Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri net reprezint suma tuturor veniturilor rezultate din livrri de bunuri, prestri de servicii, alte venituri din exploatare, inclusiv subveniile pentru exploatare mai puin rabaturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor. Literatura de specialitate consacr, pe lng cifra de afaceri total, i o cifr de afaceri medie, marginal i critic. Cifra de afaceri medie surprinde veniturile ce revin n medie pe o unitate de produs sau serviciu: CA CA = Q Q cantitatea de produse vndute.

Cifra de afaceri marginal reflect variaia veniturilor ntreprinderii la creterea sau scderea cu o unitate a cantitii vndute:

CA m = CA

CA Q

cifra de afaceri.

Cifra de afaceri critic exprim acel nivel al veniturilor reale (total ncasabile) de la care activitatea ntreprinderii intr n zona profitabilitii.
CA crit = CF RCV CF 100 - R CV

cheltuielile fixe; rata medie a cheltuielilor variabile.

O analiz concludent a cifrei de afaceri realizat de o ntreprindere va cuprinde n mod obligatoriu urmtoarele faze: analiza structurii cifrei de afaceri; analiza evoluiei (dinamicii) cifrei de afaceri; analiza factorial a cifrei de afaceri; analiza n corelaie cu capacitatea de producie i cererea; analiza cifrei de afaceri minime (critice). Analiza structural a cifrei de afaceri scoate n eviden contribuia diferitelor elemente de venit la formarea acesteia, dezvluind n acelai timp meninerea sau diversificarea obiectului de activitate iniial al unei ntreprinderi. Analiza n dinamic a cifrei de afaceri dezvluie aspecte privind capacitatea productiv i comercial a firmei de-a lungul unui interval de timp relevant pentru afacerile firmei. Pentru aprofundarea analizei este indicat analiza evoluiei cifrei de afaceri att pe total, ct i pe elementele ce o compun, pentru observatorul neutru i obiectiv aceast evoluie relevnd constana deciziilor manageriale la nivelul firmei sau, dimpotriv, o anumit adaptare a deciziilor la fluctuaiile manifestate pe piaa resurselor primare i a produselor finale ale firmei. Pentru pstrarea caracterului obiectiv al analizei, cifra de afaceri realizat n intervale de timp puternic marcate de inflaie va fi retratat n funcie de creterea preurilor diverselor resurse utilizate n procesul economico-productiv i dinamica preurilor ce stau la baza formrii veniturilor ntreprinderii. Analiza factorial dezvluie relaiile de cauzalitate primar care stau la baza formrii i evoluiei unui fenomen economic, factorii care interacioneaz i influeneaz n proporii diferite acest fenomen. 1

Fiind un demers analitic foarte relevant i uor de realizat, analiza factorial confer obiectivitate maxim rezultatelor obinute, indicnd cu precizie laturile mai puin eficiente ale activitii unei firme i asupra crora managementul ntreprinderii trebuie s se aplece cu responsabilitate i profesionalism. Pentru efectuarea analizei factoriale vom utiliza metoda substituirilor n lan, metod specific analizei cantitative. Literatura de specialitate consemneaz pentru analiza factorial a cifrei de afaceri numeroase modele de analiz, pe care le prezentm sintetic, rmnnd la latitudinea fiecrui utilizator alegerea unuia sau altuia dintre aceste modele.
CA = q i p i
i =1 n

qi pi

cantitile vndute; preurile de vnzare unitare.

CA = T cah

T cah

fondul total de timp (ore-an); cifra de afaceri medie orar.

CA = N Mf Mf' Qf CA N Mf Mf` Qf

N Mf Mf '

numrul mediu de personal; valoarea medie a mijloacelor fixe; valoarea medie a mijloacelor fixe productive.

n privina studiului pieei, un indicator important al poziiei ocupate de firm pe o pia anume este cota de pia. Cota global de pia se determin prin raportarea vnzrilor proprii (Vp) ale firmei analizate (la nivelul unui tip de produs) la totalul vnzrilor produsului Vp respectiv pe acea pia (V): Cp = V Pentru segmentul de pia propriu (j) se utilizeaz modelul: Vp j Cp i = Vj Cifra de afaceri minim exprim acel nivel al vnzrilor unei firme care permite acoperirea n ntregime a cheltuielilor efectuate, fr ca firma s obin profit (cheltuielile sunt egale cu veniturile). Pentru determinarea cifrei de afaceri minime este imperios necesar ca la nivelul ntreprinderii s fie organizat i condus n mod corespunztor contabilitatea de gestiune a acesteia, iar informaiile existente s fie suficiente pentru separarea corect la nivelul cheltuielilor de producie a prii variabile i a celei fixe a acestor cheltuieli. Pentru determinarea cifrei de afaceri minime i a pragului de rentabilitate al unei ntreprinderi, adic a acelui volum al produciei sau desfacerii pentru care rentabilitatea este zero, este necesar ca n ntreprinderea respectiv s se utilizeze metode de calculaie a costurilor de tip parial (metoda direct-costing).

CA = N s
Nr.c rt. 1. 2. 3. 4. 5. Indicatori Cifra de afaceri mii lei

M f M f ' Qf CA N s M f M f ' Of
Simb ol CA Qf
Ns

Po 37.406,25 39.375 105 483 289.8

P1 42.000 40.000 100 490 343

Dinamic (%) 112,28 101,58 95,23 101,45 118,36

Producia marf fabricat mii lei Numrul mediu de personal pers. Valoarea medie anual mijloacelor fixe mii lei a

Mf Mf

Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive mii lei Productivitatea anual a muncii calculat n funcie de producia fabricat (mii lei) Gradul de nzestrare tehnic a muncii mii lei/salariat Ponderea mijloacelor fixe direct productive n total mijloace fixe Randamentul mijloacelor direct productive (lei) fixe

6.

Qf Ns

375

400

106,67

7.

Mf Ns

4.6

4.9

106,52

8. 9. 10.

Mf' Mf Qf Mf'
CA Qf

0,6 135,87 0,95

0,7 116,62 1,05

116,67 85,83 110,52

Cifra de afaceri medie la un leu producie fabricat sau gradul de valorificare a productiei (lei)

Modificarea cifrei de afaceri fa de baza de comparaie este:

CA = CA1 CA0 = 4.593,75 mii lei

din care, datorit: 1) Influenei modificrii numrului de salariai asupra cifrei de afaceri:

N s = (N s 1 N s o )

M f0 M f 0 ' Qf 0 CA0 = -1.781,25 mii lei N s 0 M f 0 M f 0 ' Qf 0

2) Influenei modificrii gradului de nzestrare tehnic asupra cifrei de afaceri:

lei

M f1 M f0 Mf = N s1 Ns Ns Ns 1 0

M f 0 ' Qf 0 CA0 = +2.323,37 mii Mf Qf M f ' 0 0 0

3

3) Influenei modificrii structurii mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe) asupra cifrei de afaceri:

lei

M f' M f 1 M f '1 M f '0 Qf 0 CA0 = Ns M f ' Qf = 6.324,74 mii Mf N s1 M f M f 0 1 0 0

4) Influenei modificrii eficienei mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri:

mii lei

Qf M f 1 M f '1 = N s1 M f' N s1 M f 1

Qf 1 Of 0 CA0 x M f' M f' Qf = -6.272,61 0 1 0

5) Influenei modificrii gradului de utilizare a produciei fabricate asupra cifrei de afaceri:

M f 1 M f ' 1 Qf 1 CA = N s1 Qf N S 1 M f 1 M f '1

CA1 CA0 Qf Qf = 4.000 mii lei 1 0

Se constat o cretere a cifrei de afaceri comparativ cu baza de raportare cu 4.493,75 mii lei (+12,28%). Reducerea numrului de angajai cu cinci persoane, n condiiile meninerii constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o diminuare a cifrei de afaceri cu 1.781,25 mii lei. Scderea numrului de salariai poate avea cauze diverse: restructurarea activitii prin creterea gradului de nzestrare tehnic, pensionri, transferuri, restrngerea activitii etc. Aceste cauze difer de la o societate la alta. Comparativ cu perioada de baz, gradul de nzestrare tehnic a crescut i s-a reflectat favorabil asupra cifrei de afaceri, n sensul creterii acesteia cu +2.323,37 mii lei. Din datele disponibile se observ c nzestrarea tehnic a crescut, pe de o parte, datorit efecturii unor noi investiii (+1,45%), iar pe de alt parte, ca efect al reducerii numrului de salariai. Se impune dezvoltarea analizei n scopul determinrii msurii n care creterea gradului de nzestrare tehnic pe baza reducerii numrului de personal s-a reflectat asupra performanelor economice ale ntreprinderii. Dac personalul era supradimensionat comparativ cu capacitatea de producie disponibil, atunci influena nzestrrii tehnice va fi favorabil. n cazul n care societatea i-a restrns activitatea ca o consecin a diminurii cererii, influena gradului de nzestrare tehnic este artificial. Structura mijloacelor fixe s-a modificat n favoarea celor direct productive (+10%). Dac se consider c celelalte condiii din procesul productiv s-au meninut constante, atunci influena structurii mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri a fost de +6.324,74 mii lei. Se tie c o importan deosebit n cadrul procesului productiv o au mijloacele fixe active (direct productive). Unele societi dispun de echipamente tehnice luate n leasing operaional, care nu sunt nregistrate din punct de vedere contabil la nivelul societii. n aceast situaie, se impune luarea n considerare la analiza performanelor i a acestora deoarece, de cele mai multe ori, au rol determinant, iar analiza activitii numai pe baza datelor contabile este insuficient. 4

Randamentul mijloacelor fixe a sczut cu 14,17% n P1 comparativ cu P0 i influena asupra cifrei de afaceri a fost de 6.272,61 mii lei. Situaia se apreciaz nefavorabil deoarece eficiena utilizrii mijloacelor fixe s-a diminuat. O astfel de stare, pe termen lung, conduce la creterea semnificativ a costurilor de producie i la diminuarea tuturor indicatorilor de performan i rezultate. Gradul de valorificare a produciei obinute destinate vnzrii a crescut cu 10.52%, deoarece, n perioada P1, societatea a vndut produse i din stocurile perioadelor precedente. Valoarea supraunitar a indicatorului (1,05) tocmai acest fapt l evideniaz. Din analiza dinamicii indicatorilor, se observ c ritmul de cretere a cifrei de afaceri a devansat semnificativ ritmul de cretere a produciei fabricate. Se impune studierea cauzelor care au determinat reducerea produciei destinate vnzrilor i identificarea msurilor pentru depirea situaiei, printre care: dimensionarea volumului i structurii produciei fabricate n corelaie cu cererea, prin ncheierea unor contracte ferme cu beneficiarii; diversificarea ofertei; prospectarea permanent a pieei; mbuntirea calitii produselor fabricate;