MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Capitolul 2
FORMELE I FUNCIILE BANILOR
Uniti de coninut:
2.1 Formele monedei: manifestarea esenei acesteia
2.2 Funciile banilor: caracteristici i coninut

Obiectivele studiului:

s recunoasc conceptele de baz cu privire la evoluia i formele banilor;

s disting asemnrile i deosebirile dintre moneda cu valoare integral i cea fr valoare integral;
s disting caracteristicile monedei convenionale i ale celei reprezentative;
s formuleze funciile banilor;
s deosebeasc principalele forme ale banilor.

Cuvinte-cheie:
Moneda-marf, moneda metalic, moneda de hrtie, moneda scriptural, mijloc de schimb, etalon al
valorii, rezerv a valorii, unitate de cont, bani universali.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

2.1. Formele monedei manifestarea esenei acesteia

Moneda a aprut ca o consecin a procesului de dezvoltare a produciei i a schimbului, cu care a
evoluat paralel i nentrerupt. Ea este o instituie social puternic dependent de contextul n care se
nscrie. Ct privete formele monedei societilor tradiionale, ele sunt diferite de cele ale societilor
capitalismului liberal i de formele contemporane.
Abordarea monedei n evoluia sa istoric evideniaz tendina de dematerializare a monedei,
metamorfoza acesteia, de la moneda metalic pn la crile de credit i moneda electronic.
n cele mai vechi timpuri, omul i-a procurat direct ceea de ce el avea nevoie prin vntoare, prin
pescuit i prin cules. Treptat, specializndu-se, fiecare individ s-a consacrat unei anumite activiti, care
nu-i mai oferea posibilitatea satisfacerii tuturor nevoilor, nevoi care, odat cu progresul civilizaiei, au
devenit din ce n ce mai variate.
Banii sunt familiari tuturor ca numerar n buzunar, ca intrri n conturile bancare, ca valoare a
averii noastre. Dar, rareori ne oprim s cugetm ce lucru ciudat reprezint n realitate banii. Muncim i ne
agitm s ctigm bani i, totui, fiecare bancnot nu este dect o hrtie, fr valoare intrinsec.
Astfel, n evoluia sa istoric, moneda a mbrcat mai multe forme, n mod tradiional, distingnduse urmtoarele arhetipuri (forme) monetare:
moneda-marf;
moneda metalic;
moneda de hrtie;
moneda scriptural (de cont) i electronic.
Moneda-marf sau Paleomoneda
Aleas iniial dintr-o mas eterogen de mrfuri, n baza unor caliti adecvate (conservare,
divizibilitate, ncredere, valoare de ntrebuinare), moneda-marf era utilizat pentru efectuarea plilor
sau reglarea schimburilor.
Exemplu: capul de vit, sarea, tutunul, scoicile rare, ceaiul etc.
Paleomonedele sunt mrfuri sau obiecte diverse, cel mai adesea puin perisabile (bunuri care se
stric, se altereaz uor; supuse stricciunii, alterrii, dispariiei), care au fost utilizate n anumite
momente ale evoluiei socetii pentru a efectua nu doar cumprturi curente, ci i pentru a plti impozite,
sau ca elemente de zestre [97, p.24].
Moneda marf era divizat n:
a) Moneda-marf consumabil;
b) Moneda-marf neconsumabil
a) Moneda-marf ,,consumabil. Aceast moned primitiv putea fi aleas dintre bunurile
utilitare. n general, era vorba de un bun folosit n mod deosebit i cu o mare valoare simbolic [97, p.24].
Spre exemplu, alegerea unei monede-marf apare n funcie de tipul de societate: cereale n
societi agricole, animale n societi pstoreti, oale sau stofe n societi care aveau relaii
comerciale cu exteriorul, arme n societi rzboinice.
nc nainte de sosirea lui Cortes, la 1519, aztecii utilizau ca moned boabele de cacao, n afara
folosirii lor ca butur a aristocraiei. Aceast marf scump servea cumprturilor cotidiene (cteva
boabe permiteau cumprarea unor cantiti de porumb sau de mazre roie, care constituiau la acea dat
baza alimentaiei poporului), iar, regrupate n saci (xiquipill, coninnd 8000 de boabe), ele erau n mod
egal destinate tranzaciilor mai importante, precum plata impozitelor.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

ntr-un mod similar, baloturile de ceai presat din Tibet, morunul n Terra-Nova, zahrul n Indiile
Occidentale au putut fi utilizate ca moned de schimb.
Printre aceste monede alimentare, moneda sare a cunoscut o larg ntrebuinare n interiorul unor
societi cu culturi foarte diverse (ea este atestat, de exemplu, n Noua Guinee, Abisinia sau Katanga),
sub form de lingouri sau de bulgri mari sau mici, mereu divizibili n buci i ambalai cu grij, ca s
uureze transportul.
Marfa aleas poseda deci o dubl natur, ce rezulta, pe de o parte, dintr-o folosire monetar se
accepta, cci tiai c ai putea apoi s o schimbi, la rndul ei, pentru un obiect dorit i, pe de alt parte,
dintr-o folosire nonmonetar, utilitar, ca bun de consumaie.
Valoarea monedei era atunci, ntr-un fel, gajat de valoarea de folosire corespunztoare nevoilor,
chiar dac, dup antropologi, aspectul simbolic ramne primordial.
b) Moneda marfa ,,neconsumabil. Moneda-marfa poate fi constituit i din mrfuri sau din
obiecte fr nici o valoare utilitar i neavnd dect o funcie monetar. Cea mai cunoscut dintre aceste
monede-marf neconsumabile a fost cauri mic cochilie de aproximativ 2 cm, recoltat din Oceanul
Indian, care devine un fel de moned de schimb internaional utilizat n multe regiuni ale Asiei i
Africii.
Locuitorii din Kotogo sau Ciad foloseau piese de pmnt ars, facute din argil, fr nici o
ntrebuinare culinar sau chiar fr nici un ornament. Ele reprezentau anumite valori, care variau n
funcie de sumarul i forma ncrustaiilor pe care le purtau sau dac erau gurite sau nu.
Dou monede extreme [97, p.25]
I. Dintre obiectele cu utilizare exclusiv monetar, cea mai grea a fost, fr ndoial, ,,discul de
aragonit (piatra de calcar), utilizat de locuitorii insulelor Yap i Caroline. Cu un diametru variind de la
50 cm la 4 m. Aceast piatr de moar perforat n centru servea la reglarea plilor mai mari sau la
rezolvarea conflictelor dintre sate. Ele erau expuse n faa caselor ca semn al bogiei.
II. n opoziie cu aceast moned, cea mai uoar atestat a fost ,,moneda-pan din insula Santa
Cruz, Oceanul Pacific. Compus din rulouri de fibre vegetale de aproximativ 10 m lungime, decorat la
capete cu minuscule pene roii de pasre, ea a fost utilizat pentru anumite cumprturi (vase) sau pentru
ceremonii sociale, precum cstoria.
n alte societi au fost fabricate obiecte din metal, unelte sau arme (lance, topor, nicoval).
Materialitatea obiectelor devenea, aadar, pur simbolic, iar rolul lor pur monetar.
Aceste monede-marf nu sunt totui amintiri exotice ieite din antropologie; n anumite
circumstane ele pot reaprea ca monede de ,,schimb, substituindu-se unei monede moderne slbite.
Moneda metalic
Metalele, ndeosebi cele preioase, prin calitile lor (divizibilitate, inalterabilitate, frumusee,
raritate) au fost universal acceptate ca monede. Moneda metalic avea un coninut n metal garantat i
capacitatea de a-l elibera pe individ de datorii. Dezvoltarea schimbului a permis trecerea de la moneda cu
valoare intrinsec (aur sau argint) la moneda fr valoare n sine sau cu o valoare pur simbolic fixat de
ctre autoritatea public.
Monedele de metal constituie o form derivat att ca materie prim, ct i ideal datorit
valorii intrinseci a monedei-marf.
Monedele metalice sunt piese din diverse metale care se prezint sub form circular de disc plat i
servesc ca mijloc de plat, de circulaie i, uneori, de tezaurizare. Pe fa (avers) i pe spate (revers),
moneda are cte un desen n relief (efigie) i inscripii (legende), iar pe muchie zimi sau inscripii.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

n perioada timpurie a banilor, monedele erau confecionate din metale preioase aur, argint, iar
valoarea nominal era egal cu valoarea proprie, nefiind necesar garania unei autoriti.
Moneda timpurie circula n virtutea unui efect de cntrire, n sensul c putea fi topit i vndut ca
metal preios la aceeai valoare. Treptat, are loc subparizarea valorii monedelor, adic nlocuirea
metalului preios cu un alt metal de valoare inferioar, pe care se imprim ns valoarea nominal i
semnul entitii centrale care asigur garania monedei.
Ca urmare, monedele metalice aveau i anumite avantaje:
abilitate ridicat n a face mai uoar transformarea lor din moned n obiecte de folosin, i
viceversa;
erau perfect divizibile de la zero la infinit, far a rmne resturi sau deeuri;
raportul ridicat dintre valoarea i volumul lor contribuia la un transport facil al acestora;
inalterabilitatea lor le ddea o durat de via cvasiinfinit;
dificultatea n fabricarea lor le proteja n parte de imitaii.
Moneda metalic se divizeaz n:
o Moned cu valoare intrinsec valoarea ei nominal corespunde cu nsi valoarea metalului preios
(se bteau din aur i argint).
o Moned fr valoare integral (intrinsec) moned care nu conine metal preios, dar are o anumit
valoare nominal, fixat de autoritatea statal (se btea din aluminiu i din alte metale).
Monedelor din aur le erau specifice unele neajunsuri:
extragerea metalului nu era n egal msur cu fabricarea mrfurilor i prestarea serviciilor;
nu puteau deservi afacerile mici;
nu fceau fa elasticitii pieei: nu puteau fi emise i retrase din circulaie;
moneda din aur, n general, nu stimula producerea i circulaia mrfurilor.
Monedele din aur au circulat relativ puin pn la Primul Rzboi Mondial, cnd marea majoritate
a statelor, pentru acoperirea cheltuielilor, au recurs la emisiunea monedei de hrtie. Pe parcurs, aurul a
disprut complet din circulaie (se are n vedere la utilizare ca mijloc de schimb i de plat).
Moneda metalic a cunoscut urmtoarele modaliti de structurare [97, p.26]:
a) Moneda msurabil (cntrit). Plile se efectuau msurnd lingourile sau pudra de metal
(aur, cupru, plumb, fier). Folosirea n acest fel a metalului cntrit presupunea existena unui sistem
ponderat regulat i folosirea generalizat a cntarului. Aceste dou condiii menionate mai sus au fost
reunite n Mesopotamia, Egiptul faraonic i n China imperial.
Dar cntrirea reprezenta un sistem greoi, deoarece necesita prezena i plata unui expert n
cntrire, nsrcinnd cu garantarea cantitilor de metal, iar operaiunea trebuia s fie repetat la fiecare
tranzacie nou.
b) Moneda numrat. Ideea aceasta a aprut nc din anul 3000 .Hr. n Valea Indusulu i n China
i a constat n a mpri, a debita metalul n fragmente de dimensiuni uniforme i greuti predefinite.
Aceste buci metalice au mbrcat diverse forme, n funcie de tipul de societate: bulgri sau bile, discuri,
mici bastonae. Totui, aceast moned, aa-zis numrat, nu dispunea, cel puin n tranzaciile
importante, nici de cntrire, nici de expert, astfel nct bucata etalonat putea s fie alterat sau scurtat
printr-un adaos de material fraudulos.
Nevoia unei garanii vizibile a titlului i greutilor l va conduce pe Hittitis, n anul 1530 .Hr., la
aplicarea pe acest metal a unui semn reprezentativ.
c) Moneda btut. La Marea Egee, n Lidia (regiune a actualei Turcia), au fost inventate, n jurul
anului 650 .Hr., primele piese metalice dintre cele pe care noi le cunoatem astzi. Acestea erau compuse

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

din electrum (un aliaj natural de aur i argint extras din fluviul Pactole), aveau form globular i
corespundeau unei picturi de metal topit. Pe una dintre prile acestor piese metalice figura n relief un
animal gravat (leu, cerb, berbec, cal, taur), iar pe cealalt parte erau puse una sau mai multe mrci ptrate;
numrul i combinaia acestora permitea cunoaterea valorii piesei, estimate n ,,statere unitate de
greutate corespunznd aproximativ la 14 grame.
Totui, electrumul (aliajul) ridica o problem. Compoziia acestui aliaj natural nu era stabilit:
anumite piese conineau 55% aur, altele 31%. n jurul anului 550 .Hr., graie progresului nregistrat n
domeniul metalurgiei, apar primele piese din aur i argint pur, o pies din aur valornd 13,3 piese de argint
(asistm astfel la naterea primului sistem monetar bimetalist; aceast inovaie i se atribuie lui Cresus (anii
561-546), ultimul rege al Lidiei).
Tehnica de fabricaie (baterea monedei) a acestor prime monede era urmtoarea: odat decupat
pastila de metal preios matria aceasta era plasat ntre doi cilindri-metal pene cu colurile gravate
n scobitur. Unul era fixat pe o nicoval sau pe o bil din lemn reversul, iar al doilea era inut cu mna
i btut cu lovituri de ciocan pentru ca partea respectiv s primeasc amprenta.
Revers, fa, a bate sau a lovi moneda sunt deci expresii nscute din aceast tehnologie, ale
crei mari principii rmn neschimbate i astzi, chiar dac baterea monedei nu mai este manual i,
evident, s-a mecanizat. Baterea se face ncepnd cu secolul al XVI-lea cu ajutorul unei maini cu balansier,
n care fora hidraulic nlocuiete nicovala i ciocanul, iar maina de presat monetar este pus n funciune
de fora vaporilor de ap, ncepnd cu anul 1830. Astzi, instalaia din Pessac, din Gironde (Frana), permite
nc producerea a 80 de milioane de piese monetare pe lun.
n mai puin de un secol, folosirea pieselor monetare se va rspndi n toat lumea greac; ele vor
aprea i ncep a fi utilizate i n regiunea Marsiliei nc din anul 450 .Hr.
Fiecare cetate greceasc n secolul al IV-lea .Hr., ncepe s bat propria sa moned (n general, de
argint), pe care figureaz emblema oraului: Pegas n Corint, broasca estoas n Egina, foca n Phoceea.
n secolul al IV-lea .Hr., bogia i puterea Atenei permit acestui ora s impun propria moneda
drahma, pieelor mediteraneene. Tetradrahma (Tetradrahma era din argint de 4 drahme i avea pe o fa
capul Atenei, protectoarea cetii Atena, iar pe revers bufnia, animalul simbolic al zeiei) va deveni de
atunci dolarul Mediteranei (Galia i Marea Britanie o utilizeaz i o copiaz).
ncepnd cu domnia lui Alexandru cel Mare (334-324 .Hr.), portretul suveranului va nlocui
progresiv animalele simbolice de pe piese i zeii sau eroii pentagonului grec. Aceast personificare se va
impune definitiv pn la naterea republicilor moderne, dar rmne nc valabil n multe regiuni
monarhice sau autocratice.
d) Moneda divizionar astzi
nc de la apariia monedei metalice, valoarea sa ridicat a provocat nevoia unei monede mici. n
loc de a recurge la un aliaj srac, a crui compoziie s rmn suspect, s-a preferat alegerea unui metal
comun, cuprul sau fierul (de exempl, n cazul obole, subdiviziunea drahmei din Atena), pentru realizarea
monedei divizionare.
Compuse din aliaje de aluminiu, cupru sau nichel, piesele contemporane au astfel o valoare uor
independen fa de costul lor de fabricaie (de exemplu, n Frana, n 1999, se nregistrau costuri n jur de
16 centime pentru realizarea unei piese de 5 centime, un franc pentru piesa de 10 franci i 1,30 franci
pentru cea de 5 franci).
Aceast moned mai mic este calificat pentru divizionare, deoarece ea este destinat tranzaciilor
cu sume mici, dar pentru a face plata salariilor. n Frana, aceste piese sunt fabricate de ctre
Administraia monedelor i a medaliilor din Pessac sub egida trezoreriei publice franceze, iar numrul de

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

piese n circulaie era, de exemplu, n 1998, de 17.532 de milioane, aproximativ 300 de piese pe fiecare
locuitor, cu o valoare de circa 287 de franci.
n prezent, monedele se fac din aliaje de metale, fr valoare intrinsec n metal preios, avnd
nscrise valoarea i semnul bncii centrale.
Moneda de hrtie
Moneda de hrtie mai este cunoscut sub denumirea de bancnote sau bilete de banc. Bancnotele
sunt cambii ale bncilor de emisiune, sunt polie la vedere asupra bncii centrale i sunt convertibile n
metalul monetar (aur sau argint). Emisiunea bancnotelor de ctre bnci era strns legat de stocul de aur
deinut. Transformarea monedei de hrtie (bancnotei) n hrtie moned se face n momentul n care
biletul de banc are curs forat, adic nu mai este convertibil n metal preios. Karl Marx spunea: ,,n timp
ce aurul circul pentru c are valoare, banii de hrtie au valoare pentru c circul.
Primele bilete (monede) de hrtie au aprut n China, ar unde tocmai fusese inventat hrtia (Hrtia
a fost inventat n secolul al III-lea .Hr. n China; tehnica fabricrii hrtiei nu se va rspndi n Europa
dect spre sfritul secolului al XVI-lea).
La origine, moneda de hrtie era folosit n cazul unor ritualuri consacrate tranzaciilor cu lumea
cealalt. Era vorba de hrtii de ofrand (Jertf adus unei diviniti; prinos; dar fcut bisericii; dar
oferit unei persoane n semn de devotament, de respect, de recunotin; omagiu.), de bilete, reprezentnd
o anumit sum de argint, care, n paralel cu monedele din pmnt ars, erau arse n timpul funeraliilor
pentru a asigura defunctului prosperitate pe lumea cealalt (aceast practic este nc prezent n
Extremul Orient la ceremoniile funerare).
Apoi, aceast moned a morilor se va transforma, ncepnd cu secolul al
X-lea, n moneda viilor. Astfel, cele mai vechi bilete sunt emise n China la nceputurile dinastiei Song
n nord (960-1127), iar folosirea lor se va generaliza ntre secolele XII i XIV. Aceste bilete reprezentau o
valoare nominal exprimat ntr-un numr de piese (de 10, 20, 30, 50, 100, 200, 1000 i 2000) i puteau fi
convertite n piese de argint n orice moment.
Abia ncepnd cu secolul al XVII-lea, Europa va trece la utilizarea monedei de hrtie ca urmare a
unui proces logic, dar foarte lent, realizat n trei etape, n afara oricrei influene chinezeti (de exemplu,
atunci cnd, la sfritul secolului al XIII-lea, Marco Polo i ali exploratori au povestit n Europa despre
utilizarea monedei de hrtie de ctre chinezi i s-au lovit de o nencredere general).
Moneda de hrtie era divizat n:
a) Biletul reprezentativ
Primele bilete europene au aprut sub forma unor simple recipise de spea celor emise, n jurul
anului 1640, de ctre bncile din Veneia i Amsterdam. Aceste institutii, pentru depozitele n aur i argint
aflate n casele de bani, emiteau cte un certificat la purttor, rambursabil la scadena convenit i fixat n
prealabil. Cum aceste recipise erau rambursabile purttorului, ele puteau circula ca instrument de schimb.
Totui, aceast form primitiv de bilet de banc era nc destul de incomod: el nu privea dect
sume rotunde i nu era rambursabil dect la scaden. Nu era vorba, n final, dect de o circulaie a
hrtiilor, cu o durat de via limitat, ntre mari negustori internaionali, aceasta substituindu-se
circulaiei cu piese metalice, deoarece erau mult mai uor de transportat i de manipulat.
b) Biletul convertibil
Comerciantul i bancherul suedez Johan Palmstruch, fondatorul Bncii din Stockholm n 1656, este
cel care va propune n 1661 prima emisiune de ,,bancnote de banc moderne. Era vorba tot de
certificate de crean asupra bncii, dar care conineau patru inovaii majore n raport cu practicile epocii:
nu reprezentau dect sume rotunde i standardizate;

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

nu presupuneau i nu conineau nici o dobnd sau comision;

erau pltibile la vedere, dup caz, n monede de cupru, care la acea vreme circulau n Suedia, de unde
i denumirea lor de bilete de cupru;
punerea lor n circulaie se fcea n contrapartid, fie printr-un vrsmnt n diverse feluri, fie ca
urmare a unei simple recunoateri a datoriei. Aceast a doua procedur constituie o prim ruptur
ntre moneda metalic i banii de hrtie i marcheaz naterea mecanismului creaiei monetare. Ea va
fi cauza falimentului Bncii din Stockholm unde, nc din 1666, ncasrile metalice au devenit
insuficiente fa de cererile de rambursare ale deintorilor de bilete.
Biletele convertibile pot fi emise de autoritile publice. Prima experien de acest fel (biletele de stat)
a fost facut n 1685 n Noua Fran (Canada). n faa demersurilor necesare sosirii din Frana a numerarului
i a ntrzierilor nregistrate, intendentul Jacques de Meulles utilizeaz, pentru a face fa plilor pentru
trupele sale, promisiuni de plat, manuscrise purtnd semntura sa i cea a trezorierului, redactate pe cri
de joc (n 1717, regele va interzice emisiunea acestor monede imaginare, dar ele vor continua totui s
circule pn la Convenia franco-englez din 1766, care va asigura rscumprarea acestor cri la
aproximativ 1/4 din valoarea nominal).
Att timp ct aceste bilete (de banc sau de stat) rmn la curs liber (orice persoan este liber s
refuze sau s accepte biletele ca plat), ele pot fi considerate simple promisiuni (credibile sau nu) de
moned metalic. Dar de ndat ce statul le acord cursul legal (statul face obligatorie acceptarea
biletelor pe ansamblu de ctre agenii economici), aceste monede de hrtie devin bani n accepiunea
general, deoarece primesc o putere liberatorie nelimitat.
c) Biletele neconvertibile
n anumite circumstane grave, politice (rzboi, revoluie) sau economice, purttorii pot fi tentai s
reclame rambursarea tuturor biletelor deinute de ei n metal preios. Valoarea biletelor puse n circulaie
fiind ns superioar metalului deinut, aceast cerere masiv de convertibilitate conduce instituia de
emisiune la faliment. Pentru a evita ns falimentul, statul poate decide instituirea cursului forat (statul
suspend temporar sau definitiv posibilitatea de a schimba biletele cu monedele metalice) al biletelor.
Prin urmare, biletul este privat de fundamentul su metalic. Astfel, de exemplu, n Frana, biletele de la
banca lui Bauce de Law primesc curs forat n 1720. Biletele de la Banca Franei devin neconvertibile
ntre 1848 i 1850, ntre 1870 i 1878, apoi, din nou, ntre 1914 i 1928. Convertibilitatea lor este
restabilit parial (numai n lingouri de 225.000 de franci) naintea abandonului definitiv al principiului
convertibilitii, n 1936.
d) Biletele astzi
Folosirea biletelor nu se va democratiza realmente dect ncepnd cu Primul Rzboi Mondial.
Astfel, la nceputul secolului al XX-lea, de exemplu, francezii nu posedau ctui de puin mai mult de un
bilet pe persoan. ntr-adevr, Banca Franei, de la crearea sa de ctre Napoleon n 1800, nu emitea dect
bancnote divizionare ntr-o anumit sum, destul de ridicat i destinat n principal celei mai bogate
clase a societii: pn n 1914, suma minim a fost, cel mai adesea, de 100 de franci (echivalentul unui
salariu pe o lun i jumtate al unui muncitor n anul 1894). Mai mult, ca urmare a celor dou experiene
traumatizante din secolul al XVII-lea de la banca lui Bauce de Law, francezii au rmas mult timp
reticeni (sau reinui) la folosirea banilor de hrtie, care nu le inspirau ncredere.
Totui, utilizarea biletelor ca mijloc de plat se afla n declin de 30 de ani, chiar dac ele ramn larg
utilizate n plile curente.
Moneda de hrtie apare sub dou forme:

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Moneda de hrtie reprezentativ care are la baz o valoare real, ntruct creaia i circulaia
sunt reglementate. Banii reprezentativi se consider semnele metalice (moneda mic reprezentativ (ban,
cent, copeic) confecionat din metale ieftine (aram, aluminiu)).
Moneda de hrtie convenional care este emis n circulaie de stat, este o moned pur
convenional, fr acoperire, garanie sau obligaie din partea statului.
Esena monedei de hrtie convenional este:
1. moneda de hrtie este un semn monetar, se emite pentru acoperirea deficitului bugetar. Emiteni ai
monedei convenionale sunt:
a) Ministerul Finanelor;
b) Banca Central.
2. moneda de hrtie nu este convertibil n aur;
3. moneda de hrtie are un curs forat.
Deosebirile dintre moneda convenional i cea reprezentativ sunt:
1. moneda reprezentativ este convertibil, iar cea convenional nu este convertibil;
2. emisiunea de moned reprezentativ se face n baza unor garanii reale, iar emisiunea de
moned convenional se face la voia statului.
La etapa iniial, monedele de hrtie se emiteau alturi de cele metalice i ntre aceste dou monede
exista un raport, adic puteau fi liber schimbate una pe cealalt.
Moneda scriptural (de cont) i electronic
Moneda scriptural reprezint disponibilitile nscrise n conturile bancare i care circul
prin operaii de virament sau cu ajutorul cecului. Prin operaiile de virament, moneda scriptural nu se
transform, pe cnd cecul poate contribui la transformarea monedei de cont n hrtie-moned.
Aa cum indic i numele, moneda scriptural sau moneda de banc se exprim printr-un simplu joc
de nscrisuri: se crediteaz sau se debiteaz conturile n registrele de banc.
M. Ansiaux, economist belgian, creatorul sintagmei moneda scriptural, n 1912 o definete ca
fiind o moned care trece din cont n cont, n loc s circule din mn n mn.
Este important de subliniat faptul c suportul monedei scripturale este depozitul la vedere. Aceast
form monetar este caracterizat prin circulaia nscrisurilor realizate n registrele organismelor
specializate n colectarea de depozite i n atribuirea de credite, adic ale bncilor.
Altfel spus, ceea ce corespunde monedelor i biletelor este contul bancar, care nu trebuie confundat
cu biletele de hrtie sau cu mijloacele de plat electronice, care permit circulaia acestor monede
scripturale.
Moneda electronic. Inovaia tehnologic n domeniul monetar permite stocarea puterii de
cumprare ntr-o cartel pltit anterior, cartelele eliberate de bnci titularilor de conturi fiind utilizate
pentru efectuarea plilor.
Din categoria titlurilor de credit contemporane fac parte: banii electronici i cardurile.
Banii electronici (portmoneul electronic) sunt banii fr existen material, adic sunt
disponibilitile aflate n conturile bancare, circulnd ntre aceste conturi prin operaii de virament sau
transfer ntre conturi.
Moneda electronic concretizat n cartele magnetice este consecina progresului electronicii.
Cartelele magnetice se mpart n dou mari categorii: cartele magnetice care permit stocarea unei anumite
puteri de cumprare, cartela platit anterior (cartela telefonic), i cartele magnetice denumite i carduri,
care sunt de fapt chei de acces ale deintorilor (titularilor) la conturile deschise n bnci. Cardurile sunt
folosite pentru efectuarea diferitelor pli n condiii de securitate.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Cardurile sau crile de credit se prezint sub forma unei mici cartele de plastic rezistent, de
mrimea unei cri de vizit. Este un istrument modern de plat, aprut din necesitatea nlocuirii plilor
n numerar i cu cecuri.
Cele dou fee ale cardului conin elemente de identificare a deintorului i a bncii emitente,
precum i elemente de siguran mpotriva falsificrii. Cu ajutorul cardului, posesorul are acces la contul
su bancar 24 de ore din 24, apte zile din apte, fie pentru retragerea de numerar, fie pentru plata unor
mrfuri sau servicii.
Cardul bancar este un instrument prin care un posesor autorizat poate achita contravaloarea unor
bunuri i/sau servicii cumprate de la comercianii abilitai s o accepte (avnd la baz un sistem
organizat pe baze contractuale ntre deintor, emitent i comerciantul su, prestatorul de servicii) sau prin
utilizarea cruia deintorul poate dispune sau retrage numerar n/i din contul su personal.

2.2. Funciile banilor caracteristici i coninut

Dup cum s-a menionat n paragraful precedent, esena banilor se manifest prin funciile lor, a cror
proprietate principal este stabilitatea. ntr-adevr, v vei putea convinge c funciile banilor aproape c nu
se supun modificrilor, n vreme ce, bunoar, rolul banilor, n diverse condiii, se poate schimba. Totodat,
principala particularitate a funciilor banilor, n majoritatea cazurilor, de asemenea, rmne neschimbat i
const n faptul c aceste funcii nu sunt ndeplinite dect de aceiai bani.
Pe parcursul evoluiei lor istorice, pe msur ce se dezvoltau i se perfecionau relaiile marf-bani,
n afar de cele dou funcii obligatorii msur (etalon) a valorii i mijloc de circulaie (de plat),
banii, ca echivalent general, au nceput s ndeplineasc i alte funcii: cea de mijloc de tezaurizare
(mijloc de acumulare) i cea de unitate de cont. Pe lng funciile enumerate, adesea e recunoscut i
funcia lor de moned universal (ca mijloc internaional de plat), cnd banii sunt folosii n tranzaciile
monetare dintre ri. De remarcat c ndeplinirea acestei funcii, n condiiile existenei banilor de aur sau
a valutei convertibile (moned liber schimbabil), nu poate fi supus ndoielilor. Deci, la etapa actual,
banii ndeplinesc cinci funcii, pe care le vom analiza mai jos.
Dintre aceste funcii atribuite monedei, cele mai importante sunt:
Funcia de mijloc de schimb (mijloc de plat) sau instrument unic al tranzaciilor;

Funcia de etalon al valorii (msur a valorii);

Funcia de rezerv a valorii (mijloc de tezaurizare);

Funcia de unitate de cont;

Funcia de bani universali.

Funcia de mijloc de schimb (mijloc de circulaie) sau instrument unic al tranzaciilor
ntr-o economie de schimb, moneda este instrumentul unic al tranzaciilor. Ea servete drept
contrapartid ntre oferta i cererea tuturor bunurilor i serviciilor, pe toate pieele.
Aceast funcie a monedei poate fi analizat fie insistnd asupra caracterului universal, ca
instrument al tranzaciilor, fie dezvoltnd rolul finanator al monedei, pentru c ea reprezint singurul
mijloc de a cumpra bunuri i servicii.
Referitor la primul aspect, o tranzacie poate avea loc i fr moned, dar existena ei uureaz
realizarea schimbului de bunuri i servicii. Este tiut faptul c, ntr-o economie de troc, bunurile se
schimb contra altor bunuri.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Realizarea trocului nseamn s gsim pe cineva care dorete bunurile i serviciile pe care noi le
oferim i, n acelai timp, s poat oferi, la rndul su, bunuri i servicii pe care dorim s le obinem la
10
schimb.
Astzi trocul reapare n momente de mare incertitudine, fie de ordin general (n caz de conflict
armat), fie de ordin monetar (n cazul dereglrii sistemelor monetare sau a celui internaional). Deci, n
pofida marelui avantaj al monedei, trocul se utilizeaz i n zilele noastre datorit, ndeosebi, unor procese
inflaioniste puternice, cnd preurile cresc vertiginos la intervale foarte mici. De asemenea, un alt motiv
pentru utilizarea trocului este acela c preurile nu pot fi ajustate la echilibru. Se instituie controlul
preurilor, caz n care cererea ar putea depi substanial oferta la preurile controlate. n acest caz,
vnztorii nu doresc s-i vnd bunurile la preuri controlate (adic pentru bani mai puini), ci s le
schimbe cu alte bunuri.
Alt situaie cnd se folosete uneori trocul presupune existena legilor care stabilesc un pre minim
sau cnd vnztorii care dein puterea pe pia i pot menine preurile s nu scad cnd oferta depete
cererea.
De exemplu, o ar poate stabili un pre minim pentru un produs agricol pe care l export, dar
constat c nu-i poate vinde toat producia la acest pre. O soluie ar fi s schimbe acest produs cu alt
ar, adic la un pre asemntor. Atunci, nici o ar nu poate admite c produsul su nu merit preul
cerut pentru el.
Trocul se poate realiza ntre anumite limite n condiii normale, de exemplu, n cazul comercializrii
unei maini pe alta. Aparent, aranjamentele de troc au cptat o semnificaie deosebit n rile cu rate
foarte nalte ale taxelor, cum ar fi Suedia, ca mijloc de evitare a taxelor.
Trocul prezint trei dificulti majore, de vreme ce el necesit:
1)ntlnirea a doi ageni economici, fiecare dorind, n acelai moment, s se lipseasc de un bun sau s
fac un serviciu pe care cellalt vrea s l dobndeasc;
2)posibilitatea de comparaie ntre dou elemente ce fac obiectul cesiunii;
3)divizibilitatea bunurilor ce se propun a fi schimbate.
Moneda nltur aceste inconveniente, ducnd la o disociere a trocului n dou operaiuni: o
operaiune de vnzare (flux real contra flux monetar), care permite obinerea monedei, utilizat apoi
pentru asigurarea operaiunii de cumprare (flux monetar contra flux real).
Acest rol al monedei se gsete la originea specializrii muncii. ntr-adevr, pentru a putea obine
bunuri sau servicii pe care i le doresc, agenii economici nu mai trebuie s produc bunuri sau s presteze
servicii pe care le consider ca avnd cea mai mare probabilitate de a fi cerute n contrapartid. Ei
cedeaz fructul oarecare al muncii lor i primesc n schimb moneda, numitorul comun acceptat de ctre
toi i care le permite s cumpere orice bun sau servicii, ori s se elibereze de orice datorie.
n legtur cu al doilea aspect, cel referitor la rolul finanator al monedei, considerm c existena
prealabil a unor ncasri n moned este condiia tuturor tranzaciilor reale. Fiecare agent economic care
vrea s intre pe pia trebuie s dispun de o ncasare egal sau, n raport cu termenul de plat, de
capacitatea de a procura ncasarea respectiv. Aceasta este valabil att pentru consum, ct i pentru
investiii, oricare ar fi condiiile echilibrului macroeconomic.
Banii ca mijloc de schimb (mijloc de plat) sunt utilizai nu pentru c au o valoare intrinsec, ci
pentru c pot fi schimbai contra altor bunuri necesare.
Mrfurile care au servit mai nti ca bani (i apoi banii propriu-zii) trebuiau s ndeplineasc o
condiie: toi utilizatorii s aib ncredere n ele (ei), n valoarea lor de schimb, s aib certitudinea c
ele vor fi acceptate mai departe n schimbul oricrei alte mrfi (exemplul cu roile de piatr, insula Yap).

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Astfel, se consider c banii au facilitat diviziunea muncii i specializarea lor; nimeni nu s-ar fi
putut specializa n realizarea unui singur produs n acel domeniu n care avea un avantaj comparativ, ci
11
ar fi trebuit s-i asigure n continuare toate bunurile necesare subzistenei dac nu ar fi fost sigur c
acestea pot fi schimbate cu uurin (prin intermediul banilor) n orice produs de care avea nevoie.
Cu alte cuvinte, specializarea are sens doar dac schimburile sunt posibile, iar banii au fost un factor
de dezvoltare a schimburilor, iar rolul lor este cu att mai important, cu ct crete volumul schimburilor
de intermediat.
Dup cel de-al Doilea Rzboi Mondial, n Italia, au fost acceptate, la modul general, ca mijloc de
plat, igrile. Comercianii le-au acceptat ca mijloc de plat pentru vnzarea de produse, precum pinea,
laptele, hainele i alte bunuri de strict necesitate, ntruct puteau s i procure tot ceea ce doreau cu
igrile respective.
ntr-o form mai atenuat, utilizarea igrilor ca mijloc de plat a caracterizat i rile estice, inclusiv
Republica Moldoa n anii 70-80. Chiar la nceputurile anilor 90, n Uniunea Sovietic igrile erau
utilizate ca mijloc de plat pentru procurarea unor produse occidentale, precum aparatura video, ori pentru
ctigarea accesului spre putere.
Aceste exemple ilustreaz c, pentru acceptarea unui bun ca moned i ca mijloc de plat, nu este
necesar intervenia guvernelor, n scopul impunerii acestuia.
De-a lungul timpului, autoritile au declarat drept moned anumite bunuri (metale preioase,
bijuterii), dar funcionarea sistemelor respective nu a fost posibil, deoarece bunurile n cauz nu au fost
acceptate la modul general, ca mijloace de plat.
Numerarul este cea mai veche form de circulaie a banilor, la nceput sub forma banilor metalici,
iar mai trziu a banilor de hrtie. Apariia banilor de cont a redus treptat importana numerarului, iar astzi
asistm la intrarea n circuitele de pli a banilor electronici care au accentuat aceast tendin. Cu toat
aceast evoluie a semnelor monetare, numerarul continu s joace un rol important n circulaia monetar.
Funcia banilor de instrument de plat (mijloc de schimb) se realizeaz prin intermediul monedei.
Aceasta se prezint sub dou forme, moneda efectiv (numerar) i moneda scriptural (de cont).
Indiferent de forma monedei, unitatea monetar este denumit moned de baz, iar submultiplii acesteia
moneda divizionar, i multiplii moneda multipl.
Mrfurile nu ntotdeauna se vnd contra numerar, cauza fiind: neomogenitatea continuitii
perioadelor de producere i circulaie a diferitelor mrfuri, precum i din cauza sezonalitii produciei, ce
creeaz necesiti suplimentare subiecilor economici. Ca rezultat, apare trebuina de cumprare a
mrfurilor n credit.
Una dintre metodele de soluionare a urgentrii plilor ntre ntreprinderi poate duce la lrgirea
utilizrii titlurilor de credit, cum sunt: cambiile bancare, banii electronici i cardurile, aprute n baza
banilor electronici.
Astfel, se consider c banii au facilitat diviziunea muncii i specializarea ei; nimeni nu s-ar fi putut
specializa n realizarea unui singur produs, n acel domeniu n care avea un avantaj comparativ, trebuind
s-i asigure n continuare toate bunurile necesare subzistenei, dac nu ar fi fost sigur c acesta poate fi
schimbat cu uurin (prin intermediul banilor) n orice produs de care el avea nevoie.
Cu alte cuvinte, specializarea are sens doar dac schimburile sunt posibile, iar banii au fost un factor
de dezvoltare a schimburilor, iar rolul lor este cu att mai important, cu ct crete volumul schimburilor
de intermediat.
n prezent, recunoaterea general ca mijloc de plat de ctre toi participanii la derularea
tranzaciilor din economie, este atribuit bancnotelor, monedelor metalice i banilor de cont sau
scripturali.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Funcia de etalon al valorii (msur a valorii)

Aceasta este cea mai important funcie, ntruct permite exprimarea valorii bunurilor economice,
12
n termeni monetari, i efectuarea de comparaii ntre preurile diferitelor bunuri i servicii.
Aa cum sugereaz i denumirea, funcia de msur (etalon) a valorii permite, pe de o parte, exprimarea
valorii (evaluarea i dimensionarea) celor mai diverse mrfuri i servicii, iar pe de alt parte, msurarea i
compararea preurilor acestora (n timp i spaiu).
Preul este, n acest sens, expresia, n uniti monetare, a valorii unui anumit bun, i totodat
reflect cheltuielile de munc efectuate pentru producerea i realizarea mrfii date.
La baza preurilor st scara preurilor, care este nu altceva dect mrimea valorii ntrit pentru
fiecare unitate monetar. Preul mrfii se stabilete pe pia la confruntarea cererii i ofertei. El depinde
de valoarea mrfii i a banilor.
ntre moned ca etalon al valorii i moned ca scar a preurilor este diferen.
Banii ca etalon al valorii se refer la toate mrfurile, apar stihiinic i se schimb n dependen de
forele productive i de munc materializat la producerea lor.
Banii ca scar a preurilor se fixeaz de stat i depind de cantitatea de metal fixat. Ea variaz n
dependen de preul metalului dat. De la nceput, unitatea monetar coincidea cu scara preurilor.
Dac n 1900 1$ = 1.50463 g. Au, n 1934 1$ = 0.888671 g. Au, ca mai apoi, n 1976, 1$ = 0.736
g. Au.
Dei exist aprecieri conform crora barterul sau trocul (schimbul bunurilor n natur) este o
caracteristic a economiilor nemonetare, totui, n economia contemporan exist manifestari ale
acestuia. Astfel, anumite firme ncearc s realizeze tranzacii directe marf contra marf.
ntr-o economie monetar, modern, exist attea preuri cte produse sunt pe pia.
n economia natural, numrul de preuri este mult mai mare, ntruct fiecare bun trebuie s aib
un pre exprimat n toate celelalte bunuri de pe pia.
n consecin, pe masur ce crete numrul produselor disponibile pe pia, numrul preurilor
bunurilor i serviciilor, exprimat prin alte mrfuri sau servicii, crete i mai mult, iar schimbul devine tot
mai dificil.
Formula dup care se calculeaz numrul de preuri ntr-o economie de autosubzisten (natural)
este cea folosit n matematic n cazul combinaiilor (innd cont c sunt necesare preurile luate dou
cte dou i c preul unui bun X n bunul Y este egal cu preul bunului Y n bunul X):
C n2

n!
1 2 .... n 2 n 1 n n n 1

, unde:
2! n 2
1 2 1 2 ....n 2
2

n numrul de bunuri din economie.

Dac, ns, un bun (o marf) ar juca rolul de bani (ca etalon al valorii), numrul de preuri ar scdea
de la n n 1 / 2 1a n 1 .
Astfel, folosirea banilor a redus considerabil, pe msura dezvoltrii economiei, timpul (i efortul)
presupus anterior, n cazul trocului, de realizare schimbului.
Exemplu. Presupunem o economie natural (nchis) n care ar fi produse doar zece bunuri.
n acest caz ar exista 45 de preuri, n timp ce ntr-o economie monetar doar 10 preuri.
n n 1 2 1010 1 2 45

Lucrurile se complic dac presupunem existena a 1.000 de bunuri, caz n care n economia
natural ar exista 499.500 de preuri, fa de 1.000 n cazul unei economii n care exist bani.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Evident, n cazul a 1.000.000 de produse, n loc de 1.000.000 de preuri exist 499.999.500.000 de

preuri.
13
Deci existena unui etalon al valorii este primordial, fr s fie important forma sa concret sau
abstract. Unitatea monetar i ndeplinete rolul de a facilita schimburile, prin msurarea valorii
diverselor bunuri i servicii i permind compararea valorii acestora, la fel de bine dac exista sub form
de moned concret sau abstract, fictiv, fr existen fizic.
n aceast funcie, moneda msoar valoarea bunurilor i serviciilor tranzacionale. ntruct
valoarea bunurilor comercializate se exprim totdeauna prin moned, aceasta se interpune ntre ele,
permind compararea lor. De altfel, calitile sale fac din moned un numitor comun ntre bunuri
eterogene, acestea fiind grupate valoric pe baza unui etalon unic.
Funcia de etalon al monedei este prima care se manifest, deoarece o referire unic devine necesar
odat cu sporirea i diversificarea bunurilor i serviciilor schimbabile. Ca orice etalon, moneda este
invariabil, puterea ei de cumprare fluctueaz, respectiv scade n perioada de cretere a preurilor, i
invers.
Materializarea funciei de masur (etalon) a valorii presupune existena unui etalon cu care s fie
comparate bunurile i serviciile.
Funcia standard sau etalon al valorii are urmtoarele caracteristici:
Reprezint cea mai important funcie, ntruct permite exprimarea valorii bunurilor economice n
termeni monetari i efectuarea de comparaii ntre preurile diferitelor bunuri i servicii.
Spre deosebire de alte forme de etalon, precum minutul, Kg, metrul, etalonul valorii prezint o
anumit caracteristic inconstana. Moneda sau banii, cu care se msoar valoarea tuturor bunurilor i
serviciilor i a raporturilor de echivalen dintre acestea, poate varia de-a lungul unei perioade de timp. n
acest scop se utilizeaz puterea de cumprare, aflat n raport invers proporional cu modificarea
preurilor.
Alturi de caracteristica variabilitii n timp, moneda ca standard (etalon) al valorii prezint i
trstura indispensabilitii, n sensul c deinerea banilor este absolut necesar fiecrui individ pentru
obinerea bunurilor de care are nevoie i pe care le prefer.
O economie modern necesit comparaii continue ale valorii, iar cumprtorii trebuie s compare
ofertele diferiilor vnztori. Pentru a lua o decizie raional, trebuie cunoscute raporturile n care fiecare
marf se schimb pe alte mrfuri, lucru posibil utiliznd moneda ca etalon.
De asemenea, etalonul de valoare permite realizarea unei imense economii de efort, simplificnd
considerabil gestiunea agenilor economici.
S ne imaginm conducerea unui sistem contabil n care intrrile menionate n registre constau din
cantitile fizice a 1.000 de mrfuri. ncercarea de a stabili dac se obine profit sau pierdere este
imposibil.
n concluzie, putem specifica c funcia de etalon al valorii a fost ndeplinit de:
mrfuri obinuite economia natural;
metale preioase moneda emis i pus n circulaie are un coninut valoric;
valute o moned naional a unei ri e luat drept etalon;
puterea de cumprare este un etalon format din contribuia bunurilor i serviciilor.
Sintetiznd, putem afirma c funciile de masur (etalon) a valorii i mijloc de schimb nu pot fi
separate, ambele fiind necesare pentru a contura rolul ndeplinit de bani n societatea contemporan; fr
una
dintre
ele
nu
putem
vorbi
practic
de
bani.
De altfel, se consider c banii au aprut ndeplinind deodat ambele funcii.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Funcia de rezerv a valorii (mijloc de tezaurizare)

Banii se prezint ca un echivalent general, asigurndu-i deintorului lor obinerea oricrei mrfi. Ei
14
stau la baza avuiei naionale, de aceea la oameni apare tendina de a-i acumula i pstra.
Pentru crearea comorilor banii se remit din circulaie, adic actul de vnzare-cumprare se ntrerupe.
ns acumularea simpl de bani nu aduce beneficiarului venit suplimentar. Spre deosebire de celelalte funcii,
banii ca mijloc de acumulare i tezaurizare trebuie s-i menin valoarea mcar pe o perioad de timp i
trebuie s fie reali.
n cazul circulaiei banilor metalici, aceast funcie era bine-venit, deoarece surplusul de bani pleca
n tezaur, iar insuficiena de bani era completat din tezaur.
Prin tezaur se subnelege acumularea de valoare fcut n forma ce asigur pstrarea bunurilor n
funcie de spaiu i timp.
Pe msura dezvoltrii producerii de mrfuri, rolul funciei de acumulare i tezaurizare crete. Fr
acumulri este imposibil reproducerea.
n economia monetar, agentul poate disocia schimbul n dou operaii diferite, care intervin n
dou momente de timp diferite. ntre dou tranzacii, moneda servete ca rezerv a puterii de cumprare,
fiind un instrument de tezaurizare i de de rezerv a valorii.
Moneda se altur altor active i intr n structura patrimoniului oricrui agent economic. Acest
patrimoniu include:
Moneda efectiv;
Cvasimoneda (depozite la termen i n vederea economisirii);
Active financiare: produse primare (aciuni, obligaiuni); produse secundare (contracte futures,
options); produse sintetice (indici bursieri);
Active reale.
Spre deosebire de celelalte componente ale patrimoniului, moneda efectiv prezint urmtoarele
diferene:
Are un pre de tranzacionare foarte redus sau aproape nul n raport cu lichiditatea;
Randamentul este nul;
Valoarea nominal este constant.
Aadar: lichiditate maxim, risc minim, randament minim.
Avantajele i dezavantajele deinerii de moned efectiv conduc pe fiecare agent economic s-i
stabileasc preferina ntre toate activele care formeaz patrimoniul su, respectiv, s-i constituie
patrimoniul astfel nct s-i maximizeze profitul i s-i minimizeze riscurile.
Moneda existent la un moment dat n economie reprezint totalitatea activelor ce servesc agenilor
economici ca rezerv a valorii, a puterii de cumprare. Exist trei motive pentru care se constituie
rezervele:
1) nesincronizarea ntre momentele ncasrilor i cele ale plilor. Agentul economic primete moned
n schimbul unui bun vndut i o pstreaz n scopul achiziionrii altor bunuri n viitor;
2) existena unor situaii neprevzute;
3) motive de ordin psihologic.
n raport cu celelalte active ce intr n componena patrimoniului unui agent economic, moneda
efectiv este imediat disponibil, fr costuri de tranzacionare, fr riscuri, avnd lichiditate perfect.
Generaliznd, moneda existent n economie, la un moment dat, nu reprezint altceva dect suma
activelor ce servesc agenilor economici ca rezerv a valorii, a puterii lor de cumprare. Aceste sume se
justific prin nesincronizarea dintre ncasri i pli. Agentul primete moneda n schimbul unui bun i o

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

pstreaz n scopul cumprrii altor bunuri n viitor. Se poate, de asemenea, constitui o rezerv de moned
pentru cazul n care acoperirea unor situaii neprevzute devine necesar, sau pentru motive de ordin
15
psihologic.
Nesincronizarea dintre ncasri i pli i incertitudinea viitorului sunt, astfel, cauzele eseniale ale
constituirii rezervei monetare. Existena unui stoc de moned la dispoziia agenilor economici nu se
explic dect prin decizia lor de a stoca, deci printr-o alegere economic raional justificat.
Aici putem remarca c orice bun poate constitui o rezerv a puterii de cumprare. Mai mult chiar,
anumite bunuri conserv puterea de cumprare, pe termen lung, mai bine dect moneda. Este adevrat c
atunci cnd agenii adun bogii sub toate formele, ei acumuleaz o anumit capacitate de schimb.
Totui, aa cum am menionat mai sus, moneda se distinge de aceste bunuri prin aceea c ea este imediat
disponibil, fr cost de transformare i fr risc.
n prezent, multe persoanele fizice cumpr bijuterii, colecteaz monede cu scopul protejrii mpotriva
devalorizrii monedei naionale. Agenii economici i pstreaz acumulrile pe termen scurt n instituiile
financiare, iar cele pe termen lung n hrtii de valoare, obinnd venituri considerabile.
Pn nu demult, statele pstrau rezerve de aur, deoarece moneda reprezentativ era convertibil n
aur. ns, la moment, aurul este pstrat n rezerva bncilor centrale, n trezoreria statului i n rezervele
valutare ale guvernelor. Mrimea rezervei de aur denot bogia rii i asigur ncrederea rezidenilor i
nerezidenilor n unitatea monetar naional.
Deci, aceast funcie a monedei regleaz stihiinic circulaia monetar.
Banii ca mijloc de tezaurizare se acumuleaz:
La ntreprinderi sub form de rezerve monetare;
La bugetul de stat sub form de venituri;
La bnci sub form de depozite;
La persoane fizice sub form de lichiditi.
Funcia de unitate de cont
Din funcia de baz a monedei, cea de etalon al valorii, rezult c toate bunurile din economie sunt
evaluate din punct de vedere monetar, prin preuri, ceea ce face posibil realizarea de nregistrri
contabile i efectuarea de analize financiare.
ndeplinind funcia de unitate de cont, moneda permite realizarea de comparaii n timp i
cuantificarea valorii adugate n cadrul activitii economice.
Funcia de unitate de cont poate fi ndeplinit de moned fr existena fizic a acesteia. Asemenea
cazuri se manifest atunci cnd preul unor bunuri i servicii este exprimat ntr-o alt moned ce aparine
fie unei alte perioade de timp, fie altei ri.
De exemplu, n Anglia, a devenit obinuit, n secolul al XX-lea, ca medicii i avocaii s stabileasc
preul serviciilor ntr-o moned utilizat n secolul trecut, numit guinea. Pornind de la raportul de paritate
existent ntre moneda curent i moneda-unitate de cont 1,5/1 guinea, beneficiarii serviciilor respective
achit contravaloarea acestora n .
Un alt exemplu l reprezint unitatea de cont, denumit DST (Drepturi Speciale de Tragere), care a
fost creat n 1970 de ctre FMI ca activ de rezerv al bncilor centrale, antrenate n procesul finanrii
internaionale.
Pentru crearea unei uniti monetare de cont, cu scopul soluionrii problemelor privind lichiditatea
internaional, Fondul Monetar Internaional (FMI) a introdus, n 1970, noi rezerve i mijloace de plat
DST (Drepturi Speciale de Tragere).

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

DST are rolul de a regla balana de pli a rilor membre ale FMI, de a completa i facilita
rezervele oficiale i decontrile, precum i de a aprecia duritatea monedei naionale.
16
n 1971, s-a stabilit coninutul DST-ului n aur i era egal cu cel al dolarului 0.888671 g, de unde
rezult c 1USD = 1DST.
ns, dup devalorizarea dolarului, de la 1 iulie 1974, valoarea unitii DST se determina dup coul
valutar a 16 valute, apoi din anul 1981 se determin n funcie de 5 monede: dolarul american, marca
german, francul francez, yenul japonez i lira sterlin, iar de 1 ianuarie 1999, odat cu introducerea
monedei
EURO,
dup
cele
4 valute ale celor mai dezvoltate ri ale lumii (dolarul american, yena japonez, euro i lira sterlin).
Dezvoltarea tranzaciilor la termen pe pieele de capital naionale i internaionale reprezint, de
asemenea, un factor ce permite manifestarea banilor n aceast funcie.
Pentru rile membre ale sistemului monetar european, din martie 1979, a fost introdus unitatea
monetar de cont ECU.
n comparaie cu DST-ul, ECU-ul era asigurat 50% cu aur i dolari americani (din contul a 20% din
rezervele oficiale ale rilor membre) i 50% din contul monedelor lor naionale.
ECU servea drept nscris n conturi la bncile centrale ale rilor membre.
Valoarea ECU se determin ca i cea a DST-ului, cu ajutorul coului valutar.
Din 1999 a fost introdus ca moned de cont EURO, iar din 2002 circul i n numerar.
Funcia de bani universali
Dezvoltarea relaiilor politice i economice internaionale ofer condiii favorabile pentru evoluarea
formelor funcionale ale banilor universali, ce deservesc aceste relaii pe piaa mondial. Istoricete,
funcia banilor universali s-a stabilit iniial sub form de lingouri din diverse metale nobile, iar mai
trziu, n condiiile capitalismului dezvoltat doar din aur. Dar i mai trziu, sub influena procesului
demonetizrii, rolul aurului a suferit o serie de schimbri importante din cauza eliminrii lui din sfera
relaiilor valutare internaionale.
Banii, ca echivalent general, n funcia de moned universal, i afl expresia n relaiile mutuale
dintre ri sau dintre subiecii economici-persoane juridice sau fizice. Dup orientarea lor funcional i
destinaie, banii ndeplinesc funcia de:
mijloc internaional de plat. Utilizarea larg a creditului internaional poate crea o situaie, cnd
volumul de pli al rii n strintate va depi volumul ncasrilor din rile strine. Aurul, n
cazul dat, e folosit ca mijloc de plat n balanele internaionale, n special n balana de pli;
mijloc internaional de cumprare de exemplu, n cazul unor circumstane extraordinare (secet
etc.), cnd este nevoie de importarea unor mrfuri cu achitarea urgent a plilor n aur;
ntruchipare general a avuiei publice. Folosirea banilor n calitate de mijloc de transferare a
avuiei naionale dintr-o ar n alta (pentru achitarea contribuiilor, acordarea de mprumuturi i
credite externe).
Odat cu perfecionarea relaiilor marf-bani i dezvoltarea rapid a relaiilor economice
internaionale, funcia banilor universali a fost supus unei serii de limitri eseniale n sfera executrii
decontrilor n aur. Mijloacele internaionale de plat, cumprare i acumulare a rezervelor au nceput a
exercita funcia valutelor celor mai dezvoltate ri (n primul rnd, a dolarului american). Pe piaa
mondial a aprut o serie de noi forme funcionale ale banilor universali sub aspectul unor substitueni
(nlocuitori) de bani:
DST (Drepturi Speciale de Tragere mijloace de plat emise de Fondul Valutar Internaional,
destinate reglementrii soldului balanelor de plat);

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

ECU (unitate valutar european, folosit de rile-membre ale Sistemului Valutar European
SVE), care, ncepnd de la 1 ianuarie 2000, este nlocuit treptat cu moneda unic EURO.
17
Renunarea la baza metalic a banilor a constituit una din schimbrile cele mai radicale produse n
evoluia banilor. Dar mai exist un principiu esenial n teoria monetar i n practica folosirii banilor
tendina de reducere a echivalentului general concrescut cu aurul. n condiiile relaiilor actuale de marfbani, acest metal nobil, nlocuit cu succes n unele cazuri, continu s joace rolul de bani cu funcia de
tezaur n calitate de fond de garanie (asigurare), unde nu se admite folosirea oricror substitueni.
Proprietatea aurului de a se transforma n orice mijloace bneti (actuale i viitoare) care circul realmente,
iar prin intermediul acestora n orice marf, i atribuie tezaurului de aur semnificaia de marf absolut att
la nivel privat, ct i la nivel de stat, valoarea unei rezerve stabile i sigure pentru toate timpurile i
popoarele.
Banii universali au o importan tripl:
1. servesc ca mijloc de plat general;
2. servesc ca mijloc de cumprare general;
3. servesc ca materializare a bogiei obteti.
Banii, cu funcie de bani internaionali, sunt utilizai:
pentru realizarea decontrilor n Balana de pli externe;
pentru procurarea mrfurilor din strintate;
pentru a transfera bogia naional de la o ar la alta n procesul de plat a contribuiilor
sau la acordarea creditelor.
Cele cinci funcii ale banilor se afl ntr-o strns corelare i interdependen.
Logic i istoric, fiecare funcie este predecesoarea alteia.
Din cele expuse, putem desprinde trei particulariti de baz ale monedei, care totodat reflect i
esena lor:
1) banii asigur schimbul, iar cu ajutorul lor se poate cumpra orice marf;
2) banii reflect valoarea de schimb a mrfurilor. Prin intermediul lor se stabilete preul mrfii, iar
acesta d posibilitate unei comparri calitative a diferitelor mrfuri din punct de vedere utilitar;
3) banii reflect munca materializat ntr-o marf concret.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL
18

Subiecte recomandate pentru discuie

Ce deosebire exist ntre moneda-marf ,,neconsumabil i moneda-marf consumabil?
Evideniai avantajele i neajunsurile monedei cu/i fr valoare intrinsec. Argumentai.
Evideniai deosebirile dintre moneda de hrtie convenional i cea reprezentativ.
Stabilii emitenii monedei naionale la nivel naional i internaional.
Expunei ce presupune moneda de cont Drepturile Speciale de Tragere.
n opinia dvs., care sunt asemnrile dintre moneda scriptural i moneda electronic? Este moneda
electronic ban, instrument de schimb? Argumentai.
7. Explicai componena i ponderea valutelor n structura DST.
8. Care dintre funciile banilor este mai important? Argumentai.
9. Descriei i explicai formele banilor.
10. Ilustrai cauzele evoluiei monedelor.
11. Ilustrai asemnrile i deosebirile dintre formele banilor.
12. n ce const esena funciilor banilor?
13. Explicai de ce aurul a fost una dintre mrfurile preferate mult timp n ndeplinirea funciilor banilor.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

1.
2.
3.
4.
5.
6.

1
1.
2.
3.
4.
5.

Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

Caracteristica bancnotei ca form a banilor de credit.
Caracteristica cardurilor electronice ca form a banilor de credit.
Diverse opinii privind funciile monedei.
Evoluia formelor istorice ale monedei.
Funciile contemporane ale monedei i rolul lor n condiiile economiei de pia.
Moneda metalic i circulaia sa.

Referine bibliografice selective:

Acte normative:
Regulamentul cu privire la cardurile bancare, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 62 din 24.02.2005.
Manuale:
Dardac Nicolae, Vscu Teodora. Moned i credit. Bucureti: Ed. ASE, 2002, vol. I.
Dardac Nicolae, Barbu Teodora. Moned, bnci i politici monetare. Bucureti: Ed. Didactic i
Pedagogic, 2005.
Stoica Victor, Diaconu Petre. Bani i credit: banii, teoriile monetare. Administrarea banilor i politica
monetar. Bucureti: Ed. Economic, 2003.
Tudorache
Dumitru,
Prjol
Toader.
Moned,
bnci,
credit.
Bucureti:
Ed. Universitar, 2005.
Turliuc Vasile, Cocri Vasile. Moned i credit. Iai: Ankarom, 2008.