Sunteți pe pagina 1din 85

SUBIECTE DINAMICA ECONOMIC, 2016

Statica comparat (C11-12)


1. Analiza modificarii echilibrului cu ajutorul staticii comparate: concept,
modificarea echilibrului cu ajutorul staticii comparate.
Statica comparat i propune s examineze cum rspund valorile de echilibru ale variabilelor la
modificarea unuia sau mai multor parametrii.
Statica comparat i propune s examineze cum rspund valorile de echilibru ale variabilelor la
modificarea unuia sau mai multor parametrii.
Considerm n ecuaii n form implicit, a cror soluie determin punctul de echilibru:

f i ( x1 , x 2 ,..., x n ; 1 , 2 ,..., m ) 0,

i 1,2,...n

( 10 ,..., m0 )
Pentru o anumit configuraie a parametrilor, s zicem

sistemul determin

xi

( x10 ,..., x n0 )
soluia de echilibru corespunztoare:

a variabilei

Statica comparat presupune c exist soluie de echilibru i c este semnificativ din punct de vedere
economic.

xi
Putem exprima

ca o funcie difereniabil de vectorul de parametri

ntr-o vecintate a

( x10 ,..., x n0 ; 10 ,..., m0 )


punctului de echilibru

xi xi (1 , 2 ,..., m ),

i 1,2,..., n

( 11 ,..., m1 )
nlocuind n ecuaiile de mai sus noii parametrii:

, putem obine noul echilibru:

( x11 ,..., x 1n )
Nu

.
ntotdeauna

xi xi ( 1 , 2 ,..., m ),

putem

determina

funciile

i 1,2,..., m
,

f
aceasta, cutm rezultate calitative studiind semnele derivatelor par iale ale func iilor

pentru

xi 0
) ,
j

i 1,...n,

j 1,..., m

( x10 ,..., x n0 ; 10 ,..., m0 )


Calculate n punctul
Semnele derivatelor ne arat direcia n care noua valoare de echilibru a variabilei i se va ndrepta n
urma modificrii parametrului j,adic dac noua valoare de echilibru a variabilei i va fi mai mare,
mai mic sau egal cu vechea valoare.

xi
j
Calculul derivatelor

f
Considerm funciile

ca:

f i ( x1 (1 , 2 ,..., m ),..., xn (1 , 2 ,..., m );1 , 2 ,..., m ) 0,


i 1,2,...n

fi
Derivata total a funciei

j
n raport cu

f i x s
f i

0,

j
s 1 x s j
n

va fi :

i 1,..., n
xi
, i 1,..., n
j

Obinem un sistem liniar de n ecuaii cu n necunoscute

f 1 x1 f 1 x 2
f 1 x n
f 1

...

x1 j x 2 j
x n j j
f 2 x1 f 2 x 2
f 2 x n
f 2

...

x1 j x 2 j
x n j j

f n x1 f n x 2
f n x n
f n

...

x1 j x 2 j
x n j j
Rezolvm sistemul prin regula lui Cramer:

xi

i
j

f 1

x1

f 2

x1

f n
x
1

f 1
f 1

x 2
x n
f 2
f 2

x 2
x n

f
f

x 2
x n
n

xi

fi
Este determinantul matricei Jacobian a func iilor

n raport cu

presupus nenul.

2. Sensitivitatea echilibrului consumatorului la variati pretului, cu ajutorul


staticii comparate.
3. Dinamica comparat principiul corespondenei: exemplificare pentru
modelul IS-LM static i dinamic.
Conceptul de dinamic comparat este legat de conceptul de static comparat. Diferen a const n
faptul c dinamica comparat studiaz efectele modificrii parametrilor pe ntreaga evolu ie a
modelului economic dinamic.
Conform Samuelson, modificrile studiate de dinamica comparat sunt urmtoarele:
-

Modificri n condiiile iniiale;

Modificri n variabilele exogene non instrumentale, ex. n investi iile autonome;

Modificri n parametrii interni, ex. n rata economiilor.


Metoda de baz a dinamicii comparate const n diferen ierea total a traiectoriei sistemului i
determinarea efectului schimbrilor de parametrii.
Dorim s artm consistena ntre statica i dinamica comparat dat de principiul
corespondenei.
Exemplu Un model Keynesian complet

I S
S S ( y, r ),0 S y 1, S r 0
I I ( y, r ),0 I Y 1, I r 0
L L( y, r ), Ly 0, Lr 0
L Ls
-Preurile sunt rigide.
Substituind n prima i ultima ecuaie obinem:

I ( y, r ) S (Y , r ) 0
L( y, r ) Ls 0

Ls
Ecuaiile de mai sus sunt modelul IS-LM. Modelul are un singur parametru
.
La intersecia celor dou curbe se determin echilibrul macroeconomic, perechea

( y e , re )
.

Introducem nc trei parametri:


economiile
autonome
i

( 1 , 2 , 3 )
cererea

I
S
L
0,
0,
0)
1
2
3

autonom

, respectiv investiia autonom,


de
bani,
astfel
nct

Exist funciile:

y y ( 1 , 2 , 3 , Ls )

r r ( 1 , 2 , 3 , Ls )
, crora le determinm derivatele pariale:

y r
,
,...
1 1

i care ne dau modificrile echilibrului (venitul i rata dobnzii)


la modificrile parametrilor, cum am vzut la statica comparat.

Ls
Studiem modificarea echilibrului n raport cu parametrul
Construim Jacobianul ataat modelului IS-LM:

I S

y y
L
y

I S

r r
L
r
presupus

nenul

punctul

( y e , re )
.

Ls
Fcnd derivata total a ecuaiilor IS-LM,*, n raport cu

I S y
I S r
)
( )
0
y y Ls
r r Ls

, obinem:

L y L r

1
y Ls r Ls
Cu soluia:

y 1 S / r I / r

Ls

r 2 I / y S / y

Ls

este tocmai determinantul matricei Jacobian:

I S

y y

L
y

I S

r r
,
L
r

I
S
I
S
0,
0, 0,
0
y
y
r
r

L
L
0,
0
y
r
I S

r r
L
r

0
1
1

I S

y y
2
L
y
Considernd

acum

0
1

condiiile

impuse

derivatelor

pariale

formularea

0 S y 1, S r 0 0 I Y 1, I r 0
,

y
0
Ls

Ly 0, Lr 0
)putem deduce c numrtorul

r
Ls
stabili semnul derivatei:

modelului,(

i nici al lui

, dar nu putem

Stabilitatea echilibrului modelului IS-LM dinamic folosit pentru determinarea semnului lui

Metoda se bazeaz pe principiul corespondenei al lui Samuelson


Folosind principiul corespondenei, putem deduce parial informa iile care ne lipsesc i
anume, semnul lui

Modelul IS-LM dinamic:

y (t ) 1 ( I ( y, r ) S (Y , r )), 1 0
r (t ) 2 ( L( y, r ) Ls ), 2 0
Din condiia de stabilitate, putem determina semnul lui

Pentru rezolvarea sistemului, facem aproximarea linear n jurul echilibrului:

y (t ) 1 (I ( y, r ) / y S (Y , r ) / y)( y y ) 1 (I ( y, r ) / r S (Y , r ) / r )(r r )
r (t ) 2 (L( y, r ) / y)( y y ) 2 (L( y, r ) / r )(r r )
Ecuaia caracteristic:

1 (I ( y, r ) / y S (Y , r ) / y )
2 (L / y )

1 (I ( y, r ) / r S (Y , r )
0
2 (L / r )

Adic:

I S
L
(1 ( ) 2 ( )) 1 2 0
y y
r
2

Unde

are aceeai expresie ca i n cazul staticii comparate a modelului IS-LM.

I S

y y

L
y

I S

r r
L
r

Condiia necesar i suficient de stabilitate este:

I S
L
) 2 ( )) 0
y y
r
0

(1 (

Observm acum, conform principiului corespondenei, c condiia de stabilitate, stabilind c

derivatei

y
0
Ls
este pozitiv i statica comparat ne asigur c:

r
Ls

, dar nu putem stabili semnul

, adic ceea ce tiam din statica comparat.

y 1 S / r I / r

Ls

0
S r 0, Lr 0
Rezult:

y
0
Ls
9

Modelarea inflaiei

4. Considerm sistemul dinamic al inflaiei, constituit din respectiv curba


presiunii cererii, curba Phillips i mecanismul dinamic al ateptrilor
adaptive:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a2 e (t ), a1 , a2 0

( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
cu sistemul redus la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) y n )
y (t ) a1 m (t ) (a1 a 2 )( y (t ) y n ) a1 e (t )
Scriei traiectoriile staionare, marcai vectorii de fore n spaiul fazelor,
analizai natura punctului staionar i o posibil traiectorie a variabilelor
de stare dac starea iniial se afl n sectorul sud-est.
Traiectoria staionar se obine pentru:

y (t ) 0, e (t ) 0
.
Pe traiectoria staionar, venitul este la nivelul potenial iar rata de cre tere monetar este
egal cu inflaia ateptat:

y (t ) yn , e (t ) m (t )
.

y (t ) yn

e (t ) 0
Considerm dreapta
dreapt perpendicular pe abscis.

, pentru care

, deci curba este o

10

Dac

e (t )

e (t ) 0

y (t ) yn
, atunci

, deci

crete, la dreapta

y (t ) yn e (t ) 0
verticalei, inflaia ateptat crete. n mod similar, cnd
adic inflaia ateptat scade.

y (t ) 0

Considerm acum dreapta

. In acest caz:

a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
a2
(t ) m (t ) (1
)( y (t ) yn )
a1
e

(1
Care are panta negativ dac:

y (t ) 0

e (t ) m (t ) (1

a2
)0
a1

, ceea ce presupunem pentru acest caz.

a2
)( y (t ) yn )
a1

11

Aceasta este varianta simplificata a modelului lui Mc Cafferty, 1990.

y (t ) 0

y (t ) 0

Sub curba
,y va crete, deasupra curbei
Combinnd cele dou figuri, obinem o diagram cu patru cadrane:

, y va scdea.

Pornind din punctul A de p aceast diagram, mergem mpotriva acelor de ceasornic, putem ajunge la
punctul de echilibru direct pe traiectoria T1, sau nspiral pe traiectoria T2.
Traiectoria pe care se va ajunge n punctul de echilibru, depinde de variabilele exogene i de
parametrii sistemului dinamic. Punctul de echilibru este de tip nod spiral.

5. Considerm sistemul dinamic al inflaiei:

12

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:

y n 15

a1 10, m (t ) 15, a 2 0,5, 0,2, 1,5


Determinai traiectoriile de evoluie ale venitului i inflaiei ateptate,

( y0 , 0e ) (12,12)

cunoscnd valorile iniiale:


. Analizai n spaiul fazelor
sensul traiectoriilor, n funcie de condiile iniiale.
nlocuim n:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Sistemul rezultat este:

13

y (t ) 10(15 (t )) 0,5 e (t )

(t ) 0,2( y (t ) 15) e (t )
e (t ) 1,5( (t ) e (t ))
Reducem sistemul la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Rezult:
Determinarea traiectoriilor de evoluie a celor doi indicatori: venitul i infla ia a teptat

Determinm traiectoria sistemului dinamic:

y (t ) 177,75 1,85 y (t ) 10 e (t )

e (t ) 4,5 0,3 y (t )
Scriem sistemul omogen:

y (t ) 1,85 y (t ) 10 e (t )

e (t ) 0,3 y (t )
Matricea sistemuluieste:

1,85 10
0
0,3

14

( y0 , 0e ) (12,12)
Figura:Traiectoriasistemuluipentru
Rdcinile caracteristice ale lui A sunt:

r , s 0,925 1,4644i
Partea real estenegativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil.

Partea real este negativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil
Considerm un declin al creterii monetare de la

m0=15 la

m1=12
Sistemul dinamic devine, pentru yn 15 i

m1

=12

15

6. Considerm sistemul dinamic al inflaiei:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:

y n 15

a1 10, m (t ) 15, a 2 0,5, 0,2, 1,5


Determinai efectele unui declin al creterii monetare de la

m 1 12

m 0 15

la

.
16

nlocuim n:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Sistemul rezultat este:

y (t ) 10(15 (t )) 0,5 e (t )

(t ) 0,2( y (t ) 15) e (t )
e (t ) 1,5( (t ) e (t ))
Reducem sistemul la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Rezult:
Determinarea traiectoriilor de evoluie a celor doi indicatori: venitul i infla ia a teptat

Determinm traiectoria sistemului dinamic:

y (t ) 177,75 1,85 y (t ) 10 e (t )

e (t ) 4,5 0,3 y (t )
Scriem sistemul omogen:

y (t ) 1,85 y (t ) 10 e (t )

e (t ) 0,3 y (t )
Matricea sistemuluieste:

17

1,85 10
A

0
,
3
0

Rdcinile caracteristice ale lui A sunt:

r , s 0,925 1,4644i
Partea real estenegativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil.

Considerm un declin al creterii monetare de la

la

, echilibrul staionar

yn 15, e 12

yn 15, e 15
iniial

m 0 15 m 1 12

, se deplaseaz la

Vom avea o spiral mpotriva acelor de ceasornic de la vechiul echilibru E 0 la noul echilibru E1.

m 0 15
Fig: Declin al creterii monetare de la

la

, la

(t )

e (t )
Sistemul este rezolvat pentru

, punctul de echilibru se

yn 15, e 12

yn 15, e 15
deplaseaz de la

m 1 12

, putem determina

din curba Phillips.

n cazul reduceri icreterii monetare, situaia poate fi reflectat n figurile de mai jos:

18

Ultima figura arat natura ciclic a infla iei actuale i a teptate dar i faptul c infla ia actual este
iniia lsub inflaia ateptat.
Dac venitul actual iniial scade sub nivelul potenial, infla ia actual scade sub infla ia a teptat.
Cnd venitul actual este peste nivelul potenial, infla ia cre te peste infla ia a teptat.

7. Cosiderm curba AD, modelul Phillips i mecanismul adaptiv de formare


a ateptrilor inflaioniste:

y (t ) a0 a1 (m(t ) p(t )) a2 e (t )
a1 0, a2 0
(t ) ( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
19

Deducei ecuaia curbei presiunii cererii, modelul dinamic al inflaiei,


traiectoriile staionare i analizai n spaiul fazelor vectorii de fore care
dau sensul traiectoriilor.

20

21

22

Aceasta este varianta simplificata a modelului lui Mc Cafferty, 1990.

) ( y(t), 0 ) ( y(t), deci y va crete, deasupra curbei


0 ) (=y(t), 0 ) ( y(t), deci y va scdea.
Sub curba 0

Combinnd cele dou figuri, obinem o diagram cu patru cadrane:


23

8. Considerm ecuaia venitului de echilibru:

y (t )

i / l

A
(m(t ) p(t ))
i k
i k
1 c (1 t )
1 c (1 t )
l
l
i

e (t )
i k
1 c (1 t )
l
( m(t ) p (t ))

Unde
este oferta real de moned.
Ecuaia inflaiei ateptate obinut din curba Phillips i mecanismul
ateptrilor adaptive este:

e (t ) ( y (t ) yn )
a. Deducei modelul dinamic al capcanei de lichiditi;
24

b. Reflectai n spaiul fazelor traiectoriile staionare i vectorii de fore


care dau sensul traiectoriilor n funcie de condiiile iniiale.
Modelul RBC (ciclurilor economice reale) C8

25

26

27

9. Considerm modelul cu agent economic reprezentativ, al ciclurilor


economice reale:
Consumatorul:

max U (ct )

u (ct )
t 0

S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0

(0,1)

wt

at

1
1

factor de scont

rata de scont;

ctiguri salariale n perioada t;

activele gospodriei n perioada t, variabil de stare;


28

rt

rata dobnzii;

ct

consumul gospodriei, variabil de control.

Scriei funcia Hamiltonian, condiiile de optim, punei n eviden


ecuaia Euler a consumului i modul de determinare al traiectoriilor
optime ale consumului i averii.
Rspuns:
T
t
t
t
t 0

max U (c )

u (c )

S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0

at

ct

variabil de stare

variabil de control

Scriem funcia Hamiltonian:

H (ct , at , t ) t u (ct ) t ( wt (1 rt )at ct )


CNO:

29


H (ct , at , t ) 0 t u (ct ) t
ct

t 1

H (ct , at , t ) t (1 rt )
at

at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii rezult:

t 1u (ct 1 ) t u (ct )(1 rt )


t 0,1,2,...

este ecuaia Euler

a consumului.
ct

Se determin , rezolvnd ecuaia cu diferene dat de ecuaia Euler i se


introduce n ecuaia de evoluie a averii, de unde se determin traiectoria
optim a averii.

at 1 wt (1 rt )at ct

wt rt

, exogene, rezult din problema firmei.

10.n modelul ciclurilor economice reale,


problema firmei este:

max( yt wt nt t kt )
S .R.
yt At kt nt1
kt , nt 0

30

yt

nt

kt
t

outputul firmei,
numrul de muncitori,

stocul de capital fizic


renta capitalului (preul nchirierii unei uniti de capital n perioada

t),
Scriei condiiile de optim n problema firmei i interpretai economic.
Rspuns:
Ip: Toate firmele sunt identice, normalizm numrul de firme la 1.
Notm:

yt

nt

kt

outputul firmei,
numrul de muncitori,

stocul de capital fizic,

y t At k t nt1
At A 0

factor de scal

Teoria ciclurilor economice reale presupune c ciclurile economice sunt

generate de ocuri reale (tehnologice), prin intermediul factorului

Cu

At A

At

tehnologia devine:

yt Akt nt1
31

wt
salariul pe persoan pe unitate de timp.
Ipotez: identificm activele consumatorilor cu capitalul fizic pe

economie (
Notm:

at kt

).

renta capitalului (preul nchirierii unei uniti de capital n


perioada t),

renta net a capitalului,

este rata amortizrii.


Gospodriile dein capitalul pe care-l nchiriaz firmelor, obinnd renta
net.
Piaa monetr i piaa financiar sunt unite, astfel nct rata real a
dobnzii este egal cu renta net a capitalului:

rt t

Problema firmei:

max( yt wt nt t kt )
S .R.
1
t t t

yt A k n
kt , nt 0

32

Ignorm restriciile de ne negativitate asupra inputurilor, ntruct acestea


sunt incluse n definiia funciilor de producie.
Rescriem problema:

max( Ak t nt1 wt nt t k t )

F
kt
0 wt (1 ) A( )
nt
nt
kt 1
F
0 A( ) t
kt
nt
Condiie de optim cunoscut din microeconomie: productivitile
marginale sunt egale cu preurile factorilor de producie.

11. Folosind modelul ciclurilor economice reale, scriei condiiile de


echilibru pe pieele bunurilor, muncii i capitalului, definii echilibrul
competitiv.
Rspuns:
Echilibrul competitiv:
Se realizeaz simultan pe toate pieele, preurile sunt constant,
consumatorul maximizeaz utilitatea i productorul maximizeaz
profitul.
Echilibrul pe piaa bunurilor

Oferta:

yt

c t it

Cererea:

33

Echilibrul:

y t c t it

Restricia agregat de resurse:


Outputul total produs de o ar:

yt Akt nt1
Se distribuie n investiii i consum:

y t c t it

Structura investiiilor:

- nlocuirea capitalului fix uzat

- Investiia net:

k t

(k t 1 k t )

it k t (k t 1 k t )

Rezult:
Restricia agregat de resurse devine:

ct k t 1 (1 )k t Ak t nt1
Echilibrul pe piaa muncii:
Oferta = 1 (prin ipotez, fiecare gospodrie ofer o unitate de munc)
Cererea:

nt

Echilibrul:

nt 1
34

Echilibrul pe piaa capitalului:

at
Oferta de active a gospodriilor:

kt
Cererea de capital de nchiriat:

Echilibrul:

at k t

Definiia echilibrului competitiv:

Dndu-se activele iniiale

ct , a

T
t 1 t 0

pentru firme, cu preurile:

1.

a0

, echilibru competitiv este o alocaie

pentru gospodrii,

rt , t , w

T
t t 0

rt , w

Dndu-se
soluia problemei:

kt 1 , n

T
t t 0

T
t t 0

, astfel nct:

, alocaia gospodriilor este

35

max U (ct ) t u (ct )


t 0

S .R.
at 1 wt (1 rt )at ct
ct 0
aT 1 0
2.

t , w

T
t t 0

t rt

Dndu-se
, cu pentru
t=0,1,2T, alocaia firmei este soluia problemei:

toi

max( y t wt nt t k t )
SR :
y t At k t nt1
k t , nt 0

3.

Piaa se cur pentru:


ct kt 1 (1 )kt Akt nt1

nt 1
at k t
12.Considerm modelul agregat al ciclurilor economice reale, problema
decidentului politic:
36

max U (ct )

u (ct )
t 0

S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,

k0 0

dat

Construii funcia Hamiltonian, scriei condiiile de optim, determinai


ecuaia Euler a consumului n acest caz i sistemul dinamic care d
traiectoriile optimale.
Formulai cele dou teoreme de bunstare.
Rspuns:

max U (ct )

t 0

u (ct )

S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,

k0 0

dat

Funcia Hamiltonian:

H (ct , k t , t ) t u (ct ) t ( Ak t ct (1 )k t )
CNO:

37


H (ct , kt , t ) 0 t u(ct ) t
ct

t 1

H (ct , kt , t ) t (Akt 1 (1 ))
kt

kt 1 Akt ct (1 )kt
k0

dat

Ecuaia Euler a consumului:

t 1u (ct 1 ) t u(ct )(Akt 1 (1 ))


Rezult:

u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )

rata marginal de substituire


intertemporal n consum este egal cu rata marginal intertemporal de
transformare a produciei.
Sistemul dinamic optimal:

u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )

kt 1 Akt ct (1 )kt
Este format din dou ecuaii cu diferene finite, neliniare care se pot
liniariza i rezolva pentru determinarea traiectoriei optimale.
13.n modelul RBC, scriei problema consumatorului, a firmei, a
decidentului politic i formulai cele dou teoreme de bunstare.
Prima teorem de bunstare:

38

Presupunem c avem un echilibru competitiv cu alocaia:

ct , k

T
t 1 t 0

. Atunci alocaia este optimal din punct de


vedere social, n sensul c este soluie a problemei decidentului
macroeconomic.
A doua teorem de bunstare:

ct , k

T
t 1 t 0

Presupunem o alocare
decidentului macroeconomic.

Atunci exist un vector de preuri:

cu alocrile:

soluie a problemei

rt , t , w

T
t t 0

ct , k t 1 Tt0 nt , at 1 Tt 0
i

nt 1, at 1 k t 1

care, mpreun

, cu

toi t, formeaz un echilibru competitiv.

14.Considerm funcia de utilitate CRRA:

1 1
u (ct )
ct
1
Determinai analitic ecuaia EULER a consumului n problema
consumatorului din modelul RBC.
Rspuns:
Exemplu teoretic:
39

1 1
u (ct )
ct
1

funcia de utilitate CRRA Constant

Relative Risk Aversion ,

0, 1

, msoar gradul de aversiune relative la risc


care este implicit funciei de utilitate.
Problema gospodriilor:
T

max U (ct )

t 0

1
ct1
1

S .R.
at 1 at wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0
Hamiltonianul (ignorn restriciile de nenegativitate):

1 1
H ( ct , a t , t )
ct t ( wt (1 rt )at ct )
1
t

CNO:

40


H (ct , at , t ) 0 t ct t
ct

t 1

H (ct , at , t ) t (1 rt )
at

at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii obinem:

t 1ct1 t ct (1 rt )
ct 1/ (1 rt )1/ ct 1
care este o ecuaie cu diferene finite a crei soluie depinde de

parametrii i de valoarea iniial a consumului

c0

Traiectoria activelor gospodriilor este data de:

at 1 wt (1 rt )at ct

Care, de asemenea, este o ecuaie cu diferene finite liniar, care se poate


rezolva.

41

Punem condiia s verifice ecuaia neomogen:

42

43

15.Formulai condiiile de optim pentru problema decidentului politic n


cazul modelului RBC agregat cu funcia de utilitate CRRA i funcia de
producie Cobb-Douglas.
Rspuns:
Problema decidentului politic:

44

1
max U (ct )
ct1
1
t 0
S .R.
t

k t 1 Akt nt1 ct (1 ) kt
ct 0,

0 nt 1

k0 0

dat

H (c t , k t , t ) t

1 1
ct t ( Ak t nt 1 ct (1 )k t )
1

CNO:

H (ct , kt , t ) 0 t ct t
ct

t 1

H (ct , kt , t ) t (Akt 1nt1 (1 ))


kt

kt 1 Akt nt1 ct (1 )kt


k0

dat

Condiiile de optim se pot rescrie astfel:

ct ct 1 (Ak

1 1
t
t

(1 ))

1 /

k t 1 Ak t nt1 ct (1 )k t
Care este un sistem de ecuaii cu diferene finite neliniar care se poate

rezolva numeric, considernd fie


evoluie a personalului ocupat.

nt 1

, fie dndu-se o lege de

45

Modelul Solow-Ramsey
16.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey:

t
max U c t e dt


k t f k t c t n k t

k 0 dat
0 c t f k t

Scriei funcia Hamiltonian, scriei condiiile de optim, scriei ecuaiile de


evoluie ale consumului i capitalului per capita.
Rspuns:
Funcia Hamiltonian este:

H C (c(t ), k (t ), (t ), t ) U (c(t )) (t )( f (k (t ) (n )k (t ) c(t ))


Condiiile necesare de optim sunt:

46

H c (t )
U (c(t )) (t ) 0
c(t )
H (.)
(ii ) (t ) c (t ) f (k (t )) (t )( n ) (t )
k (t )
f (k (t )) (t )( n )
(i )

H c (t )
(iii ) k (t )
f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
(t )
Sau:

(i ) U (c(t )) (t )
(ii ) (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
(iii ) k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Rearanjnd termenii putem determina dou ecuaii de evoluie: pentru k(t) i
c(t).
Derivm (i) n raport cu timpul:

d
U (c(t )) (t )
dt
dc
U (c(t ))
(t ) (t ) f (k (t ))
dt
(t )( n )
U (c(t )) c (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
Sau, innd seama de (i), obinem:
47

U (c (t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
U (c(t ))
Relaie identic cu condiia Euler-Lagrange
Notm:

c(t )U (c(t ))
(c(t ))
U (c(t ))
coeficientul lui Pratt de aversiune relativ la risc.
Atunci:

(c(t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
c(t )
Sau:

c (t )

c(t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))

Avem deci dou ecuaii difereniale:

c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
17.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey, ecuaiile de evoluie
ale consumului i capitalului per capita sunt:
48

c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Determinai traiectoriile staionare, punctul staionar i analizai n spaiul
fazelor, traiectoriile n funcie de condiiile iniiale.
Rspuns:
Traiectoria staionar:

c (t ) 0
Atunci:

f (k ) n

k f (n )

k (t ) 0
Atunci

c f (k ) (n )k

Dac

49

f (k ) (n )

c 0, atunci
Ceea ce implic:

kk

Deci, la stnga lui

c 0

Iar la dreapta curbei


n mod similar, dac

, c(t) crete.

c 0

, c(t) scade.

k 0

, atunci

f (k ) (n )k c

k (t ) 0
Astfel sub

, k(t) crete, iar deasupra, k(t) scade.

(k , c )
Sgeile arat c punctul

este o soluie de tip punct a.

50

Figura: Diagrama fazelor

k0

Singura soluie stabil este aceea pe domeniul stabil. Pentru orice


,
valoarea corespunztoare a consumului se determin cu ajutorul traiectoriei
stabile, iar sistemul este direcionat ctre punctul de echilibru.
n echilibru, k este constant, astfel nct, capitalul crete cu aceeai rat cu care
crete fora de munc, acelai lucru se ntmpl cu y, Y. Aceasta nseamn c
avem de a face cu o cretere echilibrat.

18.Considerm modelul:
T

max J (e 0, 02t 2 c (t ) )dt


c

k (t ) k (t ) 0, 25 0,06k (t ) c(t )
k (0) 2
51

Scriei funcia Hamiltonian, condiiile de optim i deducei sistemul


c (t )

k (t )

X (t )

dinamic de evoluie optimal a vectorului de stare

Funcia Hamiltonian este:

H c 2 c (k 0, 25 0,06k c)
Condiiile de ordin unu sunt:

H c
2(1 / 2)c 1 / 2 0
c
(ii ) (0,25)k 0, 75 0,06 0,02
(iii ) k k 0, 25 0,06k c
(i )

Din aceste condiii rezult:

c 1 / 2
Derivnd n raport cu timpul obinem:

1 3 / 2
c c
2
Utiliznd condiia (ii) obinem:

1 3 / 2
c c (0,25)k 0, 75 0,08
2
52

1 / 2
c

Dar
, deci:

1
c 3 / 2 c c 1/ 2 (0,25)k 0,75 0,08c 1/ 2
2
mprind la

c 1 / 2

, obinem:

1
c 1c (0,25)k 0, 75 0,08
2
Obinem:

c (0,5k 0, 75 0,16)c
k k 0, 25 0,06k c
Soluia staionar:

0 (0,5k 0, 75 0,16)c
0k

0 , 25

0,06k c

Se obin valorile de echilibru staionar:

k 4,5688,

c 1,1879

19.Pentru modelul de cretere economic Solow-Ramsey, cunoatem:


53

c (t ) (0,5k (t ) 0, 75 0,16)c(t )
k (t ) k (t )0, 25 0,06k (t ) c (t )
Punctul staionar:

k 4,5688,

c 1,1879

k (0) 10, c(0) 1,05


Calculai traiectoria optimal a capitalului i a consumului per capita.
liniarizm sistemul n jurul punctului:

( k , c ) (4,5688;1,1879)
c f (c, k ) (0,5k 0,75 0,16)c 0,5k 0, 75c 0,16c
k g (c, k ) k 0, 25 0,06k c

c f c (c , k )(c c ) f k (c , k )( k k )
k g (c , k )(c c ) g (c , k )( k k )
c

Traiectoria :
c (t )
c(t )

e At K

k (t )
k (t )

Se calculeaz cu metodele cunoscute.

54

55

56

57

Calcul variaional
58

20.Aplicarea calcului variaional n economie. Problema general de calcul


variaional, condiia necesar de optim: ecuaia Euler-Lagrange.

59

n cazul n care condiiile de frontier sunt libere, trebuie verificate condiiile de


transversalitate:

60

61

21.Considerm modelul de cretere optimal al lui Solow:

t
max U c t e dt

k t f k t c t n k t

k 0 dat

0 c t f k t

62

Determinai, cu ajutorul calculului variaional condiia Euler-Lagrange i


formulai regula de investiiilor i de consumului optimal.

Din ecuaia de evoluie a capitalului explicitmfunctia

c t :

c t f k t k t n k t
Funcia

c t

astfelobinut, o nlocuimnfuncionala obiectiv:

max U f k t k t n k t e dt
0

Notmintegrantul:

L t L k t , k t , t e tU f k t k t n k t

Conditia de ordinunu, sauecuaia Euler-Lagrange:

L
d L

k t
dt k t

(15)
DeducereaecuaieiEuler-Lagrange:

L t
e U 'c f k' k t n
k t

'
dU c' t
d L d
'
t
t
t
t dU c
U c e e U 'c
e e U 'c e

dt k t dt
dt
dt

63

Ecuaia Euler-Lagrangedevine:

e U f k t n e U e
t

'
c

'
k

'
c

dU c'
f kt n '
U c dt

dU c'
0
dt

'
k

Relaia de mai sus ne d regula de investiii sau de consum optimal:

Trebuie investit pn nmomentul n care eficiena marginal net


a capitalului per capita, devin eegal cu suma a trei termeni:

'
k

kt

rata de actualizare
;
rata de cretere a populaiein;
rata cu care utilitateamarginal a consumului per capita descretentimp
'
c
'
c

dU

U dt
1

Condiia de ordinuldoi (Legendre):

2 L '' t
uc e 0
2

k
Condiia de ordinul doi fiind satisfcut, regula determinat din conditia de ordin unu, ne
conduce efectiv la optim.
Condiii finale n cele doua ipoteze:

I.

timp infinit, stare final liber:

k 0 k 0 dat
L k T , k T , T
U c' e T 0
k T

Pentru valori mari ale lui T, condiia este satisfcut.


II.

Tf ixat, stare finalimpus:

64

k 0 k0

k T kT
Dinamica modelului:
Ecuaia de evoluie a capitalului per capita i ecuaia Euler-Lagrange sunt:

k t f k t c t n k t

dU c'
f kt n '
U c dt
'
k

22.Considerm condiiile de optim pentru modelul de cretere optimal al lui


Solow:
Ecuaia Euler Lagrange:

1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k

Ecuaia de evoluie a capitalului:

k t f k t c t n k t

Facei analiza calitativ n spaiul fazelor a traiectoriilor optimale ale


variabilelor n funcie de condiiile iniiale.
Diagrama fazelor n planul (k,c), pentru traiectoriile staionare

kt 0,ct 0

65

66

Intersecia cu axele:

k 0c 0
Curba trece prin origine.
Determinarea semnului funciei

k(t) deasupra curbei i sub curb.

67

Figura: Diagrama fazelor

68

69

70

23 Considerm modelul de cretere optimal al lui Solow:

max T log c t e 0, 055t dt

k t k (t ) 0, 45 c t 0,051k t

k 0 91528,8 mil lei preturi curente 2007

0 , 45
0 c t k (t )

L (t ) L0 e 0,001t 1000e 0,001t

Scriei condiia Euler Lagrange i condiiile de staionaritate .

Considerm urmtoarele date:


U (c(t )) log c t e 0,055t

f (k (t )) k (t )

0 , 45

L(t ) L0 e 0, 001t 1000e 0, 001t

0,05, k0 200, c0 90.

1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k

k t f k t c t n k t
71

Scriei coordonatele punctului staionar i analizai traiectoriile n spaiul


fazelor.
Trasai traiectoria sistemului pentru condiiile iniiale date.
Pentrumodelulnostru, ecuatia Euler va fi:

0,45k (t )

0 , 65

dU c'
0,106 '
U c dt
1

Condiia de ordinuldoi (Legendre):

2 L
1 0,055 t
''
t

e
0
c
c (t ) 2
k 2
Pentrumodelulaplicatpe date:

k (t ) 0
Ecuatia

este:

c t k (t )0, 45 0,051k t
0,45

0,051

k (t )

1
0 , 65

(8,8235)1,5385
mil lei

P punctul de intersecie al traiectoriilorstaionare

~
0,45
k (t )

0,106

c t 0 k t 0
i

, vor fi:

1,13855

( 4,2453)1,5385

~
~
c (t ) f k t n k t

Valoriletotale se pot obineprinnmulirea cu

L (t ) L0 e 0,001t 1000e 0,001t

Pentrumodelulaplicaavem:

~
~
K t 1000e 0,001t k

miimldrol

valoareaconsumului total, pentrumodelulnostruva fi:

72

~
~
C t 1000e 0, 001t ( k ) 0, 45 (0,051) k
Condiia de ordin doi:

2 L
1 0,055 t
''
t

e
0
c
2
2

c(t )
k
Sisteme dinamice multidimensionale discrete C6
24.Considerm economia mondial compus din dou ri.
Modelele de echilibru pe piaa bunurilor n cele dou ri sunt:

C1,t c1Y1,t 1
I1,t I 01 h1Y1,t 1
M 1,t M 01 m1Y1,t 1
X 1,t M 2,t
Y1,t C1,t I1,t X 1,t M 1,t

ara 1

C2 ,t c2Y2,t 1
I 2,t I 02 h2Y2,t 1
M 2,t M 02 m2Y2 ,t 1
X 2 ,t M 1,t
Y2,t C2 ,t I 2 ,t X 2,t M 2,t

ara 2

Ecuaiile sunt n ordine: ecuaia consumului, ecuaia investiiilor, ecuaia


importului, ecuaia de echilibru a contului curent i ecuaia venitului n
structura cererii.
73

Scriei sistemul de ecuaii simultane discrete care reflect echilibrul


dinamic pe piaa bunurilor celor dou ri, scriei ecuaia caracteristic i
punei n evident condiiile de stabilitate ale traiectoriilor sistemului.
25.Considerm economia mondial compus din dou ri.
Sistemul de ecuaii simultane discrete care reflect echilibrul dinamic
pe piaa bunurilor celor dou ri, este:

Y1,t (c1 h1 m1 )Y1,t 1 m2Y2,t 1 ( I 01 M 02 M 01 )


Y2,t m2Y1,t 1 (c 2 h2 m2 )Y1,t 1 ( I 02 M 01 M 02 )

Cunoscnd datele:

c1 0,6; h1 0,2; m1 0,1; c2 0,8; h2 0,25; m2 0,3;


I 01 90; I 02 70; M 01 100; M 02 120; Y1, 0 1000; Y2,0 1000
Determinai traiectoria venitului celor dou ri.
IS-LM dinamic, C5
26.Considerm modelul IS-LM dinamic:

y (t ) (d (t ) y(t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0

r (t ) (m d (t ) m(t )) m0 ky(t ) l r (t ) m(t )

Scriei traiectoriile staionare, reprezentai aceste traiectorii n spaiul


fazelor, determinai vectorii de fore n acest spaiu i analizai
traiectoriile posibile de reglare dinamic n echilibru, n cazul scderii
ofertei nominale de moned.

27. Considerm modelul IS-LM dinamic:

74

y (t ) (d (t ) y (t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0

r (t ) (m d (t ) m(t )) m0 ky(t ) lr (t ) m(t )

Deteminai traiectoriile staionare (identice cu modelul IS-LM static),


facei reprezentarea acestora n spaiul fazelor, determinai vectorii de
fore n acest spaiu i analizai traiectoriile posibile de reglare
dinamic n echilibru, n cazul creterii ofertei nominale de moned.

y (t ) 0

( y, r )
Traiectoriile de echilibrustaionarndiagramafazelor

r (t ) 0

y (t ) 0
Pentru

, se obinpentru:

si

.
, traiectoria de echilibrueste:

0 (1 c(1 t )) y(t ) (a i0 g ) i r (t )

Adic:

(1 c(1 t ) y (t ) A
r (t )

i
i
Care este chiar curba IS.

Curba IS are un termen liber (intercept) pozitiv

pantnegativ

(1 c (1 t )
(
)
i

Asemenea, pentru
LM:

r (t ) 0

a i0 g ct0
A
(
)
i
i

i o

determinm echilibru staionar care nu este altceva decat curba

75

1
r (t ) (m m0 ) ky(t )
l
m(t ) m
Considerm
Punctul fix al modeluluieste:

ki
(1 c(1 t )
l

1
m m0 ky
l

i / l

ki
(1 c(1 t )
l

( m m) 0

E0
iestenotat cu

nfigur:

Trebuiesconstruimvectoriiforelordinamice care orienteaztraiectoriacndceledouapie e nu


suntnechilibru.
Considermpiaabunurilor.
Pentrupunctele din dreaptacurbei IS, avem:

76

(1 c (1 t ) y (t ) A

i
i
0 (1 c (1 t ) y (t ) A i r (t ) y (t ) 0
r (t )

ceeacenseamna ca la dreaptacurbei IS, venitulscdea, iar la stngadreptei, venitulvacre te.


Considermpiaa banilo
Punctele de la dreaptacurbei LMsatisfac:

1
k
m
m(t ) y (t ) 0
l
l
l
0 l r m(t ) ky(t ) m0
r (t )

Ceeaceimplic

rata dobnziicrete la dreapta, iar la stngacurbei LM, scade.

Vectorii de foresuntreflectaincelepatrucadrane, ceeaceimplic o micarempotrivaacelor de


ceasornic.
Presupunem economia npunctul de echilibru E0.
Expansiuneamonetar
Curba LM se mut la dreapta.
Traiectoria 1:
Ajustareainstantanee.

r i y m r
d

Rata dobnziiscade la punctual A penouacurb LM.


Rata dobnziiscaderepede, generndcretereainvesti iilor i, prinefectul de multiplicator, cre tevenitul.
Cretereavenituluigenereazcretereacererii de bani i a rateidobnzii,
astfelnctcurcontinuupiaabanilor.
Economia se mut de-a lungulcurbei LM pn la noulechilibru E 1.
Rata dobnziidepeteniveluliniial de echilibru.

77

Traiectoria T2:
Este propriesituaiein care ambelepiee au un grad corect de ajustare.
Piaabanilor se ajusteaznsmai rapid.
nacestcaz, rata dobnziiscadegradatpan la noulnivel de echilibru r 1iarvenitulcretegradatpan la
noulechilibru y1.
Nu exist depairenici aniveluluirateidobnzii, nici a venitului de echilibru.
Traiectoria 3:
Este activncazuln care ambelepiee se ajusteazrepede, dar nu instantaneu.
Traiectoriaestenspiral, mpotrivaacelor de ceasornic, iar rata dobnzii ivenitulvor depa inivelullor
de echilibru.
Traiectoria 4:
Este probabil, datoritdepiriivitezei de ajustare a pie eibunurilor de ctrepia abanilor.
Traiectoriavaavea un sensmpotrivaacelor de ceasornic, dar nu va fi nspiral.
Viteza de reaciedepinde de parametriivitezei de reac ie

aisistemuluidinamic.

O valoaremai mare a coeficienilordetermin un rspunsmai rapid al pie ei la dezechilibre.


Valoareaacestorcoeficienidetermintraiectoriape care vaevoluaeconomia.

78

28.Considerm sistemul dinamic:

y 0,4375 y 1,525r 372,5


r 192 0,25 y 0,5r
0,5, 0,8

.
Determinai echilibrul initial IS-LM, traiectoria dinamic a sistemului
i facei analiza calitativ n spaiul fazelor.
26. Considerm sistemul IS-LM dinamic continuu:

y 0,4375 y 1,525r 372,5


r 192 0,25 y 0,5r

0,1, 0,8

Scriei varianta discrete a modelului dinamic i determinai traiectoria


acestuia, tiind c valorile iniiale se pot determina din echilibrul ISLM initial, respective din condiiile de staionaritate..
29.Considerm modelul ciclului commercial al lui Hicks:

Yt C t I t

- venitul n structura cererii este suma ntre consum

i investiii.

Ct c Yt 1

consumul n perioada t este n funcie de venitul

perioadei precedente,
medie ctre consum.

0 c 1

este propensitatea marginal i

Investiiile au dou componente: investiiile autonome i investiiile n


funcie de venit:

It I I
Y
t

A
t

79

I tY k (Yt 1 Yt 2 ), k 0

investiiile sunt funcie de sporul absolut al

t 1,t 2

venitului n intervalul
, k>0 este coeficient de accelerare care
arat viteza de transformare a sporului de venit n investiii.

I tA A0 (1 g ) t , A0 0, g 0

investiia autonom crete cu o rat

constant g.
Determinai ecuaia de dinamic a venitului, scriei ecuaia caracteristic
ataat sistemului omogen i analizai stabilitatea traiectoriei.
Determinai soluia particular a sistemului dinamic.
30. Considerm urmtoarele valori ale parametrilor modelului Hicks:

c 0,5; k 2; g 0,1; A0 100; Y0 100, Y1 50

Ecuaia de

dinamic a modelului este:

Yt (c k )Yt 1 kYt 2 A0 (1 g ) t
Determinai traiectoria venitului.
31. Considerm sistemul dinamic:

p 1 (t ) 2 p1 (t ) 4 p 2 (t )
p 2 (t ) p1 (t ) p 2 (t )
Stabilii dac sunt verificate condiiile de stabilitate dinamic, determinai

traiectoriile vectorului de stare, pentru


traiectoria strii.

p (0)
2

i determinai

Calcule financiare C2
32.
80

Suma de 1000 u.m. este depus la banc la sfritul fiecrui an ntr-un cont de
economii i i este aplic dobnda capitalizat de 5,5% anual.
a) la sfritul anului al 10-lea, care este suma din contul de economii?
b) care este suma irului de valori prezente?

a)

1 r n 1
1 0,06510 1
FV A
1000
13494,4
r
0
,
065

1 1 r n
1 1 0,065 10
PV A
1000
7188,83
r
0
,
065

31. Ce nelegei prin anuitate, valoare prezent (PV), valoare viitoare


(FV)?

33.Ce nelegem prin valoare prezent net? Dar prin rata dobnzii interne?
Stabilii oportunitatea achiziionrii unei maini cu costul 50000u.m.care va
duce la creterea venitului cu 15000u.m.n fiecare an pentru urmtorii 10 ani,
rata de scont fiind:0,05.

Obs. exemplul din curs :


Oportunitatea achiziionrii unei maini cu costul 40000u.m.care va duce la
creterea venitului cu 7500u.m.n fiecare an pentru urmtorii 10 ani. Dup 5
ani exist o cheltuial de ntreinere de 5000u.m. Rata de scont considerat
este de 8%.
Decizia de investire se va lua n funcie de valoarea prezent net:
10

7500
5000

t
(1 r )5
t 1 (1 r )

NPV 40000

Deci:

1 (1,08) 10
5000
NPV 40000 7500

6922,69

5
0
,
08
(
1
,
08
)

81

34. In sistemul Malthusian discret:


pt 1 kpt
pt 1 (1 k ) p

, pentru k=0,75, calculai punctul fix, stabilii natura sa i


determinai traiectoria populaiei pentru P0= 1000.
35. n modelul Harrod Domar discret:

S t sYt
I t (Yt Yt 1 )
St I t
Cu:

Y0 1000

0,25
s 0,3
Determinai traiectoria venitului i stabilii stabilitatea acesteia, determinai
punctul fix i stabilii natura acestuia.
36. Pentru modelul de cretere echilibrat al lui Solow,

kt

1 kt 1 sak t 1

1 n
Lt (1 n)t L0

Determinai punctele fixe, scriei aproximarea liniar n jurul punctului fix i


determinai traiectoria nzestrrii tehnice pentru valorile parametrilor:

a 5, 0,25, s 0,1, n 0,02, 0,1, k 0 20


82

37. Considerm modelul continuu de cretere Malthusian a populaiei:

(t )
p
k
p (t )
k 0,75
p 0 1000

Determinai punctul fix al sistemului, stabilii natura acestuia, calculai


traiectoria populaiei.
38. Pentru modelul continuu de cretere economic Harrod-Domar:

S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
39. Pentru modelul continuu de cretere economic Harrod-Domar:

S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Cu:

Y0 100 u.m.
s 0,3
0,7
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
40. Pentru modelul continuu de cretere echilibrat al lui Solow:

83

k sak ( n ) k
k 0 dat
Determinai traiectoria capitalului per capita, rezolvnd ecuaia diferenial
de tip Bernoulli, calculai punctele fixe ale sistemului dinamic i stabilii
natura acestora.
41. Se cunosc datele:

L0 100, n 0,008,

K 0 1000, 0,05,

0,35, a 10, s 0,3


Pentru modelul de cretere echilibrat al lui Solow:

k sak ( n ) k
k 0 dat
Calculai traiectoria nzestrrii tehnice a muncii prin aproximare liniar i
punctele fixe, stabilind natura acestora.
42. Considerm funcia de producie cu progres tehnologic de tip Harrod.
Y(t) =F(K(t),A(t).L(t))
Determinai analitic reziduul Solow.
43. Pentru modelul Phillips al politicilor fiscale de stabilizare a diferenelor
ntre cererea agregat i oferta agregat n politica de stabilizare
proporional:

Y(t ) (s )Y (t ) sY (t ) f pY (t )
cun
oscnd parametrii:

84

4
s 0,25
f

0,5

2
Y (0) 0
(0) 4
Y
Determinai traiectoria venitului, analizai stabilitatea traiectoriei i
stabilii punctul fix al sistemului dinamic.
44. Explicai mecanismul de construcie al modelului ajustrii pariale,
PA i punei n eviden efectele pe TS i TL.
45.
Modelul coreciei erorilor ECM n variabile de nivel i diferene: efecte
pe TS i pe TL.

De la 29-42 pe foi + 24,25

85