Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
f i ( x1 , x 2 ,..., x n ; 1 , 2 ,..., m ) 0,
i 1,2,...n
( 10 ,..., m0 )
Pentru o anumit configuraie a parametrilor, s zicem
sistemul determin
xi
( x10 ,..., x n0 )
soluia de echilibru corespunztoare:
a variabilei
Statica comparat presupune c exist soluie de echilibru i c este semnificativ din punct de vedere
economic.
xi
Putem exprima
ntr-o vecintate a
xi xi (1 , 2 ,..., m ),
i 1,2,..., n
( 11 ,..., m1 )
nlocuind n ecuaiile de mai sus noii parametrii:
( x11 ,..., x 1n )
Nu
.
ntotdeauna
xi xi ( 1 , 2 ,..., m ),
putem
determina
funciile
i 1,2,..., m
,
f
aceasta, cutm rezultate calitative studiind semnele derivatelor par iale ale func iilor
pentru
xi 0
) ,
j
i 1,...n,
j 1,..., m
xi
j
Calculul derivatelor
f
Considerm funciile
ca:
fi
Derivata total a funciei
j
n raport cu
f i x s
f i
0,
j
s 1 x s j
n
va fi :
i 1,..., n
xi
, i 1,..., n
j
f 1 x1 f 1 x 2
f 1 x n
f 1
...
x1 j x 2 j
x n j j
f 2 x1 f 2 x 2
f 2 x n
f 2
...
x1 j x 2 j
x n j j
f n x1 f n x 2
f n x n
f n
...
x1 j x 2 j
x n j j
Rezolvm sistemul prin regula lui Cramer:
xi
i
j
f 1
x1
f 2
x1
f n
x
1
f 1
f 1
x 2
x n
f 2
f 2
x 2
x n
f
f
x 2
x n
n
xi
fi
Este determinantul matricei Jacobian a func iilor
n raport cu
presupus nenul.
I S
S S ( y, r ),0 S y 1, S r 0
I I ( y, r ),0 I Y 1, I r 0
L L( y, r ), Ly 0, Lr 0
L Ls
-Preurile sunt rigide.
Substituind n prima i ultima ecuaie obinem:
I ( y, r ) S (Y , r ) 0
L( y, r ) Ls 0
Ls
Ecuaiile de mai sus sunt modelul IS-LM. Modelul are un singur parametru
.
La intersecia celor dou curbe se determin echilibrul macroeconomic, perechea
( y e , re )
.
( 1 , 2 , 3 )
cererea
I
S
L
0,
0,
0)
1
2
3
autonom
Exist funciile:
y y ( 1 , 2 , 3 , Ls )
r r ( 1 , 2 , 3 , Ls )
, crora le determinm derivatele pariale:
y r
,
,...
1 1
Ls
Studiem modificarea echilibrului n raport cu parametrul
Construim Jacobianul ataat modelului IS-LM:
I S
y y
L
y
I S
r r
L
r
presupus
nenul
punctul
( y e , re )
.
Ls
Fcnd derivata total a ecuaiilor IS-LM,*, n raport cu
I S y
I S r
)
( )
0
y y Ls
r r Ls
, obinem:
L y L r
1
y Ls r Ls
Cu soluia:
y 1 S / r I / r
Ls
r 2 I / y S / y
Ls
I S
y y
L
y
I S
r r
,
L
r
I
S
I
S
0,
0, 0,
0
y
y
r
r
L
L
0,
0
y
r
I S
r r
L
r
0
1
1
I S
y y
2
L
y
Considernd
acum
0
1
condiiile
impuse
derivatelor
pariale
formularea
0 S y 1, S r 0 0 I Y 1, I r 0
,
y
0
Ls
Ly 0, Lr 0
)putem deduce c numrtorul
r
Ls
stabili semnul derivatei:
modelului,(
i nici al lui
, dar nu putem
Stabilitatea echilibrului modelului IS-LM dinamic folosit pentru determinarea semnului lui
y (t ) 1 ( I ( y, r ) S (Y , r )), 1 0
r (t ) 2 ( L( y, r ) Ls ), 2 0
Din condiia de stabilitate, putem determina semnul lui
y (t ) 1 (I ( y, r ) / y S (Y , r ) / y)( y y ) 1 (I ( y, r ) / r S (Y , r ) / r )(r r )
r (t ) 2 (L( y, r ) / y)( y y ) 2 (L( y, r ) / r )(r r )
Ecuaia caracteristic:
1 (I ( y, r ) / y S (Y , r ) / y )
2 (L / y )
1 (I ( y, r ) / r S (Y , r )
0
2 (L / r )
Adic:
I S
L
(1 ( ) 2 ( )) 1 2 0
y y
r
2
Unde
I S
y y
L
y
I S
r r
L
r
I S
L
) 2 ( )) 0
y y
r
0
(1 (
derivatei
y
0
Ls
este pozitiv i statica comparat ne asigur c:
r
Ls
y 1 S / r I / r
Ls
0
S r 0, Lr 0
Rezult:
y
0
Ls
9
Modelarea inflaiei
y (t ) a1 (m (t ) (t )) a2 e (t ), a1 , a2 0
( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
cu sistemul redus la dou ecuaii:
e (t ) ( y (t ) y n )
y (t ) a1 m (t ) (a1 a 2 )( y (t ) y n ) a1 e (t )
Scriei traiectoriile staionare, marcai vectorii de fore n spaiul fazelor,
analizai natura punctului staionar i o posibil traiectorie a variabilelor
de stare dac starea iniial se afl n sectorul sud-est.
Traiectoria staionar se obine pentru:
y (t ) 0, e (t ) 0
.
Pe traiectoria staionar, venitul este la nivelul potenial iar rata de cre tere monetar este
egal cu inflaia ateptat:
y (t ) yn , e (t ) m (t )
.
y (t ) yn
e (t ) 0
Considerm dreapta
dreapt perpendicular pe abscis.
, pentru care
10
Dac
e (t )
e (t ) 0
y (t ) yn
, atunci
, deci
crete, la dreapta
y (t ) yn e (t ) 0
verticalei, inflaia ateptat crete. n mod similar, cnd
adic inflaia ateptat scade.
y (t ) 0
. In acest caz:
a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
a2
(t ) m (t ) (1
)( y (t ) yn )
a1
e
(1
Care are panta negativ dac:
y (t ) 0
e (t ) m (t ) (1
a2
)0
a1
a2
)( y (t ) yn )
a1
11
y (t ) 0
y (t ) 0
Sub curba
,y va crete, deasupra curbei
Combinnd cele dou figuri, obinem o diagram cu patru cadrane:
, y va scdea.
Pornind din punctul A de p aceast diagram, mergem mpotriva acelor de ceasornic, putem ajunge la
punctul de echilibru direct pe traiectoria T1, sau nspiral pe traiectoria T2.
Traiectoria pe care se va ajunge n punctul de echilibru, depinde de variabilele exogene i de
parametrii sistemului dinamic. Punctul de echilibru este de tip nod spiral.
12
y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0
( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:
e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:
y n 15
( y0 , 0e ) (12,12)
y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0
( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Sistemul rezultat este:
13
y (t ) 10(15 (t )) 0,5 e (t )
(t ) 0,2( y (t ) 15) e (t )
e (t ) 1,5( (t ) e (t ))
Reducem sistemul la dou ecuaii:
e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Rezult:
Determinarea traiectoriilor de evoluie a celor doi indicatori: venitul i infla ia a teptat
y (t ) 177,75 1,85 y (t ) 10 e (t )
e (t ) 4,5 0,3 y (t )
Scriem sistemul omogen:
y (t ) 1,85 y (t ) 10 e (t )
e (t ) 0,3 y (t )
Matricea sistemuluieste:
1,85 10
0
0,3
14
( y0 , 0e ) (12,12)
Figura:Traiectoriasistemuluipentru
Rdcinile caracteristice ale lui A sunt:
r , s 0,925 1,4644i
Partea real estenegativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil.
Partea real este negativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil
Considerm un declin al creterii monetare de la
m0=15 la
m1=12
Sistemul dinamic devine, pentru yn 15 i
m1
=12
15
y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0
( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:
e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:
y n 15
m 1 12
m 0 15
la
.
16
nlocuim n:
y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0
( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Sistemul rezultat este:
y (t ) 10(15 (t )) 0,5 e (t )
(t ) 0,2( y (t ) 15) e (t )
e (t ) 1,5( (t ) e (t ))
Reducem sistemul la dou ecuaii:
e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Rezult:
Determinarea traiectoriilor de evoluie a celor doi indicatori: venitul i infla ia a teptat
y (t ) 177,75 1,85 y (t ) 10 e (t )
e (t ) 4,5 0,3 y (t )
Scriem sistemul omogen:
y (t ) 1,85 y (t ) 10 e (t )
e (t ) 0,3 y (t )
Matricea sistemuluieste:
17
1,85 10
A
0
,
3
0
r , s 0,925 1,4644i
Partea real estenegativ, ceea ce face ca sistemul s fie asimtotic stabil.
la
, echilibrul staionar
yn 15, e 12
yn 15, e 15
iniial
m 0 15 m 1 12
, se deplaseaz la
Vom avea o spiral mpotriva acelor de ceasornic de la vechiul echilibru E 0 la noul echilibru E1.
m 0 15
Fig: Declin al creterii monetare de la
la
, la
(t )
e (t )
Sistemul este rezolvat pentru
, punctul de echilibru se
yn 15, e 12
yn 15, e 15
deplaseaz de la
m 1 12
, putem determina
n cazul reduceri icreterii monetare, situaia poate fi reflectat n figurile de mai jos:
18
Ultima figura arat natura ciclic a infla iei actuale i a teptate dar i faptul c infla ia actual este
iniia lsub inflaia ateptat.
Dac venitul actual iniial scade sub nivelul potenial, infla ia actual scade sub infla ia a teptat.
Cnd venitul actual este peste nivelul potenial, infla ia cre te peste infla ia a teptat.
y (t ) a0 a1 (m(t ) p(t )) a2 e (t )
a1 0, a2 0
(t ) ( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
19
20
21
22
y (t )
i / l
A
(m(t ) p(t ))
i k
i k
1 c (1 t )
1 c (1 t )
l
l
i
e (t )
i k
1 c (1 t )
l
( m(t ) p (t ))
Unde
este oferta real de moned.
Ecuaia inflaiei ateptate obinut din curba Phillips i mecanismul
ateptrilor adaptive este:
e (t ) ( y (t ) yn )
a. Deducei modelul dinamic al capcanei de lichiditi;
24
25
26
27
max U (ct )
u (ct )
t 0
S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0
(0,1)
wt
at
1
1
factor de scont
rata de scont;
rt
rata dobnzii;
ct
max U (c )
u (c )
S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0
at
ct
variabil de stare
variabil de control
29
H (ct , at , t ) 0 t u (ct ) t
ct
t 1
H (ct , at , t ) t (1 rt )
at
at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii rezult:
a consumului.
ct
at 1 wt (1 rt )at ct
wt rt
max( yt wt nt t kt )
S .R.
yt At kt nt1
kt , nt 0
30
yt
nt
kt
t
outputul firmei,
numrul de muncitori,
t),
Scriei condiiile de optim n problema firmei i interpretai economic.
Rspuns:
Ip: Toate firmele sunt identice, normalizm numrul de firme la 1.
Notm:
yt
nt
kt
outputul firmei,
numrul de muncitori,
y t At k t nt1
At A 0
factor de scal
Cu
At A
At
tehnologia devine:
yt Akt nt1
31
wt
salariul pe persoan pe unitate de timp.
Ipotez: identificm activele consumatorilor cu capitalul fizic pe
economie (
Notm:
at kt
).
rt t
Problema firmei:
max( yt wt nt t kt )
S .R.
1
t t t
yt A k n
kt , nt 0
32
max( Ak t nt1 wt nt t k t )
F
kt
0 wt (1 ) A( )
nt
nt
kt 1
F
0 A( ) t
kt
nt
Condiie de optim cunoscut din microeconomie: productivitile
marginale sunt egale cu preurile factorilor de producie.
Oferta:
yt
c t it
Cererea:
33
Echilibrul:
y t c t it
yt Akt nt1
Se distribuie n investiii i consum:
y t c t it
Structura investiiilor:
- Investiia net:
k t
(k t 1 k t )
it k t (k t 1 k t )
Rezult:
Restricia agregat de resurse devine:
ct k t 1 (1 )k t Ak t nt1
Echilibrul pe piaa muncii:
Oferta = 1 (prin ipotez, fiecare gospodrie ofer o unitate de munc)
Cererea:
nt
Echilibrul:
nt 1
34
at
Oferta de active a gospodriilor:
kt
Cererea de capital de nchiriat:
Echilibrul:
at k t
ct , a
T
t 1 t 0
1.
a0
pentru gospodrii,
rt , t , w
T
t t 0
rt , w
Dndu-se
soluia problemei:
kt 1 , n
T
t t 0
T
t t 0
, astfel nct:
35
S .R.
at 1 wt (1 rt )at ct
ct 0
aT 1 0
2.
t , w
T
t t 0
t rt
Dndu-se
, cu pentru
t=0,1,2T, alocaia firmei este soluia problemei:
toi
max( y t wt nt t k t )
SR :
y t At k t nt1
k t , nt 0
3.
nt 1
at k t
12.Considerm modelul agregat al ciclurilor economice reale, problema
decidentului politic:
36
max U (ct )
u (ct )
t 0
S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,
k0 0
dat
max U (ct )
t 0
u (ct )
S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,
k0 0
dat
Funcia Hamiltonian:
H (ct , k t , t ) t u (ct ) t ( Ak t ct (1 )k t )
CNO:
37
H (ct , kt , t ) 0 t u(ct ) t
ct
t 1
H (ct , kt , t ) t (Akt 1 (1 ))
kt
kt 1 Akt ct (1 )kt
k0
dat
u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )
u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )
kt 1 Akt ct (1 )kt
Este format din dou ecuaii cu diferene finite, neliniare care se pot
liniariza i rezolva pentru determinarea traiectoriei optimale.
13.n modelul RBC, scriei problema consumatorului, a firmei, a
decidentului politic i formulai cele dou teoreme de bunstare.
Prima teorem de bunstare:
38
ct , k
T
t 1 t 0
ct , k
T
t 1 t 0
Presupunem o alocare
decidentului macroeconomic.
cu alocrile:
soluie a problemei
rt , t , w
T
t t 0
ct , k t 1 Tt0 nt , at 1 Tt 0
i
nt 1, at 1 k t 1
care, mpreun
, cu
1 1
u (ct )
ct
1
Determinai analitic ecuaia EULER a consumului n problema
consumatorului din modelul RBC.
Rspuns:
Exemplu teoretic:
39
1 1
u (ct )
ct
1
0, 1
max U (ct )
t 0
1
ct1
1
S .R.
at 1 at wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0
Hamiltonianul (ignorn restriciile de nenegativitate):
1 1
H ( ct , a t , t )
ct t ( wt (1 rt )at ct )
1
t
CNO:
40
H (ct , at , t ) 0 t ct t
ct
t 1
H (ct , at , t ) t (1 rt )
at
at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii obinem:
t 1ct1 t ct (1 rt )
ct 1/ (1 rt )1/ ct 1
care este o ecuaie cu diferene finite a crei soluie depinde de
c0
at 1 wt (1 rt )at ct
41
42
43
44
1
max U (ct )
ct1
1
t 0
S .R.
t
k t 1 Akt nt1 ct (1 ) kt
ct 0,
0 nt 1
k0 0
dat
H (c t , k t , t ) t
1 1
ct t ( Ak t nt 1 ct (1 )k t )
1
CNO:
H (ct , kt , t ) 0 t ct t
ct
t 1
dat
ct ct 1 (Ak
1 1
t
t
(1 ))
1 /
k t 1 Ak t nt1 ct (1 )k t
Care este un sistem de ecuaii cu diferene finite neliniar care se poate
nt 1
45
Modelul Solow-Ramsey
16.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey:
t
max U c t e dt
k t f k t c t n k t
k 0 dat
0 c t f k t
46
H c (t )
U (c(t )) (t ) 0
c(t )
H (.)
(ii ) (t ) c (t ) f (k (t )) (t )( n ) (t )
k (t )
f (k (t )) (t )( n )
(i )
H c (t )
(iii ) k (t )
f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
(t )
Sau:
(i ) U (c(t )) (t )
(ii ) (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
(iii ) k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Rearanjnd termenii putem determina dou ecuaii de evoluie: pentru k(t) i
c(t).
Derivm (i) n raport cu timpul:
d
U (c(t )) (t )
dt
dc
U (c(t ))
(t ) (t ) f (k (t ))
dt
(t )( n )
U (c(t )) c (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
Sau, innd seama de (i), obinem:
47
U (c (t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
U (c(t ))
Relaie identic cu condiia Euler-Lagrange
Notm:
c(t )U (c(t ))
(c(t ))
U (c(t ))
coeficientul lui Pratt de aversiune relativ la risc.
Atunci:
(c(t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
c(t )
Sau:
c (t )
c(t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
17.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey, ecuaiile de evoluie
ale consumului i capitalului per capita sunt:
48
c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Determinai traiectoriile staionare, punctul staionar i analizai n spaiul
fazelor, traiectoriile n funcie de condiiile iniiale.
Rspuns:
Traiectoria staionar:
c (t ) 0
Atunci:
f (k ) n
k f (n )
k (t ) 0
Atunci
c f (k ) (n )k
Dac
49
f (k ) (n )
c 0, atunci
Ceea ce implic:
kk
c 0
, c(t) crete.
c 0
, c(t) scade.
k 0
, atunci
f (k ) (n )k c
k (t ) 0
Astfel sub
(k , c )
Sgeile arat c punctul
50
k0
18.Considerm modelul:
T
k (t ) k (t ) 0, 25 0,06k (t ) c(t )
k (0) 2
51
k (t )
X (t )
H c 2 c (k 0, 25 0,06k c)
Condiiile de ordin unu sunt:
H c
2(1 / 2)c 1 / 2 0
c
(ii ) (0,25)k 0, 75 0,06 0,02
(iii ) k k 0, 25 0,06k c
(i )
c 1 / 2
Derivnd n raport cu timpul obinem:
1 3 / 2
c c
2
Utiliznd condiia (ii) obinem:
1 3 / 2
c c (0,25)k 0, 75 0,08
2
52
1 / 2
c
Dar
, deci:
1
c 3 / 2 c c 1/ 2 (0,25)k 0,75 0,08c 1/ 2
2
mprind la
c 1 / 2
, obinem:
1
c 1c (0,25)k 0, 75 0,08
2
Obinem:
c (0,5k 0, 75 0,16)c
k k 0, 25 0,06k c
Soluia staionar:
0 (0,5k 0, 75 0,16)c
0k
0 , 25
0,06k c
k 4,5688,
c 1,1879
c (t ) (0,5k (t ) 0, 75 0,16)c(t )
k (t ) k (t )0, 25 0,06k (t ) c (t )
Punctul staionar:
k 4,5688,
c 1,1879
( k , c ) (4,5688;1,1879)
c f (c, k ) (0,5k 0,75 0,16)c 0,5k 0, 75c 0,16c
k g (c, k ) k 0, 25 0,06k c
c f c (c , k )(c c ) f k (c , k )( k k )
k g (c , k )(c c ) g (c , k )( k k )
c
Traiectoria :
c (t )
c(t )
e At K
k (t )
k (t )
54
55
56
57
Calcul variaional
58
59
60
61
t
max U c t e dt
k t f k t c t n k t
k 0 dat
0 c t f k t
62
c t :
c t f k t k t n k t
Funcia
c t
max U f k t k t n k t e dt
0
Notmintegrantul:
L t L k t , k t , t e tU f k t k t n k t
L
d L
k t
dt k t
(15)
DeducereaecuaieiEuler-Lagrange:
L t
e U 'c f k' k t n
k t
'
dU c' t
d L d
'
t
t
t
t dU c
U c e e U 'c
e e U 'c e
dt k t dt
dt
dt
63
Ecuaia Euler-Lagrangedevine:
e U f k t n e U e
t
'
c
'
k
'
c
dU c'
f kt n '
U c dt
dU c'
0
dt
'
k
'
k
kt
rata de actualizare
;
rata de cretere a populaiein;
rata cu care utilitateamarginal a consumului per capita descretentimp
'
c
'
c
dU
U dt
1
2 L '' t
uc e 0
2
k
Condiia de ordinul doi fiind satisfcut, regula determinat din conditia de ordin unu, ne
conduce efectiv la optim.
Condiii finale n cele doua ipoteze:
I.
k 0 k 0 dat
L k T , k T , T
U c' e T 0
k T
64
k 0 k0
k T kT
Dinamica modelului:
Ecuaia de evoluie a capitalului per capita i ecuaia Euler-Lagrange sunt:
k t f k t c t n k t
dU c'
f kt n '
U c dt
'
k
1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k
k t f k t c t n k t
kt 0,ct 0
65
66
Intersecia cu axele:
k 0c 0
Curba trece prin origine.
Determinarea semnului funciei
67
68
69
70
k t k (t ) 0, 45 c t 0,051k t
0 , 45
0 c t k (t )
f (k (t )) k (t )
0 , 45
1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k
k t f k t c t n k t
71
0,45k (t )
0 , 65
dU c'
0,106 '
U c dt
1
2 L
1 0,055 t
''
t
e
0
c
c (t ) 2
k 2
Pentrumodelulaplicatpe date:
k (t ) 0
Ecuatia
este:
c t k (t )0, 45 0,051k t
0,45
0,051
k (t )
1
0 , 65
(8,8235)1,5385
mil lei
~
0,45
k (t )
0,106
c t 0 k t 0
i
, vor fi:
1,13855
( 4,2453)1,5385
~
~
c (t ) f k t n k t
Pentrumodelulaplicaavem:
~
~
K t 1000e 0,001t k
miimldrol
72
~
~
C t 1000e 0, 001t ( k ) 0, 45 (0,051) k
Condiia de ordin doi:
2 L
1 0,055 t
''
t
e
0
c
2
2
c(t )
k
Sisteme dinamice multidimensionale discrete C6
24.Considerm economia mondial compus din dou ri.
Modelele de echilibru pe piaa bunurilor n cele dou ri sunt:
C1,t c1Y1,t 1
I1,t I 01 h1Y1,t 1
M 1,t M 01 m1Y1,t 1
X 1,t M 2,t
Y1,t C1,t I1,t X 1,t M 1,t
ara 1
C2 ,t c2Y2,t 1
I 2,t I 02 h2Y2,t 1
M 2,t M 02 m2Y2 ,t 1
X 2 ,t M 1,t
Y2,t C2 ,t I 2 ,t X 2,t M 2,t
ara 2
Cunoscnd datele:
y (t ) (d (t ) y(t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0
74
y (t ) (d (t ) y (t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0
y (t ) 0
( y, r )
Traiectoriile de echilibrustaionarndiagramafazelor
r (t ) 0
y (t ) 0
Pentru
, se obinpentru:
si
.
, traiectoria de echilibrueste:
0 (1 c(1 t )) y(t ) (a i0 g ) i r (t )
Adic:
(1 c(1 t ) y (t ) A
r (t )
i
i
Care este chiar curba IS.
pantnegativ
(1 c (1 t )
(
)
i
Asemenea, pentru
LM:
r (t ) 0
a i0 g ct0
A
(
)
i
i
i o
75
1
r (t ) (m m0 ) ky(t )
l
m(t ) m
Considerm
Punctul fix al modeluluieste:
ki
(1 c(1 t )
l
1
m m0 ky
l
i / l
ki
(1 c(1 t )
l
( m m) 0
E0
iestenotat cu
nfigur:
76
(1 c (1 t ) y (t ) A
i
i
0 (1 c (1 t ) y (t ) A i r (t ) y (t ) 0
r (t )
1
k
m
m(t ) y (t ) 0
l
l
l
0 l r m(t ) ky(t ) m0
r (t )
Ceeaceimplic
r i y m r
d
77
Traiectoria T2:
Este propriesituaiein care ambelepiee au un grad corect de ajustare.
Piaabanilor se ajusteaznsmai rapid.
nacestcaz, rata dobnziiscadegradatpan la noulnivel de echilibru r 1iarvenitulcretegradatpan la
noulechilibru y1.
Nu exist depairenici aniveluluirateidobnzii, nici a venitului de echilibru.
Traiectoria 3:
Este activncazuln care ambelepiee se ajusteazrepede, dar nu instantaneu.
Traiectoriaestenspiral, mpotrivaacelor de ceasornic, iar rata dobnzii ivenitulvor depa inivelullor
de echilibru.
Traiectoria 4:
Este probabil, datoritdepiriivitezei de ajustare a pie eibunurilor de ctrepia abanilor.
Traiectoriavaavea un sensmpotrivaacelor de ceasornic, dar nu va fi nspiral.
Viteza de reaciedepinde de parametriivitezei de reac ie
aisistemuluidinamic.
78
.
Determinai echilibrul initial IS-LM, traiectoria dinamic a sistemului
i facei analiza calitativ n spaiul fazelor.
26. Considerm sistemul IS-LM dinamic continuu:
0,1, 0,8
Yt C t I t
i investiii.
Ct c Yt 1
perioadei precedente,
medie ctre consum.
0 c 1
It I I
Y
t
A
t
79
I tY k (Yt 1 Yt 2 ), k 0
t 1,t 2
venitului n intervalul
, k>0 este coeficient de accelerare care
arat viteza de transformare a sporului de venit n investiii.
I tA A0 (1 g ) t , A0 0, g 0
constant g.
Determinai ecuaia de dinamic a venitului, scriei ecuaia caracteristic
ataat sistemului omogen i analizai stabilitatea traiectoriei.
Determinai soluia particular a sistemului dinamic.
30. Considerm urmtoarele valori ale parametrilor modelului Hicks:
Ecuaia de
Yt (c k )Yt 1 kYt 2 A0 (1 g ) t
Determinai traiectoria venitului.
31. Considerm sistemul dinamic:
p 1 (t ) 2 p1 (t ) 4 p 2 (t )
p 2 (t ) p1 (t ) p 2 (t )
Stabilii dac sunt verificate condiiile de stabilitate dinamic, determinai
p (0)
2
i determinai
Calcule financiare C2
32.
80
Suma de 1000 u.m. este depus la banc la sfritul fiecrui an ntr-un cont de
economii i i este aplic dobnda capitalizat de 5,5% anual.
a) la sfritul anului al 10-lea, care este suma din contul de economii?
b) care este suma irului de valori prezente?
a)
1 r n 1
1 0,06510 1
FV A
1000
13494,4
r
0
,
065
1 1 r n
1 1 0,065 10
PV A
1000
7188,83
r
0
,
065
33.Ce nelegem prin valoare prezent net? Dar prin rata dobnzii interne?
Stabilii oportunitatea achiziionrii unei maini cu costul 50000u.m.care va
duce la creterea venitului cu 15000u.m.n fiecare an pentru urmtorii 10 ani,
rata de scont fiind:0,05.
7500
5000
t
(1 r )5
t 1 (1 r )
NPV 40000
Deci:
1 (1,08) 10
5000
NPV 40000 7500
6922,69
5
0
,
08
(
1
,
08
)
81
S t sYt
I t (Yt Yt 1 )
St I t
Cu:
Y0 1000
0,25
s 0,3
Determinai traiectoria venitului i stabilii stabilitatea acesteia, determinai
punctul fix i stabilii natura acestuia.
36. Pentru modelul de cretere echilibrat al lui Solow,
kt
1 kt 1 sak t 1
1 n
Lt (1 n)t L0
(t )
p
k
p (t )
k 0,75
p 0 1000
S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
39. Pentru modelul continuu de cretere economic Harrod-Domar:
S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Cu:
Y0 100 u.m.
s 0,3
0,7
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
40. Pentru modelul continuu de cretere echilibrat al lui Solow:
83
k sak ( n ) k
k 0 dat
Determinai traiectoria capitalului per capita, rezolvnd ecuaia diferenial
de tip Bernoulli, calculai punctele fixe ale sistemului dinamic i stabilii
natura acestora.
41. Se cunosc datele:
L0 100, n 0,008,
K 0 1000, 0,05,
k sak ( n ) k
k 0 dat
Calculai traiectoria nzestrrii tehnice a muncii prin aproximare liniar i
punctele fixe, stabilind natura acestora.
42. Considerm funcia de producie cu progres tehnologic de tip Harrod.
Y(t) =F(K(t),A(t).L(t))
Determinai analitic reziduul Solow.
43. Pentru modelul Phillips al politicilor fiscale de stabilizare a diferenelor
ntre cererea agregat i oferta agregat n politica de stabilizare
proporional:
Y(t ) (s )Y (t ) sY (t ) f pY (t )
cun
oscnd parametrii:
84
4
s 0,25
f
0,5
2
Y (0) 0
(0) 4
Y
Determinai traiectoria venitului, analizai stabilitatea traiectoriei i
stabilii punctul fix al sistemului dinamic.
44. Explicai mecanismul de construcie al modelului ajustrii pariale,
PA i punei n eviden efectele pe TS i TL.
45.
Modelul coreciei erorilor ECM n variabile de nivel i diferene: efecte
pe TS i pe TL.
85