ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

Facultatea de Cibernetică, Statistică şi Informatică Economică

Specializarea Statistica si Previziune Economica

Proiect Serii de Timp

Pambou Murielle
Preda Alexandra Andreea

Grupa 1062-Statistică
 ANALIZA INDICELUI BET

1. Introducere
În această lucrare ne-am propus să analizăm primul indice dezvoltat de bursa de valori
Bucuresti pe perioada 1997-2015

2. Descrierea datelor
Pentru realizarea analizei am preluat datele de pe www.finance.yahoo.com. Datele sunt
zilnice, din 22/9/1997 pana in 30/12/2015

3. Identificarea metodei/metodelor potrivită/potrivite problematicii studiate si

tipului seriei de timp și aplicarea acestora

Staționaritatea seriei se va verifica prin aplicarea testului Unit Root:

Vom aplica testul Augmented Dickey- Fuller:
Ipoteze:
Ho: seria nu este stationara
H1: seria este stationara
 Pentru level avem probabilitatea testului ADF=0.7234>0.05, deci se acceptă H0 conform
căruia seria nu este staționară.

Determinarea ordinului de integritate

Pentru a determina ordinal de integritate al seriei de timp vom testa initial stationaritatea
seriei in prima diferenta:

Analizand probabilitatea testului Augmented Dickey-Fuller care are valoarea de

0.0000<0.05 rezulta ca respingem ipoteza nulă și acceptăm ipoteza alternativă conform căreia
seria este staționară. Deci prin urmare putem concluziona faptul ca ordinal de in integrare al
seriei de timp este 1 sau seria este I(1).

Estimarea modelelor

Pentru estimarea modelelor am folosit o corelograma pentru a vizualiza parametri si

modificarile aduse de acestia .
Estimarea modelului AR(2)

Probabilitatea lui AR(2) este 0.000<0.05, deci parametrul este semnificativ.

 Din tabelul cu Actual, Fitted, Residual se poate observa că la inceput rezidurile par in
regula, dar spre sfarsit nu mai sunt in interval.
 Probabilitatea testului Jarque-Bera este 0.0000 < 0.05, deci se respinge ipoteza de
normalitate a erorilor.

Probabilitatea testului de heteroskedasticitate este 0.00<0.05, deci erorile sunt heteroskedastice,

așa că ipoteza de homoscedasticitate nu este verificată.
 Există erori autocorelate, așa că ipoteza de autocorelație nu este verificată.
Din toate acestea rezultă că modelul AR(2) nu este unul foarte bun.

Estimarea modelului MA(2)

Probabilitatea lui MA(2) este 0.000<0.05, deci parametrul este semnificativ.

 Din tabelul cu Actual, Fitted, Residual se poate observa că aproximativ toate rezidurile
sunt in afara intervalului.

Se poate observa, conform testului Jarque Bera, faptul ca erorile nu sunt normal
distribuite.
Probabilitatea testului de heteroskedasticitate este 0, deci erorile sunt heteroskedastice, așa că
ipoteza de homoscedasticitate nu este verificată.