RAPORT DE EXPERTIZA CONTABILA

Subsemnatul NAN ANDREEA, CNP 1750415354721, expert contabil, domiciliat in

Pitesti, str. Eugeniu de Savoya,nr.'1, ap. 10, tellfax0256-43243I,0256-436672, detinatorul
carnetului de expert contabil nr.1723412002 inscris in TABLOUL EXPERTILOR CONTABILI
AUTORIZATI DIN ROMANIA (CECCAR), sectiunea [ "membrii activi inscrisi in Tabloul
Corpului - Filiala Arge si aflat in evidenta Biroului local pentru expertize judiciare tehnice si
contabile din cadrul Tribunalului Arges, conform O.G.212000, am fost numit expert contabil in
cauza referitoare la operatiunea de fuziune prin absorbtie inregistrata la ORC Arges, prin care
S.C. APROAPE SRL. inregistrata la ORC Arges sub nr. J3512611991 va absorbi pe S.C.
ROSADA S.A. inregistrata la ORC Arges sub nr. J3513351199

1.2. Introducerea in cauza s-a facut de catre client

1.3. Societatile implicate in fuziune: . S.C. Aproape SRL. societate absorbanta, inregistrata la
ORC Arges sub nr. J35l26ll99l, cod de identificare fiscala RO 1812502, ctt sediul in Pitesti, Bd.
Eroilor de la Tisa, nr.30 - 40, judet ARges; . S.C. ROSADA S.A. societate absorbita, inregistrata
la ORC ARges sub nr. 135133511991, cod de identificare fiscala RO 1844369, cu sediul in
Pitesti, str. Muresului, nr. 2, judet ARges;

1.4. Obiectul cauzei: Operatiune de fuziune prin absorbtie

1.5. Obiectivul expertizei contabile formulat de catre ORC Arges: "Prezentarea avizului de
specialitate asupra acestei operatiuni".

1.6. Material documentar: - Proiect de tuziune APROAPE - ROSADA nr. 510i09.04.2010,

publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a , nr. 1913 I 3.Y .2010 - Hotararea
A.G.E.A S.C. ROSADA S.A. LUGOJ din data de 08.04.2010 prin care se aproba fuziunea de
principiu cu SC APROAPE SA , angajarea unui evaluator independent inregistrat la Comisia
Nationala a Valorilor Mobiliare care sa determine valoarea unei actiuni ce este acordata
actionarilor care nu sunt de acord cu fuziunea si care solicita retragerea din societate; de
asemenea se imputerniceste d-na Manea Luiza Patricia sa indeplineasca toate formalitatile
necesare in vederea depunerii prezentei hotarari la Registrul Comertului si publicarii in
Monitorul Oficial al Romaniei; se aproba data de 30.04.2010 ca data de inregistrare a actionarilor
asupra carora se vor rasfrange efectele prezentei hotarari; il-"t*'d" "rrul,.rure numarul
391112.02.2010 al S.C APROAPE S.A. ARGES pentru fuziune.

 Raport de evaluare numarul ll4 125.02.2010 alS.C. ROSADA S.A. Lugoj pentru fuziune
cu data de referinta 31.12.2009
  Bilantul contabil 1a31.12.2007 al S.C. APROAPE S.A.;
 Bilantul contabil la 31.12.2008 alS.C. APROAPE S.A.;
 Bilantul contabil1a31.12.2009 al S.C. APROAPE S.A.;
 Bilantul contabil \a31.12.2007 al S.C. ROSADA S.A.;
 Bilantul contabil \a31.12.2008 al S.C. ROSADA S.A.;
 Bilantul contabil \a31.12.2009 alS.C. ROSADA S.A.; Inventarul patrimoniului la 3
L12.2009 al S.C. APROAPE S.A.;
 Inventarul patrimoniului la 31 .12.2009 al S.C. ROSADA S.A.;
 Balanta analitica 1a31.12.2009 a S.C. APROAPE S.A.;
 Balanta analitica la 31.12.2009 a S.C. ROSADA S.A.;
 Bilant inainte de tuziune al S.C. . APROAPE S.A. si S.C. ROSADA S.A.;
 Bilant dupa tuziune al S.C. APROAPE.A.; Legea nr. 3 | I 1990, modifi cata, privind
societatile comerciale ; Le gea nr. 8 5/ 1 9 9 1, modificat a, legea contabilitatii ;
 OMFP nr. 175312004 pentru aprobarea Normelor privind orgarizarea si efecturarea
inventarierii elementelor de activ si pasiv;
 OMFP nr. 137612004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea in
contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, divizarc, dizolvare si lichidare a
societatilor comerciale, precum si retragerea sau excluderea unor asociati din cadrul
societatilor comerciale si tratamentul fiscal al acestora

1.7. Redactarea Raportului de expertiza contabila Prezentul raport deixpertiza contabila s-a
intocmit incepand cu data de 20.05.2010 si pana la 28.05.2010.

1.8. Data pentru depunerea prezentului Raport de expertiza contabila nu a fost stabilita cu
exactitate.

Capitolul II CONTINUTUL EXPERTIZEI CONTABILE

2.1. Descrierea desfasurarii expertizei contabile In hotararile adunarilor generale extraordinare

ale asociatilor cele doua societati implicate in operatiunea de fuziune nu este consemnata data
pana la care se face fuziunea. Proiectul de fuziune este intocm it in baza bilantului contabil la 3
I .12.2009.

Verilicarea documentelor care stesta integritatea patrimoniului societatii ubsorbite S.C.

ROSADA S-4.. Din verificarea soldurilor scriptice prezentate in balanta de verificare la
31.12.2009 si rezultatul inventarierii la sfarsitul acestei luni, consemnat in Listele de inventariere
intocmite la data de 31.12.2009, in urma inventarierii faptice inbaza Deciziei de inventariere,
rezlultaca acestea sunt in concordanta cu situatia faptica.
Patrimoniul societatii se compune din:

 Imobilizai necorporale, Imobilizari corporale, Imobilizari financiare, Stocuri. Din

Raportul de evaluare reiese faptul ca imobilizarile corporale, imobittt*it"-ir"^"i^i" si
stocurile au fost ajustate , iar diferenta de evaluare nu a fost r"n".tutu t";til;l contabil care
a stat la bY .:"tg"mirii Raportului de fuziune. Aceasta p;;-i; inregistrata pana la data
fuziunii efective;
 Creantele societatii sunt in suma de l.l 16.l02lei in urma corectiilor efectuate.
 Disponibilitatile banesti sunt in suma de r.523 3gt r.i - Datoriile totale ale societatii sunt
pe termen scurt de panalaun an si sunt in suma de 2.726.939 lei si consta in datorii fata de
diversi fumizori, i-p;;;i;i ffi;; aferente acestor imprumuturi - Valoarea activufui'n.lr""t"iff
este de 1.452.14g lei.

VertJicarea documentelor care atesta integritatea patrimoniului societatii absorbante 's'C'

APROAPE SA.,4. Din verificarea solduriloi scriptice pr.r"rrtut" in balanta de verificare
La31.12.2009 si rezultatul inventarierii la sfarsitul acestli luni, consemnat in Listele de
inventariere intocmite la data de 31.12.2009, in urma inventarierii fbpi; i; baza Decizrei
de inventariere, rentlta ca acestea sunt in concordanta cu situati afaptica.

2.2. C ontinutul expertizei contabile

S'C' ROSADA S.A. Pitesti societate absorbita, inregistrata la ORC Arges sub nr.
J35/335/l9gl, cod de identificare fiscala Ro 1844369, cu sediul in Arges, str. Muresului
nr.Z, judet Arges. Obiectul principal de activitate: " Fabricarea incaltamintei'j cod CAEN
- Is21.Capitalul social subscrisi varsat este de 841.507,80 lei, divizatin 8415078 actiuni
cu valoare nominala de 0,10 RON fiecare , in urmatoarea structura a actionariatului:
 Ring Afaceri SRL cu 43gggg7 actiuni cu fiecare, in valoare totala de 43g.ggg ,70lei ,
social; valoarea nominala de 0.10 RON reprezentan d, 52,16 Yo din capitalul
 Alti actionari - persoane fizice si juridice cu 4026191 actiuni cu valoare nominala de
0,10 RoN fiecare, in valoare totala de +oasts,l0 RoN , reprezentand 47,94 o/o dincapitalul
social.

Activul net contabil : capitalul propriu (reflectat in bilantul contabil) : L452.14g tei;

S.C. APROAPE S.A. este societatea absorbanta, inregistr atala ORC ARges sub nr.
J3512611991, cod de identificare fiscala RO 1812502, cu sediul in Arges, B-dul Eroilor
de la Tisa , nr. 30 - 40, judet Arges. Obiectul principal de activitate: "Fabricarea
incaltamintei", cod CAEN - 1520. Capitalul social subscris si varsat este de 416.881,50
lei, din carc 49.054,25 RON si 87.319,72 EURO impartit in238.218 actiuni nominative
cu valoare nominala de 1,75 lei fiecare. Structura actionariatului conform Certificatului
Constatator emis de catre ONRC Arges la data de 27 .05.2010 este urmatoarea:
 TRITTICO HOLDINGS LIMITE D cu 209988 actiuni cu valoare nominala de 1,75 lei
fiecare, in valoare totala de 367.479 lei, reprezentand 88,15% din capitalul social ;
 BROADHURST INVESTMENTS LIMITED cu 199 actiuni cu valoare nominala
del,75lei fiecare, invaloare totalade34S,25lei,reprezentand 0;09% din capitalul social ;
 EUROPA CAPITAL SA cu 40 actiuni cu valoare nominala de l,75lei fiecare, in valoare
totala de 70lei, reprezentand 0,02 yo din capitalul social ;
 PERSOANE FIZICE L55195 cu 27 .991 actiuni cu valoare nominala de 1,75 lei fiecare,
in valoare totala de 48984,25 lei, reprezentand 11,74 o din capitalul social.
Activul net contabil : capitalul propriu (reflectat in bilantul contabil) : 4.947.549 lei;
Aportul net de fuziune (prin metoda patrimoniala) : activ net contabil + diferenta din
evluare (ajustari) :4.947.549 lei-0lei :4.947.549 lei; Valoarea contabila a unei actiuni :
aportul net / numar de actiuni : 4.947.549 / 238.218 : 20.7690 lei / actiune. Valoarea de
piata a unei actiuni : 29,9707 lei / actiune.

In operatiunea de fuziune:

Raportul de schimb al actiunilor : valoarea contabila a unei actiuni a societatii absorbite

stabilita pe baza abordarii prin capitalizarea veniturilor / valoarea contabila de piata a
unei actiuni o toiittotii absorbante-= 0,!7-/ 29,9707 : 0,0057 Nr. de actiuni cqre se emit de
societatea absorbanta (abordarea pe baza de'active ) : aportul net al societatii absorbite /
valoarea contabila a unei actiuni a societatii absorbtante : 1.081.81I / 29,9707 :36.096
actiuni - actiuni prop,1"ii : 35.734 actiuni Majorarea capitalului social la societatea
absorbanta (abordarea pe baza de capitalizarea veniturilor ) : Nr. de actiuni care se emite
de societatea absorbanta x valoarea nominala a'unei actiuni la societatea absorbanta:
35.734 actiuni x 1,75 lei / actiune : 62.534,50 tei. Prima fuziune - aportul net de fuziune
al societatii absorbite - valoarea capitalului social nou emis de societatea absorbanta:
1.081.81I tei - 62.534,50 : 1.019.276,50 lei. Dupa inregistrarea fuziunii la ORC Timis si
dizolvarca societatii absorbite S.C. ROSADA S.A, ARGES , societatea absorbanta S.C
APROAPE S.A va putea avea capitalul social in suma de479.416lei ( 416.881,5 +
62,.534,50)'format:din 273.952 actiuni ( 238.218 + 35.734 ), cu valoarea nominalade
l,75lei / actiune

Capitolul III CONCLUZIE

Valorile contabile ale unei actiuni ale societatilor implicate in operatiunea de fuziune din
prezentul Raport de expertiza contabila corespunde cu vaiorile contabile ale unei actiuni
ale societatilor implicate in operatiunea de fuziune din Proiectul de fuziune. Prin
Proiectul de fuziune societatea absorbanta va emite 35.734 actiuni si va inregistra o prima
de fuziune de 1.019.276,50 lei, prin Raportul de expertiza contabila societatea absorbanta
va emite 35.734 actiuni si va inregistra o prima de fuziune de 1.019.276,50 lei in urma
inregistrarii in contabilitate a diferentei de evaluare. Din bilanturile contabile la
31.12.2009 si din Rapoartele de evaluare prezentate au rczultat urmato arel e valori : -
Aportul net de fuziune la societatea absorbita : I .08 1 .8 I I lei; - Valoarea contabila a
unei actiuni la societatea absorbita : 0.17 lei / actiune: - Aportul net de fuziune la
societatea absorbanta: 4.947.549 lei; - Valoarea contabila a unei actiuni la societatea
absorbanta:29.9707 lei I actiune: - Raportul de schimb:0,0057; - Nr. de actiuni care se
emit de societatea absorbanta :35.734 actiuni;
.NraJorareacapita1uluisociallasocietateaabsorbanta:62.534,50lei; - Prima de fuziune :
1.019.276,50; In opinia mea, operatiunea de fuziune hotarata de Adunarile Gqnerale ale
Asociatilor societatilor implicate in hrziune, S.C. APROAPE S.A. societate absorbanta,
respective.
S.C. ROSADA S.A PITESTi societate absorbita, poate avea loc, intrucat nu am depistat
aspecte negative care sa fie preluate de catre societatea absorbanta. Din punct de ,vedere
economic,; motivarea acestei operatiuni este pertinenta. Prezentul Raport de expertiza
contabila judiciara s-a intocmit in a @atru) exemplare: Ex. I - ORC Timis; '\ Ex.2- S.C.
APROAPE COMPANY S,A. societateaabsorbanta; Ex. 3 - S.C. ROSADA S.A. ARGES
sociatate absorbita; Ex.4 -Dosar expert contabil. PITESTi. 28.05.201