Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Problema nr:1
Să se calculeze mărimea dobânzii lunare pentru un depozit bancar în valoare de 20.000 RON, pe termen de 3 luni,
cu o rată anuală a dobânzii de 19%.
Rezolvare
Problema nr:1
Să se calculeze mărimea dobânzii la un depozit bancar în valoare de 50.000 RON, pe termen de 1 an, cu o rată
anuală a dobânzii de 20%, ştiind că dobânda este capitalizată:
a) lunar;
b) trimestrial;
c) semestrial.
Rezolvare
12
a) Db = 50.000 1
20
1 10.969,55 RON
100 12
b) Db = 50.000 1 20 1 10.775,31 RON
4
100 4
100 2
Problema nr: 2
Titularul unui depozit bancar în valoare de 10.000 RON, pe termen de 3 luni, cu o rată anuală a dobânzii de 18%,
are posibilitatea să încaseze dobânda la finele fiecărei luni sau, capitalizată lunar, la finele termenului de 3 luni. Să
se calculeze mărimea câştigului sub formă de dobândă în cele două variante.
Rezolvare
a) Db/lună = 10.000 18 30 150 RON
100 360
Db totală = Db/lună 3 luni = 150 3 = 450 RON;
3
b) Db capitalizată = 10.000 1 18 1 456,784 RON
100 12
Problema nr: 3
Titularul unui cont de economii pentru investiţii în valoare de 100 000 RON, pe termen de 3 ani, cu o rată anuală
a dobânzii de 20%, are posibilitatea de a încasa dobânda la sfârşitul fiecărui an sau, capitalizată, astfel: lunar în
primul an, trimestrial în anul al doilea şi semestrial în anul al treilea, cu încasare la finele celor 3 ani. Să se calculeze
mărimea dobânzii în ambele variante.
Rezolvare
a) Db/an = 100.000 20 360 20.000 RON
100 360
Db totală = Db/an 3 ani = 20.000 3 = 60.000 RON;
b) Notăm cu S1 – suma deţinută la bancă la finele primului an, în condiţiile în care dobânda este
capitalizată lunar:
12
S1 = 100.0001 20
121.939 RON
100 12
S2 – suma deţinută la bancă la finele celui de–al doilea an, în condiţiile în care dobânda este
capitalizată lunar în primul an şi trimestrial în anul al doilea:
12 4
S2 = 100.0001
20 20
1 148.218 RON
100 12 100 4
S3 – suma deţinută la bancă la finele celui de–al treilea an, în condiţiile în care dobânda este
capitalizată lunar în primul an şi trimestrial în anul al doilea şi semestrial în anul al treilea:
12 4 2
S3 = 100.0001 20 1 20 1 20 179.344 RON
100 12 100 4 100 2
Db totală = S3 – S0 = 179.344 – 100.000 = 79.344 RON
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 15
Problema nr: 1
Un credit în valoare de 10 000 lei este contractat pe termen de 20 zile, în condiţiile unei rate a dobânzii de 25% pe
an. Să se calculeze mărimea dobânzii datorată de debitor (împrumutat).
Rezolvare
10.000 25 20
Db = 138,889 RON
100 360
Problema nr: 1
Un credit în valoare de 200 000 lei este contractat pe termen de 3 ani, în condiţiile unei rate fixe a dobânzii de 30%
pe an. Rambursarea creditului şi plata dobânzilor se face o singură dată, la scadenţa finală. Să se calculeze mărimea
obligaţiilor de plată şi a dobânzii.
Rezolvare
S3 = 200.0001 0,30 439.400 RON , unde: S3 – suma datorată la finele celor 3 ani
3
Problema nr: 2
Presupunem datele din problema precedentă, cu deosebirea că termenul de contractare al creditului este de 3 ani
şi 9 luni. Să se calculeze mărimea obligaţiilor de plată şi a dobânzii.
Rezolvare
Notă: pentru numărul întreg de perioade se aplică formula dobânzii compuse, iar pentru fracţiunea din perioadă se
aplică formula dobânzii simple.
S3 P T
S f S3 ,
100 360
unde:
Sf – mărimea obligaţiilor de plată la scadenţa finală; P – rata anuală a dobânzii; T – timpul în luni.
200.000 1 0,30 30 9 30
3
S f 200.0001 0,30 442.695,5 RON
3
100 360
Db = Sf – C = 442.695,5 – 200.000 = 242.695,5 lei.
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 16
Problema nr: 3
Un credit în valoare de 12.000 lei este contractat pe termen de 3 luni, în condiţiile unei rate a dobânzii de 25% pe
an. Ştiind că rambursarea creditului se face prin amortismente constante, iar scadenţa obligaţiilor de plată este
sfârşitul lunii, să se calculeze mărimea dobânzii de plată şi totalul cheltuielilor financiare, în fiecare lună.
Rezolvare
a) Calculul dobânzii lunare de plată
12.000 25 30
Db I lună = 250 lei;
100 360
Db II lună = 8.000 25 30 166,667 lei;
100 360
Db III lună =
4.000 25 30
83,333 lei;
100 360
Problema nr: 4
Presupunem datele din problema precedentă, cu deosebirea că scadenţa obligaţiilor de plată este ziua a 20–a a
fiecărei luni. Să se calculeze mărimea dobânzii de plată şi a cheltuielilor financiare, în fiecare lună.
Rezolvare
a) Calculul dobânzii de plată
Db II lună =
8.000 25 20 4.000 25 10
138,889 RON
100 360 100 360
Problema nr: 1
Un credit în valoare de 50.000 lei este contractat pe termen de 5 ani, cu o rată fixă a dobânzii de 30% pe an. Să se
exemplifice cele trei modalităţi de rambursare.
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 17
Rezolvare
a) rambursare prin amortismente constante
unde:
A – anuitatea de plată; C – mărimea creditului; i – rata anuală a dobânzii; n – numărul de ani de rambursare.
0,30
A 50.000,00 20.529,00 RON
1 1 0,30
5
c1) dobânda este calculată anual şi plătită de către debitor la sfârşitul fiecărui an
50.000,00 30 360
Db/an = 15.000,00 RON
100 360
Db totală = Db/an 5 ani = 15.000,00 5 = 75.000,00 RON
c2) dobânda este calculată anual, însă se plăteşte la scadenţa finală, după metoda dobânzii compuse
Suma totală de plată (inclusiv dobânda) la finele celor 5 ani (S5) este:
S5 C1 i , unde: C – mărimea creditului contractat; i – rata anuală a dobânzii; n – număr de ani.
n
Problema nr: 2
Un credit în valoare de 100.000 lei este contractat pe o perioadă de 7 ani, în condiţiile unei rate fixe a dobânzii de
25% pe an. Pentru creditul respectiv se acordă o perioadă de graţie de 3 ani, iar rambursarea creditului se va face
prin anuităţi constante.
Să se întocmească tabloul de amortizare a creditului.
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 18
Rezolvare
În cadrul perioadei de graţie nu se plătesc dobânzi şi nu se fac rambursări. Însă, dobânda se calculează anual
şi se capitalizează pe întreaga perioadă de graţie, după formula dobânzii compuse. Prin urmare, pentru cei 3 ani
(perioada de graţie) mărimea totală a dobânzii compuse se calculează astfel:
Db C 1 i 1 ,
n
unde:
C – mărimea creditului, i – rata anuală a dobânzii, n – număr de ani.
Db 100.000* 1 0,25 1 95.312,50 RON
3
Pentru următorii 4 ani, se fac rambursări şi se plătesc dobânzi, fiind necesar calculul anuităţii de plată:
0,25
A 195.312,50 82.703,46 RON
1 (1 0,25) 4
Mărimea anuală a dobânzii, pentru fiecare an din ultimii 4, se calculează după formula dobânzii simple şi
se plăteşte creditorului simultan cu amortismentul (rata din credit).
C P 360
Db / an
100 360
Amortismentul anual (a) se calculează ca diferenţă între mărimea anuităţii şi mărimea anuală a dobânzii.
Mărimea creditului de rambursat, la finele fiecărui an din ultimii 4, se calculează ca diferenţă între creditul
existent la începutul anului şi amortismentul anual.
Tabloul de amortizare a creditului
Creditul la Mărimea Creditul rămas
Amortismentul
Nr. ani începutul anuală a Anuitatea (A) de rambursat la
(a)
perioadei dobânzii finele perioadei
1 100.000,00 25.000,00 – – 125.000,00
2 125.000,00 31.250,00 – – 156.250,00
3 156.250,00 39.062,50 195.312,50
4 195.312,50 48.828,13 33.875,33 82.703,46 161.437,17
5 161.437,17 40.359,29 42.344,17 82.703,46 119.093,03
6 119.093,00 29.773,25 52.930,20 82.703,46 66.162,80
7 66.162,80 16.540,67 66.162,80 82.703,46 –
Total X 135.501,34 195.312,50 330.813,84 –
Concluzie:
Urmărind informaţiile din tabel se constată următoarele:
– mărimea anuală a dobânzii creşte de la un an la altul în cadrul perioadei de graţie, ca urmare a capitalizării ei şi
scade de la un an la altul în cadrul perioadei de rambursare;
– mărimea amortismentelor creşte continuu de la un an la altul.
Problema nr: 1
O persoană achiziţionează certificate de trezorerie, în valoare de 10.000 lei, pe termen de 3 luni, în condiţiile unei
rate a dobânzii de 18% pe an. Dobânda se calculează şi se plăteşte investitorului la scadenţa creanţei. Să se
calculeze mărimea dobânzii şi suma totală cuvenită investitorului la scadenţa certificatelor de trezorerie.
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 19
Rezolvare
a) Db 10.000 18 3 30 450 RON
100 360
b) St = 10.000 + 450 = 10.450 RON
Problema nr: 1
Presupunem datele din problema precedentă, cu deosebirea că dobânda se calculează şi se plăteşte investitorului
în momentul achiziţionării titlurilor. Să se calculeze mărimea dobânzii, suma efectiv plasată de către investitor şi
suma cuvenită investitorului la scadenţa titlurilor.
Rezolvare
a) Db
10.000 18 3 30
450 RON
100 360
b) Suma efectiv plasată (Sef) este egală cu valoarea nominală a titlurilor minus dobânda plătită în momentul
achiziţionării acestora.
c) Suma cuvenită investitorului la scadenţa titlurilor este egală cu valoarea nominală a acestora. În exemplul nostru,
10.000 RON.
Se Re T
Db (1),
100 360
unde:
Se – suma efectiv plasată pentru achiziţionarea titlurilor de creanţă;
Re – rata efectivă a dobânzii; T – perioada de timp (zile) până la scadenţa titlurilor.
Mărimea dobânzii cuvenite investitorului se calculează aplicând la valoarea nominală a titlurilor (Vn) rata nominală
a dobânzii (Rn). Prin urmare, relaţia (1) devine:
V Rn T
V n R T
Vn Rn T S e Re T Vn Rn T n 100 360 e
100 360 100 360 100 360 100 360
R T Rn
Rn T 1 n Re T Re
100 360 R T
1 n
100 360
unde:
Rn – rata nominală a dobânzii; Re – rata efectivă a dobânzii; T – perioada de timp (zile) până la scadenţa titlurilor.
Problema nr: 1
O cambie cu valoarea nominală de 3.000 lei, emisă pe data de 3 martie, scadentă pe data de 23 mai este prezentată
la scontare la Banca Comercială „X” pe data de 15 martie. În condiţiile practicării unei rate a scontului de 11% pe
an, calculaţi mărimea scontului şi valoarea reală a cambiei.
Rezolvare
T= 15+30+23= 68 zile
V P T 3.000 11 68
S= = 62,33 RON
100 360 (12) 100 360
S = 62,33 RON
Acelaşi rezultat al scontului se înregistrază şi în condiţiile aplicării metodei divizorului fix, astfel:
V T 3.000 68
S= = 62,33 RON
Dfix 100 360
11
v = V–S = 3.000 – 62,33 = 2.937,67 RON
v = 2.937,67 RON
Problema nr: 2
O cambie cu valoarea nominală de 5.000 lei ajunsă la scadenţă este preschimbată pe o altă cambie, scadentă la
rândul ei peste 45 de zile. În condiţiile unei rate a scontului de 13% pe an, calculaţi valoarea nominală a noii
cambii.
Monedă şi Credit 2021 P a g i n a | 21
Rezolvare
Valoarea nominală a noii cambii (V2) se determină pornind de la valoarea nominală a primei cambii (V1) la care
se adaugă scontul aferent perioadei de 45 zile. Valoarea nominală a unei cambii ajunsă la scadenţă şi preschimbată
pe o altă cambie devine valoarea reală a noii cambii.
v1 = v2 v1 = V2 – S2 (unde v1 = V1)
V2 P T
V2 = V1 + S2 = V1 +
100 360
V1 5.000
V2 = = = 5.082,59 RON
P T 13 45
1 1
100 360 36000
V2 = 5.082,59 RON
Problema nr: 3
Trei cambii au următoarele valori nominale şi scadenţe:
– 2.000 RON, scadenţa peste 55 zile;
– 5.000 RON, scadenţa peste 60 zile;
– 8.500 RON, scadenţa peste 75 zile.
Posesorul celor trei cambii doreşte să le preschimbe pe un singur efect de comerţ cu scadenţă peste 70 zile.
Calculaţi valoarea actuală şi valoarea nominală a noului efect, ştiind că rata scontului este de 10% pe an.
Rezolvare
Valoarea actuală a noului efect trebuie să fie egală cu suma valorilor actuale ale celor trei efecte preschimbate:
v = v1 + v2 + v3
P T P T1 P T2 P T3
V (1 ) V1 (1 ) V2 (1 ) V3 (1 )
100 360 100 360 100 360 100 360
P T1 P T2 P T3
V1 (1 ) V2 (1 ) V3 (1 )
V= 36000 36000 36000
P T
1
36000
10 55 10 60 10 75
2.000 (1 ) 5.000 (1 ) 8.500 (1 )
V= 36000 36000 36000
10 70
1
36000
= (1.969,44 + 4.916,67 + 8.322,92) / 0,98 = 15.519,42 RON
P T 10 70
unde: v = V – S = V (1 ) = 15.519,42 * (1 ) = 15.209,03 RON
100 360 100 360
Problema nr: 4
O cambie cu valoarea nominală de 1.000 lei, scadentă peste 40 zile este achitată pe loc pentru suma de 600 lei.
Pentru restul de plată se emite o altă cambie scadentă la rândul ei peste 25 zile. Calculaţi valoarea nominală a noii
cambii, în condiţiile în care rata scontului este de 8% pe an.
Rezolvare
a) pentru a determina restul de plată se determină valoarea reală a primei cambii, astfel:
1.000 8 40
v1 = V1 – S = 1.000 – = 1.000 – 8,89 =991,11 RON
100 360
v1 = 991,11 RON
Problema nr: 5
Pe data de 10 martie 2018, Societatea comercială „X” prezintă spre scontare la Banca Comercială „A” un
portofoliu format din trei efecte de comerţ, conform Borderoului de mai jos. Calculaţi valoarea reală a portofoliului
de efecte comerciale, ştiind că rata scontului este de 15% pe an.
Rezolvare
Formula de calcul a mărimii scontului pentru un portofoliu de efecte comerciale la care se aplică aceeaşi rată a
scontului este:
Numere de dobânzi V1 T 1 V2 T2 V3 T3
S ,
Divizorul fix 100 360
P
unde:
V1, V2, V3 – valoarea nominală a fiecărui efect de comerţ;
T1, T2, T3 – numărul de zile de la data scontării şi până la data scadenţei fiecărui efect de comerţ.