IC 5.

Metode de rambursare a creditelor

n practic exist mai multe metode de rambursare a creditelor. ntocmirea unui grafic de rambursare (scadenar) presupune cunoaterea unei terminologii specifice. Rata de principal Partea din capitalul mprumutat care se ramburseaz n fiecare perioad. Anuitate suma de bani rambursat n fiecare perioad. Aceast sum conine att principalul ct i dobnda aferent perioadei. Valoare rmas de rambursat Partea de capital rmas de rambursat. Este egal cu diferena dintre valoarea rmas de rambursat n perioada precedent i rata de principal curent. 1. Rambursare n rate de principal constante. Rata de principal = CREDIT / Nr. de perioade. Exemplu: S se ntocmeasc scadenarul pentru un credit de 12.000 de RON , rambursabil n 6 rate de principal lunare constante, tiind ca rata dobnzii este egal cu 10% i este constant pe perioada rambursrii. Rata de principal = 12.000/6 = 2.000 RON.

Luna 1 2 3 4 5 6 Total

Valoare ramas Dobnda 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 100,00 83,33 66,67 50,00 33,33 16,67 350

Rata de principal 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 12.000

Anuitate 2.100 2.083,33 2.066,67 2.050 2.033,33 2.016,67 12.350

2. Rambursarea principalului la sfritul perioadei n acest caz dobnda se pltete n fiecare perioad iar principalul la scaden.

5- 1

Exemplu: S se ntocmeasc scadenarul pentru un credit de 12.000 de RON cu scadena 6 luni, rata dobnzii 10% n condiiile n care dobnda se pltete lunar iar principalul la scaden. Luna 1 2 3 4 5 6 Total Valoare ramas 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 0 Dobnda 100 100 100 100 100 100 600 Rata principal 0 0 0 0 0 12.000 12.000 de Anuitate 100 100 100 100 100 12.100 12.600

3. Rambursare n anuiti constante n primul rnd este necesar deducerea unei formule analitice pentru calculul anuitii.

At 1 At A de unde: Rt 1 Dt 1 Rt Dt sau Rt +1 + r VRt = Rt + r VRt-1 iar VRt VRt 1 Rt Rt +1 + r (VRt-1 - Rt ) = Rt + r VRt-1 Rt +1 = Rt (1 + r ) i deci:

Rt = R1 (1 + r )t-1 .
Dar

Ri CREDIT R1 + R1 (1+ r ) + ..... + R1 (1+ r )n-1 = R1

i 1

(1 + r ) n -1 sau r

R1 =

r CREDIT

(1 + r ) -1
n

A1 = A = R1 + D1 =

r CREDIT r CREDIT (1 + r ) n r CREDIT , + r CREDIT = = n n (1 + r ) -1 (1 + r ) -1 1- (1 + r )-n

unde A- anuitatea; Dt - dobanda la momentul t; Rt - rata de principal la momentul t;

VRt - valoarea rmas de rambursat la momentul t; r- rata dobnzii din contract.

Observatie: Daca dobnda se plateste lunar formula devine:

r CREDIT 12 A= r 1- (1 + )-n 12

5- 2

Exemplu: S se ntocmeasc scadenarul pentru un credit de 12.000 de RON cu scadena 6 luni, rata dobnzii 10% n condiiile n care rambursarea se face n rate lunare egale (anuiti constante).

r CREDIT = 2.058,74 lei A = 12 r -n 1- (1 + ) 12

Luna 1 2 3 4 5 6 Total Valoare rmas de rambursat 10.041,26 8.066,20 6.074,69 4.066,57 2.041,72 0 Dobanda 100 83,68 67,22 50,62 33,89 17,01 352,42 Rata de principal 1.958,74 1.975,06 1.991,52 2.008,11 2.024,85 2.041,72 12.000 Anuitate 2.058,74 2.058,74 2.058,74 2.058,74 2.058,74 2.058,74 12.352,42

Aplicaii
1. O persoan fizic dorete s contracteze un mprumut de 10.000 RON pe o perioad de 1 an. n acest scop el se adreseaz bncii BETA care i propune urmtoarea variant de credit pentru nevoi personale : rata dobnzii 11%(variabil), comision de acordare 3%, comision de rambursare anticipat 1%. Rambursarea se face n rate lunare egale (anuiti constante). a) Care este suma pe care o va primi persoana fizic? b) Calculai rata lunar pe care trebuie s o plteasc persoana fizic c) ntocmii graficul de rambursare d) Dup 3 luni se dorete rambusarea anticipat a creditului.Care este suma pe care o va plti bncii? e) Care este dobnda anual efectiv perceput de banc? 2. O persoan fizic care dispune de un venit net de 2.600 de RON dorete s contracteze un credit ipotecar (rambursabil n anuiti lunare constante) n vederea achiziionrii unei locuine n valoare de 100.000 de RON. Avansul solicitat de banc este de 25% din valoarea locuinei.

5- 3

a) Care este suma maxim pe care o poate mprumuta pe o perioad de 20 de ani n condiiile unei dobnzi anuale efective de 11% dac prin norme interne banca limiteaz rata maxim la 35% din veniturile solicitantului? b) Care ar trebui s fie venitul net al persoanei fizice pentru a mprumuta suma necesar achiziionrii locuinei pe o perioad de 10 ani? 3. O persoan fizic are contractat un credit imobiliar pentru care pltete o rat lunar de 694.86 RON. Perioada rmas pn la scadena este de 8 ani iar dobnda anual efectiv este de 14%. Datorit costului ridicat al mprumutului, persoana fizic dorete s apeleze la un credit de refinanare. Banca Alfa i face urmtoarea ofert : rata dobnzii 8,5%, comision de acordare 2%, comision de administrare 0,1% lunar la sold. a) Care este suma rmas de rambursat? b) Pentru ce variant se va opta? c) Dar dac creditul iniial are prevzut un comision de rambursare anticipat de 2.5%? 4. O persoan fizic a contractat un credit de consum pe 6 luni n urmtoarele condiii: suma mprumutat 10.000 de RON, rata dobnzii 11% (variabil), comision de acordare 1%. Dup 3 luni, datorit evoluiilor de pe piaa monetar banca majoreaz dobnda la 12%. Rambursarea se face n anuiti lunare constante. a) ntocmii graficul de rambursare ; b) Calculai dobnda anual efectiv (DAE). 5. O persoan fizic dorete s achiziioneze un autoturism prin intermediul unui credit bancar n condiiile unui venit net lunar de 3.000 de RON.Persoan respectiv mai are contractat un credit ipotecar pentru care pltete o rat de 800 de RON. Dac se dorete ca perioada de rambursare s fie de 5 ani la o rat anual a dobnzii de 12% determinai care este suma maxim care poate fi mprumutat astfel inct obligaiile de plat s nu depeasc 40% din veniturile solicitantului, procent stabilit prin norme interne ale bncii. Observaie: analizai n funcie de tipul de rambursare.
6. Un client a contractat un credit n valoare de 24.000 rambursabil n rate de principal egale pe o perioad de 18 luni la o rat de dobnd egal cu 7%. S se determine dobnda pltit de client n luna a 10-a. 7. Un client a contractat un credit n valoare de 24.000 rambursabil n anuiti constante (egale) pe o perioad de 12 luni la o rat de dobnd egal cu 7%. S se determine anuitatea constant.

5- 4

Indicaii:
1.
a) Comisionul de acordare se reine din valoarea creditului, prin urmare suma primit va fi: 10.000 3% 10.000 = 9.700 de RON. n calculul anuitii va fi luat n considerare suma mprumutat de 10.000. b) Rata lunar se calculeaz potrivit formulei :

1 (1
Credit = Anuitate

r 12 ) 12 unde r este rata anual a dobnzii r 12

Anuitatea = c) Luna 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Credit = 883,82. an

Valoare rmas de rambursat 10.000,00 9.207,85 8.408,44 7.601,70 6.787,57 5.965,97 5.136,84 4.300,11 3.455,71 2.603,57 1.743,62 875,79

Dobnda 91,67 84,41 77,08 69,68 62,22 54,69 47,09 39,42 31,68 23,87 15,98 8,03

Rata de principal 792,15 799,41 806,74 814,13 821,60 829,13 836,73 844,40 852,14 859,95 867,83 875,79

Anuitate 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82 883,82

d) Suma rmas de rambursat dup 3 luni,aa cum se poate observa i n graficul de rambursare este de 7.601,70. n condiiile unui comision de rambursare anticipat de 1% suma pltit bncii va fi 7.601,70 + 1% 7.601,70 = 7.677,72 . e) Dobnda anual efectiv (DAE) relev costul anual echivalent asociat mprumutului i ine seama i de comisioanele incluse n costul creditului. Prin urmare valoarea actual a plilor folosind drept coeficient de actualizare DAE trebuie s fie egal cu suma ncasat. Deci, DAE este soluia ecuaiei : 9700 =

883,82 883,82 883,82 + + ............. + DAE = 18,35 % DAE DAE 2 DAE 12 1+ (1 + ) (1 + ) 12 12 12

5- 5

2.

a) Rata lunar maxim n condiiile unui venit lunar de 2.600 de RON este

1 (1
2.600 0,35 = 910 RON. Creditul maxim = Rata maxima

r 240 ) 12 Creditul r 12

maxim = 910 96,881 = 88.161,71 RON. b) Suma necesar achiziionrii locuinei este egal cu valoarea locuinei din care scdem avansul de 25%. Deci, creditul solicitat este egal cu 100.000 25% 100.000 = 75.000.

1 (1
Creditul = Rata

r 120 ) 75.000 12 Rata = = 1.033,12 r 72, 60 12 1.033,12 = 2.951,77 RON. 0,35

694,86 694,86 694,86 + + ....... + 0,14 0,14 2 0,14 96 (1 + ) (1 + ) (1 + ) 12 12 12

Venitul minim al solictantului este de:

3.

a) Valoarea rmas de rambursat este egal cu valoarea actualizat a anuitilor

rmase de rambursat. Valoare rmas =

Valoare rmas = 40.000 RON.

b) Credit-Comision de acordare = 40.000 de unde Credit = 40.816,3

0.085 + 0.001 Credit 12 Anuitate= =612,9 mai mic dect n cazul celeilalte bnci, deci 0.085 -96 1- (1 + + 0.001) 12
persoana alege s se refinaneze de la banca Alfa. c) Valoare de rambursat=40.000 1,025=41.000 Credit=41.000/(1-0.02)= 41836,7

0.085 + 0.001 Credit 12 =628,2 mai mic dect n cazul celeilalte bnci, deci Anuitate= 0.085 -96 1- (1 + + 0.001) 12
persoana alege s se refinaneze de la banca Alfa chiar dac prima banc a crescut costurile rambursrii creditului.

5- 6