IC 5.

Metode de rambursare a creditelor

In practic exist mai multe metode de rambursare a creditelor. ntocmirea unui grafic de rambursare (scadenar) presupune cunoaterea cunoaterea unei terminologii specifice. Rata de principal Partea din capitalul mprumutat care se ramburseaz n fiecare perioad Anuitate- suma de bani rambursat n fiecare perioad. Aceast sum conine att principalul ct i dobnda aferent perioadei. Valoare rmas de rambursat- Partea de capital rmas de rambursat. Este egal cu diferena dintre valoarea rmas n perioada precedent i rata de principal curent. 1. Rambursare n rate de principal constante. Rata de principal = Principal / Nr de perioade. Exemplu: S se ntocmeasc graficul de rambursare pentru un credit de 12.000 de RON , rambursabil n 3 rate de principal lunare constante, tiind ca rata dobnzii este egal cu 15% i este constant pe perioada rambursrii. Rata de principal = 12.000/3 = 4000 RON.

Luna 1 2 3 Total

Valoare ramas Dobnda 12000 8000 4000 150,00 100 50 300

Rata de principal 4000 4000 4000 12000

Anuitate 4150 4100 4050 12300

2. Rambursarea principalului la sfritul perioadei n acest caz dobnda se pltete n fiecare perioad iar principalul la scaden. Exemplu: S se ntocmeasc graficul de rambursare pentru un credit de 12.000 de RON cu scadena 3 luni, rata dobnzii 15% n condiiile n care dobnda se pltete lunar iar principalul la scaden.

5 -1

Luna 1 2 3 Total

Valoare ramas 12000 12000 12000

Dobnda 150 150 150 450

Rata principal 0 0 12000 12000

de Anuitate 150 150 12150 12450

3. Rambursare n anuiti constante n primul rnd este necesar deducerea unei formule analitice pentru calculul anuitii.

At +1 = At = A Rt +1 + Dt +1 = Rt + Dt VRt = VRt 1 Rt Rt +1 + rVRt = Rt + rVRt 1 Rt +1 + r (VRt 1 Rt ) = Rt + rVRt 1 Rt +1 = Rt (1 + r ) Rt = R1 (1 + r ) t 1

R
i =1

=P
n 1

R1 + R1 (1 + r ) + ..... + R1 (1 + r )

(1 + r ) n 1 rP = R1 R1 = n r ( 1+ r ) 1

A1 = A = R1 + D1 =

rP r (1 + r ) n P rP +rP = = , n n (1 + r ) 1 (1 + r ) 1 1 (1 + r ) n Dt - dobnda la momentul t; Rt - rata de principal la momentul t;

Unde A- anuitatea;

VRt - valoarea rmas de rambursat la momentul t; r- rata dobnzii din contract, P Principalul. Observatie: Dac dobnda se pltete lunar formula devine:

5 -2

r P 12 A= r 1 (1 + ) n 12
Exemplu: S se ntocmeasc scadenarul pentru un credit de 12.000 de RON cu scadena 3 luni, rata dobnzii 15% n condiiile n care rambursarea se face n rate lunare egale (anuiti constante).

r P 12 A= =4.100,41 lei r n 1 (1 + ) 12
Luna 1 2 3 Total Valoare ramasa 12000 8049,59 4049,79 Dobanda 150 100,62 50,62 301,24 Rata principal 3950,41 3999,8 4049,79 12000 de Anuitate 4100,41 4100,41 4100,41 12301,23

Aplicaii 1. O persoan fizic contracteaz un credit n valoare de 1000 RON la o rat a

dobnzii de 18%, rambursabil n 2 anuiti lunare constante. Banca percepe un comision de acordare a creditului de 1% din principal. Determinai: a) Schema de rambursare a creditului; b) Ct valoreaz n fiecare lun acest credit, dac evaluarea se face chiar la o rat a dobnzii de 18%?

c) Care este rata dobnzii anuale efective? 2. O persoan fizic dorete s contracteze un mprumut de 10.000 RON pe o
perioad de 1 an. n acest scop el se adreseaz bncii BETA care i propune urmtoarea variant de credit pentru nevoi personale : rata dobnzii 11% (variabil), comision de acordare 3%, comision de rambursare anticipat 1%. Rambursarea se face n rate lunare egale (anuiti constante). a) Care este suma pe care o va primi persoana fizic? b) Calculai rata lunar pe care trebuie s o plteasc persoana fizic. c) ntocmii graficul de rambursare.

5 -3

d) Dup 3 luni se dorete rambusarea anticipat a creditului.Care este suma pe care o va plti bncii? e) Care este dobnda anual efectiv perceput de banc?

3. O persoan fizic care dispune de un venit net de 2600 de RON dorete s

contracteze un credit ipotecar (rambursabil n anuiti lunare constante) n vederea achiziionrii unei locuine n valoare de 100.000 de RON. Avansul solicitat de banc este de 25% din valoarea locuinei. a) Care este suma maxim pe care o poate mprumuta pe o perioad de 20 de ani n condiiile unei dobnzi anuale efective de 11% dac prin norme interne banca limiteaz rata maxim la 35% din veniturile solicitantului? b) Care ar trebui s fie venitul net al persoanei fizice pentru a mprumuta suma necesar achiziionrii locuinei pe o perioad de 10 ani?

4. O persoan fizic are contractat un credit imobiliar pentru care pltete o rat
lunar de 694.86 RON. Perioada rmas pn la scadena este de 8 ani iar dobnda anual efectiv este de 14%. Datorit costului ridicat al mprumutului, persoana fizic dorete s apeleze la un credit de refinanare. Banca Alfa i face urmtoarea ofert : rata dobnzii 8,5%, comision de acordare 2%, comision de administrare 0,1% lunar la sold. a) Care este suma rmas de rambursat? b) Pentru ce variant se va opta? c) Dar dac creditul iniial avea prevzut un comision de rambursare anticipat de 2,5%?

5. O persoan fizic a contractat un credit de consum pe 6 luni n urmtoarele

condiii: suma mprumutat 10.000 de RON, rata dobnzii 11% (variabil), comision de acordare 1%. Dup 3 luni, datorit evoluiilor de pe piaa monetar banca majoreaz dobnda la 12%. Rambursarea se face n anuiti lunare constante. a) ntocmii graficul de rambursare ; b) Calculai dobnda anual efectiv.

6. O persoan fizic dorete s achiziioneze un autoturism prin intermediul unui

credit bancar n condiiile unui venit net lunar de 3000 de RON.Persoan respectiv mai are contractat un credit ipotecar pentru care pltete o rat de

5 -4

800 de RON.Dac se dorete ca perioada de rambursare s fie de 5 ani determinai care este suma maxim care poate fi mprumutat astfel inct obligaiile de plat s nu depeasc 40% din veniturile solicitantului, procent stabilit prin norme interne ale bncii.
7. Un client a contractat un credit n valoare de 24.000 rambursabil n rate de principal egale pe o perioad de 18 luni la o rat de dobnd egal cu 7%. S se determine dobnda pltit de client n luna a 10 a. 8. Un client a contractat un credit n valoare de 24.000 rambursabil n anuiti constante (egale) pe o perioad de 12 luni la o rat de dobnd egal cu 7%. S se determine anuitatea constant.

Rezolvri
1. a) Luna 1 2 Valoare ramasa 1000 503,72 Dobanda 15 84.41 Rata principal 496,28 503,72 de Anuitate 511,28 511,28

b) creditul valoreaz exact ct suma rmas de rambursat din fiecare lun. c) DAE=26,21%.

2.a) Comisionul de acordare se reine din valoarea creditului, prin urmare suma
primit va fi 10.000 3%*10.000 = 9700 de RON. n calculul anuitii va fi luat n considerare suma mprumutat de 10.000. b) Rata lunar se calculeaz potrivit formulei :

1 (1 +
Credit= Anuitate*

r 12 ) 12 unde r este rata anual a dobnzii r 12

Anuitatea = c)

Credit = 883.82 an

5 -5

Luna 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Valoare ramasa 10,000 9,207.85 8,408.44 7,601.70 6,787.57 5,965.97 5,136.84 4,300.11 3,455.71 2,603.57 1,743.62 875.79

Dobanda 91.67 84.41 77.08 69.68 62.22 54.69 47.09 39.42 31.68 23.87 15.98 8.03

Rata principal 792.15 799.41 806.74 814.13 821.60 829.13 836.73 844.40 852.14 859.95 867.83 875.79

de

Anuitate 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82 883.82

d)Suma rmas de rambursat dup 3 luni,aa cum se poate observa i n graficul de rambursare este de 7601.70. n condiiile unui comision de rambursare anticipat de 1% suma pltit bncii va fi 7601.70 + 1%*7601.70 = 7677.72 . e)Dobnda anual efectiv (DAE) relev costul anual echivalent asociat mprumutului i ine seama i de comisioanele incluse n costul creditului. Prin urmare valoarea actual a plilor folosind drept coeficient de actualizare DAE trebuie s fie egal cu suma ncasat. Deci, DAE este soluia ecuaiei :

883.82 883.82 883.82 + + ............. + 9700 = DAE DAE 2 DAE 12 1+ (1 + ) (1 + ) 12 12 12

DAE = 18.35 %

3.Rata lunar maxim n condiiile unui venit lunar de 2600 de RON este 2600*0.35
= 910 RON.

1 (1 +
Creditul maxim = Rata maxima*

r 240 ) 12 r 12

Creditul maxim = 910*96.881 = 88.161.71 RON

5 -6

b) Suma necesar achiziionrii locuintei este egal cu valoarea locuinei din care scdem avansul de 25%.Deci, creditul solicitat este egal cu 100.00025%*100.000=75.000

1 (1 +
Creditul = Rata*

r 120 ) 12 r 12

Rata =

75.000 = 1033.12 72.60 1033.12 = 2951.77 RON. 0.35

Venitul minim al solictantului este de

4.a)Valoarea rmas de rambursat este egal cu valoarea actualizat a anuitilor

rmase de rambursat.

694.86 694.86 694.86 + + ....... + Valoare rmas = 0.14 0.14 2 0.14 96 (1 + ) (1 + ) (1 + ) 12 12 12

Valoare rmas = 40.000 RON b) din cauza comisionului de acordare a creditului, pentru a refinana creditul este necesar contractarea de la banca ALFA a unui credit de 40.000/0,98=40816,33

1 (1 +
Credit = Anuitate*

0.085 + 0.001) 96 12 0.085 + 0.001 12

Anuitate =

40816,33 = 612,95 < 694,86 , deci refinanarea este indicat. 66,59

c) avnd n vedere comisionul de rambursare anticipat, creditul luat de la banca ALFA trebuie s fie i mai mare, adic: 40000*1,025/0,98=41836,73. n acest caz anuitatea va fi egal cu 628,27 < 694,86, adic refinanarea este n continuare indicat.

5 -7