EXEMPLE DE PROBLEME REZOLVATE

9. Un credit în valoare de 90000 lei este contractat pe o perioadă de 6 ani în condițiile

unei rate fixe a dobânzii de 20% pe an. Rambursarea creditului are loc astfel:
a. prin amortismente constante
b. pentru creditul respectiv se acordă o perioadă de grație de 2 ani, iar rambursarea
creditului se va face prin anuități constante

Întocmiți tablourile de amortizare ale creditului în cele două variante.

Rezolvare:

a. Cu datele pe care le avem din problemă completăm tabelul efectuând următorii pași:

1. În anul I mărimea creditului de rambursat este egală cu întreaga sumă pe care am

împrumutat-o de la bancă, adică, 90000 lei.

2. Știm că rambursarea se face prin amortismente constante, adică în fiecare din cei
6 ani, returnăm o parte egală din suma pe care-am împrumutat-o, adică, din cei 90000
lei. În atari condiții, noi rambursăm anual 90000 lei / 6 ani = 15000 lei/an din credit.

3. În fiecare an t, ne mai rămâne să rambursăm băncii valoarea creditului din t-1 din
care deducem ce am plătit periodic (anual, în cazul nostru) din acesta, adică, în fiecare
an creditul de rambursat t = mărimea creditului de rambursat t-1 – amortismentul
constant.

4. Calculăm mărimea dobânzii pe care trebuie să o plătim băncii în fiecare an folosind

C x r xT C x r x 360 Cxr
formula dobânzii percepute simple, adică: Dobânda = 100 x 360 = = , unde
100 x 360 100

C este mărimea creditului de rambursat aferentă fiecărui an, r este rata dobânzii (20%
pe an).

5. Calculăm anuitatea care reprezintă suma dintre amortisment și dobândă.

Ani Mărimea creditului de Mărimea Amortismentul Anuitatea

rambursat dobânzii

1 90000 18000 15000 33000

 2 75000 15000 15000 30000

3 60000 12000 15000 27000

4 45000 9000 15000 24000

5 30000 6000 15000 21000

6 15000 3000 15000 18000

Total - 63000 90000 153000

b. Cu datele pe care le avem din problemă completăm tabelul efectuând următorii pași:
1. În anul I mărimea creditului de rambursat este egală cu întreaga sumă pe care am
împrumutat-o de la bancă, adică, 90000 lei.

2. Avem o perioadă de grație de 2 ani, timp în care noi nu plătim dobânzi și nu facem
rambursări.

3. (a). Totuși în perioada de grație de 2 ani, banca calculează dobânda anual pentru
C x r xT C x r x 360 Cxr
această perioadă (cu formula dobânzii simple, Dobânda = 100 x 360 = = ) și
100 x 360 100

(b) o capitalizează pe întreaga perioadă de grație, adică creditul rămas de rambursat

la finele fiecărui an în cadrul perioadei de grație = creditul la începutul perioadei +
mărimea dobânzii.

4. Începând cu cel de-al treilea an, după finalizarea perioadei de grație, începem să
plătim băncii datoria, adică plătim rata din credit (amortismentul) și dobânda anuală.
La începutul celui de-al treilea an avem o datorie către bancă de 129600 lei.

5. Știm din datele problemei că rambursăm creditul prin anuități constante. Anuitatea
r 0,2
se calculează după formula A = C x = 129600 x = 50063,07 lei , unde
1-(1+r)-n 1-(1+0,2)-4

C = mărimea creditului de rambursat la începutul anului 3 (primul an de după perioada

de grație, adică primul an de când începem să facem plăți către bancă), egal cu
129600 lei, r este rata dobânzii (20% pe an), n este numărul de ani de rambursare,
adică 4 ani (cei patru ani care ne mai rămân la dispoziție pentru a ne onora obligațiile
față de bancă = 6 ani = perioada pentru care este contractat creditul minus perioada
de grație în care nu facem nicio plată către bancă). Aici, la efectuarea calculului
matematic al anuității, luați în considerare cât mai multe zecimale (măcar 7-8
zecimale), pentru a avea un rezultat cât mai fidel.

6. Calculăm mărimea dobânzii pe care trebuie să o plătim băncii pentru fiecare an

C x r xT C x r x 360
folosind formula dobânzii percepute simple, adică: Dobânda = 100 x 360 = =
100 x 360
Cxr
, unde C este mărimea creditului de rambursat la începutul fiecărui an, r este rata
100

dobânzii (20% pe an).

7. Calculăm amortismentul pentru fiecare an ca diferență dintre anuitatea constantă și

dobânda pe care-o plătim anual.

8. Creditul rămas de rambursat la finele fiecărui an este egal cu diferența dintre creditul
pe care-l aveam la începutul perioadei și amortisment.

Ani Credit la Mărimea Amortismentul Anuitatea Credit rămas

început dobânzii de
perioadă rambursat la
finele
perioadei
1 90000 18000 - - 108000
2 108000 21600 - - 129600
3 129600 25920 24143,07 50063,07 105456,93
4 105456,93 21091,386 28971,684 50063,07 76485,246
5 76485,246 15297,0492 34766,0208 50063,07 41719,2252
6 41719,2252 8343,84504 41719,2250 50063,07 -
Total - 70652,28024 129599,9998 200252,28 -
(adunăm doar (aproximativ
dobânzile din 129600,
ultimii 4 ani, de diferența de
după perioada 0,0002 bani
de grație) vine din
aproximări)

Verificare:
- tot timpul suma amortismentelor pe care le rambursăm băncii în fiecare an trebuie să
fie egală cu creditul (principalul) pe care îl datorăm băncii la începutul perioadei de
rambursare (adică, 129600, datoria noastră către bancă la începutul anului 3, anul în
care începem să rambursăm creditul)
- pe linia din tabel ”Total”, tot timpul suma anuităților pe care le plătim în fiecare an
băncii (pe coloană) = suma dobânzilor pe care le plătim anual (pe coloană) + suma
amortismentelor pe care le plătim anual (pe coloană) (𝟕𝟎𝟔𝟓𝟐, 𝟐𝟖𝟎𝟐𝟒 +
𝟏𝟐𝟗𝟓𝟗𝟗, 𝟗𝟗𝟗𝟖 ≅ 𝟐𝟎𝟎𝟐𝟓𝟐, 𝟐𝟖 - Mica diferență provine din aproximarea pe care-am
făcut-o în calcularea anuităților constante)
- tot timpul, ultima tranșă de rambursat din credit (creditul la începutul ultimului an din
contract, în cazul nostru cel de-al șaselea an) trebuie să fie egală cu ultimul
amortisment de plătit în anul respectiv (41719,2252 ≅ 41719,2250 - Mica diferență
provine din aproximarea pe care-am făcut-o în calcularea anuităților constante).

14. Trei cambii au următoarele valori nominale și scadențe:

- 1000 lei, scadența peste 45 zile

- 2500 lei, scadența peste 70 zile
- 6000 lei, scadența peste 85 zile

Posesorul celor trei cambii le preschimbă pe un singur efect de comerț cu scadența

peste 75 zile. Să se calculeze valoarea actuală și valoarea nominală a noului efect de
comerț, cunoscând că rata scontului este de 13% pe an.

Rezolvare:
Valoarea reală a noului efect de comerț este egal cu suma valorilor reale ale celor trei
cambii preschimbate, astfel:
v = v1 + v2 + v3
{
Știm că v = V-S
Unde, v = valoare reală cambie, V = valoare nominală cambie, S = scont
V-S = V1 -S1 + V2 -S2 + V3 -S3
{ VxsxT
Știm că S = 100 x 360

VxsxT V1 x s x T1 V2 x s x T2 V3 x s x T3
V- 100 x 360 = V1 - + V2 - + V3 -
100 x 360 100 x 360 100 x 360
V x 13 x 75 1000 x 13 x 45 2500 x 13 x 70 6000 x 13 x 85
V- = 1000 - + 2500 - + 6000 -
100 x 360 100 x 360 100 x 360 100 x 360
13 x 75
V(1- 100 x 360) = 983,75 + 2436,81 + 5815,83

Deci, valoarea nominală a noului efect de comerț este V = 9493.51 lei

VxsxT 9493,51 x 13 x 75
Atunci, valoarea reală este v = V-S = V- 100 x 360 = 9493,51 - =
100 x 360
9236,39