Analiza Financiara Studiu Practic

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Analiza economico - financiara a unei firme utilizand bilantul

acesteia si contul de profit si pierderi
CAPITOLUL I
PREZENTAREA SOCIETĂŢII “TOBIMAR” SRL ALBA IULIA
SCURT ISTORIC
Societatea comercială “TOBIMAR” SRL, c !e"il #$ Al%a Ilia, !tr& Cl'li $r&()A,
tele
tele*o
*o$,
$, *a
*a++ (-.
(-../
././
./)/
)/,, a0
a01$
1$"" $mă
$măr
rll "e #$re
#$re2i
2i!t
!tra
rare
re la Re
Re2i
2i!t
!tr
rll Co
Come
mer3
r3l
li
i
4/5-6(5/))., co"l "e #$re2i!trare *i!cală R//7/)-8, c co$t cre$t "e!c9i! la Ba$ca
Comerciala Roma$a SA Sc&4"& Al%a , co" IBAN RO(6RNCB//6)/& E!te o
!ocietate c ca:ital i$te2ral :ri0at, i$ !ma "e /& mii lei , "eti$t "e $icl a!ociat&
;$*ii$3ată #$ a$l /))., *irma e!te !:eciali<ată #$ comertl c ri"icata !i c ama$$tl
al rmatoarelor 2r:e "e mar*ri = !r!e !i cor:ri "e ilmi$at, a:arata' electric, ca%lri
electrice&
E!tee "i!tri
E!t "i!tri%i
%itor
torl
l mar
mar*r
*rilo
ilorr ele
electr
ctrice
ice mar
marca
ca P>I
P>ILIP
LIPS
S i$ '"
'"ete
etele
le Al%
Al%a,
a, Mr
Mre!,
e!,
>$e"oara, Si%i, ca!ti2a$"?!i o clie$tela !ta%ila i$ ace!te ora!e :recm !i i$ localitatile
i$0eci$ate&
@e!*acerea :ro"!elor catre :o:latie !e *ace :ri$ raio$l "e electrice "e la :arterl
ma2a<i
ma2a<i$l
$li
i $i
$i0e
0er!a
r!all UNIREA
UNIREA SA
SA,, i$t
i$tr?$
r?$ !:ati
!:ati i$c
i$c9ir
9iriat
iat&& Soc
Societ
ietate
ateaa a am
ame$a
e$a'at
'at i$
:erioa"a (7?(6 %irorile !i "e:o<itl :ro:ri, !itate i$& Al%a Ilia? Bara%a$t, !tr&
Cl'li $r& () A&
;$tr?o :erioa"ă relati0 !crtă, *irma a reit !ă?i co$!titie o ec9i:ă omo2e$ă ,
*ormata "i$ 6- "e :er!oa$e, c o !trctră te9$ico?*$c3io$ală a"a:tată me!eriilor !:eci*ice
!:eci*ice #$
acti0itatea "e comer3&
Per!o$all *irmei e!te cali*icat, c o %$a :re2atire :ro*e!io$ala , c e+:erie$3ă #$
ace!t "ome$i, marea ma'oritate a a$2a'a3ilor a01$" o 0ec9ime "e :e!te  a$i&
MISIUNEA I OBIECTIDELE IRMEI
Pagina 1 din 50

Mi!i$ea re:re<i$tă co$ce:3ia ma$a2erilor

ma$a2erilor :ri0i$" ceea ce *irma rmea<ă !ă **acă
acă i !ă
"e0i$ă :e terme$ l$2 F ea co$creti<ea<ă acti0ită3ile :e care *irma le 0a "e!*ăra #$ 0iitor&
O mi!i$e corect *$"ame$tată tre%ie !ă ră!:$"ă la rmătoarele #$tre%ări = Ci$e e!te
*irmaG ;$cotro !e #$"rea:tă G
Mi!i$ea arată "e *a:t :ri$ ce !e "eo!e%ete o or2a$i<a3ie "e alta, iar "aca acea!ta $?
i !ta%ilete :reci! ce i$te$3ii are :e$tr 0iitor $ 0a :tea "e!*ăra o acti0itate :er*orma$tă&
;$ a*ara mi!i$ii !ale, or2a$i<a3ia tre%ie !ă !ta%ilea!că mi!i$i :e$tr *iecare a*acere
:e care o i$i3ia<ă& @:ă "e*i$irea ace!tor mi!i$i ma$a2erii le
l e co$creti<ea<ă #$ o%iecti0e i
!trate2ii& O%iecti0ele "a o ima2i$e co$cretă a!:ra orie$tării 2e$erale a *irmei #$ *$c3ie "e
!co:l rmărit i mi!i$ea !ta%ilită& Strate2ia arată mă!rile :ri$ci:ale :e care ma$a2erii
:la$i*ică !ă le #$tre:ri$"ă
#$tre:ri$"ă :e$tr a #$"e:li$i
#$"e:li$i $l !a mai mlte oo%iecti0e
%iecti0e
;$ cr!l $ei l$i #$re2i!trările co$ta%ile cre$te !$t =
;$ca!ări #$ $merar :ri$ ca!a #$ lei , cm ar *i =
#$ca!ări "i$ 01$<ări ma2a<i$ :ro:ri e$?"etailF
#$ca!ări crea$3e clie$3i i "e%itori "i0eriF

ri"icări $merar "i$ co$tri %a$care #$ leiF
re!titiri a0a$! "eco$tare $etili<atF
#$ca!ări !me cre"itate "e a!ocia3i :e :erioa"e "etermi$ateF
Plă3i #$ $merar :ri$ ca!a #$ lei, care c:ri$" =
:lata "atoriilor la *r$i<oriF
"e:$eri "e $merar #$ co$trile %a$care F
acor"are "e a0a$!ri "e tre<orerie F
:lată a0a$! i re!t
re!t "e :lată !ala
!alarii
rii :er!o$alF
re!titiri !me a0a$!ate "e a!ocia3iF

:lă3i #$ $merar :ri$ tre<orerie
tre<orerie F
:lă3i la *r$i<or a *actrilor re:re<e$t1$"
re:re<e$t1$" $e0oi ::ro:rii
ro:rii !ocietateF
:lata c9iriei :e$tr !:a3i i mi'loacele "e tra$!:ort late c c9irie co$*orm
co$tractelor "e #$c9iriere F
Pri$ $ota co$ta%ilă, i$ 'r$all "e cm:arari !e #$re2i!trea<ă l$ar a:ro0i<io$ările c
mar*r
mar*rii ele
electr
ctrice
ice , c1t
c1t i *ac
*actr
trile
ile "e tel
tele*o
e*o$,
$, e$er2
e$er2ie
ie ele
electr
ctrică
ică i a:ă
a:ă,, 2a<
2a<,, rec
reclam
lamăă i
:%licitate, *actri re:re<e$t1$" ma'orări "e #$t1r<iere :lata *actrilor "e e$er2ie electrică i
altele&
Pagina 2 din 50

Ce$trali<area !e *ace :ri$tr?o $otă co$ta%ilă "i!ti$ctă, :e *elri "e 0e$itri, a"ică "i$
01$<area "e mar*a H:ro"!e electrice catre :o:latie :ri$ ma2a<i$l i$c9iriat !i 0e$itri "i$
acti0itatea "e "i!tri%tie &
;$ca!ările i :lă3ile :ri$ co$tl %a$car !e co$ta%ili<ea<ă co$*orm e+tra!li "e co$t i
a a$e+elor& @i$ 2r:a #$ca!ărilor ca o:era3i$i cre$te #$re2i!trate ami$tim =
#$ca!ări clie$3i F
"e:$eri $merar "i$ ca!eria #$ leiF
tra$!*er "i$ alte co$tri %a$care i "e:o<ite la terme$F
#$ca!ări %o$i*ica3ii J "i!:o$i%ilită3i #$ leiF
Plă3ile :ri$ co$tl %a$car :ot *i co$creti<ate=
or"o$a$3ările la :lată a *r$i<orilor
* r$i<orilor
ac9itarea "atoriilor la %2etl "e !tat i alte %2ete F
re3i$erea
re3i$erea comi
comi!ioa$
!ioa$elor
elor %a$care
%a$care :ri0i$"
:ri0i$" o:era3i$il
o:era3i$ilee %a$c
%a$care
are c1t i comi
comi!ioa
!ioa$ele
$ele
:ri0i$" 2e!tio$area co$tli i ri"icarea "e e+tra!e&
Nota "e !alarii re*lectă o%li2a3iile !alariale ale $ită3ii către a$2a'a3i :recm i
co$tri%3iile a*ere$te "e !alarii reali<at la "i0er!e %2ete i *o$"ri&
L$ar, :ri$ $ota co$ta%ilă, co$*orm %o$rilor "e co$!m, !e "e!carcă 2e!ti$ea
!ortime$te
!ortime$telor
lor "e mar*ri , o%ie
o%iectelo
ctelorr "e i$0e$tar i a altor materiale&
materiale& L$ar !e #$re2i!t
#$re2i!trea<
rea<ăă
ratele "e amorti<are a mi'loacelor *i+e, co$*orm !ca"e$3arli&
Co$*orm
Co$*orm c *ia acti0i
acti0ită3ii
tă3ii <il$ice a mi'lo
mi'loacelo
acelorr "e tra$!:or
tra$!:ortt i a *oilor "e :arcr! !e
"a #$ co$!m car%ra$3i i l%ri*ia$3i :e$tr mi'loacele "e tra$!:ort
tr a$!:ort #$c9iriate&
;$ :erioa"a !:!a !t"ili, $itatea #$re2i!trea<ă !coaterea "i$ e0i"e$3ă a $i
mi'loc *i+ :ri$ ca!are& @:ă o:era3ia "e ca!are re<ltă :ro"!e re<i"ale #$!cri!e ca$titati0 i
0aloric #$ :roce!l 0er%al "e ca!are, :ro"!e care lterior !e 0alori*ică&

@:ă #$re2i!trarea #$ co$ta%ilitate a ttror o:era3i$ilor !e !ta%ile!c "i$ :$ct "e
0e"ere *i!cal toate o%li2a3iile $ită3ii :ri0i$" im:o<itl :e :ro*it :e a$l *i!cal #$c9eiat, c1t i
rec:erarea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i& @:ă !ta%ilirea :ro*itli $et, !e :roce"ea<ă a
re:arti<area li :e "e!ti$a3ii a!t*el=
aco:erirea "e :ier"eri "e"cti%ile F
re:art
re:arti<a
i<area
rea "i0
"i0i"e
i"e$"e
$"elor
lor c0e$
c0e$ite
ite a!
a!oci
ociat
atli
li $i
$icc , "i$ car
caree !e re3
re3i$e
i$e la !r
!r!ă
!ă
im:o<itl :e "i0i"e$"e F
Pe %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare !e #$tocmete %ila$3l co$ta%il, care 0a !ta la %a<a
calclării :ri$ci:alelor i$"icatorii eco$omico *i$a$ciari&
Pagina  din 50

/&7 STRUCTURA ORKANIZATORICĂ A SC “TOBIMAR” SRL
Pri$ !trctra or2a$i<atorică a $ei !ocietă3i !e #$3ele2e mo"l "e or2a$i<are a

eleme$telor com:o$e$te Hmi'loace materiale, :er!o$al, circite i$*orma3io$ale, *ell #$ care
ace!tea !$t corelate i i$terac3io$ea<ă reci:roc&

Pri$
Pri$ci
ci:a
:ale
lele
le el
elem
eme$e$te
te al
alee $ei
$ei !t
!tr
rct
ctr
rii :o
:ott *i "e $at
$atră
ră eco$
eco$om
omic
ică,
ă, ceea
ceea ce
core!:$"e $ei *olo!iri e*icie$te a :er!o$alli, "e $atră "i$amică, #$ care !e$! tre%ie !ă
:ermită o ra:i"ă i *i"elă circla3ie a i$*orma3iilor "e la co$"cere !:re e+ecta$3i
e+ecta$3i i i$0er! i
"e $atră ma$ă, care rmăre!c !ă cree<e !ati!*ac3ie morală i materială a :er!o$alli&
Mo"
Mo"ll "e or
or2a
2a$i
$i<a
<are
re a !t
!tr
rct
ctr
rii
ii or
or2a
2a$i
$i<a
<ato
tori
rice
ce are
are o ma
mare
re i$*l
i$*le
e$3
$3ăă a!:
a!:ra
ra
"e!*ărării acti0ită3ii #$ $itate, a!:ra e*icie$3ei o%3i$te&
Societatea “ TOBIMAR” SRL e!te or2a$i<ată :e com:artime$te, %irori , "e:o<it "e
mar*a !i ma2a<i$ "e "e!*acere&
Coor"o$area acti0ită3ii ace!tora !e reali<ea<ă "e Comitetl @irector, care are #$

!%or"i$e "oa "irec3ii = @irec3ia comerciala !i @irec3ia *i$a$ciara & @irec3iile !$t alcătite
"i$ com:artime$te #$ ca"rl cărora :er!oa$ele !$t !trict i %i$e "e*i$ite& @e:o<itl "e
mar*ri !i ma2a<i$l "e "e!*acere !$t co$"!e "e cate $ e* &
@irec3ia *i$a$ciară e!te *ormată "i$ "oă com:artime$te i a$me = Com:artime$tl
*i$a$ciar i Com:artime$tl co$ta%ilitate&
Com:artime$tl *i$a$ciar e!te co$"! "e o !i$2ră :er!oa$ă care are calitate "e
e+:ert co$ta%il i ale cărei !arci$i !e re<mă la rmătoarele=
0eri*ică corectit"i$ea i le2alitatea $otelor co$ta%ile #$re2i!trate "e com:artime$tl
co$ta%ilită3ii F
0eri*ică i certi*ică corectit"i$ea i le2alitatea %ala$3elor "e 0eri*icare l$are, a
re2i!trli 'r$al i i$0e$tar F
0eri*i
0eri*ică
că co
corec
rectit
tit"i
"i$ea
$ea i le2
le2ali
alitat
tatea
ea #$tocm
#$tocmirii
irii re2
re2i!t
i!trl
rli
i "e ca!
ca!ăă i le2
le2ali
alitat
tatea
ea
o:era3iilor "e #$ca!ări i :lă3i F
!ta%ilirea im:o<itelor :e :ro*it i re"actarea $otelor co$ta%ile a*ere$te :recm i a
$otelor co$ta%ile le2ate "e re:arti<area :ro*itli a$al F
"i!:$
"i!:$ee e*ect
e*ectare
areaa i$0
i$0e$t
e$tare
arelor
lor a$
a$ale
ale i emi
emite
te "ec
"eci<i
i<iile
ile "e i$0
i$0e$
e$tar
tar,, 0er
0eri*ic
i*icăă
le2a
le2alit
litat
atea
ea,, co
core
rect
ctit
it"
"i$
i$ea
ea i$0e
i$0e$t
$tar
arel
elor
or e*
e*ec
ect
tat
atee i "i!:
"i!:$
$ee mă
mă!
!ri
ri $ece
$ece!a
!are
re :e$t
:e$tr
r
0alori*icarea ace!toraF
Pagina  din 50

!t"ia<ă i *ace c$o!cte com:artime$telor co$ta%ile le2ile $oi a:ărte #$ "ome$il

eco$omicF
*ace le2ătra "i$tre !ocietate i i$!tit3iile !tatli @&K&&P& Al%a, Ca!a Na3io$ală "e
Să$ătate, Bă$ci, Ca!a Na3io$ală "e Oc:are a or3ei "e M$că, etc&
Acti0itatea Com:artime$tli co$ta%il !e reali<ea<ă c a'torl a "oă :er!oa$e ale
căror !arci$i !e re<mă la rmătoarele =

#$re2i!trarea *actrilor "e :re!ta3ii, a o:era3iilor %a$care, a o:era3iilor %a$care, a
o:era3iilor le2ate "e 01$<area măr*rilor, a cec?rilorF
e0i"e$3a l$ară a *actrilor emi!e i a !ita3iei "e lcrăriF
#$tocmirea :roce!elor 0er%ale "e com:e$!are i co$*r$tarea !ol"rilor eco$omico?
*i$a$ciari #$ 0e"erea :artici:ării la licita3ieF
0eri*icarea re2i!trli "e TDA F
0ericarea la !*1rit "e l$ă a !tocrilor "e materii :rime, materiale i o%iecte "e
i$0e$tar i co$*r$tarea ace!tora c *iele "e ma2a<ie #$tocmite "e 2e!tio$arF
calcll !alariilor, calcll 0irame$telor, #$tocmirea "eclara3iilor c:ri$<1$" im:o<ite

i ta+ele "atorate "e !ocietate către %2etl "e !tat i %2etele localeF
0eri*icarea corela3iei #$tre 0e$itri, c9eltieli i cla!a "e co$tri "e 2e!ti$eF
0eri*icarea corela3iei #$tre 2e!ti$ea materialelor i co$ta%ilitate #$ ceea ce :ri0ete
"atoriile către *r$i<ori i ac9itarea ace!tora &
CAPITOLUL II
ASPECTE TEORETICE I METO@OLOKICE ALE ANALIZEI INANCIARE
(&/ ANALIZA MICROECONOMICĂ CONŢINUT, NECESITATE, OBIECTIDE

(&/&/ CONŢINUTUL ANALIZEI MICROECONOMICE
Co$3i$tl i aria "e c:ri$"ere a a$ali<ei microeco$omice !e re2ă!e!c #$ $meroa!e

lcrări "e !:ecialitate&
A!t*el, Ro%ert C& >i22i$! e!te "e :ărere că ” a$ali<a microeco$omică tre%ie !ă
!ta%il
!ta%ilea!
ea!că
că mă!ri
mă!rile
le "e #$t
#$tre:
re:ri$
ri$!! :e$tr
:e$tr me$3i$
me$3i$ere
ereaa *irm
*irmei
ei #$t
#$tr?$
r?$ ec9il
ec9ili%r
i%r *i$
*i$a$
a$cia
ciarr
:erma$e$t”/&
Pagina 5 din 50

Cercetătorl 'a:o$e< >iro$i Ita$i co$!i"eră că :e l1$2ă o%iecti0ele :o!t*actm i

cre$te, a$ali<a eco$omică i *i$a$ciară tre%ie !ă o*ere !ol3ii :ri0i$" !trate2ia :e care o 0a
ale2e *irma, :ri$ mo%ili<area $or *actori mai :3i$ a%or"a3i #$ literatra eco$omică cm ar *i
= ” te9$olo2ia $o?9o i loialitatea clie$3ilor *a3ă "e *irmă” (&
@& Măr2le!c i cola%oartorii !ăi co$!i"eră că “#$tr?o acce:3i$e !i$tetică a$ali<a J
"ia2$o!tic :re!:$e re:erarea !im:tomelor, a "i!*$c3io$alită3ilor $ei *irme, cercetarea i

a$ali<a *a:telor i re!:o$!a%ilită3ilor, i"e$ti*icarea ca<elor i "i!*$c3io$alită3ilor ela%orarea
$or :ro2rame "e act3i$e :ri$ a căror a:licare :ractică !e a!i2ră re"re!area !a ameliorarea
:er*orma$3elor ”7&
A$ali<a eco$omico J *i$a$ciară re:re<i$tă #$ o:i$ia Mariei Nicle!c ” $ a!am%l
"e co$ce:te, te9$ici i i$!trme$te care a!i2ră tratarea i$*orma3iilor i$ter$e i e+ter$e, #$
0e"erea *ormlării $or a:recieri :erti$e$te re*eritoare la !ita3ia $i a2e$t eco$omic, a
$i0ell i calitatea :er*orma$3elor !ale, la 2ra"l "e ri!c
ri !c #$tr?$ me"i co$cre$3ial e+trem "e
"i$amic& A!t*el "e*i$ită, a$ali<a eco$omico?*i$a$ciară i$te2rea<ă trei acce:3i$i = a$ali<a ca
"i!ci:li$ă, a$ali<a ca acti0itate "e cercetare tii$3i*ică, re!:ecti0 a$ali<a ca acti0itate :ractică&
;$ oricare "i$ ace!te acce:3i$i, a$ali<a eco$omic?*i$a$ciară e!te "eo!e%it "e com:le+ă,
"eoarece #$ eco$omie =
acelai e*ect :oate *i 2e$erat "e ca<e "i*erite F
e*ecte "i*erite !e :ot clmi$a "1$" o re<lta$tă a com:le+li "e ac3i$i !a *or3eF
com:le+itate i i$te$!itatea ca<ei :ot "etermi$a $ $mai i$te$!itatea *e$ome$li
"at, ci i calitatea liF
#$ *e$ome$l a$ali<at :ot a:ărea #$!iri :e care a$terior $ le a0!e!e $ici $l "i$
eleme$tele *e$ome$liF
#$ realitatea o%iecti0ă #$!irile e!e$3iale !e com%i$ă c cele $ee!e$3iale !ec$"are

!a #$t1m:lătoare”6
/ Ro%er C& >i22im! J A$al!i! *or i$a$cial Ma$a2e$t, Ir0i$ m >omeoo", >, Bo!to$ MA, USA, /))(, :a2&/
(
>i"roi Itami Mi%ili<i$2 I$0i!i%le A!!et!, >ar0ar" U$i0er!it Pre!!, Bo!to$ , USA
/))/,:a2&(
7
@&Măr2le!c !&c&? @ia2$o!tic eco$omico?*i$a$ciar , E"itra Romcart, Bcreti,
/))6, :a2,(
6
M& Nicle!c o:&cit& , :a2 ((
Pagina " din 50

A$ali<a
A$ali<a micro
microeco$
eco$omică
omică e!te ace
aceea
ea care “!e "e!*ă
"e!*ăoară
oară la $i0e
$i0ell
ll #$tre
#$tre:ri$"
:ri$"erii
erii i
eleme$telor ei ca !i!tem& A$ali<a microeco$omică !t"ia<ă com:ortame$tl i$"i0i"al !a
cel al #$tre:ri$"erilor #$ acti0itatea eco$omică i re<ltatele o%3i$te, rele0ă *actorii care
"etermi$ă orie$tarea #$ i$0e$tarierea ca:italrilor #$ tili<area re!r!elor i a re<ltatelor
o%3i$te ”-&
A$ali<a microeco$omică cercetea<ă c a'torl $i !i!tem "e i$"icatori *e$ome$ele

i meca$i!mele !:eci*ice, care ac3io$ea<ă la $i0ell a2e$3ilor eco$omici&
O%iecti0l ce$tral al a$ali<ei microeco$omic #l co$!titie, #$ o:i$ia $etră, !:orl
e*icie$3ei com:ortame$tli #$ a*acere al *irmelor& Acea!ta !e :oate reali<a :ri$ c$oaterea
:ort *actrilor $mar, cre$tă i :re0i<io$ală al !i!temli ci%er$etic al *irmei, :e "e?o :arte
:ri$ e0olarea re!r!elor i$ter$e ale ace!tia, iar :e "e altă :arte :ri$ e0i"e$3ierea ca<elor
care "etermi$ă meca$i!ml "e *$c3io$are al *irmelor&
(&/&( NECESITATEA ANALIZEI ECONOMICO?INANCIARE
Nece!itatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$cia

eco$omico?*i$a$ciare
re a :ro"cătorli reie!e "i$ mai mlte
co$!i"ere$te&
S:orir
S:orirea
ea e*i
e*icie
cie$3e
$3eii #$t
#$tre2
re2ii
ii act
acti0i
i0ită3
tă3ii eco$o
eco$omic
micee co$
co$!ti
!titi
tiee $ o%i
o%iect
ecti0
i0 ce$tr
ce$tral
al al
a$ali<ei& Ace!t o%iecti0 !e reali<ea<ă :ri$ c$oaterea :o!t*a:tică, cre$tă i :re0i<io$ală a
!i!temli ci%er$etic al *irmei, a re<er0elor !ale i$ter$e, :recm i a ca<elor ce "etermi$ă
a:ari3ia i am:li*icarea ace!tora& ;$ ace!t !e$!, :tem !:$e că a$ali<a *actorială a ci*rei "e
a*aceri a :ro"c3iei "e e*icie$3ă a :ro"cti0ită3ii m$cii, a co!trilor i :ro*ita%ilită3ii :ermite
e0alarea i 0alori*icarea re<er0elor :ri0i$" creterea e*icie$3ei eco$omice, "irec3io$ea<ă

e*ort
e*ortril
rilee !oc
!ociet
ietă3i
ă3ilor
lor comerc
comercial
ialee !:r
!:ree "om
"ome$i
e$iii $e0
$e0alo
alori*i
ri*icat
catee !*
!*ici
icie$t
e$t,, o*e
o*eră
ră !ol3
!ol3ii
ii
re*eritoare la me$3i$erea #$ a*aceri a *irmelor&
Sco:l
Sco:l a$a
a$ali<
li<ei
ei ma
macro
croeco
eco$om
$omice
ice e!
e!te
te "e c$
c$oa
oater
teree a e!e
e!e$3e
$3eii *e$
*e$ome
ome$e
$elor
lor i
:roce!elor care !e "e!*ăoară #$ $clel microeco$omic, #$ 0e"erea "e!co:eririi le2alită3ilor
care 20er$ea<ă "i$ami<area :orto*olili "e a*aceri al !ocietă3ii lor comerciale&
A$ali<a microeco$omică :ri$ meto"ele i :roce"eele !ale co$!titie $ i$!trme$t
i$"i!:e$!a%il acti0ită3ii ma$a2eriale a !ocietă3ii comerciale, #$trc1t o*eră !ol3ii :ractice #$
0e"erea :re0e$irii i #$lătrarea *actorilor c ac3i$e "i!trcti0ă i crea<ă :e acea %a<ă
co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2ră"ită a *actorilor c i$*le$3ă :o<iti0ă&
Pagina # din 50

(&/&7 OBIECTIDELE ANALIZEI MICROECONOMICE
;$ co$cor"a$3ă c co$!i"era3iile teoretice ale co$ce:tli, co$!i"erăm, #$ :riml r1$",

ca a$a
a$ali<
li<aa tre%i
tre%iee i :oa
:oate
te !ă o*ere
o*ere !ol3i
!ol3iii "e "e!com
"e!com:$
:$ere
ere a *e$
*e$ome
ome$l
$li
i !c
!cm:i
m:irii
rii
:roce!li eco$omic #$ :ăr3i com:o$e$te, !ă !t"ie<e com:ortame$tl ace!tora, i$"e:e$"e$t
i corelat c alte com:o$e$te, !ă o*ere !ol3ii :ractice "e com%i$are i !%!tit3ie a *actorilor
care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!ml ci%er$etic care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!ml
ci%er$etic "e *$c3io$are al *irmei, #$ !co:l ma+imi<ării :er*orma$3elor ace!teia&
;$ al "oilea r1$" , o:i$ăm ca a$alo2 !tării microeco$omiei tre%ie !ă cercete<e
micarea, tra$!*ormarea *e$ome$elor i :roce!elor eco$omice "i$ i$teriorl *irmei , !%
a!:ect calitati0 i ca$titati0, !tatic i "i$amic F !ă e0i"e$3ie<e *actorii e$"o2e$i i e+o2e$i,
ca<ele i co$!eci$3ele i$*le$3ei ace!tora a!:ra meca$i!mli !ă ci%er$etic&
-
C& Stă$e!c A&I*ă$e!c, A&Băici, o:&cit& :a2&/-
;$ al treilea r1$", a$ali<a tre%ie !ă o*ere !ol3ii :ractice ca$ti*icării, :e "e?o :arte, a
e*ortli
e*ortli *irmei, iar :e "e altă :arte, a e*ec
e*ectli
tli :e care acea!
acea!ta
ta #l 0a #$re2i!
#$re2i!tra
tra #$ eco$
eco$omia
omia
com:eti3io$ală&
N #$ ltiml r1$", co$!tatăm că a$ali<a microeco$omiei
microeco$omiei !t"ia<ă realitatea o%iecti0ă
:re<e$tă !% *orma !tării *e$ome$elor i :roce!elor !i$ me"il microeco$omic, :ri$ :ri!ma
corela
corela3ie
3ieii ca<ă
ca<ă e*e
e*ect&
ct& A!t*el
A!t*el,, *ac
*actor
torl
l care
care #$t
#$tr?o
r?o eca3
eca3ie
ie "e cer
cerce
cetar
taree co$
co$!ti
!titi
tiee ca
ca<a
<a
mo"i*icării !tării $i *e$ome$, #$tr?o altă eca3ie :oate !ă !e tra$!*orme #$ *e$ome$ "e
i$0e!ti2at&
(&( ANALIZA INANCIARĂ A AKENŢILOR ECONOMICI

(&(&/ CONŢINUTUL ANALIZEI INANCIARE
Pri0ită ca !i!tem a$ali<a *i$a$ciară !e "e!com:$

"e!com:$ee #$ rmătoarele !e2me$te=
a$ali<a !trctrii :atrimo$ialeF
a$ali<a *i$a$ciară a 2e!ti$ii re!r!elorF
a$ali<a lic9i"ită3ii i !ol0a%ilită3ii *i$a$ciareF
a$ali<a re$ta%ilită3ii F
a$ali<a *e<a%ilită3ii *i$a$ciareF
(&(&( TIPOLOKIA ANALIZEI INANCIARE
Pagina $ din 50

A$ali<a *i$a$ciară c a'torl :roce"eelor i te9$icilor !ale 0i<ea<ă, ":ă :ărerea

$oa!tră i "oă o%iecti0e :ri$ci:ale, a$me=
$ :rim
:rim o%ie
o%iect
cti0
i0 co$!
co$!tă
tă #$ tra$!
tra$!mi
mite
tere
reaa $or
$or i$*o
i$*orm
rma3
a3ii
ii til
tilee i #$ tim:
tim: real
real
ma$a2erilor #$ 0e"erea a"o:tării "eci<iilor *i$a$ciare "e i$0e!tire i "e #$"atorare&
U$ alalte
te o%ie
o%iect
cti0
i0 e!te
e!te acel
acelaa "e :r
:re<
e<e$
e$ta
tare
re a “ ta%l
ta%lo
ol
lii "e %or"
%or"”,
”, ala
ala acti0
acti0ită
ită3ii
3ii
*i$a$ciare, $ece!ar ac3io$arilor i cre"itorilor !ocietă3ii comerciale& Realitatea i$*orma3iilor
*i$a$ciare co$!em$ate 0a mării #$cre"erea ac3io$arilor #$ acti0itatea !ocietă3ii comerciale i
0a atra2e $oi i$0e!titori i clie$3i "i!:i !ă i$tre #$ a*aceri c acea!ta&
Ti:rile "e a$ali<e *i$a$ciare care !e #$t1l$e!c #$ acti0itatea :ractică !$t 0ariate i !e
2r:ea<ă #$ *$c3ie "e "i0er!e criterii =
":ă !*era "e cercetare=
a$ali<e *i$a$ciare totale, e+em:l = a$ali<a :atrimo$ili
a$ali<e *i$a$ciare :ar3iale , e+em:l = a$ali<a *i$a$ciară a acti0elor imo%ili<ate #$
tere$ri, mi'loace *i+e, acti0e circla$teF

% ":ă :erioa"a "e ra:ortare =
a$ali<a *i$a$ciară cre$tă care "e!com:$e #$ =
a$ali<a *i$a$ciară :o!to:eratorie H:o!t*actm care #m:re$ă c a$ali<a *i$a$ciară
:re0i<io$ală *ormea<ă
*ormea<ă a$ali<a "ia2$o!tic
"ia2$o!tic *i$a$ciarăF
a$ali<a *i$a$ciară o:eratorieF
a$ali<a *i$a$ciară :re0i<io$ală !a :ro!:ecti0ăF
c ":ă mo"l "e rmărire #$ tim: a *e$ome$elor=
a$ali<
a$ali<aa *i$a$
*i$a$cia
ciară
ră "i$
"i$ami
amică
că,, care
care cerce
cercetea
tea<ă
<ă *e$ome
*e$ome$el
$elee *i$
*i$a$c
a$ciar
iaree #$ co$
co$ti$
ti$ă
ă
micare,
micare, tra
tra$!*
$!*orm
ormare
are&& Ace
Acea!
a!tă
tă a$ali
a$ali<ă
<ă !coate
!coate #$ e0i
e0i"e$
"e$3ă
3ă le2
le2ăt
ătra
ra "i$
"i$tre
tre !%
!%!tr
!trat
atrile
rile
*e$ome
*e$ome$l
$li
i *i$a$c
*i$a$ciar
iar care
care !?a
!?a !cce
!cce"at
"at,, :e %a<a
%a<a cer
cercet
cetări
ăriii *ac
*actor
torilo
ilorr care
care "eter
"etermi$
mi$ăă
!c9im%ările :o<i3io$ale&
" ":ă ori<o$tl "e tim: la care !e re*eră a$ali<a *i$a$ciară =
a$ali<a *i$a$ciară :e terme$ !crt, c $ ori<o$t "e tim: le2at "e "rata e+erci3ili
*i$a$ciarF
a$ali<a *i$a$ciară :e terme$ l$2, care 0i<ea<ă *e$ome$ele *i$a$ciare care !e #$ti$"e
:e mai mlte e+ame$e
e+ame$e *i$a$ciare&
(&(&7 UNCŢIILE ANALIZEI STĂRII ECONOMICE I INANCIARE A IRMEI
Pagina % din 50

;$ com:ara3ie c alte tii$3e #$ $clel eco$omic e+:erime$tele "e la%orator #$!eam$ă

"e *a:t e+:erime$tarea “:e 0i”a $ei !trate2ii care :oate *i %e$e*ică !a $ :e$tr *irma
re!:ecti0ă & @e aceea !:re "eo!e%ire tii$3ele e+acte cm ar *i *i<ica, c9imia, e+:erime$tl
eco$omic $ !e mai :oate re:eta at$ci c1$" *irma a a'$! #$ !tare "e *alime$t& @e aceea
a$ali<a eco$omico?
eco$omico? *i$a$ciară are o !erie "e #$"atorii =
*r$i<area $or i$*orma3ii tile i o:erati0e #$ 0e"erea e0alării
e0alării "eci<iei "e a i$0e!ti i
"e a a:ela la cre"ite *i$a$ciare& ;$ ace!t !co: a$ali<a eco$omică i *i$a$ciară tre%ie !ă
!i$teti<e<e !tarea at1t :e$tr actalii i$0e!titori i cre"itori, c1t i :e$tr $oii clie$3i care
"ore!c !ă i$tre #$ a*aceri c *irma re!:ecti0ăF
:re<e$tarea $or i$*orma3ii tile le2ate "e :er!:ecti0ele *$c3io$ării *l+rile
*i$a$
*i$a$cia
ciare&
re& A!t*el
A!t*el,, c a'tor
a'torl
l !i!
!i!tem
teml
lii criter
criteriile
iile "e :er*or
:er*orma$
ma$3ă,
3ă, a$a
a$ali<
li<aa 0a :$e
:$e la
"i!:o<i3ie i$0e!titorilor i cre"itorilor *irmei i$*orma3ii rele0a$te :ri0i$"=
mărimea mome$tli i ri!cli #$ca!ări "i0i"e$"eF
c1ti2rile re<ltate "i$ 01$<ări i ră!cm:ărări

r ă!cm:ărări F
matritatea !tocli "e ac3i$i "e la %r!ăF
o:ort$itatea #m:rmtrilor %a$careF
*r$i<
*r$i<are
areaa "e i$*
i$*orm
orma3i
a3iii 0er
0eri"i
i"ice
ce "e!:r
"e!:ree re!r!
re!r!ele
ele i$0
i$0e!
e!tit
titee #$ a*a
a*acer
ceri,i, :o!
:o!e!o
e!orii
rii
re!r!elor i mo"i*icările care i$ter0i$ #$ mărimea i "i$amica alocării re!r!elor&
;$ !co:l
!co:l rea
reali<
li<ări
ăriii ace!t
ace!tor
or ter3e
ter3e a$a
a$ali<
li<aa eco$o
eco$omic
micăă i *i$
*i$a$c
a$ciar
iarăă !e %a<
%a<ea<
ea<ăă :e
rmătoarele *$c3ii=
$c
$c3i
3iaa "e "ia2
"ia2$o
$o<ă
<ă J :r
:ri$
i$ care
care a$al
a$ali<
i<aa *i$a
*i$a$c
$cia
iară
ră tre%
tre%i
iee !ă !ta%
!ta%il
ilea
ea!c
!căă
“"ia2$o!ticl” !tării eco$omice i *i$a$ciare a $ei *irme #$tr?$ tim: i !:a3i :articlar&
Pri$ !ta%ilirea $i "ia2$o!tic corect !e 0a "e!c9i"e calea a"mi$i!trării “tera:iei”, im:!ă "e
!tarea eco$omică i *i$a$ciară a *irmei & Acea!tă tera:ie 0a mării cre"i%ilitatea :e care o
acor"ă *irmei i$0e!titorii actali i cei :ote$3iali&
$c3ia "e "e!co:erire a re<er0elor i$ter$e J ace!t :ri$ci:i "e care "i!:$e o *irmă
e!te o altă *$c3ie a a$ali<ei eco$omice care are $ im:act *a0ora%il a!:ra e0alării corecte a
!tării *irmelor& Pe ace!tă %a<ă !e 0a a!i2ra :rotec3ia eco$omică a actalilor i$0e!titori,
atra2erea $or $oi i$0e!titori, :recm i :rote'area !tocli "e ac3i$i ale *irmei "e la %r!ă
$c3ia "e !:orire a e*icie$3ei eco$omice J :ri$ acea!ta, a$ali<a are #$ 0e"ere *a:tl
că orice ac3i$e !a acti0itate ce !e "erlea<ă at1t #$ i$teriorl c1t i #$ a*ara *irmei tre%ie !ă
*ie e0alată :ri$ :ri!ma :ri$ci:ili co!tli mi$im i a :ro*itli ma+im Ace!t :ri$ci:i
care !tă la %a<a e!timării e*icie$3ei ec$omice ma+ime, ar #$ 0e"ere, :e "e o :arte :ro2re!l
Pagina 10 din 50

e0olti0 al *irmei, iar :e "e altă :arte :ro2re!l e0olti0 al *irmei, iar :e "e altă :arte
"i$amica !ocietă3ii& ;$ ace!t !e$! acce:tăm că rela3ia co!t J :ro*it !e re2ă!ete #$ *a:t, :e "e o
:arter, #$ cota3ia la %r!ă a *irmei, iar :e "e altă :arte rela3ia e!te im:leme$tată #$ !ocietate
!% *or
*orma
ma :re
:re3r
3rilo
ilorr i ac3i
ac3i$il
$ilor
or !oc
!ocial
ialee ale *irmei
*irmei,, rel
rela3i
a3iee car
caree 0a re*
re*lec
lecta
ta alo
aloca
carea
rea
e*icie$tăHi$e*icie$tă  a re!r!elor #$ *$c3ie "e com:ortame$tl clie$telei *a3ă "e o*erta
*irmei
$c3ia "e co$!er0are a re<ltatelor J :re!:$em că #$ :erioa"a rmătoare *irma !ă
ati$2ă cel :3i$ $i0ell :er*orma$3elor e+erci3iilor *i$a$ciare :rece"e$te& Acea!ta :re!:$e
me$3i$
me$3i$ere
ereaa :atrim
:atrimo$i
o$il
li,i, a re<
re<lt
ltate
atelor
lor *ii$
*ii$"" i alte
alte cri
criter
terii
ii "e :er*or
:er*orma$
ma$3ă
3ă #$ ace
aceea
eai
i
:arametri ca #$ e+erci3iile
e+erci3iile *i$a$ciare :rece"e$te&
:rece"e$te&
(&(&6 ETAPELE PROCESULUI @E ANALIZĂ INANCIARĂ
Acti0itatea :ractică "e a$ali<ă e!te !tr1$! le2ată "e acti0itatea "e co$trol i "e
co$"cere a #$tre:ri$"erilor&
ără o a$ali<ă eco$omică i *i$a$ciară e!te "e $eco$ce:t reali<area o%iecti0elor
"eci<iilor :ri0i$" :la$i*icare, rmărirea i re2larea acti0ită3ilor eco$omice a #$tre:ri$"erii !e
%a<ea<ă :e co$cl<iile a$ali<ei eco$omice i *i$a$ciare, le2ate "e *actorii i ca<ele
mo"i*ic
mo"i*icări
ăriii re<
re<lt
ltate
atelor
lor eco$o
eco$omic
micee i *i$
*i$a$c
a$ciar
iare,
e, "e !ol
!ol3i
3iile
ile o*e
o*erit
ritee "e a$a
a$ali<
li<ăă :e$
:e$tr
tr
:re0e$irea i #$lătrarea
#$lătrarea lor&
Ni0ell e*icie$3ei eco$omice a acti0ită3ilor "e a$ali<ă "eci<ie J co$trol "e:i$"e "e=
meto"e "e cercetare, "e calită3ile , e+:erie$3a, :re2ătirea :ro*e!io$ală a :er!o$alelor, "ar mai
ale! "e mo"l "e a21$"i ala ace!tora&
Pri$ci:alele eta:e ale "e!*ărării m$cii :ractice "e a$ali<ă *i$a$ciară=

;$tocmirea :la$li "e a$ali<ă J :re!:$e :reci<area !co:li a$ali<ei *i$a$ciare,
o%iec
o%iecti0e
ti0ele
le :ri
:ri$ci
$ci:a
:ale
le ce tre
tre%i
%iee ati$!e
ati$!e,, :ro
:ro%le
%lemel
melee c9e
c9eie
ie "e cerce
cercetat
tat :e$tr
:e$tr rea
reali<
li<are
areaa
!co:li or"i$ea e+ectării li, locl "e!*ărării a$ali<ei, :erioa"a "e tim: a$ali<a , :erioa"a
c1t !e "e!*ăoară a$ali<a, %a<a i$*orma3io$ală a a$ali<ei , !ta%ilirea ec9i:ei "e a$ali<ă,
e0e$t
e0e$tale
alele
le col
colect
ecti0e
i0e mi+te
mi+te :e$
:e$tr
tr :ro%le
:ro%leme
me i "e*i$
"e*i$iri
iriii :la
:la$l
$li
i "e a$ali
a$ali<ă
<ă,, ec9
ec9i:a
i:a "e
i$*ormea<ă a!:ra :la$li "e a$ali<ă, ec9i:a !e i$*ormea<ă a!:ra !ita3iei *i$a$ciare a
#$tre:ri$"erii, a!:ra o%iecti0li acti0ită3ilor ace!teia, a!:ra :articlarită3ilor te9$olo2ice i
or2a$i<atorice&
Pagina 11 din 50

Cle2e
Cle2erea
rea i !elect
!electare
areaa i$*
i$*orm
orma3i
a3iilo
ilorr J a!i2r
a!i2răă %a<
%a<aa "e "at
"atee $ec
$ece!a
e!are
re a$a
a$ali<
li<ei
ei &
Prtătorii "e i$*orma3ii eco$omice, ale e0i"e$3ei eco$omice !a alte i$*orma3ii co$!titie
:ri$ci:alele !r!e i$*orma3io$ale care :ot
:ot *i *olo!ite "e a$ali<ă
a$ali<ă&&
Co$!tatările "irecte, !e!i<ările clie$3ilor, materialele "e :ro*il eco$omice "i$ :re!ă,
:roce!ele 0er%ale ale or2a$elor "e co$trol, actele $ormati0e, i$!trc3i$ile ela%orate "e
Mi$i!terl "e i$a$3e, core!:o$"e$3a c mi$i!terl "e re!ort i !%$ită3ile #$tre:ri$"erilor

:ot o*erii i$*orma3ii care a'tă la ati$2erea o%iec
o%iecti0elor
ti0elor a$ali<ei&
Se
Sele
lect
ctar
area
ea i$*o
i$*orm
rma3
a3ii
iilo
lorr eco$
eco$om
omic
icee #$ *$c
*$c3i
3iee "e !co:
!co:l
l rmă
rmărit
rit,, til
tili<
i<ar
area
ea
i$*o
i$*orm
rma3
a3iil
iilor
or ec
eco$
o$om
omic
icee re
re:r
:re<
e<e$
e$ta
tati
ti0e
0e,, a:el
a:elar
area
ea la ma
maii m
mlt
ltee !r!
!r!ee "e cle
cle2e
2ere
re a
i$*o
i$*orm
rma3
a3iil
iilor
or ec
eco$
o$om
omic
ice,
e, 2r
2r:
:ar
area
ea i cl
cla!
a!i*i
i*ica
care
reaa i$*o
i$*orm
rma3
a3iil
iilor
or *i$a
*i$a$c
$cia
iare
re r
rea
ea<ă
<ă
"e!*ărarea a$ali<ei *i$a$ciare&
Deri*icarea i$*orma3iilor cle!e are me$irea "e a a!i2ra %a<a i$*orma3io$ală #$
co$cor"a$3ă c realită3ile "i$ eco$omia #$tre:ri$"erii&
Deri*icarea *ormei "e :re<e$tare a :rtătorilor "e i$*orma3ie H:la$l eco$omic, "ări "e
!eamă !tati!tice, co$ta%ile tre%ie !ă co$cor"e c $ormele "e #$tocmire i #$ai$tare a lor ca =
terme$ "e "e:$ere, co$3i$t eco$omic, !em$ătrile :e care le :oartă, corectrile !ă *ie
certi*icate&
Deri
Deri*ic
*icar
area
ea calc
calcl
lel
elor
or i$"i
i$"ica
cato
toril
rilor
or eco$
eco$om
omic
icii com:
com:ar
arat
ati0
i0 c $orm
$ormel
elee le2a
le2ale
le
e0i"e$3ia<ă e0e$talele erori "e calcl i a$omalii #$tre "i*eri3i i$"icatori eco$omici&
Deri*icarea "e *o$" a i$*orma3iilor !e re*eră la rmărirea 0eri"icită3ii ace!tora, la
co$cor"a$
co$cor"a$3a
3a e0i"e
e0i"e$3ei
$3ei eco$
eco$omic
omicee c real
realitate
itateaa :ract
:ractică
ică "i$ #$tre
#$tre:ri$"
:ri$"ere,
ere, la 0eri*
0eri*icări
icările
le
*a:tice :e$tr i"e$ti*icarea mi'loacelor eco$omice a!t*el #$c1t, la e0olarea corectă a $or
i$"icatori *i$a$ciari "i$ %ila$3l co$ta%il !a a$ali<ele ace!tia, la !i2rarea com:ara%ilită3ii
"i$tre "i*eri3i i$"icatori *i$a$ciari&

A$ali<a
A$al i<a :ro:r
:ro:ri?
i? <i!ă a i$*or
i$*orma3iil
ma3iilor
or *i$a$ciar
*i$a$ciaree re:re
re:re<i$tă
<i$tă :rel
:relarea
area i$*orm
i$*orma3iilo
a3iilorr
*i$a$ciare c a'torl :roce!elor, a"ică a$ali<a :o!t*a:tică i cre$tă&
Pri$ a$ali<a :o!t*a:tică i cre$tă !e rmăre!c :o!i%ilită3ile reale ale #$tre:ri$"erii
*a3ă "e re<ltatele e*ecti0 o%3i$te, e0i"e$3ii$" i 0alori*ic1$" re<er0ele i$ter$e "i$ eco$omia
#$tre:ri$"erii&
@e!*ărarea $ei a!t*el "e a$ali<e :re!:$e =
Co$!tatarea re<ltatelor *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii la $ mome$t "at !a o :erioa":
"ată, com:ararea i !ta%ilirea a%aterilor *a3ă "e :la$ !a #$ "i$amică *a3ă "e %a<ă :e$tr
e0i"e$3ierea 2ra"li "e #$"e:li$ire a :la$li i a te$"i$3ei *e$ome$li&
Pagina 12 din 50

@e!com:$erea re<ltatelor *i$a$ciare #$ eleme$tele lor com:o$e$te, #$ *actori c

*or3e motrice ale ace!tora #$ ca<e care e+:lică "e *a:t e!e$3a *e$ome$elor, a re<ltatelor
eco$omice i *i$a$ciare&
Preci<ia *ormei "i$tre *e$ome$l !a re<ltatl eco$omic al a$ali<ei i *actorii "e
i$*le$3ăHle2ătri *$c3io$ale !a !tatice i !ta%ilirea or"i$ii "e i$terco$"i3io$are a$ali<ă a
*actorilor "e i$*le$3ă&

Pri$ calcl i$*le$3ei *actorilor !e e0olea<ă mărimea re<er0elor i$ter$e "i$ eco$omia
#$tre:ri$"erii :ri0i$" creterea re<ltatelor eco$omico? *i$a$ciare, !ta%ili$"?!e :riorită3i "e
0alori*icare a lor #$ *$c3ie "e mărimea re<er0elor, im:orta$3a "ome$ili #$ care !e 2ă!e!c,
tim:l "i!:o$i%il :e$tr 0alori*icare, e*icie$3a e0i"e$3ierii i 0alori*icării re<er0elor, te$"i$3a
"e e0ol3ie a lor&
;$tocmirea re*eratli "e a$ali<ă o*eră :o!i%ilitatea !ta%ilirii co$cl<iilor "e a!am%l
:ri0i$" latrile :o<iti0e i $e2ati0e ale re<ltatelor eco$omice i *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii&
Pe %a<a c$oaterii *actorilor i ca<elor a%aterilor re<ltatelor eco$omico J *i$a$ciare "e la
$i0e
$i0el
lll :l
:la$
a$i*i
i*ica
catt !a
!a *a
*a3ă
3ă "e o :erio
:erioa"
a"ăă lat
latăă ca %a<ă
%a<ă !ă ela%
ela%or
ore<
e<ee mă
mă!
!ri
rile
le :e$t
:e$tr
r
#m%$ătă3irea !ita3iei&
(&(&
(&(&-- UT
UTIL
ILIZ
IZAT
ATOR
ORII
II RAPO
RAPOAR
ARTE
TELO
LOR
R @E ANAL
ANALIZ
IZĂ
Ă EC
ECON
ONOM
OMIC
ICO
O J
INANCIARA
Utili<atorii i$*orma3iilor *r$i<ate "e a$ali<ă !e #m:art #$ "oă cate2orii =

Utili<atori i$ter$i, a"ică ma$a2erii *irmeiF
Utili<atorii e+ter$i, a"ică cre"itorii, i$0e!titorii , :arte$erii comerciali ai *irmei i
!tatlF
Utili<atorii i$ter$i
Ma$a2erii *irmei, i$"i*ere$t "e $i0ell lor ierar9ic, mo$itori<ea<ă #$ :erma$e$3ă
acti0itatea *irmei& I$*orma3iile *r$i<ate "e a$ali<a eco$omică i *i$a$ciară tre%ie !ă !tea la
%a<a *$"ame$tării "eci<iilor o:erati0e, cre$te i !trate2ice 0iitoare :ri0i$" traiectoriile "e
rmat = e+:a$!i$ea !a re!tr1$2erea :orto*olili "e a*aceri, 2e!tio$area !er0icili "atoriei
#$ :arametrii :roiecta3i&
Re!
Re!r!
r!el
elee *i$
*i$a$
a$ci
ciar
aree :ot
:ot *i o%3i
o%3i$
$te
te "e cătr
cătree o *irm
*irmăă #$ "oă
"oă mo
mo"a
"ali
lită
tă3i
3i = :ri$
:ri$
#m:rmtri acor"ate "e cre"itori H"e re2lă %ă$ci i :ri$ i$0e!ti3ii "e ca:ital Hi$0e!titori
Pagina 1 din 50

:%lici !a :ri0ate& Am%ele cate2orii "e re!r!e *i$a$ciară i$cl" $ a$mit ti: "e ri!c i
a$me =
;m:rmtrile :re!:$ ri!cl #m:rmtrilor $e:er*orma$te F
I$0e!t
I$0e!ti3i
i3iile
ile "e ca:ita
ca:itall :re
:re!:
!:$
$ ri!
ri!cl
cl $e#
$e#$c
$ca!ă
a!ării
rii "i0
"i0i"e
i"e$"e
$"elor
lor i ri!c
ri!cll !că
!că"er
"erii
ii
cr!li ac3i$ilor la %r!ă&
Utili<atorii e+ter$i
Cre"itorii
Cre"itorii *irmei
*irmei acor"ă
acor"ă #m:rmtri
#m:rmtri :e$tr i$0e!
i$0e!ti3ii
ti3ii :e$t
:e$tr
r acti0itate
acti0itateaa cre
cre$tă&
$tă&
$"ame$tarea "eci<iei "e cre"itare !e *ace #$ mo" "i*erit #$ *$c3ie "e ti:l #m:rmtli &
A!t*el=
Pe$tr #m:rmtrile :e terme$ !crt, cre"itorl e!te i$tere!at "e lic9i"itatea *irmei,
a"ică "e ca:acitatea ace!teia
ace!teia "e a *ace *a3ă :lă3ilor :e terme$ !crt F
Pe$tr #m:rmtrile :e terme$ l$2, cre"itorl mo$itori<ea<ă !tarea "e !ol0a%ilitate
*i$a$ciară i "e re$ta%ilitate eco$omicăF
I$0e!titorii ac9i<i3io$ea<ă ac3i$i ale *irmei a01$" $ !co: "%l =

Să #$ca!e<e $ "i0i"e$" mai mare "ec1t rata "o%1$<ii :e :ia3a *i$a$ciarăF
Să !:
!:ec
ecl
le<
e<ee 0alo
0aloar
area
ea titl
titll
li
i la B
Br!
r!ăă & ;$ ace!
ace!tt !e$!
!e$!,, ei !$t
!$t i$te
i$tere
re!a
!a3i
3i "e
re$ta%ilitatea *i$aciară a *irmei i "e cota3ia titlli la Br!ă
Clie$3ii !$t i$tere!a3i "e 0ia%ilitatea *irmei , a"ică "e mă!ra #$ care acea!ta :oate !a?
i o$ore<e o%li2a3iile co$tractale i "acă *irma 0a răm1$e $ :ote$3ial *r$i<or #$ 0iitor &
Ri!cl a!mat "e către clie$3ii e!te $ ri!c comercial&
r$i<orii !$t i$tere!a3i :e "e?o :arte, "e mă!ra #$ care *irma #i :oate ac9ita
"atoriile co$*orm cla<elor co$tractale, iar :e "e altă :arte, "e me$3i$erea *irmei ca $ clie$t
*i"e
*i"el&
l& 
r$
r$i<
i<or
orii
ii #
#ii a!
a!m
m:: at
at1t
1t ri
ri!c
!cl
l come
comerc
rcia
ial,
l, c1t
c1t i ri!c
ri!cl
l acor
acor"ă
"ării
rii "e cre"
cre"it
itee
$e:er*orma$te&
Statl, :ri$ or2a$ele !ale *i$a$ciare !:eciali<ate, e!te i$tere!at "e a$ali<a corectă a
acti0ită3ii *irmei #$ 0e"erea #$ca!ării im:o<itelor i ta+elor #$ co$*ormitate c le2i!la3ia
*i$a$ciar J *i!cale ale a2e$tli eco$omic&
Pote$3iall 0iitor al $ei *irme :oate *i e0alat c a'torl $or meto"e i i$!trme$te
"e :re"ic3ie a com:
com:ortam
ortame$t
e$tli
li #$ a*ac
a*aceri
eri a *irmei
*irmei&& ;$ ace!t !e$!
!e$!,, c a'torl meto"e
meto"elor
lor "e
actali<are la i$*la3ie a re<ltatelor , a meto"elor "e a$ali<ă a cr!rilor 0iitoare, a meto"elor
"e :re"ic3ie a !tării "e cretere i a !tării "e *alime$t !e e0alea<ă rmătoarele 3i$te =
@acă creterea
creterea eco$omi
eco$omică
că a *irme
*irmeii :oat
:oatee *i !!3i
!!3i$tă
$tă,, :e %a<a e0ol
e0ol3iei
3iei criterii
criteriilor
lor "e
:er*orma$3ă = ra$"ame$tl
ra$"ame$tl ca:italrilor :ro:rii, rata "i0i"
"i0i"e$"elor
e$"elor i rata :ro*itli rei$0e!tit
rei$0e!tit F
Pagina 1 din 50

e0ol3ia cota3iei la Br!ă a ac3i$ilor *irmei c a'torl rmătorilor i$"icatori = cr!l

ac3i$ii, c1ti2l :e ac3i$e F
ri!cl "e *alime$t, care :oate *i :ro2$o<at c a'torl ratelor #$"atorării !a mo"elelor
!:eci*ice&
CAPITOLUL III
ANALIZA LIC>I@ITĂŢII I SOLDABILITĂŢII
Lic9i"itatea i !ol0a%ilitatea *i$a$ciară e+:rimă ca:acitatea $ei !ocietă3i "e a *ace

*a3ă :lă3ilor !ca"e$te Hla terme$& ;$ tim: ce lic9i"itatea *i$a$ciară re*lectă ca:acitatea "e
:lată :e terme$ !crt a $ei *irme, !ol0a%ilitatea 0i<ea<ă coor"o$atele :e terme$ me"i i
l$2 ale :lă3ilor $ei *irme&
7&/ ANALIZA LIC>I@ITĂŢII INANCIARE
Lic9
Lic9i"
i"ita
itate
teaa re
re:r
:re<
e<i$
i$tă
tă ca:a
ca:aci
cita
tate
teaa acti
acti0e
0elo
lorr circ
circl
la$
a$te
te "e a !e tra$
tra$!*
!*or
orma
ma #$
"i!:o$i%ilită3i %ă$eti :e$tr a *ace *a3ă
* a3ă :lă3ilor !ca"e$te&
7&/&/ LIC>I@ITATEA KENERALĂ
Lic9i"itatea 2e$erală re*lectă ca:acitatea acti0elor circla$te "i!:o$i%ile materiali<ate

#$ !tocri, *actri $e#$ca!ate, :la!ame$te :e terme$ !crt, "e a !e tra$!*orma #$ "i!:o$i%ilită3i
%ă$eti cere !ă aco:ere "atoriile !c
!ca"e$te&
a"e$te&
a Mărimi a%!olte =
LK  AC ? @TS ,
$"e =
AC ? act
acti0e
i0ele
le cir
circl
cla$
a$te
te Q co$t
co$tri
ri "e re2
re2la
lari<
ri<are
areQ:r
Q:rime
ime :ri0i$
:ri0i$"" ram
ram%r
%r!ar
!area
ea
o:era3i$ilor F
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare i a!imilate / a$ QHalte "atorii QTtotal / a$
% Mărimi relati0e , calclate
calclate ca rată a lic9i"
lic9i"ită3ii
ită3ii 2e$erale HRLK =

AC
RLK =  /,,
@TS
7&/&( LIC>I@ITATEA INTERME@IARĂ
Pagina 15 din 50

Lic9i"ita
Lic9i"itatea
tea i$ter
i$terme"i
me"iară
ară e0i"e$3ia
e0i"e$3ia<ă
<ă ca:a
ca:acitat
citatea
ea acti
acti0elor
0elor circ
circla$t
la$te,
e, alte
altele
le "ec1
"ec1tt
!tocrile "e a :artici:a la *i$a$3area "atoriilor !ca"e$te& Lic9i"itatea i$terme"iară #m%racă
"oă *orme i a$me =
a orma a%!oltă
LIHAC ? S  J@TS
$"e=
LI J lic9i"itatea i$terme"iară
S J !tocrile
AC? acti0ele circla$te Q co$trile "e re2lari<are Q :rime :ri0i$" ram%r!area
o:era3i$ilor
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare i a!imilate / a$  Q Halte "atorii QTtotal  / a$
% orma relati0ă


RLI = AC − S  /,,
@TS
7&/&7 LIC>I@ITATEA EECTIDĂ
Lic9i"itatea e*ecti0ă mă!oară 2ra"l #$ care "i!:o$i%ilită3ile %ă$eti aco:eră :lă3ile

!ca"e$te& ;m%racă i ea "oă *orme =
orma a%!oltă
LE  TR J @TS ,
$"e =
LE J lic9i"itatea e*ecti0ăF
TR J tre<oreria "i$ acti0l %ila$3ier F
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare i a!imilate  / a$ Q Halte "atorii & Ttotal / a$F
% orma relati0ă =

TR
RLI =  /,,
@TS
E+erci3il :ractic la !ocietatea “TOBIMAR ” SRL =
Pagina 1" din 50

? LIC>I@ITATEA KENERALĂ
LK  AC ? @TS
LK/  H6..&/8 Q /&))?86/&78/  ?(7&--
LK(  H-&77 Q  ?/&7-&6  ?8.)&67/
LK7  H--/&67- Q  J /&-()&(  ?)88&.(-

% Mărimi relati0e =

AC
RLK =  /,,
@TS
6..&/8 + /&,))
RLK/ = /,, = .&,8
86/&78/
-&77 + ,
RLK( = /,, = 6/&8.
/7-&,6
--/&67- + ,
RLK7 = /,, = 7&,-
/&-()&(,
? LIC>I@ITATEA INTERME@IARĂ
a orma a%!oltă =
LIHAC ? S  J@TS
LI/  H6..&/8 Q /&)) J 7.)&7)7 ?86/&78/?(&6.
LI(  H-&77 J -6-&(( J /&7-&6  ? /&776&-8
LI7  H--/&67- J 6)8&8(7 J /&-()&(  ? /&68-&-6.
AC − S

RLI =  /,,
@TS
H6.
6..
.&/8 + /&,)) − 7.)&7)7 /,, = /-&--
RLII/ =
RL
86/&78/
-&77 − -6-&((
RLII(
RL = /,, = /&-8
/&7-&,6
--/&67- − 6)8&8(7
RLI 7 =  /,, = 7&-/
/&-()&(,
? LIC>I@ITATEA EECTIDA
a orma a%!oltă=
LE  TR J @TS
LE/  8.&86) J 86/&78/ ?(&((
Pagina 1# din 50

LE(  (&777 J /&7-&6 ?/&7-7&87

?/&7-7&87//
LE7  6&-(. J /&-()&(  ?/&6...&87(
TR
RLI =  /,,
@TS
8.&86)
RLI/ = 86/&78/
 /,, =/,&(
(&777
RLI( =  /,, = ,&/8
/&7-&,6
6,&-(.
RLI7 =  /,, = (&-
/&-()&(,
A$ali<a lic9i"ită3ii
Ta%ell Nr&/ Ca: III, Para2ra* 7&/
IN@ICATORI (( (7 (6
Lic9i"itatea 2e$erală ?(7&-- ?8.)&67/ ?)88&.(-
Rata lic9i"ită3ii 2e$erale .,8 6/,8. 7,-
L
Riact9ail"iict9ait"eiti$
i$ă3tieirm
i$ete"rim
areă"iare /?-(,--&6. /?/,-&7876&-8 7?/,-&6/8-&-6.
Lic9i"itatea ime"iată ?(&(( ?/&7-7&87/ ?/&6..&87(
Rata lic9i"ită3ii ime"iate /,( ,/8 (,-
EDOLUŢIA RATEI LIC>I@ITĂŢII KERERALE

i2&/ Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&/
(( (7 (6
EDOLUŢIA RATEI LIC>I@ITĂŢII INTERME@IARE
i2& ( Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&(
Pagina 1$ din 50

(( (7 (6
EDOLUŢIA RATEI LIC>I@ITĂŢII EECTIDE

i2&7 Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&7
(( (7 (6
I$ter:retare = (7 *a3ă "e ((

? Rata lic9i"itatii 2e$erale =
;$ (7 !e o%!er0ă o !că"
!că"ere
ere a ratei lic9i"i
lic9i"ită3ii
tă3ii 2e$eral
2e$eralee c ,/, "atorită crete
creterii
rii
"atoriilor :e terme$ !crt c /6&)7 #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c .(,)/, *a3ă "e o
!că"ere a acti0elor circla$te c /&)/8 #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,( #$ 0alori
relati0e&
?Rata lic9i"itatii i$terme"iare =
;$ (7 *a3ă "e (( !e o%!er0ă o !că"ere a ratei lic9i"ită3ii i$terme"iare "e ,/,
"atorită !că"erii acti0elor circla$te c /)&)/8 lei #$ 0alori a%!olte i creterii le$te a
Pagina 1% din 50

!tocrilor c /--&.77 #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c 6,/ c1t i o cretere a "atoriilor :e

terme$ !crt c /6&)7 lei #$ 0alori relati0e re!:ecti0 c .(,)/&
? Rata lic9i"itatii e*ecti0e =

;$ (7 *a3ă "e (( !e o%!er0ă o !că"ere %r!că a ratei lic9i"ită3ii e*ecti0e c ,/,
"atorită !că"erii tre<oriei c 86&6/ lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0e c (,) #$ m:rimi , c1t
i o cretere a "atoriilor :e terme$ !crt c /&)7 lei #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c .(,)/
mărimi relati0e&
I$ter:retare = (6 *a3ă "e (7

? Rata lic9i"itatii 2e$erale =
;$ (6 *a3ă "e (7 !e o%!er0ă o !că"ere a ratei lic9i"ită3ii 2e$erale c -,87
"atorită !că"erii oare a acti0elor circla$te c /-&/)- lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c
(&. mărimi relati0eF c1t i o cretere oară a "atoriilor :e terme$ !crt c /87&/) lei ,
re!:ecti0 /(,88 #$ mărimi relati0e&
? Rata lic9i"itatii i$terme"iare =

;$ (6 *a3ă "e (7 !e o%!er0ă o cretere a ratei lic9i"ită3ii i$terme"iare c /,)6&
Acea!tă cretere !e "atorea<ă #$ :ri$ci:al !că"erii le$te a acti0elor circla$te c /-&/)) lei #$
0alori a%!olte, re!:ecti0 c (,. #$ mărimi relati0e, !că"erea le$tă a !tocrilor c 68&-7
lei #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c .,8/ i creterea "atoriilor :e terme$ !crt c /87&/) #$
0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88  mărimi relati0e&
? Rata lic9i"itatii e*ecti0e =

;$ (6 *a3ă "e (7 !e o%!er0ă o cretere c (,6.& Acea!tă cretere !e "atorea<ă #$
mo" !:ecial creterii tre<oreriei c 7.&/)- lei #$ 0alori a%!olte i creterea toto"ată a
"atoriilor :e terme$ !crt c /87&/) lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88 #$ mărimi
relati0e&
7&( ANALIZA SOLDABILITĂŢII INANCIARE
Sol0a%ilitatea e+:rimă ca:acitatea $i a2e$t eco$omic "e a ram%r!a la o !ca"e$3ă
mai mare "e / a$, ratele e+i!te$te *a3ă "e %ă$ci i alte i$!tit3ii *i$a$ciare&
Pagina 20 din 50

7&(&/ SOLDABILITATEA INANCIARĂ KENERALĂ
Sol0a%ilitatea 2e$erală e+:rimă ca:acitatea "e a ram%r!a la !ca"e$3ă ratele cre$te,

cre"itele :e terme$ me"i i l$2 răma!e "e ac9itat&
Mărimi a%!olte
> 0 excedent
 desolvabilit
at
SK = AB
r
− RC= 0 echilibrudesolvabilit
at

 < 0 insolvabil
itate
$"e =
ABr J acti0ele totale răma!e ":ă "e"cerea @TS?rilor
ABr AIQLK
AI J "atorii imo%ili<ate
RC J "atorii :e terme$ me"i i l$2 răma!e "e ram%r!at
RC  Htotal "atorii *i$a$ciare  / a$  Q Halte "atorii J total  / a$

> 0 graddeacoperireexcedenta
a
AB
r

RKS =  /,, = 0solvabilit
ateintegrala
RC 
< 0 solvabilit
atepartiala
7&(&( SOLDABILITATEA INANCIARA PE TERMEN ME@IU
Sol0a%ilitatea *i$a$ciară :e terme$ me"i e+:rimă ca:acitatea "e a ram%r!a la

!ca"e$3ă ratele cre$te :e$tr cre"itele :e terme$ me"i răma!e "e ac9itat&

>0 excedent
mediudesolvabilit
at
SM =ABr −RCM =0 echilibru
mediu
desolvabilit
at

<0 insolvabil
itate
petermen
medi
$"e=
ABr ? acti0e răma!e ":ă "e"cerea "atoriilor :e terme$ !crt i l$2F
ABr AI JRCL
AI J acti0e imo%ili<ate
Pagina 21 din 50

RCL J #m:rmtri "i$ emi!i$i "e o%li2a3i$i, cre"ite :e terme$ l$2 răma!e "e
ram%r!at
ram%r!at,, :ro0
:ro0i<ioa
i<ioa$e
$e :e$t
:e$tr
r c9eltie
c9eltieli
li "e re:a
re:arti<a
rti<att :e mai mlte e+erci3ii
e+erci3ii *i$a$
*i$a$ciar
ciare,
e,
"o%1$<i a*ere$te cre"itelor i #m:rmtrilor :e terme$ l$2 F
RMC H total "atorii *i$a$ciare i a!imilate / J - a$i QHalte "atorii J total #$tre /?-
a$i

 > 0 graddeacoperire
medieexcedenta
AB
r

RKM =  /,,= 0solvabilit
atemedieintegrala
RCM 
 < 0 solvabilit
atemedie
partiala
7&(&7 SOLDABILITATEA INANCIARA PE TERMEN LUNK
Sol0a%
Sol0a%ili
ilitat
tatea
ea *i$
*i$a$
a$cia
ciară
ră :e terme
terme$$ l$
l$22 e+:
e+:rim
rimăă ca:
ca:aci
acitat
tatea
ea "e a ram
ram%r
%r!a
!a la
!ca"e$3ele ratele cre$te :e$tr cre"ite :e terme$ l$2 răma!e "e ac9itat&
>0 excedent
desolvabilit
atepetermen
lung


SL =H ABr −RCMI ? RCL =0 echilibru
desolvabilit
atepetermen
lung

 <0 insolvabil
itate
petermen
lung
> 0 graddeacoperire excedentar
a petermen
lun
AB − RCM 
r
RSL =  /,, = 0solvabilit
atepetermen lungintegrala
RCl 
< 0 solvabilit
atepetermenlungpartiala
E+erci3il :ractic la !ocietatea “TOBIMAR ” SRL =
r
a SK =
AB − RC
SK((8.7&/?86/&78/?6/&8()
SK(7/&(8.&(.?/&7-&6
SK(7/&(8.&(.?/&7-&6?7)&)6/?668&8
?7)&)6/?668&8/)
/)
Pagina 22 din 50

SK(6(&-&6?/&-()&(
SK(6(&-&6?/&-()&(?)-(&6?68&
?)-(&6?68&6
6
r
AB
RKS = P /,,
% RC
RKS((
/&(8.&(. ? /&7-&,6
RKS (,,/ =
7)&)6/ /,
/,,
, = −()&,(
(&,,-&6, ? /&-()&(,
RKS (,,(
=
)-(&6
/,, = 6)&).
A$ali<a !ol0a%ilită3ii
Ta%ell Nr&( Ca:& III Para2ra* 7&(
IN@ICATORI (( (7 (6
Sol0a%ilitate *i$a$ciară 6/&8() ?668&8/) ?68&66
2e$erală
Rata lic9i"ită3ii 2e$erale ? ?()&( 6)&).
Sol0a%ilitate *i$a$ciară :e 6/&8() ?668&8/) ?68&66
terme$ me"i
Rata !ol0a%ilită3ii me"ie ? ?(),( 6)&).
Sol0a%ilitatea *i$a$ciară ? ? ?
:e terme$ l$2
Rata !ol0a%ilită3ii :e ? ? ?
terme$ l$2
EDOLUŢIA RATEI SOLDABILITĂŢII KENERALE

i2& 7
(( (7 (6
Pagina 2 din 50

I$ter:retare=
;$ a$l (6 *a3ă "e (7 rata !ol0a%ilită3ii 2e$erale a !că<t e+trem "e mlt c
(,), "atorită creterii "atoriilor mai mari "e $ a$ c -.(&8(7 lei #$ 0alori a%!olte,
re!:ecti0 c /-,8- #$ mărimi relati0e& @atoriile :e terme$ !crt a cre!ct i ele "e la $ a$
la altl c /87&/) lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88 mărimi relati0e& @eoarec
@eoarecee *irma
$ a a:elat la cre"ite :e terme$ l$2 H"oar :e terme$ me"i re<ltă că rata !ol0a%ilită3ii
2e$erale e!te e2ală c rata !ol0a%ilită3ii me"ii, iar !ol0a%ilitatea :e terme$ l$2 e!te $lă&
ANALIZA SITUAŢIEI ECONOMICO?INANCIARE A IRMEI
“A$ali<a *i$a$ciară e!te acti0itatea "e "ia2$o!ticare a !tării "e :er*orma$3ă *i$a$ciară
a #$tre:ri$"erii la #$c9eierea e+erci3ili& Ea #i :ro:$e !: !ta%ilea!că :$ctele tari i
:$ctele !la%e ale 2e!ti$ii *i$a$ciare, #$ 0e"erea *$"ame$tării $ei $oi !trate2ii "e
me$3i$ere i "e<0oltare #$tr?$ me"i co$cre$3ial&”
Pri$ci:ala !r!ă i$*orma3io$ală :e %a<a căria !e *ace a$ali<a *i$a$ciară e!te %ila$3l
co$ta%ilF :e$tr e+em:li*icare la *irma “TOBIMAR ” SRL !e 0or *olo!i "atele "i$ %ila$3rile
co$ta%ile :e a$ii ((, (7 i (6&
A$ali<a ec9ili%rli *i$a$ciar are #$ 0e"ere i$"icatorii care caracteri<ea<ă acti0itatea
"e a$!am%l, re<ltatele, re<ltatele i !ita3ia *i$a$ciară&
CAPITOLUL ID
ANALIZA RENTABILITĂŢII
A$ali<a re$ta%ilită3ii !e reali<ea<ă :e %a<a co$tli "e :ro*it i :ier"eri i !e re*eră la

rmătoarele a!:ecte =
A$ali<a "e a!am%l a re$ta%ilită3ii :e %a<a co$tli "e :ro*it i :ier"ere F
A$ali<a re$ta%ilită3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F
6&/ ANALIZA @E ANSAMBLU A RENTABILITĂŢII PE BAZA CONTULUI @E

PROIT I PIER@ERE
Pagina 2 din 50

Pre!:$e i$ter:retarea co$tli "e :ro*it i :ier"ere i a !trctrii ace!tia care

re:re<i$tă :o$"erea *iecări i$"icator #$ 0e$itri totale&
Pe$tr a rmări mo"l #$ care :o$"erea "i*eri3ilor i$"icatori "i$ co$tl "e :ro*it i
:ier"ere !?a mo"i*icat *a3ă "e :erioa"ele :rece"e$te, a$ali<a "e a!am%l tre%ie !ă i$cl"ă i
a$ali<a !trctrii co$tli "e :ro*it i :ier"ere& Po$"erile !e calclea<ă ca ra:ort #$tre
0aloarea i$"icatorli a$ali<at i totall 0e$itrilor reali<ate "e *irmă&
@e e+em:l :e$tr ci*ra "e a*aceri, rela3ia "e calcl e!te =
ci*ra "e a*aceri
K CA = +/,,
0e$itri totale , $"e =
K CA  :o$"erea ci*rei "e a*aceri #$ totall 0e$itrilor&
CONTUL @E PROIT I PIER@ERE

Ta%ell Nr& 7 Ca:itoll ID, Para2ra* 6&/
@ENUMIREA IN@ICATORILOR Nr (( (7 (6
&r"
&
De$itri "i$ 01$<area măr*rilorHct& 88 / )&-7)&/6 /(&7)&.7 //&78-&(8-
Pro"c3ia 01$"tă ( 6)/&7 6&)-7 87&)//
Hct& 8/Q8(Q87Q86Q8-Q8
8/Q8(Q87Q86Q8-Q8Q8.
Q8.
Ci*ra "e a*aceri 7 /&7&88 /(&.7&8- /(&7/&/.
De$itri "i$ :ro"c3ia Sol" cre"itor 6 ? ? ?
!tocată Sol" "e%itor - ? ? ?
De$itri "i$ :ro"c3ia "e imo%ili<ări  ? ? ?

Hct& 8(/Q8(( 
Pro"c3ia e+erci3ili Hr"& (Q6Q-Q 8 6)/&7 6&)-7 ?
De$itri "i$ !%0e$3ii "e e+:loatareHct&86/ . ? ? ?
Alte 0e$itri "i$ e+:loatareHct& 8-6Q8-. ) ()&/- 6&8-/ ?
I& DENITURI @IN EPLOATARE // /&-)&(77 /(&.7-&-8 /(&7/&/.
?TOTAL
Hr"& 7Q6?-QQ. la /
C9eltieli :ri0i$" măr*rileHct& 8 /( 8&6/(&)(. )&-.8&-.6 .&86)&-)6
C9eltieli c materiile :rimeHct&  /7 ? ?
C9eltieli c
c materiale ccoo$!ma%ileHct& 
/ /6 (&/) /67&(-7 /&.7
C9eltieli c e$er2ia i a:aHct& - /- /6&7 (7)&) ()&/./
Alte c9eltieli materiale / (&-(8 /(&-.6 7&7/8
Pagina 25 din 50

Hct& (Q7Q6QQ.
(Q7Q6QQ.
C9eltieli materiale JtotalHr"& /7 la / /8 6(8&()) 7)-&66 )&/8&.)-
C9eltieli c lcrări i !er0icii e+ectate "e /. -&86. .(7& -..&--
ter3i Hct&
//Q/(Q/7Q/6Q(/Q((Q(7Q(6Q(-
Q(Q(8Q(.
C9eltieli c im:o<ite, ta+e i 0ăr!ămi$te /) 7-)&6-) 6/&-/ (6&)6
a!imilat Hct&7-
C9eltieli c re$mera3iile :er!o$alli ( 8)/&877 /&7)/&- /&77/&.8
Hct& 6/
C9eltieli :ri0i$" a!i2rările i :rotec3ia (/ 76/&7- -/&876 68&)8
!ocială Hct& 6-
C9eltieli c :er!o$all Jtotal Hr"& (Q(/ (( /&/77&). /&)/&8) /&8).&/.6
Alte c9eltieli "e e+:loatareHct& -6Q-. (7 ? ?
C9eltieli c amorti<ările i :re0i<io$ale (6 .&((7 /-6&8/. /&8)
Hct& ./ 
II C>ELTUIELI PENTRU (- )&)(-&8-- /7&(87&-6 //&).)&6/
EPLOATARE J TOTAL
Hr"& /(Q/8 la /)Q(( la (6
REZULTATUL @IN EPLOATARE ( /77&68. ? 6/&88
Pro*it Hr"& //?(-
Pier"ereHr"& (-?// (8 ? 67.&/68 ?
De$itri "i$ :artici:a3ii, alte imo%ili<ări (. ? ? ?
*i$a$ciare i crea$3e imo%ili<ateHct&
8/Q8(Q87
De$itri "i$ titlri "e :la!ame$t Hct 86 () ? ? ?
De$itri "i$ "i*ere$3e "e cr! 0altar 7 ? ? ?
Hct& 8-
De$itri "i$ "o%1$<i Hct& 8 7/ -.6 677 (6
Alte 0e$itri *i$a$ciareHct 88Q8. 7( ? ? ?
De$itri "i$ :ro0i<io$areHct& 8. 77 ? ? ?
III DENITURI INANCIARE J TOTAL 76 -.6 677 (6
Hr"& (. la 77
Pier"eri "i$ crea$3e le2ate "e :artici:a3ii 7- ? ?
Hct& 77
C9eltieli :ri0i$" titlrile "e :la!ame$t 7 ? ?
ce"ateHct& 6
C9eltieli "i$ "i*ere$3e "e cr! 0altar 78 ? 6&88 /&/7/
Hct& -
C9eltieli :ri0i$" %o%1$<ileHct&  7. ? ? /.&./)
Alte c9eltieli *i$a$ciareHct& 8Q. 7) ? ?
Pagina 2" din 50

C9eltieli c amorti<ările i 6 ? ? ?
:ro0i<ioa$eleHct&.
:ro0i<ioa$eleHct&.
ID C>ELTUIELI INANCIARE J TOTAL 6/ ? 6&88 /)&)-
Hr"& 7- la 6
REZULTATUL INANCIAR 6( -.6 ?
Pro*itHr"& 76?6/
Pier"ereHr"& 6/?76 67 ? 6&(86 /)&86
REZULTATUL CURENT AL 66 /76&( ? ((&(6
EERCIŢIULUI
Pro*itHr"& //Q76?(-?6/
Pier"ereHr"& (-Q6/?//?6/ 6- ? 66(&6(/ ?
D DENITURI ECEPŢIONALE J TOTAL 6 ()&)8 7&( /-6&/6)
DI C>ELTUIELI ECEPŢIONALE J 68 /6&./6 .7&-7 (6&)/.
TOTAL
Hct& 8/Q8(Q.8
REZULTATUL ECEPŢIONAL 6. /-&/- ? ?
Pro*itHr"& 6?68
Pier"ere Hr"& 68?6 6) ? 68&(8 -&8)
DII DENITURI TOTALE - /&.)&8.8 /(&.8(&- /(&/.-&-7)
Hr"& //Q76Q6
DIII C>ELTUIELI TOTALE -/ )&)6&-) /7&7(&/6 /(&(/6&(.6
Hr"& (-Q6/Q68
REZULTATUL BRUT AL EERCIŢIULUI
Pro*itHr"& -?-/ -( /6)&(/. ?
Pier"ere Hr"& -/?- -7 ? 6.)&66. (.&86-
Im:o<itl :e :ro*it50e$it Hct& )/ -6 7.&67 ? ?
REZULTATUL NET AL EERCIŢIULUI -- //&-8- ? ?
Pro*it Hr"& -(?-6
Pier"ereHr"& 7-Q-6 Hr"& -6?-( - ? 6.)&66. (.&86-
ANALIZA RENTABILITĂŢII PE BAZA CONTULUI @E PROIT I PIER@ERE

Ta%ell Nr& 6, Ca: ID, Para2ra* 6&/
@ENUMIREA IN@ICATORILOR (( (7 (6
De$itri "i$ 01$<area măr*rilor )6,.( ),78 )6,-6
Pro"c3ia 01$"tă 6,. 7,-. -,-/
Ci*ra "e a*aceri )),6/ )),8 ).,87
Pro"c3ia e+erci3ili 6,. 7,-. ,
Alte 0e$itri ,(. ,7 ,
DENITURI @IN EPLOATARE )),/ )),8( ).,87
C9eltieli :ri0i$" măr*rile 86,-8 8/,8- 8/,7
C9eltieli c materiale co$!ma%ile (,8 /,8 ,.(
Pagina 2# din 50

C9eltieli c e$er2ia i a:a /,6/ /,8) ( ,7

Alte c9eltieli c materiale ,( ,) ,()
C9eltieli c materiale JTOTAL 6,() (,)- ,
C9eltieli c lcrări i !er0icii e+ectate -,) ,/ 6,./
C9eltieli c im:o<ite, ta+e, 0ăr!ămi$te a!imilate 7,/ 7,8 (,/
C9eltieli c re$mera3iile :er!o$alli 8,) /,6/ 8,.)
C9eltieli :ri0i$" a!i2rările i :rotec3ia !ocială 7,67 7,.( 7,.(
C9eltieli c amPENTRU
C>ELTUIELI orti<ări iEPLOATĂRI
:ro0i<io$are J ),).,.- /),)/,-77 /),.7,//-
TOTAL
Re<ltatl "i$ e+:loatare /,76 ,7 ?
Pro*it5Pier"ere
De$itri "i$ "o%1$<i ,- ,7 ,/
DENITURI INANCIARE J TOTAL ,- ,7 ,/
C9eltieli c "i*ere$3e "e cr! 0altar , ,7 ,)
C9eltieli :ri0i$" "o%1$<ile , , ,/-
C>ELTUIELI INANCIARE J TOTALE , ,7 ,/
REZULTATUL INANCIAR Pro*it5Pier"ere ,- ,7 ,/
REZULTATUL CURENT AL EERCIŢIULUI /,7( 7,7/ ,/.
Pro*it 5Pier"ere
DENITURI ECEPŢIONALE J TOTALE ,() ,(. /,(
C>ELTUIELI ECEPŢIONALE J TOTALE ,/6 ,( /,8
REZULTATUL ECEPŢIONAL ,/- ,7 ,6/
Pro*it 5Pier"ere
DENITURI TOTALE / / /
C>ELTUIELI TOTALE ).,- /7,. /,(
REZULTATUL BRUT AL EERCIŢIULUI /,68 7 ,. ,(7
Pro*it 5Pier"ere
Im:o<it :e :ro*it ,7. , ,
REZULTATUL NET AL EERCIŢIULUI /,) 7,. ,(7
Pro*it 5Pier"ere
Pe ltiml a$ a$ali<at, a"ică (6, !e :ot co$cl<io$a rmătoarele =

Acti0itatea "e e+:loatare co$tri%ie c ).,87  la o%3i$erea 0e$itrilor, cea *i$a$ciară
#$ :ro:or3ie "e ,/ i cea e+ce:3io$ală #$ :ro:or3ie "e /,(& @i$ ace!t :$ct "e 0e"ere,
acti0itatea *irmei !e "e!*ăoară $ormal "eoarece 0e$itrile tre%ie o%3i$te, #$ cea mai mare
mă!ră "i$ acti0itatea ce *ace o%iectl :ri$ci:al al *irmei, #$ ca< co$trat #$"em$1$" că
"e!*ărarea acti0ită3ii *irmei #$t1m:i$ă "e*icie$3e&
Po$"e
Po$"erea
rea cea
cea mai mar
maree o "e3
"e3i$
i$ c9e
c9elt
ltiel
ielile
ile "e e+:
e+:loa
loatar
taree H).
H).,/-
,/-,
, :o$
:o$"er
"erea
ea
c9eltielilor *i$a$ciare H,/ #$re2i!tr1$" $ $i0el !:erior :o$"erii 0e$itrilor *i$a$ciare,
Pagina 2$ din 50

ceea ce #$!e
#$!eam$ă
am$ă că *irma #$re2i!tre
#$re2i!trea<ă
a<ă o :ier"
:ier"ere
ere *i$a$
*i$a$ciară
ciară&& C9el
C9eltieli
tielile
le e+ce
e+ce:3io$
:3io$ale
ale
#$re2i!trea<ă o cretere H/,8  #$ totall c9eltielilor&
Pe$tr i$ter:retarea !trctrii 0e$itrilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile totale=

i2 6& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii 0e$itrilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile
totale
(( (7 (6
i2 -& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii c9eltielilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile
totale
(( (7 (6
i2 & Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii 0e$itrilor e+ce:3io$ale
Pagina 2% din 50

(( (7 (6
i2 8& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii c9eltielilor e+ce:3io$ale
(( (7 (6
i2 .& Ca: 6&6&/, E0ol3ia re<ltatli e+ece:3io$al al e+erci3ili
Pagina 0 din 50

(( (7 (6
i2 )& Ca: 6&6&/, E0ol3ia re<ltatelor *i$a$ciare
(( (7 (6
i2 /& Ca: 6&6&/, E0ol3ia c9eltielilor *i$a$ciare
(( (7 (6
Pagina 1 din 50

@i$ 2ra*icele "e mai !! :ri0i$" e0ol3ia :o$"erii i$"icatorilor "i$ co$tl "e :ro*it i
:ier"ere #$ total 0e$itri,
0e$itri, :e :erioa"a a$a
a$ali<ată,
li<ată, !e :ot tra2e rmătoarele
rmătoarele co$cl<
co$cl<ii=
ii=
De$itrile "i$ e+:loatare a o oară te$"i$3ă "e cretere "e la $ a$ la altl #$ totall
0e$itri, ceea ce $ e!te #$ *a0oarea 0e$itrilor *i$a$ciare care a o te$"i$3ă "e !că"ere "e la
$ a$ la altlF acea!ta #$!eam$ă că :o$"erea acti0ită3ii *i$a$ciare $ "ce la reali<area

creterii 0e$itrilor&
C9eltielile "i$ e+:loatare #$ a$l (6 !e o%!er0ă o !că"ere c /,/. #$ 0alori
a%!olte *a3ă "e a$l (7 i o !că"ere *a3ă "e a$l (( c /,8 oară *a3ă "e (7F
:o$"erea c9eltielilor "i$ e+:loatare răm1$e relati0 co$!ta$tă #$ a$l (( i (7, iar #$
a$l (6 !e co$!tată o !că"ere oară *a3ă "e a$l (7, #$ tim: ce 0aria<ă *oarte mlt
:o$"erea c9eltielilor e+ce:3io$ale, #$ a$l (7 a cre!ct *a3ă "e (( c ,6.&
Co$!tatăm i #$ a$l (6 o cretere c /,- *a3ă "e a$l (7&
O cretere a c9eltielilor *i$a$ciare #$ a$l (6 *a3ă "e a$l (7 ceea ce $
re:re<i$tă $ a!:ect $ormal&

E0ol3ia :o$"erii re<ltatelor #$ total 0e$itri e!te "e'a :e %a<a a$ali<ei 0e$itrilor i
a c9eltielilor e0i"e$tăF re<ltatl "i$ e+:loatare #$re2i!trea<ă o te$"i$3ă "e cretere #$ a$l
(6 *a3ă "e a$l (7 c (,77 iar *a3ă "e a$l (( #$re2i!trea<ă o te$"i$3ă "e !că"ere
%r!că c 7,-8,
7,-8, e+:lica%ilă :ri$ re
re"cerea
"cerea 0e$itrilor i creterea
creterea c9eltielilor&
Pe %a<a co$tli "e :ro*it i :ier"ere !e :ot co$!titi i$"icatori "e re<ltat :ar3iali i
*i$ali :e rmătoarele $i0ele=
Ni0ell "e e+:loatare

e+:loatare
/&Ci*ra "e a*aceri HCA e0i"e$3ia<ă "ime$!i$ea :orto*olili "e a*aceri reali<ate "e o
!ocietate comercială #$ rela3ia c "i*eri3i :arte$eri& ii$" $ i$"icator "e 0olm, ci*ra "e
a*aceri re*lectă at1t latra comercială a $ei *irme :ro"cătoare, c1t i 0olml acti0ită3ii
"e!*ărate "e o *irmă a+ată :e 01$<ări&
CADMQV0
DM J 01$<ările "e măr*ri
V0 J :ro"c3ia 01$"tă
Pagina 2 din 50

(&Pro"c3ia e+erci3ili HVE e0i"e$3ia<ă "ime$!i$ile acti0ită3ii comerciale a $ei

*irme :ro"cti0r at1t #$ rela3ia c ter3ii :ri$ :ro"c3ia 01$"tă i 0aria3ia :ro"c3iei !tocate,
:e "e o :arte, c1t
c1t i rela3ia c !i$e #$!ăi :ri$ :ro"c
:ro"c3ia
3ia "e imo%ili<ări :e "e altă
altă :arte &
VEV0QV!QVi
V! J :ro"c3ia !tocată
Vi J :ro"c3ia "e imo%ili<ări

Daria3ia :ro"c3iei !tocate HV! c:ri$"e at1t 0aria3ia !i!temli "e :ro"!e *i$ite
HSP, c1t i 0aria3ia :ro"c3iei #$ cr! "e e+ec3ie HSPCE "e la !*1ritl i #$ce:tl
e+erci3ili *i$a$ciar a$ali<at&
V!@SPCE Q@SP
Pro"c
Pro"c3ia
3ia "e imo%il
imo%ili<ă
i<ări
ri HV c:
c:ri$
ri$"e
"e tot
totali
alitat
tatea
ea c9e
c9elt
ltiel
ielilo
ilorr e*e
e*ect
ctate
ate :e$tr
:e$tr
o%3i$erea acti0elor cor:orale i $ecor:orale $ece!are i$0e!ti3iilor :ro:rii&
7& Mar'a comercială HMC re:re<i$tă 0aloarea $o creată #$ !*era comer3li, "e
!ocietă3ile "e :ro*il, c1t i "e !ocietă3ile comerciale care "e!*ăoară acti0itatea "e comer3 :ri$
ma2a<i$ele :ro:rii&
MCDM JCmr*
Cmr* J c9eltieli :ri0i$" măr*rile
6& Mar'a i$"!trială HMI re:re<i$tă 0aloarea $o creată #$ acti0itatea :ro"cti0ă
"e!*ărată "e o !ocietate comercială #$tr?o :erioa"ă "etermi$ată "e tim:&
MI VE J HCMQLt
CM J c9eltieli materiale
Lt J c9eltieli c lcrările i !er0iciile e+ectate "e ter3i
-& Daloarea a"ă2ată HDA re:re<i$tă 0aloarea $o creată "e o !ocietate comercială #$
"ecr!l $ei :erioa"e "e tim: "etermi$ate, "e o%icei "rata e+erci3ili *i$a$ciar&
DAMCQMI
& Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare HRBEP re:re<i$tă re<ltatl o%3i$t "e o *irmă "i$
acti0itatea "e e+:loatare, i$"icator care $ i$*le$3ea<ă 0olml altor 0e$itri "i$ e+:loatare,
re!:ecti0 0olml amorti<ărilor i :ro0i<ioa$elor&
RBEPDAQSE?HItQCP
SE J 0e$itri "i$ !%0e$3ii "i$ e+:loatare
It J c9eltieli c im:o<itele, ta+ele i 0ăr!ămi$tele a!imilate
CP J c9eltieli c :er!o$all
8& Re<ltatl "i$ e+:loatare HREP

REPDEP?CEP
Pagina  din 50

DEP J total 0e$itri "i$ e+:loatare

CEP J total c9eltieli "i$ e+:loatare
Ni0ell *i$a$ciar
/&Re<ltatl %rt *i$a$ciar HRB
RBDB?CB
DB J 0e$itri *i$a$ciare %rte
DB 0e$itri *i$a$ciare totale J 0e$itri *i$a$ciare :ri0i$" :ro0i<ioa$ele
CB? c9eltieli *i$a$ciare %rte
CB
CB c9
c9elt
eltie
ieli
li *i$
*i$a$
a$cia
ciare
re tot
total
al J c9e
c9elt
ltiel
ielii *i$
*i$a$
a$cia
ciare
re :ri
:ri0i$
0i$"" :ro
:ro0i<
0i<ioa
ioa$el
$elee i
amorti<ările
(&Re<ltatl *i$a$ciar HR

RD?C
D? total 0e$itri *i$a$ciare

C? total c9eltieli *i$a$ciare
7&Re<ltatl cre$t al e+erci3ili HRCE
RCEREPQR
Ni0ell e+ce:3io$al
e+ce:3io$al
/&Re<ltatl %rt e+ce:3io$al HRBE
RBEDBE?CBE
DBE J 0e$itri e+ce:3io$ale %rte
DBE  0e$itri e+ce:3io$ale total J 0e$itri e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele

CBE? c9eltieli e+ce:3io$ale %rte
CBE c9eltieli e+ce:3io$ale total J c9eltieli e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele i
amorti<ările
(&Re<ltatl e+ce:3io$al HRE
REDE?CE
DE J 0e$itri e+ce:3io$ale total
CE J c9eltieli e+ce:3io$ale total
Ni0ell 2lo%al
Pagina  din 50

/&Re<ltatl %rt total HRBT e!te $ i$"icator i$terme"iar care e0i"e3ia<ă *l+rile
*i$a$
*i$a$cia
ciare
re a*ere$
a*ere$te
te re<
re<lt
ltate
atelor
lor $ei
$ei$*l
$*le
e$3a
$3ate
te "e al3i
al3i *ac
*actor
torii "ec
"ec1t
1t cei :ro
:ro:ri
:riii act
acti0i
i0ită3
tă3ii
ii
"e!*ărate "e *irmă=
RBTRBEPQRBQRBE
(&Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor i im:o<itelor HRB@I
RB@IRCEQREQC>@
7&Re<ltatl %rt al e+erci3ili HRBE
RBERCEQRE
6&Re<ltatl $et al e+erci3ili HRNE e0i"e$3ia<ă re<ltatl *i$al al acti0ită3ii $ei
*irme ":ă :lata im:o<itli :e :ro*it
RNERBE?IP
IP J im:o<itl :e :ro*it
-&Re<ltatl $et com:ara%il al e+erci3ili HRNE !e tili<ea<ă :e$tr a a!i2ra
com:ara%ilitatea "atelor "i$ "oă e+erci3ii *i$a$ciare "i*erite i :e$t re*lectarea e*ortli
:ro:ri al *irmei&
RNE
RNEC IR
IR J rata a$ală a i$*la3iei
&Ca:acitatea "e ato*i$a$3are HCA
CAHRNEQC>CQC>AQC>AQC>EA?HDO
CAHRNEQC>CQC>AQC>AQC>EA?HDOCQDPEQDPQDE
CQDPEQDPQDEP
P
C>C J c9eltieli :ri0i$" o:era3i$ile "e ca:ital
C>A J c9eltieli "e e+:loatare :ri0i$" amorti<ările i :ro0i<ioa$ele
C>A J c9eltieli *i$a$ciare :ri0i$" amorti<ările i :ro0i<ioa$ele
C>EA J c9eltieli e+ce:3io$ale :ri0i$" amorti<ările i :or0i<ioa$ele

DOC J 0e$itri "i$ o:era3i$ile "e ca:ital
DPE J 0e$itri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea "e e+:loatare
DEP J 0e$itri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea e+ce:3io$ală
C>C,DOC,C>EA i DEP !e :reia "$ ltima %ala$3ă a01$" #$ 0e"ere că ele $ !$t
"etaliate #$ co$tl "e :ro*it i :ier"ere :e :o!tri !e:arate
8&Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $etăHCAN
CANCA J@ID
@ID J "i0i"e$"ele "e :lată
INTERPRETAREA EDOLUŢIEI IN@ICATORILOR

Ta%ell Nr& -, Ca:& ID, Para2ra* 6&/
Pagina 5 din 50

RENTABILITATEA (( (7 (6

Ci*ra "e a*aceri /&7&88 /(&.7&8- /(&7/&/.
Pro"c3ia e+erci3ili 6)/&7 6&)-7 87&)//
Mar'a comercială (&/(&. (&8.(&(/) (&(-&./
Mar'a i$"!trială ?66(&).6 ?8-.&)7 .-&7/
Daloarea a"ă2ată /&.7&/( (&(6&/( (&8//&6(
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare -7/&)/ (((&--6 /&//6&))/
Ree<<llttaattll %"ri$te*+i$:alo$actiaarre
R -/7.76&68. ??667&(.8&/668 ?6//)&8&886
Re<ltatl *i$a$ciar -.6 ?6&(86 ?/)&86
Re<ltatl crre$t al e+erci3ili /76&( ?66(&6(/ (/&8(6
Re<ltatl %rt e+ce:3io$al /-&/- ?68&(8 ?-&8)
Re<ltatl e+ce:3io$al /-&/- ?68&(8 ?-&8)
Re<ltatl %rt total 7&.) ?).&7(. ?/(/&(.6
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea /6)&(/. ?6.)&66. ?/&((
"o%1$<ilor i im:o<itli :e :ro*it
Re<ltatl %rt al e+erci3ili /6)&(/. ?6.)&66. ?()&6)
Re<ltatl $et al e+erci3ili //&-8- ?6.)&66. ?()&6)
Re<ltatl com:ara%il al e+erci3ili ? ? ?
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are /)&8). ?776&87 /7/&868
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $etă )&(/7 ? ?
Pe$tr i$ter:retarea e0ol3iei i$"icatorilor e$mera3i mai !!, e!te til a co$!tri
rmătoarele 2ra*ice=
i2 &// Ca:& 6&6&/

E0ol3ia ci*rei "e a*aceri i a :ro"c3iei e+erci3ili :e :erioa"a a$ali<ată&
:ro"ctiae+ercitili
ci*ra"ea*aceri
(( (7 (6
LEKEN@Ă
Pagina " din 50

: ro " tia
 c e+ erciti 
li
ci*
ra " ea*aceri
I$tre:retare= "i$ ace!t 2ra*ic re<ltă că #$ a$l (6 *a3ă "e (7 ci*ra "e a*aceri a
!că<t c 8,)8 "atorită !că"erii 0e$itli "i$ 01$<area măr*rile c ))6&-(. lei , re!:ecti0
c .,7 #$ 0alori relati0e i creterii :ro"c3iei 01$"te c (/(&)-. lei, re!:ecti0 c 6,/) 
#$ 0alori relati0e&
Pro"c3ia e+erci3ili #$ a$l (6 *a3ă "e (7 a cre!ct c 67,78, #$ mărimi
relati0e, "ar ace!t lcr !e "atorea<ă *a:tli că :ro"c3ia 01$"tă a cre!ct c (/(&)-. lei&
i2& /( Ca: 6&6&/

E0ol3ia 0alorii a"ă2ate :e :erioa"a a$ali<ată&
?mar'acomerciala
?mar'ai$"!triala
?0aloareaa"a2ata
(6
(( (7
LEKEN@Ă
? mar'acomerciala
?mar'ai$"!triala
?0aloareaa"a2ata
@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a că 0aloarea a"ă2ată i com:o$e$tele !a a o te$"i$3ă "e
cretere
cretere #$ a$l (7, iar #$ a$l (6 a o te$"
te$"i$3ă
i$3ă "e!cre
"e!cre!căt
!cătoare
oare&& Acea
Acea!tă
!tă e0ol3ie :oate
!em$i*ica o re!tr1$2ere a acti0ită3ii at1t comerciale c1t i i$"!triale a *irmei&
Pagina # din 50

i2& /7 Ca: 6&6&/

E0ol3ia re<ltatelor eco$omice :e :erioa"a a$ali<ată
500
re<ltatl %rt "i$ e+:loatare

re<ltatl "i$ e+:loatare
(( (7 (6
LEKEN@Ă
re<ltatl %rt "i$ e+:loatare

re<ltatl "i$ e+:loatare
500
re<<lt
ltaat
tl %rt"i$e+:
%rt"i$e+:loa loatare
t are
re<<lt
ltaat
tl "i"i$$e+:
e+:loata
loatarree
@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a e0ol3ia a!emă$ătoare a REe+:l i RBEe+:l& Re<ltatl

%rt "i$ e+:loatare "i$ a$l (6 *a3ă "e (7 a #$re2i!trat o cretere %r!că c /8,8.,
acea!tă cretere !e "atorea<ă creterii 0alorii a"ă2ate c 6,./ !că"erii c9eltielilor c
im:o<itele c /6-&-(- lei i !că"erea c9eltielilor c re$mera3iile :er!o$alli c -)&)) lei
H:roce$tl *ii$" "e 6,7/ &
Re<ltatl "i$ e+:loatare #$re2i!trea<ă o cretere %r!că #$ a$l (6 *a3ă "e (7, o
cretere "e ((8,68& Acea!tă cretere !e "atorea<ă !că"erii 0e$itrilor "i$ e+:loatare c
.6&7(/ lei re!:ecti0e c ,( i !că"erea c9eltielilor :e$tr e+:loatare c /&(.6&(7. lei,
re!:ecti0 c ),8&
Pagina $ din 50

Strctra co$tli "e :ro*it i :ier"ere !e o%3i$e ra:ort1$" *iecare i$"icator la 0e$itl
total :e a$l re!:ecti0&
r e!:ecti0&
STRUCTURA CONTULUI @E PROIT I PIER@ERE

Ta%& Nr&  Ca: 6, :ara2ra* 6&/
Strctra (( (7 (6
Ci*ra "e a*aceri )),6 )),8 ).,87
Pro"c3ia e+erci3ili 6,. 7,-. -,-7
Mar'a comercială (/,8 (/,/ (/,-6
Mar'a i$"!trială ?6,7) ?-,.. ,8
Daloarea a"ă2ată /,. /-,8( ((,(6
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare /,7( ?7,6 ,76
Re<ltatl "i$ e+:loatare /,7( ?7,6 ,76
Re<ltatl %rt *i$a$ciar ,- ?,7 ?,/
Re<ltatl *i$a$ciar ,- ?,7 ?,/
Re<ltatl cre$t al e+erci3ili /,7( ?7,67 ,/8
Re<ltatl %rt e+ce:3io$al ,/- ?,7 ?,6/
Re<ltatl e+ce:3io$al ,/- ?,7 ?,6/
Re<ltatl %rt total ,7 ?,8 ?,))
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<
"o%1$<iiii /,68 ?7,. ?,.
i
Im:o<it :e :ro*it
Re<ltatl %rt al e+erci3ili /,68 ?7,. ?,(7
Re<ltatl $et al e+erci3ili /,) ?7,. ?,(7
Re<ltatl com:ara%il al e+erci3ili ? ? ?
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are /,)- ?(, /,.
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $etă ,.) ? ?
@eoarece "atele :ri0i$" !trctra co$tli "e :ro*it i :ier"ere le?am a$ali<at mai !!,
0om :re<e$ta "oar i$ter:retările re*eritoare la ca:acitatea "e ato*i$a$3are&
i2&/6 Ca:& 6&6&/

E0ol3ia ca:acită3ii "e ato*i$a$3are HCA
Pagina % din 50

(( (7 (6
I$ter:retare= ;$ a$l (6 *a3ă "e a$l (7 !e o%!er0ă o cretere a ca:acită3ii "e
ato*i$a$3are c /,-(, ace!t lcr !e "atorea<ă !că"erii re<ltatli $et al e+erci3ili c
6&7)) lei, re!:ecti0 c )6, #$ 0alori relati0e i o cretere a c9eltielilor c amorti<ările
i :ro0i<ioa$ele &8. lei, re!:ecti0 c 7,)( #$ mărimi relati0e& ;$ a$l (7 *a3ă "e a$l
(( !e o%!er0ă o !că"ere c ,- ace!t lcr !e "atorea<ă !că"erii re<ltatli $et al
e+erci3ili c 78.&.87 lei, re!:ecti0 c 88,6 i creterea c9eltielilor c amorti<area #$ a$l
(7 *a3ă "e a$l (( c .&6)- lei, re!:ecti0 c 8),67&
6&( ANALIZA RENTABILITĂŢII PE BAZA RATELOR @E RENTABILITATE
/&Rata ato*i$a$3ării 2e$erale HRA

CAN
RA =  /,,
Ai + NR
NR J $e0oia "e *o$" "e rlme$

rlme$tt
NRHAC?TR?H@TS?@BS
@BS J "atoriile %a$care :e terme$ !crt
@BS cre"itele %a$care :e terme$ !crt Q"o%1$<ile a*ere$te ace!tora
(&Rata ato*i$a3ării a*acerilor cre$te HRAC
RAC = CAN  /,,

NR
Pagina 0 din 50

7& Rata ato*i$a$3ării a*acerilor 0iitoare HRAD

CAN
RAD =  /,,
Ai
6&Rata re$ta%ilită3ii eco$omiceHPR

eco$omiceHPRE
E
RBE
PRE =  /,,
AB
RBE J re<ltatl %rt al e+erci3ili

AB J acti0l %ila$3ier
-& Rata re$ta%ilită3ii e+:loatării

REUP
PREUP =  /,,
AB
REP J re<ltatl "i$ e+:loatare
& Rata re$ta%ilită3ii ca:italli :ro:ri HRRCPR

RBE
RRCPR =  /,,
CPR
CPR J ca:italri :ro:rii
8& Rata re$ta%ilită3iiHRR

RNE
RR = /,,
CA
RNE J re<ltatl $et al e+erci3ili

CA J ci*ra "e a*aceri
.& Rata re$ta%ilită3ii 2e$erale HRRK

RNE
RRK = /,,
CTE
CTE  c9eltieli totale J toate c9eltielile mai :3i$ c9eltielile c im:o<itl :e :ro*it
)&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OB

RB@i
RA@OB = /,,
C>@
Pagina 1 din 50

RB@i J re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor i a im:o<itli :e :ro*it

C>@ J c9eltieli c "o%1$<ile
/& Rata re$ta%ilită3ii *i$a$ciare HRR

RNE
RR = /,,
CS
CS J ca:itall !ocial
E+erci3il :arctic la !ocietatea “TOBIMAR” SRL
/& Rata ato*i$a$3ării 2e$erale HRA

CAN
RA = /,,
Ai + NR
),&(/7
RA
RA =  /,, = ?(67&.
(( (,,,
(8.&7.6 − 7/-&6,,

NR NR
((
(( (
HAC= − TR H@TS @BS
− −
NR
(((
NR
NR ( = XH6..&/8 + /&,)) − 8.&86)W − 86/&78/ = −7/-&6,6
(,,/
RA(7
(,,/ = ,
RA
RA
RA(6
(,,( = ,
RA
RA
(&Rata ato*i$a$3ării a*acerilor cre$te HRAC
CAN
RAC =  /,,
NR
),&(/7
RAC/ =  /,, = ?(.&,
7/-&6,6
RAC( = ,
RAC 7 = ,
7& Rata ato*i$a$3ării a*acerilor 0iitoareHRAD
Pagina 2 din 50

CAN
RAD =  /,,
Ai
),&(/7
RAD
RA D/ =  /,, = 7(&6,
(8.&7.6
RAD( = ,
RAD7 = ,
6&Rata re$ta%ilită3ii eco$imice HPRE

RBE
PRE =  /,,
AB
PRE(( -7/&)/,
PRE (,,, = 8.7&/,,
 /,, = 8&)(
(&(((&--6
PRE(7 PRE (,,/ =
/&(8.&(.
 /,, =/87&.
PRE(6 PRE (,,( = /&//6&))/

(&,,-&6,
 /,
/,,, = --&)8
-& Rata re$ta%ilită3ii e+:loatării

REUP
PREUP =  /,,
AB
/77&68.
PREP((PREUP (,,,
=  /,, =/8&,6
8.7&/,,
PREP(7 =
? 67.&/68
 /,, = −76&(8
PREUP (,,/
/&(8.&(.
? /)&86
PREP (6PREUP (,,(
= (&,,-&6,
 /,, = −,&).
& Rata re$ta%ilită3ii ca:italli :ro:ri HRRCPR

RBE
RRCPR =  /,,
CPR
/6)&(/.
RRCPR (((
(RRCPR (,,,
=  /,, = 78-&-
6/&8()
RRCPR ((7 ? 6.)&66.
7
RRCPR (,,/ =  /,, =/,)&7(
? 668&8/)
RRCPR ((6
6
? ()&,6)
RRCPR (,,(
= ? 68&66
 /,, = &,)
Pagina  din 50

8&Rata re$ta%ilită3ii HRR

RNE
RR = /,,
CA
//,&-8-
RR ((
(( RR (,,, =  /,, = /&/,
/,&,7,&,88
RR (7 ? 6.)&66.
(,,/ =  /,, = −7&./
(7 RR (,,/
/(&.7,&8-
? ()&,6-
(,,( =
RR (,,(  /,, = −,&(6
/(&,7/&/.
.& Rata re$ta%ilită3ii 2e$erale HRRK

RNE
RRK = /,,
CTE
//,&-8-
RRK (,,, =  /,, = /&//
)&),/&)(
? 6.)&66.
RRK (,,/ =  /,, = −7&
/7&7(&,/6
? ()&,6-
RRK (,,( =  /,, = −,&(7
/(&(/6&(.6
)&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor

RB@i
RA@OB =  /,,
C>@
RA@OB(,,, = ,
RA@OB(,,/ = ,
? /,&((
RA@OB(,,( =  /,, = −,&-6
/.&./)
/& Rata re$ta%ilită3ii *i$a$ciare HRR

RNE
RR = /,,
CS
//,&-8-
RR(,,, =  /,, = (6&)
6/&8()
? 6.)&66.
RR(,,/ =  /,,, = /,)&7
? 668&8/)
− ()&,6)
RR(,,( =  /,, = ,&,
− 68&6-
Pagina  din 50

@atele :ri0i$" ratele "e re$ta%ilitate :e$tr *irmă le :re<e$tăm #$ ta%ell "e mai 'o! =
@ATELE PRIDIN@ RATELE @E RENTABILITATE
Ta%ell Nr& 8, Ca:& 6, Para2ra*& 6&/

Rate re$ta%ilitate (( (7 (6
Rate ato*i$a$3ării 2e$erale ?(67&. & &
Rate ato*i$a$3arii a*acerilor cre$te ?(.& & &
Rate ato*i$a$3ării a*acerilor 0iitoare 7(&6 & &
Rate re$ta%ilita3ii eco$omice 8&)( /87&. --&)8
Rata re$ta%ilită3ii e+:loatării /8&(8 ?76&(8 ?&).
Rata re$ta%ilită3ii ca:italli :ro:ri 78-&-8 /)&7( &)
Rata re$ta%ilită3ii 2e$erale /&// ?7& ?&(7
Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor   ?&--
Rata re$ta%ilită3ii *i$a$ciare (6&) /)&7 &
Rata re$ta%ilită3ii /&/ ?7&./ ?&(6
CAPITOLUL D
CONCLUZII I PROPUNERI
@:ă cm !?a arătat, im:orta$3a i tilitatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$ciare #$ 0ia3a i

acti0itatea #$tre:ri$"erii !$t rele0ate "e $meroa!ele :ro%leme la a căror !ol3io$are :ot
co$tri%i a"e!ea !%!ta$3ial&
E*ectare
E*ectareaa a$al
a$ali<ei
i<ei lic9i
lic9i"ită3i
"ită3iii i !ol0
!ol0a%ili
a%ilită3ii
tă3ii e!te *oarte im:o
im:orta$t
rta$tăă :e$t
:e$tr
r S&C&
“TOBIMAR” SRL :e$tr a c$oate !itatia =

Tre<oreriei i a crea$3elorF
Stocrilor F
@i!:o$i%ilită3ilor %ă$eti F
Pe %a
%a<a
<a "ate
"atelo
lorr "i
"i$$ a$ii
a$ii ((
((,, (
(7
7 , (6
(6 i :rel
:relc
cră
rării
rii ace!
ace!to
tora
ra,, a !it
!ita3
a3ie
ieii
eco$omico J *i$a$ciare a *irmei, !e o%!er0a ca =
Rataa lic
Rat lic9i"
9i"ită
ită3ii
3ii 2e$
2e$era
erale
le e!
e!te
te mai mic
mică,
ă, #$re2i
#$re2i!tr
!tr1$
1$"?
"?!e
!e o aco:e
aco:erir
riree :ar
:ar3ia
3ială
lă a
"atoriilor :e terme$ !crt F
Rata lic9i"ită3ii 2e$erale $ !e #$ca"rea<ă #$ i$ter0all "e !i2ra$3ă !ta%ilit "e $ormele
Mi$i!terli i$a$3elor F
Pagina 5 din 50

Rata lic9i"ită3ii i$terme"iare e!te $e2ati0ă, #$re2i!tr1$"?!e o aco:erire :ar3ială a

"atoriilor :e terme$ !crtF
E*ectarea a$ali<ei re$ta%ilită3ii !e reali<ea<ă :e %a<a co$tli "e :ro*it i :ier"ere !i
!e re*era la rmătoarele=
A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilită3iiF
A$ali<a re$ta%ilită3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F
A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilită3ii !e reali<ea<ă :e %a<a co$tli "e :ro*it i
:ier"ere, a"ică i$ter:retarea co$tli "e :ro*it i :ier"ere, ace!ta re:re<e$t1$" :o$"erea
*iecări i$"icator #$ 0e$itrile totale&
Acea!tă a$ali<ă !e reali<ea<ă :e %a<a a :atr $i0ele =
A& Ni0ell "e e+:loatare =
Ci*ra "e a*aceri F
Pro"c3ia e+erci3iliF
Mar'a comercialăF
Mar'a i$"!trialăF
Daloarea a"ă2ată F
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatareF
Re<ltatl "i$ e+:loatareF
B& Ni0ell *i$a$ciar =
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatareF
Re<ltatl "i$ e+:loatareF
C& Ni0ell e+ce:3io$al =
Re<ltatl %rt e+ce:3io$alF
Re<ltatl e+ce:3io$alF
@& Ni0ell 2lo%al =
Re<ltatl %rt totalF
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor i im:o<itliF
Re<ltatl %rt al e+erci3iliF
Re<ltatl $et al e+erci3iliF
Re<ltatl $et com:ara%il al e+erci3iliF
Ca:acitatea "e ato*i$a$3areF
Ca:acitatea "e ato*i$a3are $etăF
;$ a$ali<a re$ta%ilitatii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate !?a *olo!it rmătorii i$"icatori=
Pagina " din 50

Rata ato*i$a$3ării 2e$eralHRA F

Rata ato*i$a$3ării a*acerilor cre$te HRACF
Rata ato*i$a3ării a*acerilor 0iitoare HRADF
Rata re$ta%ilită3ii eco$omiceHRREF
eco$omiceHRREF
Rata re$ta%ilită3ii e+:loatăriiHRREPF
e+:loatăriiHRREPF
Rata re$ta%ilită3ii ca:italli :ro:riHRRCPRF
Rata re$ta%ilită3iiHRRF
Rata re$ta%ilită3ii 2e$erale HRRKF
Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OBF
Rata re$ta%ilită3ii *i$a$ciareHRR&
Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciară !?a #$c9eiat la *i$ele a$li (( c $ :ro*it "e

//&-8
//&-8-- mii lei & @e!ti$
@e!ti$a3i
a3iaa :ro
:ro*it
*itl
lii rea
reali<
li<at
at la *i$
*i$ele
ele e+erc
e+erci3i
i3il
lii co$
co$*or
*orm
m >otăr1
>otăr1rii
rii
A!ocia3iilor e!te rmătoarea= 7&).) mii lei :e$tr aco:erirea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i i
/&-.) mii lei :e$tr "i0i"e$"ele& Se a:recia<ă *a:tl că toate o%li2a3iile "atorate :e$tr
e+erci3il a$li (( a *o!t 0irate #$ #$tre2ime&
Or2a$
Or2a$i<a
i<area
rea 2e!ti
2e!ti$i
$ilor
lor "e 0al
0alori
ori materi
materiale
ale a e0i
e0i"e
"e$3e
$3eii a$ali
a$alitic
ticee i !i$
!i$tet
tetice
ice a
eleme$telor :atrimo$iale e!te co$*orm c :re0e"erile le2ale #$ 0i2oare i e!te 3i$tă corect i
la <i&
Acti0itatea
Acti0itatea eco$o
eco$omico?*i
mico?*i$a$c
$a$ciare
iare !?a #$c9eiat
#$c9eiat la *i$el
*i$elee a$l
a$li
i (7 c o :ier"
:ier"ere
ere "e
6.)&66
6.)&66.. mii lei &Pier"
&Pier"ere
ereaa #$r
#$re2i
e2i!tr
!trată
ată a *o!
*o!tt "eterm
"etermi$a
i$ată
tă #$ :ri
:ri$ci
$ci:al
:al "e "im
"imi$
i$are
areaa
0e$it
0e$itril
rilor
or #$r
#$re2
e2i!t
i!trat
ratee #$ (
(7,
7, re:
re:re<
re<e$
e$t1$
t1$"" i$*
i$*la3
la3ia
ia #$r
#$re2i
e2i!tr
!trată
ată #$ (
(7&
7& C9e
C9elt
ltiel
ielile
ile
#$re2i!trate #$ a$l (7 a #$re2i!trat creteri la toate eleme$tele, :o$"erea #$re2i!tr1$"?!e
la c9eltieli c !alariile i a"iace$te 8, c9eltielile c c9iriile (& La celălalte eleme$te
"e c9eltieli !?a #$re2i!trat creteri core!:$<ătoare 0e$itrilor a*ere$te& Se :oate :reci<a
*a:tl că #$ co$trile a*ere$te a$li (7 a *o!t #$re2i!trate c9eltieli :ri0i$" ratele "e
lea!i$2 i "e a!i2rare a*ere$te $or %$ri ac9i<i3io$ate #$ !mă "e :e!te /( mii lei&
Sita3iile *i$a$ciare a$ale !im:li*icate !?a #$tocmit :e %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare a
co$trilor !i$tetice i $ormelor meto"olo2ice c :ri0ire la #$tocmirea ace!tora i a$e+elor
!ale& Se :reci<ea<ă că !ita3iile *i$a$ciare a$ale :re<i$tă "e o ma$ieră *i"elă acti0itatea
"e!*ărată "e !ocietate #$ a$l (7&
Acti0itatea
Acti0itatea eco$o
eco$omico?*i
mico?*i$a$c
$a$ciară
iară !?a #$c9eiat
#$c9eiat la *i$el
*i$elee a$l
a$li
i (6 c o :ier"
:ier"ere
ere "e
(.&86- mii lei & Pier"erea #$re2i!trată a *o!t "etermi$ată #$ :ri$ci:al "e "imi$area
"imi$area 0e$itrilor
Pagina # din 50

#$re2i!trate #$ (6, re:re<e$t1$" i$*la3ia #$re2i!trată #$ (6& C9eltielile #$re2i!trate #$ a$l

(6 a #$re2i!trat creteri la toate eleme$tele&
Pro:$ a !e "e!c9i"e $ com:artime$t "e a$ali<ă eco$omică i *i$a$ciară, #$ 0e"erea

c$oaterii :o!t*a:tică, cre$tă i :re0i<io$ală a !i!temli ci%er$etic al *irmei a re<er0elor
!ale i$ter$e, :recm i a ca<elor ce "etermi$ă a:ari3ia i am:li*icarea ace!tora&
Sco:l a$ali<ei microeco$omice e!te "e c$oatere e!e$3ei *e$ome$elor i :roce!elor
care
care !e "e!*ă
"e!*ăoa
oară
ră #$ $c
$cle
lell mic
microe
roeco
co$om
$omic,
ic, #$ 0e"er
0e"erea
ea "e!
"e!co
co:er
:eririi
irii le2
le2ali
alită3
tă3ilo
ilorr car
caree
20er$ea<ă "i$ami<area
"i$ami<area :ro*itli "e a*aceri al !ocietă3ilor comerciale&
A!t*el
A!t*el,, a$ali
a$ali<a
<a mic
microe
roeco$
co$omi
omică
că :ri$
:ri$ :ro
:roce"
ce"ee
eele
le i me
meto"
to"ele
ele !al
!alee co$
co$!ti
!titi
tiee $
i$!trme$t i$"i!:e$!a%il acti0ită3ii ma$a2eriale a !ocietă3ii comerciale, #$trc1t o*eră !ol3ii
:ractice #$ 0e"erea :re0e$irii i #$lătrarea *actorilor c ac3i$e "i!trcti0ă i crea<ă :e acea
%a<ă co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2ră"ită a *actorilor c i$*le$3ă :o<iti0ă& U$
alt o%iecti0 e!te acela "e :re<e$tare a Y ta%loli "e %or"” , al acti0ită3ii *i$a$ciare $ece!ar
ac3io$arilor i cre"itorilor !ocietă3ii comerciale&
Realitatea i$*orma3iilor *i$a$ciare co$!em$ate 0a rmări #$cre"erea ac3io$arilor #$
acti0itatea !ocietă3ii comerciale i 0a atra2e $oi i$0e!titori i clie$3i "i!:i !ă i$tre #$ a*aceri
c acea!ta&
ANEA /
BILANŢ
Nr& (( (7 (6
R"&
A B / ( 7
A AC
ACTI
TIDE
DE IM
IMOB
OBIL
ILIZ
IZAT
ATE
E / ? ? ?
I& IMOBILIZĂRI
NECORPORALE
II&IMIBILIZĂRI CORPORALE ( (8.&7.6 8//&-7 /&6-6&(-
III& IMOBILIZĂRI INANCIARE 7 ? ? ?
ACTIDE IMOBILIZATĂ J 6 (8.&7.6 8//&-7 /&6-6&(-
TOTAL
Hr"& / la 7
B ACTIDE CIRCULANTE - 7.)&7)7 -6-&(( 6)8&8(7
Pagina $ din 50

I& STOCURI
II& CREANŢE  )&8() /)&86 /7&/.6
III& INDESTŢII INANCIARE PE 8 /&86 ? ?
TERMEN SCURT
ID& CASA
CASA I CONTURI LA . 8.&86) (&777 6&-(.
BĂNCI
ACTIDE CIRCULANTE J ) 6..&/8 -&77 --/&67-
TOTAL
Hr"& - la .
C C>ELTUIELI ;N ADANS / /&)) ? ?
@ @A
@AT TOR
ORIIII CE T
TR
REBUIE
BUIE // 86/&78/ /&7-&6 /&-()&(
PLĂTITE ;NTR?OPERIOA@Ă
@E PNĂ LA UN AN
E AC
ACTI
TIDE
DE CI
CIRC
RCUL
ULAN
ANTE
TE NE
NETE
TE,, /( ?(-(&8-6 ?8.)&67/ ?)88&.(-
RESPECTID @ATORII
CURENTE NETEHr"& )Q/?/8?
/.
 TOTAL AC
ACTIDE M
MIN
INU
US /7 (-&7 ?88&88. 68&(
@ATORII CURENTE
Hr"& 6Q/(?/8
K @A
@AT TOR
ORII
II CE TTR
REBUIE
BUIE /6 ? 7)&6/ )-(&6
PLĂTITE ;NTR?O PERIOA@Ă
MAI MARE @E UNA AN
> PR
PRO
ODI
DIZI
ZIOA
OANE
NE P
PEN
ENTR
TRU
U /- ? ? ?
RISCURI I C>ELTUIELI
I DENITURI ;N
;N A
AD
DANS Hr
Hr""& / ? ? ?
/8Q/. "i$ care=

!%0e$3ii :e$tr i$0e!ti3ii /8 ? ? ?
0e$itri i$re2i!trate #$ a0a$! /. ? ? ?
4 CAPITAL I REZERDE /) /& /& /&
I& CAPITALHr"& ( LA (("i$
care=
? ca:ital !%!cri! $e0ăr!at ( ? ? ?
?ca:ital !%!cri! 0ăr!at (/ /& /& /&
? :atrimo$il re2iei (( ? ? ?
II& PRIME @E CAPITAL (7 ? ? ?
SOL@ C (6 ? ? ?
(- ? ? ?
Pagina % din 50

III& REZERDE @IN EDALUARE

SOL@ @
ID& REZERDE ( 7/&8() 7/&8() 7/&8()
SOL@ C (8 ? ? ?
D& REZULTATUL REPORTAT (. ? ? 6.)&66.
SOL@ @
SOL@ C () //&-8- ? ?
DI&REZULTATUL 7 ? 6.)&66. (.&86-
EERCŢIULUI IANACIAR
SOL@ @
REPARTIZAREA PROITULUI 7/ //&-8- ? ?
CAPITALURI PROPRII J 7( 6/&8() ?668&8/) ?68&66
TOTAL
Hr"& /)Q(7Q(6?(-Q(Q(8?(.Q()?
/)Q(7Q(6?(-Q(Q(8?(.Q()?
7?7/
PATRIMONIUL PUBLIC 77 ? ? ?
CAPITALURI J TOTAL 76 6/&8() ?668&8/) ?68&6-
Hr"& 7(Q77
TOTAL ACTIDH6Q)Q/ 8.7&/ /&(8.&(. (&-&6
TOTAL 8.7&/ /&(8.&(. (&-&6
PASIDH//Q/6Q/-Q/Q76
Pagina 50 din 50

Analiza Financiara Studiu Practic

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza Financiara Studiu Practic

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Analiza economico - financiara a unei firme utilizand bilantul

MISIUNEA I OBIECTIDELE IRMEI

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Mi!i$ea re:re<i$tă co$ce:3ia ma$a2erilor

#$ca!ări crea$3e clie$3i i "e%itori "i0eriF

re!titiri !me a0a$!ate "e a!ocia3iF

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

0aloric #$ :roce!l 0er%al "e ca!are, :ro"!e care lterior !e 0alori*ică&

calclării :ri$ci:alelor i$"icatorii eco$omico *i$a$ciari&

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

/&7 STRUCTURA ORKANIZATORICĂ A SC “TOBIMAR” SRL

Pri$ !trctra or2a$i<atorică a $ei !ocietă3i !e #$3ele2e mo"l "e or2a$i<are a

ace!tea !$t corelate i i$terac3io$ea<ă reci:roc&

Coor"o$area acti0ită3ii ace!tora !e reali<ea<ă "e Comitetl @irector, care are #$

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

!t"ia<ă i *ace c$o!cte com:artime$telor co$ta%ile le2ile $oi a:ărte #$ "ome$il

căror !arci$i !e re<mă la rmătoarele =

calcll !alariilor, calcll 0irame$telor, #$tocmirea "eclara3iilor c:ri$<1$" im:o<ite

(&/ ANALIZA MICROECONOMICĂ CONŢINUT, NECESITATE, OBIECTIDE

Co$3i$tl i aria "e c:ri$"ere a a$ali<ei microeco$omice !e re2ă!e!c #$ $meroa!e

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Cercetătorl 'a:o$e< >iro$i Ita$i co$!i"eră că :e l1$2ă o%iecti0ele :o!t*actm i

"ia2$o!tic :re!:$e re:erarea !im:tomelor, a "i!*$c3io$alită3ilor $ei *irme, cercetarea i

#$ realitatea o%iecti0ă #$!irile e!e$3iale !e com%i$ă c cele $ee!e$3iale !ec$"are

Pagina " din 50

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

A$ali<a microeco$omică cercetea<ă c a'torl $i !i!tem "e i$"icatori *e$ome$ele

(&/&( NECESITATEA ANALIZEI ECONOMICO?INANCIARE

Nece!itatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$cia

e0alarea i 0alori*icarea re<er0elor :ri0i$" creterea e*icie$3ei eco$omice, "irec3io$ea<ă

co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2ră"ită a *actorilor c i$*le$3ă :o<iti0ă&

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(&/&7 OBIECTIDELE ANALIZEI MICROECONOMICE

;$ co$cor"a$3ă c co$!i"era3iile teoretice ale co$ce:tli, co$!i"erăm, #$ :riml r1$",

(&( ANALIZA INANCIARĂ A AKENŢILOR ECONOMICI

Pri0ită ca !i!tem a$ali<a *i$a$ciară !e "e!com:$

(&(&( TIPOLOKIA ANALIZEI INANCIARE

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

A$ali<a *i$a$ciară c a'torl :roce"eelor i te9$icilor !ale 0i<ea<ă, ":ă :ărerea

tere$ri, mi'loace *i+e, acti0e circla$teF

(&(&7 UNCŢIILE ANALIZEI STĂRII ECONOMICE I INANCIARE A IRMEI

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

;$ com:ara3ie c alte tii$3e #$ $clel eco$omic e+:erime$tele "e la%orator #$!eam$ă

c1ti2rile re<ltate "i$ 01$<ări i ră!cm:ărări

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

(&(&6 ETAPELE PROCESULUI @E ANALIZĂ INANCIARĂ

Pri$ci:alele eta:e ale "e!*ărării m$cii :ractice "e a$ali<ă *i$a$ciară=

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Mi$i!terl "e i$a$3e, core!:o$"e$3a c mi$i!terl "e re!ort i !%$ită3ile #$tre:ri$"erilor

"i$tre "i*eri3i i$"icatori *i$a$ciari&

e0i"e$3ierea 2ra"li "e #$"e:li$ire a :la$li i a te$"i$3ei *e$ome$li&

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

@e!com:$erea re<ltatelor *i$a$ciare #$ eleme$tele lor com:o$e$te, #$ *actori c

*actorilor "e i$*le$3ă&

Utili<atorii i$*orma3iilor *r$i<ate "e a$ali<ă !e #m:art #$ "oă cate2orii =

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

I$0e!titorii ac9i<i3io$ea<ă ac3i$i ale *irmei a01$" $ !co: "%l =

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

e0ol3ia cota3iei la Br!ă a ac3i$ilor *irmei c a'torl rmătorilor i$"icatori = cr!l

Lic9i"itatea i !ol0a%ilitatea *i$a$ciară e+:rimă ca:acitatea $ei !ocietă3i "e a *ace

7&/ ANALIZA LIC>I@ITĂŢII INANCIARE

7&/&/ LIC>I@ITATEA KENERALĂ

"ia2$o!tic :re!:$e re:erarea !im:tomelor, a "i!$c3io$alită3ilor $ei irme, cercetarea i

e0alarea i 0aloriicarea re<er0elor :ri0i$" creterea eicie$3ei eco$omice, "irec3io$ea<ă

co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$ie!tarea $e#$2ră"ită a actorilor c i$*le$3ă :o<iti0ă&

Pri$ci:alele eta:e ale "e!ărării m$cii :ractice "e a$ali<ă i$a$ciară=

"i$tre "ieri3i i$"icatori i$a$ciari&

@e!com:$erea re<ltatelor i$a$ciare #$ eleme$tele lor com:o$e$te, #$ actori c

actorilor "e i$le$3ă&

Utili<atorii i$orma3iilor r$i<ate "e a$ali<ă !e #m:art #$ "oă cate2orii =

Lic9i"itatea i !ol0a%ilitatea i$a$ciară e+:rimă ca:acitatea $ei !ocietă3i "e a ace

A$ali<a re$ta%ilită3ii !e reali<ea<ă :e %a<a co$tli "e :roit i :ier"eri i !e reeră la

K CA  :o$"erea cirei "e aaceri #$ totall 0e$itrilor&