3.

ANALIZA CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE

 Clasificarea veniturilor și cheltuielilor:

Venituri/cheltuieli din exploatare

1.În raport cu tipul operațiunii care le-a
generat
Venituri/cheltuieli financiare

Venituri/cheltuieli monetare
2.În raport cu influența asupra
trezoreriei
Venituri/cheltuieli nemonetare

Cheltuieli variabile
3.În funcție de variația nivelului
acestora la modificarea nivelului
producției, mărfurilor vândute sau a
serviciilor prestate
Cheltuieli fixe
 3.1. TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

 Degajarea informației din contul de profit și pierdere prin calculul unor indicatori ÎN CASCADĂ:

VENITURI CHELTUIELI INDICATORI

707 607 Marja comercială (MC)

Gr 70 +/- Gr 71 + Gr 72 Producția exercițiului (PE)

MC + PE Gr 60 + Gr 61+ Gr 62 Valoarea adăugată (VA)

VA + Gr 74 Gr 63 + Gr 64 Excedentul brut de exploatare

(EBE)

EBE + Gr 75 + Gr 78 (exploatare) Gr 65 + Gr 68 (exploatare) Rezultatul din exploatare

(RExp)

Gr 76 + Gr 78 (financiare) Gr 66 + Gr 68 (financiare) Rezultatul financiar (Rfin)

RExp + Rfin Rezultatul brut (RB)

RB 691 Rezultatul net al exercițiului

(RN)
Marja comercială (MC) Surplusul de valoare
adus de activitatea
comercială ca valoare
adăugată
Producția vândută cuprinde produsele
vândute și serviciile prestate
Producția exercițiului Nivelul real de activitate
(PE) al firmei

Producția stocată (Ps) cuprinde variația

stocurilor finale (Sf) de produse finite,
semifabricate, producție în curs de
execuție la finele perioadei față de
stocurile inițiale (Si) de la începutul
perioadei. Ps = Sf – Si

Producția imobilizată exprimă

veniturile din producția de imobilizări
necorporale și corporale și constituie
producția realizată de entitate pentru
scopuri proprii și capitalizată, fără a fi
destinată pieței.
Valoarea adăugată (VA) Exprimă ceea ce a adăugat entitatea la circuitul economic prin
propria activitate sau, altfel spus, creșterea de valoare rezultată
din utilizarea factorilor de producție, îndeosebi a forței de muncă
și a capitalului, peste valoarea bunurilor și serviciilor provenite
de la terți, în cadrul activității curente a entității.

!!! O valoare pozitivă și cât mai mare astfel încât să fie suficientă
pentru remunerarea tuturor persoanelor interesate.

Excedentul brut Indicator al performanțelor economice ale unei entități deoarece

de exploatare (EBE) este utilizat la calculul rentabilității economice (EBE / Capital
economic) sau al ratei marjei brute de exploatare (EBE / Cifra de
afaceri).

Un EBE suficient de mare îi permite entității reînnoirea

imobilizărilor sale prin amortizări, acoperirea riscurilor prin
provizioanele și ajustările constituite și asigurarea finanțării sale
care antrenează cheltuieli financiare, iar diferența va fi distribuită
statului sub formă de impozit pe profit, acționarilor sub formă de
dividende și/sau conservată prin autofinanțare.
 3.2. MARJELE DE ACUMULARE

 Variantă de analiză de origine anglo-saxonă.

 Cu ajutorul marjelor de acumulare se construiesc în trepte o serie de indicatori:
● Cifra de afaceri
(-) Cheltuielile variabile
= MARJA ASUPRA CHELTUIELILOR VARIABILE
(+) Orice alte venituri din exploatare
(+) Venituri financiare
(+) Venituri din reluări provizioane
(-) Cheltuieli fixe (fără amortizări, provizioane și dobânzi)
= PROFITUL ÎNAINTE DE DOBÂNZI, IMPOZIT, DEPRECIERE ȘI AMORTIZARE
(EBITDA)
(-) Cheltuieli cu deprecieri, amortizări și provizoane
= PROFITUL ÎNAINTE DE DOBÂNZI și IMPOZIT (EBIT)
(-) Cheltuieli cu dobânzile
= PROFITUL ÎNAINTE DE IMPOZIT (EBT)
(-) Cheltuieli cu impozitul pe profit
= REZULTAT NET
 MARJA ASUPRA
CHELTUIELILOR
VARIABILE
PROFITUL ÎNAINTE DE
DOBÂNZI, IMPOZIT,
DEPRECIERE ȘI
AMORTIZARE (EBITDA-
earnings before interests, taxes,
depreciation and amortization-)
 PROFITUL ÎNAINTE DE
DOBÂNZI și IMPOZIT (EBIT-
earnings before interests and
taxes)
PROFITUL ÎNAINTE DE
IMPOZIT (EBT-earnings
before taxes)
Prezintă surplusul din activitatea de exploatare luând în calcul
doar cheltuielile variabile
Una dintre cele mai importante marje!!!!
Este aproximativ egală cu EBE din TSIG !!
Exprimă potențialul de autofinanțare al investițiilor, de achitare
a obligațiilor față de bugetul statului și de remunerare a
investitorilor de capital.
Nu este influențată de politicile de investiții (amortizare), de
finanțare (îndatorarea firmei) și de politicile fiscale (impozit pe
profit).
Este asimilat profitului din exploatare
Reprezintă surplusul financiar fără a se lua în considerare
politica de finanțare (cheltuieli cu dobânzile)
Reprezintă rezultatul activității curente.
 PERFORMANȚA EXPLOATĂRII ACTIVULUI ECONOMIC:

EBIT – Impozitul pe profit = RN + Dobânzi

 3.3. CAPACITATEA DE AUTOFINANȚARE

 Capacitatea de autofinanţare (CAF) - este un sold rezidual de flux.

 Constituie diferenţa dintre fluxurile de intrare şi fluxurile de ieşire generate de operaţiunile curente

 Prezintă resursele proprii ce rămân disponibile pentru finanţarea diverselor necesităţi: rezultatul
exerciţiului după impozitare și cheltuielile care nu au antrenat plăţi (nemonetare).

 Reflectă resursele pentru finanțarea activității curente, investiționale și pentru remunerarea

capitalurilor proprii (prin dividende distribuite acționarilor).
 ● EBE
+ Alte venituri din exploatare
Metoda – Alte cheltuieli din exploatare (cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele
deductivă cedate)
+ Venituri financiare
– Cheltuieli financiare
– Impozit pe profit
Metode =CAF

calcul

● Rezultat net ● Rezultatul net

Metoda + Cheltuieli nemonetare + Cheltuieli cu amortizări, ajustări
aditivă: pentru deprecieri și și provizioane
– Venituri nemonatare – Cotele-părți din subvențiile pentru
investiții virate asupra rezultatului
exercițiului
= CAF – Reluări de ajustări pentru
deprecieri și provizioane
= CAF