Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Surse informationale:
- contul de profit şi pierdere, componentă a situaţiilor financiare anuale;
- balanţa de verificare;
-situații interne privind veniturile și cheltuielile.
Forme ale profitului:
a) Rezultat din activitatea de exploatare (𝑹𝒆𝒙𝒑𝒍 ), generat de decalajul dintre veniturile din
exploatare şi cheltuielile aferente activităţii de exploatare:
Rexpl RCA R AA
RCA = rezultat aferent cifrei de afaceri ; R AA = rezultat din alte activitţăi de exploatare
1
Spețe privind analiza profitului
2
Spețe privind analiza profitului
f) EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) sau profitul înainte de dobânzi şi impozite:
indicator de rentabilitate, utilizat in special in analiza de risc efectuata in sistemul bancar
in scopul derularii activitatii de creditare a firmelor.
𝐸𝐵𝐼𝑇 = 𝑃𝑏 + 𝐶ℎ𝑑
g) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) sau profitul
înainte de dobânzi, impozite, depreciere şi amortizare: caracterizeaza profitabilitatea
activitatii de exploatare, luand in considerare latura monetara a acesteia, profitabilitate
reintregita cu dobanda generata de creditele bancare.
𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 = 𝑃𝑏 + 𝐶ℎ𝑑 + 𝐶ℎ𝑚 − 𝑉𝑚 = 𝐸𝐵𝐼𝑇 + 𝐶ℎ𝑚 − 𝑉𝑚
Unde:
𝑃𝑏=profit brut; 𝐶ℎ𝑑=cheltuieli cu dobanzile;
𝐶ℎ𝑚 𝑠𝑖 𝑉𝑚= cheltuieli si venituri monetare (cheltuieli cu amortizarea, ajustari privind
deprecierea activelor imobilizate si activelor circulante, ajustari privind provizioanele pentru
riscuri si cheltuieli, alte cheltuieli si venituri nemonetare).
Notă: în analiza rezultatului brut este absolut necesară corecția indicatorilor venituri si cheltuieli
totale, preluati din Contul de Profit si Pierdere (componenta a Situatiilor Financiare Anuale),
dupa cum urmeaza:
3
Spețe privind analiza profitului
_ _
g prb
i i
unde:
Re xpl rezultatul exploatării; V exp l venituri din exploatare recorectate cu veniturile aferente
costului productiei in curs de executie;
Ch exp l cheltuieli din exploatare recorectate cu veniturile aferente costului productiei in curs
de executie;
_
pre profitul (rezultatul) mediu la un leu venituri din exploatare:
pre
g i prei
100
unde:
2
Ghe. Vâlceanu, V. Robu, N. Georgescu – Analiză economico-financiară, Ediţia a doua revizuită si adăugită, Editura
Economică, Bucureşti, 2005, pag. 261-262
4
Spețe privind analiza profitului
_
ci cost pe unitate de produs i; p i preţ mediu de vânzare pe produse
CA P
P NS * _
* NS * Wa * pr
NS CA
unde:
_
pr profitul mediu la un leu cifră de afaceri;
NS = numărul mediu de salariaţi;
_
wa productivitatea medie anuală
5
Spețe privind analiza profitului
2. Identificati elementele ce concura la formarea rezultatului financiar, marcand cu “da” sau “nu” in
campul de observatii:
Element Observatie
Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător
Venituri din servicii prestate
Cheltuieli privind activele cedate şi alte operaţiuni de capital
Venituri din creanţe reactivate şi debitori diverşi
Venituri din acţiuni deţinute la entităţi asociate
Venituri din subvenţii pentru investiţii
Cheltuieli financiare privind ajustările pentru pierderea de valoare a imobilizărilor financiare
Venituri din fondul comercial negativ
Venituri financiare din ajustări pentru pierderea de valoare a imobilizărilor financiare
Pierderi din investiţiile pe termen scurt cedate
Cheltuieli din diferenţe de curs valutar
Venituri din dobânzi
Cheltuieli privind dobânzile
Câştiguri din investiţii pe termen scurt cedate
Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate
Cheltuieli cu tichetele acordate salariaţilor
Venituri din sconturi obţinute
Indicatori Valoare
Cheltuieli de protocol 15,000
Venituri din dobinzi 16,000
Venituri din diferente de curs valutar 110,000
Cheltuieli cu comisioane acordate 25,000
Cheltuieli cu sconturi acordate 98,000
Venituri din incasarea de la societatea de asigurare a daunei totale
pentru o cultura agricola compromisa 15,000
Cheltuieli cu dobinzile platite 180,000
Venituri din sconturi primite 70,000
Cheltuieli cu energia si apa 115,000
Cheltuiala cu impozitul pe profit 96,600
Venituri din inchirieri 510,000
Cheltuieli cu impozite si taxe aferente salariilor 408,000
Cheltuieli cu lucrari si servicii prestate de terti 350,000
Cheltuieli cu diferentele de curs valutar 225,000
Cheltuieli cu materiale consumate 2,200,000
Costul marfurilor vindute 1,250,000
Cheltuieli cu salariile 600,000
Venituri din vinzarea marfurilor 1,500,000
Cheltuieli cu comisioanele bancare 50,000
Venituri din vinzare de produse finite 3,500,000
7
Spețe privind analiza profitului
8
Spețe privind analiza profitului
9
Spețe privind analiza profitului
10
Spețe privind analiza profitului
10. Firma Delta SRL are ca obiect de activitate productia si vanzarea de produse parafarmaceutice.
In firma Delta au lucrat 22 de salariati in anul N-1, iar in anul N au lucrat 25 de salariati. Atat
la 31.12.N-1 cat si la 31.12.N au existat in stoc doar produse finite, valoarea produselor
neterminate fiind 0. Din Contul de profit si pierdere aferent anului N s-au sintetizat date privind
evolutia veniturilor si cheltuielilor de exploatare. In conditiile in care indicele volumului
vanzarilor a fost de 102% si indicele costurilor a fost de 104%, analizati evolutia profitului
aferent cifrei de afaceri.
Nr. Exerciţiul financiar
Denumirea indicatorilor
rd. Precedent Curent
A B 1 2
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) 1 9,700,000 11,450,000
Producţia vândută 9,700,000 11,450,000
2
1 (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707) 3
Reduceri comerciale acordate (ct. 709) 4
Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie (ct. 711 + Sold C 7 135,000
2
712) Sold D 8 205,000
3 Venituri din producţia de imobilizări necorporale şi corporale (ct. 721 + 722) 9 350,000 280,000
4 Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755) 10 100,000 150,000
5 Venituri din producţia de investiţii imobiliare (ct. 725) 11
7 Alte venituri din exploatare (ct. 751+ 758 + 7815) 13 35,000 75,000
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10 + 11 + 12 + 13) 16 9,980,000 12,090,000
8 a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile (ct. 601 + 602) 17 5,000,000 6,100,000
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) 18 80,000 250,000
b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă) (ct. 605) 19 77,000 87,000
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607) 20
Reduceri comerciale primite (ct. 609) 21
9 Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care: 22 2,210,000 2,630,000
a) Salarii şi indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644) 23 1,750,000 2,150,000
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645) 24 460,000 480,000
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 26 - 27) 25 160,000 210,000
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813 + 6817) 26 160,000 210,000
a.2) Venituri (ct. 7813) 27
10
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30) 28 -22,500 -9,000
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814) 29 12,500 9,000
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814) 30 35,000 18,000
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38) 31 1,225,500 1,405,000
11.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 + 621 + 1,140,000 1,270,000
32
622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)
11 11.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate; cheltuieli reprezentând 17,500 27,000
33
transferuri şi contribuţii datorate în baza unor acte normative speciale (ct. 635 + 6586*)
11.3. Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător (ct. 652) 34 13,000 18,000
11.4. Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 655) 35 25,000 55,000
11.6. Alte cheltuieli (Ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588) 37 30,000 35,000
Ajustări privind provizioanele (rd. 40-41) 39 -20,000 20,000
- Cheltuieli (ct. 6812) 40 300,000 380,000
- Venituri (ct. 7812) 41 320,000 360,000
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 17 la 20 - 21 + 22 + 25 + 28 + 31 + 42 8,710,000 10,693,000
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 16-42) 43 1,270,000 1,397,000
11
Spețe privind analiza profitului
11. Indicati efectele modificarilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra
rezultatului din exploatare cat si asupra rezultatului financiar, marcand cu “+” cresterea
si “-“ scaderea acestora:
13. Calculati si analizati evolutia rezultatului activitatii firmei Delta in anii N-1 si N in
baza urmatoarelor informatii preluate din Contul de profit si pierdere – componenta a
Situatiilor financiare anuale:
Indicatori An N-1 An N
Rezultat din exploatare ? 215.000
Rezultat financiar -25.000 ?
Rezultat brut 100.000 -10.000
Rezultat net 60.000 -35.000
14. Indicati efectele modificarilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra profitului
aferent cifrei de afaceri, marcand cu “+” cresterea si “-“ scaderea acestuia:
12
Spețe privind analiza profitului
15. Firma Delta a obtinut din activitatea desfasurata in anul N un profit mediu la un leu
venituri totale de 0,15 lei. Daca in anul N+1 se va inregistra o crestere a veniturilor
totale cu 100.000 lei, care va fi efectul asupra dimensiunii profitului brut, in contextul
in care eficienta activitatii ramane constanta? Interpretati rezultatul obtinut.
13