1.

Referitor la fluxurile de trezorerie se fac următoarele afirmaţii:

a. fluxurile de trezorerie din exploatare corespund, fie excedentului de trezorerie din exploatare,
fie capacităţii de autofinanţare diminuată cu modificarea absolută a Nevoii de fond de rulment legată
de activitatea curentă;
b. fluxurile de trezorerie din exploatare au o importanţă deosebită, întrucât depind de trei
parametrii fundamentali ai gestiunii întreprinderii: rata de creştere a activităţii, nivelul marjelor de
exploatare, mărimea şi caracteristicile Nevoii de fond de rulment;
c. conform normei internaţionale IAS 7 „Situaţiile fluxurilor de trezorerie”, fluxurile de trezorerie
din exploatare desemnează ansamblul intrărilor (inflows) şi ieşirilor (outflows) de numerar şi
echivalentelor de numerar, aferente activităţii de exploatare;
d. în ţările anglo – saxone, fluxurile de trezorerie sunt denumite cash – flow –uri.
Să se indice varianta de răspuns corectă.
1. a+b+c 2. b+c+d 3. a+b+c+d 4. a+c+d

2. Cauzele principale ale problemelor de natură structurală care se află la originea deficitelor de
trezorerie şi care implică partea superioară a bilanţului sunt următoarele:
a. realizarea de investiţii importante sub forma achiziţiilor de active corporale sau necorporale;
b. insuficienţa capitalurilor permanente;
c. realizarea de investiţii financiare constând în preluarea controlului asupra unor societăţi;
d. creditele obţinute de la furnizori pe perioade foarte scurte.
Indicaţi varianta de răspuns falsă.

3. Cauzele principale ale problemelor de natură structurală care se află la originea deficitelor de
trezorerie şi care implică partea inferioară a bilanţului sunt următoarele:
a. nivelul ridicat al stocurilor;
b. insuficienţa capitalurilor permanente;
c. creditele acordate clienţilor pe perioade foarte lungi;
d. creditele obţinute de la furnizori pe perioade foarte scurte.
Indicaţi varianta de răspuns falsă.

4. Principalele cauze ale problemelor conjuncturale de trezorerie sunt următoarele:

a. variaţiile sezoniere ale activităţii;
b. majorarea accidentală a stocurilor ca urmare a anulării unor comenzi;
c. întârzieri la încasarea facturilor de la clienţi;
d. fluctuaţii datorate unor evenimente imprevizibile, cum ar fi conflicte sociale;
 e. creditele obţinute de la furnizori pe perioade foarte scurte.
Indicaţi varianta de răspuns corectă.
1. a+b+c+d+e 2. a+b+c+d 3. b+c+d+e 4. a+c+d+e

5. Referitor la cauzele apariţiei deficitelor de trezorerie se fac următoarele afirmaţii:

a. Problemele structurale se manifestă pe termen mediu şi lung ţinând îndeosebi de dificultăţi
legate de insuficienţa Fondului de rulment.
b. O cauză principală a problemelor structurale o constituie realizarea de investiţii importante
sub forma achiziţiilor de active corporale sau necorporale;
c. Problemele conjuncturale de trezorerie apar pe termen scurt şi rezultă din fluctuaţiile activităţii
întreprinderii;
d. Majorarea accidentală a stocurilor ca urmare a anulării unor comenzi, reprezintă o cauză de
natură structurală.
Indicaţi varianta de răspuns falsă.

6. Cu privire la Bugetul de trezorerie se fac următoarele afirmaţii:

a. Bugetul de trezorerie reprezintă o tehnică analitică de previziune a încasărilor şi plăţilor;
b. Bugetul de trezorerie este un instrument principal utilizat în realizarea planificării financiare
pe termen scurt;
c. Logica elaborării bugetului de trezorerie constă în a cuantifica fiecare flux de trezorerie şi
a-l atribui perioadei în care are loc încasarea, respectiv plata;
d. În bugetul de trezorerie se evidenţiază operaţiunea de majorare a capitalului social prin
încorporarea rezervelor deoarece generează fluxuri monetare.
Indicaţi varianta de răspuns falsă.

7. Linia de credit prezintă mai multe avantaje, dintre care:

a. se adaptează nevoilor de trezorerie ale întreprinderii, fiind uşor de obţinut şi de utilizat;
b. dobânzile sunt calculate numai pe perioada utilizării fondurilor de către întreprindere;
c. datorită caracterului sistematic, gestiunea acestor credite, după acordare, se limitează numai la
urmărirea încadrării în plafonul aprobat;
d. plafonul fixat este renegociabil, îndeosebi în cazul creşterii cifrei de afaceri;
e. acoperirea riscului ce decurge dintr-o eventuală insolvabilitate a clienţilor.
Indicaţi varianta de răspuns corectă.
1. a+b+c+d+e 2. a+b+c+d 3. b+c+d+e 4. a+b+c+e
 8. Avantajele factoringului de finanţare sunt:
a. intervenţia factorului este similară unei încasări a creanţelor comerciale la livrarea mărfurilor,
fără ca această finanţare să apară în pasivul bilanţului;
b. întreprinderea încasează creanţele cu anticipaţie, beneficiind de fluxuri de lichidităţi
c. se asigură finanţarea automată a necesarului de finanţat ce decurge din acordarea de credite
clienţilor;
d. costul încasării creanţelor este fixat prin contract, sub forma unei cote procentuale din valoarea
facturilor cedate, fiind cert şi cunoscut la data încheierii contractului.
Indicaţi varianta de răspuns falsă

9. Dezavantajele liniei de credit sunt:

a. plafonarea sumei creditului, care frecvent este egală sau inferioară cifrei de afaceri pe o
lună;
b. banca poate întrerupe creditarea dacă nu mai sunt îndeplinite condiţiile avute în vedere la
acordarea creditului;
c. banca percepe împrumutatului comisioane ce nu trebuie neglijate la stabilirea costului
creditului, inclusiv comisioane de neutilizare a plafonului;
d. dobânzile sunt calculate numai pe perioada utilizării fondurilor de către întreprindere.
Indicaţi varianta de răspuns falsă