01.10.

2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Ghid pentru începători pentru diversificare

investițiilor
Actualizat la: 12 iunie 2023 • 13 minute de citit • Jasper Lawler

Învăța Investiția 101 Ghid pentru începători pentru diversificarea investițiilor

Nu este posibil să devii un investitor de succes fără să înțelegi și să implementezi principiul

atemporal al diversificării.

CITAT

„Dacă investești și nu diversifici, arunci literalmente bani. Oamenii nu realizează că

diversificarea este benefică chiar dacă îți reduce rentabilitatea. De ce? Pentru că îți
reduce riscul și mai mult.”
Jess Yass

Acest articol va explica diversificarea în profunzime, cu exemple și definiții, astfel încât să o

puteți încorpora în mod inteligent în portofoliu. Păstrarea bogăției existente este la fel de
importantă ca și crearea mai multor din ea, un fapt adesea ratat de nou-veniți pe piață.

Idei mari

Diversificarea investițiilor este un principiu folosit de toți investitorii de succes, care vizează
reducerea riscului și creșterea longevității portofoliului dumneavoastră.

Există multe moduri și forme de diversificare. Diversificarea adecvată depinde de industrie,

de toleranța la risc și de corelația dintre titluri.

Protejarea portofoliului este la fel de importantă ca și creșterea portofoliului.

Ce este diversificarea în investiții?

Un portofoliu diversificat este locul în care alocarea totală a investițiilor este împărțită între
diferite industrii și întreprinderi pentru a reduce riscul.

Motivul este că selectarea unui stoc cu performanțe slabe într-o industrie bună este posibilă.
De asemenea, este posibil să investiți în multe instrumente de tranzacționare dintr-o anumită
industrie numai pentru ca acea industrie să fie martoră la o scădere.

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 1/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Cu alte cuvinte, cu cât portofoliul dvs. este „răspândit” între diferite titluri de valoare și industrii,
cu atât este mai protejat împotriva oricăror evenimente adverse care s-ar putea întâmpla.
Realitatea este că nimeni nu poate prezice cum va merge o piață sau ce se va întâmpla în
viitor. În plus, este ușor să alegeți acțiuni „bune” atunci când piața mai largă este
supraevaluată.

Diversificarea în investiții este de fapt un concept destul de simplu de înțeles, doar că este mai
greu de respectat și implementat pe un orizont de timp mai lung. Acest lucru este valabil mai
ales pe piețele bull, unde toată lumea are încredere în piață și chiar respinge strategiile mai
defensive.

CITAT

„Singurii investitori care nu trebuie să se diversifice sunt cei care au dreptate 100% din
timp”
John Templeton

Diversificarea investițiilor este un principiu esențial al conservării averii. Dacă toate acțiunile
tale sunt pe piața tehnologică, s-ar putea să vezi câștiguri impresionante dacă piața crește.
Dar ai putea pierde totul dacă piața merge în cealaltă direcție. Împărțirea alocației dvs. între
diferite industrii împiedică acest lucru.

Poate deveni mult mai complicat și mai implicat decât diversificarea între stocuri și industrii.
Vă puteți diversifica de-a lungul timpului pentru a face o medie a randamentelor și a
introducerii prețurilor (o tehnică cunoscută sub denumirea de medie a costurilor în dolari ).
Puteți investi în alte valori mobiliare decât acțiuni, deși unii susțin că alocarea activelor și
diversificarea sunt categorii separate.

De asemenea, puteți investi în titluri de valoare care sunt invers corelate. Aceasta înseamnă că
atunci când unul urcă, celălalt se mișcă în direcția opusă. Deținerea unei cantități mai mici de
titluri care sunt acoperite una față de cealaltă poate reduce, de asemenea, riscul.

Cum să creați un portofoliu diversificat. Cele elementare

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 2/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Există multe opinii și teorii diferite cu privire la ceea ce constituie diversificarea într-un
portofoliu. O regulă generală este că un portofoliu ar trebui să aibă cel puțin 20 până la 25 de
acțiuni pentru a fi considerat echilibrat. Și cel mult 5% ar trebui alocate unui anumit stoc.

Acest lucru asigură protecția portofoliului împotriva riscului specific firmei (riscul ca companiile
să fie evaluate incorect sau să nu reușească din diverse motive).

Un portofoliu cu adevărat diversificat ar trebui, de asemenea, diversificat între piețe pentru a

se proteja împotriva riscului specific pieței. Un portofoliu de 25 de acțiuni poate fi distribuit pe 5
piețe diferite. O piață ar putea scădea, dar este puțin probabil ca toate cele 5 să scadă.

În cele din urmă, diversificarea echilibrată într-un portofoliu va avea alocări diferite de active.
Unele active sunt mai populare decât altele, inclusiv acțiuni, acțiuni internaționale, obligațiuni
și numerar (datorită lichidității, riscului și randamentului). Clasele alternative de active includ
imobiliare (REIT), mărfuri și piețe emergente.

Investitorii începători pot avea doar două sau trei acțiuni în portofoliul lor, selectate pe baza
hype-ului pieței și a știrilor online. Acesta nu este un portofoliu diversificat!

Un exemplu de portofoliu diversificat cu acțiuni și

obligațiuni

Imaginea de mai jos prezintă portofoliul diversificat al lui David Swensen, care a realizat un
randament anual de 16,3% timp de peste 20 de ani pentru fondul de dotare a Universității Yale.
Acestea sunt randamente extrem de rare, 8% fiind impresionante pentru majoritatea
administratorilor de fonduri.

Portofoliul David Swedsen

De asemenea, este
Când investiți, important
capitalul să rețineți că
dumneavoastră Swensen
este a gestionat
în pericol. Investițiile activ acestșiportofoliu,
pot crește scădea și puteți obține înapoi mai puțin decât ați
investit.
asigurându-se totodată că este diversificat între active. Alocarea activelor conform acestui
model este următoarea:
INVESTI CFD ÎNVĂȚA MAI MULT bangela44@hotm
Stocuri interne - 30%

Fonduri imobiliare - 20%

ÎN ACEST ARTICOL
Obligațiuni de stat - 15%

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 3/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Acțiuni internaționale din prima lume - 15% Idei mari

Titluri de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) - 15%

Ce este diversificarea în
Acțiuni de pe piețele emergente - 5%
Cum să creați un portofo
Acest portofoliu este diversificat în alocarea activelor. Este o răspândire relativ uniformă, cu un diversificat. Cele element

accent puțin mai mare pus pe acțiunile interne decât pe acțiunile piețelor emergente. Aceasta
Un exemplu de portofoliu
înseamnă că nicio supărare din nicio categorie nu va afecta în mod nejustificat portofoliul. diversificat cu acțiuni și o

Amintiți-vă că orice sector sau piață poate frânge în orice moment. Diversificarea între clasele Care sunt cele 4 compon
principale ale unui portof
de active este o modalitate bună de a compensa acest risc, indiferent de suma totală în
diversificat?
dolari. Suma nu este relevantă pentru diversificarea într-un portofoliu.
Rolul toleranței la risc în
De asemenea, rețineți că alocările de active nu sunt absolute. Există investitori de succes cu diversificarea investițiilor

diverse alocări de active. Poți avea un portofoliu de acțiuni diversificat 100% sau diversificare în
Utilizarea diversificării în t
cadrul pieței imobiliare.
Avantajele diversificării în

Dezavantajele diversifică
Care sunt cele 4 componente principale ale unui investiții

portofoliu diversificat? Critici ale diversificării în

Un portofoliu diversificat va conține de obicei 4 componente principale - acțiuni interne, Cum să vă diversificați p
în 2023?
acțiuni internaționale, obligațiuni și numerar. Uneori, fondurile mutuale vor apărea în locul
acțiunilor internaționale. Recapitulare

1. Acțiunile interne - Acestea vor apărea aproape întotdeauna în mare măsură în orice FAQ
portofoliu dat. Unele acțiuni pot genera dividende, în funcție de companie. Acțiunile au
potențialul de a genera randamente mai mari decât alte active, dar riscul mai mare
trebuie compensat.

2. Acțiuni internaționale - o acțiune de pe orice piață, alta decât cea pe care locuiți/operați,
va fi considerată internațională. Dacă operați din Marea Britanie, un stoc american va fi
considerat internațional și invers. Acest lucru vă protejează împotriva mișcărilor adverse în
zona dumneavoastră casnică. Deținerea de acțiuni internaționale vă deschide la mișcările
de pe piețele valutare. Dacă moneda dvs. locală crește în raport cu moneda acțiunilor pe
care le-ați cumpărat, profitul dvs. va fi afectat negativ. Viceversa pentru o monedă
națională în scădere.

NOTĂ: Piețele emergente sunt propria lor clasă distinctă, cu propria lor serie de riscuri și
sunt o clasă alternativă de active.

3. Obligațiuni - obligațiunile generează mai puține randamente decât acțiunile, dar sunt mai
sigure. Ele oferă protecție împotriva riscului bursier și o rată de rentabilitate stabilită pentru
împrumutul banilor.

4. Numerar - numerarul se referă la toate valutele pe care le aveți în toate conturile bancare,
precum și certificatele de depozit și bonurile de trezorerie. Numerarul este cel mai puțin
volatil activ, dar nu oferă un profit. Multe bănci te percepe un cont curent, adică plătești
pentru că lași numerar într-o bancă (o formă de dobândă negativă) și trebuie să
concurezi și împotriva inflației, care devalorizează banii în timp.

Desigur, puteți alege și câteva clase alternative de active și va exista o diferență în ceea ce
privește cantitatea de fonduri disponibile pentru care sunt alocate.
Un portofoliu diversificat poate fi 40% acțiuni interne, 20% acțiuni internaționale, 20% obligațiuni
și 20% numerar.
https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 4/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Rolul toleranței la risc în diversificarea investițiilor

Diversificarea nu poate fi separată de toleranța la risc. De obicei, tinerilor li se recomandă să

pună mai mult din câștigurile lor în acțiuni decât în ​active mai sigure. Acest lucru se datorează
faptului că au o viață de potențial de câștig, care se va amplifica cu timpul.

În schimb, sfatul pentru generațiile mai în vârstă este de obicei să aloce mai mult din
portofoliile lor către active mai sigure, cum ar fi obligațiuni și numerar. Motivul este că în mare
parte au trecut de vârsta de obținere a veniturilor și doresc să păstreze averea existentă.
Randamentele pe care le obțin vor avea mai puțin timp să se compună cu timpul, cu excepția
cazului în care iau în considerare transferul mai departe.

Un investitor în vârstă de douăzeci de ani ar putea plasa 80% în acțiuni și 20% în obligațiuni și
fonduri mutuale. În schimb, un investitor în vârstă de 70 de ani ar putea pune 30% în acțiuni și
70% în obligațiuni și fonduri mutuale.

Evaluarea riscului de portofoliu cu raportul Sharpe

Diversificarea este o funcție a toleranței la risc. Iar riscul unui portofoliu este de obicei măsurat
folosind raportul Sharpe . Deși acest raport nu spune totul, este cu siguranță un indicator util
pentru evaluarea riscului de portofoliu.

Este util în determinarea volatilității portofoliului în timp, în comparație cu un benchmark. De

asemenea, poate ajuta la determinarea modului în care adăugarea unui activ la un portofoliu
va afecta randamentele ajustate la risc ale acelui portofoliu. Un raport Sharpe peste 1 este, în
general, considerat atractiv, dar depinde de industrie.

FORMULĂ

Rata Sharpe = (Rata de rentabilitate - Rata fără risc)/Deviația standard a

rentabilității în exces al portofoliului

Cu cât este mai mare rata de sharpe pentru un anumit portofoliu, cu atât performanța
acestuia este mai bună atunci când este luat în considerare riscul. Acest lucru este de o
importanță critică de înțeles, deoarece piețele financiare pot deveni pline de hype și isterie.

NFT-urile, criptomoneda și acțiunile tehnologice fierbinți pot avea un an excepțional cu

randamente mari. Dar ce fel de volatilitate este asociat cu acest tip de investiție și este
durabilă? Raportul Sharpe este foarte util aici, deoarece pune lucrurile în perspectivă.

Amintiți-vă, doriți profituri fără să vă asumați riscuri excesive. Puteți juca la ruletă și puteți lovi
negru de cinci ori la rând. Asta nu face din negrul o investiție bună pentru următorul turn. Dar
rata de rentabilitate va arăta 100% în fiecare an pentru ruleta la ruleta.

În afară de raportul Sharpe (care are anumite limitări), alte opțiuni pentru evaluarea riscurilor
și recompenselor portofoliilor includ raportul Treynor , care include portofoliul beta și rata
Sortino , care include abaterea de jos. Ambele sunt folosite pentru a calcula riscul de
portofoliu, dar iau în considerare variabile diferite.

Utilizarea diversificării în timp

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 5/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Another form of diversification refers to time, also known as dollar cost averaging (DCA). Again,
this is mainly a hedge against the fact that you can’t possibly gauge all the variables in terms
of price movement. This helps to mitigate timing risk.

Diversifying your portfolio

If you invest in a specific fund or stock at different time intervals, such as three months for three
years, you will have purchases at various price points. This saves you time because no
individual research into the market is required.

It also ensures that you get a decent rate of return. It’s possible that you do a lot of research
and still purchase at the top, giving you the worst possible scenario.

Most importantly, it reduces emotional investing. If you have $10,000 and are waiting for the
right stock, you can easily lump it all into a stock that takes your fancy. All it takes is one
mistake, and the portfolio could be wiped out due to carelessness.

But your money might have been well spent if you auto-invested this into a diversified portfolio
at $2,500 every 3 months. And you would have been saved from the worst enemy of any
investor - emotional decision-making combined.

DCA is ideally suited for younger investors because the earlier you invest, the better your
money will perform when compounding returns are considered.

Pros of diversification in investing

Diversification in investing is important because it is one of the safest and most established
ways to preserve existing wealth. It will ensure you remain protected from downturns in specific
industries. The primary advantages of diversification in investing are:

✔️Reduces market volatility

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 6/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

A well-diversified portfolio will be protected against adverse market movements.

✔️Preserves wealth
Because the portfolio is not allocated to a specific stock or industry, it helps to sustain existing
gains. This is safer than having all profits in cash alone.

✔️Reduces management
It's easier to select a diversified portfolio than to choose winning stocks, which is far more
difficult than it's made out to be. As it's often passive, this further reduces management fees.

✔️More successful
Though this is a contested area, a diversified portfolio that is not actively managed can beat
an actively managed selected portfolio over time. Obviously, this will depend on the type of
passive, diversified portfolio and the type of actively managed portfolio.

✔️Peace of mind
Investors do not have to worry about a particular industry going up or down because they
have a piece of many pies. Diversification in investing means less stress and often more
success.

Cons of diversification in investing

Diversification does have specific disadvantages, which need to be understood. The main
point is that diversification has the potential to reduce overall returns.

This is particularly true for more experienced investors because these investors are doing the
research into specific stocks with the highest possible value and lowest risk.

Consider a show such as Dragons Den. The “Shark” investors in this show do not want to be in
every single opportunity. They look for the very best deals to maximise returns. But this principle
is only true for established investors, and even then, they are often highly diversified.

❌ Reduced rate of return

Diversification means that the investor is not actively looking for elite stocks with high returns
but a basket of stocks that perform “ok” and are designed protectively.

❌ Longer to build wealth

At some stage, all investors need to look towards making more than average. A diversified
portfolio will take far longer to build wealth than a concentrated one.

❌ Can be taken too far

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 7/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

A fund manager that takes 200 “diversified” positions has no idea what is going on with any of
them. The most successful fund managers and investors are capitalistic, patient, and
aggressive. Poor companies still need to be eliminated from a portfolio based on existing data.

Critiques of diversification in investing

Warren Buffet, and some other investors, are known for being quite critical of diversification in
investing, implying that it is only useful for ignorant people who don’t know what they are
doing.

QUOTE

“Diversification is a protection against ignorance. It makes very little sense for those
who know what they're doing”
Warren Buffet

But the reality is that when it comes to the market, nobody truly knows what they are doing. It’s
not possible to understand which way the markets will go. We are all ignorant when it comes to
the market! There is so much to learn, and even very advanced investors can get hit without
being diversified.

It’s true that the more knowledge and skill you have, the less important it is to diversify. But
unless you have access to industry insights before the market, decades of experience in a role,
or other specialized skills or information, diversification is the primary wealth preservation
mechanism.

Picking the right stocks is a lot more difficult than it appears. You are competing against a
market of experts, PH.Ds, high-frequency traders, and industry insiders. You are also competing
against Lady Fortune, so even if you do everything right, the prices may not go in your direction
- yet another reason for portfolio diversification.

How to diversify your portfolio in 2023?

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 8/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Source: Trading212. Past performance is no guarantee of future results

Portfolio diversification is not as difficult as it once was. Pies & AutoInvest make it easier to
diversify a portfolio, while also allowing you to manually select stocks to include. They also
show the price and fees for each, which was not always the case.

Pies are a combination of stocks and ETFs. Each pie can hold a maximum of fifty securities, and
you can have many pies. The auto investment feature allows for a continual investment of a
set amount over time.

This is essentially dollar cost averaging, where you set a specific amount you would like to
invest into a pie or individual security. This removes a lot of stress and headaches surrounding
the selection of securities.

Recap

Diversification is one of the most important principles for new investors and the best way to
preserve existing wealth, which is as important as creating more. Looking for sky-high returns in
one or two investments is a surefire way to blow your savings.

At the same time, the problem of over-diversification is well established. You can make
intelligent decisions based on market data and insights, and you can make the most out of
your existing capital.

Be patient and diversify, but if an opportunity arises, don’t be afraid to take advantage, as long
as it's not with your entire bankroll. Overdiversificaiton is almost as big an issue as not being
diversified, and balance is required.

FAQ

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 9/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Q: What are the three factors to consider in diversification?

Q: Can you lose money in a diversified portfolio?

Q: What are the 4 methods of diversification?

Q: Why do most investors hold diversified portfolios?

Q: Does diversity increase profit?

Q: How many stocks should I own to diversify?

Te-a ajutat acest articol?

da Nu

Articole similare Vezi toate articolele

Ghidul suprem pentru Rentabilitatea investiției:

acțiuni fracționate echilibrarea riscului și…

Investiții active vs
pasive

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 10/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

Investiții fără comisioane

pentru toată lumea

Află mai multe Continuați tranzacționarea

Se pot aplica alte taxe. Consultați termenii și taxele noastre .

Cumpărați acțiuni și
Tranzacționați lung și
ETF-uri cu comision
scurt cu efect de levier
zero

Se pot aplica alte taxe. Consultați termenii și taxele noastre .

Când investiți, capitalul dumneavoastră este în pericol. Investițiile pot crește și scădea și puteți obține înapoi mai puțin decât ați investit.

Trading 212 este o denumire comercială a Trading 212 UK Ltd., Trading 212 Markets Ltd. și Trading 212 Ltd.

Trading 212 UK Ltd. este înregistrată în Anglia și Țara Galilor ( numărul companiei 8590005 ), cu o adresă înregistrată 107 Cheapside, Londra EC2V 6DN. Tradin
autorizată și reglementată de Financial Conduct Authority ( Numărul de referință al firmei 609146 ).

Trading 212 Ltd. este înregistrată în Bulgaria ( număr de companie 201659500 ). Trading 212 Ltd. este autorizată și reglementată de Comisia de Supraveghere
număr de licență RG-03-0237 ).

Trading 212 Markets Ltd. este înregistrată în Cipru ( numărul companiei HE 409763 ). Trading 212 Markets Ltd. este autorizată și reglementată de Comisia pent
Mobiliare și Burse din Cipru ( numărul de licență 398/21 ).

Informațiile de pe acest site nu sunt destinate rezidenților din Statele Unite ale Americii, Canada și Belgia sau nici unei anumite țări din afara SEE, cu excepția
sunt destinate distribuirii sau utilizării de către orice persoană din orice țară sau jurisdicție în care o astfel de distribuție. sau utilizarea ar fi contrară legii sau
locale.

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 11/12
01.10.2023, 18:45 What is Diversification in Investing - Create a Diversified Portfolio

info@trading212.com

Documente legale Cea mai bună execuție Cookie-uri Vulnerabilitatea clientului © 2006 - 2023 Trading 212 Ltd., Toate dr

https://www.trading212.com/learn/investing-101/diversification-in-investing 12/12