FONDUL MUTUAL

Ce este un fond mutual?

Fondul reprezintă un vehicul investițional care utilizează resursele financiare
aparținând mai multor investitori și le investește în valori mobiliare cum ar fi acțiuni,
obligațiuni, titluri de stat pe termen scurt, etc. Acestea sunt gestionate de experți în
domeniu, iar investitia in fonduri mutuale presupune achizitia unui mix de active
diferite care alcătuiesc fondul respectiv. 
 

Cum functioneaza un fond?

Investind într-un fond, cumperi (subscrii) titluri de participare (unități de fond) emise
de acesta, ca dovadă a deținerii unei cote părți din participația investițională.
Unitate de fond reprezintă o sumă de bani investită în fond. 
Retragerea dintr-un fond prin rascumpararea titlurilor de participare (unitatilor de
fond) înseamnă plata de către fondul mutual de investiții a unei sume de bani pentru
titlurile detinute.
Atât la cumpărare, cât și la răscumpărare trebuie sa tii cont de faptul că valoarea
unei unități de fond la care se vor înregistra cele două tipuri de operațiuni nu este
cunoscută în ziua depunerii cererii de cumpărare/răscumpărare. Aceasta va fi
cunoscută abia în ziua următoare celei în care banii ajung efectiv în contul fondului. 

In functie de caracteristicile fondurilor mutuale de investitii, acestea se impart in 2

categorii:
1.    Fonduri deschise de investitii (FDI) > permit subscrieri si rascumparari zilnice
de unitati de fond
2.    Fonduri inchise de investitii sau Fonduri de investitii alternative (FIA) >
oferă un număr limitat de unități de fond pe o durată limitată de timp
 
In functie de politica de investitii a fiecarui fond mutual, acesta poate fi clasificat
astfel:
 Fonduri monetare: investesc in instrumente monetare si in obligatiuni in
conformitate cu prevederile Ghidului CESR /10-049 (transpus in legislatia
nationala prin Instructiunea CNVM nr.1/2012)
 Fonduri de obligațiuni: riscul (volatilitatea) acestor fonduri este unul redus
spre mediu, iar câștigul este direct proporțional cu acesta. Activele unui astfel
de fond sunt investite majoritar în instrumente cu venit fix.
  Fonduri diversificate: riscul (volatilitatea) asumat de investitor este unul
mediu spre ridicat, fondul investind într-un portofoliu care poate conține de la
instrumente de piață monetară, obligațiuni de diferite tipuri, până la acțiuni cu
potențial mare de câștig.
 Fonduri de acțiuni: riscul (volatilitatea) asumat de investitor este ridicat,
câștigul putând fi răsplătit pe măsură. În cadrul portofoliului, se urmărește
menținerea unei alocări majoritare pe acțiuni și mai scăzută pe instrumente de
piață monetară, obligațiuni de diferite tipuri.
 
Avantajele investițiilor în fonduri mutuale:
 Fondurile oferă o mai mare diversificare și posibilitatea de a accesa mai multe
tipuri de instrumente financiare;
 Pentru fondurile deschise de investitii răscumpărarea este posibilă oricând,
existând flexibilitate;
 Toti investitorii au drepturi si obligatii egale neexistand privilegii speciale
pentru anumite categorii de investitori, indiferent de sumele pe care le-au
investit in fond.
 Beneficiezi de administrare profesionistă a activelor, realizată de către experții
in domeniul financiar, care administreaza fondul in care vrei sa investesti.
 
Dezavantajele investițiilor în fonduri mutuale:
 Valorile titlurilor de participare pot avea fluctuații din cauza volatilității piețelor
financiare;
 Veniturile câștigate din investiții sunt, de obicei, direct proporționale cu gradul
de risc;
 In cazul unui fond de investitii inchis operatiunile de subscriere sau
rascumparare se pot face doar la anumite momente stabilite prin prospectul
de emisiune.
 Este posibil să nu se atingă obiectivele și să se înregistreze pierderi pentru
investitori.
 
Atenționare:
A fi investitor presupune asumarea unui risc cu scopul de a realiza un profit cât mai
ridicat. Fiecare persoană își asumă riscul în funcție de toleranța individuală față de
acesta. Nu există o formulă universală de investiție și nu există instrument financiar
fără risc!
Produsele de investitii nu sunt produse de economisire si nici produse bancare.
Performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea
ce privește performanța lor viitoare. Citește prospectul de emisiune, înainte de a
investi ca sa te asiguri ca este un instrument financiar care ti se potriveste.