INSTRUMENTE

FINANCIARE
CUPRINS
- DEFINITIE
- FUNCTIONARE
- CLASIFICARE
- TIPURI DE INSTRUMENTE FINANCIARE
DEFINITIE
UN INSTRUMENT FINANCIAR REPREZINTĂ ORICE ACTIV
SAU GRUP DE ACTIVE CARE POATE FI TRANZACŢIONAT.
CAPACITATEA DE A CUMPĂRA SAU A VINDE FACE PARTE
DIN DEFINIŢIA UNUI INSTRUMENT FINANCIAR, LA FEL CA
ŞI FAPTUL CĂ ACESTA POATE FI TRANZACŢIONAT
ANONIM ÎNTRE PERSOANE CARE NU S-AU ÎNTÂLNIT
NICIODATĂ.
CUM FUNCȚIONEAZĂ
INSTRUMENTELE FINANCIARE

Pe piața financiară, în măsura în care

instrumentele financiare sunt tranzacționabile
la bursa de valori, sunt denumite și produse
financiare. Deseori le întâlnim și sub
denumirea de titluri financiare și, pentru că
aduc randamente viitoare pentru investitor,
se numesc și active financiare.
CLASIFICAREA
INSTRUMENTELOR FINANCIARE

În funcție de natura lor, modul de exercitare și

conținutul drepturilor implicate, instrumentele financiare
se clasifică în simple sau derivate și non complexe sau
complexe. 
Din punct de vedere contabil, instrumentele financiare se
împart în:
•active
•datorii financiare.
EXEMPLE DE INSTRUMENTE FINANCIARE:

ACȚIUNI OBLIGAȚIUNI

DEPOZIT BANCAR TITLURI DE STAT

UNITATI DE FOND
ACȚIUNILE

Sunt titluri de capital emise de societățile comerciale. O acțiune reprezintă o

parte din capitalul unei societăți, divizat în părţi egale. Persoanele care dețin
acțiuni sunt numite acționari. Veniturile obţinute din acțiuni poartă denumirea
de dividende și reprezintă cota parte din profiturile care nu sunt reinvestite de
societate, la care deţinătorul de acţiuni este îndreptăţit. În cazul în care deții
acțiuni într-o societate, ești îndreptățit și la o cotă parte din valoarea societății
respective, în situația în care aceasta face obiectul procedurii de lichidare.
OBLIGAȚIUNILE

Sunt titluri de creanță prin care emitentul lor se împrumută de la cei care
dețin capital disponibil (deținătorii de obligațiuni) și este obligat să plătească
periodic o dobândă (denumită cupon) și să ramburseze valoarea obligațiunii
(numită principal) la o dată viitoare denumită scadență. Scadența diferă în
funcție de tipul obligațiunii
CERTIFICATELE DE DEPOZIT

Având la bază acțiuni, sunt valori mobiliare care conferă deținătorului

drepturi și obligații aferente acțiunilor suport în baza cărora au fost emise,
precum și dreptul de a obține, prin conversie, acțiunile suport.
TITLURILE DE STAT

Sunt instrumente financiare care atestă datoria publică, constituind

împrumuturile statului pe diferite termene (scurt, mediu sau lung), în moneda
națională sau în valută, fiind purtătoare sau nu de dobândă. Prin intermediul
acestor instrumente financiare statul contractează un împrumut pentru
finanțarea diferitelor proiecte proprii, a deficitului bugetului de stat, a datoriei
publice, pentru susținerea balanței de plăți sau pentru consolidarea rezervei
valutare
UNITĂȚILE DE FOND

Sunt instrumente financiare emise de organismele de plasament colectiv

(OPC), la un preț stabilit în funcție de valoarea activului net al organismului
respectiv. Unitatea de fond este o deținere (cotă parte) din activul net al
fondului de investiții respectiv. Activele nete sunt reprezentate de valoarea
investițiilor fondului din care se scad cheltuielile.
PRODUSELE STRUCTURATE

Sunt instrumente finaciare hibrid de natura titlurilor de credit care au caracteristici

specifice privind formarea prețului similare instrumentelor derivate, întrucât au la bază un
activ suport, care poate fi un alt instrument financiar (de exemplu, acțiuni), un indice
bursier sau valutar, o rată a dobânzii, o marfă, „coșuri” ori combinații formate din acestea.
INSTRUMENTE FINANCIARE
DERIVATE

Acestea au la bază randamentul oferit de un alt

instrument financiar sau marfa, denumit activ suport.
Pe scurt, randamentul instrumentului financiar este
derivat din evoluția prețului unui instrument, marfa
sau alt activ.
EXEMPLE DE INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE

·      aurul;
·      valute;
·      acțiuni;
·      indici bursieri
INSTRUMENTE FINANCIARE CU VENIT FIX

Când vorbim despre instrumentele financiare cu venit fix, situația este puțin mai   diferită.

În funcție de natura venitului pe care îl asigură, putem aveam următoarele instrumente financiare cu venit fix:

·     obligațiuni cu dobândă fixă;

·      titluri de stat;

·      înscrisuri funciare;

·      acțiuni preferențiale;

·      sau alte instrumente derivate.

Pe lângă instrumentele financiare cu venit fix le mai avem și pe cele cu venit variabil care pot fi: acțiuni, obligațiuni cu
dobândă variabilă, instrumentele derivate.
INSTRUMENTE FINANCIARE
PRIMARE

În funcție de modul în care sunt create instrumentele financiare pot fi

primare, speciale, derivate sau sintetice. 

Când vine vorba despre instrumentele financiare primare, acestea pot

fi de bază, emise de solicitanții de capital și de fondurile de investiții,
adică: acțiuni, obligațiuni sau titluri ale organismelor de plasament
colectiv.
INSTRUMENTE FINANCIARE
SINTETICE

În cazul instrumentelor financiare sintetice, acestea fac referire la

contracte futures pe indici bursieri, strategii cu opțiuni, CFD-uri. 
TIPURI DE INSTRUMENTE FINANCIARE

• Pe piața financiară există mai multe tipuri de instrumente financiare pentru

a răspunde tuturor necesităților venite din partea actorilor economici.
ALTE TIPURI DE INSTRUMENTE FINANCIARE

• Bani cash și echivalent cash.

• Depozite bancare, credite ipotecare, credite bancare.
• Acțiuni.
• Obligațiuni (bonduri),
• Forex Spot.
• Contracte pentru diferență.
• Opțiuni.
• Futures.
• Fonduri mutuale.
• ETF-uri -fonduri tranzacționate pe bursă.
CELE MAI PUȚIN RISCANTE INSTRUMENTE
FINANCIARE

• Depozitele bancare, acesta fiind cea mai puțin riscantă investiție, dar și cea
care înregistrează cea mai scăzută rentabilitate. 
• Obligatiunile - acestea sunt un instrument financiar cu un risc mai crescut,
dar și un potențial de câștig mai mare. 
• În obligațiuni listate la Bursă - fiind mult mai avantajoase decât cele
nelistate, deoarece pot fi cumpărate după data emisiunii și valorificate înainte
de data scadentă.