Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Page 1 of 315
Tribunalul Valcea – Sectia a II-a Civila
Numar dosar: 887/90/2013
__________________ __________________
Niculae Balan Gheorghe Piperea
Page 2 of 315
Preambul
In temeiul art. 94 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, prezentul
Plan de reorganizare este propus de Consortiul de administratori judiciari ai S.C. Oltchim S.A. (In
insolventa) – denumita in continuare „Debitoarea”, „Societatea”, „Oltchim” sau „Oltchim SA” -
compus din RomInsolv SPRL si BDO Business Restructuring SPRL.
Conditiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activitatii Oltchim, conform art.
94 alin. (1) lit. b) din Legea 85/2006 privind procedura insolventei au fost indeplinite, dupa cum
urmeaza:
Tabelul definitiv de creante al debitoarei a fost depus la dosarul cauzei si a fost afisat la
usa instantei la data de 08.01.2015, conform prevederilor art. 74 alin. (1) din Legea nr.
85/2006;
Categoriile de creditori ce vor vota Planul de reorganizare, raportat la prevederile art. 100 alin. (3)
din Legea nr. 85/2006, sunt urmatoarele:
1. Categoria creantelor garantate;
2. Categoria creantelor salariale;
3. Categoria creantelor bugetare;
4. Categoria creantelor chirografare conform art. 96;
5. Categoria creantelor chirografare.
Page 3 of 315
1.1 Prezentarea societatii
1.1.1 Date generale
Societatea "OLTCHIM" S.A. Ramnicu Valcea s-a constituit prin Hotararea Guvernului nr.1213/1990,
in temeiul Legii nr.15/1990, ca societate pe actiuni, prin preluarea integrala a patrimoniului
Combinatului Chimic Ramnicu Valcea, infiintat in anul 1966. Societatea este inmatriculata la Oficiul
Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Valcea, sub numarul J38/219/1991, Cod fiscal RO
1475261 si sediul social in Municipiul Ramnicu Valcea, str. Uzinei, nr.1, Valcea.
Capitalul social subscris si varsat al S.C. OLTCHIM S.A., la data deschiderii procedurii de insolventa,
era in valoare de 34.321.138,3 RON, reprezentand 343.211.383 de actiuni cu o valoare nominala de
0,1 RON fiecare. Actionarul majoritar este reprezentat de Ministerul Economiei, ce detine un numar
de 188.100.976 actiuni, reprezentand 54,8062% cota de participare la beneficii si pierderi.
Page 4 of 315
Structura actionariatului Oltchim S.A.
Page 5 of 315
1.1.3 Obiectul de activitate
S.C. OLTCHIM S.A. Ramnicu Valcea este una dintre cele mai mari companii de produse chimice din
Romania, fiind un nume de referinta pe harta economica a tarii. Sectorul de activitate in care isi
desfasoara activitatea societatea debitoare se inscrie in codul CAEN – 201 – Fabricarea produselor
chimice de baza, a ingrasamintelor si produselor azotoase; fabricarea materialelor plastice si a
cauciucului sintetic, in forme primare.
OLTCHIM S.A. este lider de piata in Europa Centrala in ceea ce priveste productia de soda caustica
lichida (41%). Este, de asemenea, singurul producator de soda caustica perle din Europa Centrala.
Totodata, Oltchim S.A este singurul producator din Romania si al treilea din Europa pentru
policlorura de vinil si polieteri.
Pana la data deschiderii procedurii Oltchim S.A. era administrata de un Consiliul de Administratie
format din 5 membri alesi de catre Adunarea Generala ordinara a Actionarilor, mandatul acestora
fiind de 4 ani. Mandatul administratorilor statutari a incetat la data desemnarii administratorului
special care este imputernicit de Adunarea Generala a Actionarilor sa efectueze acte de
administrare a Oltchim SA sub supravegherea administratorului judiciar. Administratorul special
indeplineste atributiile directorului general.
Societatea Oltchim S.A. are obligatia de a transmite raportari periodice asupra situatiilor financiare
catre CNVM.
In prezent Conducerea operativa directa a Oltchim S.A. apartine administratorului special care are
atributii de director general si directorului general adjunct
Page 6 of 315
1.1.5 Structura de productie
OLTCHIM SA este liderul industriei chimice si petrochimice din Romania, fiind, in acelasi timp, cel
de-al doilea mare producator de PVC de pe piata Europei Centrale si de EST, detinand si o pozitie
de frunte ca producator de soda caustica, polioli, propilenoxid si plastifianti.
Instalatiile de fabricatie sunt grupate in sectii si uzine, in functie de grupa de produse fabricate,
astfel:
Sectia OXO
Sectia AF, DOF,
UZINA PROPENOXID – POLIETERI cu urmatoarele:
Sectia Propenoxid
Sectia Polieteri
Sectia Sinteze Organice
DIVIZIA MATERIALE DE CONSTRUCTII:
Sectia REMPLAST
Page 7 of 315
SECTIA TRANSPORTURI cu urmatoarele sectoare:
SERVICIUL PRODUCTIE
Societatea Oltchim S.A detine participatii si in alte societati comerciale, cu care se afla in stranse
relatii comerciale si anume:
Fundatia OLTCHIM;
OLTCHIM GmbH – societate ce asigura importul de materii prime pentru Oltchim precum si
exportul produselor Oltchim pe piaţa UE;
Page 8 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Capacitatile de productie ale Oltchim S.A. in perioada 2009 – 2012, se prezinta conform tabelului
urmator:
Page 9 of 315
1.1.6 Resurse umane
La 31 decembrie 2012 erau angajate cu contract individual de munca 3.317 persoane cu o valoare
totala a salariilor brute lunare de 8.786.971 lei.
Din totalul numarului mediu de salariati ai Oltchim Rm.Valcea, in 2012, un procent de 27% era
reprezentat de personal indirect productiv (T.E.S.A). Astfel, pe perioada 2009 – 2012 numarul
mediu al angajatilor societatii a evoluat conform urmatoarei reprezentari:
Page 10 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
In 2012, personalul indirect productiv apartinand Diviziei Petrochimice Bradu reprezenta 28% din
totalul numarului mediu de salariati. In graficul urmator se poate observa evolutia numarului
mediu al angajatilor in perioada 2009 – 2012:
In prezent, Oltchim SA are un numar de 2.247 salariati dintre care: 2018 pe platforma de la
Ramnicu Valcea si 229 pe platforma de la Pitesti – Divizia Petrochimica Bradu.
Page 11 of 315
1.2 Scurt istoric al societatii
Oltchim S.A. este una dintre cele mai mari companii de produse chimice din Romania, fiind
infiintata in anul 1966, sub denumirea de Combinatul Chimic Ramnicu Valcea.
Premisele alegerii amplasamentului a fost existenta in zona a multiplelor resurse naturale (calcar,
sare, carbune), forta de munca, precum si accesul la caile de comunicatie rutiere si feroviare.
1966-1970 - s-au pus in functiune fabricile de produse clorosodice, oxo alcooli, clorura de
vinil, policlorura de vinil si HCH - lindan, toate pe baza de licente straine;
1971-1980 - a avut loc dezvoltarea profilului de productie din prima etapa, cu noi
capacitati de productie si diversificarea gamei de produse, prin fabricarea de solventi
clorurati, propilenoxid, propilenglicoli, polieteri polioli, fosgen;
In anul 1992, societatea a realizat o cifra de afaceri de aproximativ 76 milioane EUR, acest an fiind
cel in care au fost inchise, din motive de piata sau de poluare, jumatate din capacitatile de
productie. Societatea si-a regandit intreaga strategie de dezvoltare si de productie, fiind nevoita sa
se reorganizeze pe principii competitive si sa isi redirectioneze activitatea si investitiile catre
utilizarea unor tehnologii noi si realizarea unor produse noi, a caror cerere pe piata este stabila si
in dezvoltare. Aceasta strategie a pornit de la principiul utilizarii optime a resurselor naturale si a
facilitatilor din zona, precum si a personalului cu un grad ridicat de pregatire in industria
petrochimica.
Astfel, in anul 1992 a fost initiat un amplu program de dezvoltare si investitii al societatii, in doua
etape: prima etapa corespunzatoare perioadei 1992 – 2003 si cea de-a doua etapa incepand cu anul
2004. Acest program a insemnat investitii de 498 MEUR, din care 371 MEUR pana la sfarsitul anului
2008 si 127 MEUR in perioada 2009-2011. Aceste investitii au permis societatii sa creasca cifra de
afaceri de la 76 MEUR in anul 1992, la 214 MEUR in anul 2003, ajungand in anul 2008 la 529 MEUR.
Page 12 of 315
Ulterior cifra de afaceri s-a diminuat din cauza functionarii la capacitate redusa a instalatiilor,
cauza majora fiind lipsa etilenei-materia prima principala utilizata in procesul de productie, produs
care nu se poate aproviziona din alta sursa decat din activitatea de petrochimie de la Divizia
Petrochimica Bradu-Pitesti.
Societatea este cotata pe piata de capital la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti din luna
februarie 1997.
Sistemul de management al calitatii din cadrul societatii a fost certificat initial de catre TUV
SUDDEUTSCHLAND, in anul 1997 ISO9001, iar sistemul de management de mediu a fost certificat
initial in anul 1999, in conformitate cu ISO 14001. Cea mai recenta recertificare a avut loc in anul
2011, pentru sistemul integrat ISO 9001-ISO 14001.
Oltchim a castigat in anul 2000 Premiul Roman pentru Calitate “J.M. Juran”, la categoria
Intreprinderi Mari, la prima editie a acestuia, iar in anul 2001 a castigat Trofeul “J.M.Juran”.
In anul 2005, compania a candidat la Competitia in domeniul Calitatii “UAQ Open Cup”, destinata
tarilor Europei Centrale si de Est, a carei evaluare se realizeaza conform criteriilor pentru Premiul
European al Calitatii. Datorita punctajului obtinut, Oltchim s-a calificat pentru faza de evaluare la
fata locului a companiei. Incepand tot cu anul 2005, au fost certificate de catre Romcontrol
urmatoarele produse: propilenglicol, dioctilftalat, acid clorhidric si PVC ca materii prime pentru
industria farmaceutica si alimentara.
Principalele instalatii tehnologice ale Diviziei Petrochimice Bradu, parte componenta a Oltchim S.A,
sunt caracterizate prin urmatoarele date: licenta, anul punerii in functiune, capacitatea
proiectata, capacitatea operationala, starea tehnica a utilajelor si a echipamentelor.
Page 13 of 315
1.3.2 Principalele instalatii tehnologice ale Diviziei Petrochimice
Bradu
Nr.crt Sectia Data Capacitatea Modificari de capacitate Capacitatea Grad de Tehnologi
puneri proiectata - data si capacitatea proiectata utilizare al e utilizata
i in initiala (to/an) actuala (to/an) capacitatii
functi (to/an) in ultimii 5
une ani
1 Piroliza 2 1975 200.000 t/an In anul 1997 au fost 200.000 to/an 85% Lurgi
raportata la pornite cele cinci noi etilena
etilena cuptoare de piroliza -
licenta KTI (Technip
Benelux) cu inginerie
Petrodesign.
2 Piroliza 1 1969 100.000 t/an - Instalatia de Piroliza, 37.000 to/an 63% Lurgi
raportata la oprita din 1991. benzen
etilena Capacitatea este de
37000 t/an - 37.000 to/an - raportata
raportata la la benzen pentru
benzen instalatia de Extractie
Aromate
3 PIP 1970 60000 t/an 80000 t/an din 1973, 80000 t/an PIP 79% ICI
PIP, pentru pentru 7500 ore
7250 ore functionare cu patru linii
functionare cu
patru linii
4 PJP 1975 30.000 to/an 30.000 to/an PJP 30.000 to/an PJP 42% Mitsui
PJP
5 Purificare 2011 42.320 to/an - nu 42.320 t/an - Design Ro
Propilena raportata la propilena
Piroliza 1 propilena
6 Oxid de 1976 35.000 to/an nu 42.000 to/an oxid 72% Scientific
etilena raportata la total (posibil Design
oxid total numai prin
utilizarea
catalizatorilor cu
selectivitate
superioara fata de
cei utilizati
anterior).
Page 14 of 315
1.3.3 Principalele instalatii tehnologice ale diviziei Oltchim Rm.
Valcea
1.3.3.1 Electroliza cu catod de mercur
Nora Permelec
Licenta (Italia)
An punere in functiune 1974
Acid
Hipoclorit de Hidroge
Clor clorhidric
Soda caustica sodium n
Capacitate proiect gazos 32 %
(to/an)
210.000 57.000 73.600 10.000 5.060
Aceasta instalatie utilizeaza procesul de electroliza cu catod de mercur si anozi din titan in flux
continuu.
Soda bloc
Capacitate proiect (to/an)
50.000
Soda bloc
Soda fulgi
Soda perle
Page 15 of 315
an punere in functiune – 1975
Octanol I-butanol
Capacitate proiect (to/an)
47.000 5.000
Oxidarea
Condensarea
Distilarea
Solzificarea
Ambalarea
Page 16 of 315
1.3.3.6 CLORURA DE VINIL
170.000
Capacitate proiect (to/an)
Procesul tehnologic adoptat: cracarea termica a dicloretanului obtinut prin reactia de clorurare
directa si oxiclorurare a etilenei.
Cracare dicloretan
Purificare CV
Depozitare CV
Instalatia PVC I
Instalatia PVC II
De-a lungul timpului, dupa anul 2000, in ambele instalatii s-au executat lucrari de consolidare si
modernizare care au dus la cresterea capacitatilor de productie.
1.3.3.8 PROPENOXID
Page 17 of 315
Procedeul tehnologic adoptat face parte din categoria proceselor de obtinere a epoxizilor prin
clorhidrinare, acesta fiind si primul procedeu aplicat industrial pentru obtinerea propenoxidului.
1.3.3.9 PROPILENGLICOL
Sinteza propilenglicolului
Concentrarea
Purificarea
1.3.3.10 POLIETERI
100.000
Polieteri zaharati
Capacitate proiect (to/an)
15.000
Procedeul tehnologic adoptat este obtinerea polieterilor prin poliaditia anionica a propenoxidului si
etilenoxidului in prezenta KOH la glicerina sau propilenglicol – initiatori de lant ai procesului.
Instalatia de producere si stingere var este compusa din 2 linii dupa licenta SIC – Italia.
Page 18 of 315
1.3.3.12 RAMPLAST
fabricarea profilelor din PVC (rigid si expandat) obtinute prin procedeul de extrudare;
fabricarea tamplariei (usi si ferestre) din profile din profile din PVC rigid;
Page 19 of 315
Page 20 of 315
1.4 Aspecte referitoare la piata de capital
Actiunile Oltchim S.A. sunt listate pe Bursa de valori Bucuresti, incepand cu anul 1997 pe baza Deciziei de
inscriere la cota nr.21/26.11.1996. Simbolul bursier este „OLT” iar valoarea nominala a unei actiuni este de
0,1 lei.
Actiunile societatii sunt cotate la categoria I, iar volumul tranzactionarii acestora intra in calculul indicelui
BET-C - „Bucharest Exchange Trading Composite ” care reflecta evolutia de ansamblu a tuturor societatilor
listate la BVB, fiind un indice de preturi ponderat cu capitalizarea de piata a tuturor actiunilor societatilor
din componenta sa si al indicelui BET-XT – „Bucharest Exchange Trading Extended”.
In anul 2009 au avut loc 8.257 de tranzactii, cu o valoare totala de 8.424.081 lei. Numarul actiunilor
tranzactionate a fost de 32.891.016 iar pretul mediu al unei actiuni a fost de 0,25 lei.
In anul 2010 au avut loc 15.568 de tranzactii ale actiunilor Oltchim S.A. pe piata de capital cu o valoare
totala a tranzactiilor de 19.484.341,75 lei. Numarul actiunilor tranzactionate a fost de 81.888.965, cu un
pret mediu/ actiune de 0,23 lei.
Page 21 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
In anul 2011 pretul actiunilor „OLT” a cunosut o crestere remarcabila, inregistrand maximele din toata
perioada de tranzactionare. Fata de inceputul anului 2011, pretul de inchidere la finele anului a crescut de
5,6 ori, de la 0,20 la 1,12 lei.
O crestere semnificativa in anul 2011 au inregistrat atat volumul, cat si valoarea tranzactiilor „OLT”. Pe
fondul acestor tranzactii, actionarul PCC Se si-a marit ponderea in capitalul social la inceputul anului 2011 de
la 12,15% la 18,31%, iar in actionariatul societatii a intrat Nachbar Services Limited.
Page 22 of 315
In anul 2011, a fost aprobata majorarea capitalului social al Oltchim S.A. de la valoarea de 34.302.385, 80 lei
la valoarea actuala de 34.321.138,30 lei. Aceasta crestere a avut la baza emisiunea unui numar de 187.525
actiuni nominative, ordinare, fiecare actiune avand o valoare nominala de 0,1 lei. Din cele 187.525 de
actiuni, un numar de 156.356 de actiuni au fost emise in favoarea Statului Roman, reprezentat prin Ministerul
Economiei iar restul de 31.169 de actiuni au revenit restul actionarilor care au subscris proportional cu
actiunile detinute.
In perioada 2009-2011 societatea nu a distribuit dividende actionarilor sai intrucat in aceasta perioada,
societatea a inregistrat pierdere.
Trendul crescator al pretului actiunii „OLT” s-a mentinut si in primele doua luni ale anului 2012, cand pretul
de inchidere a ajuns la 1,29 lei, la finele lunii ianuarie, respectiv 1,34 lei la sfarsitul lunii februarie 2012.
Pe parcursul anului 2012, au avut loc 16.649 de tranzactii, cu o valoare totala de 21.740.108,40 lei. Numarul
actiunilor emise in anul 2012 a fost de 24.607.703.
In present, in temeiul art. 43 din Legea 85/2006, ca urmare a deschiderii procedurii insolventei, actiunile
Olchim SA sunt suspendate de la tranzactionare. Suspendarea inceteaza la data la care un plan de
reorganizare va fi confirmat de catre judecatorul sindic.
Page 23 of 315
2.1 Analiza situatiilor financiare - Bilantul
2.1.1 Scurta analiza a rapoartelor de audit
Analiza s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile intocmite si puse la dispozitie de catre
debitoare, intocmite atat in conformitate cu OMFP 1752/ 2005 (si, respectiv, OMFP 3055/2009, cu
modificarile ulterioare), cat si in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.
Precizam ca situatiile financiare individuale ale debitoarei au fost auditate conform standardelor de audit
adoptate de camera Auditorilor Financiari din Romania, iar situatiile financiare consolidate ale debitoarei au
fost auditate conform Standardelor Internationale de Audit. Ambele categorii de standarde prevad, in
principal, respectarea cerintelor etice de catre auditor, precum si planificarea si efectuarea auditului in
vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative.
Astfel:
situatiile financiare individuale si consolidate intocmite pentru exercitiul financiar care s-a incheiat
la data de 31.12.2009 au fost auditate de catre KPMG Audit S.R.L.;
situatiile financiare individuale si consolidate intocmite pentru exercitiul financiar care s-a incheiat
la data de 31.12.2010 au fost auditate de catre KPMG Audit S.R.L.;
situatiile financiare individuale si consolidate intocmite pentru exercitiul financiar care s-a incheiat
la data de 31.12.2011 au fost auditate de catre KPMG Audit S.R.L..
Opinia auditorului, exprimata asupra situatiilor financiare neconsolidate ale debitoarei Oltchim S.A., a fost
una fara rezerve, aceeasi pentru fiecare an, aratand faptul ca situatiile financiare neconsolidate ale
debitoarei au fost intocmite, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu OMFP 1752/2005 si,
respectiv, OMFP 3055/2009.
Auditorul a evidentiat, in fiecare dintre cele trei rapoarte, fara a exprima rezerve asupra opiniei, un aspect
legat de capacitatea de functionare a debitoarei, atragand atentia asupra faptului ca societatea acumuleaza
pierderi contabile si, de asemenea, ca obligatiile sale curente depasesc activele sale circulante.
Opinia auditorului, exprimata asupra situatiilor financiare consolidate ale debitoarei Oltchim S.A., a fost, de
asemenea fara rezerve, aceeasi pentru fiecare an. Aceasta aratand faptul ca situatiile financiare consolidate
ale debitoarei redau o imagine fidela, in toate aspectele semnificative, a pozitiei financiare consolidate,
precum si a rezultatului consolidat al operatiunilor si a fluxurilor de trezorerie consolidate in conformitate cu
Standardele Internationale de Raportare Financiara.
De asemenea, auditorul a evidentiat, in fiecare dintre cele trei rapoarte, fara a exprima rezerve asupra
opiniei, acelasi aspect legat de capacitatea de functionare a debitoarei, atragand atentia asupra faptului ca
obligatiile curente depasesc activele circulante.
Page 24 of 315
2.1.2 Bilantul
Bilant
MII RON Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12
Active fixe
Imobilizari necorporale 593 (368,741) (444,166) (439,536)
Terenuri 56,958 112,087 119,232 119,231
Constructii 156,605 363,680 445,091 433,492
Instalatii, echipamente, vehicule 613,348 863,425 855,935 799,356
Mobilier, ap.birotica, echipam. de protectie 1,105 1,609 1,520 3,895
Participatii si alte imobilizari 25,735 25,259 26,697 26,642
Imobilizari necorporale in curs 191 - - -
Imobilizari corporale in curs 244,786 406,012 426,699 408,768
Bilant
MII RON Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12
Datorii pe termen scurt
Furnizori 519,246 892,638 1,186,191 1,336,603
Datorii Personal 10,685 15,664 42,312 33,270
Imprumuturi TS 497,324 562,427 529,562 566,094
Alte datorii 280,385 274,642 217,240 183,910
Subtotal datorii TS 1,307,640 1,745,370 1,975,305 2,119,877
Page 25 of 315
Datorii pe termen lung
Imprumuturi TL 53,267 35,795 51,407 44,463
AVAS 508,485 508,485 508,485 538,337
Leasing 9,613 6,794 4,270 442
Subventii 11,709 10,441 9,301 8,171
Subtotal Datorii TL 583,074 561,516 573,463 591,413
Total Datorii 1,890,714 2,306,886 2,548,768 2,711,290
Activ net
Capital social 34,302 34,302 34,321 34,321
Profit / (pierdere) (209,887) (223,316) (278,343) (380,552)
Provizioane 77,604 76,173 60,249 32,920
Rezerve 575,189 710,054 710,040 710,040
Rezultatul reportat (859,699) (1,069,587) (1,292,903) (1,571,245)
Total activ net (382,492) (472,373) (766,635) (1,174,517)
In cadrul perioadei 31.12.2009 – 31.12.2012 se observa o crestere a activelor fixe cu aproximativ 252.529 mii
RON, adica 22,97% la 31.12.2012 fata de 31.12.2009. Aceasta crestere este datorata in principal:
Page 26 of 315
2.1.2.2 Imobilizari Necorporale
Societatea debitoare a achizitionat de la OMV Petrom S.A. activitatea de petrochimie (active fixe si active
circulante) de la Bradu. Preluarea s-a realizat in doua etape (ianuarie 2010 si iulie 2011), pentru activele fixe
platindu-se pretul de 1 Euro.
In anul 2012, Oltchim S.A. a procedat la evaluarea respectivelor active (evaluare realizata de firme
specializate: PriceWaterhouse Coopers, SHM Smith Hodgkinson), iar la data de 31-Dec-12, societatea
debitoare a inregistrat un fond de comert negativ (calculat ca si diferenta intre pretul de achizitie al
respectivelor active si valoarea evaluata a acestora).
2.1.2.3 Terenuri
In cursul anului 2009 societatea a procedat la reevaluarea acestora, inregistrand un plus de 671 mii RON. In
acelasi an, a vandut terenuri in suprafata de 22,6 mp (in valoare de 2,37 mii RON) si a achizitionat terenuri
in suprafata de 13.642 mp in valoare de 76,31 mii RON.
Page 27 of 315
Vanzare teren aferent garsonierei nr. 57 din Caminul nr. 2 nefamilisti: 1,99 mii RON;
La 31.12.2011 societatea detinea terenuri in suprafata de 4.008.209,22 mp. In cursul anului 2011 au avut loc
urmatoarele modificari in structura terenurilor detinute de SC Oltchim SA:
A fost cedata baza de productie nr. 3, in suprafata de 8.225,89 mp, avand o valoare de 391,40 mii
RON, in schimbul unui teren cu o suprafata de 8.226 mp (in valoare de 404,70 mii RON). Terenul, in
suprafata de 8.226 mp, este localizat în intravilanul municipiului Rm.Vâlcea, strada Intrarea
Constructorilor nr.8, judeţul Vâlcea.
In temeiul Sentintei nr. 5351/2009, a fost restituita o suprafata de teren de 766,39 mp, in valoare de
12,15 mii RON;
Terenul pe care se afla localizata instalatia Azot Oxigen ce apartine diviziei Petrochimice Bradu de la
OMV Petrom SA. Aceasta are o suprafata de 21.401 mp, in valoare de 321,19 mii RON.
Totodata a mai fost achizitionata incinta combinat II la valoarea de 6.822,70 mii RON.
Pe parcursul anului 2012 valoarea terenurilor a ramas aproximativ constanta fata de anul 2011 societatea
detinand in proprietate o suprafata de 4.008.135 mp cu o valoare de 119.231 mii RON. In anul 2012 se
inregistreaza o singura reglare privind valoarea terenurilor, respectiv „diferente intabulare terenuri”.
Suprafata totala a terenurilor ipotecate in favoarea creditorilor la sfarsitul anului 2012 era de 3.329.013 mp.
Page 28 of 315
2.1.2.4 Constructii
Valoarea totala a constructiilor a crescut in intervalul 31.12.2009 – 31.12.2012 cu suma de 280.734 mii RON
(aproximativ 156%). Cresterea este datorata, in principal, intrarii in patrimoniul Oltchim S.A. a Uzinei
Petrochimice Bradu.
Intrari de mijloace fixe in cursul anului 2010 in suma totala de 103.413 mii RON (Uzina Chimica);
Iesiri de mijloace fixe in cursul anului 2010 in suma totala de 1.802 mii RON (Uzina Chimica);
Majorari din reevaluare la 31.12.2010 in suma totala de 114.762 mii RON (Uzina Chimica);
Page 29 of 315
2.1.2.6 Mobilier, aparatura de birotica, echipamente de protectie
Achizitiile de mijloace fixe si punerile in functiune au totalizat aproximativ 2.599 mii RON (ex: nr. inv.
602391 – Sistem supraveghere video in valoare de 1.458 mii RON si nr.inv. 602390 – Sistem control acces in
valoare de 549 mii RON).
Pe parcursul perioadei analizate nu se observa fluctuatii majore privind participatiile detinute de Oltchim. La
sfarsitul anului 2012, acestea se prezinta dupa cum urmeaza:
In cursul anului 2011 participatia detinuta la SC DESIGNRO SA a fost vanduta in vederea obtinerii fondurilor
necesare achizitionarii materiei prime (etilena).
Oltquino este o societate care producea lindan (pesticid), si a carei activitate a fost influentata in mod
negativ odata cu intrarea Romaniei in Uniunea Europeana, moment la care productia de Lindan a fost
interzisa pe piata europeana. Prin urmare, activitatea acestei societati s-a oprit, fapt ce a determinat, in
contabilitatea Oltchim S.A., crearea unui provizion pentru valoarea participatiei detinute la aceasta firma, in
valoare totala de 8.500 mii RON.
Page 30 of 315
2.1.2.8 Imobilizari corporale in curs
La 31.12.2012 societatea inregistreaza investitii in curs in suma de 407.861 mii RON. Totodata, au fost
acordate avansuri pentru imobilizarile corporale in suma de 907 mii RON.
Nr.
Investitii MII RON Detalii investitie
crt.
MARIREA CAPACITATII LA INSTALATIA POLIOLI Finalizare lucrari pregatitoare pentru
1 5,841
POLIETERI montarea gazometrului de azot
Lucrari electro executate si inchidere
2 RETEHNOLOGIZARE PVC II 512
hala
MODERNIZAREA SI MARIREA CAPACITATII LA
3 6,596 Lucrari executate la linia 7 saponificare
INSTALATIA DE PROPENOXID
4 MODERNIZ.SIST.DE MASURATORI UTILITATI 76 Lucrari executate sistem masuratori
5 RETEHNOLOGIZARE PVC I 181 Lucrari proiectare & montaj executat
Total 13,206
Activele circulante au avut un trend descrescator, in special in anul 2012, ca urmare, in principal, a
declinului cifrei de afaceri.
Page 31 of 315
2.1.3.1 Clienti
Structura clientilor
MII RON 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012
Clienti interni 91,607 103,749 92,734 52,656
Clienti externi 79,006 65,635 41,139 13,422
Clienti cesionati 1,104
Clienti interni incerti 33,426 32,394 18,737 20,302
Clienti externi incerti 9,022 9,382 11,280 11,408
Total 213,061 211,161 163,890 98,892
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Pe parcursul perioadei analizate se observa o scadere a valorii clientilor neincasati, lucru datorat, in mare
parte, scaderii cifrei de afaceri (care a scazut de la 1.077.519 mii RON in anul 2009, la 765.465 mii RON in
anul 2012), dar si imbunatatirii perioadei de colectare (care a scazut de la 78 de zile in anul 2009, la 59 de
zile in anul 2012).
2.1.3.2 Stocuri
Metoda de evaluare a stocurilor, utilizata de catre Oltchim S.A., in contabilitate si in alcatuirea situatiilor
sale financiare, este FIFO.
Stocurile aferente aprovizionarii (si anume: materii prime, materiale, obiecte de inventar, ambalaje) au fost
ajustate la finele perioadei de raportare cu deprecieri, calculate in functie de vechime, in raport cu data
ultimei intrari.
Produsele finite includ stocurile detinute in depozitele din Ramnicu-Valcea, unde se afla sediul societatii, dar
si stocurile transportate in portul Constanta (lesie, soda, etc) in vederea livrarilor, in special catre clientii
externi. Pe de alta parte, societatea are in custodie materiale (rulmenti, etc.), de la furnizori, stocuri care
sunt facturate de furnizori si receptionate de catre societate pe masura consumurilor in fluxul de productie.
Page 32 of 315
2.1.3.4 TVA
TVA-ul de recuperat, in suma de 74.875 mii RON la 31.12.2011, a fost compensat cu taxele si impozitele
datorate de societate atat catre Bugetul de Stat cat si de catre furnizori ai societatii.
In cadrul perioadei 31.12.2009 – 31.12.2012 se poate observa o crestere a valorii datoriilor pe termen scurt
cu suma de 812.237 mii RON, ceea ce reprezinta o crestere cu 62,12% la 31.12.2012, fata de 31.12.2009.
Aceasta crestere este datorata, in special, cresterii valorii furnizorilor cu suma de 817.357 mii RON, practic
societatea finantandu-si activitatea din credite-furnizor.
Page 33 of 315
2.1.3.6 Furnizori
Pe parcursul perioadei analizate, datoriile catre furnizori au crescut semnificativ (cu mai mult de 2,5 ori la
data de 31-Dec-12, fata de 31-Dec-09), indicand o deteriorare a capitalului circulant, precum si o majorare a
riscului operational inregistrat de societatea debitoare intr-o perioada de criza economica.
1. Banca Comerciala Romana S.A. a acordat o linie de credit in suma de 73.095 mii EUR, avand ca
obiect finantarea activitatii curente, achitarea datoriilor curente, a ratelor restante, a ratelor la
leasing, a platilor catre buget, a platilor furnizorilor de materii prime.
2. Acest credit a fost garantat, in principal, cu ipoteci asupra unor terenuri si constructii, gajuri pe
unele instalatii.
3. Banca Transilvania a acordat o linie de credit in suma de 12.250 mii USD, avand ca obiect finantarea
platilor curente catre furnizori. Maturitatea creditului a fost prelungita pana la data de 16.04.2013.
4. Acest credit a fost garantat, in principal, cu ipoteci asupra unor terenuri si constructii, gajuri pe
unele instalatii si mijloace de transport.
5. Unicredit Tiriac Bank a acordat o linie de credit in suma de 3.900 mii EUR, care a avut scadenta in
data de 28.01.2013. Obiectul creditului a fost finantarea capitalului circulant.
6. Acest credit a fost garantat, in principal, cu ipoteci asupra unor terenuri si constructii, gajuri pe
stocuri.
7. Bancpost S.A. a acordat o linie de credit in suma de 561 mii EUR. Creditul a avut scadenta in data de
15.11.2012. Obiectul creditului a fost finantarea capitalului circulant.
Page 34 of 315
9. ING Bank a acordat o linie de credit in suma de 13.395 mii RON . Scadenta acestei linii a fost in data
de 21.03.2013. Obiectul creditului a fost finantarea capitalului de lucru.
10. Alphabank a acordat o linie de credit in suma de 700 mii EUR, destinata finantarii capitalului de
lucru, maturitatea contractului fiind prelungita pana la data de 29.03.2013.
11. Acest credit a fost garantat, in principal, cu ipoteci asupra unor terenuri si constructii, gajuri pe
unele instalatii.
12. Garanti Bank a acordat o linie de credit in suma de 700 mii EUR, destinata finantarii activitatii
curente.
14. CEC Bank a acordat o linie de credit in suma de 5.000 mii EUR, destinata finantarii cheltuielilor
curente, avand scadenta prelungita pana la data de 11.05.2013.
15. Acest credit a fost garantat, in principal, cu ipoteci asupra unor terenuri si constructii si gajuri pe
unele instalatii.
16. De asemenea, CEC Bank a mai acordat o linie de credit, in valoare de 2.260 mii RON, destinat platii
drepturilor salariale. Acest angajament a fost prelungit pana la data de 25.06.2013, fiind garantat cu
ipoteci pe unele terenuri si constructii.
17. Banca Transilvania a aprobat prelungirea creditului in suma de 100.000 mii RON pana la data de
16.04.2013. Scopul creditului a constat in finantarea platilor curente catre furnizori.
18. Creditul acordat a fost garantat, in principal, cu ipoteci pe unele terenuri si constructii, gajuri pe
unele instalatii si mijloace de transport.
La 31.12.2012 societatea inregistra dobanzi aferente creditelor bancare pe termen scurt in suma totala de
37.548 mii RON.
Clientii creditori reprezinta cea mai importanta componenta a categoriei, ‚Alte datorii’, acestia fiind, de
fapt, clientii care au efectuat plati in avans.
De-a lungul perioadei analizate se observa reducerea soldului privind clientul creditor „MFC Commodities
GMBH”, de la 222.210 mii RON la 31.12.2009, la 156.772 mii RON la 31.12.2012
Page 35 of 315
2.1.4 Datoriile pe termen lung
Structura datoriilor pe termen lung
MII RON Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12
Imprumuturi TL 53,267 35,795 51,407 44,463
AVAS 508,485 508,485 508,485 538,337
Leasing 9,613 6,794 4,270 442
Subventii 11,709 10,441 9,301 8,171
Subtotal Datorii TL 583,074 561,516 573,463 591,413
Pe parcursul perioadei analizate nu se observa modificari majore ale valorii datoriilor pe termen lung.
Ponderea cea mai mare este detinuta de datoriile inregistrate fata de AVAS, respectiv 91,02% la 31.12.2012.
1. CEC Bank SA, prin Sucursala Ramnicu Valcea, a acordat societatii debitoare un credit pe termen scurt
in suma de 34.790 mii RON, avand ca obiect finantarea cheltuielilor privind revizia generala si a
reparatiilor platformei petrochimice de la Bradu. Conform Actului Aditional nr. 5, incheiat in
29.07.2011, creditul pe termen scurt a fost transformat in credit de investitii pe termen mediu, 5
ani, cu plata in 60 rate lunare.
2. Rabobank International a acordat, in data de 15.04.2005 un credit in suma de 10.251 mii EURO,
avand ca obiect achizitionarea a trei linii uscare PVC.
Page 36 of 315
3. Banca Transilvania a acordat SC Oltchim SA un credit in suma de 8.500.000 EURO,in baza contractului
nr. 644/11.10.2006. Obiectul creditului a fost achizitionarea instalatiei incinerare reziduuri organice
clorurate, gazoase si lichide.
La data de 31.12.2012, datoria SC Oltchim SA fata de A.V.A.S. este la nivelul sumei de 508.485 mii RON,
totodata fiind inregistrate dobanzi in suma totala de 29.851 mii RON
Datoria fata de A.V.A.S. este garantata prin contracte de gaj fara deposedare asupra unor echipamente
proprietatea SC Oltchim SA achizitionate din creditele garantate de stat.
2.1.4.3 Leasing
1. In baza Contractului nr. 134667/07.07.2008 a fost achizitionat autoturismul VW Passat 2.0 TDI, 140
CP. Pretul de achizitie (CIP) a fost de 23 mii EURO.
2. In baza Contractului nr. 134668/07.07.2008 a fost achizitionat autoturismul VW Passat 2.0 TDI, 140
CP. Pretul de achizitie (CIP) a fost de 23 mii EURO.
3. In baza Contractului nr. 134669/07.07.2008 a fost achizitionat autoturismul VW Passat 2.0 TDI, 140
CP. Pretul de achizitie (CIP) a fost de 23 mii EURO.
4. In baza Contractului nr. 134670/07.07.2008 a fost achizitionat autoturismul VW Passat 2.0 TDI, 140
CP. Pretul de achizitie (CIP) a fost de 23 mii EURO.
Page 37 of 315
2.1.4.4 Subventii
Detalierea subventiilor
Nr. Denumire Data Numar luni Valoarea subventiei MII Sold la 31.12.2012 MII
crt. Subventie subventiei amortizare RON RON
1 Electroliza "M" Martie 2000 120 8,580 -
2 Active in plus Ianuarie 2005 120 2,973 587
3 Ardere reziduuri Mai 2008 144 8,909 5,444
Septembrie
4 Dispensar Policlinic 360 2,444 2,091
2008
Septembrie
5 Garaj Auto 228 63 49
2008
Nu se
6 Teren Ferdelesoiu Iulie 2008 15
amortizeaza
TOTAL 22,984 8,171
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Capitalul social – a avut un trend ascendent, fiind implementate doua majorari de capital, dupa cum
urmeaza:
1.943 mii RON, ca urmare a emisiunii unui numar de 19.435.217 actiuni noi, cu o valoare nominala de
0,1 lei/actiune. Majorarea capitalului social s-a realizat prin certificatul de mentiuni nr.
2662/28.01.2009, avand la baza hotararile A.G.E.A. nr. 14/10.10.2008 si nr. 21/23.12.2008.
2.1.5.2 Provizioane
Page 38 of 315
2.1.5.3 Rezerve
Singura miscare semnificativa a soldului rezervelor in perioada analizata s-a produs in anul 2010, dupa cum
se poate observa in tabelul urmator:
La divizia petrochimica Bradu, ca urmare a reevaluarii activelor corporale si necorporale, s-a inregistrat pe
sold o crestere de 8.541 MII RON (majorarile inregistrate prin ajustarea fondului comercial negativ -243.134
mii RON si diminuari in suma de 234.518 mii RON.
Page 39 of 315
2.2 Contul de profit si pierdere
Contul de profit si pierdere este sinteza performantei economice, prin evidentierea veniturilor si
cheltuielilor unui exercitiu financiar si, astfel, a modului de formare a rezultatelor economice. Prin urmare,
in contul de profit si pierdere se regrupeaza fluxurile operationale, financiare si extraordinare ale unei
companii, facilitand extragerea unor concluzii cu privire la nivelul performantelor economice ale activitatii
desfasurate intr-un anumit interval de timp.
Page 40 of 315
2.2.1 Structura veniturilor
Activitatea economica a companiei se concretizeaza intr-o serie de bunuri si servicii apte sa satisfacă cererea
pietei. Sub aspect valoric, efectul util al activitatii companiei este egal cu diferenta dintre veniturile si
cheltuielile inregistrate intr-o anumita perioada.
Veniturile reprezinta afluxul de avantaje economice in cursul perioadei de gestiune, rezultat in procesul
activitatii curente, sub forma de majorare a activelor sau de diminuare a datoriilor care conduc la cresterea
capitalului propriu.
Veniturile operationale
Mii RON 2009 2010 2011 2012
Venituri produse finite 981.122 1.185.170 1.409.822 695.223
Venituri marfuri 35.844 75.461 64.468 43.370
Venituri prestari servicii 1.433 1.322 1.447 1.192
Alte venituri 100.832 130.162 130.912 70.637
Total venituri operationale 1.119.232 1.392.115 1.606.649 810.422
In vederea analizarii in detaliu a componentei veniturilor realizate de Societate, veniturile aferente anilor
2009, 2010, 2011 si 2012 au fost separate in functie de natura actului comercial generator, dupa cum
urmeaza: venituri din produse finite, venituri din marfuri, venituri din prestari servicii si alte venituri.
Page 41 of 315
Veniturile totale ale Companiei s-au aflat pe o curba crescatoare in perioada 2009 – 2011, cresterea pornind
de la 1.119.232 mii RON, in 2009, pana la 1.392.115 mii RON in 2010, respectiv 1.606.649 mii RON in 2011.
Structura veniturilor nu a suferit variatii esentiale, veniturile din vanzarea produselor finite detinand
ponderea cea mai mare din totalul veniturilor realizate, respectiv 88%, in medie, raportat la intreg intervalul
de timp supus analizei.
Veniturile obtinute din vanzarea produselor finite au fost defalcate in functie de activitatile generatoare ale
acestora, astfel cum se poate observa in tabelul de mai jos.
Cea mai importanta sursa de venituri a Companiei o reprezinta valorificarea productiei din cadrul Uzinei de
Propenoxid – Polieteri, cu 43,85% din totalul veniturilor realizate, respectiv 50,59% din veniturile obtinute din
vanzarea produselor finite, raportat la intreg intervalul de timp analizat.
Analiza releva faptul ca gradul de participare a diverselor activitati de productie la realizarea acestor
venituri sunt relativ constante, in perioada 2009-2012, fara fluctuatii de structura semnificative. Un aspect
important, care se reflecta si in tabelul de mai sus, este faptul ca Uzina PVC si-a incetat activitatea incepand
cu luna septembrie 2011.
Page 42 of 315
2.2.1.2 Veniturile obtinute din vanzarea marfurilor
Veniturile obtinute din vanzarea marfurilor au fost defalcate in functie de activitatile generatoare ale
acestora, astfel cum acestea pot fi regasite in tabelul de mai jos.
Raportandu-ne la intregul interval supus analizei, “Materialele vandute” reprezinta cea mai mare sursa de
venituri din vanzarea marfurilor, respectiv 41%, urmate, ca si importanta, de energia electrica distribuita
catre terti, cu 38%.
Page 43 of 315
In anul 2009, veniturile realizate de catre Companie din vanzarea marfurilor au fost de 35.844 mii RON, dar
in anul 2010, acestea au cunoscut o crestere semnificativa, determinata, in primul rand, de “materialele
vandute”, care au adus un plus de aproximativ 27.215 mii RON. De asemenea, in anul 2010, s-au inregistrat
cresteri semnificative la nivelul veniturilor din energia electrica distribuita, dar si la cel al veniturilor
generate din revanzarea aburului tehnologic, unde cresterea relativa a fost de 536% fata de anul 2009.
In anii 2011 si 2012, volumul veniturilor din vanzarea marfurilor s-a diminuat treptat, principalul factor
determinant pentru aceasta variatie fiind veniturile din materialele vandute, care s-au restrans cu 31%, in
anul 2011, apoi cu 62%, in 2012.
Prestatiile catre terti reprezinta o categorie distincta de venituri, care, insa, nu contribuie semnificativ la
realizarea cifrei de afaceri. In toti cei patru ani analizati, ponderea cumulata a veniturilor din prestarea de
servicii reprezentand 0,1% din veniturile totale.
Total venituri
1.433 1.322 1.447 1.192
din prestari de servicii
In cadrul acestei categorii de venituri, un aport semnificativ l-au avut serviciile medicale prestate de
Policlinica Oltchim, dar si serviciile de epurare mecano-chimica. Oltchim a incheiat contracte de prestari
servicii pentru epurare mecano-chimica, cu agentii economici din jurul combinatului, pe care ii alimenteaza
cu apa potabila si care sunt racordati la sistemul de canalizare al Oltchim pentru deversarea apelor
menajere.
Page 44 of 315
2.2.1.4 Venituri din activitati diverse
Livrarile de bunuri efectuate de catre Companie genereaza venituri, altele decat cele din produse finite,
analizate anterior. Astfel, ambalajele in care sunt livrate bunurile, utilitatile distribuite si refacturate,
precum si prestatiile conexe livrarilor, sunt evidentiate distinct, acestea detinand aproximativ 3,56% din
veniturile totale ale Companiei.
Veniturile din chirii reprezinta doar aproximativ 0,27% din totalul veniturilor realizate de Companie, dar
reprezinta un indicator al capacitatii Companiei de a atribui o utilizare generatoare de venituri si activelor
care nu pot fi incluse, in mod direct, in activitatea de productie.
Conform informatiilor furnizate de reprezentantii Companiei, veniturile din cazare, sunt generate de
imobilele aflate in patrimoniul acesteia, avand destinatia de camine, respectiv:
Caminul Liceul Industrial Chimic Ramnicul Valcea are in componenta 17 camere si 2 apartamente.
Page 45 of 315
2.2.2 Structura cheltuielilor
Cheltuielile reprezinta diminuari ale beneficiilor economice, materializate prin iesiri sau scaderi ale valorii
activelor detinute, ori cresteri ale datoriilor, cu impact asupra capitalurilor proprii.
Cheltuielile operationale
Mii RON 2009 2010 2011 2012
Materii prime 463.844 695.473 820.856 375.521
Marfuri 34.106 47.327 46.116 36.529
Consumabile si combustibil 284.216 302.992 403.298 220.160
Chirii 4.831 4.083 4.756 7.081
Cheltuieli personal 111.468 123.103 148.254 154.482
Prestatii externe 58.054 57.244 64.514 37.823
Publicitate si reclama 12.771 11.518 11.136 5.874
Variatia stocurilor 29.961 19.965 15.916 22.793
Alte cheltuieli 109.074 140.230 109.463 77.219
Total cheltuieli operationale 1.108.326 1.401.934 1.624.312 937.482
Categoria de cheltuieli care concentreaza 46% din totalul cheltuielilor, raportandu-ne la perioada 2009 –
2012, este cea privind materiile prime.
Ponderea ridicata a cheltuielilor cu materiile prime din anii 2010 si 2011 este proportionala cu nivelurile
veniturilor din produse finite. Variatia ecartului dintre cele doua curbe de valori denota faptul ca nivelurile
scazute ale productiei presupun si o utilizare mai putin eficienta a resurselor, asa cum se poate observa in
anul 2012.
Page 46 of 315
2009 2010 2011 2012
Intre materiile prime utilizate in procesele de productie, regasim, cu exceptia “Ongrovil 1”, care este o
materie prima pentru Divizia Materiale de Constructii, doar produse atrase in activitatea de baza a Oltchim.
Compania utilizeaza cantitati mari de propilena in procesele de productie, ceea ce se reflecta in valorile
mari de materie prima aprovizionata. Propilena a concentrat, in perioada 2009 – 2012, 56% din valoarea
materiilor prime, fara a tine cont si de cheltuielile de transport.
1
Ongrovil este denumirea comerciala a PVC-ului produs de BorsodChem - Ungaria
Page 47 of 315
In situatiile financiare ale Companiei, costurile de transport au fost evidentiate distinct, dar in raport cu
materiile prime respective, fiind asimilate acestora, din punct de vedere contabil.
In aceste conditii, primele 10 materii prime, in ordinea descrescatoare a valorii, acumuleaza 84% din
valoarea totala a acestora.
Relevant pentru scopul prezentei analize este compararea cheltuielilor cu veniturile privind marfurile. Se
observa, astfel, o marja bruta pozitiva, in tot intervalul analizat, cu valori crescute in anii 2010 si 2011.
O categorie de cheltuieli deosebit de importanta, din punctul de vedere al valorii acestora, este cea numita
generic “Cheltuieli cu consumabile si combustibil”. In total, in intervalul 2009 – 2012, aceste cheltuieli au
reprezentat 23,87% din totalul cheltuielilor operationale ale Companiei. In aceasta categorie au fost incluse
Page 48 of 315
cheltuielile privind: materialele consumabile, obiectele de inventar, materialele nestocate, energia si apa, si
ambalajele.
Cea mai mare greutate in randul acestei clase de cheltuieli o au cheltuielile cu energia si apa, care
concentreaza 89% din valoare, raportat la sumele totale ale perioadei 2009 – 2012.
Page 49 of 315
2009 2010 2011 2012
Conform informatiilor puse la dispozitie de catre reprezentantii Debitoarei, cei mai importanti furnizori de
utilitati, raportat la perioada 2009 – 2012, au fost Electrica, CET Govora, Arelco, Linde Gaz si Administratia
Bazinala de Apa Olt, care, impreuna, cumuleaza peste 97% din cheltuielile inregistrate de Companie, pentru
utilitati.
Chiriile platite de catre Companie nu au o pondere semnificativa in totalul cheltuielilor operationale, acestea
concentrand 0,41%, raportat la intregul interval analizat (2009 – 2012).
In anii 2009, 2010 si 2011, cheltuielile cu chiriile variaza nesemnificativ, media anuala, in acest interval,
fiind de 4.557 mii RON. In anul 2012, insa, se constata o crestere cu 49% fata de 2011, atingandu-se nivelul
de 7.081 mii RON.
Dintre furnizorii semnificativi, cu privire la activele inchiriate de catre Companie, luand ca baza de raportare
sumele totale inregistrate in intervalul 2009 – 2012, primii cinci, in ordinea descrescatoare a sumelor sunt:
Page 50 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Cheltuielile cu personalul includ, in scopul prezentei analize, salariile brute (inclusiv sporurile acordate
angajatilor), tichetele de masa si contributiile aferente salariilor, datorate de angajator.
Page 51 of 315
Variatia numarului de angajati si a salariului mediu brut
Variatia Variatia Variatia
2009 2010 2011 2012
(+/-) (+/-) (+/-)
RAMNICU VALCEA
Personal indirect productiv
Numar angajati 925 -91 834 -41 793 -42 751
Salariul mediu brut (RON) 2.233 2.229 3.024 3.480
Personal direct productiv
Numar angajati 2.543 -336 2.207 -144 2.063 -75 1.988
Salariul mediu brut (RON) 1.792 1.766 2.407 2.593
Numar angajati 3.468 -427 3.041 -185 2.856 -117 2.739
Salariul mediu brut (RON) 1.910 1.893 2.578 2.836
Page 52 of 315
In anul 2010, prin achizitia Diviziei Petrochimice Bradu, Oltchim a preluat 529 de angajati de la Petrom –
OMV. Concomitent, numarul de salariati ai Oltchim Rm. Valcea, s-a redus cu 427 de persoane, numarul mediu
de angajati in anul 2010 fiind de 3.570.
In anii 2011 si 2012, numarul mediu de angajati s-a redus, la 3.447 si, respectiv 3.317, in timp ce fondul de
salarii a crescut, pana la 111.291 RON, la nivelul anului 2012.
Reducerea numarului de angajati, simultan cu majorarea fondului de salarii, a condus catre cresterea
salariului mediu brut lunar, de la 1.910 RON in 2009, la 2.796 RON in 2012. In aceasta perioada, cea mai
mare crestere a salariului mediu brut lunar a avut loc in anul 2011, cand salariul mediu a fost cu 24% mai
mare decat in anul 2010.
Salariul brut
Conform informatiilor puse la dispozitie de catre Debitoare, fondul de salarii brut este compus din: salarii de
baza, sporuri, indemnizatii concediu de odihna, prime de vacanta, somaj tehnic, si indemnizatii suportate de
angajator. Defalcarea acestor sume, pentru perioada 2009-2012, este prezentata in tabelul urmator:
Page 53 of 315
Structura salariului brut
Mii RON 2009 2010 2011 2012
Salariu baza brut (tarifar) realizat 40.493 44.184 55.988 64.170
Sume sporuri 23.140 26.180 29.243 27.778
Indemnizatie concediu odihna 8.510 10.001 11.713 11.678
Prime vacanta C.O. 2.635 4.363 3.638 3.364
Sume somaj tehnic 4.176 4.116 5.765 3.725
Indemnizatii C.M. suportate de angajator 521 265 344 576
Total salarii brute 79.476 89.110 106.691 111.291
Page 54 of 315
2009 2010 2011 2012
Cheltuielile cu prestatiile executate de terti reprezinta 4,29% din totalul cheltuielilor inregistrate de
Companie in perioada 2009 – 2012. Nivelul acestor cheltuieli inregistreaza o crestere semnificativa in anul
2011 (+13% fata de anul 2010), dar se diminueaza puternic in anul 2012, pana la 37.823 mii RON (-41% fata de
anul 2011).
Page 55 of 315
Cheltuieli cu publicitate si reclama
In cadrul acestei categorii de cheltuieli au fost asimilate cheltuielile de protocol, reclama si publicitate.
Cheltuielile de protocol variaza nesemnificativ, indicand o tendinta de diminuare valorica, in timp ce
cheltuielile cu publicitatea fluctueaza fara a se putea stabili un trend.
Cheltuielile cu reclama si publicitatea sunt concentrate, in proportie de 82%, catre Clubul Sportiv Oltchim,
care primeste in perioada 2009 – 2012, din partea Debitoarei, 20.554 mii RON.
Alte cheltuieli
O categorie aparte de cheltuieli este cea denumita, in scopul prezentei analize, “Alte cheltuieli”, aceasta
fiind relativ eterogena din punct de vedere al tipurilor de cheltuieli care o formeaza.
Page 56 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
In perioada 2009 – 2012, aceasta categorie de cheltuieli reprezinta 8,60% din totalul cheltuielilor
operationale, valoarea totala a acestora, in intervalul amintit, fiind de 435.986 mii RON. Intre acestea, doua
tipuri de cheltuieli sunt determinante din punct de vedere al valorilor, si anume: cheltuielile cu transportul
de bunuri si personal (cont 654), si alte cheltuieli de exploatare (cont 658).
Alte cheltuieli de exploatare (cont 658) sunt constituite in proportie semnificativa din penalitati facturate de
furnizori pentru indeplinirea cu intarziere a obligatiilor Companiei. Acestea au reprezentat, in medie, in
perioada 2009 – 2012, 2,87% din cheltuielile operationale totale. In anul 2010, penalitatile inregistrate au
fost de 63.239 mii RON, adica 4,51% din cheltuielile operationale totale.
EBITDA poate fi folosit pentru a analiza profitabilitatea unei companii sau pentru a compara companii si
industrii, fiind eliminate influentele deciziilor de ordin financiar sau contabil.
Page 57 of 315
Evolutia rezultatului operational
Mii RON 2009 2010 2011 2012
Total venituri 1.119.232 1.392.115 1.606.649 810.422
Total cheltuieli operationale 1.108.326 1.401.934 1.624.312 937.482
EBITDA 10.906 (9.819) (17.663) (127.060)
Profit net (206.351) (220.846) (273.107) (377.938)
Desi, in 2009, EBITDA are o valoare usor pozitiva, se depreciaza semnificativ in intervalul 2010 - 2012,
devenind negativ. In anul 2012, ca urmare a incapacitatii managementului de adaptare la diminuarea masiva
a veniturilor, volumul cheltuielilor nu a fost redus suficient, rezultand un EBITDA de -127 mil. RON
In anul 2010, se remarca o crestere a veniturilor realizate, in principal determinata de veniturile din produse
finite, care au crescut cu 204.049 mii RON. Corespunzator acestei variatii, se observa o crestere a
cheltuielilor cu materiile prime, care impacteaza in sens opus rezultatul operational, dar intr-o mai mare
masura, variatia fiind de 231.629 mii RON, rezultand, astfel, o marja bruta negativa de -27.580 mii RON. La
aceasta se adauga si cheltuielile cu consumabile si combustibil, care reduc rezultatul cu inca 18.776 mii RON.
Page 58 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Veniturile aferente marfurilor au crescut in anul 2010 cu 39.617 mii RON fata de anul 2009, iar cheltuielile cu
marfurile au crescut cu 13.220 mii RON, ceea ce a insemnat un impact net pozitiv de 26.396 mii RON.
Variatiile agregate ale elementelor de venituri si cheltuieli au condus, in anul 2010, la scaderea EBITDA sub
pragul de rentabilitate, de la 10.906 mii RON, in 2009, la -9.819 mii RON, inregistrandu-se astfel, pierdere
operationala.
In anul 2011, a fost continuata cresterea veniturilor din produse finite, intr-o masura mai mare decat
cresterea cheltuielilor cu materiile prime. Cu toate acestea, cheltuielile cu consumabile si combustibil au
crescut cu 100.306 mii RON, fata de anul 2010, ceea ce a facut ca EBITDA sa coboare sub limita rentabilitatii.
Page 59 of 315
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de societatea debitoare
Cheltuielile de personal cresc cu 25.151 mii RON, fata de anul 2010, punand presiune negativa suplimentara
pe rezultatul societatii. Aceasta reducere nu este, insa, suficienta pentru a readuce EBITDA in cadranul
valorilor pozitive, Compania incheind anul 2011 cu o pierdere operationala de 17.663 mii RON.
Page 60 of 315
2.2.3.3 EBITDA 2011 - 2012
In anul 2012, parcursul favorabil din cei doi ani precedenti, al veniturilor din produse finite este sistat,
acestea reducandu-se cu 714.599 mii RON. De asemenea, toate celelalte categorii de venituri se reduc, cu un
impact negativ cumulat de inca 81.628 mii RON.
Contractia puternica a veniturilor din produse finite este reflectata si in reducerea cheltuielilor cu materii
prime si a celor cu consumabile si combustibil, dar intr-o mai mica masura, fapt ce a stat la baza accentuarii
pierderii inregistrate in anul 2011. Astfel, in 2012, Compania inregistreaza EBITDA in valoare de – 127.060 mii
RON.
Page 61 of 315
2.2.4 Profitul / pierderea neta
Rezultatul operational (EBITDA) al Companiei este grevat de o serie de alte cheltuieli, precum dobanzile,
amortizarea si impozitul pe profit, cheltuieli care se reflecta in calcului profitului net.
In perioada 2009 – 2012, aceste categorii de cheltuieli au insumat 948.462 mii RON, si au reprezentat 14% din
veniturile totale obtinute de Companie, respectiv 16% din valoarea totala a cheltuielilor.
Profitul net
Mii RON 2009 2010 2011 2012
EBITDA 10.906 (9.819) (17.663) (127.060)
O influenta semnificativa asupra rezultatului net al Companiei l-au avut, in perioada analizata, cheltuielile
cu dobanzile si cele cu amortizarea, acestea agregand 90% din cheltuielile dupa EBITDA.
In urma inregistrarii tuturor acestor cheltuieli, in perioada 2009 – 2010, Oltchim inregistreaza pierdere neta
in fiecare exercitiu financiar, rezultatul cumulat in cei patru ani fiind de -1.092.098 mii RON, adica
aproximativ 254 milioane de Euro.
Page 62 of 315
3.1 Analiza situatiilor financiare
Analiza s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile intocmite si puse la dispozitie de catre
debitoare, astfel:
situatii financiare neconsolidate pentru anul incheiat la 31.12.2013, impreuna cu raportul auditorului
independent;
Raportul auditorului a aratat faptul ca situatiile financiare neconsolidate ale debitoarei pentru anul incheiat
la 31.12.2013 au fost intocmite, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu OMFP
1286/01.10.2012.
Auditorul a indicat faptul ca nu a s-au putut obtine probe de audit suficiente si adecvate pentru a oferi o
baza pentru o opiinie de audit.
Page 63 of 315
3.1.1 Bilantul
Mii RON 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2013 30.06.2014
Active fixe
Imobilizari necorporale (439.536) 2.413 3.731 3.298
Terenuri 119.231 119.302 101.696 101.696
Constructii 433.492 429.702 371.680 353.771
Instalatii, echipamente, vehicule 799.356 743.471 672.800 618.518
Mobilier, ap.birotica, echipam. de protectie 3.895 3.732 3.395 3.218
Participatii si alte imobilizari 26.642 25.430 53.999 53.999
Imobilizari corporale in curs 408.768 395.270 40.105 44.284
Subtotal active fixe 1.351.848 1.719.319 1.247.405 1.178.783
Active circulante
Clienti 98.892 104.302 89.943 99.018
Stocuri 68.869 61.487 37.769 28.609
Numerar / banci 1.709 4.214 5.290 3.447
Cheltuieli inregistrate in avans 3.899 63.257 7.448 7.304
TVA, net 7.911 22.828 45.916 11.944
Alte creante 3.646 22.051 5.545 9.582
Subtotal active circulante 184.926 278.139 191.911 159.904
Total active 1.536.774 1.997.459 1.439.316 1.338.687
Datorii pe termen scurt
Furnizori 1.336.603 1.402.930 1.440.511 1.483.239
Datorii Personal 33.270 116.329 139.485 121.374
Imprumuturi TS 566.094 584.639 578.073 580.075
Alte datorii 183.910 216.082 212.194 199.704
Subtotal datorii TS 2.119.877 2.319.979 2.370.264 2.384.392
Datorii pe termen lung
Imprumuturi TL 43.146 47.476 47.254 47.254
AVAS 508.485 508.485 508.532 508.532
Leasing 31.611 677.322 694.907 696.532
Subventii 8.171 7.607 7.353 6.641
Impozit pe profit amanat - 59.426 34.218 34.218
Subtotal Datorii TL 591.413 1.300.316 1.292.264 1.293.178
Total Datorii 2.711.290 3.620.294 3.662.528 3.677.570
Activ net
Capital social 34.321 1.018.300 1.018.300 1.018.300
Profit / (pierdere) (380.552) (147.496) (946.867) (114.511)
Provizioane 32.920 46.990 64.948 63.924
Rezerve 710.040 14.833 228.697 228.697
Rezultatul reportat (1.571.245) (2.489.478) (2.522.305) (3.469.308)
Impozit pe profit pe seama capitalurilor proprii - (65.985) (65.985) (65.985)
Total activ net (1.174.517) (1.622.836) (2.223.212) (2.338.883)
Page 64 of 315
3.1.1.1 Activele fixe
In cadrul perioadei 01.01.2013 – 30.06.2014, se observa o diminuare a valorii totale a activelor fixe cu
173.065 mii RON, adica 12,80%, la 30.06.2014fata de 01.01.2013. Aceasta variatie este datorata in principal
urmatoarelor elemente:
Inregistrarea valorii activelor conform raportului de evaluare a patrimoniului realizat in anul 2013 de
Winterhill (Romania).
In baza OMPF 1286/2012, s-a procedat la retratarea conturilor contabile, conform IFRS. Astfel, soldul
contulului 207 (Fond comercial negativ) a fost reclasificat in “Rezultatul reportat (cont 117), in
conformitate cu prevederile IAS 1- Prezentarea situatiilor financiare.
Page 65 of 315
In intervalul analizat, respectiv de la deschiderea procedurii insolventei, pana la 30.06.2014, Oltchim nu a
efectuat transferuri de active fixe, valoarea neta a acestora fiind influentata doar de calculul amortizarilor si
de inregistrarea valorilor in conformitate cu raportul de evaluare a patrimoniului realizat in anul 2013 de
Winterhill (Romania).
Valoarea totala a activelor circulante s-a diminuat, in perioada 01.01.2013 – 30.06.2014, cu 24.022 mii RON
(aproximativ 14%).
Cu exceptia stocurilor, a caror valoare s-a diminuat in mod constant in perioada analizata, toate celelalte
elemente de active circulante au inregistrat cresteri ale valorilor. Astfel, in intervalul analizat, valoarea
stocurilor s-a redus cu 40.260 mii RON, respectiv 58%. Valoarea inregistrata la 30.06.2014 fiind de 28.609 mii
RON.
Activele circulante au avut un trend descrescator, in special in anul 2012, ca urmare, in principal, a
declinului cifrei de afaceri.
Page 66 of 315
Structura clientilor
Pe parcursul perioadei analizate, se constata ca soldul total al clientilor neincasati nu are variatii
semnificative. In ceea ce priveste structura acestora, insa, se remarca o reducere cu privire la clientii interni
(-56%) si o crestere a soldurilor clientilor incerti, atat interni cat si externi.
Stocuri
In intervalul analizat, nivelul valoric al stocurilor s-a redus constant, valoarea inregistrata la 30.06.2014
(28.609 mii RON) fiind cu aproximativ 58% mai mica decat cea inregistrata la 01.01.2013 (68.869 mii RON).
Stocurile aferente aprovizionarii (si anume: materii prime, materiale, obiecte de inventar, ambalaje) au fost
ajustate la finele perioadei de raportare cu deprecieri, calculate in functie de vechime, in raport cu data
ultimei intrari.
3.1.1.3 Datoriile
Ulterior intocmirii tabelului preliminar al creantelor, au fost efectuate ajustarile necesare pentru punerea in
acord a inregistrarilor contabile cu sumele inscrise in tabelul creantelor.
Page 67 of 315
Situatia centralizatoare a datoriilor societatii inregistrate in perioada 31.01.2013-30.11.2014
Page 68 of 315
3.2 Contul de profit si pierdere
Contul de profit si pierdere este sinteza performantei economice, prin evidentierea veniturilor si
cheltuielilor unui exercitiu financiar si, astfel, a modului de formare a rezultatelor economice. Prin urmare,
in contul de profit si pierdere se regrupeaza fluxurile operationale, financiare si extraordinare ale unei
companii, facilitand extragerea unor concluzii cu privire la nivelul performantelor economice ale activitatii
desfasurate intr-un anumit interval de timp.
Page 69 of 315
3.2.1 Structura veniturilor
Activitatea economica a companiei se concretizeaza intr-o serie de bunuri si servicii apte sa satisfacă cererea
pietei. Sub aspect valoric, efectul util al activitatii companiei este egal cu diferenta dintre veniturile si
cheltuielile inregistrate intr-o anumita perioada.
Veniturile reprezinta afluxul de avantaje economice in cursul perioadei de gestiune, rezultat in procesul
activitatii curente, sub forma de majorare a activelor sau de diminuare a datoriilor care conduc la cresterea
capitalului propriu.
Veniturile operationale
Jul-Dec Jan-Jun Jul-Dec Jan-Jun
Mii RON
2012 2013 2013 2014
Venituri operationale
Venituri produse finite 195.208 189.458 271.086 252.731
Veniturile totale ale companiei s-au aflat pe o panta crescatoare in intervalul analizat, cresterea pornind de
la 264.626 mii RON, semestrul al doilea 2012, pana la 280.428 mii RON in primul semestru 2013. Structura
veniturilor nu a suferit variatii esentiale, veniturile din vanzarea produselor finite detinand ponderea cea mai
Page 70 of 315
mare din totalul veniturilor realizate, respectiv 87%, in medie, raportat la intreg intervalul de timp supus
analizei.
Veniturile obtinute din vanzarea produselor finite au fost defalcate in functie de activitatile generatoare ale
acestora, astfel cum se poate observa in tabelul de mai jos.Cea mai importanta sursa de venituri a Companiei
o reprezinta valorificarea productiei din cadrul Uzinei de Propenoxid – Polieteri, cu 59% din totalul veniturilor
realizate, respectiv 67% din veniturile obtinute din vanzarea produselor finite, raportat la intreg intervalul de
timp analizat.
Analiza releva faptul ca gradul de participare a diverselor activitati de productie la realizarea acestor
venituri sunt relativ constante, in perioada analizata, fara fluctuatii de structura semnificative.
Veniturile obtinute din vanzarea marfurilor au fost defalcate in functie de activitatile generatoare ale
acestora, astfel cum acestea pot fi regasite in tabelul de mai jos.
Cheltuielile operationale
Jul-Dec Jan-Jun Jul-Dec Jan-Jun
Mii RON
2012 2013 2013 2014
Cheltuieli operationale
Materii prime 98.749 94.018 144.137 136.377
Page 72 of 315
3.2.2.2 Cheltuieli cu utilitati
Page 73 of 315
3.2.2.3 Cheltuieli de personal
Cheltuielile cu personalul includ, in scopul prezentei analize, salariile brute (inclusiv sporurile acordate
angajatilor), tichetele de masa si contributiile aferente salariilor, datorate de angajator.
Page 74 of 315
3.2.3 Rezultatul net
EBITDA (eng. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – castigul inainte de dobanzi,
rate, depreciere si amortizare) este un indicator al performantelor financiare ale unei companii.
EBITDA poate fi folosit pentru a analiza profitabilitatea unei companii sau pentru a compara companii si
industrii, fiind eliminate influentele deciziilor de ordin financiar sau contabil.
Profitul net
Jul-Dec Jan-Jun Jul-Dec Jan-Jun
Mii RON
2012 2013 2013 2014
EBITDA (65.680) (62.699) (56.493) (33.764)
Diferente curs valutar 5.388 (6.247) 9.540 (1.454)
O influenta semnificativa asupra rezultatului net al Companiei l-au avut, in perioada analizata, cheltuielile
cu dobanzile si cele cu amortizarea, insa cel mai mare impact l-au avut cheltuielile din reevaluare, incluse in
„alte cheltuieli financiare”.
Page 75 of 315
4.1 Durata de implementare a Planului de reorganizare
Perioada de executare a Planului de Reorganizare este de 3 ani (36 luni) de la confirmarea acestuia, in
conformitate cu prevederile art. 95 alin. (3) din Legea nr. 85/2006, cu posibilitatea de prelungire a acestuia
in conformitate cu dispozitiile art. 95, alin. 4 din Legea 85/2006.
Fata de prevederile art. 101 alin. (5) din Legea nr. 85/2006, in cazul in care, pe parcursul executarii Planului
de reorganizare, vor interveni elemente noi in legatura cu strategia de reorganizare avuta in vedere la
aceasta data, Planul va putea fi modificat cu respectarea conditiilor legale in acest sens.
Planul de reorganizare va fi considerat ca fiind finalizat cu succes, inainte sau la expirarea perioadei de 36
luni in cazul in care urmatorul obiectiv a fost indeplinit: creditorii au fost platiti cu sumele prevazute in
programul de plata al creantelor.
Atributiile stabilite in mod expres prin Plan in sarcina administratorului special, sunt urmatoarele:
c) Va efectua acte de administrare si de dispozitie, inclusiv cu privire la orice activ sau parti sociale
detinute de societatea debitoare, in conditiile si limitele prevazute prin prezentul Plan;
e) Va putea efectua orice alte operatiuni/acte necesare punerii in aplicare a prevederilor prezentului
Plan.
Atributiile administratorului special mentionate mai sus au caracter exemplificativ, acesta urmand a exercita
toate atributiile care decurg, conform Legii, din exercitarea acestei calitati.
Page 76 of 315
4.3 Masurile de reorganizare judiciara
Masurile propuse prin prezentul Plan de reorganizare sunt in acord cu prevederile legale in materie, dar si cu
interesele prioritare ale creditorilor.
Prezentul plan de reorganizare are in vedere, in principal, identificarea unui investitor care sa preia (total
sau partial) patrimoniul/afacerea Oltchim SA, precum si conversia partiala a datoriilor societatii in actiuni
ale acesteia.
Valorificarea patrimoniului societatii debitoare catre un tert (investitor), interesat de continuarea activitatii
OLTCHIM, se va putea realiza prin oricare dintre modalitatile prevazute mai jos:
A. OLTCHIM SPV SRL - transferul afacerii si patrimoniului Oltchim SA catre o persoana juridica romana
(Oltchim SPV SRL) cu asociat unic OLTCHIM S.A., cu personalitate juridica distincta de OLTCHIM S.A.
si cu aport integral constituit de catre aceasta din urma, sub forma de aport in natura si numerar si
cesionarea partilor sociale ce vor fi detinute de catre societatea debitoare in OLTCHIM SPV catre
investitor. In acest fel, valorificarea integrala a patrimoniului societatii debitoare catre un tert
(investitor), interesat de continuarea activitatii OLTCHIM, se va face cu respectarea urmatoarelor
coordonate:
Se va infiinta OLTCHIM SPV SRL, persoana juridica romana cu asociat unic (OLTCHIM S.A.), cu
personalitate juridica distincta de OLTCHIM S.A. si cu aport integral constituit de catre aceasta din
urma, sub forma de aport in natura si numerar;
Se vor transfera catre OLTCHIM SPV SRL: activele OLTCHIM S.A., localizate pe platforma industriala
Ramnicu Valcea si/sau in cadrul Diviziei Petrochimice Bradu, drepturile de proprietate intelectuala,
brandul, clientela, contractele cu furnizorii si clientii, precum si toti salariatii OLTCHIM S.A. existenti
la momentul transferului aferentei fiecarei platforme industriale – Ramnicu Valcea/Diiviza
Petrochimica Bradu, toate autorizatiile si avizele necesare functionarii si desfasurarii activitatii; Ca
sa nu fie nici un dubiu, se are in vedere valorificarea prin intermediul SPV-ului, impreuna sau
separat, a celor doua platforme industirale – Ramnicu Valcea si Divizia Petrochimica Bradu. Aceasta
se va decide in functie de interesul manifestat de potentialii investitori. Caietul de prezentare in
vederea vanzarii se va modifica corespunzator, pornind de la intregul activ care este cuprins acum in
acesta. Nu se vor transfera datoriile Oltchim S.A. nascute anterior datei transferului; Oltchim SPV va
prelua intreprinderea functionala a OLTCHIM S.A., ca afacere in curs de exercitare (going concern);
Odata cu transferul activelor, OLTCHIM S.A. va dobandi parti sociale echivalente in OLTCHIM SPV;
Page 77 of 315
In considerarea faptului ca asupra activelor ce se vor a fi transferate catre OLTCHIM SPV poarta
ipoteci mobiliare si imobiliare, constituite in favoarea unora dintre creditorii OLTCHIM S.A., in scopul
conservarii drepturilor acestor creditori privilegiati, obiectul garantiei lor va fi inlocuit cu un altul,
respectiv cu parti sociale emise de OLTCHIM SPV; asupra partilor sociale se vor constitui drepturi de
garantie in favoarea creditorilor privilegiati, in valori ce vor fi proportionale cu valorile garantiilor
detinute de catre fiecare dintre acestia, astfel cum au fost determinate prin Raportul de evaluare
intocmit de catre WINTERHILL in cadrul procedurii;
Ulterior finalizarii transferului de active intre OLTCHIM S.A. si OLTCHIM SPV, va avea loc cesionarea
partilor sociale ce vor fi detinute de catre societatea debitoare in OLTCHIM SPV catre tert, vanzare
ce va fi perfectata in termen de 30 de zile calendaristice de la notificarea finalizarii transferului
activelor;
Creditorii bugetari au optiunea de a converti in actiuni creantele pe care le detin impotriva OLTCHIM, partial
sau integral, in conditiile stipulate in OUG nr. 25/2014, capitolul II, art. 10, alineatul 5, coroborate cu
dispozitiile art. 95, alin.6, litera j din legea insolventei („emiterea de titluri de valoare de catre debitor sau
oricare dintre persoanele mentionate la lit. C si D, in conditiile prevazute de Legea nr. 31/1990, republicata,
cu modificarile si completarile ulterioare, si de Legea nr. 297/2004, cu modificarile si completarile
ulterioare. Pentru inscrierea in plan a unei emisiuni de titluri de valoare este necesar acordul expres, in
scris, al creditorului care urmeaza sa primeasca titlurile de valoare emise, acord ce se va da inainte
de admiterea planului de catre judecatorul-sindic, in conformitate cu prevederile art. 98 alin. (3). Prin
exceptie de la prevederile art. 205 alin. (2) din Legea nr. 297/2004, cu modificarile si completarile
ulterioare, operatiunile cuprinse la prezenta litera sunt considerate operatiuni exceptate in sensul art. 205
alin. (1) din legea mentionata mai sus”), precum si cu dispozitiile art. 95 alin. 6, litera i din legea insolventei
(in care se prevede ca modificarea actului constitutiv al debitorului se va face in conditiile legii).
Page 78 of 315
Conversia in actiuni a creantelor creditorilor garantati si bugetari va putea fi exercitata de catre acestia
oricand pe parcursul perioadei de implementare a Planului de reorganizare cu respectarea procedurilor
prevazute de Legea 31/1990 referitoare la modalitatea de aprobare a acestei operatiuni.
Desi prezentul plan nu foloseste ca si modalitate de stingere a creantelor darea in plata a bunurilor catre
creditorii bugetari, acestia au optiunea de a primi bunuri imobile in contul creantelor pe care le detin
impotriva OLTCHIM, conform prevederilor art. 95, alin. 6, lit. E din Legea 85/2006.
Toate contractele de credit aflate in derulare se vor considera scadente, incepand cu momentul
confirmarii planului de reorganizare de catre judecatorul sindic.
Prin prezentul Plan, Oltchim SA renunta in mod expres la beneficiul termenului acordat prin contractele de
credit aflate in derulare la momentul propunerii Planului.
In consecinta, la data confirmarii Planului de catre judecatorul sindic, aceste contracte se vor considera
denuntate, sumele aferente acestora avand natura juridica a unor creante anterioare deschiderii procedurii
insolventei, figurand ca atare in Tabelul definitiv al obligatiilor debitoarei.
Activele Oltchim SA care nu concura la bunul mers al afacerii si care nu vor face obiectul transferului
catre Oltchim SPV (e.g activul Ramplast, caminele de nefamilisti, terenurile din afara incintei de pe
platformele industriale Valcea) vor putea fi vandute, prin licitatie publica/negociere directa, in
conditii de competitivitate si publicitate prealabila, dar nu la mai putin decat valoarea de lichidare a
activului, astfel cum este stabilita prin raportul de evaluare intocmit de Winterhil Romania SRL. In
cazul vanzarii prin negociere directa se vor respecta principiile prevazute de art. 118 alin. 4 privind
supraofertarea.
Pentru sporirea valorii afacerii care se va transfera, Oltchim SA va putea atrage finantare si va putea
participa cu activele sale in contracte de asociere in participatiune sau in orice alte forme de
asociere care, conform estimarilor, aduc plusvaloare debitorului. Finantarea poate sa fie purtatoare
Page 79 of 315
de dobanzi si, de asemenea, finantatorul poate sa solicite o participatie in Oltchim SPV. Contractul,
termenii si conditiile oricarei noi finantari vor trebui sa fie aprobate, in prealabil, de catre Comitetul
si, respectiv, Adunarea creditorilor Oltchim SA. Aceste contracte se vor supune separat aprobarii
creditorilor.
Din fonduri proprii sau atrase, Oltchim SA va lua masuri de redeschidere a unor noi linii de productie
existente/adaptate (AF-DOF, PVC, DOTP etc)
Oltchim SA va lua toate masurile de reducere de costuri (reabilitare instalatii in scopul cresterii
randamentului si scaderii consumurilor specifice, etc.) pe care le considera adecvate pentru
redresarea operationala, pentru consolidarea rezultatelor pozitive si pentru imbunatatirea acestora.
Page 80 of 315
5.1 Situatia datoriilor generate de functionarea societatii
debitoare dupa deschiderea procedurii insolventei si
neachitate pana la data de 30 noiembrie 2014
La data de 30 noiembrie 2014, Oltchim S.A. inregistra datorii curente si restante in valoare de aproximativ 50
milioane Euro, defalcate dupa cum urmeaza:
Autorizatia integrata de mediu a societatii Oltchim S.A. cuprinde un plan de masuri care trebuie
implementate.
Facem mentiunea ca, din cauza lipsei acute de lichiditati, societatea debitoare nu a reusit sa realizeze decat
o mica parte din investitiile prevazute in planul de masuri pe 2014.
Pe baza estimarilor facute de catre reprezentantii societatii debitoare, obiectivele asumate prin autorizatia
de mediu pot sa fie realizate, in cel mai optimist scenariu, incepand cu octombrie 2015.
Dupa cum se poate observa in tabelul de mai jos, costul total al investitiilor se ridica la aproximativ 37
milioane Euro, fara a lua in calcul conversia Electrolizei cu mercur in Electroliza cu membrana (care
reprezinta aproximativ 71.8 milioane Euro).
Page 81 of 315
Page 82 of 315
1.1. Ipotezele Planului de reorganizare
Prezentul Plan de reorganizare are in vedere reorganizarea prin identificarea unui cumparator ce urmeaza a
fi selectat in conformitate cu sectiunea 5.2.2 („Valorificarea patrimoniului si afacerii Oltchim SA.
Determinarea sumei de distribuit creditorilor”). In vederea realizarii Planului de reorganizare, s-a pornit
de la premisa ca societatea isi va desfasura activitatea conform obiectului de activitate.
Ipotezele Planului de reorganizare vor fi prezentate in functie de doua scenarii principale (Scenariul A si
Scenariul B) de functionare a Oltchim SA in perioada cuprinsa intre momentul confirmarii Planului de
reorganizare si momentul finalizarii transferului fondului de comert si a celorlalte active.
Astfel, Scenariul A are in vedere functionarea societatii debitoare cu instalatia de OXO-alcooli repornita,
pentru care exista deja surse de finantare atrase si un business plan ale carui coordonate au fost stabilite si
urmeaza a fi indeplinite in interiorul Planului.
Scenariul B are in vedere, ca si obiectiv major suplimentar fata de Scenariul A, repornirea sectiei AF-DOF
prin identificarea de surse de finantare externe (pentru care se pot aduce in garantie activele libere de
sarcini ale societatii debitoare).
In cele ce urmeaza, sunt prezentate pe larg Scenariul A si Scenariul B in care s-au simulat rezultatele
operationale generate pe perioada derularii Planului si, implicit, nivelului datoriilor curente:
SCENARIUL A – continuarea activitatii Oltchim S.A. in conditiile prezente (respectiv cu instalatia de OXO-
Alcooli repornita).
Ipoteze de lucru:
- Oltchim functioneaza ca in prezent (respectiv, ca in luna decembrie 2014, dupa inlocuirea unui
electrolizor);
- se incep demersurile pentru reducerea costurilor fixe ale societatii debitoare, cu scopul obtinerii
unei eficiente operationale suplimentare de cel putin 450 mii Euro lunar. Instrumentele
disponibile pentru implementarea acestui demers vor fi determinate impreuna cu managementul
executiv al societatii debitoare, dupa momentul aprobarii Planului de catre adunarea
creditorilor;
Page 83 of 315
Lunile 2-5, ulterioare confirmarii Planului de catre judecatorul sindic
- se iau in calcul efectele opririi instalatiei pentru inlocuirea electrolizorului (oprirea instalatiei
Electroliza cu membrane pentru 2 zile);
- functionare cu electrolizorul schimbat (reducere consum specific energie electrica materie prima
si cresterea productiei de soda caustica lesie si de clor);
- nu exista productie;
Lunile 20-29:
Page 84 of 315
Lunile 30-36:
Alte ipoteze:
- Reparatia Cuptorului de var, a Instalatiei Rauma si inlocuirea electrolizorului vor fi efectuate din
surse proprii ale OLTCHIM.
- Oltchim isi va achita datoriile la Bugetul de Stat din TVA negativ (TVA de rambursat). Exportul
reprezinta approximativ 70% din cifra de afaceri, astfel incat TVA de recuperat inregistrata lunar
este mai mare decat obligatiile curente la Bugetul de Stat. In aceste conditii, luna de luna se vor
putea reduce datoriile acumulate in insolventa catre Bugetul de stat.
Astfel, in SCENARIUL A, rezultatul activitatii curente poate fi sumarizat dupa cum urmeaza:
SCENARIUL A
MII EURO Luna 1-12 Luna 13-24 Luna 25-36
Page 85 of 315
Previzionarea fluxurilor de numerar s-a realizat pornind de la situatia efectiva a societatii debitoare la data
de 30 noiembrie 2014.
Premisele care au stat la baza estimarilor de mai sus au fost mai degraba realiste, fiind luate in calcul
inclusiv situatiile in care trebuie oprite anumite instalatii in vederea realizarii mentenantei periodice. Nu
este luata in calcul nicio fluctuatie semnificativa in activitatea operationala a Debitoarei, in orizontul de 36
de luni aferent Planului.
Tinand cont de constrangerile operationale ale societatii debitoare, care limiteaza capacitatea acesteia de a
genera fluxuri aditionale de numerar, se impune redimensionarea costurilor fixe, cu scopul obtinerii unei
eficiente operationale suplimentare de cel putin 450 mii Euro lunar.
- soldul initial este format din datoriile nete preliminate in sold la data de 30 noiembrie;
- eventualul excedent de numerar generat din activitatea curenta va fi folosit pentru plata
salariilor restante, intr-o proportie care sa nu afecteze capacitatea de functionare a societatii
debitoare.
SCENARIUL B – functionarea Oltchim S.A. cu instalatia de OXO-Alcooli si, respectiv, instalatia AF-DOF.
Ipoteze de lucru:
- Oltchim functioneaza ca in prezent (respectiv, ca in luna decembrie 2014, dupa inlocuirea unui
electrolizor);
Page 86 of 315
- se incep demersurile pentru reducerea costurilor fixe ale societatii debitoare, cu scopul obtinerii
unei eficiente operationale suplimentare de cel putin 450 mii Euro lunar. Instrumentele
disponibile pentru implementarea acestui demers vor fi determinate impreuna cu managementul
executiv al societatii debitoare, dupa momentul aprobarii Planului de catre adunarea
creditorilor;
- se iau in calcul efectele opririi instalatiei pentru inlocuirea electrolizorului (oprirea instalatiei
Electroliza cu membrane pentru 2 zile);
- functionare cu electrolizorul schimbat (reducere consum specific energie electrica materie prima
si cresterea productiei de soda caustica lesie si de clor);
- nu va exista productie;
Page 87 of 315
Lunile 13 - 23, ulterioare confirmarii Planului de catre judecatorul sindic
- avem o crestere de productiei la instalatia Oxo -Alcooli de aproximativ 10%, datorita schimbarii
catalizatorilor de la reformare catalitica si hidrogenare;
Lunile 25-36:
Alte ipoteze:
- Reparatia Cuptorului de var, a Instalatiei Rauma si inlocuirea unui electrolizor vor fi efectuate
din surse proprii ale OLTCHIM;
- Pentru repornirea instalatiilor Anhidrida Ftalica – DOF si schimbarea a inca doua electrolizoare de
la Electroliza cu Membrane (programate pentru lunile 9 si 12) se va identifica si accesa o
finantare de aproximativ 7.6 milioane Euro. In estimarile incluse in prezentul Plan, aceasta
finantare este prevazuta a se rambursa dupa 2.5 ani (incluzand o perioada de gratie de 1 an);
- Oltchim achita datoriile la Bugetul de Stat din TVA negativ (TVA de rambursat). Exportul
reprezinta approximativ 70% din cifra de afaceri, astfel incat TVA de recuperat inregistrata lunar
este mai mare decat obligatiile curente la Bugetul de Stat. In aceste conditii, luna de luna se vor
reduce datoriile acumulate in insolventa catre Bugetul de stat.
Page 88 of 315
Astfel, in SCENARIUL B rezultatul activitatii curente poate fi sumarizat dupa cum urmeaza:
SCENARIUL B
MII EURO Luna 1-12 Luna 13-24 Luna 25-36
Previzionarea fluxurilor de numerar s-a realizat pornind de la situatia efectiva a societatii debitoare la data
de 30 noiembrie 2014.
Premisele care au stat la baza estimarilor evolutiei operationale a societatii debitoare au fost mai degraba
realiste, fiind luate in calcul inclusiv situatiile in care trebuie oprite anumite instalatii in vederea realizarii
mentenantei periodice. Nu este luata in calcul nicio fluctuatie pozitiva semnificativa in activitatea
operationala a Debitoarei, in orizontul de 36 de luni aferent Planului.
Acest scenariu are ca si obiectiv evidentierea functionarii societatii in contextul in care se vor reporni
instalatiile OXO-alcooli si AF-DOF, masuri dublate de remembranarea a doua electrolizoare (cu efect direct in
Page 89 of 315
diminuarea costurilor variabile - energia electrica - si in cresterea calitatii produselor finite). Astfel, una
dintre principalele ipoteze care stau la baza acestui scenariu este identificarea unei surse de finantare si
accesarea fondurilor necesare repornirii respectivelor instalatii. In calculele de mai sus s-au folosit ca si
ipoteze o perioada de rambursare de 2.5 ani (care include o perioada de gratie de 1 an) si un cost al
finantarii de 10%/an.
Ca si concluzie generala, cu exceptia situatiilor in care exista intreruperi de activitate pentru asigurarea
mentenantei echipamentelor, societatea ar putea sa devina viabila din punct de vedere operational incepand
cu luna a saptea de implementare a Planului de reorganizare (moment in care va putea inregistra un
indicator EBITDA pozitiv).
Facem precizarea ca, pentru a preintampina eventualele riscuri operationale aferente incertitudinii accesarii
surselor de finantare necesare repornirii instalatiilor sus-mentionate, precum si pentru a se crea premisele
unei recuperari si mai accelerate a datoriilor curente, se vor identifica si adopta masuri de redimensionare a
costurilor fixe ale societatii debitoare.
- soldul initial este format din datoriile nete preliminate in sold la data de 30 iunie, la care se
adauga datoriile estimate ca se vor acumula pana la 01 octombrie 2014;
- reparatia Cuptorului de var, a Instalatiei Rauma si inlocuirea unui electrolizor vor fi efectuate din
surse proprii ale OLTCHIM;
Page 90 of 315
1.1.2. Valorificarea partilor sociale ale Oltchim SPV. Determinarea sumei
de distribuit creditorilor
Nota: Procedura prezentata va fi urmata intocmai indiferent daca se va avea in vedere intreg ansamblul
functional sau, individual, platforma Ramnicu Valcea sau Divizia Petrochimica Bradu.
Pe toata durata implementarii Planului de reorganizare, orice investitor interesat va putea sa participe activ
in procesul de preluare a partilor sociale ale Oltchim SPV.
Vanzarea partilor sociale ale Oltchim SPV se va face in temeiul art. 95 alin. 6 lit. C, E si F din Legea nr.
85/2006, cu respectarea prevederilor art. 117 din Legea 85/2006, respectiv vanzare in bloc prin negociere
directa, precum si cu respectarea prevederilor art. 95, lit. I si J din Legea 85/2006, dupa caz.
Conform dispozitiilor art. 117, alin. 2, teza finala din Legea 85/2006, respectiv „...inceperea negocierii cu
unul sau mai multi cumparatori identificati, cu precizarea conditiilor de plata si a pretului minim de pornire
a negocierii, care nu poate fi inferior pretului de evaluare”, pretul de pornire a negocierii este de 307
milioane Euro (reprezentand o valoare mai mare decat valoarea de piata a activelor) .
Orice investitor interesat sa achizitioneze partile sociale ale Oltchim SPV va trebui sa intocmeasca si sa
depuna o oferta ferma si angajanta catre Consortiul de administratori judiciari, care o va analiza cu scopul
validarii conditiilor de forma ale acesteia, in termen de maxim 10 zile de la receptionare.
Ulterior validarii ofertelor ferme si angajante, Consortiul de administratori judiciari va publica in „Ziarul
Financiar” un anunt privind conditiile de supraofertare, respectiv: cel mai mare pret oferit pana la acel
moment, pasul de supraofertare (respectiv 5 milioane Euro), data pana la care sunt acceptate supraoferte
(respectiv 30 zile de la data anuntului), precum si obligativitatea oricarui nou ofertant de a achizitiona
Caietul de prezentare care contine regulile de participare la procesul de negociere.
Ulterior validarii tuturor ofertelor ferme si angajante de catre Consortiul de administratori judiciari, acesta
va convoca Adunarea generala a creditorilor, in termen de maximum 20 de zile de la data validarii, supunand
votului creditorilor alegerea ofertei castigatoare.
Orice oferta ferma si angajanta trebuie sa cuprinda in mod obligatoriu urmatoarele elemente, pentru a
putea fi validata de catre Consortiul de administratori judiciari:
- pretul oferit pentru patrimoniul si afacerea Oltchim SA, care va fi ferm si neconditionat,
exprimat in euro, in cifre si in litere;
Page 91 of 315
- termenul de plata a pretului: plata pretului, respectiv a diferentei dintre pretul total de vanzare
si garantia de participare constituita de catre ajudecatar, se va face, cel mai tarziu, la data
perfectarii vanzarii.
De asemenea, pentru a putea fi validata, orice oferta ferma si angajanta va trebui sa fie insotita de o
garantie de participare in valoare de 5.000.000 euro. Garantia se va depune fie in RON (utilizandu-se cursul
BNR valabil in data constituirii acesteia), in contul bancar avand nr. RO07 CECE VL01 30RO N048 7712
(deschis la CEC BANK, sucursala Ramnicu Valcea, titularul contului fiind S.C. OLTCHIM S.A.), fie in EURO, in
contul bancar avand nr. RO03CECEVL01C1EUR0487713, cod SWIFT CECEROBU (deschis la CEC BANK, sucursala
Ramnicu Valcea, titularul contului fiind S.C. OLTCHIM S.A.). Garantiile de participare, se restituie in termen
de 2 (doua) zile lucratoare de la data desemnarii ofertei angajante castigatoare de catre Adunarea
creditorilor, cu exceptia garantiei depuse de catre ofertantul declarat castigator al procedurii de selectie.
Pentru ofertantul castigator, garantia depusa se retine si se deduce din valoarea totala a ofertei. Toate
spezele generate de constituirea si restituirea garantiilor de participare, comisioanele si diferentele de curs
de valutar, si orice alta cheltuiala in legatura cu constituirea si restituirea garantiilor de participare vor fi
suportate de catre ofertanti.
Oferta angajanta trebuie sa fie insotita in mod obligatoriu de urmatoarele documente, ce vor fi depuse la
vedere, in original sau copie legalizata, dupa caz:
i) Depunerea a doua scrisori de bonitate bancara, in original, emise de banci de prim rang din Romania
sau de catre banci straine cu corespondent in Romania si scrisori de recomandare semnate de parteneri cu
experienta similara in piata de profil;
ii) Certificat constatator emis de Oficiul National al Registrului Comertului (Romania) sau institutia
corespondenta din tara de rezidenta a ofertantului, in original sau copie legalizata, din care sa rezulte
existenta ofertantului ca entitate legal constituita, reprezentantii legali ai societatii, in conformitate cu
actele de constituire actualizate, eliberat cu cel mult 5 zile inainte de data depunerii ofertei, insotit de
declaratie pe proprie raspundere, in forma autentica, a reprezentantilor legali care confirma faptul ca nu
au fost introduse solicitari de modificare a situatiei juridice ori a actelor statutare ale societatii;
iii) Declaratie pe propria raspundere, in forma autentica, a reprezentantului legal al ofertantului prin
care se atesta ca ofertantul nu se afla in procedura de lichidare voluntara si nu este supus vreunei
proceduri de preinsolventa, insolventa, ori a unor proceduri similare in tara de rezidenta a acestuia - Anexa
nr. 1 a prezentului Plan;
Page 92 of 315
v) Hotararea Adunarii generale a asociatilor, ori un inscris echivalent, intocmit conform legislatiei
aplicabile din tara de rezidenta a ofertantului, de aprobare a cumpararii patrimoniului si afacerii OLTCHIM
S.A., in original sau copie legalizata, semnaturile fiind in mod obligatoriu certificate de catre un notar
public sau o autoritate similara;
vii) Copie legalizata a certificatului de inregistrare in scopuri de TVA, daca este cazul;
viii) Cazier fiscal din care sa rezulte ca ofertantul nu a savarsit fapte sanctionate de legile fiscale,
financiare, vamale, precum si cele care privesc disciplina financiara, in original;
ix) Dovada constituirii garantiei de participare,in original. In cazul in care, pana la momentul validarii
ofertelor de catre Consortiul de administratori judiciari, va rezulta – din extrasele de cont aferente
conturilor deschise pe numele Oltchim S.A., ale caror date sunt mentionate in prezentul Plan – ca acestea
nu au fost creditate, de catre ofertant, cu sumele reprezentand contravaloarea garantiei de participare,
oferta acestuia din urma va fi descalificata;
xi) Declaratia reprezentantului legal al ofertantului, prin care isi asuma obligatia de a pastra
confidentialitatea cu privire la toate informatiile de care va lua cunostinta pe parcursul procedurii de
achizitie a patrimoniului si afacerii Oltchim SA - Anexa nr. 1 a prezentului Plan.
In cazul in care oferta este depusa de un consortiu de persoane juridice, documentele sus-mentionate se
vor depune de catre fiecare dintre membrii consortiului. In plus, acestia vor depune, in original, acordul cu
privire la impartirea partilor sociale ale Oltchim SPV intre membrii consortiului.
Persoanele juridice straine vor depune documentele autentificate, traduse si legalizate in limba romana.
Acestea vor depune documentele corespondente celor de mai sus, emise conform legislatiei statului de
rezidenta, iar in cazul in care in legislatia respectiva nu exista un corespondent al vreunui document, se vor
depune, in acest sens, declaratii autentificate (traduse si legalizate in limba romana) ale reprezentantilor
legali ai ofertantilor.
Decizia Adunarii generale a creditorilor privind oferta angajanta castigatoare va fi adusa la cunostinta
ofertantului castigator al procedurii de selectie, prin fax, e-mail, posta sau curier, in termen de maximum 2
zile lucratoare de la data sedintei Adunarii generale a creditorilor.
Page 93 of 315
In termen de 3 zile de la data sedintei Adunarii, se va incheia un proces-verbal prin care ofertantul castigator
va fi desemnat adjudecatar, acesta urmand a fi semnat de catre Oltchim S.A. (prin administrator special si
consortiu de administratori judiciari) si de catre adjudecatar, prin reprezentantul acestuia.
Plata pretului, respectiv a diferentei dintre pretul total de vanzare si garantia de participare constituita de
catre ajudecatar, se va face, cel mai tarziu, la data perfectarii vanzarii.
Ulterior finalizarii transferului de active intre OLTCHIM S.A. si OLTCHIM SPV, va avea loc cesionarea partilor
sociale ce vor fi detinute de catre societatea debitoare in OLTCHIM SPV catre tert, vanzare ce va fi
perfectata in termen de 30 de zile calendaristice de la notificarea finalizarii transferului activelor.
In ipoteza in care diferenta dintre pretul vanzarii si garantia de participare nu va fi achitata in termenele si
conditiile negociate si asumate prin oferta finala si irevocabila, ofertantul castigator va pierde
contravaloarea tuturor sumelor deja achitate, acestea ramanand castigate averii societatii debitoare, si,
implicit, va pierde calitatea conferita de procesul-verbal prin care se va constata calitatea acestuia de
adjudecatar.
Bunurile instrainate de catre administratorul judiciar in procedura insolventei sunt dobandite libere de orice
sarcini, in conditiile prevederilor art. 53 din Legea nr. 85/2006, privind procedura insolventei.
Spezele vanzarii se afla in sarcina adjudecatarului. De asemenea, spezele bancare ocazionate de achitarea
garantiei de participare la negocierea directa, restituirea garantiei de participare la negocierea directa si
plata de catre adjudecatar a diferentei de pret, se afla in sarcina acestuia din urma.
D. Transferul elementelor patrimoniale si afacerii Oltchim S.A. catre Oltchim SPV SRL
Pentru a verifica efectuarea completa a transferului elementelor patrimoniale ale OLTCHIM S.A. si al
autorizatiilor, permiselor, licentelor si al altor certificari necesare si obligatorii desfasurarii activitatii,
descrise in Anexa nr. 6 a prezentului Plan si avute in vedere la formularea ofertei angajante, adjudecatarul
are dreptul de a desemna, pe cheltuiala sa, un reprezentant care sa monitorizeze activ procesul de transfer.
In indeplinirea activitatii de monitorizare, reprezentantul ofertantului castigator va constata realizate
operatiunile de transfer a patrimoniului si afacerii Oltchim S.A. si va aduce la cunostinta reprezentantilor
Oltchim S.A., in scris, observatiile, respectiv propunerile sale, pe intreg parcursul procesului de transfer, in
vederea evitarii, respectiv remedierii oricaror eventuale probleme ce ar putea aparea in legatura cu aceste
operatiuni. In acest sens, reprezentantul adjudecatarului va semna, alaturi de reprezentantii Oltchim S.A.,
fiecare act de transfer sau, in ipoteza in care un asemenea demers nu este posibil, raportat la natura juridica
Page 94 of 315
a actelor de transfer, acesta va emite un acord unilateral prin care va constata efectuarea transferului in
cauza. La finalizarea transferului, Oltchim SA va notifica adjudecatarul cu privire la aceasta.
In ipoteza in care toate elementele patrimoniale ale Oltchim S.A., impreuna cu autorizatiile, mentionate in
Caietul de prezentare, vor fi fost transferate, adjudecatarul si Oltchim S.A. au obligatia de a incheia un
proces-verbal constatator in acest sens.
a. In ipoteza in care vor exista active, ce nu prezinta importanta determinanta pentru afacerea
Oltchim, al caror transfer nu s-a realizat, se va ajusta corespunzator pretul, in sensul
diminuarii acestuia proportional cu valoarea de vanzare fortata a activelor netransferate,
astfel cum a fost aceasta stabilita prin Raportul de evaluare intocmit de catre WINTERHILL.
Algoritmul care se va folosi la ajustarea pretului este urmatorul: noul pret = pretul din oferta
inmultit cu diferenta dintre 1 si fractia rezultata din valoarea de vanzare fortata a activelor
netransferate raportata la valoarea de vanzare fortata totala a patrimoniului Oltchim, sens in
care se va incheia un Proces-verbal de constatare, semnat atat de catre Oltchim S.A., cat si
de catre adjudecatar.
Diferenta dintre pretul din oferta si noul pret va fi returnata de catre Oltchim S.A.
adjudecatarului in termen de 3 zile lucratoare de la data incheierii procesului-verbal de
constatare anterior mentionat;
b. In ipoteza in care vor exista active, autorizatii, permise, licente si alte certificari, descrise
in Caietul de prezentare, ce prezinta importanta determinanta pentru afacerea Oltchim, al
caror transfer nu s-a realizat, iar transferul acestora este imposibil de realizat din cauza
refuzului autoritatii emitente, ofertantul va putea revoca oferta angajanta, cu consecinta
recuperarii contravalorii garantiei de participare si a avansului achitat in conditiile de mai
sus. In aceasta ipoteza, toate activele/autorizatiile/etc transferate vor reveni in patrimoniul
Oltchim S.A., cu consecinta reinstituirii ipotecilor existente anterior efectuarii transferului.
Page 95 of 315
E. PROGRAMUL DE PLATI
La momentul propunerii Planului de reorganizare, nu exista informatii certe nici cu privire la data in care va
avea loc vanzarea patrimoniului si afacerii Oltchim SA si, respectiv, nici cu privire la pretul care se va obtine
pentru acestea.
Pe cale de consecinta, ipotezele de mai jos vor putea suferi modificari care se vor concretiza in
propuneri de modificare a Planului in conditiile art. 101, alin. 5 din Legea 85/2006.
De asemenea, sumele prevazute a fi distribuite au ca element de referinta, in lipsa unui pret ferm, pretul de
pornire a negocierii, respectiv, 307 milioane Euro.
- pretul de vanzare a patrimoniului si afacerii Oltchim SA este de aproximativ 307 milioane Euro;
- in ipoteza transferului patrimoniului si afacerii Oltchim SA catre Oltchim SPV SRL, costurile de
transfer a activelor si licentelor in acest sens este aproximat la 1.5 milioane Euro;
- datoriile curente, nascute ulterior datei de deschidere a procedurii insolventei, vor fi cele care
rezulta din simularile de functionare si operare ale societatii debitoare, astfel cum au fost
prezentate in SCENARIUL A si, respectiv, SCENARIUL B de mai sus;
In consecinta, la data confirmarii Planului de catre judecatorul sindic, aceste contracte se vor
considera denuntate, sumele aferente acestora avand natura juridica a unor creante anterioare
deschiderii procedurii insolventei, figurand ca atare in Tabelul definitiv al obligatiilor debitoarei;
- plata procentului de 2% catre UNPIR, conform prevederilor art. 4, alin.6, lit. C, din Legea nr.
85/2006;
- onorariul consortiului de administratori judiciari este cel stabilit de catre judecatorul sindic in
incheierea din 16 octombrie 2013.
Page 96 of 315
Astfel, in tabelele de mai jos se poate observa modul de calcul al sumei nete ramase de distribuit creditorilor
(denumita in continuare „Suma neta”), reprezentand diferenta dintre pretul obtinut din vanzarea partilor
sociale ale Oltchim SPV, cheltuielile ocazionate cu transferul activelor pe SPV (estimate la aproximativ 1,5
milioane Euro), datoriile curente si restante, precum si impozitul pe profitul rezultat in urma recunoasterii
obligatiilor de plata din Plan in contabilitatea societatii debitoare.
Impozit pe profitul rezultat in baza aplicarii prevederilor art. 102, (7,906) (7,357) (6,856)
alin. 1 din Legea 85/2006
Impozit pe profitul rezultat in baza aplicarii prevederilor art. 102, (8,889) (7,785) (6,690)
alin. 1 din Legea 85/2006
Page 97 of 315
1.1.3. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR prevazut prin Planul de
reorganizare S.C. Oltchim S.A.
Conform art. 3 alin. (1) pct. 22 din Legea nr. 85/2006, programul de plata a creantelor este tabelul de
creante inclus in Plan, care cuprinde:
si
Modalitatea de rambursare concreta, pentru fiecare creanta inclusa in categoriile de creante care voteaza
Planul de reorganizare conform art. 100 din Legea nr. 85/2006, este stabilita prin Programul de plata a
creantelor Oltchim SA, care constituie Anexa nr. 1 la prezentul Planul de reorganizare.
Conform Tabelului definitiv al obligatiilor societatii, masa credala se compune din 4 categorii de creditori:
Planul de reorganizare prevede existenta celei de-a 5-a categorii de creante, respectiv categoria creantelor
chirografare conform art. 96 din Legea 85/2006, care va include creantele creditorilor CET Govora si
Autoritatea Nationala Apele Romane - Administratia Bazinala de Apa Olt.
In urma unei analize atente a posibilitatilor financiare, expusa in capitolele anterioare, propunem un
program de plata ce presupune achitarea in proportii diferite a creantelor, astfel cum acestea figureaza in
Tabelul definitiv al obligatiilor, dupa cum urmeaza:
plata unui procent de 70% din Suma neta (reprezentand diferenta dintre pretul de vanzare a
patrimoniului si afacerii Oltchim SA si platile aferente datoriilor curente si cheltuielilor de
procedura, asa cum se poate observa in tabelele din pagina anterioara) catre categoria
creantelor garantate, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data incasarii de catre
societatea debitoare a pretului aferent vanzarii partilor sociale ale Oltchim SPV.
De asemenea, creditorii garantati vor avea optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care
nu se va mai efectua alta plata pe baza principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in
urma platilor efectuate pe baza principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni)
Page 98 of 315
a creantelor acestora in actiuni ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile de la punctele I si J,
articolul 95 din legea 85/2006.
Nota: toate contractele de credit se vor considera scadente la data confirmarii Planului de
reorganizare de catre judecatorul sindic;
plata in proportie de 100% a creantelor salariale, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data
incasarii de catre societatea debitoare a pretului aferent vanzarii partilor sociale ale Oltchim SPV;
plata creantelor bugetare, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data incasarii de catre
societatea debitoare a pretului aferent vanzarii partilor sociale ale Oltchim SPV, intr-o proportie
care va rezulta din diferenta dintre Suma neta si platile efectuate in scopul acoperirii categoriilor de
creante garantate si salariale (astfel cum este mentionat la punctele anterioare), precum si platile
creantelor chirografare conform art 96, Legea 85/2006, de mai jos. De asemenea, creditorii bugetari
vor avea optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care nu se va mai efectua alta plata pe
baza principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in urma platilor efectuate pe baza
principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni) a creantelor acestora in actiuni
ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile stipulate in OUG nr. 25/2014, capitolul II, art. 10 si,
respectiv, cu prevederile de la punctele I si J, articolul 95 din legea 85/2006. Mentionam ca in
calculele si estimarile cu privire la programul de plati nu a fost luata in considerare optiunea de mai
sus, urmand ca aceasta sa fie exercitata de catre creditori conform deciziei interne a fiecaruia;
plata in proportie de 30% a creantelor chirografare conform art. 96 din Legea 85/2006;
Page 99 of 315
Tabelele de mai jos prezinta intr-o forma sintetica sumele care se vor distribui categoriilor de creditori,
conform estimarilor prezentate in scenariile A si, respectiv, B de mai sus:
DISTRIBUIRI
Creante garantate (se va plati 70% din Suma neta) 154,718 158,051 161,098
Creante din raporturi de munca (se vor achita integral) 2,213 2,213 2,213
Creante bugetare (se va plati diferenta pana la 100% din Suma neta) 53,850 55,278 56,584
Creante chirografare conform art. 96 10,245 10,245 10,245
Celelalte creante chirografare (nu sunt prevazute a se achita prin
- - -
prezentul Plan)
Total creante 221,025 225,787 230,140
DISTRIBUIRI
Creante garantate (se va plati 70% din Suma neta) 148,751 155,452 162,107
Creante din raporturi de munca (se vor achita integral) 2,213 2,213 2,213
Creante bugetare (se va plati diferenta pana la 100% din Suma neta) 51,293 54,165 57,016
Creante chirografare conform art. 96 10,245 10,245 10,245
Celelalte creante chirografare (nu sunt prevazute a se achita prin
- - -
prezentul Plan)
Total creante 212,501 222,075 231,581
Nota:
*Ipoteza 1 presupune plata partilor sociale ale Oltchim SPV in luna 12 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA
**Ipoteza 2 presupune plata partilor sociale ale Oltchim SPV in luna 24 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA
***Ipoteza 3 presupune plata partilor sociale ale Oltchim SPV in luna 36 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA
PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR in ipoteze diferite fata de cele folosite in estimarile de mai sus
La momentul propunerii Planului de reorganizare, nu exista informatii certe cu privire la data in care va avea
loc vanzarea partilor sociale ale Olcthim SPV SRL si nici cu privire la pretul care se va obtine in acest sens.
In aceste conditii, in stabilirea cuantumului platilor pe categorii de creditori, se vor folosi aceleasi principii
ca si cele enuntate mai sus, respectiv:
plata unui procent de 70% din Suma neta catre categoria creantelor garantate, in termen de
maximum 5 zile lucratoare de la data incasarii de catre societatea debitoare a pretului reprezentand
contravaloarea partilor sociale detinute la Oltchim SPV. De asemenea, creditorii garantati vor avea
optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care nu se va mai efectua alta plata pe baza
principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in urma platilor efectuate pe baza
principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni) a creantelor acestora in actiuni
ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile de la punctele I si J, articolul 95 din legea 85/2006.
Mentionam ca in calculele si estimarile cu privire la programul de plati nu a fost luata in considerare
optiunea de mai sus, urmand ca aceasta sa fie exercitata de catre creditori conform deciziei interne
a fiecaruia;
plata in proportie de 100% a creantelor salariale, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data
incasarii de catre societatea debitoare a pretului reprezentand contravaloarea partilor sociale
detinute la Oltchim SPV;
plata creantelor bugetare, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data incasarii de catre
societatea debitoare a pretului reprezentand contravaloarea partilor sociale detinute la Oltchim SPV,
intr-o proportie care va rezulta din diferenta dintre Suma neta si platile efectuate in scopul
acoperirii categoriilor de creante garantate si salariale (astfel cum este mentionat la punctele
anterioare), precum si platile creantelor chirografare conform art 96, Legea 85/2006, de mai jos. De
asemenea, creditorii bugetari vor avea optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care nu se
va mai efectua alta plata pe baza principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in urma
platilor efectuate pe baza principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni) a
creantelor acestora in actiuni ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile stipulate in OUG nr.
25/2104, capitolul II, art. 10 si, respectiv, cu prevederile de la punctele I si J, articolul 95 din legea
85/2006.
plata in proportie de 30% a creantelor chirografare conform art. 96 din Legea 85/2006;
Creantele curente rezultate din continuarea activitatii Oltchim SA vor fi platite in perioada de reorganizare
judiciara conform documentelor din care vor rezulta sau, in ipoteza in care societatea nu va genera
suficiente lichiditati din activitatea operationala curenta, plata acestora se va efectua intr-un termen de
maximum 5 zile lucratoare de la data incasarii de catre societatea debitoare a pretului reprezentand
contravaloarea partilor sociale detinute la Oltchim SPV. Creante curente reprezinta inclusiv sumele datorate
de Oltchim SA cu titlul de salarii compensatorii pentru personalul disponibilizat ulterior deschiderii procedurii
insolventei.
Conform art. 101 alin. (1) lit. D din Lege, “vor fi considerate creante nedefavorizate si vor fi considerate ca
au acceptat Planul creantele ce se vor achita integral in termen de 30 de zile de la confirmarea Planului, ori
in conformitate cu contractele de credit sau leasing din care rezulta”.
Conform prezentului Plan de reorganizare si fata de Programul de plati, nu exista creante nedefavorizate, in
sensul Legii.
Potrivit art. 3 alin. (1) pct. 21 din Legea nr. 85/2006, categoria de creante defavorizate este prezumata a fi
categoria de creante pentru care Planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare
pentru oricare dintre creantele categoriei respective:
b) reducere a garantiilor sau a altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in defavoarea creditorului;
Fiecare creanta defavorizata va fi supusa unui tratament corect si echitabil prin Plan.
In conformitate cu art. 101 alin. (2) din Legea nr. 85/2006, tratament corect si echitabil exista atunci cand
sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:
a) niciuna dintre categoriile care resping Planul si nicio creanta care respinge Planul nu primesc mai
putin decat ar fi primit in cazul falimentului;
b) nicio categorie sau nicio creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea
totala a creantei sale;
c) in cazul in care o categorie defavorizata respinge Planul, nicio categorie de creante cu rang inferior
categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 100 alin. (3)
din Legea nr. 85/2006, nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului.
De asemenea, in conformitate cu art. 96 alin. (2) din Legea nr. 85/2006, Planul stabileste acelasi tratament
pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte, cu exceptia cazului in care detinatorul unei
creante din categoria respectiva consimte un tratament mai putin favorabil pentru creanta sa.
Tratamentul corect si echitabil aplicat creantelor defavorizate prin Planul de reorganizare se apreciaza in
functie de urmatoarele elemente de referinta:
Fiecare dintre categoriile de creante defavorizate prin Plan, potrivit Legii, va fi analizata din perspectiva
elementelor de referinta mentionate mai sus.
Pentru calificarea tratamentului corect si echitabil aplicat creantelor defavorizate prin Plan, este necesara,
de asemenea, si efectuarea unei estimari a sumelor distribuite in caz de faliment creditorilor Oltchim SA.
Conform Programului de plati prevazut in cuprinsul Planului de reorganizare, creditorii garantati urmeaza a fi
platiti prin Plan intr-un procent de 70% din Suma neta, in termen de maximum 5 zile lucratoare de la data
incasarii de catre societatea debitoare a pretului reprezentand contravaloarea partilor sociale detinute la
Oltchim SPV.
Astfel, in scenariul A prezentat mai sus,, in ipoteza in care patrimoniul si, respectiv, afacerea Oltchim SA vor
fi vandute la pretul de 307 milioane Euro, iar datoriile curente raman la nivelul estimat, platile ar fi dupa
cum urmeaza:
- 154,718 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 12 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 158,051 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 24 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 161,098 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 36 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA.
De asemenea, in scenariul B prezentat mai sus, in ipoteza in care patrimoniul si, respectiv, afacerea Oltchim
SA vor fi vandute la pretul de 307 milioane Euro, iar datoriile curente raman la nivelul estimat, platile ar fi
dupa cum urmeaza:
- 148,751 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 12 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 155,452 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 24 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 162,107 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 36 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA.
De asemenea, creditorii garantati vor avea optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care nu se va
mai efectua alta plata pe baza principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in urma platilor
efectuate pe baza principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni) a creantelor acestora
in actiuni ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile de la punctele I si J, articolul 95 din legea 85/2006.
Mentionam ca, in cazul falimentului Oltchim SA, pe baza simularii efectuate in acest scop (analiza
prezentata in paginile urmatoare), creditorii garantati nu ar putea beneficia de nicio distribuire de
fonduri.
a) Fata de aceasta imprejurare, apreciem ca fiind indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit.
a) din Legea nr. 85/2006, creditorii cu creante garantate nefiind in situatia de a primi mai putin
decat ar fi primit in cazul falimentului (in cazul in care ar respinge Planul).
b) Fata de modalitatea de plata a creantelor garantate, astfel cum a fost aceasta prevazuta prin Plan,
este indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. b) din Lege, creditorii garantati neaflandu-
se in situatia de a primi mai mult decat valoarea totala a creantei acestora.
c) In ipoteza in care categoria de creante garantate va exprima un vot pozitiv cu privire la Plan, in
speta nu sunt incidente prevederile art. 101 alin. (2) lit. c) din Lege, acestea reglementand situatia
in care categoria de creante defavorizate respinge planul de reorganizare. In cea de-a doua ipoteza,
respectiv categoria de creante garantate va exprima un vot negativ cu privire la prezentul Plan,
categoriile de creante inferioare, respectiv creantele salariale, creantele bugetare, creantele
chirografare conform art. 96 din legea 85/2006, precum si celelalte creante chirografare nu vor
putea primi mai mult decat ar primi in cazul falimentului (respectiv, nu vor beneficia de nicio
distribuire de fonduri sau conversie a datoriilor in actiuni).
Mentionam ca, in cazul falimentului Oltchim SA, pe baza simularii efectuate in acest scop, salariatii nu ar
putea beneficia de nicio distribuire de fonduri.
a) Fata de aceasta imprejurare, apreciem ca fiind indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit.
a) din Legea nr. 85/2006, creditorii cu creante salariale nefiind in situatia de a primi mai putin decat
ar fi primit in cazul falimentului in cazul in care ar respinge Planul (asa cum am precizat anterior, in
scenariul, falimentului acestia ar primi 0% din valoarea creantelor lor).
b) Fata de modalitatea de plata a creantelor salariale, astfel cum a fost aceasta prevazuta prin Plan,
este indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. b) din Lege, creditorii cu creante salariale
neaflandu-se in situatia de a primi mai mult decat valoarea totala a creantelor acestora.
- 53,850 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 12 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 55,278 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 24 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 56,584 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 36 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA.
De asemenea, in scenariul B prezentat mai sus, in ipoteza in care patrimoniul si, respectiv, afacerea Oltchim
SA vor fi vandute la pretul de 307 milioane Euro, iar datoriile curente raman la nivelul estimat, platile ar fi
dupa cum urmeaza:
- 51,293 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 12 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 54,165 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 24 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA;
- 57,016 mii Euro, daca incasarea pretului ar avea loc in luna 36 de la data confirmarii Planului de
reorganizare a Oltchim SA.
Mai mult, creditorii bugetari vor avea optiunea acceptarii conversiei integrale (ipoteza in care nu se va mai
efectua alta plata pe baza principiului enuntat anterior) sau partiale (ipoteza in care, in urma platilor
efectuate pe baza principiului enuntat anterior, diferenta va fi transformata in actiuni) a creantelor acestora
Page 106 of 315
in actiuni ale Oltchim SA, in conformitate cu prevederile stipulate in OUG nr. 25/2104, capitolul II, art. 10 si,
respectiv, cu prevederile de la punctele I si J, articolul 95 din legea 85/2006.
Mentionam ca, in cazul falimentului Oltchim SA, pe baza simularii efectuate in acest scop, nu vor exista
fonduri care sa fie distribuite creditorilor bugetari.
a) Fata de aceasta imprejurare, apreciem ca fiind indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit.
a) din Legea nr. 85/2006, creditorii cu creante bugetare nefiind in situatia de a primi mai putin decat
ar fi primit in cazul falimentului (in cazul in care ar respinge Planul).
b) Fata de modalitatea de plata a creantelor bugetare, astfel cum a fost aceasta prevazuta prin Plan,
este indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. b) din Lege, creditorii bugetari neaflandu-
se in situatia de a primi mai mult decat valoarea totala a creantei lor.
c) In ipoteza in care categoria de creante bugetare va exprima un vot pozitiv cu privire la Plan, in speta
nu sunt incidente prevederile art. 101 alin. (2) lit. c) din Lege, acestea reglementand situatia in care
categoria de creante defavorizate respinge planul de reorganizare. In cea de-a doua ipoteza,
respectiv categoria de creante bugetare va exprima un vot negativ cu privire la prezentul Plan,
categoriile de creante inferioare, respectiv creantele chirografare conform art. 96 din legea
85/2006, precum si celelalte creante chirografare nu vor putea primi mai mult decat ar primi in cazul
falimentului (respectiv, nu vor beneficia de nicio distribuire de fonduri).
Fata de concluziile Raportului de evaluare intocmit in cauza si, avand in vedere comparatia reorganizare-
faliment ce face parte integranta din Plan, creditorii chirografari conform art. 96 ar beneficia de
distribuiri de sume in faliment in proportie de 0%.
a) Fata de aceasta imprejurare, apreciem ca fiind indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit.
a) din Legea nr. 85/2006, creditorii chirografari conform art. 96 nefiind in situatia de a primi mai
putin decat ar fi primit in cazul falimentului (in cazul in care ar respinge Planul).
b) Fata de modalitatea de plata a creantelor chirografare conform art. 96, astfel cum a fost aceasta
prevazuta prin Plan, este indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. b) din Lege, creditorii
chirografari conform art. 96 neaflandu-se in situatia de a primi mai mult decat valoarea totala a
creantelor acestora.
c) In ipoteza in care categoria de creante chirografare conform art. 96, Legea 85/2006 va exprima un
vot pozitiv cu privire la Plan, in speta nu sunt incidente prevederile art. 101 alin. (2) lit. c) din Lege,
Fata de concluziile Raportului de evaluare intocmit in cauza si avand in vedere comparatia reorganizare-
faliment ce face parte integranta din Plan, ceilalti creditori chirografari ar beneficia de distribuiri de sume
in faliment in proportie de 0%.
d) Fata de aceasta imprejurare, apreciem ca fiind indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit.
a) din Legea nr. 85/2006, ceilalti creditori chirografari nefiind in situatia de a primi mai putin decat
ar fi primit in cazul falimentului (in cazul in care ar respinge Planul).
e) Fata de modalitatea de plata a celorlalte creante chirografare, astfel cum a fost aceasta prevazuta
prin Plan, este indeplinita conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. b) din Lege, ceilalti creditorii
chirografari neaflandu-se in situatia de a primi mai mult decat valoarea totala a creantelor acestora.
f) Categoria celorlalte creante chirografare este cea din urma categorie de creante, in ceea ce priveste
rangul acesteia, raportat la prevederile art. 100 alin. (3) din Legea nr. 85/2006.
Prin urmare, conditia prevazuta la art. 101 alin. (2) lit. c) din Lege nu este aplicabila si in cazul acestei
categorii de creditori, neexistand, conform Planului de reorganizare propus, o categorie de creante cu rang
inferior categoriei celorlalte creante chirografare.
Reorganizarea societatii debitoare va crea premizele acoperirii creantelor inscrise la masa credala intr-o
proportie mai mare decat ceea ce s-ar putea distribui intr-un scenariu de faliment, astfel cum vom arata in
cele ce urmeaza.
Votarea Planului de reorganizare si implementarea cu succes a acestuia sunt masuri menite sa satisfaca atat
interesele creditorilor, cat si sa asigure continuitatea unui important jucator pe piata petro-chimica
europeana, cu implicatii socio-economice semnificative pe plan local.
FALIMENT REORGANIZARE
Cel mai mare jucator de pe piata petro-chimica din Afacerea Oltchim SA va fi mentinuta in functiune
Romania va disparea. si va fi dezvoltata, cu implicatii imediate atat in
economia locala, cat si in economia nationala.
In acelasi timp, se va diminua semnificativ Mai mult, importante capitaluri de investitii
posibilitatea atragerii de capitaluri de investitii straine vor fi atrase in aceasta afacere.
straine in Romania in acest domeniu industrial.
Falimentarea Oltchim SA va afecta in mod negativ Echilibrul macro si micro-economic in care s-a
echilibrul economic local (si, in mod indirect, integrat societatea debitoare nu va fi afectat
echilibrul economic la nivel national), conducand la intr-o masura negativa cum ar fi cazul in care
intrarea in insolventa/faliment a intregii industrii aceasta ar intra in faliment.
dezvoltate pe orizontala.
Toti angajatii Oltchim SA vor intra in somaj, cu Locurile de munca ale salariatilor (integral sau
posibilitati foarte reduse de reangajare din cauza partial) vor fi pastrate, cu perspectiva unor
contextului macro-economic nefavorabil, precum si viitoare angajari de personal in cazul in care
a specializarii acestora in industria petro-chimica. societatea va investi in extinderea capacitatii
Acest lucru va conduce implicit la cresterea dupa finalizarea Planului de Reorganizare.
semnificativa a indicatorilor de somaj din zona.
Dispare cel mai mare contribuabil la bugetul local. Ramane activ un important contribuabil la
bugetul local.
FALIMENT REORGANIZARE
Nu se vor mai incasa sumele reprezentand contributii Toate obligatiile bugetare nascute dupa data
la bugetul consolidat, derivand din continuarea deschiderii procedurii insolventei se vor achita
activitatii Oltchim SA. conform prevederilor prezentului Plan.
De asemenea, se asigura premizele achitarii
intr-o proportie mai mare a creantelor
bugetare, fata de scenariul falimentului.
Conform raportului de evaluare intocmit in cadrul procedurii, in ipoteza incetarii activitatii societatii
debitoarei, s-a estimat valoarea de vanzare fortata a activelor la aproximativ 141,158 mii EUR (aproximativ
595 milioane RON).
Conform GN 6 – Evaluarea intreprinderii 5.7.1.1, „in lichidari, valoarea multor active necorporale (de
exemplu fondul comercial) tinde spre zero, iar valoarea tuturor activelor corporale reflecta circumstantele
lichidarii. Si cheltuielile asociate cu lichidarea (comisioane pentru vanzari, onorarii, impozite si taxe, alte
costuri de inchidere, cheltuielile administrative pe timpul incetarii activitatii si pierderea de valoare a
stocurilor) sunt calculate si deduse din valoarea estimata a intreprinderii”.
Am procedat, in continuare, la efectuarea unei simulari de vanzare in scenariul unui faliment a activelor
proprietatea societatii debitoare, in scopul evidentierii posibilitatilor de recuperare a creantelor creditorilor,
conform art. 121 si 123 din legea nr. 85/2006, pornind de la urmatoarele premize:
- valorificarea tuturor activelor se face integral, la finele unei perioade de 18 luni de la data intrarii in
faliment, la valoarea de vanzare fortata stipulata in cadrul raportului de evaluare intocmit in cadrul
procedurii insolventei de catre Winterhil Romania;
- conform Autorizatiei Integrate de Mediu nr. 14 revizuita in data de 18.06.2012, emisa de ARPM
Craiova, „indeplinirea obligatiilor de mediu este prioritara in cazul procedurilor de ... lichidare,
faliment, ...”. Conform estimarilor efectuate de reprezentantii societatii debitoare, obligatiile de
mediu si ecologizare sunt de aproximativ 304 milioane Euro pentru platforma din Rm-Valcea si,
respectiv, aproximativ 160 milioane Euro pentru platforma Bradu;
- din sumele obtinute in urma valorificarii activelor proprietatea debitoare se va retine si vira catre
UNPIR cota de 2%, in conditiile Legii nr. 85/2006.
Astfel, pornind de la premizele enuntate si de la faptul ca obligatiile de mediu sunt asimilate cheltuielilor
mentionate la art. 121, alin. 1, punctul 1 si, respectiv, art. 123, punctul 1 din Legea 85/2006, in scenariul
falimentului nu s-ar putea efectua distribuiri catre creditorii inscrisi la masa credala, deoarece valoarea
obligatiilor de mediu depaseste cu mai mult de 300% valoarea de vanzare fortata a tuturor activelor
proprietatea societatii debitoare. Prin urmare, in ipoteza in care, in scenariul falimentului, activele
proprietatea debitoarei s-ar valorifica la valorile stipulate in cadrul raportului de evaluare intocmit de
Winterhill Romania (respectiv aproximativ 108 milioane Euro, pentru activele garantate, si aproximativ 32
milioane Euro, pentru activele libere de sarcini), fondurile obtinute nu ar fi suficiente nici macar pentru
acoperirea obligatiilor de mediu sus-mentionate.
Sintetizand, distribuirile catre creditorii inscrisi in Tabelul definitiv al obligatiilor societatii debitoare, intr-un
scenariu de faliment si pe baza ipotezelor enuntate anterior, sunt dupa cum urmeaza:
Total 788,342 0 0%
FALIMENT REORGANIZARE
Creditorii garantati primesc 0% din valoarea Creditorii garantati primesc intre 68-75% din
creantelor acestora valoarea creantelor acestora, conform simularilor
de distribuiri prezentate in paginile anterioare,
respectiv scenariile A si B
Creditorii salariati primesc de asemenea 0% din Creditorii salariati primesc 100% din valoarea
valoarea creantelor acestora creantelor acestora
Creditorii bugetari primesc 0% din valoarea Creditorii bugetari primesc intre 16-18% din
creantelor acestora valoarea creantelor acestora, conform simularilor
de distribuiri prezentate in paginile anterioare,
respectiv scenariile A si B
Creantele chirografare conform art. 96, Legea Creantele chirografare conform art. 96 din Legea
85/2006, primesc 0% din valoarea creantelor 85/2006 primesc 30%
acestora
Celelalte creante chirografare primesc 0% din Celelalte creante chirografare primesc 0%
valoarea creantelor acestora
In conformitate cu prevederile art. 137 alin. (2) din Legea 85/2006, la data confirmarii Planului de
reorganizare, societatea este descarcata de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de
confirmarea Planului de reorganizare si cea prevazuta prin Plan.
Pe toata perioada de aplicare a Planului de reorganizare, acesta poate sa fie modificat, conform art. 101,
alin. 5 din Legea nr. 85/2006, in ipoteza in care premizele care au stat la baza intocmirii acestuia nu mai
corespund cu situatia curenta a debitorului sau au fost identificate noi mecanisme de acoperire a masei
credale.
In acest caz, modificarile aduse Planului de reorganizare se vor vota de catre creditori in conformitate cu
prevederile Legii nr. 85/2006.
1 ALPHA Bank Romania SA 3,066,386 2,337,051 2,387,400 2,433,421 2,246,914 2,348,145 2,448,659
2 Arelco Power SRL 15,000,000 11,432,276 11,678,568 11,903,693 10,991,349 11,486,546 11,978,233
5 Banca Transilvania SA suc. Valcea 159,957,116 121,911,592 124,538,006 126,938,696 117,209,631 122,490,321 127,733,578
6 Bancpost SA 2,494,327 1,901,056 1,942,012 1,979,447 1,827,735 1,910,080 1,991,842
7 Bulrom Gas Impex SRL 23,776,278 18,121,131 18,511,526 18,868,368 17,422,224 18,207,155 18,986,521
8 CALVI TRADE LIMITED 23,724,237 18,081,468 18,471,008 18,827,069 17,384,091 18,167,303 18,944,963
21 Unicredit Tiriac Bank SA 17,095,609 13,029,448 13,310,149 13,566,726 12,526,920 13,091,301 13,651,680
Total creante garantate 890,221,871 678,484,134 693,101,126 706,461,871 652,315,943 681,704,984 710,885,690
Creante din raporturi de munca RON RON RON RON RON RON RON
22
Creante salariale cf lista anexa 1 din
4,825,025 4,825,025 4,825,025 4,825,025 4,825,025 4,825,025 4,825,025
Tabelul definitiv al creantelor
23
Diferente creante salariale Divizia
Petrochimica Bradu cf lista anexa 2 din 4,845,639 4,845,639 4,845,639 4,845,639 4,845,639 4,845,639 4,845,639
Tabelul definitiv al creantelor
28
Autoritatea Nationala De
18,484 3,424 3,515 3,598 3,261 3,444 3,625
Reglementare In Domeniul Energiei
Creante chirografare conform art. 96 RON RON RON RON RON RON RON
33 CET Govora SA 136,899,919 40,898,239 40,898,239 40,898,239 40,898,239 40,898,239 40,898,239
34
Autoritatea Nationala Apele Romane
13,484,451 4,028,420 4,028,420 4,028,420 4,028,420 4,028,420 4,028,420
- Administratia Bazinala De Apa Olt
Alte creante chirografare RON RON RON RON RON RON RON
35 Arelco Power SRL 184,687 - - - - - -
36 Bulrom Gas Impex SRL 12,035,663 - - - - - -
37 Calvi Trade Limited 10,749,779 - - - - - -
38 Chemimpex Ltd 8,288,046 - - - - - -
39 Electrica Furnizare SA 29,700,994 - - - - - -
40 ELECTRICA SA 457,583,831 - - - - - -
41 Honeywell Romania SRL 87,520 - - - - - -
42 ING Bank N.V. 13,431,574 - - - - - -
43
Societata Nationala a Sarii SA si
15,076,968 - - - - - -
Exploatarea Miniera Ramnicu Valcea SA
79
Centrul de Pregatire pentru
Personalul din Industrie (CPPI) - 698 - - - - - -
Sucursala Bucuresti
80
Centrul de Transfer Tehnologic,
21,474 - - - - - -
Inovare si Afaceri Prahova SRL
81 Cesivo SRL 27,467 - - - - - -
82 CEZ VANZARE SA 76,472 - - - - - -
83 CFR TRANS AUTO 155,311 - - - - - -
84 CHEMPRO CHEMICALS SRL 290 - - - - - -
85 CHEQUE DEJEUNER ROMANIA SRL 500,022 - - - - - -
86 CHIMCOMPLEX SA 13,057 - - - - - -
87
CNCFR SA - Centrul Regional de
Exploatare, Intretinere si Reparatii CF 27,797 - - - - - -
Craiova
164
Institutul de Proiectari pentru
151,216 - - - - - -
Instalatii Petroliere - IPIP SA
165
Institutul National de Cercetare-
Dezvoltare pentru Chimie si 73,400 - - - - - -
Petrochimie ICECHIM
166
Institutul National de Cercetare-
Dezvoltare pentru Ecologie Industiala - 521,764 - - - - - -
ECOIND
Venituri din exploatare 48,077 50,821 52,645 49,391 55,095 55,095 54,988 50,917 54,935 54,539 53,748 53,748
Cheltuieli de productie din care: 52,689 55,173 56,075 53,399 58,635 58,635 58,588 55,059 58,565 58,270 57,679 57,679
- materii prime 26,086 28,450 29,596 27,423 31,235 31,235 31,180 28,461 31,152 30,919 30,452 30,452
- utilitati 10,332 10,696 10,962 10,052 11,890 11,890 11,902 10,682 11,907 11,853 11,743 11,743
- salarii 6,441 6,168 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621
- amortizare 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809
- alte costuri 3,021 3,051 3,087 3,494 3,081 3,081 3,077 3,487 3,075 3,068 3,053 3,053
Costul marfurilor vandute 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226
Profit/Pierdere din exploatare (5,837) (5,578) (4,655) (5,233) (4,766) (4,766) (4,826) (5,367) (4,856) (4,956) (5,157) (5,157)
EBITDA 971 1,231 2,153 1,575 2,043 2,043 1,983 1,441 1,953 1,852 1,652 1,652
distributia profitului catre RCS&RDS
- - - (131) (79) (84) (84) (56) (84) (84) (84) -
din asociere
achizitie catalizatori OXO - - - (1,251) - - - (192) - - - -
reparatie cuptor var (223) (134) - - - - - - - - - -
reparatie instalatie Rauma - (100) (100) - - - - - - - - -
inlocuire electrolizor (85) (615) (100) - - - - - - - - -
REZULTAT (DEFICIT) / SURPLUS 664 382 1,953 194 1,964 1,959 1,899 1,194 1,869 1,769 1,568 1,652
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de catre societatea debitoare
Participatie RCS-RDS 1,500 1,500 1,500 1,429 1,214 1,000 786 572 358 143 - -
Dobanzi Credite Banci 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824
Furnizori interni si externi (inclusiv onorariul lunar AJ) 22,282 22,953 22,601 23,980 23,831 23,687 23,603 24,124 23,620 22,766 22,041 21,090
Clienti in avans interni si externi 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476
Salarii nete fara taxe, exclusiv platile compensatorii 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339
Salarii compensatorii pentru personalul deja disponibilizat 8,659 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821
Bugetul de stat 6,550 5,445 4,545 3,745 2,845 1,945 1,045 245 - - - -
Bugetul local 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535 1,535
TOTAL DATORII 50,166 58,893 57,641 58,148 56,885 55,627 54,429 53,935 52,972 51,904 51,036 50,085
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de catre societatea debitoare
Venituri din exploatare 48,077 50,821 58,312 54,389 64,083 64,083 64,083 57,414 61,807 61,807 61,807 61,807
Cheltuieli de productie din care: 52,689 55,773 61,097 57,717 65,957 65,957 65,957 60,578 64,248 64,248 64,248 64,248
- materii prime 26,086 28,450 33,940 30,902 37,355 37,355 37,355 32,842 36,026 36,026 36,026 36,026
- utilitati 10,332 10,696 11,407 10,507 12,803 12,803 12,803 11,357 12,466 12,466 12,466 12,466
- salarii 6,441 6,168 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621 5,621
- amortizare 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809 6,809
- alte costuri (inclusiv onorariul lunar AJ) 3,021 3,051 3,320 3,278 3,369 3,369 3,369 3,300 3,326 3,326 3,326 3,326
- cheltuieli revizii anuale, repornire AF-DOF si
- 600 - 600 - - - 650 - - - -
reacreditare vanzare DOF
Costul marfurilor vandute 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226 1,226
Profit/Pierdere din exploatare (5,837) (6,178) (4,011) (4,554) (3,099) (3,099) (3,099) (4,390) (3,667) (3,667) (3,667) (3,667)
EBITDA 971 631 2,798 2,255 3,709 3,709 3,709 2,419 3,142 3,142 3,142 3,142
dobanda aferenta unor noi finantari - (22) (157) (177) (190) (186) (158) (127) (95) (63) (32) (4)
distributia profitului din asociere catre RCS&RDS - - - (131) (79) (84) (84) (56) (84) (84) (84) -
achizitie catalizatori OXO - - - (1,251) - - - (192) - - - -
reparatie cuptor var (223) (134) - - - - - - - - - -
reparatie instalatie Rauma - (100) (100) - - - - - - - - -
inlocuire electrolizori (85) (615) (900) (800) - - - - - - - -
REZULTAT (DEFICIT) / SURPLUS 664 (2,239) (1,759) (103) 3,440 3,439 3,467 2,044 2,963 2,995 3,026 3,138
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de catre societatea debitoare
Participatie RCS-RDS SA 1,500 1,500 1,500 1,429 1,214 1,000 786 572 358 143 - -
Finantare repornire AF-DOF si inlocuire 2 electrolizori - 2,600 6,800 7,600 7,600 7,178 5,911 4,644 3,378 2,111 844 -
Dobanzi credite banci 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824 5,824
Furnizori interni si externi 22,282 22,975 22,434 23,610 22,435 21,683 21,048 21,185 20,403 19,589 18,673 17,079
Clienti in avans interni si externi 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476 476
Salarii nete fara taxe, exclusiv platile compensatorii 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339
Salarii compensatorii pentru personalul disponibilizat 8,659 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821 17,821
Bugetul de stat 6,550 5,445 4,245 3,145 1,795 445 - - - - - -
Bugetul local 1,763 1,991 2,219 2,447 2,675 2,903 3,131 3,359 3,587 3,815 4,043 4,271
TOTAL DATORII 50,394 61,971 64,658 65,690 63,179 60,669 58,336 57,220 55,185 53,118 51,020 48,810
Sursa: Analiza pe baza informatiilor furnizate de catre societatea debitoare
I. Consideratii generale
Pretul caietului de prezentare va fi de 20.000 euro (exclusiv TVA) si va fi platibil in RON, la cursul BNR valabil
la data efectuarii platii. Investitorii care au achizitionat caietul de prezentare in cadrul procedurii de
selectie anterioare Planului de reorganizare vor primi caietul in mod gratuit, la cerere. Pretul caietului de
prezentare se va achita prin virament bancar, in contul bancar avand nr. RO 64 BTRL 0390 1202 5302 52XX,
deschis la Banca Transilvania, titularul contului fiind S.C. OLTCHIM S.A.
In ipoteza in care caietul de prezentare nu este achizitionat de catre persoana juridica sau consortiul de
persoane juridice care participa la procedura de selectie (ofertant), ci de catre un mandatar/reprezentant al
ofertantului, in numele si pe seama acestuia din urma, acest aspect se va specifica, in mod expres, in
cuprinsul OP-ului ce va face dovada achizitionarii caietului de prezentare, in caz contrar persoana in cauza
neputand sa participe la prezenta procedura. Organizatorul va refuza primirea si inregistrarea ofertelor
formulate de persoanele juridice sau consortiile de persoane juridice care nu vor face dovada achizitionarii
caietului de prezentare, in mod direct ori prin mandatar/reprezentant, astfel cum este specificat mai sus. De
asemenea, in acest din urma caz, la momentul inregistrarii ofertelor se va prezenta, in original, si mandatul
acordat celui care a achizitionat Caietul de prezentare in numele si pe seama ofertantului.Orice completare
sau modificare a caietului de prezentare dupa data la care incepe distribuirea/comunicarea acestuia catre
ofertanti va fi adusa la cunostinta ofertantilor care au achizitionat caietul de prezentare in termen de 48 de
ore de la momentul modificarii/completarii
Caietul de prezentare este confidential, multiplicarea lui este interzisa si nu poate fi folosit decat de catre
cel care l-a achizitionat. Caietul de prezentare va fi intocmit doar in limba romana, varianta in limba romana
prevaland in fata oricarei traduceri efectuate de catre cumparatorii caietului de prezentare.
Valorificarea patrimoniului si afacerii Oltchim S.A. se va putea realiza prin transferul afacerii si patrimoniului
Oltchim SA catre o persoana juridica romana (Oltchim SPV SRL) cu asociat unic OLTCHIM S.A., cu
personalitate juridica distincta de OLTCHIM S.A. si cu aport integral constituit de catre aceasta din urma, sub
forma de aport in natura si numerar si cesionarea partilor sociale ce vor fi detinute de catre societatea
debitoare in OLTCHIM SPV catre investitor. In acest fel, valorificarea integrala a patrimoniului societatii
debitoare catre un tert (investitor), interesat de continuarea activitatii OLTCHIM, se va face cu respectarea
urmatoarelor coordonate:
Se va infiinta OLTCHIM SPV SRL, persoana juridica romana cu asociat unic (OLTCHIM S.A.), cu
personalitate juridica distincta de OLTCHIM S.A. si cu aport integral constituit de catre aceasta din
urma, sub forma de aport in natura si numerar;
Se vor transfera catre OLTCHIM SPV SRL: activele OLTCHIM S.A., localizate pe platforma industriala
Ramnicu Valcea si in cadrul Diviziei Petrochimice Bradu, drepturile de proprietate intelectuala,
brandul, clientela, contractele cu furnizorii si clientii, precum si toti salariatii OLTCHIM S.A. existenti
la momentul transferului, toate autorizatiile si avizele necesare functionarii si desfasurarii activitatii;
Nu se vor transfera datoriile Oltchim S.A. nascute anterior datei transferului; Oltchim SPV va prelua
intreprinderea functionala a OLTCHIM S.A., ca afacere in curs de exercitare (going concern);
Odata cu transferul activelor, OLTCHIM S.A. va dobandi parti sociale echivalente in OLTCHIM SPV;
In considerarea faptului ca asupra activelor ce se vor a fi transferate catre OLTCHIM SPV poarta
ipoteci mobiliare si imobiliare, constituite in favoarea unora dintre creditorii OLTCHIM S.A., in scopul
conservarii drepturilor acestor creditori privilegiati, obiectul garantiei lor va fi inlocuit cu un altul,
respectiv cu parti sociale emise de OLTCHIM SPV; asupra partilor sociale se vor constitui drepturi de
garantie in favoarea creditorilor privilegiati, in valori ce vor fi proportionale cu valorile garantiilor
detinute de catre fiecare dintre acestia, astfel cum au fost determinate prin Raportul de evaluare
intocmit de catre WINTERHILL in cadrul procedurii;
Ulterior finalizarii transferului de active intre OLTCHIM S.A. si OLTCHIM SPV, va avea loc vanzarea
patrimoniului OLTCHIM S.A., constand in cesionarea partilor sociale ce vor fi detinute de catre
societatea debitoare in OLTCHIM SPV catre tert, vanzare ce va fi perfectata in termen de 15 zile de
la notificarea finalizarii transferului activelor.
Obiectul prezentei proceduri de selectie il constituie alegerea/desemnarea, dintre ofertele angajante ce vor
fi formulate in conformitate cu prevederile Caietului de prezentare, a ofertei castigatoare in vederea
achizitiei partilor sociale ale OLTCHIM SPV.
Pe toata durata implementarii Planului de reorganizare, orice investitor interesat va putea sa participe activ
in procesul de preluare a partilor sociale ale Oltchim SPV.
Poate avea calitatea de ofertant numai persoana juridica sau consortiul de persoane juridice romane sau
straine care fac dovada ca au achizitionat caietul de prezentare in mod direct ori prin
mandatar/reprezentant si ca au depus oferta angajanta in termenii si conditiile prevazute de prezenta
procedura.
Ulterior validarii ofertelor ferme si angajante, Consortiul de administratori judiciari va publica in „Ziarul
Financiar” un anunt privind conditiile de supraofertare, respectiv: cel mai mare pret oferit pana la acel
moment, pasul de supraofertare (respectiv 5 milioane Euro), data pana la care sunt acceptate supraoferte
(respectiv 30 zile de la data anuntului), precum si obligativitatea oricarui nou ofertant de a achizitiona
Caietul de prezentare care contine regulile de participare la procesul de negociere.
Ulterior validarii tuturor ofertelor ferme si angajante de catre Consortiul de administratori judiciari, acesta
va convoca Adunarea generala a creditorilor, in termen de maximum 20 de zile de la data validarii, supunand
votului creditorilor alegerea ofertei castigatoare.
Orice oferta ferma si angajanta trebuie sa cuprinda in mod obligatoriu urmatoarele elemente, pentru a putea
fi validata de catre Consortiul de administratori judiciari:
- pretul oferit pentru patrimoniul si afacerea Oltchim SA, care va fi ferm si neconditionat,
exprimat in euro, in cifre si in litere;
- termenul de plata a pretului: pretul va trebui sa fie platit integral cu maxim 30 zile lucratoare
inainte de finalizarea perioadei de implementare a Planului de reorganizare.
De asemenea, pentru a putea fi validata, orice oferta ferma si angajanta va trebui sa fie insotita de o
garantie de participare in valoare de 5.000.000 euro. Garantia se va depune fie in RON (utilizandu-se cursul
BNR valabil in data constituirii acesteia), in contul bancar avand nr. RO07 CECE VL01 30RO N048 7712
(deschis la CEC BANK, sucursala Ramnicu Valcea, titularul contului fiind S.C. OLTCHIM S.A.), fie in EURO, in
contul bancar avand nr. RO03CECEVL01C1EUR0487713, cod SWIFT CECEROBU (deschis la CEC BANK, sucursala
Ramnicu Valcea, titularul contului fiind S.C. OLTCHIM S.A.). Garantiile de participare, se restituie in termen
de 2 (doua) zile lucratoare de la data desemnarii ofertei angajante castigatoare de catre Adunarea
creditorilor, cu exceptia garantiei depuse de catre ofertantul declarat castigator al procedurii de selectie.
Pentru ofertantul castigator, garantia depusa se retine si se deduce din valoarea totala a ofertei. Toate
spezele generate de constituirea si restituirea garantiilor de participare, comisioanele si diferentele de curs
de valutar, si orice alta cheltuiala in legatura cu constituirea si restituirea garantiilor de participare vor fi
suportate de catre ofertanti.
E. Eligibilitate
Oferta angajanta trebuie sa fie insotita in mod obligatoriu de urmatoarele documente, ce vor fi depuse la
vedere, in original sau copie legalizata, dupa caz:
i) Depunerea a doua scrisori de bonitate bancara, in original, emise de banci de prim rang din Romania
sau de catre banci straine cu corespondent in Romania si scrisori de recomandare semnate de
parteneri cu experienta similara in piata de profil;
iii) Declaratie pe propria raspundere, in forma autentica, a reprezentantului legal al ofertantului prin
care se atesta ca ofertantul nu se afla in procedura de lichidare voluntara si nu este supus vreunei
proceduri de preinsolventa, insolventa, ori a unor proceduri similare in tara de rezidenta a acestuia -
Anexa nr. 1 a prezentului Plan;
v) Hotararea Adunarii generale a asociatilor, ori un inscris echivalent, intocmit conform legislatiei
aplicabile din tara de rezidenta a ofertantului, de aprobare a cumpararii patrimoniului si afacerii
OLTCHIM S.A., in original sau copie legalizata, semnaturile fiind in mod obligatoriu certificate de
catre un notar public sau o autoritate similara;
vii) Copie legalizata a certificatului de inregistrare in scopuri de TVA, daca este cazul;
viii) Cazier fiscal din care sa rezulte ca ofertantul nu a savarsit fapte sanctionate de legile fiscale,
financiare, vamale, precum si cele care privesc disciplina financiara, in original;
ix) Dovada constituirii garantiei de participare,in original. In cazul in care, pana la momentul validarii
ofertelor de catre Consortiul de administratori judiciari, va rezulta – din extrasele de cont aferente
conturilor deschise pe numele Oltchim S.A., ale caror date sunt mentionate in prezentul Plan – ca
acestea nu au fost creditate, de catre ofertant, cu sumele reprezentand contravaloarea garantiei de
participare, oferta acestuia din urma va fi descalificata;
xi) Declaratia reprezentantului legal al ofertantului, prin care isi asuma obligatia de a pastra
confidentialitatea cu privire la toate informatiile de care va lua cunostinta pe parcursul procedurii de
achizitie a patrimoniului si afacerii Oltchim SA - Anexa nr. 1 a prezentului Plan.
Persoanele juridice straine vor depune documentele autentificate, traduse si legalizate in limba romana.
Acestea vor depune documentele corespondente celor de mai sus, emise conform legislatiei statului de
rezidenta, iar in cazul in care in legislatia respectiva nu exista un corespondent al vreunui document, se vor
depune, in acest sens, declaratii autentificate (traduse si legalizate in limba romana) ale reprezentantilor
legali ai ofertantilor.
Decizia Adunarii generale a creditorilor privind oferta angajanta castigatoare va fi adusa la cunostinta
ofertantului castigator al procedurii de selectie, prin fax, e-mail, posta sau curier, in termen de maximum 2
zile lucratoare de la data sedintei Adunarii generale a creditorilor.
In termen de 3 zile de la data sedintei Adunarii, se va incheia un proces-verbal prin care ofertantul castigator
va fi desemnat adjudecatar, acesta urmand a fi semnat de catre Oltchim S.A. (prin administrator special si
consortiu de administratori judiciari) si de catre adjudecatar, prin reprezentantul acestuia.
Plata pretului, respectiv a diferentei dintre pretul total de vanzare si garantia de participare constituita de
catre ajudecatar, se va face, cel mai tarziu, la data perfectarii vanzarii.
Ulterior finalizarii transferului de active intre OLTCHIM S.A. si OLTCHIM SPV, va avea loc cesionarea partilor
sociale ce vor fi detinute de catre societatea debitoare in OLTCHIM SPV catre tert, vanzare ce va fi
perfectata in termen de 30 de zile calendaristice de la notificarea finalizarii transferului activelor.
In ipoteza in care diferenta dintre pretul vanzarii si garantia de participare nu va fi achitata in termenele si
conditiile negociate si asumate prin oferta finala si irevocabila, ofertantul castigator va pierde
contravaloarea tuturor sumelor deja achitate, acestea ramanand castigate averii societatii debitoare, si,
implicit, va pierde calitatea conferita de procesul-verbal prin care se va constata calitatea acestuia de
adjudecatar.
Bunurile instrainate de catre administratorul judiciar in procedura insolventei sunt dobandite libere de orice
sarcini, in conditiile prevederilor art. 53 din Legea nr. 85/2006, privind procedura insolventei.
Pentru a verifica efectuarea completa a transferului elementelor patrimoniale ale OLTCHIM S.A. si al
autorizatiilor, permiselor, licentelor si al altor certificari necesare si obligatorii desfasurarii activitatii,
descrise in Anexa nr. 2 a Caietului de prezentare si avute in vedere la formularea ofertei angajante,
adjudecatarul are dreptul de a desemna, pe cheltuiala sa, un reprezentant care sa monitorizeze activ
procesul de transfer. In indeplinirea activitatii de monitorizare, reprezentantul ofertantului castigator va
constata realizate operatiunile de transfer a patrimoniului si afacerii Oltchim S.A. si va aduce la cunostinta
reprezentantilor Oltchim S.A., in scris, observatiile, respectiv propunerile sale, pe intreg parcursul procesului
de transfer, in vederea evitarii, respectiv remedierii oricaror eventuale probleme ce ar putea aparea in
legatura cu aceste operatiuni. In acest sens, reprezentantul adjudecatarului va semna, alaturi de
reprezentantii Oltchim S.A., fiecare act de transfer sau, in ipoteza in care un asemenea demers nu este
posibil, raportat la natura juridica a actelor de transfer, acesta va emite un acord unilateral prin care va
constata efectuarea transferului in cauza. La finalizarea transferului, Oltchim SA va notifica adjudecatarul cu
privire la aceasta.
In ipoteza in care toate elementele patrimoniale ale Oltchim S.A., impreuna cu autorizatiile, mentionate in
Caietul de prezentare, vor fi fost transferate, adjudecatarul si Oltchim S.A. au obligatia de a incheia un
proces-verbal constatator in acest sens.
a. In ipoteza in care vor exista active, ce nu prezinta importanta determinanta pentru afacerea
Oltchim, al caror transfer nu s-a realizat, se va ajusta corespunzator pretul, in sensul
diminuarii acestuia proportional cu valoarea de vanzare fortata a activelor netransferate,
astfel cum a fost aceasta stabilita prin Raportul de evaluare intocmit de catre WINTERHILL.
Algoritmul care se va folosi la ajustarea pretului este urmatorul: noul pret = pretul din oferta
inmultit cu diferenta dintre 1 si fractia rezultata din valoarea de vanzare fortata a activelor
netransferate raportata la valoarea de vanzare fortata totala a patrimoniului Oltchim, sens in
care se va incheia un Proces-verbal de constatare, semnat atat de catre Oltchim S.A., cat si
de catre adjudecatar.
Diferenta dintre pretul din oferta si noul pret va fi returnata de catre Oltchim S.A.
adjudecatarului in termen de 3 zile lucratoare de la data incheierii procesului-verbal de
constatare anterior mentionat;
DECLARATIE2 / 3
1. declar pe propria raspundere, sub sanctiunea prevazuta de disp. art. 292 Cod penal, faptul ca SC
............ , in calitate de titular al “Ofertei angajante in vederea achizitionarii patrimoniului si afacerii
OLTCHIM SA”:
- nu inregistreaza debite restante la institutii financiare bancare si/sau institutii financiare nebancare;
- are urmatoarele date de contact, valabile pe toata procedura de selectia a ofertelor, la care urmeaza a se
transmite corespondenta in legatura cu procedura de selectie, respectiv: adresa ..................., tel
...................., fax ........................., e-mail.............. . Orice modificare a datelor de contact va fi
notificata in termen de 2 zile lucratoare de la data la care a intervenit modificarea, sub sanctiunea
inopozabilitatii.
2. imi asum obligatia sa pastrez confidentialitatea informatiilor 4 de care voi lua cunostinta pe parcursul
procedurii de selectie a ofertelor, sens in care inteleg sa iau toate masurile necesare, la nivelul structurilor
organizatorice interne ale SC ....., pentru a impiedica divulgarea informatiilor catre terti, si sa nu reproduc,
2
redactarea declaratiei pe propria raspundere trebuie sa imbrace forma autentica sub sanctiunea descalificarii ofertei angajante;
3
in cazul in care oferta angajanta este depusa de un consortiu de persoane juridice, declaratia trebuie emisa de fiecare dintre
reprezentantii/membrii consortiului;
4
Informaţiile inseamna toate informatiile si datele, de orice tip, referitoare la Oltchim SA, la orice aspecte, de orice natura, ale
activitatii acesteia, care pot fi folosite in orice forma si pe orice suport si care sunt furnizate de către SC OLTCHIM SA si/sau de
Reprezentantii acesteia, Ofertantului si/sau Reprezentantilor Ofertantului, orice analize, compilatii, date, studii, sinteze, rezumate,
previziuni sau alte documente (scrise de mana sau procesate pe discheta, banda, microfilm sau in alt mod), redactate de catre Ofertant
sau de catre Reprezentantii acestuia, care contin sau se fundamenteaza, in totalitate sau partial, pe date si pe informatii furnizate de
catre SC OLTCHIM SA si/sau de Reprezentantii acesteia.
35. declar pe proprie raspundere faptul ca, in cadrul prezentei proceduri, cunosc limba romana si termenii
specifici procedurii de selectie sau/si sunt asistat de traducatorul autorizat, conform copiei legalizata dupa
autorizatia de traducator si de pe actul de identitate al traducatorului.
______________
(denumirea societatii)
prin
______________
5
punctul 3 se aplica numai ofertantilor persoane juridice straine
Page 277 of 315
Anexa nr. 2 la Caietul de prezentare – Active determinante si nedeterminante
Terenuri si constructii
DETERMINANT
Nr. pentru
corp functionare
Categor Nr. Nr.
Nr. de Denumire corp de Nr. SPV /
ie Divizia cadastr carte
Crt. prop proprietate sectie NEDETERMINA
active al funciara
rieta NT pentru
te functionare
SPV
0 1 2 4 5 6 7 8 10
730/1/2
1 Terenuri Chimie 1/1 Soda Bloc & Fulgi 666 30 DETERMINANT
/1
730/1/2
2 Terenuri Chimie 1/1 Soda Perle 666 30 DETERMINANT
/2
3 Terenuri Chimie 2/1 Electroliza II + GAR 2 730/1/3 666 2 DETERMINANT
730/1/4
4 Terenuri Chimie 3/1 Electroliza IV 18328 34 DETERMINANT
/1
5 Terenuri Chimie 4/1 PVC 1 730/1/5 666 7 DETERMINANT
6 Terenuri Chimie 5/1 Monomer I 730/1/6 666 6 DETERMINANT
Anhidrida Ftalica +
7 Terenuri Chimie 6/1 730/1/7 666 49 DETERMINANT
DOF
8 Terenuri Chimie 7/1 Oxo LP 730/1/8 666 4 DETERMINANT
9 Terenuri Chimie 8/1 Dispensar 730/1/9 666 36 DETERMINANT
730/1/1
10 Terenuri Chimie 9/1 Cantina 666 36 DETERMINANT
0
Utilitati (Control 730/1/1
11 Terenuri Chimie 10/1 666 25 DETERMINANT
Final) 1
730/1/1
12 Terenuri Chimie 12 Produsi Clorurati 666 0 DETERMINANT
3
730/1/1
13 Terenuri Chimie 13 Monomer II 666 6 DETERMINANT
4
730/1/1
14 Terenuri Chimie 14 DLI 666 77 DETERMINANT
5
Depozite + Electro + 730/1/1
15 Terenuri Chimie 15 666 DETERMINANT
Tio 6
730/1/1
16 Terenuri Chimie 16 Utilitati (GAR 3) 666 25 DETERMINANT
7
730/1/1 8;20;2
17 Terenuri Chimie 17 PVC 2 666 DETERMINANT
8 5;44
730/1/1 13;14;
18 Terenuri Chimie 18 Pesticide 666 DETERMINANT
9 15;16
Propenoxid + Polioli- 730/1/2
19 Terenuri Chimie 19 666 12;60 DETERMINANT
Polieteri 0
730/1/2 NEDETERMINA
20 Terenuri Chimie 20 Oltquino 666
1 NT
730/1/2
21 Terenuri Chimie 21 Ardere Rezidii Cloru 666 12 DETERMINANT
2
Page 278 of 315
DETERMINANT
Nr. pentru
corp functionare
Categor Nr. Nr.
Nr. de Denumire corp de Nr. SPV /
ie Divizia cadastr carte
Crt. prop proprietate sectie NEDETERMINA
active al funciara
rieta NT pentru
te functionare
SPV
0 1 2 4 5 6 7 8 10
730/1/2
22 Terenuri Chimie 22 Depozit Investitii 666 77 DETERMINANT
3
Directia Investitii - 730/1/2 NEDETERMINA
23 Terenuri Chimie 23 18327 23;42
cauciucare 4/1 NT
Directia Investitii - st. 730/1/2 NEDETERMINA
24 Terenuri Chimie 23 29912 23;42
betoane 4/2- NT
730/1/2
25 Terenuri Chimie 24 Instalatie Izocianati DETERMINANT
5
730/1/2
26 Terenuri Chimie 25 Metoben 666 17;21 DETERMINANT
6
730/1/2
27 Terenuri Chimie 26 DGL + GAR 4 666 70 DETERMINANT
7
730/1/2
28 Terenuri Chimie 27 Petzetakis 666 DETERMINANT
8
730/1/2
29 Terenuri Chimie 28 Apa Oxigen 666 18 DETERMINANT
9
30 Terenuri Chimie 1/2 Deposit Central 730/2/5 18326 21;27 DETERMINANT
31 Terenuri Chimie 2/2 HCH Linden 730/2/7 18326 61 DETERMINANT
32 Terenuri Chimie 3/2 Oxo I + Oxo II 730/2/3 18326 3;4 DETERMINANT
6;25;3
33 Terenuri Chimie 4/2 Utilitati 730/2/4 18326 DETERMINANT
6
Administrativ - 23;29;
34 Terenuri Chimie 5/2 13373 29883 DETERMINANT
Pavilion Central 33;36
Administrativ - Punct 23;29; NEDETERMINA
35 Terenuri Chimie 5/2 13374 44362
Aliment 33;36 NT
23;29; NEDETERMINA
36 Terenuri Chimie 5/2 Administrativ - WC 13375 29885
33;36 NT
Administrativ - 730/2/6 23;29; NEDETERMINA
37 Terenuri Chimie 5/2 38569
Designro /2 33;36 NT
NEDETERMINA
38 Terenuri Chimie 6/2 FCT 730/2/8 18326 26
NT
39 Terenuri Chimie 7/2 Electroliza 1 730/2/2 18326 2;42 DETERMINANT
40 Terenuri Chimie 8/2 Utilitati GAR 1 730/2/9 18326 20;25 DETERMINANT
730/2/1
41 Terenuri Chimie 9/2 Mentchim 18326 20 DETERMINANT
1
730/2/1
CP
42 Terenuri Chimie Aflat in Indiviziune -Drum in 38570 DETERMINANT
11
cpi
Teren aferent
43 Terenuri Chimie 9/2 retelelor spre Priza 732 666 DETERMINANT
Olt
DETERMINANT
Cod pentru
gestiune Denumire gestiune / functionare SPV
Nr. Cod
Divizia Denumire sectie / Nr. Denumire mijloc fix /
Crt. sectie
inventar (DMC) NEDETERMINANT
(DMC) pentru
functionare SPV
0 1 2 3 4 5 7
Drumuri + Instalatie
1 Chimie 1 Clorosodice I 10 DETERMINANT
electrica exterioara
Drumuri interioare HCL +
2 Chimie 1 Clorosodice I 11 DETERMINANT
depozit clor lichid
Instalatii electrice de
3 Chimie 1 Clorosodice I 15 DETERMINANT
forta
Retele electrice +
4 Chimie 1 Clorosodice I 16 DETERMINANT
transformatori
DETERMINANT pentru
functionare SPV /
Nr. Crt. DIVIZIA Denumire obiectiv investitie NEDETERMINANT
pentru functionare
SPV
0 1 2 4
1 Chimie INST. DE POLIOLI SPECIALI DETERMINANT
2 Chimie INST. NOUA CLORURA DE VINIL DETERMINANT
MODERNIZARE SI MARIRE CAPACITATE LA INST.DE
DETERMINANT
3 Chimie PROPENOXID
4 Chimie UTILIZARE HIDROGEN EXCEDENTAR DETERMINANT
5 Chimie MARIRE CAPACITATE LINIA FRIG II DETERMINANT
6 Chimie INST. DE POL. ZAHARATI/MANICH/AMINICI DETERMINANT
7 Chimie DEPOZIT VCM DETERMINANT
8 Chimie MARIRE CAP. INST. PLASTIFIANTI DETERMINANT
9 Chimie RETEHNOLOGIZARE PVC II DETERMINANT
10 Chimie INST. ARDERE VAR,STINGERE VAR DETERMINANT
11 DPB SIST.DE SEPARARE A PROPILENEI DIN PROPAN… DETERMINANT
12 DPB BARA NOUA DE ABUR DE INALTA PRESIUNE PIR.II… DETERMINANT
A. LICENTE DE TEHNOLOGIE
DETERMINANT
pentru
functionare SPV
DESCRIEREA DREPTULUI DE
Nr. crt. LICENTIATOR /
FOLOSIRE
NEDETERMINANT
pentru
functionare SPV
0 1 2 4
Licenta neexclusiva (simpla)
pentru procesul DAVY – fabricarea
1 amestecului i- si n-butiraldehide DAVY McKEE
pentru oxoalcooli: (London) Ltd.
Se acorda dreptul de a folosi impreuna cu UNION
DETERMINANT
cunostintele,datele si informatiile CARBIDE CHEMICAL
tehnice , know-how-ul procesului & PLASTICS
DAVY in scopul de a construi si COMPANY - USA
opera,fara restrictii,instalatia si de a
vinde produsele acesteia.
TECHNIP BENELUX
Licenta neexclusiva pentru
B.V.-Pyrotec
programele Pyrotec
Division
- Licenta EFPS a
fost incheiata intre
Arpechim si
Kinetics
Technology
2 International B.V., DETERMINANT
Se acorda dreptul de utilizare a
si preluata de
Programelor Pyrotec pe echipamentul
OLTCHIM de la OMV
de la Arpechim.
PETROM SA in urma
contractului de
Transfer de Active
incheiat intre
OLTCHIM SA si OMV
PETROM in 2009
DETERMINANT
pentru
functionare SPV
Nr. crt. INVENTIE EXPIRA PRODUS /
NEDETERMINANT
pentru
functionare SPV
0 1 2 3 5
NR. DOSAR OSIM : 94-00167 NR.
BREVET : 111685
Procedeu de polimerizare a clorurii de
1 04.02.2014 PVC DETERMINANT
vinil in suspensie pentru obtinerea
policlorurii de vinil cu densitate
marita.
NR. DOSAR OSIM : 94-00736 NR.
BREVET : 112428
2 Procedeu de obtinere a PVC pentru 29.04.2014 PVC DETERMINANT
paste, prin polimerizare insamantata
in emulsie.
NR. DOSAR OSIM : 99-00221 NR.
BREVET : 116814
3 26.02.2019 PVC DETERMINANT
Procedeu de obtinere a PVC-S cu
densitate ridicata
NR. DOSAR OSIM : 94-01312 NR.
BREVET : 114138 Produse
4 Procedeu pentru obtinerea unei 02.08.2014 polimerice DETERMINANT
polietilene cu masa moleculara foarte (Polietilena)
inalta
NR. DOSAR OSIM : 2006-00979 NR. Produse
BREVET : 122280 polimerice
5 14.12.2026 DETERMINANT
Procedeu de fabricare a poliacetatului (intermediar
de vinil pt. APV)
NR.DOSAR OSIM : 2006-00980 NR. Produse
BREVET : 122590 polimerice
6 14.12.2026 DETERMINANT
Procedeu de obtinere a alcoolului (APV pentru
polivinilic cu grad mediu de hidroliza obt. PVC)
NR. DOSAR OSIM : 99-00943 NR.
BREVET : 117252
7 Procedeu de recuperare a 1,2- 01.09.2019 1,2-DCP DETERMINANT
diclorpropanului din reziduul rezultat
de la prepararea propenoxidului
NR. DOSAR OSIM : 2005-00699 NR.
BREVET :122020
8 Procedeu de separare avansata a 1,2- 11.08.2025 1,2-DCP DETERMINANT
diclorpropanului de
2,2’-diclordiizopropileter
9 NR. DOSAR OSIM : 2006-00665 NR. 24.08.2026 1,2- DCP DETERMINANT
DETERMINANT
pentru
functionare SPV
Nr. crt. INVENTIE DATA DEPUNERII /
NEDETERMINANT
pentru
functionare SPV
0 1 2 4
NR. DOSAR OSIM : 2011-00081
Procedeu de separare a unei fractii de
octanoli din octanolul recuperat de la
1 31.01.2011 DETERMINANT
fabricarea plastifiantilor pe baza de
octanol
DETERMINANT
pentru
functionare SPV
Denumire
Produsul la care se refera Data expirarii /
marca
NEDETERMINANT
pentru
functionare SPV
1 2 3 5
1 OLTVIL PVC sub forma de pulberi
cu element lichide,paste,emulsii,dispersii, 04.11.2019 DETERMINANT
figurativ granule, foi, placi, tuburi,baghete,
2. PETOL
Polieteri 28.02.2014 DETERMINANT
56-3B
3. PETOL
Polieteri 28.02.2014 DETERMINANT
36-3B
4. OLTCHIM
Produse si servicii din obiectul de
cu element 29.09.2017 DETERMINANT
activitate al companiei
figurativ
5. OLTPUR Sisteme pentru spume poliuretanice 09.10.2017 DETERMINANT
6. OLTCHIM
Lista extinsa cu toate produsele si
cu element 03.08.2019 DETERMINANT
serviciile companiei
figurativ
Produse chimice destinate
7. PETOL industriei,stiintei, fotografiei, 03.10.2015 DETERMINANT
agriculturii, horticulturii, silviculturii
8. DEHPC Produse pentru initiere polimerizare 29.08.2016 DETERMINANT
DETERMINANT
Denumire
Produs la care se refera marca pentru
marca
functionare SPV
Data expirarii /
NEDETERMINANT
- tarile unde s-a inregistrat -
pentru
functionare SPV
1 2 3 5
Clasa 01:Soda caustica electrolitica
,clor lichid, acid clorhidric, PVC,
1 . CCRV
octanol, butanol, percloretilena,
dicloretan, HCH.
Certificat
de
Clasa 05: Pesticide conditionate.
inregistrare
nr. :
23.09.2018 DETERMINANT
349 515
Austria,Bosnia si Hertegovina,
Benelux, Elvetia, Cehia, Germania,
Egipt, Spania, Franta, Croatia,
Ungaria, Italia, Liechtenstein,
Maroc,Monaco, Macedonia,
Portugalia, Serbia, Slovenia, Slovacia,
San Marino.
Clasa 01 : Policlorura de vinil sub
forma de pulberi, lichide, paste,
2. OLTVIL
emulsii, dispersii si de granule pentru
industrie.
Certificat
Clasa 17 : Policlorura de vinil sub
de
forma de foi, placi, tuburi si baghete
inregistrare
(semifabricate)
nr. : 05.03.2021 DETERMINANT
377 006
Austria, Bosnia si Hertegovina,
Benelux, Elvetia, Cehia, Germania,
Egipt, Franta, Croatia, Ungaria, Italia,
Liechtenstein, Monaco, Muntenegru,
Macedonia, Portugalia, Serbia,
Slovenia, San Marino, Slovacia.
3. OLTCHIM
Certificat
de Clasele 01, 02, 05, 06, 17, 19, 20, 35,
inregistrare 36, 37, 39, 41, 42 : S-au inregistrat
02.02.2020 DETERMINANT
nr. : toate produsele si serviciile care fac
obiectul de activitate al companiei
1 486 067
4. OLTCHIM
Clasele 01, 02, 05, 06, 17, 19, 20, 29,
Certificat
30, 31, 32, 35, 36, 37, 39, 41, 42, 43 :
de
S-au inregistrat toate produsele si
inregistrare
serviciile care fac obiectul de
nr. :
activitate al companiei
811 238 03.06.2022 DETERMINANT
Bulgaria, Ungaria, Moldova, Rusia,
Turcia, Ucraina, Serbia, Muntenegru. *
Pentru Ucraina, Rusia,Moldova marca
s-a inregistrat pentru clasele :01, 02,
06. 17, 19, 20, 35, 36, 37, 39, 41, 42,
43.
Clasa 01: Produse chimice destinate
5. PETOL industriei, stiintei, fotografiei,
agriculturii, horticulturii, silviculturii.
Albania, Austria, Bosnia, Hertegovina,
Bulgaria, Benelux, Germania, Estonia,
Certificat
Spania, Franta, Grecia, Italia,
de
Lituania, Moldova, Muntenegru,
inregistrare
Macedonia, Polonia, Serbia, Rusia, 15.02.2016 DETERMINANT
nr. :
Slovenia, Turcia, Ucraina, Serbia,
Muntenegru
* Pentru tarile : Bosnia, Hertegovina,
Muntenegru, Macedonia, Serbia,
888 611 Slovenia, s-a limitat lista de produse
dupa cum urmeaza : Clasa 1: Polieteri
polioli.
Clasa 01 : Policlorura de vinil sub
forma de pulberi, lichide, paste,
6. OLTVIL
emulsii, dispersii si de granule pentru
industrie.
Certificat 01.10.2017 DETERMINANT
Clasa 17 : Policlorura de vinil sub
de
forma de foi, placi, tuburi si baghete
inregistrare
(semifabricate)
nr. :
945 889 Ucraina, Rusia, Moldova
Clasele : 1,2,6,17,19, 20, 35, 37, 39,
7. OLTCHIM
41, 42 si 43.
Certificat
S-au inregistrat toate produsele si
de
serviciile care fac obiectul de 03.06.2022 DETERMINANT
inregistrare
activitate al companiei
nr. :
China, Egipt, Elvetia, Croatia,
811 238
Macedonia, Bosnia si Hertegovina
Denumire
Produs la care se refera Data expirarii
marca
CORODUR -Adezivi industriali 30.09.2013