Sunteți pe pagina 1din 30

PROIECT DE DIVIZARE PARIAL A

S.C. POLICOLOR S.A.

Aprobat prin
Decizia Consiliului de Administraie a Policolor SA
din 18 ianuarie 2012
Page | 2

CUPRINS

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE


DIVIZEAZ............................................................................. 4
1. Denumirea ................................................................... 4
2. Sediul social................................................................. 4
3. Forma juridic.............................................................. 4
4. Capitalul social............................................................. 4
5. Numrul de ordine n registrul comerului.................... 4
6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare
Fiscal................................................................................. 4
7. Domeniul i obiectul principal de activitate .................. 4
8. Acionari ...................................................................... 4
9. Administratori.............................................................. 5
II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII.................... 5
1. Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii .. 5
1.1. Fundamentarea legal .......................................................................5
1.2. Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare)...................6
2. Condiiile divizrii ........................................................ 8
2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor ................8
2.2. Divizarea proporional i simetric.....................................................9
2.3. Fundamentarea divizrii .......................................................................10
2.4. Criteriul de divizare ...............................................................................10
3. Data situaiilor financiare de divizare......................... 11
4. Condiiile alocrii de pri sociale la Societile
Beneficiare ........................................................................ 11
5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor
POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor
dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce
afecteaz acest drept ........................................................ 14
6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor
pli n numerar ................................................................ 14
7. Cuantumul primei de divizare .................................... 16
8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor
consiliului de administraie, directorilor executivi i
auditorilor societii supuse divizrii sau celor ai Societilor
Beneficiare ........................................................................ 16
9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor
Beneficiare ........................................................................ 16
10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz
sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd
Societilor Beneficiare ..................................................... 16
11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul
proprietii asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic 17
11.1. Transmitere cu titlu universal ........................................................17
11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor ..17
Page | 3

11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor17


11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile........18
12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei
pri de patrimoniu ce se transmite ctre Societile
Beneficiare ........................................................................ 18
13. Anexe ........................................................................ 19
Anexa nr. 1 ......................................................................................................20
Anexa nr. 2 ......................................................................................................21
Anexa nr. 3 ......................................................................................................23
Anexa nr. 4 ......................................................................................................27
Anexa nr. 5 ......................................................................................................29
Page | 4

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE DIVIZEAZ

1. Denumirea

Denumirea societii comerciale ce se divizeaz este POLICOLOR S.A.

2. Sediul social

Sediu social al societii comerciale ce se divizeaz este situat la adresa:


Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, 032258, BUCURETI.

3. Forma juridic

Forma juridic a societii ce se divizeaza este aceea de societate


comercial pe aciuni.

4. Capitalul social

Capitalul social subscris i vrsat integral al societii comerciale ce se


divizeaz este de: 7.125.747,5 RON i este mprit n 71.257.475 de
aciuni avnd fiecare valoarea nominal de 0,10 RON.

5. Numrul de ordine n registrul comerului

Numrul de ordine n registrul comerului al societii comerciale ce se


divizeaz este: J40/205/1991.

6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare Fiscal

Codul Unic de nregistrare (CUI) al societii comerciale ce se divizeaz este


326318, iar Codul de nregistrare Fiscala (CIF) este RO326318.

7. Domeniul i obiectul principal de activitate

Domeniul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz


este: CAEN 203 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i
masticurilor.

Obiectul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz este


CAEN 2030 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i
masticurilor.

8. Acionari

Acionariatul societii comerciale ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. este


format dintr-un numr de 3 (trei) persoane juridice de naionalitate strin.
Page | 5

Acionarii POLICOLOR S.A. sunt urmtorii:

THE ROMANIAN INVESTMENT FUND (CYPRUS) LTD., societate cu


rspundere limitat de naionalitate cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou
Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082,
Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. 85751,
deintoare a unui numr de 35.125.759 aciuni nominative ordinare,
avnd fiecare o valoare nominala de 0,10 RON, reprezentnd 49,29% din
capitalul social al POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de
3.512.575,9 RON

RC2 (CYPRUS) LIMITED, societate cu rspundere limitat de naionalitate


cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi
Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul
comerului din Cipru cu nr. HE167712, deintoare a unui numr de
28.502.990 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o valoare nominala
de 0,10 RON, reprezentnd 40.00% din capitalul social al POLICOLOR
S.A., aciuni in valoare nominal total de 2.850.299 RON

ROMANIAN RECONSTRUCTION (CYPRUS) LTD., societate cu rspundere


limitat de naionalitate cipriot, cu sediul social n Bd. Kyriakou Matsis no.
16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru,
nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. HE87942, deintoare a
unui numr de 7.628.726 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o
valoare nominal de 0,10 RON, reprezentnd 10,71% din capitalul social al
POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de 762.872,6 RON

9. Administratori

Administratorii societii ce se divizeaz sunt urmtorii:

FLORESCU ION ALEXANDER

SEGHETE CARMEN

MARIUS CRISTIAN VACAROIU

II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII

1. Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii

1.1. Fundamentarea legal

Prezentul Proiect de Divizare Parial (denumit n continuare Proiectul de


Divizare) este ntocmit n temeiul dispoziiilor art. 2501, raportat la art.
241 si urm. din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale,
republicat, cu modificrile i completrile ulterioare i a dispoziiilor
Hotrrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR S.A.
din data de 15 septembrie 2011, depus i menionat n registrul
comerului n baza Rezoluiei Oficiului Registrului Comerului de pe lng
Page | 6

Tribunalul Bucureti nr. 92978 din 11.10.2011 i publicat n Monitorul


Oficial al Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011.

1.2. Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare)

In vederea realizarii divizarii pariale conform prevederilor Capitolului II -


Fuziunea i divizarea societilor (art. 238 - 251) - al Titlului VI din Legea
nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i
completrile ulterioare coroborat cu art. 236 243 din Codul civil (n
vigoare de la 1 octombrie 2011) urmeaz a se parcurge urmatoarele etape:

(i) Prezentul Proiect de Divizare i Raportul de Evaluare privind stabilirea


valorii activelor i obligaiilor POLICOLOR S.A. la data de 30.06.2011
ntocmit de ctre CMF Consulting S.A. n data de 9.11.2011 (denumit n
continuare Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.) vor fi
aprobate de ctre membrii consiliului de administraie a societii ce se
divizeaz i, n cazul n care Proiectul de Divizare este aprobat la nivelul
Consiliului de Administraie se va depune, mpreun cu decizia de aprobare
a sa de ctre Consiliul de administraie, la Oficiul Registrului Comerului
Bucureti de pe lng Tribunalul Bucureti, urmnd s fie menionat n
registrul comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei cu cel putin
30 zile naintea datei la care Adunarea Generala Extraordinara a Acionarilor
POLICOLOR S.A. urmeaza s decid asupra divizarii, inclusiv asupra actelor
constitutive ale Societilor Beneficiare i actului modificator al societii ce
se divizeaz;

(ii) Avnd in vedere ca prin Hotarrea Adunrii Generale a Acionarilor


POLICOLOR S.A. din 15 septembrie 2011, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011, acionarii
deinnd 100% din capitalul social al societii ce se divizeaz au decis n
unanimitate s nu fie parcurs nici etapa ntocmirii de ctre administratori a
raportului scris de explicare a Proiectului de Divizare i de precizare a
fundamentului su juridic i economic (n special cu privire la rata de
schimb a aciunilor i la criteriul de repartizare a acestora) prevzut de art.
2432 din Legea nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare i nici etapa examinrii Proiectului de Divizare de ctre experi i
ntocmirea de ctre acetia a raportului scris prevzut de art. 2433 din
Legea nr. 31/1990 republicat, cu modificrile i completrile ulterioare,
aceste 2 (dou) etape nu vor mai fi parcurse.

(iii) Administratorii societii ce se divizeaz vor pune la dispoziia


acionarilor societii ce se divizeaz, la sediul acesteia, cu cel puin o lun
nainte de data la care Adunarea General Extraordinar a Acionarilor
societii ce se divizeaz urmeaz s aprobe divizarea urmtoarele:
- prezentul Proiect de Divizare;
- Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.;
- situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune / administrare
pentru ultimele 3 exerciii financiare ale societii ce se divizeaz;
- raportul auditorului financiar cu privire la situaiile financiare de
divizare (30.06.2011);
Page | 7

- evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare aflate n


curs de executare i repartizarea lor ntre societatea ce se divizeaz
i Societile Beneficiare.

(iv) n termen de cel mult 3 luni de la data publicrii Proiectului de Divizare


n Monitorul Oficial al Romniei, Adunarea General Extraordinar a
Acionarilor POLICOLOR S.A. va hotr asupra divizrii i asupra actelor
constitutive ale Societilor Beneficiare, a actului modificator al actului
constitutiv al societii ce se divizeaz (diminuarea capitalului social al
POLICOLOR S.A. cu cota parte corespunztoare prilor de patrimoniu
transferate ctre Societile Beneficiare) i a actului constitutiv actualizat al
acesteia din urm.

(v) Hotrrile Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR


S.A. cu privire la aspectele menionate la punctul (iv) de mai sus se vor
depune la Oficiul Registrului Comerului Bucureti de pe lng Tribunalul
Bucureti mpreun cu cererea adresat Tribunalului Bucureti prin care se
solicit aprobarea divizrii i nregistrrii acesteia n registrul comerului,
precum i aprobarea nmatriculrii Societilor Beneficiare, aprobarea i
dispunerea nregistrrii modificrilor actului constitutiv al societii ce se
divizeaz, dar i dispunerea publicrii n Monitorul Oficial al Romniei a
dispozitivului hotarrii Tribunalului Bucureti.

(vi) POLICOLOR S.A. mpreun cu Societile Beneficiare vor iniia


demersurile necesare predarii-primirii efective i nregistrrii n registrele de
publicitate corespunztoare a tuturor elementelor de activ conform
Proiectului de Divizare i hotarrii Adunrii Generale Extraordinare a
Acionarilor de aprobare a divizrii pariale cu scopul ca Societile
Beneficiare s fie nregistrate n calitate de titulare ale drepturilor reale cu
privire la activele imobiliare si mobiliare transferate, concomitent cu
reconfigurarea i/sau restructurarea pachetelor de garantare (in special
ipoteci mobiliare i imobiliare) constituite pentru garantarea restituirii
mprumuturilor i facilitilor de credit.

(vii) Concomitent cu predarea-primirea i nregistrarea pe numele


Societilor Beneficiare a elementelor de activ, salariaii societii supus
divizrii ale cror sarcini de serviciu i activiti principale au legtur cu
activitile de baz i operaiunile specifice prilor de patrimoniu ce se
desprind i se transfer fiecreia din Societile Beneficiare vor fi transferai
ctre Societile Beneficiare, cu respectarea prevederilor privind informarea
i consultarea salariailor i a celor ale Codului Muncii. Societatea supus
divizrii va informa n scris reprezentanii salariailor / sindicatul salariailor
cu privire la data, motivele, consecinele juridice, economice i sociale ale
transferului acestora precum i cu privire la msurile preconizate cu privire
la salariai i condiiile de munc i de ncadrare n munc, cu cel puin 30
zile nainte de data la care va avea loc, conform punctului (iv) de mai sus,
Adunarea General Extraordinar a Acionarilor societii supus divizrii
pariale. Contractul colectiv de munc aplicabil la nivelul Societii ce se
divizeaz va fi aplicabil i la nivelul Societilor Beneficiare, pe durata
valabilitii acestuia.
Page | 8

2. Condiiile divizrii

2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor


Divizarea se va realiza prin desprinderea unor pri din patrimoniul
societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i transmiterea acestora
(elemente de activ si pasiv) ctre un numr de dou societi nou-
constituite, n conformitate cu prevederile art 2501 din Legea nr. 31/1990
privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare, n schimbul alocrii catre acionarii POLICOLOR S.A. de pri
sociale ale societailor beneficiare (societatile nou-constituite)
desprindere n interesul actionarilor POLICOLOR S.A.

Astfel, urmeaz a se vor constitui urmtoarele societi comerciale


("Societi Beneficiare"):

KLAR COATINGS S.R.L. (numit n continuare "Societatea Beneficiar nr.


1"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul social n Bd.
Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti, cu un
capital social n valoare de 840.230 RON, mprit n 84.023 pri sociale
avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua elementele de
activ i pasiv indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 2 i Anexa nr. 5 la
prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal, n
activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea i
comercializarea vopselurilor auto.

WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (numit n continuare "Societatea


Beneficiar nr. 2"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul
social n Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti,
cu un capital social n valoare de 3.256.130 RON, mprit n 325.613 pri
sociale avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua
elementele de activ indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 3 i Anexa nr. 5
la prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal,
n activele si pasivele aferente activitilor i operaiunilor privind
administrarea, gestionarea, valorificarea i dezvoltarea activelor imobiliare
proprii sau deinute cu orice alt titlu.

Denumirile i adresele de sediu ale Societilor Beneficiare, menionate mai


sus, vor putea fi modificate de ctre Adunarea General Extraordinar a
Acionarilor POLICOLOR S.A. care se va pronuna asupra aprobrii divizrii
pariale, concomitent cu aprobarea Actelor constitutive ale Societilor
Beneficiare nou-constituite.

Societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i va continua existena n


urma divizrii i i va menine obiectul su principal de activitate, aceast
societate comercial pstrnd partea de patrimoniu constnd, n principal,
n activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea
i comercializarea vopselurilor arhitecturale indicate n n Anexa nr. 1,
Anexa nr. 4 i Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare, care includ n
categoria activelor financiare i participaiile deinute n Whitebeam
Holdings Ltd. (Malta) 99,99%, n Deko Professional Services S.R.L.
(Romania) 100% i n Orgachim JSC (Bulgaria) 7,50%. POLICOLOR
Page | 9

S.A. va pstra dup divizare i calitatea de membru fondator n A.I.V.R. -


Asociaia Industriei Vopselelor din Romnia.

Structura i mparirea capitalului social nainte i post-divizare va fi


urmtoarea:

Nr. Denumire Capital social Nr. aciuni / pri Valoare


crt. (RON) sociale nominal

1 POLICOLOR S.A. 7.125.747,50 71.257.475 0,10 RON


(nainte de divizare)

2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L. 3.256.130 325.613 10 RON


(post-divizare)

3 KLAR COATINGS S.R.L. 840.230 84.023 10 RON


(post-divizare)

4 POLICOLOR S.A. 0,10 RON


3.029.380 30.293.800
(post-divizare)

Actele constitutive ale Societilor Beneficiare i actele modificatoare ale


Actului constitutiv al societii ce se divizeaz vor fi ntocmite ulterior
publicrii prezentului Proiect de Divizare n Monitorul Oficial al Romniei i
vor fi supuse aprobrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor
POLICOLOR S.A. mpreun cu operaiunea de divizare parial configurat
prin acest Proiect de Divizare.

2.2. Divizarea proporional i simetric

Cota procentual din capitalul social i de participare la beneficii i pierderi


deinut de fiecare acionar al societii ce se divizeaz nu va fi afectat,
prin divizare acionarilor POLICOLOR SA urmnd s le fie alocate/distribuite
n fiecare din Societile Beneficiare o cot proporional din capitalul social,
corespunztoare cotei de participare la capitalul social i la beneficii i
pierderi deinute n societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A.

Divizarea va fi, prin urmare, una simetric, astfel nct dup aprobarea
divizrii pariale toi acionarii societii ce se divizeaz i vor pstra n
esen cotele de participare la capitalul social i la profit i pierderi att n
societatea ce se divizeaz, ct i n Societile Beneficiare, fiind totui
posibile corecii i ajustri nesemnificative ale acestora n scopul realizrii
unei mpriri matematice a capitalului social.

Nici unul dintre acionarii societii ce se divizeaza POLICOLOR S.A. nu va


realiza vreun profit sau pierdere din operaiunea de divizare parial, nici
din punct de vedere contabil, nici din punct de vedere fiscal, raportul dintre
valoarea de pia a societii ce se divizeaz i valoarea capitalului su
social rmnnd neschimbat i fiind egal cu raportul dintre valoarea de
pia a fiecrei Societi Beneficiare i valoarea capitalului social al fiecrei
Societi Beneficiare, n limita erorilor datorate coreciilor sau rotunjirilor.
P a g e | 10

2.3. Fundamentarea divizrii

Din punct de vedere economic divizarea POLICOLOR S.A. se justific prin


necesitatea separrii activitilor i operaiunilor specifice producerii i
comercializrii vopselurilor auto de cele specifice producerii i
comercializrii vopselurilor arhitecturale, precum i de cele specifice
domeniului imobiliar n vederea exploatrii lor mai eficiente ca activiti i
operaiuni independente i a organizrii acestora n societi comerciale
distincte n vederea creterii rentabilitii la nivelul ntregii afaceri. Ulterior
desprinderii i transferului prilor de patrimoniu n proprietatea Societilor
Beneficiare acestea vor decide cu privire la strategia specific de urmat
pentru creterea eficienei lor n exploatare.

Separarea activitilor i operaiunilor de baz (core business) ce se


desfoar la nivelul societii ce se divizeaz, respectiv fabricare si
comercializare vopsea auto, fabricare i comercializare vopsea arhitectural
i administrare / gestionare, valorificare, dezvoltare portofoliu imobiliar
propriu sau deinut cu alt titlu va fi de natur s confere celor 3 (trei)
societi comerciale POLICOLOR S.A. si cele 2 (dou) Societi Beneficiare
- o mai mare flexibilitate n stabilirea strategiilor i politicilor specifice
fiecrei activiti n parte, piaa fabricrii i comercializrii vopselurilor auto
fiind una care necesit o abordare diferit de cea a fabricrii i
comercializrii vopselurilor arhitecturale, att n privina dimensionrii
resurselor financiare i umane, ct i n privina promovrii i comercializrii
portofoliului specific de produse, inclusiv a dimensionrii reelei de
distribuie. Astfel, att POLICOLOR S.A. ct i Societile Beneficiare vor
avea posibilitatea s-i administreze i s-i gestioneze mult mai adecvat,
rapid i orientat resursele disponibile, ceea ce va determina o utilizare mai
eficient a capitalurilor proprii.

Crearea unor societi comerciale de dimensiuni mai mici (structuri


independente capabile s efectueze activiti economice separate),
corespunztor celor 3 (trei) mari activiti independente de baz ale
societii ce se divizeaz, va permite un management mult mai eficient i
adaptat la nevoile specifice fiecreia dintre cele 3 activiti de baz, dar i
rspunsuri mult mai rapide la reaciile i micrile pieei, precum i
identificarea mult mai uoar a activitilor i operaiunilor nerentabile ori a
celor supuse multiplelor riscuri specifice fiecrei activiti de baz urmat
de aciuni specifice pentru rentabilizare i eficientizare.

Divizarea parial urmrete, prin separarea activitilor principale,


secundare i auxiliare ce corespund unor ramuri de activitate specifice, i
raionalizarea cheltuielilor specifice, precum i rentabilizarea activitilor ce
se separ (att cele care rmn la societatea ce se divizeaz, ct i a celor
care vor fi ndeplinite de fiecare din Societile Beneficiare).

2.4. Criteriul de divizare

Criteriul ce se va utiliza pentru realizarea divizrii este cel al valorii de pia


a patrimoniului societii ce se divizeaz i are la baz valoarea activului
P a g e | 11

net contabil la 30.06.2011, stabilit n baza Raportul de Evaluare ntocmit de


CMF Consulting S.A. (Anexa nr. 1 la prezentul Proiect de Divizare).

3. Data situaiilor financiare de divizare

Data situaiilor financiare ale POLICOLOR S.A. care au fost utilizate pentru a
se stabilii condiiile divizrii este 30.06.2011.

4. Condiiile alocrii de pri sociale la Societile Beneficiare

Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se vor atribui n


cadrul fiecrei Societi Beneficiare un numr de pri sociale corespunztor
cotei de participare deinut n cadrul POLICOLOR S.A., cot de participare
care e posibil s sufere corecii i ajustri nesemnificative de natur s fac
posibil mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi Beneficiare.

Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se va diminua


valoarea deinerilor n capitalul social fr a fi afectat semnificativ cota de
participare n capitalul social al societii ce se divide (e posibil s fie
necesare corecii i ajustri nesemnificative ale cotei de participare la
capitalul social i la beneficii i pierderi de natur s fac posibil
diminuarea i mparirea capitalului social la nivelul societii ce se divide,
precum i mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi
Beneficiare), diminuare/reducere care va fi corespunztoare cu valoarea
prii de patrimoniu ce se desprinde i transfera fiecrei Societi
Beneficiare i calculat drept cot procentual din capitalul social ce
corespunde valorii prii de patrimoniu ce se transfer fiecrei Societi
Beneficiare.

Activul net contabil al POLICOLOR S.A. din care se vor desprinde i


transfera aporturile nete de divizare corespunztoare fiecrei Societi
Beneficiare este, la data de 30.06.2011, n cuantum total de 204.886.175
RON.

Aporturile nete de divizare ce se atribuie Societilor Beneficiare sunt n


cuantum total de 117.782.502 RON reprezentnd 57,49% din activul net
contabil al POLICOLOR S.A., din care 24.159.129 RON constituie aportul net
de divizare la Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L.,
reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A. nainte de
divizare i 93.623.373 RON constituie aportul net de divizare la Societatea
Beneficiar nr. 2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L., reprezentnd 45,70% din
activul net contabil al POLICOLOR S.A.

Pentru compensarea aporturilor nete de divizare ce se transfer din


patrimoniul POLICOLOR S.A., acionarii POLICOLOR S.A. vor primi pri
sociale la Societile Beneficiare.

Fiecare din Societile Beneficiare va emite un numr de pri sociale ce se


vor distribui acionarilor POLICOLOR S.A. determinat prin raportarea
capitalului social aportat de la POLICOLOR S.A. la fiecare din Societile
Beneficiare la valoarea nominal a unei pri sociale a fiecrei Societi
P a g e | 12

Beneficiare. Partea de capital social care se aloc fiecreia dintre Societile


Beneficiare este determinat prin aplicarea la valoarea capitalului social
total al POLICOLOR S.A. (pre-divizare) a procentului reprezentat de aportul
net de divizare ce se transfer fiecrei Societi Beneficiare n activul net
contabil total al POLICOLOR S.A. Partea de capital social care se aloc
Societii Beneficiare nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L. reprezint 11,79% din
valoarea total a capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare,
iar partea de capital social care se aloc Societii Beneficiare nr. 2
WHITEBEAM HOLDING S.R.L. reprezint 45,70% din valoarea total a
capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare.

Nr. Denumire Capital social ce se Nr. pri Valoare


crt. transfer de la sociale nominal
POLICOLOR S.A. emise
(RON)

1 KLAR COATINGS S.R.L.


(Societatea Beneficiar nr. 1) 840.230 84.023 10 RON

2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L.


(Societatea Beneficiar nr. 2) 3.256.130 325.613 10 RON

Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri


din activul net) al POLICOLOR S.A. acionarii societii ce se divizeaz vor
deveni asociai i n fiecare din Societile Beneficiare i vor avea
urmtoarele deineri (ajustate nesemnificativ pentru a face posibil
pstrarea actualelor cote de deinere a capitalului social):

KLAR COATINGS S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 1)

Nr. pri sociale Valoare Procent Capital


Asociai nominal deinere in social
parte social capital social (RON)
(RON) (cota de
participare la
beneficii si
pierderi)
THE ROMANIAN INVESTMENT FUND
(CYPRUS) LTD. 41.419 10 49,29% 414.190
RC2 (CYPRUS) LIMITED 33.609 10 40.00% 336.090
ROMANIAN RECONSTRUCTION
(CYPRUS) LTD. 8.995 10 10,71% 89.950
TOTAL
84.023 100% 840.230
P a g e | 13

WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 2)

Nr. pri sociale Valoare Procent deinere Capital social


Asociai nominal in capital social (RON)
parte (cota de
social participare la
(RON) beneficii si
pierderi)
THE ROMANIAN
INVESTMENT FUND
160.510 1.605.100
(CYPRUS) LTD. 10 49,29%
RC2 (CYPRUS) LIMITED
130.244 10 40.00% 1.302.440
ROMANIAN
RECONSTRUCTION
34.859 348.590
(CYPRUS) LTD. 10 10,71%
TOTAL
325.613 100% 3.256.130

Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri


din activul net) al POLICOLOR S.A. se va modifica capitalul social al
POLICOLOR S.A. n sensul reducerii acestuia cu valoarea capitalului social
ce se transfer Societilor Beneficiare, astfel:

Capital social
Nr. aciuni Valoare nominal
(RON)
POLICOLOR S.A.
(nainte de divizare) 7.125.747,50 71.257.475 0,10 RON
POLICOLOR S.A.
(post-divizare) 3.029.380 0,10 RON
30.293.800
VALOARE REDUCERE DE
CAPITAL SOCIAL 4.096.367,50
NUMR DE ACIUNI
0,10 RON
CE SE ANULEAZ 40.963.675

n urma reducerii capitalului social al societii supus divizrii pariale i


anulrii unui numr de aciuni corespunztor reducerii capitalului social,
acionarii POLICOLOR S.A. vor avea urmtoarele deineri:

POLICOLOR S.A. (post divizare)

Nr. aciuni Valoare Procent deinere Capital social


Acionari rmase nominal in capital social (RON)
aciune (cota de
(RON) participare la
beneficii si
pierderi)
THE ROMANIAN INVESTMENT
14.933.250 0,10 49,29% 1.493.325
FUND (CYPRUS) LTD.
RC2 (CYPRUS) LIMITED 12.117.450 0,10 40.00% 1.211.745
P a g e | 14

ROMANIAN RECONSTRUCTION
0,10 10,71%
(CYPRUS) LTD. 3.243.100 324.310
TOTAL
100%
30.293.800 3.029.380

Nr. aciuni Valoare Valoarea cu care se reduce


Acionari anulate nominal capitalul social
aciune (RON)
(RON)
THE ROMANIAN INVESTMENT
20.192.509 0,10 2.019.250,9
FUND (CYPRUS) LTD.
RC2 (CYPRUS) LIMITED 16.385.540 0,10 1.638.554,0
ROMANIAN RECONSTRUCTION
4.385.626 0,10 438.562,6
(CYPRUS) LTD.
TOTAL 40.963.675 4.096.367,5

5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor


POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor
dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce
afecteaz acest drept

Data de la care asociaii ce vor deine pri sociale n cadrul fiecreia din
Societile Beneficiare vor putea participa la beneficii este data dobndirii
personalitii juridice de ctre fiecare din Societile Beneficiare, adic data
nmatriculrii acestora n registrul comerului.

Acionarii societii ce se divizeaz vor deveni asociai i deintori ai


prilor sociale emise de Societile Beneficiare ca efect al divizrii la data
nscrierii/nregistrrii lor n registrul comerului n calitate de asociai ai
fiecreia din Societile Beneficiare, dat de la care prile sociale deinute
vor permite exercitarea oricror drepturi ce decurg din deinerea de pri
sociale.

6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor pli n


numerar

Aportul net contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea


Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) este n valoare de 24.159.129
RON, reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A.

Aportul net contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea


Beneficiar nr. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.) este n valoare de
93.623.373 RON, reprezentnd 45,70% din activul net contabil al
POLICOLOR S.A.
P a g e | 15

6.1. Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A.


i KLAR COATINGS S.R.L.

Valoarea contabil a unei aciuni a POLICOLOR S.A. este n cuantum de


2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. = Activul net contabil al


POLICOLOR S.A. n valoare de 204.886.175 RON mprit la numrul total de aciuni
emise de POLICOLOR S.A., respectiv 71.257.475 aciuni

Valoarea contabil a unei pri sociale a KLAR COATINGS S.R.L. este n


cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei pri sociale KLAR COATINGS S.R.L. = Aportul net de
divizare (partea de activ net) ce se transfer la KLAR COATINGS S.R.L. n valoare
de 24.159.129 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor emite la
schimb de KLAR COATINGS S.R.L., respectiv 84.023 pri sociale

Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c


fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de
aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor
aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la Societatea
Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L., 1 (una) parte social emis
de Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L.

Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei


aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a
unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 1 (2,87529 RON : 287,529
RON).

6.2. Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A.


i WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. este n cuantum de


2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de la pct. 6.1. de mai sus.

Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. este


n cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. = Aportul net
de divizare (partea de activ net) ce se transfer la WHITEBEAM HOLDING S.R.L. n
valoare de 93.623.373 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor
emite la schimb de WHITEBEAM HOLDING S.R.L., respectiv 325.613 pri sociale

Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c


fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de
aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor
aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la la
Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING S.R.L., 1 (una) parte
social emis de Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING
S.R.L.
P a g e | 16

Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei


aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a
unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 2 (2,87529 RON : 287,529
RON).

Rata de schimb, determinat ca raport ntre numrul de pri sociale ce


vor fi emise de fiecare din Societile Beneficiare i numrul de aciuni
anulate la nivelul societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) este de
1:100 n relaia cu ambele Societi Beneficiare.

Nu se acord pli n numerar (sult).

Rata de schimb este determinata n baza valorilor stabilite n Raportul de


Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.

7. Cuantumul primei de divizare

n urma divizrii pariale a POLICOLOR S.A. nu vor rezulta prime de


divizare la niciuna dintre societile rezultante.

8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor consiliului de


administraie, directorilor executivi i auditorilor societii
supuse divizrii sau celor ai Societilor Beneficiare

Nu se acord avantaje speciale experilor, membrilor consiliului de


administraie, auditorilor i directorilor executivi ai societii supuse divizrii
i celor ai Societilor Beneficiare.

9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor Beneficiare

Acionarii societii ce se divizeaza (POLICOLOR S.A.) crora li se vor aloca


pri sociale n Societile Beneficiare nu li se vor conferi drepturi speciale.

10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz sunt


considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd
Societilor Beneficiare

(1) Tranzaciile societii ce se divizeaz care sunt preluate de Societile


Beneficiare ca efect al transferului parial al patrimoniului societii ce se
divizeaz (transfer cu titlu universal) vor aparine Societilor Beneficiare
de la data nregistrrii operaiunii de divizare parial i nmatriculrii
Societilor Beneficiare n registrul comerului.

(2) De la data menionat la alineatul (1) anterior, tranzaciile referitoare la


activele i pasivele POLICOLOR S.A. transferate ctre Societile Beneficiare
sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd Societilor
Beneficiare.

(3) Diferenele patrimoniale rezultate ca urmare a activitii desfurate de


societatea divizat POLICOLOR S.A. n perioada 30.06.2011 i data
P a g e | 17

nregistrrii n registrul comerului a fiecreia din Societile Beneficiare se


vor regulariza prin ajustri adecvate pe seama primei de divizare, a
rezervelor i/sau rezultatului.

11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul proprietii


asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic

11.1. Transmitere cu titlu universal

Contractele n curs de executare se repartizeaz Societilor Beneficiare,


corespunztor activitilor principale specifice fiecrei pri de patrimoniu ce
se desprinde i se transmite fiecrei Societi Beneficiare, divizarea parial
n forma desprinderii n interesul acionarilor antrennd transmiterea cu
titlu universal n beneficiul Societilor Beneficiare a elementelor de activ i
pasiv care au primit o destinaie comun specific unui anumit segment de
activitate i care formeaz mpreun o parte din patrimoniul societii care
se divizeaz.

n msura permis de prevederile legale, toate autorizaiile, avizele,


acordurile, certificrile, permisele, etc obinute cu privire la sau n legtur
cu activele imobiliare i cu cele mobiliare ce se transfer Societilor
Beneficiare, precum i cele cu privire la sau n legtur cu oricare din
activitile i/sau operaiunile ce se separ se transmit ctre Societile
Beneficiare.

11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor

Contractele n curs de execuie care au fost ncheiate n considerarea


calitii societii supuse divizrii i vor nceta efectele atunci cnd prile
au menionat expres c divizarea determin ncetarea contractului.

Contractele n curs de execuie n care prile au stipulat expres c


meninerea n vigoare ori repartizarea contractului ori a unei pri a
obiectului acestuia ntre societile implicate n divizare este condiionat de
acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat vor putea fi
preluate integral sau parial de ctre o anumit Societate Beneficiar numai
dac se obine respectivul acord.

Dac meninerea n vigoare sau repartizarea contractului sau unei pri a


obiectului acestuia ctre o anumit Societate Beneficiar este condiionat
de acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat, aceasta va
fi notificat n scris sau ntiinat prin scrisoare recomandat, cu
confirmare de primire, pentru a-i da ori nu consimmntul n termen de
10 zile lucrtoare de la comunicarea notificrii sau ntiinrii. Lipsa de
rspuns n acest termen echivaleaz cu refuzul de meninere n vigoare
sau preluare a contractului de ctre Societatea Beneficiar.

11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor

innd cont de faptul c anterior divizrii activitatea de comercializare cu


privire la segmentul de vopseluri auto i la cel de vopseluri arhitecturale s-
P a g e | 18

a fcut nedifereniat, prin ncheierea de contracte de agenie, intermediere,


distribuie, mandat i comision cu profesioniti (comerciani), i au ca
obiect att comercializarea vopselurilor auto, ct i a celor arhitecturale,
executarea n ntregime de ctre o singur societate implicat n divizare
[respectiv numai de ctre POLICOLOR S.A. - care rmne cu activitatea
specific fabricrii i comercializrii vopselurilor arhitecturale - sau numai
de ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) care preia
prin efectul divizrii activitatea specifica fabricrii i comercializrii
vopselurilor auto] nu va fi posibil, astfel nct acestea se vor transmite
parial ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.), aceasta
din urm prelund numai drepturile i obligaiile cu privire la segmentul
fabricrii i comercializarii vopselurilor auto.

Contractele de locaiune, de comodat, de sublocaiune, precum i drepturile


i obligaiile decurgnd din acestea sau alte acte aflate n legtur cu
activele imobiliare i mobiliare transmise prin divizare se vor transfera
Societilor Beneficiare cu respectarea regulilor generale privitoare la
transmiterea contractelor.

11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile

Dreptul de proprietate i celelalte drepturi reale asupra bunurilor imobile ce


se transmit prin efectul divizrii se dobndesc de ctre Societile
Beneficiare numai prin nscrierea lor n cartea funciar.

Activele imobiliare de natura terenurilor i construciilor ce se transmit


Societilor Beneficiare sunt menionate n Anexa nr. 3 la prezentul Proiect
de Divizare.

12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei pri de


patrimoniu ce se transmite ctre Societile Beneficiare

Activele i pasivele societii ce se divizeaz, inclusiv cele care se vor


transmite Societilor Beneficiare, ca efect al divizrii pariale, sunt
prezentate n situaia patrimonial de divizare (Anexa nr. 5 la prezentul
Proiect de Divizare).

Repartizarea activelor i pasivelor ntre societatea ce se divizeaz i


Societile Beneficiare, conform specificului activitilor i operaiunilor
specifice celor 3 (trei) segmente principale de business, a fost realizat
lund n calcul valorile elementelor de activ i pasiv stabilite prin Raportul
de Evaluare ntocmit de CMF CONSULTING S.A.
P a g e | 19

13. Anexe

Anexele de la nr. 1 la nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare fac parte


integrant din acesta. Prezentul Proiect de Divizare mpreun cu anexele
acestuia are 30 de pagini.

CONSILIUL DE ADMINISTRAIE AL POLICOLOR S.A.

Dl. FLORESCU ION ALEXANDER Dna. SEGHETE CARMEN


reprezentat de Dl. MARIUS reprezentat de Dl. MARIUS
CRISTIAN VCROIU, administrator CRISTIAN VCROIU, administrator
si director general, conform Deciziei si director general, conform Deciziei
CA din 18 ianuarie 2012 de CA din 18 ianuarie 2012 de
aprobare a prezentului Proiect de aprobare a prezentului Proiect de
Divizare Divizare

______________________ ______________________

Dl. MARIUS CRISTIAN


VCROIU

__________________________

tampila Policolor S.A.


P a g e | 20

Anexa nr. 1

ACTIV NET CORECTAT

LA 30.06.2011

RON

KLAR COATINGS WHITEBEAM


POLICOLOR S.A. POLICOLOR S.A.
S.R.L. HOLDING S.R.L.

nainte de divizare dup divizare dup divizare dup divizare

A. ACTIVE
I. Active
imobilizate
1.Imobilizari
necorporale 2.553.639 1.768.632 785.008 0
2.Terenuri 81.949.820 0 0 81.949.820
3.Constructii 10.008.427 16.296 0 9.992.131
4.Instalatii
tehnice si masini 19.861.413 14.918.461 4.282.012 660.940
5.Investitii in curs 1.003.106 180.883 822.223 0
6. Imobilizari
financiare 71.804.763 71.804.763 0 0
TOTAL
I 187.181.170 88.689.035 5.889.243 92.602.891
II. Active
circulante
1. Stocuri 21.114.756 9.437.532 11.677.224 0
2. Clienti si alte
creante 45.505.285 15.783.232 28.797.067 924.986
3. Cheltuieli
efectuate in avans 903.623 903.623 0 0
4. Numerar si
echivalente de
numerar 2.055.800 955.800 900.000 200.000

TOTAL II 69.579.464 27.080.187 41.374.291 1.124.986

TOTAL A = I + II 256.760.634 115.769.222 47.263.535 93.727.877

B. DATORII
1. Furnizori 21.286.512 13.431.577 7.750.431 104.504
2. Alte datorii 5.895.288 5.895.288 0 0
3. Imprumuturi 23.740.846 8.386.872 15.353.974 0
4. Venituri in
avans 464.026 464.026 0 0
5. Provizioane 487.787 487.787 0 0

TOTAL B 51.874.459 28.665.549 23.104.405 104.504


ACTIVUL NET = A -
B 204.886.175 87.103.672 24.159.129 93.623.373
P a g e | 21

Anexa nr. 2

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN


SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT
SOCIETII BENEFICIARE NR. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.)

RON

KLAR COATINGS S.R.L.

valori corectate
dup divizare
A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale 785.008
2.Terenuri 0
3.Construcii 0
4.Instalaii tehnice i maini 4.282.012
5.Investiii in curs 822.223
6. Imobilizri financiare 0
TOTAL I 5.889.243
II. Active circulante
1. Stocuri 11.677.224
2. Clieni i alte creane 28.797.067
3. Cheltuieli efectuate n
avans 0
4. Numerar i echivalente
de numerar 900.000
TOTAL II 41.374.291
TOTAL A = I + II 47.263.534
B. DATORII
1. Furnizori 7.750.431
2. Alte datorii 0
3. mprumuturi 15.353.974
4. Venituri n avans 0
5. Provizioane 0
TOTAL B 23.104.405
ACTIVUL NET = A - B 24.159.129
P a g e | 22

Anexa nr. 2 (continuare)

Nr. ELEMENTE DE PASIV DE VALOARE LA DATA SITUAIILOR


crt. NATURA CAPITALURILOR FINANCIARE DE DIVIZARE *
I REZERVELOR (RON)

1. Capital social subscris i 840.230


varsat
2. Rezerve din reevaluare 2.654.971
3. Rezerve 19.949.570
4. Profit exerciiu reportat 714.358
5. CAPITALURI PROPRII TOTAL 24.159.129

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n urma
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA.

Lista mijloacelor fixe care se vor prelua de KLAR COATINGS S.R.L. avnd o
valoare de inventar total de 9.999.489,46 RON i o valoare just total de
4.282.012,29 RON este constituit de Anexa 5 la Raportul de Evaluare
ntocmit de CMF Consulting S.A.

Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu


furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor
autorizaiilor, permiselor, avizelor etc cu privire la activele i activitile ce
se preiau de la societatea ce se divizeaz, dar i angajamentele clienilor i
furnizorilor transferai.
P a g e | 23

Anexa nr. 3

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN


SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT
SOCIETII BENEFICIARE NR. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.)

RON

WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

valori corectate

dup divizare
A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale 0
2.Terenuri 81.949.820
3.Construcii 9.992.131
4.Instalaii tehnice i maini 660.940
5.Investiii n curs 0
6. Imobilizri financiare 0
TOTAL I 92.602.891
II. Active circulante
1. Stocuri 0
2. Clieni i alte creane 924.986
3. Cheltuieli efectuate n avans 0
4. Numerar i echivalente de numerar 200.000
TOTAL II 1.124.986
TOTAL A = I + II 93.727.877
B. DATORII
1. Furnizori 104.504
2. Alte datorii 0
3. mprumuturi 0
4. Venituri n avans 0
5. Provizioane 0
TOTAL B 104.504
ACTIVUL NET = A B 93.623.373
P a g e | 24

Anexa nr. 3 (continuare)

Nr. ELEMENTE DE PASIV DE VALOARE LA DATA SITUAIILOR


crt. NATURA CAPITALURILOR FINANCIARE DE DIVIZARE*
I REZERVELOR (RON)

1. Capital social subscris i 3.256.130


varsat
2. Rezerve din reevaluare 84.443.082
3. Rezerve 3.155.826
4. Profit exerciiu reportat 2.768.335
5. CAPITALURI PROPRII TOTAL 93.623.373

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se
divizeaz, n urma Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.

Terenurile i construciile ce se transmit ctre Societatea Beneficiar nr. 2


au urmtoarele date de identificare i valori:

Terenuri:
RON
Titlu de Valoarea
Nr.crt Denumire locatie proprietate Suprafaa (mp) contabil Valoare just
B-dul Theodor Pallady nr. Certificat de atestare
1. 51, sector 3, Bucureti, CF proprietate M03 41.077,00 12.762.747,44 24.349.378,00
90765, nr. topo 2798/1/1 1692 / 03.03.95
B-dul Theodor Pallady nr.
51, sector 3, Bucureti,
CF107581, nr. topo
Certificat de atestare
2798/1/2/1 (94.766,00
2. proprietate M03 97.171,00 30.247.406,56 57.600.442,00
mp); CF107582, nr. topo
1692 / 03.03.95
2798/1/2/2 (1.945,00 mp)
i CF 107583, nr. topo
2798/1/2/3 (460,00 mp)
Total 138.248,00 43.010.154,00 81.949.820,00
P a g e | 25

Anexa nr. 3 (continuare)

Construcii:
Suprafata util
Nr.inv Descriere (mp)
Construcii cu destinaie administrativ,
comercial i industrial aferente terenului n
M03/1692 suprafa de 41.077,00 mp situate n B-dul 2794
Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF
90765, nr. topo 2798/1/1
Construcii cu destinaie administrativ,
comercial i industrial aferente terenului n
M03/1692 suprafa de 94.766 mp situate n B-dul Theodor 17594
Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF107581, nr.
topo 2798/1/2/1

Evaluare construcii:
P a g e | 26

Anexa nr. 3 (continuare)

Lista mijloacelor fixe (inclusiv terenuri si construcii) care se vor prelua de


ctre WHITEBEAM HOLDING SRL avnd o valoare de inventar total de
56.448.466,31 RON i o valoare just total de 92.602.891,49 RON este
constituit de Anexa 6 la Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting
S.A.

Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu


furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor
autorizaiilor, permiselor, avizelor obinute pentru activele imobiliare, dar i
angajamentele clienilor i furnizorilor transferai.
P a g e | 27

Anexa nr. 4

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE RAMN N


PATRIMONIUL SOCIETII CE SE DIVIZEAZ
(POLICOLOR S.A.)

RON

POLICOLOR S.A.

valori corectate
dup divizare
A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale 1.768.632
2.Terenuri 0
3.Construcii 16.296
4.Instalaii tehnice si masini 14.918.461
5.Investiii in curs 180.883
6. Imobilizri financiare 71.804.763
TOTAL I 88.689.035
II. Active circulante
1. Stocuri 9.437.532
2. Clieni i alte creane 15.783.232
3. Cheltuieli efectuate in
avans 903.623
4. Numerar i echivalente
de numerar 955.800
TOTAL II 27.080.187
TOTAL A = I + II 115.769.222
B. DATORII
1. Furnizori 13.431.577
2. Alte datorii 5.895.288
3. mprumuturi 8.386.872
4. Venituri n avans 464.026
5. Provizioane 487.787
TOTAL B 28.665.549
ACTIVUL NET = A - B 87.103.672
P a g e | 28

Anexa nr. 4 (continuare)

Nr. ELEMENTE DE PASIV DE VALOARE LA DATA SITUAIILOR


crt. NATURA CAPITALURILOR FINANCIARE DE DIVIZARE*
I REZERVELOR (RON)

1. Capital social subscris i 3.029.380


vrsat
2. Prime de capital 5.486.616
3. Rezerve din reevaluare 65.127.740
4. Rezerve 8.663.451
5. Profit exerciiu financiar 2.575.555
reportat
6. Profit exerciiu curent 2.220.930
7. CAPITALURI PROPRII TOTAL 87.103.672

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.

Lista mijloacelor fixe care vor rmne la POLICOLOR S.A avand o valoare
de inventar total de 26.792.264,77 RON i o valoare just total de
14.934.756,70 RON este constituit de Anexa 4 la Raportul de Evaluare
ntocmit de CMF Consulting S.A.
P a g e | 29

Anexa nr. 5

SITUAIA PATRIMONIAL*

Denumirea elementului POLICOLOR KLAR COATINGS WHITEBEAM


S.A. POLICOLOR S.A. S.R.L. HOLDING S.R.L.
(pre-divizare) (post-divizare) (Societatea (Societatea
Beneficiar nr. 1) Beneficiar nr. 2)
ACTIVE IMOBILIZATE
I. Imobilizri 112.822.766 15.115.640 5.104.235 92.602.891
corporale
1 Terenuri 81.949.820 0 0 81.949.820
2 Cladiri-Constructii 10.008.427 16.296 0 9.992.131
3 Masini-utilaje- 19.861.413 14.918.461 4.282.012 660.940
mobilier
4 Imobilizri 1.003.106 180.883 822.223 0
corporale n curs
II Imobilizri 2.553.639 1.768.632 785.008 0
necorporale
III Imobilizri 71.804.763 71.804.763 0 0
financiare
TOTAL 187.181.170 88.689.035 5.889.243 92.602.891
ACTIVE IMOBILIZATE
ACTIVE CIRCULANTE
1 Stocuri 21.114.756 9.437.532 11.677.224 0
2 Creane 45.505.285 15.783.232 28.797.067 924.986

3 Investiii pe termen 0 0 0 0
scurt
4 Casa i conturi la 2.055.800 955.800 900.000 200.000
bnci
TOTAL 68.675.841 26.176.564
ACTIVE CIRCULANTE 41.374.291 1.124.986

CHELTUIELI N AVANS 903.623 903.623 0 0


DATORII / SUME DE 50.922.646 27.713.737 23.104.405 104.504
PLATA PN LA 1 AN
ACTIVE CIRCULANTE 18.656.818 (633.550) 18.269.886 1.020.482
NETE / DATORII
CURENTE NETE
TOTAL ACTIVE MINUS 205.837.986 88.055.484 24.159.129 93.623.373
DATORII CURENTE
DATORII / SUME DE 0 0 0 0
PLATA MAI MARI DE 1
AN
PROVIZIOANE 487.787 487.787 0 0
VENITURI N AVANS 464.026 464.026 0 0

1 Subvenii pentru 0 0 0 0
investiii
2 Venituri nregistrate 4 6 4 . 0 2 6 464.026 0 0
n avans
P a g e | 30

3 Fondul comercial 0 0 0 0
negativ
CAPITAL I REZERVE
1 Capital social
subscris i vrsat 7.125.748 3.029.380 840.230 3.256.130
2 Prime de capital 5.486.616 5.486.616 0 0
3 Rezerve din
reevaluare 152.225.794 65.127.740 2.654.971 84.443.082
4 Rezerve 31.768.836 8.663.451 19.949.570 3.155.826
5 Profit/pierdere 6.058.248
reportat 2.575.555 714.358 2.768.335
6 Profitul/pierderea
exerciiului
financiar 2.220.930 2.220.930 0 0
CAPITALURI PROPRII -
TOTAL 204.886.175 87.103.672 24.159.129 93.623.373
CAPITALURI TOTAL

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA.