Analiza Contului Profit si

Pierdere
 Analiza financiara pe contului de profit si
pierdere
Formatul CPP:
1. Cifra de afaceri neta 12. Ajustarea valorii imobilizarilor financiare

2. Variatia stocurilor 13. Cheltuieli cu dobanzile….

3. Productia imobilizata 14. Profitul / Pierderea din activitatea curenta

4. Alte venituri din exploatare 15. Venituri extraordinare

5. Cheltuieli cu materii prime, materiale consumabile si 16. Cheltuieli extraordinare

alte ch.din afara
17. Profitul / Pierderea din activitatea
6. Cheltuieli cu personalul extraordinara

7. Ajustarea valorii imobilizarilor (a) si a activelor 18. impozitul pe profit

circulante (b)
19. Rezultatul exercitiului financiar
8. Alte ch.de exploatare

9. Venituri din interese de participatie

10. Venituri din alte investitii financiare si creante…

11. Venituri din dobanzi….

Analiza financiara pe contului de profit si pierdere -
Analiza soldurilor intermediare de gestiune
Venituri Cheltuieli SIG
vânzări de mărfuri cost aprov.mf.vândute marja comercială
--- cump.mf
--- variaţia stoc.
Producţia vândută prod.exerc.
Producţia stocată
Producţia imobilizată
marja comercială consumuri externe valoarea adăugată
prod.exerc. Cump.de materii prime şi alte aproviz.
Variaţia stocurilor de mat.prime
Lucrări şi servicii executate de terţi
valoarea adăugată Impozite, taxe, vărsăm. asimilate EBE
subvenţii de expl. Chelt. cu personalul
Alte venituri din exploatare Alte ch. de exploatare
Venituri de exploatare monetare Cheltuieli de exploatare monetare
EBE Cheltuieli cu amortiz.&provizioane Rezultat exploatare
Venituri din provizioane şi
amortismente privind exploatarea
Venituri de exploatare Cheltuieli de exploatare
rezultatul exploatării chelt.financiare rezultatul curent
venituri financiare
rezultatul curent chelt.extraordinare rezultat net
venituri extraordinare impozit pe profit
Solduri intermediare de gestiune SIG –
metoda continentala
• Productia exercitiului = Producţia vândută + Producţia stocată+ Producţia
imobilizată

• Valoare adaugata = Productie exercitiu – consumuri externe

unde consumuri externe include
• Cump.de materii prime şi alte aproviz.
• Variaţia stocurilor de mat.prime
• Lucrări şi servicii executate de terţi
EBE (excedent brut al exploatarii) = Valoare adaugata + Subventii din
exploatare+ alte venituri din exploatare – Impozite,taxe, contributii-
Chletuieli cu personalul – Alte cheltuieli de exploatare monetare
Rezultat exploatare = EBE + Venituri din provizioane – Cheltuieli cu
amortizarea si provizionae
Solduri intermediare de gestiune SIG -
metoda continentala
• Rezultat curent = Rezultatul exploatarii + Venituri financiare –
Cheltuieli financiare

• Rezultat brut = Rezultat curent + Venituri extraordinare- Cheltuieli

extraordinare

• Rezultat net = Rezultat brut – Impozit pe profit

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere
– varianta anglosaxona

Venituri de exploatare monetare

- Cheltuieli de exploatare monetare
= EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and
amortization)
- Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele
= EBIT (earnings before interest and taxes)
- cheltuieli cu dobanzile
= EBT (earnings before taxes)
- Impozit pe profit
= profit net
………………………………………..EPS=PN/nr.actiuni
+ Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele
= CAF (capacitate de autofinantare)
Tabloul de finanţare
UTILIZĂRI
utilizări pe termen > 1 an
 dividende
 achiz.elementelor de activ imob.
-imob.necorporale
-imob.corporale
-imob.financiare
  cap.soc.prin răscumpărare
 Rambursarea datoriilor financiare
FR
utilizări pe termen < 1 an
  stocuri şi creanţe de exploatare
  alţi debitori
  datoriilor de exploatare
  datoriilor către alţi creditori
RESURSE
resurse pe termen > 1 an
 Capacitatea de autofinanţare
(Autofinanţarea)
 Cesiunea/reducerea activ.imobilizat
-imob.necorporale
-imob.corporale
-imob.financiare
  cap.soc.prin aport nou
 contractare datorii financiare
resurse pe termen < 1 an
  stocuri şi creanţe de exploatare
  alţi debitori
  datoriilor de exploatare
  datoriilor în afara exploatării
NFR
=FR-NFR
 Tabloul fluxurilor de trezorerie
Activităţile de - principalele activităţi generatoare de venituri şi orice alte
exploatare activităţi, cu excepţia celor definite ca fiind activităţi de
(operating investiţii sau de finanţare
activities) - exemple: încasările aferente vânzărilor de bunuri şi servicii;
plăţile privind furnizorii şi salariaţii; plăţile de impozite,
exceptând cazurile când acestea vizează activităţile de investiţii
sau de finanţare
OBS: dobânzile plătite, în general, sunt cuprinse în categoria
activităţilor de exploatare
Activităţile de - cuprind achiziţionarea sau vânzarea de active pe termen lung
investiţii sau a altor investiţii care nu sunt considerate cvasilichidităţi
(investing
activities)
Activităţile de - cuprind activităţile care afectează mărimea şi structura
finanţare capitalurilor proprii şi a capitalurilor împrumutate ale
(financing întreprinderii
activities) - prezentarea separată este utilă pentru estimarea cererilor
viitoare de fluxuri din partea finanţatorilor întreprinderii
OBS: sunt incluse plăţile de dividende