Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de trezorerie se prezinta astfel:

A. Activitatile de exploatare - metoda directa

* Incasari de la clienti

- Plati catre furnizori si salariati

- Plati reprezentand contributiile aferente salariilor

+ Dobanzi si dividende aferente activitatii de exploatare Tncasate

- Dobanzi si dividende aferente exploatarii platite

- Impozit pe profit platit

- Alte plati generate de activitatile de exploatare

= Flux net de trezorerie din activitatile de exploatare (A)

B .Activitatile de investitii

* Incasari din vanzarea de imobilizari

- Plati privind imobilizarile achizitionate

- Acordarea de imprumuturi catre alte entitati

+ Incasari din rambursarea imprumuturilor acordate altor entitati

+ Dobanzi si dividende Tncasate

- Plati privind achizitia de filiale, diminuate cu numerarul dobandit

+ Incasari din cesiunea filialelor

= Flux net de trezorerie din activitatile de investitii (B)

C. Activitatile de finantare

* Incasari din emisiunea de actiuni

+ Incasari din contractarea de credite bancare

+ Incasari din emisiunea de obligatiuni

- Plati privind rambursarile de credite

— Plati privind rambursarea obligatiunilor

— Plati privind rascumpararea actiunilor proprii

— Plata obligatiei privind leasingul financiar

— Dobanzi si dividende platite

= Flux net de trezorerie din activitatile de finantare (C)

Activitatile de exploatare — metoda indirecta

* Rezultat Tnainte de impozit

+ Cheltuieli cu amortizari, ajustari pentru depreciere si provizioane Cheltuieli §i

venituri nemonetare

— Venituri din reluarea ajustarilor pentru depreciere §i a provizioanelor

+ Cheltuieli aferente diferentelor de curs valutar nerealizate

- Venituri aferente diferentelor de curs valutar nerealizate

Subventii pentru investitii virate la venituri

+ Pierdere din cesiunea imobilizarilor si a plasamentelor Cheltuieli si venituri care nu

sunt aferente exploatarii

- Castig din cesiunea imobilizarilor si a plasamentelor

+ Cheltuieli financiare (dobanzi, diferente de curs, sconturi etc.)

- Venituri financiare (dobanzi, diferente de curs, dividende, sconturi etc.)

= Rezultat inaintea variatiei nevoii fondului de rulment

i_ Cresteri / reduceri de stocuri

-,+ Cresteri / reduceri de creante (inclusiv cheltuieli in avans)

+,- Cresteri / reduceri de datorii comerciale si alte datorii din exploatare

+ Dobanzi si dividende din exploatare incasate

— Dobanzi si dividende din exploatare platite

— Impozitul pe profit platit

+ Incasari din asigurari

= Flux net de trezorerie din activitatile de exploatare (A)