UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT-MARKETING

STUDIU PRIVIND ANALIZA SITUAIILOR FINANCIARE ANUALE I UTILIZAREA INFORMAIILOR BILANTIERE LA S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L.

Coordonator tiinific: Conf.univ.dr. Olga Potecea Absolvent: Pintescu GH. Maria Daniela

Bu cureti 2011

CUPRINS: Introducere Capitolul I Prezentarea societii NISA CONSTRUCT S.R.L. 1.1. Date de identificare ale S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. 1.2. Gama de produse fabricate i/sau servicii prestate 1.3. Structura organizatoric i personalul societii NISA CONSTRUCT S.R.L. 1.4. Piaa societii comerciale Capitolul II - Diagnosticul economico-financiar al S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. 2.1. Analiza echilibrului economico-financiar prin intermediul ratelor i indicatorilor 2.2. Analiza rezultatelor i evoluia firmei 2.3. Diagnosticul rentabilitii firmei prin intermediul ratelor; 2.4. Diagnosticul riscului firmei Capitolul III - ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare 3.1. Bilanul contabil 3.2 Contul de profit i pierdere 3.2.1. Structura contului de profit i pierdere n normalizarea contabila internaionala 3.3. Situaia modificrilor capitalului propriu 3.4 Situaia fluxurilor de trezorerie 3.5. Note explicative la situaiile financiare anuale 3.6. Principii contabile i aplicarea lor la ntocmirea situaiilor financiare 3.6.1 Principiul continuitii activitii 3.6.2 Principiul permanentei metodelor 3.6.3 Principiul prudentei 3.6.4 Principiul independenei exerciiului 3.6.5 Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datorii 3.6.6. Principiul intangibilitii 3.6.7 Principiul necompensrii 3.6.8 Principiul prevalentei economicului asupra juridicului 3.6.9. Principiul pragului de semnificaie Capitolul IV Concluzii i recomandri 4.1. mbuntirea procesului de conducere al societii prin valorificarea informaiilor din lucrrile de sintez 4.2. Relevana, credibilitatea i transparena informaiilor prezentate n situaiile financiare Anexe Bibliografie Pag.2 Pag.4 Pag.4 Pag.6 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.12 Pag.13 Pag.15 Pag.17 Pag.20 Pag.20 Pag.25 Pag.28 Pag.29 Pag.30 Pag.33 Pag.34 Pag.34 Pag.35 Pag.36 Pag.36 Pag.37 Pag.37 Pag.37 Pag.37 Pag.38 Pag.39 Pag.40 Pag.41 Pag.47 Pag.52

INTRODUCERE Scopul situaiilor financiare este acela de a oferi informaii despre poziia financiar, performana i fluxurile de numerar ale unei societi. Situaiile financiare trebuie sa ofere informaii despre: a) activele b) pasivele c) capitalul propriu d) veniturile i cheltuielile, ctigurile i pierderile e) fluxurile de numerar ale intreprinderii. 2

Responsabilitatea ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare revine managementului intreprinderii. Persoanele juridice care ntocmesc situaii financiare anuale individuale potrivit Reglementrilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene ntocmesc i prezint fie situaii financiare anuale, fie situaii financiare anuale simplificate1. Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii: total active: 3.650.000 euro, cifr de afaceri net: 7.300.000 euro, numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50, ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind: a) bilan; b) cont de profit i pierdere; c) situaia modificrilor capitalului propriu; d) situaia fluxurilor de numerar; e) note explicative la situaiile financiare anuale. Acest set de situaii financiare format din cinci componente mai este denumit n Ordinul 3055/2009 - situaii financiare anuale dezvoltate. Societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat ntocmesc situaii financiare anuale dezvoltate (cu cinci componente), chiar dac nu depesc limitele a dou din cele trei criterii de mrime prevzute de reglementri. Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute ntocmesc situaii financiare anuale simplificate care cuprind: a) bilan prescurtat, b) cont de profit i pierdere, c) note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Persoanele juridice care ntocmesc situaii financiare anuale simplificate au posibilitatea ca, opional, s ntocmeasc situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de numerar. O entitate care a ntocmit situaii financiare anuale simplificate (cu 3 componente) va ntocmi situaii financiare anuale dezvoltate (cu cinci componente) numai dac n dou exerciii financiare consecutive depete limitele a dou dintre cele trei criterii prevzute la art. 3 alin. (1) din Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009. O entitate care a depit limitele a dou din cele trei criterii i a ntocmit situaii financiare anuale dezvoltate, va ntocmi situaii financiare anuale simplificate numai dac, n dou exerciii financiare consecutive, nu depete limitele a dou dintre cele trei criterii prevzute la art. 3 alin. din Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009.

http://www.contzilla.ro/2011/03/situatiile-financiare-anuale/

Prin dou exerciii financiare consecutive se nelege exerciiul financiar precedent celui pentru care se ntocmesc situaiile financiare anuale i exerciiul financiar curent, pentru care se ntocmesc situaiile financiare anuale. Ca urmare, pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale, ncadrarea n criteriile de mrim prevzute de reglementrile contabile se efectueaz la sfritul exerciiului financiar, pe baza indicatorilor determinai din situaiile financiare ale exerciiului financiar precedent celui de raportare i a indicatorilor determinai pe baza datelor din contabilitate i a balanei de verificare ncheiate la finele exerciiului financiar curent, utilizndu-se cursul de schimb valutar comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil la data ncheierii exerciiului financiar. Situaiile financiare anuale ntocmite de persoanele juridice prevzute la pct. 3 alin. (1) din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene sunt auditate potrivit legii. Fac obiectul auditului statutar i situaiile financiare anuale ntocmite de persoanele juridice de interes public, astfel cum sunt definite potrivit legii, precum i societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, astfel cum este definit de legislaia n vigoare privind piaa de capital. Situaiile financiare anuale sunt supuse aprobrii adunrii generale a acionarilor sau asociailor, potrivit legislaiei n vigoare. Situaiile financiare anuale trebuie nsoite de o declaraie scris de asumare a rspunderii conducerii entitii pentru ntocmirea acestora potrivit prevederilor art. 30 din Legea contabilitii.

CAPITOLUL I PREZENTAREA SOCIETII NISA CONSTRUCT S.R.L.

1.1. Date de identificare ale S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. S.C. NISA CONSTRUCT SRL a luat fiin n anul 2003, constituindu-se ca societate cu capital privat i rspundere limitat. Societatea este nregistrat la Registrul de Comer Mehedini, cu nr. J25/381/2003 avnd codul unic de identificare CUI 15754320 pentru activiti n ar. Societatea are sediul social n Drobeta Turnu Severin, str.Carpai nr.39B i are ca obiect de activitate comercializarea produselor diverse materiale de construcii, avnd codul CAEN de

activitate 4120 lucrri de construcii a cldirilor rezideniale i nerezideniale. Societatea a fost nfiinat pe o perioad nedeterminat. Societatea are un capital social de 300 lei, mprit n mod egal ntre cei doi asociai ai firmei. Societatea NISA CONSTRUCT S.R.L. execut n regim de subantreprenoriat lucrri de construcii-montaj. Este o echip de profesioniti specializata n executarea lucrrilor de construcii montaj structuri din lemn. 1.2. Gama de produse fabricate Domeniul de activitate al S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. este preponderent cu materiale de construcii, comercializnd urmtoarele produse:

Accesorii gips-carton Accesorii pentru termosistem, curat parchet, tencuieli, pardoseli flotante, polistiren Accesorii pentru eminee Adezivi mocheta i PVC, lipire lemn i parchet masiv, tapet Aditivi Amorse i grunduri Amorse antimucegai i tratare perei Ancore chimice Aracet Benzi izolare (pentru beton), benzi pentru hidroizolaii, benzi autoadezive Benzi de mbinare gips-carton Cear i ulei pentru parchet Chit pentru parchet, chit de mbinare i finisaj gips carton, chit de rosturi, de cuit Crmida, buiandrug, grinda planeu, BCA Diluani i solveni Glet pe baz de ipsos, var, ciment, acrilic Geotextil din polipropilen Grunduri, amorse, rini, vopsele epoxidice Hidroizolaii Izolani i etanani profesionali Lacuri,vopsele, baiuri, grunduri pentru lemn, piatra, parchet, metal, PVC Lazuri pentru lemn i perei Mortare de tencuiala cu aplicare manual sau mecanic Mortare speciale Ornamente din polistiren 5

Pardoseli flotante Plasa sudat Polistiren Expandat pentru interior, exterior, faad, pardoseli Polistiren Extrudat mirghel, saci de rafie, carton, folie Soluii pentru betoane Tapet

Distribuitorii de materiale de construcii au nregistrat un adevrat boom al vnzrilor n perioada 2007 - 2008, ani n care, creterea din imobiliare a fost de aproximativ 20%. Aceasta a determinat o criz a materialelor de construcii, dei multe dintre proiectele imobiliare i de infrastructur au rmas, deocamdat, doar pe hrtie. Cererea de materiale de construcii a crescut cu aproximativ 20% pe an n perioada 2007 2008, exercitnd o presiune foarte mare asupra productorilor i distribuitorilor care nu i-au adaptat capacitile de producie i logistice pentru creterea nivelului cererii. Criza prin care au trecut productorii de materiale de construcii i implicit distribuitorii acestor produse a avut dou explicaii: aprecierea greit a dimensiunii pieei, pentru unii, i capacitile de producie sau depozitare limitate, pentru alii. n 2009, piaa materialelor de construcii a sczut cu 10%, declinul continund mai pronunat i n 2010. Datele statistice din 2010, arat o scdere a comenzilor de materiale de construcii cu 25% fa de aceeai perioad a anului trecut. Scderea este provocat de reducerea proiectelor investiionale din cauza lipsei finanrilor, dar i de faptul c sectorul construciilor este mai puternic afectat de sezonalitate dect n 2009. n 2009, au aprut primele semne de declin, cnd Asociaia Productorilor de Materiale de Construcii din Romnia (APMCR) a anunat o scdere a valorii pieei cu 10% fa de 2008, la 4,5 miliarde de euro. Iar estimrile pentru 2010 erau tot pe minus, n condiiile n care nu apreau prea multe semne c volumul cererii ar putea crete. Investiiile, att n imobiliare, ct i n proiecte de infrastructur, au fost afectate de lipsa acut a finanrilor pentru companiile private, dar i de bugetele reduse i de incapacitatea autoritilor de a atrage fonduri europene. Semnele de pe piaa materialelor de construcii nu sunt extrem de ncurajatoare, sperana major fiind, ca de altfel pe ntreaga pia a construciilor, programele de investiii ale statului. Practic, estimrile principalilor juctori privind ratele de cretere ale afacerilor pstreaz o doz sntoas de reinere, cei mai optimiti anticipnd maximum jumtate din valorile de anul trecut. Situaia este valabil mai ales n cazul productorilor de ciment. Creteri ceva mai mari ar putea avea actorii de pe piaa crmizilor (blocuri ceramice i BCA), cu circa 15%. Reluarea finanrii rmne, evident, principalul suport al creterii afacerilor . 6

Piaa materialelor de construcii ar putea scdea i n 20112, pentru al treilea an consecutiv, n lipsa proiectelor mari de infrastructur ori a investiiilor private, dei reducerea va fi mai mic, de circa 1,5-2,5%, fa de 15% n 2009. 4,5 mld. euro a fost valoarea pieei materialelor de construcii n anul 2009. Aceasta reprezint circa o treime din valoarea total a pieei construciilor, estimat de Asociaia Romn a Antreprenorilor din Construcii la 14 miliarde de euro. 1.3. Structura organizatoric i personalul societii NISA CONSTRUCT S.R.L. Societatea este mprit din punct de vedere organizatoric n urmtoarele departamente: Departamentul de vnzare este n subordinea directorului general i este compus din 2 vnztori. Departamentul de vnzare are ca principal activitate procurarea materialelor de la furnizori i redistribuirea lor ctre clieni. Departamentul economic condus de directorul economic, avnd mai multe compartimente: contabilitate: responsabilitatea relaiilor financiarbancare (raportri, bilanuri contabile) casierie: responsabilitatea de a realiza ncasri i plai; aprovizionare: responsabilitatea de a efectua achizitii de echipamente i materiale tehnice i de birotica necesare desfurrii activitii firmei. Organigrama poate fi urmrita n Figura 1: Consiliu de Administratie

Director general

Director economic Compartiment contabilitate Compartiment administrativ

Director de vanzari

Forta de vanzare Figura 1

Structura personalului, este artat n tabelul 1, astfel: Tabel nr.1 - Structura personalului administrativ al SC NISA CONSTRUCT SRL la 31.12.2010 Denumire funcie
2

Numr angajai

Studii

www.evz.ro

Director general Director economic Director de vanzari Contabil ef echip Administrator Vanzator Muncitori Total Atribuiile directorului general

1 1 1 1 1 1 2 18 26

superioare superioare superioare superioare superioare medii medii medii ------------

1) directorul este rspunztor fa de societate pentru: realitatea existenei dividendelor pltite existena registrelor cerute de lege i corecta lor ntocmire stricta ndeplinire a hotrrilor AGA ndeplinirea ntocmai a ndatoririlor pe care legea i actul constitutiv al societii le impun 2) directorul are urmtoarele atribuii principale: angajeaz patrimoniul i reprezint societatea n relaiile cu persoane fizice i juridice romne i strine efectueaz n numele societii toate operaiunle permise de legislaia romn n vigoare angajeaz i concediaz personalul i stabilete drepturile acestuia, inclusiv remuneraia stabilete compartimente are dreptul de semntur i specimen de semntur n banc aprob operaiunile de ncasri i pli i ncheierea contractelor angajeaz credite bancare n numele societii, efectueaz operaiunile de credit cu ipotecarea necesar creditelor respective sau ipotecarea pentru contractul comercial cu furnizorii stabilete tactica i strategia de marketing. Directorul economic al societii are urmtoarele atribuii: rspunde potrivit legii pentru pregtirea, nsuirea i aplicarea corect a legislaiei n vigoare rspunde pentru adaptarea corespunztoare a programelor informatice utilizate pentru prelucrarea datelor financiar-contabile; poart rspunderea pentru buna organizare i funcionare a compartimentelor subordonate 8 ndatoririle i responsabilitile personalului societii pe

 efectueaz controlul financiar preventiv intern al tuturor documentelor contabile care angajeaz patrimoniul societii stabilete rezultatul exerciiului (profit sau pierdere) pentru perioada cerut i pentru tot anul financiar ntocmete i raporteaz situaiile financiare lunare trimestriale i anuale nregistreaz nchiderea i deschiderea conturilor la nceputul fiecrui an ntocmete registrul jurnal, registrul inventar i Cartea Mare documente contabile obligatorii conform legii contabilitii ntocmete balana sintetic lunar, trimestrial i anual ntocmete bilanul contabil, contul de profit i pierdere i anexele la balan semestrial i anual pe care le depune la Direcia General a Finanelor publice i la Registrul Comerului (documente aprobate de AGA) ntocmete i supune spre aprobarea AGA proiectul Bugetului de Venituri i Cheltuieli pentru fiecare an financiar ntocmete documentaia necesar solicitrilor de credite bancare pentru activitatea curent i pentru cea investiional urmrete angajarea i efectuarea plilor din credite aprobate precum i plata dobnzilor i comisioanelor bancare urmrete constituirea i achitarea obligaiilor bancare fa de: bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale i de sntate, bugetul local etc. ntocmete lunar situaia ncasrilor i plilor stabilind fluxul de numerar necesar dobndirii corespunztoare a activitii economice a societii stabilete un nivel minim al volumului vnzrilor de mrfuri pentru fiecare unitate cu amnuntul prezint trimestrial Consiliului de Administraie al societii situaia principalilor indicatori economico-financiari verific documente privind determinarea, fundamentarea i executarea lucrrilor dereparaii capitale, a modernizrilor i dotrilor societii ntocmete decizia d control financiar preventiv intern - prin care se stabilesc persoanele i specimenele de semnturi ale angajailor care exercit aceste atribuiuni. ntocmete graficul documentelor contabile i stabilete circuitul acestora ntre compartimente i gestiuni rspunde de respectarea prevederilor legale referitoare la confecionarea, folosirea i evidena tampilelor i sigiliilor organizarea compartimentului financiar-contabil 9

Potrivit legii contabilitii, acest compartiment este condus de directorul economic persoan mputernicit de conducerea societii s ndeplineasc aceast funcie. Activitatea desfurat n cadrul compartimentului financiar-contabil poate fi structurat astfel: contabilitatea operaiunilor de capital, contabilitatea imobilizrilor, contabilitatea stocurilor, contabilitatea tertilor, contabilitatea trezoreriei, contabilitatea cheltuielilor, veniturilor i rezultatelor. Avnd n vedere structura organizatoric redus a SC NISA CONSTRUCT SRL, societatea face parte din categoria microntreprinderilor. Numrul de salariai al societii a variat n perioada 2007-2010, evoluia fiind prezentat n figura 2: Evoluia numrului de personal n perioada 2007 - 2010
45 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010

40 35 26 Numr salariai

Societatea s-a confruntat cu o perioada dificil n perioada 2007-2008, caz n care numrul de salariai a fost redus la minim (directorul general executa toate funciile din cadrul firmei: administrare, director economic, contabil i vnztor). Salariaii firmei sunt repartizai pe locuri de munc n funcie de nivelul de calificare, competen i pregtire profesional. Experiena: este format din timp (din coal), personalul muncitor crescnd odat cu firma. Firma preuiete mai mult capacitile poteniale de cretere dect educaia formal i experiena Productivitatea muncii n perioada 2007-2010 este urmtoare: Wm2007 = 13.378 lei / salariat / lun Wm2008 = 9.566 lei / salariat / lun Wm2009 = 6.268 lei / salariat / lun Wm2010 = 5.714 lei / salariat / lun Se constat o scdere a productivitii muncii din dou motive. Pe de o parte, extinderea structurii organizatorice, care a determinat angajri suplimentare, i pe de alta, reducerea vnzrilor 10

ca expresie a reducerii pieei materialelor de construcii din cauza crizei financiare n perioada 2008-2010. 1.4. Piaa societii comerciale Problemele distribuitorilor de materiale de construcii sunt legate de mrirea termenelor de plat de la clieni i de reducerea costurilor pentru partea de for de munca. n 2010, n industria materialelor de construcii, a sczut numrul de angajai cu 10% fa de anul precedent, pn la aproximativ 40.000 de oameni. Principalii clieni ai societii sunt: Bamati SRL Casnica S.R.L. Maniera Com S.R.L. Confort Imobiliare S.R.L. Smart G&C Cons S.R.L. Leonil Prod S.R.L. Diverse persoane fizice Principalii furnizori ai NISA CONSTRUCT SRL sunt: Bon Service SRL Celest SRL Brico Domo SRL Bega Materiale Industriale SRL Somaco Holding S.A 1.5. Metodologia de lucru folosit n cadrul S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. Materia prim, materialele i piesele de schimb recepionate n depozitul de materiale al SC NISA CONSTRUCT SRL sunt verificate i se ntocmesc NIRurile (note de intrare-recepie ) n termen de 48 ore, nregistrnduse cantitile intrate n fiele de magazie; gestionarul acord codul corespunztor articolului iar contabilul l va nregistra n una din categoriile urmtoare : - materii prime (identificate direct pe produs) - materiale auxiliare (identificat pe fiecare produs) - piese de schimb (identificat pe acelai utilaj) - ambalaje - materiale consumabile Producia pe baza normelor de consum i a cantitii de producie ce urmeaz a se realiza n luna respectiv, ntocmete fiele limit cu consumul specific de materii prime i materiale de 11

ambalaj, pe care le transmite la nceputul lunii fiecrei secii. Pe baza acestor fie limit, fiecare secie ridic n cursul lunii de la depozite necesarul zilnic de materii, evidena cantitilor ridicate fiind inute cu aceste fie. La sfritul lunii se stabilete consumul total de materii prime pentru fiecare fi limit i se opereaz n fia de magazie. Pentru consumul de materiale, fiecare secie ntocmete bon de consum pe baza cruia ridic de la magazie necesarul pentru procesul de producie. La depozitul de materiale se opereaz pe calendar bonurile de consum i fiele limit, ntocmindu-se o situaie de consum ce se nregistreaz la biroul de contabilitate. n cadrul compartimentului contabilitate sunt verificate aceste situaii de consum cu bonurile de materiale folosite i se nregistreaz n registrul jurnal. Jurnalul consumurilor se ine n ordine cronologic cutnd direct fiecare material att n contul contabilitii de gestiune ct i n conturile contabilitii generale. Pe baza jurnalelor se ntocmesc balanele de verificare. Pentru buna desfurare a activitii societii se mai efectueaz o serie de cheltuieli care sunt decontate pe baz de factur emis de ctre furnizori. Fia consumurilor mijloacelor de transport se ine pe fiecare mijloc de transport, urmnd ca totalul cheltuielilor efective colectat din fiecare fi s fie egal cu totalul cheltuielilor de transport. Elementele prezentate n situaiile financiare anuale se evalueaz n conformitate cu principiile contabile generale, conform contabilitii de angajamente.

CAPITOLUL II - DIAGNOSTICUL ECONOMICO-FINANCIAR AL S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. 2.1. Analiza echilibrului economico-financiar prin intermediul ratelor i indicatorilor Analiza economic financiar3 studiaz mecanismul de formare i modificare a fenomenelor prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple, prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performan sau o evoluie a lor. Analiza economic studiaz activitile economice din punct de vedere economic. Analiza economic poate avea ca obiect nu numai o activitate economic, ci i una tehnic, social,

http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap1

12

administrativ, financiar, concurenial, aspecte care sunt n direct legtur cu rezultatele finale obinute de intreprindere i care pot explica i completa concluziile rezultate n urma analizei. Analiza economico-financiar4 reprezint un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n vederea: formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia economico-financiare a unei firme; identificrii factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat acea situatie economic a firmei; identificrii rezervelor interne de mbuntire a activitii acesteia, din punct de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare. Analiza economico-financiar se realizeaz n sensul invers evoluiei reale a fenomenului cercetat i anume de la rezultatele activitii economice ctre elemente i factori. Tipologia analizei economico-financiare Caracterul complex al fenomenelor economice determinat de complexitatea relaiilor cauz efect reclam utilizarea mai multor tipuri de analiz, structurate dup diverse criterii: a) n funcie de raportul dintre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului se distinge: analiza postfactum, postoperativa sau analiza realizrii obiectivelor. Aceasta analiza furnizeaz informaii privind gradul de realizare a obiectivelor programate; analiza previzionala sau prospectiva presupune determinarea evoluiei viitoare a unui fenomen economic pe baza cercetrii factorilor de influenta (a relaiilor de cauzalitate), a aciunii lor n perspectiva. Prin aceasta metoda se stabilesc obiectivele ce trebuie realizate n perioada viitoare. Analiza postfactum se bazeaz pe variabile certe, n timp ce metoda previzionala, pe variabile incerte. b) Din punct de vedere al determinrii cantitative sau al caracteristicilor calitative ale fenomenelor se poate evidenia: analiza calitativa prin care se abordeaz sistemic, cibernetic desfurarea fenomenelor. Rolul acestei analize este de a elabora modele n care sunt cuprinse elementele eseniale ale fenomenului cercetat. Analiza cantitativa presupune cercetarea fenomenelor prin determinri cantitative: greutate, grad, suprafa, volum, numr, durat, etc. Analiza cantitativ se preteaz la aplicarea metodelor matematice moderne. c) Dup nivelul la care se aplic analiza economico-financiar: analiza microeconomic studiaz comportamentul individual sau cel al intreprinderilor n activitatea economic i rezultatele obinute, relev factorii care determin orientarea n investirea capitalurilor, n utilizarea resurselor i a rezultatelor obinute;
4

Niculescu M., Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 22

13

Analiza mezoeconomic are ca scop sa evidenieze poziia firmei pe pia5 i capacitatea concureniala a acesteia; studiaz economia naionala i mondiala i are drept scop evidenierea conjuncturii interne i internaionale a factorilor demografici, de cultura, probleme sociale, nivel de dezvoltare, operand preponderent cu mrimi globale sau agregate (produs intern brut, produs naional brut, rata medie a rentabilitii pe sector de activitate etc.). d. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting: analiza statica studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre elementele i factorii care determina o anumita pozitie a fenomenului cercetat; Analiza dinamica cerceteaz fenomenele i procesele economice n schimbarea lor, pune n eviden poziia lor n diverse momente de timp. Prin aceasta analiza se stabilesc factorii care au generat schimbrile i se evideniaz tendinele evoluiei viitoare. e. Dup orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul: analiza pe termen scurt opereaz cu date ce nu depesc 1 an i servesc managementului firmei pentru conducerea operativa a activitii; Analiza pe termen lung opereaz cu date pe 35 ani folosind modele de tip statistic. f. Dup criteriile de studiere a fenomenelor se distinge: analiza tehnico-economic imbina abordarea tehnica cu cea economic n analiza problemelor 2.2. Analiza rezultatelor i evoluia firmei Din datele prezentate n figura 2, se constat c valoarea cifrei de afaceri nregistrat de SC NISA CONSTRUCT SRL a crescut n fiecare din cei trei ani ai perioadei analizate, rata de cretere fiind 15,66% n 2008 fa de 2007 i de 58,74% n 2009 fa de 2008. Ritmul mai accentuat de cretere din 2009 fa de 2008 a fost datorat i intensificrii activitii n sectorul construciilor, caz n care cererea de produse comercializate de companie a cunoscut o cretere exponenial. Chiar dac valoarea vnzrilor a crescut pentru companie, evoluia profitului din activitatea de baz - comercializarea materialelor de construcii - a fost diferit n cei trei ani luai n calcul, din cauza ritmului de cretere diferit al cheltuielilor. n 2008, cheltuielile de exploatare au crescut cu numai 10,46% fa de 2007 (ritm inferior creterii veniturilor), ceea ce a determinat o triplare a rezultatului din activitatea de exploatare pn la 159.267 lei. n schimb, n 2009, cheltuielile din exploatare au crescut cu 65,64% (mai repede dect veniturile din exploatare), ceea ce a determinat o reducere la jumtate a profitului din activitatea de baz, pn la 74.809 lei. Creterea mai pronunat a cheltuielilor din 2009 fa de 2008 a fost determinat de intensificarea activitii, care a implicat un tranzit mai mare de mrfuri, iar cheltuielile cu mrfurile s-au dublat.
Feleag N.; Malciu L.; Bunea . - Bazele contabilitii o abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2002
5

14

Figura 3 - Evoluia cifrei de afaceri la NISA CONSTRUCT SRL (2007-2010) lei

2010

2546334

2009

2277649

2008

1434788

2007

1240535

Activitatea financiar a firmei a fost generatoare de pierderi n fiecare din cei trei ani luai n calcul, pierderea majorndu-se de la o perioad la alta. Principala cauz este lipsa plasamentelor care s genereze venituri financiare, coroborat cu datoriile mari la instituii financiare care atrag cheltuieli cu dobnzile n cretere.

Figura 4 - Evoluia rezultatului net la NISA CONSTRUCT SRL

15

120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 -20000 -40000 -60000 2008 2009 2010

Din analiza rezultatului net se constat c societatea a obinut pierdere n 2009, ca urmare a unor cheltuieli mai mari dect veniturile. 2.3. Diagnosticul rentabilitii firmei prin intermediul ratelor; Rentabilitatea poate fi definit ca fiind capacitatea unei ntreprinderi de a obine profit prin utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena acestora. Rentabilitatea este una din formele cele mai sintetice de exprimare a eficienei ntregii activiti economico-financiare a ntreprinderii, respectiv a tuturor mijloacelor de producie utilizate i a forei este de o munc, din toate stadiile mai circuitului economic: dect aprovizionare, producie i vnzare. Eficiena economic categorie economic cuprinztoare rentabilitatea. n acest sens menionm i urmtoarea afirmaie eficiena economic reprezint cea mai general categorie care caracterizeaz rezultatele ce decurg din diferite variante preconizate pentru utilizarea (consum productiv, consum individual, vnzare) sau economisirea unor resurse (umane, materiale sau financiare) intrate sau neintrate n circuitul economic). Pentru exprimarea rentabilitii se utilizeaz dou categorii de indicatori: profitul i ratele de rentabilitate. Mrimea absolut a rentabilitii este reflectat de profit, iar gradul n care capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit este reflectat de rata rentabilitii (indicator al mrimii relative a rentabilitii).6 Tabelul 2 - Indicatori de analiz pentru SC NISA CONSTRUCT SRL
6

http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap4

16

INDICATORI Indicatori de lichiditate Lichiditate global Lichiditate redus Solvabilitate Indicatori de echilibru Rata autonomiei financiare Rata de finanare a stocurilor Rata datoriilor Rata capital propriu / imobilizari Rata de rotaie a obligatiilor Indicatori de gestiune Rotaia Active circulante viteza de rotaie n zile Rotaia Active totale Durata de recuperare a creanelor Durata de recuperare a creanelor n zile Indicatori de rentabilitate Rentabilitate economic Rentabilitate financiar Rentabilitatea resurselor consumate

Formula de calcul

2007

2008 3.154 2.008 3.579 5.458 1.879 0.888 0.939 1.083 1.092 330 3.831 94 12.54% 67.93% 8.32%

2009 2.836 1.809 3.151 6.865 1.788 0.913 0.869 1.614 1.637 220 2.623 137 pierdere pierdere pierdere

2010 3.197 1.926 3.469 23.221 1.729 0.971 0.375 0.141 0.298 1.209 0.514 701 pierdere pierdere pierdere

Acirc / Dat. curente 1.130 (Acirc Stocuri) / Dat. Curente 0.841 Atotal / Dat. curente 1.253 K impr. / K pr Fond rulment / Stocuri Dat. Totale / Atotale K pr / A imo CA / medie datorii totale CA / Acirc 360 / Rotatia Acirc CA / At CA / medie creante totale 360 / durata de recupere creante 1.865 0.470 0.929 0.755 1.764 1.818 198 2.448 147

Profit brut / K perm 24.94% Profit net / K pr 59.58% Profit net / Cheltuieli totale 2.61%

Analiza indicatorilor de lichiditate indic o capacitate ridicat a societii de a-i acoperi datoriile curente din valoarea activelor. Cele mai mici rate de lichiditate, chiar sub valorile considerate normale, au fost nregistrate n 2007, cnd valoarea activelor abia reuea s acopere datoriile curente ale societii. n perioada 2008-2010, att lichiditate ct i solvabilitatea NISA CONSTRUCT S.R.L. s-au meninut n limite normale.

Figura 54 - Evoluia indicatorilor de lichiditate n perioada 2007-2010

17

4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 2007 2008 lichiditate globala 2009 Lichiditate redusa 2010 Solvabilitate
1,253 1,130 0,841 2,008 3,579 3,154 3,151 2,836 1,900 1,926 3,469 3,197

Cu toate acestea, rata datoriilor, dei s-a meninut aproximativ la acelai nivel, este ridicat, valorificarea activelor putnd s acopere la limit datoriile totale ale societii. n ceea ce privete durata de recuperare a creanelor, se constat o cretere excesiv n anul 2010, la 701 zile. Analiza rentabilitii SC NISA CONSTRUCT SRL demonstreaz o deteriorare a activitii, prin prisma raportrii de pierderi pentru 2009, ct i pentru anul 2010. Rentabilitatea economic, calculat ca raport ntre profitul brut i capitalul permanent, a sczut la jumtate n 2008 (pn la 12,54%), n timp ce pierderea din 2009 i 2010 s-a adncit puternic. Rentabilitatea financiar, calculat ca raport ntre profitul net i capitalul propriu, a cunoscut o uoar cretere n 2008 fa de 2007. Creterea cu doar 8,35 puncte procentuale este extrem de redus n comparaie cu o triplare a profitului net, dar explicaia const n triplarea i a capitalului propriu. Fondul de rulment calculat n perioada analizat ilustreaz o capacitate a societii de a acoperi stocurile din valoarea capitalului permanent, cu excepia anului 2007, cnd valoarea capitalului permanent a acoperit doar jumtate din valoarea stocurilor. 2.4. Diagnosticul riscului firmei n condiiile economiei de pia, riscul devine o component esenial a politicii manageriale a oricrui agent economic, a strategiei elaborate de ctre acesta, strategie care depinde aproape n totalitate de abilitatea i capacitatea fiecruia de a-i anticipa evoluia i de a-i valorifica ansele, asumndu-i un aa zis risc al eecului n afaceri 7. Riscul se manifest ncepnd chiar din momentul demarrii unei afaceri sau investiii; continu cu stabilirea obiectivelor i a condiiilor de desfurare, apoi cu atragerea surselor de finanare, cu implementarea managementului, gsirea pieelor de desfacere, stabilirea preurilor/tarifelor, etc. Astfel, alegerea unui obiectiv eronat, luarea unor decizii manageriale greite sau necorelarea volumului produciei cu cererea existent pe piaa respectiv duc la apariia unui risc, care se va manifesta sub form de pierdere pentru firma respectiv. Aadar, problematica descoperirii i
7

Ristea M. - Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005

18

evitrii pe ct posibil a situaiilor probabile de a genera riscul este una prioritar pentru bunul mers al firmei. ntr-o accepiune sintetic, riscul la nivelul agenilor economici este apreciat ca fiind variabilitatea rezultatului unei activiti sub presiunea mediului nconjurtor. Rentabilitatea activitii economice este direct dependent de riscul suportat: ea nu poate fi apreciat dect n funcie de riscul pe care l suport agentul economic. Diferiii ageni economici nu-i asum un risc dect n funcie de rentabilitatea pe care o anticipeaz. n acest context apare necesar introducerea noiunii de gestiune a riscului. n sens general, acesta presupune minimizarea pierderilor, respectiv a cheltuielilor suplimentare n situaia producerii riscului. Gestiunea riscului are n vedere dou elemente8: evaluarea riscurilor i luarea msurilor asiguratorii pentru evitarea lor. Evaluarea riscurilor implic aplicarea unor metode de analiz, procedee i tehnici statistice care s permit dimensionarea factorilor ce pot genera riscuri, astfel nct pierderile s fie minime, n timp ce al doilea factor msuri asiguratorii presupune direcionarea efecturii tranzaciilor spre arii cu expunere la risc ct mai mici, mergndu-se uneori chiar pn la renunarea tranzaciilor respective i adoptarea unor politici de asigurare ca ultim soluie, atunci cnd msurile de prevenire nu sunt suficiente. Riscul, deseori desemnat de analiti ca variabil exogen pentru modelele lor de calcul i analiz, poate fi generat de o diversitate de factori interni i/sau externi de agentul economic: specificul activitilor desfurate; politica managerial adoptat pentru toate nivelele ierarhice ale structurii organizatorice i funcionale; relaiile agentului economic respectiv cu furnizorii, clienii, etc.; conjunctura economic, politic, juridic, legislativ; ali factori Orice agent economic este supus riscului de faliment. Acesta poate avea consecine negative, cu implicaii complexe asupra ntregii activiti a agentului economic, ct i asupra altor entiti care vin n contact cu agentul respectiv. Pentru a putea obine de la instituiile financiare avizate credite necesare pentru modernizarea capacitilor existente (prin achiziionarea de tehnologii noi), pentru crearea unor capaciti de producie noi sau pentru orice alt tip de investiie care presupune un efort financiar mai mare dect posibilitile proprii, orice firm trebuie s fac dovada eficacitii activitii desfurate, respectiv a celei rezultate ca urmare a investiiei i a garaniilor de care acesta dispune. Determinarea riscului de faliment este necesar att pentru acordarea unor credite, ct i pe parcursul derulrii contractului de creditare, deoarece nu este posibil ca, prin aplicarea unei teorii
8

www.contabilizat.ro

19

sau formule, s se garanteze c suma acordat clientului de ctre banc mpreun cu dobnda aferent acestui credit vor fi rambursate n ntregime. De aceea, bncile, pentru evitarea pierderilor, trebuie s aib n vedere cteva elemente generale care se refer la: solicitantul creditului; obiectivele urmrite prin solicitarea mprumutului (cererea de creditare); termenul de rambursare; dobnzile i comisioanele bancare practicate; garaniile oferite i modalitile de recuperare a creditului. Riscul de faliment poate fi definit ca fiind imposibilitatea firmelor de a face fa unei tranzacii financiar bancare, respectiv incapacitatea sa de a rambursa la timp sumele mprumutate n condiiile stabilite de comun acord cu tertii, n baza unui contract de creditare. El poate fi rezultatul apariiei unor dificulti care iniial, la efectuarea analizei i n etapa evalurii i aprobrii creditului, nu au putut fi identificate dar care, pe parcursul derulrii contractului, i-au fcut apariia. Prin urmare, procesul de diagnosticare a riscului de faliment const n evaluarea capacitii ntreprinderii de a face fa angajamentelor asumate fa de terti, deci n evaluarea solvabilitii ntreprinderii. Analiza riscului de faliment se poate realiza n, prin analiza fluxurilor din tabloul de finanare sau, poate fi fcut n funcie de dou concepii de elaborare a bilanului: patrimonial i funcional.

CAPITOLUL III NTOCMIREA I PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE

20

3.1 Bilanul contabil Pentru realizarea funciilor contabilitii: de informare, decizie i control, este necesar ca n urma lucrrilor curente de contabilitate s se sintetizeze periodic informaiile generate de conturi i calculele contabile, n documente de sintez expresiv i relevante, accesibile nu numai specialitilor, ci i celor interesai de gestiunea unitii patrimoniale n calitate de: investitor, administrator, banc, creditor, fiscalitate i alte organisme economice i sociale. Aceste documente de sintez constituie obiectul de baz al contabilitii financiare, deoarece redau o imagine fidel asupra situaiei patrimoniale, rezultatelor i situaiei financiare a ntreprinderii. Potrivit Legii 31/1990 privind societile comerciale i a Legii Contabilitii 82/1991, toi agenii economici ( toate persoanele juridice ) sunt obligai s ntocmeasc bilan contabil. Bilanul este documentul oficial9 de sintez al tuturor unitilor patrimoniale. Bilanul contabil contribuie s dea o imagine fidel, clar i complet a patrimoniului, a situaiei financiare i asupra rezultatelor obinute de unitatea patrimonial, care presupune: respectarea cu bun credin a regulilor privind evaluarea patrimoniului; respectarea principiilor: prudenei, permanenei metodelor, continuitatea n activitii bilanului de deschidere cu cel de nchidere, a noncompensrii; posturile nscrise n bilan trebuie s corespund cu datele nregistrate contabilitate, puse de acord cu inventarul. Procedeu principal al metodei contabilitii i baz informaional fundamental, bilanul propriu-zis este un tablou care cuprinde n form sintetic i n expresie valoric mijloacele economice patrimoniale, sursele de constituire a acestora, precum i rezultatul unui agent economic la un moment dat. Bilanul este documentul contabil de sintez, prin care se prezint activul i pasivul unitii patrimoniale la nchiderea exerciiului, precum i n celelalte situaii prevzute de Legea Contabilitii. Importana bilanului contabil deriv din funciile pe care acesta le ndeplinete: 1) funcia de generalizare a datelor contabilitii; 2) funcia de cunoatere a mersului activitii economico-financiare; 3) funcia previzional. 1) Funcia de generalizare a datelor n ciclul contabil de prelucrare a informaiilor izvorte din necesitatea de a grupa datele dispersate ale contabilitii curente, dup criterii bine stabilite, ntrun numr restrns de indicatori, care s poat oferi o imagine de ansamblu asupra situaiei economico-financiare a unitii patrimoniale.

Ciucur E.; Bratu A. - Bazele contabilitii, Editura Rolcris, Bucureti, 2005

21

2) Funcia de analiz a mersului activitii economico-financiare se manifest prin aceea c, pe baza bilanului contabil se analizeaz periodic, gradul realizrii indicatorilor proiectai i a rezultatelor, se identific rezerve i se stabilesc msuri de perfecionare a activitii economice i financiare. Adunrile Generale ale Acionarilor, Consiliile de Administraie, managerii unitilor patrimoniale analizeaz periodic situaia economico-financiar, pe baza bilanului contabil, a anexelor sale i a raportului de gestiune, componente de baz ale drii de seama contabile. 3) Funcia previzional const n posibilitatea oferit de bilan de a orienta activitatea viitoare. n acest scop, ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli pentru perioadele urmtoare se fundamenteaz pe situaia patrimonial i a rezultatelor din perioada considerat baza de raportare. Avnd acelai scop, de informare asupra situaiei patrimoniului, a situaiei financiare a unitii patrimoniale i a rezultatelor obinute, aceste pri constitutive formeaz un tot unitar. Pentru ntocmirea i prezentarea completului bilanier, Ministerul Finanelor, prin Colegiul Consultativ al Contabilitii, elaboreaz modele de situaii privind bilanul i celelalte componente pentru regii autonome, societi comerciale i instituii publice. Pentru societile bancare, modelele i normele metodologice se elaboreaz de Banca Naional cu avizul Ministerului Finanelor. La ntocmirea bilanului contabil, se au n vedere urmtoarele reguli: posturile de bilan s corespund cu datele nregistrate n contabilitate, puse de acord cu nu sunt admise compensri ntre conturile ce se nscriu n bilan i respectiv ntre situaia real a elementelor patrimoniale stabilite pe baza inventarului; conturile de venituri i cheltuieli din contul de Profit i pierdere. n practic se cunosc dou scheme de bilan, una sub form de tablou cu dou prti: partea stng, ACTIVUL, i partea dreapt, PASIVUL, numit i schema orizontal de bilan, i modelul sub forma listei verticale sau schema bilanului vertical. Bilanul sub form de tablou cu dou pri pune n eviden egalitatea ntre resurse i utilizri, iar modelul de bilan sub forma listei verticale ordoneaz structurile patrimoniale n active, datorii, capitaluri, rezerve i alte componente ale situaiei nete, finalitatea fiind prezentarea situaiei nete a patrimoniului. Bunurile economice constituie ACTIVUL, iar sursele de finanare, PASIVUL Bilanului. n situaia n care obiectul modelarii bilaniere este fundamentat pe categoria de resurse economice, activul desemneaza utilizarea resurselor n activitatea economic i sociala, iar pasivul, originea resurselor. Intr-o optica economic, activul este definit prin structurile de capital fix i capital circulant, iar pasivul, prin structurile de capital propriu i capital strain. Aprecierea financiar grupeaza activele n raport de lichiditate (durata de transformare n bani), iar pasivele n funcie de exigibilitatea lor (durata de plat). Ca urmare, n structura activului se disting active pe termen lung

22

i active curente, iar n cea a pasivului se delimiteaza capitaluri permanente (pe termen lung) i datorii curente (pe termen scurt). Activul bilantier evidentiaza desinia i lichiditatea bunurilor economice.n raport de aceste criterii, se disting urmatoarele categorii de active : Active imobilizate cuprind acele valori economice de investiie a caror perioad de utilizare i lichiditate este mai mare de un an. Activele imobilizate se impart n trei grupe: imobilizri necorporale, imobilizri corporale i imobilizri financiare. Active circulante denumite i active curente- cuprind toate activele de exploatare i cele de trezorerie a caror durat de lichiditate este de pan la un an.Activele circulante se impart n: stocuri i producia n curs de execuie, creane, plasamente i disponibilitai baneti. Pasivul bilanier reprezint sursele sau resursele de finanare a bunurilor economice. Prin componenta sa delimiteaz clasificarea surselor de finanare n funcie de modul de constituire (finanare proprie, finanare strain) i exigibilitatea lor (termenul de decontare mai mare sau mai mic de un an). Finanarea bunurilor economice se refer la modul de acoperire i de susinere financiar a activului financiar. n raport de exigibilitatea surselor de finanare, pasivele se grupeaza n: capital permanent, format din capitalurile proprii , provizioane pentru riscuri i cheltuieli i datoriile pe termen lung datorii pe termen scurt sau curente A) Bilanul propriu-zis poate fi alctuit n dou variante sau sisteme, n funcie de gruparea ntreprinderilor n ntreprinderi mici , mijlocii i ntreprinderi mari, grupare ce se face n funcie de praguri fiscale ( care au n vedere valoarea activului bilanului, cifra de afaceri i numrul mediu de salariai). a. Bilan contabil n sistem simplificat, n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii, care presupune o schem de bilan mai redus. b. Bilan contabil n sistem de baz prevzut s fie utilizat de ntreprinderi mari, acesta cuprinznd posturi i indicatori complei privind activitatea i rezultatele ntreprinderii. Bilanul unitilor patrimoniale care desfoar activiti economice cuprinde toate elementele de activ i pasiv grupate dup desinie i respectiv proveniena lor n conformitate cu norma internationala IAS 1, structura i continutul Bilanului trebuie s realizeze distincia intre elementele curente i cele necurente. Fiecare ntreprindere care aplica IAS 1 trebuie s decida, n funcie de natura activitii sale, dac este util sa efectueze distincia dintre elementele curente i cele necurente ale Bilanului sau, atat pentru datorii ct i pentru active.

23

Atunci cnd o astfel de distincie nu este efectuat, activele i datoriile sunt clasificate, n funcie de lichiditate/exigibilitatea lor. Activele curente ale bilanului cuprind: elemente desinte a fi realizate, sau deinute pentru a fi vndut sau consumate, n cadrul ciclului normal de exploatare al intreprinderii elemente desinte, n principal, pentru a fi negociate pe diferite piee sau deinute ntr-o perspectiv de termen scurt, intreprinderea ateptndu-se s le realizeze n maximum un an de la data nchiderii exerciiului lichiditile sau cvasilichiditile, dac utilizarea acestora nu este supus restriciilor Celelalte active sunt considerate elemente necurente.Ele includ imobilizrile corporale i necorporale, cat i activele de exploatare i financiare pe termen lung. Activele curente se refer, n special, la stocuri i creane-clieni, care sunt vndute, consumate sau realizate n cadrul ciclului normal de exploatare, chiar i atunci cnd nu se preconizeaza ca ele sa fie realizate n urmatoarele 12 luni dup inchiderea exerciiului. Titlurile negociabile pe piete sunt active curente, dac este prevazut realizarea lor n urmatoarele 12 luni care succed datei inchiderii exerciiului, n caz contrar ele fiind considerate active necurente. O datorie constituie un element curent al pasivului extern, atunci cnd trebuie s fie rambursat: a) fie n cadrul ciclului normal de expolatare al intreprinderii b) fie la o scadent n cadrul urmatoarelor 12 luni care scucced datei inchiderii exerciiului Toate celelete datorii sunt datorii necurente. Unele datorii curente, precum datoriile comerciale, cele legate de relatiile cu salariaii sau de alte costuri operaionale, fac parte din necesarul de fond de rulment utilizat n ciclul normal de exploatare al intreprinderii. Astfel de elemente, sunt clasificate n categoria curente, chiar dac ele trebuie sa fie rambursate peste o perioad mai mare de un an. O ntreprindere trebuie s continue sa ncadreze datoriile sale pe termen lung purtatoare de dobnzi n categoria datoriilor necurente, chiar dac ele trebuie sa fie decontate n urmtoarele 12 luni de la data inchiderii exerciiului financiar, n situaia n care: este vorba despre datorii care, n momentul contractrii lor, erau datorii pe termen lung intreprinderea n cauza intenioneaz sa refinaneze aceste datorii, printr-o datorie pe termen lung aceasta intenie este confirmat de existenta unui contract de refinanare sau de reesalonarea scadenelor, ncheiat nainte ca situaiile financiare sa fi fost aprobate 24

Mrimea datoriilor pe termen scurt clasificate n categoria datoriilor necurente, n virtutea regulii expuse anterior, este indicat n note explicative, concomitent cu informaiile care justific aceast prezentare. Norma IAS 1 nu prescrie ordinea sau formatul n care elementele trebuie sa fie prezentate i las intreprinderilor posibilitatea de a proceda la alegeri. Elementele legate n mod direct de evaluarea poziiei financiare sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. Activele - reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. Un activ este recunoscut n bilan n momentul n care este probabil realizarea unui beneficiu economic viitor de ctre ntreprindere i activul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat n mod credibil (nu conine erori semnificative i n evaluarea costului s-a folosit o estimare rezonabil). Un activ nu este recunoscut n bilan atunci cnd este improbabil ca intrarea de numerar s genereze beneficii economice pentru ntreprindere n perioadele viitoare. n schimb, o astfel de tranzacie va avea ca efect recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere. Datoriile - reprezint o obligaie actual a ntreprinderii ce decurge din evenimentele trecute i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice. O datorie este recunoscut n bilan n momentul n care este probabil c o ieire de resurse purttoare de beneficii economice, va rezulta din lichidarea unei obligaii prezente, iar valoarea la care se va realiza aceast lichidare poate fi evaluat n mod credibil. Stingerea unei obligaii prezente implic renunarea ntreprinderii la anumite resurse care ncorporeaz beneficii economice, n scopul satisfacerii cererilor celeilalte pri i se poate face n mai multe moduri : plata n numerar, transferul altor active, prestarea de servicii, nlocuirea respectivei obligaii cu o alt obligaie sau transformarea obligaiei n capital propriu. Capitalul propriu - reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale. Suma cu care este nregistrat capitatul propriu n bilan depinde de evaluarea activelor i a datoriilor. Exist dou concepte privind capitalul: conceptul financiar - conform cruia capitalul propriu al ntreprinderii n acest caz utilizatorii situaiilor financiare sunt preocupai n primul rnd de meninerea capitalului nominal investit sau a puterii de cumprare a capitalului investit. capitalul este sinonim cu activele nete sau

25

 conceptul fizic - conform cruia capitalul reprezint capacitatea de producie a ntreprinderii n acest caz utilizatorii situaiilor financiare sunt preocupai n primul rnd de capacitatea de exploatare a ntreprinderii. Cele dou concepte conduc la apariia urmtoarelor concepte de meninere a nivelului capitalului: meninerea capitalului financiar - conform cruia profitul activelor nete la nceputul perioadei. Conceptul de meninere a capitalului financiar nu impune folosirea unei anumite baze de evaluare iar profitul reprezint creterea capitalului nominal de-a lungul perioadei. meninerea capitalului fizic - conform cruia profitul se obine doar atunci cnd capacitatea fizic productiv (sau capacitatea de exploatare) a ntreprinderii (sau resursele, respectiv fondurile necesare atingerii acestei capaciti) la sfritul perioadei depete capacitatea fizic productiv de la nceputul perioadei. Conceptul de meninere a capitalului fizic necesit adoptarea costului curent ca baz de evaluare iar profitul reprezint creterea capitalului definit n termenii capacitii fizice de producie n cursul perioadei. Costul curent net, denumit costul de nlocuire, este costul potenial al unui activ pe care ntreprinderea ar putea s l suporte n situaia n care ar fi nevoit s nlocuiasc activul la data bilanului. Informaiile privind modificrile poziiei financiare a unei ntreprinderi sunt utile: raportare; ofer utilizatorului o baz pentru evaluarea capacitii ntreprinderii de a utiliza aceste intermediul unei situaii fluxuri de numerar. Aceste informaii sunt furnizate n situaiile financiare prin distincte. Prile componente ale situaiilor financiare se coreleaz, deoarece ele reflect diferite aspecte ale acelorai tranzacii sau ale altor evenimente. 3.2 Contul de profit i pierdere Bilanul contabil este considerat documentul ce descrie poziia unei inteprinderi la un moment dat, indicnd i mrimea rezultatului. Apare ns necesar prezena unui alt instrument de modelare contabil care s explice modul de constituire a rezultatului i a permite desprinderea unor 26 pentru a evalua activitile sale de exploatare, finanare i investiii n perioada de se obine doar dac valoarea financiar a activelor nete la sfritul perioadei este mai mare dect valoarea financiar a

concluzii legate de performanele activitii inteprinderii. Acest instrument este cea de-a dou component a situaiilor financiare i anume contul de profit i pierdere. n aceasta optic, inteprinderea devine un centru de calcul economic, calculul avnd la baz: - valorile produse i vndute pe piaa clienilor, denumite generic VENITURI; - valorile utilizate pentru obinerea unor venituri, care sunt constituite n costuri angajate pe alte piee, denumite cheltuieli. Aceasta reprezint, n fapt, renumerarea factorilor de producie. Din compararea celor dou marimi valorice se obine un rezultat. Acesta poate fi o mrime valoric pozitiv, denumit profit, atunci cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile, sau o mrime valoric negativ, denumit pierdere, atunci cnd veniturile sunt mai mici dect cheltuielile. n contextul economiei de pia, inteprinderea are ca obiectiv obinerea profitului. Astfel, profitul poate fi considerat o mbogire, deci o resurs, pe cnd pierderea este o srcie, fiind asimilat unor utilizri fr asigurarea unui contraechivalent valoric. n prezentarea contului de profit i pierdere sunt conturate dou modele de expunere a cheltuielilor i veniturilor: unul ia n considerare natura economic a acestora, celalalt pleac de la funciile sau activitile unei intreprinderi (deci de la desinia veniturilor i cheltuielilor). Ca form, contul de profit i pierdere se poate prezenta astfel: sub form de tabel bilateral sau form de cont sub form de lista

Contul de profit i pierdere sintetizeaz fluxurile economice, respectiv veniturile i cheltuielile perioadei de gestiune. Veniturile cuprind valoarea tuturor actelor de mbogire a intreprinderii legate sau nu de activitatea sa normal i curent. Partea preponderent a veniturilor o reprezint cifra de afaceri realizat de intreprindere n cursul exerciiului. Cheltuielile constituie ansamblul elementelor de costuri suportate de intreprindere n cursul exerciiului. Dac Bilanul contabil permite o cunoastere a poziiei financiare a intreprinderii, contul de profit i pierdere ofer informaii asupra activitii intreprinderii, a modului cum aceasta isi gestioneaza afacerile prin dimensiunea veniturilor,cheltuielilor i rezultatelor pe care le genereaz. Directiva a IV a european10 privind documentele contabile de sinteza ale societilor de capitaluri instituie scheme obligatorii pentru prezentarea contului de profit i pierdere. Totusi, datorit diferenelor de cultur i tradiie contabil din rile comunitare, obligativitatea prezentrii standadizate a contului de rezultate se manifest prin posibilitatea de opiune intre mai multe scheme de cont de profit i pierdere. Apropiindu-se de prevederile normei IAS 1, structura contului de profit i pierdere regasit n reglementarile Ordinului 1752 este mai degrab n armonie cu dispozitivul Directivei a IV-a .
10

Savu E. - Introducere n contabilitate note de curs, Editura IBR, Bucureti, 2008

27

Sintetizand, aceasta structura impune urmatoarea schema generala : I. II. III. V. Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare (I-II) Cheltuieli finanicare

IV. Venituri financiare VI. Rezultatul finaciar (IV-V) VII. Rezultatul curent ( rezultatul ordinar) (I+IV-II-V) VIII. Venituri extraordinare IX. Cheltuieli extraordinare X. Rezultatul extraordinar(VIII-IX) XI. Venituri totale(I+IV+VIII) XII. Cheltuieli totale(II+V+IX) XIII. Rezultat brut (XI-XII) XIV. Impozit pe profit XV. Rezultatul net al exerciiului financiar XVI. Rezultatul pe aciune n conformitate cu norma IAS 1, contul de profit i pierdere trebuie sa menioneze cel putin urmatoarele posturi: venituri din activiti ordinare rezultatul exploatrii cheltuieli financiare cota-parte n rezultatul net al intreprinderilor asociate i cele de tip joint-venture chletuieli privind impozitul pe profit profitul sau pierderea din activiti ordinare elemente extraordinare interesele minoritare rezultatul net al exerciiului

contabilizat pe baza metodei punerii n echivalen

Efectele diferitelor activiti, tranzacii i evenimente realizate de intreprindere se particularizeaz prin stabilitatea, gradul de risc i previzibilitatea lor. Publicarea acestor elemente ale performanei ajut utilizatorii n evaluarea rezultatelor viitoare. O intreprindere trebuie s prezinte n contul su de profit i pierdere sau n notele explicative o clasificare a cheltuielilor. Dup natura sau Dup funcie. Intreprinderile sunt incurajate prin norma IAS 1 sa recurg la o analiza direct n contul de profit i pierdere.

28

Analiza Dup natura cheltuielilor este mai simpl decat analiza Dup functii, deoarece ea nu necesit o afectare a cheltuielilor Dup natura diferitelor funcii ale intreprinderii.O astfel de analiz convine mai ales intreprinderilor mici deoarece nu este necesar o alocare a chletuileilor de exploatare pe funcii. Analiza Dup functii a cheltuielilor, numit metoda costului vnzrilor, solicit afectarea cheltuileilor pe trei funcii, ca parte a costului vnzrilor, a activitilor de distribuire sau administrative.Aceast clasificare poate sa prezinte pentru desintarii conturilor mai mult interes dacat clasificarea Dup natur, oferindu-le informaii mai relevante, dar implic,uneori, alegeri arbitrare, n repartizarea cheltuielilor. Alegerea modelului de analiza, intre metoda cheltuielilor Dup natura i cea a costului vnzrilor, depinde att de factori istorici sau legai de sectorul de activitate, ct i de natura organizaiei. Ambele metode permit furnizarea de informaii despre modul n care cheltuielile variaz n funcie de nivelul vnzrilor sau produciei exerciiului. 3.2.1. Structura contului de profit i pierdere n normalizarea contabil internaional Organismul international de normalizare contabil (IASC), considera contul de rezultate ca un component al ansamblului de situaii financiare desinte procesului de informare financiar. n Cadrul de pregatire i prezentare a situaiilor financiare denumit uzual Cadru conceptual, IASC a definit elementele care masoar performana intreprinderii: a) veniturile b) cheltuielile Veniturile sunt creteri de avantaje economice n cursul perioadei de gestiune (exerciiul financiar) sub form de cresteri de active sau de diminuari de datorii care au ca rezultat cresterea capitalurilor proprii, sub alte forme decat noile aporturi de capital. Astfel spus un venit este orice cretere de capitaluri proprii sub alte forme decat noile capitaluri. Astfel spus, un venit este orice cretere de capitaluri proprii, alta decat creterea capitalului. n aceast definiie se cuprind veniturile care provin din activitatea curent a intreprinderii sau venituri propriuzise (vanzri, onorarii, comisioane, dobnzi, etc) ct i alte venituri i plusuri de valori sau catiguri (plusurile de valoare din reevaluarea activelor, profiturile din cedarea imobilizrilor, etc) Cheltuielile sunt definite de cadrul conceptual al IASC ca diminuari de avantaje economice, n cursul unui exerciiu sub forma diminuarii activelor sau creterii datoriilor i care au generat o scdere de capitaluri proprii alta dect distribuirile ctre proprietarii de capital. Deci orice diminuare de capitaluri proprii alta dect reducerea de capital social sau distribuirea de dividende constituie o cheltuial. Se pot distinge:

29

b) cheltuieli propriu-zise care rezult din activitatea curent (cum sunt costul vnzrilor, cheltuielile de personal, etc. c) pierderile i minusurile de valoare (rezultnd din catastrofe naturale,din vnzarea activelor imobilizate, din variaia cursului imobiliar, etc) i care pot s rezulte sau nu din activiti curente ale intreprinderii. Pentru ca rezultatul contabil s msoare corect performana intreprinderii este necesar respectarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri, adic din momentul contabilizrii unui venit n contul de rezultate trebuie sa se contabilizeze i toate cheltuielile care au contribuit la obinerea venitului respectiv. n intelesul reglementrilor OMFP 1752/2005, veniturile i cheltuielile au urmatoarele semnificaii: veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub form de intrri sau creteri ale activelor ori reduceri ale datoriilor, care se concretizeaz, n creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din contribuii ale acionarilor; cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub forma de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre actionari. n categoria veniturilor se includ att sumele sau valorile incasate sau de incasat n nume propriu din activiti curente, ct i catigurile din orice alte surse. Contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri, Dup natura lor, astfel : venituri din exploatare venituri financiare venituri extraordinare cheltuieli de exploatare cheltuieli financiare cheltuieli extraordinare (calamiti)

Contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli, Dup natura lor, astfel :

3.3. Situaia modificrilor capitalului propriu Analiza variaiei capitalurilor proprii se regasete n interpretarea structurii situaiei catigurilor acumulate i reinute. Aceast situaie ilustreaz o relaie cheie intre bilan i contul de profit i pierdere, relaie relevat de urmatorul pachet de informaii :

30

Catigurile reinute la 1 ianuarie (+) Rezultatul net al exerciiului curent (- ) Dividende pltite pentru: a) aciunile prefereniale b) aciunile ordinare ( =) Catigurile reinute la 31 decembrie Organismul internaional de normalizare contabil a preluat uzantele anglo-saxone, n materie de raportare a variaiei capitalurilor proprii, iar norma IAS 1 cuprinde, intr-o variant exhaustiv: beneficiul net sau pierderea net a exerciiului pierderile i ctigurile, cheltuielile i veniturile care au fost direct afectate capitalurilor proprii, n virtutea unei norme speciale, ct i totalul acestor elemente efectul cumulat al schimbrilor de metode contabile i corectri de erori fundamentale, conform metodei de referin prevzute prin norma IAS 8 operaii ce afecteaz capitalul, efectuate cu proprietarii intreprinderii (investiiile proprietarilor i rambursrile de capital), i distribuirile de dividende n favoarea acestora rezultatele nedistribuite, la deschiderea i nchiderea exerciiului, ct i explicarea fluxurilor reprezentnd variaiile reconciliere ntre soldurile iniiale i finale ale fiecrui post de capitaluri proprii precum capitalul, primele de emisiune, rezervele, cu precizarea separat a fiecarei micri. 3.4. Situaia fluxurilor de trezorerie Standardul Internaional de Contabilitate IAS 7 definete fluxurile de trezorerie ( denumite i fluxuri de numerar sau cash flow n unele lucrri) drept intrri sau ieiri de numerar i echivalente de numerar. Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare din cadrul crora face parte i "situaia fluxurilor de trezorerie" stipuleaz ca obiectivul acestora "este de a furniza informaii despre poziia financiar performanele i modificrile poziiei financiare a intreprinderii care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice. Utilizatorii de situaii financiare includ investitorii prezeni i poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali. 31

Avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie Atunci cnd este utilizat n conjuctie cu celelalte situaii financiare, un tablou al fluxurilor de trezorerie furnizeaz informaii ce permit utilizatorilor sa evalueze schimbrile activului net al unei intreprinderi, structura sa financiar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa) i capacitatea sa de a modifica valorile i scadentarul fluxurilor de trezorerie, pentru a se adapta schimbarilor de circumstane i oportunitai.Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s isi elaboreze modele pentru aprecierea i compararea valorii actuale a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor intreprinderi. De asemenea, astfel de informaii ntresc comparabilitatea datelor referitoare la performanele exploatrii diferitelor intreprinderi, deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Situaia fluxurilor de trezorerie explic variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditai ale unei ntreprinderi, furniznd informaii utile n vederea evaluarii performantei acesteia. lichiditile: sunt fondurile disponibile i depozitele la vedere; iar echivalentele de lichiditi: sunt plasamentele pe termen scurt (de regul, cu scadenta

sub 3 luni), convertibile cu usurin n lichiditi i care au un risc de fluctuaie valoric neglijabil. Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint intrrile (fluxuri pozitive) i ieirile de fonduri (fluxuri negative), clasificate n funcie de activitatea care le-a generat: fluxuri generate de activitatea de exploatare( operaionale) ; fluxuri generate de activitatea de investiii; fluxuri generate de activitatea de finanare.

Analiza fluxurilor de trezorerie11 pe toate cele trei tipuri de activiti este util pentru : corelarea profitului (pierderii ) cu numerarul ; separarea activitilor care implic numerar de cele care nu implic numerar; evaluarea capacitii intreprinderii de a-i indeplini obligaiile de pli cash; evaluarea fluxurilor de numerar pentru activitile viitoare ( cash flowstrategic). Utilizarea analizei este dat de faptul c variaia global a trezoreriei este reliefat prin soldul de trezorerie, rezultatul din gestiunea activelor reale ( din activitatea de exploatare ) i prin cel rezultat din operaiunile de capital care privesc investiiile i finanarile. Atunci cind fluxurile reale i cele monetare nu coincid , cum de fapt se i intimpl, trezoreria se asigur prin decalaje de plti asociate acestor fluxuri. Fiecare dintre cele trei categorii de fluxuri are impact asupra unei surse sau a unei utilizari de lichiditai. a) Fluxurile de trezorerie ale activitii de exploatare:
11

N. Feleag, L. Malciu Politici i optiuni contabile, Editura Economic, 2002

32

Sunt fluxuri generate de principalele activiti generatoare de venituri i ca urmare, ele rezult din tranzaciile i alte elemente care concur la formarea rezultatului net. Marimea fluxurilor de trezorerie implicate de activitile de exploatare este un indicator cheie al masurii n care intreprinderea a degajat, prin exploatarea sa, suficiente fluxuri de trezorerie, pentru a rambursa mprumuturile sale, a mentine capacitatea sa operational, a varsa dividende i a face investiii, fara sa recurg la alte surse externe de finanaare . b) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de investiii Indica n ce msura pltile au fost efectuate pentru achiziia de active desinte s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii ofera informaii privind maniera n care intreprinderea isi asigur perenitatea i cresterea. Ele se refer la : pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale, precum i a ncasrile ce decurg din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a pli efectuate pentru achizitia de titluri de participare i de titluri de creana emise de incasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri de creana emise de altor active pe termen lung altor active pe termen lung /sau de la alte entiti, precum i plile efectuate pentru achizitia de participaii de tip joint-venture sau provenite de la alte intreprinderi , precum i incasrile relative la vnzarea de participaii n intreprinderile de tip joint-venture avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate tertilor incasri ce decurg din rambursarea avansurilor de trezorerie i imprumuturilor

acordate terilor c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbari n marimea i structura capitalurilor proprii i imprumutate ale intreprinderii.Prezentarea separat a acestor fluxuri n tabloul de trezorerie este dat de posibilitatea utilizrii lor n previziunea sumelor pe care aportorii de capitaluri le vor retrage din fondurile viitoare. Micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la: incasrile din emisiunea de aciuni vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor incasri din emisiunea de imprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, rambursarea sub forma de lichiditai a sumelor imprumutate

de imprumuturi ipotecare i de alte imprumuturi pe tremen scurt sau lung

33

vrsminte efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un

contract de locaie-finanare 3.5. Note explicative la situaiile financiare anuale Notele explicative contin informaii suplimentare, relevante pentru necesitaile utilizatorilor n ceea ce priveste poziia financiar i rezultatele obinute. Notele explicative trebuie prezentate intr-o manier sistematic.Fiecare element semnificativ de profit i pierdere, situaiei fluxurilor de trezorerie i al situaiei modificarilor capitalului propriu trebuie sa fie insoit de o trimitere la nota care cuprinde informaii legate de acel element semnificativ. Urmtoarele informaii trebuie prezentate cu claritate i repetate ori de cate ori este nesesar, pentru buna lor nelegere: numele intreprinderii care face raportarea faptul ca situaiile financiare sunt proprii intreprinderii, i nu grupului data la care s-au incheiat sau perioada la care se refer situaiile financiare moneda n care sunt intocmite situaiile financiare exprimarea cifrelor incluse n rapotare

Pentru elementele mentionate n notele explicative se va prezenta, de regul, i suma corespunzatoare anului precedent celui la care se refer acesta. n situaia n care suma corespunztoare nu este comparabil, aceasta trebuie ajustat, prezentndu-se rezultatul ajustrii, modul de efectuare i motivele pentru care aceasta a fost efectuat. Notele explicative trebuie s prezinte politicile contabile adoptate de ntreprindere pentru a determina valorile elementelor din bilan, ale profitului sau pierderii aferente fiecrui exerciiu, ale fluxurilor de trezorerie i modificrilor capitalului propriu. n acest sens se vor meniona urmtoarele: dac imobilizrile sunt incluse n situaiile financiare la costul istoric, la valoarea reevaluat sau la valoarea ajustat de inflaie, determinat potrivit IAS 29 politicile contabile specifice adoptate, adecvate pentru a permite o corect nelegere a situaiilor financiare 3.6. Principii contabile i aplicarea lor la ntocmirea situaiilor financiare 3.6.1 Principiul continuitii activitii Acest principiu presupune ca entitatea i continu n mod normal funcionarea, fr a intra n stare de lichidare sau reducere semnificativa a activitii. Dac administratorul 34

societii constat unele elemente de nesiguran legate de anumite evenimente care pot duce la incapacitatea acesteia de a-i continua activitatea, aceste elemente trebuie prezentate n notele explicative. n cazul n care situaiile financiare anuale nu sunt ntocmite pe baza principiului continuitii activitii, aceast informaie trebuie prezentat mpreun cu explicaii privind modul de ntocmire a acestora i motivele care au stat la baza deciziei conform creia societatea nu-i mai poate continua activitatea. Continuitatea exploatrii este legata de factori obiectivi sau subiectivi. Societatea trebuie sa depisteze existena factorilor care ar putea s genereze starea de continuitate: Factori de ordin financiar : Fond de rulment negativ Situaie neta negativ Situaii de trezorerie negative Imposibilitatea plii datoriilor scadente Apelul la surse de finanare cu caracter oneros Imposibilitatea plii ratelor la mprumuturile scadente Factori legai de exploatare : Capaciatate de autofinanare negativ Pierderi de piee importante Existena unei subactiviti notabile Dintre evenimentele majore care ar putea afecta ntr-un viitor previzibil activitatea entitii, ar putea modifica n mod semnificativ rezultatele activitii i/sau metodele contabile (a se vedea n acest sens i principiul permanenei metodelor), enumerm: divizarea (n dou sau mai multe noi entiti); fuziunea cu una sau mai multe entiti (prin comasare sau prin absorbie); iniierea unui parteneriat strategic (asociere n participaiune, etc.); schimbarea semnificativ a acionariatului, a obiectului sau a zonei geografice de aciune; cotarea la burs; restructurarea masiv a activitii i/sau structurii entitii (schimbare de obiect, extindere sau reducere de activitate i/sau dimensiune); privatizarea, (re)naionalizarea sau orice alt form de schimbare important a structurii asociative a entitii; intrarea n incapacitate de plat, dizolvarea (urmat de restructurare relansare sau de lichidare). 35

Oricare din aceste evenimente va influena n mod decisiv aplicarea politicilor i metodelor contabile n cadrul entitii sub influena noilor circumstane, prin: concepia general de conducere i administrare; politica i metodele de amortizare a imobilizrilor i evaluare a elementelor patrimoniale; politica de aprovizionare i stoc ; politica de investiii; politica de producie i desfacere, privind cantitatea, calitatea i gama sortimental produs, politica de preuri i modalitile de distribuie i vnzare; politica de personal i salarizare, obiectul de activitate; activele redundante; achitarea datoriilor i ncasarea creanelor; politica de dividend, etc. Spre exemplu, o entitate care va fuziona cu alt entitate i va face ordine n patrimoniu i n activitate: va lichida stocurile supranormative i va vinde activele redundante, va amna noile investiii, i va ncasa ct mai repede creanele i i va achita datoriile, i va concentra eforturile pe activitile cele mai profitabile, i va reduce personalul, n general i va reduce cheltuielile, etc. cu scopul de a avea o poziie ct mai avantajoas la negocierile de fuzionare, de a avea un bilan ct mai curat i o profitabilitate ct mai nalt, astfel nct ponderea activului su net contabil (capitalului) s fie ct mai mare n activul (capitalul) noii entiti, indiferent dac fuziunea se face prin absorbie sau prin comasare. 3.6.2 Principiul permanenei metodelor Metodele de evaluare trebuie aplicate n mod consecvent de la un exerciiu financiar la altul, pentru asigurarea comparabilitii n timp i n spaiu. Dac activitatea economic justifica necesitatea unei alte metode, fie pentru ca s-a schimbat contextul economic, fie pentru ca alegerea iniiala a metodei s-a fcut n mod eronat, sau pentru ca o reglementare contabila impune o astfel de modificare, societatea are posibilitatea schimbrii acelei metode. Pentru a asigura nc comparabilitatea, societatea va prezenta n notele explicative motivul schimbrii metodei i a efectului schimbrii. 3.6.3 Principiul prudentei Evaluarea trebuie fcut pe o baza prudent, i n special: 36 privind numrul i structura personalului, modul de calcul i cuantumul salariilor;

a) poate fi inclus numai profitul realizat la data Bilanului b) trebuie sa se in seama de toate datoriile aprute n cursul exercitiului financiar curent sau al unui exerciiu precedent , chiar dac acestea devin evidente numai intre data Bilanului i data ntocmirii acestuia c) trebuie sa se in cont de toate datoriile previzibile i pierderile poteniale aprute n cursul exerciiului financiar curent sau al unui exerciiu financiar precedent , chiar dac acestea devin evidente numai intre data bilanului i data ntocmirii acestuia. d) trebuie sa se in cont de deprecierile, indiferent dac rezultatul exercitiului financiar este pierdere sau profit Prudena este, n mod cert, principiul aflat n starea cea mai accentuat de conflict cu obiectivul (principiul federator) al imaginii fidele, deoarece el adopt, n mod sistematic, un punct de vedere pesimist. Adic, solicit contabilizarea minusurilor de valoare i interzice luarea n considerare a plusurilor de valoare. Excepiile sunt destul de rare: de exemplu, plusurile pentru titlurile de participare evaluate prin echivalen. Dac nu exist nici un Standard Internaional de Contabilitate relevant, administratorii ntreprinderii vor elabora politici contabile n acord cu "Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare" i se vor asigura c situaiile financiare furnizeaz informaii care s fie: a) relevante, adic utile pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor; i b) credibile, n sensul c: (i) reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a ntreprinderii; (ii) reflect substana economic a evenimentelor i tranzaciilor i nu doar forma juridic; (iii) sunt neutre, adic neprtinitoare fa de Stakeholders; (iv) sunt prudente; (v) sunt complete sub toate aspectele semnificative. 3.6.4 Principiul independenei exerciiului Trebuie sa se in cont de veniturile i cheltuielile aferente exerciiului financiar , indiferent de data ncasrii sau plii acestor venituri i cheltuieli. Aplicarea acestui principiu are n vedere: practicarea unei contabiliti de angajamente, care presupune nregistrarea cheltuielilor n momentul angajrii , respectiv primirii bunurilor, serviciilor sau recepiei lucrrilor de la teri i nregistrarea veniturilor n momentul livrrii bunurilor, executrii lucrrilor sau prestrii serviciilor utilizarea conturilor de venituri i cheltuielilor n avans 3.6.5 Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datorii 37

Conform acestui principiu, componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat. Acest principiu reprezint abandonarea practicii evalurilor administrative, nedifereniate, prin metod unic, impus printr-un act normativ (specifice economiilor centralizate) i adoptarea metodelor economice de evaluare, care s in seama att de caracteristicile elementului patrimonial supus evalurii, ct i de utilitatea sa sau de condiiile pieei sale. 3.6.6. Principiul intangibilitii Bilanul de deschidere pentru fiecare exerciiu financiar trebuie s corespund cu Bilanul de nchidere al exerciiului financiar precedent. 3.6.7 Principiul necompensrii Orice compensare intre elementele de activ i de datorii sau intre elementele de venituri i cheltuieli este interzis. Eventualele compensri intre creane i datorii fat de aceleai agent economic pot fi efectuate, cu respectarea prevederilor legale, numai Dup nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor la valoarea integral. Sunt de asemenea permise, n condiiile legii, dup o temeinic analiz i cu apobarea conducerii ntreprinderii, compensarea ntre plusurile i minusurile n gestiune detectate cu ocazia inventarierii, cu condiia ca acestea s fie echivalente i: n cadrul aceleiai gestiuni, sortimentele respective s fie confundabile, avnd caracteristici similare; ntre dou gestiuni, acestea s fie legate logic i succesiv n cadrul fluxului de producie (de exemplu, secie de producie spaiu de depozitare sau depozit magazin, etc.). 3.6.8 Principiul prevalenei economicului asupra juridicului Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se face innd seama de fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate, i nu numai de forma juridica a acestora. 3.6.9. Principiul pragului de semnificaie Elementele de bilan i de cont de profit i pierdere care sunt precedate de cifre arabe pot fi combinate dac: acestea reprezint o sum nesemnificativ astfel de combinare ofer un nivel mai mare de claritate, cu condiia ca elementele sa fie prezentate separat n notele explicative 38

Orice element care are o valoare nesemnificativ trebuie prezentat distinct n cadrul situaiilor finanicare. Elemente cu valori nesemnificative care au aceeai natur sau cu funcii similare trebuie nsumate, nefiind necesara prezentarea lor separat.

CAPITOLUL IV CONCLUZII I RECOMANDRI Firma ar trebui s se concentreze pe reducerea datoriilor, att pe termen scurt ct i pe termen lung, acestea avnd o pondere ridicat n valoarea pasivelor. Pentru creterea volumului de mrfuri comercializate i implicit a cifrei de afaceri, este indicat ca firma s se concentreze pe iniierea unei relaii comerciale cu marile lanuri de magazine: Metro Cash & Carry, Cash & Carry Bricostore specializat n comerul cu materiale de construcii. SC NISA CONSTRUCT S.R.L. ar trebui s gseasc o soluie pentru reducerea perioadei de recuperare a creanelor, mbuntind astfel i fluxul de numerar. La sfritul anului trecut, valoarea sumelor pe care SC NISA CONSTRUCT SRL le avea de ncasat erau de 797.729 lei, n cretere cu 70,75% fa de perioada similar din 2009. Dificultile n fluxul de numerar sunt indicate i din scderea semnificativ a disponibilitilor de la 348.110 lei (la 30.06.2009) la 31.910 lei (la 30.06.2010). O atenie deosebit ar trebui acordat plii cu prioritate a datoriilor restante, firma avnd la jumtatea anului 2010 pli restante n valoare de 42.599 lei, reprezentnd obligaii restante la bugetul asigurrilor sociale (11.926 lei) i impozite i taxe nepltite la timp la bugetul de stat (30.605 lei). De altfel, S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. i-a fcut un obicei din a nu plti la timp datoriile la bugetul de stat i la cel al asigurrilor sociale, datele disponibile n perioada 2007 2010 demonstrnd neplata acestor sume. n cazul n care situaia economiei naionale nu i revine nici n 2010, iar sectorul construciilor va avea un nou recul, firma poate fi pus n situaia adncirii pierderilor, pn la nivelul ncetrii activitii. Productorii de materiale de construcii vor avea primul semestru din 2011 cel mai greu din ultimi zece ani, pe fondul crizei politice i al alegerilor prezideniale din anul 2012. Criza economic va atinge apogeul ntre octombrie 2011 i aprilie 2012, iar o revenire real va avea loc doar n 2012 spre final. O mare problem a pieei o reprezint i legile pentru cei care au de recuperat bani: legea insolvenei, spre exemplu, permite unor firme s i continue activitatea, fr s plteasc anumite taxe i impozite. 39

Piaa imobiliar ar putea reveni la cretere n primvara anului 2012, ns nu va reui s ating nivelul din 2008 dect peste aproximativ apte ani, potrivit estimrilor unor juctori din pia. Pentru deblocarea pieei imobiliare este esenial reluarea creditrii, pentru ca romnii, nu investitorii strini, de obicei speculani, s poat achiziiona apartamente nou construite. De asemenea, statul ar trebui s joace un rol semnificativ, prin reducerea TVA-ului la 5% pentru toate construciile, dac nu poate fi eliminat total. Pe lng problemele macroeconomice ameninri - care mpiedic toate firmele care activeaz n domeniul comerului cu materiale de construcii s i redreseze activitatea, SC NISA CONSTRUCT SRL se confrunt cu probleme individuale. Ca principal punct slab al firmei NISA CONSTRUCT SRL este cel al distribuiei i relaiei cu furnizorii. n unele situaii, furnizorii nu reuesc s respecte condiiile i termenele de livrare ale produselor, iar firma se confrunt cu o incapacitate de a satisface cererea venit din partea clienilor. Pe termen lung, acest aspect poate s conduc la pierderea unei pri a clienilor i ineficien pe ansamblu a activitii. Un alt punct slab al societii este i durata mare de recuperare a creanelor, coroborat cu plile restante la bugetul de stat. Unul din primele aspecte ce vizeaz punctele forte ale firmei este legat de politica de pre, prin care s-a conturat legtura durabil cu clienii. Practicarea unor preuri avantajoase a reprezentat pasul spre atragerea clienilor, firma fiind axat pe orientarea ctre nevoile consumatorilor. 4.1. mbuntirea procesului de conducere al societii prin valorificarea informaiilor din lucrrile de sintez Periodic, n fiecare unitate economic se efectueaz analize economice, avnd ca punct de plecare indicatorii economico financiari rezultai dup fiecare nchidere de lun. Toate informaiile rezultate din lucrrile de sintez sunt valorificate n Consiliul de Administraie. n aceste edine de analiz se vede contribuia fiecrei uniti de producie, a fiecrui centru comercial la realizarea profitului sau pierderii din luna respectiv. Toate datele sunt preluate din documentele financiar-contabile, care s-au ntocmit ca urmare a desfurrii activitii de producie i introduse pe calculatoarele din dotare (cu procesoare Intel Pentium). Aproape toate compartimentele sunt dotate cu astfel de computere pentru o prelucrare ct mai rapid i real a informaiilor. Sistemul informaional de care dispune unitatea este att de avansat nct pornind de la rapoartele de producie, finalizm prin obinerea notelor contabile, a balanei de verificare, indicatorilor economico-financiari, ind. 01, ind. 02, etc.

40

Avem posibilitatea cunoaterii factorilor negativi care au influenat unitatea i putem lua msuri la timp pentru eliminarea lor. De exemplu: Necorelarea preului de achiziie al materiei prime cu preul de desfacere al produsului finit. (Dac are loc o cretere mare de pre a materiei prime n cursul lunii, i nu mrim preul produsului finit, sau piaa nu poate accepta acest pre de desfacere atunci preul de producie al pinii este mai mare dect preul de desfacere i unitatea va realiza pierderi n luna respectiv). Avantaje pe care le ofer valorificarea lucrrilor de sintez: 1. 2. 3. 4. 5. Pe baza lucrrilor de sintez se urmrete trendul ascendent sau Se ofer informaii adiionale privitor la soliditatea capitalului firmei. Se poate observa imediat raportul capital fix / capital circulant cu o Se obin n termen foarte scurt informaii privind creanele i datoriile Pe baza bilanului se calculeaz cifra de afaceri care ofer o descendent al activitii firmei.

importan deosebit n alegerea strategiei de dezvoltare viitoare a firmei. firmei precum i lichiditile acesteia. informaie esenial asupra volumului de vnzri i implicit despre partea de pia deinut. Din analiza informaiilor din lucrrile de sintez, conducerea firmei poate decide dac poate majora sau nu salariile angajailor, dac poate s efectueze noi lucrri de investiii, continuarea lucrrilor de investiii existente. Un bilan bine ntocmit i fundamentat pe baze reale, ofer n acelai timp conducerii premiza c firma nu va avea probleme cu organele fiscale de control. n msura n care lucrrile de sintez pot oferi informaii privind soliditatea firmei, aceasta poate dezvolta relaiile cu unitile bancare n sensul obinerii de noi linii de credit, majorarea celor existente, precum i eventuale psuiri din partea acestora, atunci cnd firma ntmpin unele greuti financiare. O conducere care exploateaz ntr-un mod eficient informaiile din lucrrile de sintez poate obine avantaje comparativ mari n raport cu alte firme. n viitor, n perspectiva dezvoltrii sistemului de contabilitate din ara noastr i eventual a adaptrii sistemului anglo-saxon, valorificarea superioar a informaiilor din lucrrile de sintez se impune ca stringen moral dezvoltrii economice. Firmele care vor ine cont de aceste considerente vor ajunge treptat s capete avantaje strategice, ntr-un mediu concurenial tot mai puternic i competitiv. 4.2. Relevana, credibilitatea i transparena informaiilor prezentate n situaiile financiare 41

Anumiti utilizatori pot avea necesitai specifice i au capacitatea de a obine informaii suplimentare fat de cele continue n situaiile financiare. Muli utilizatori ns trebuie s se bazeze pe situaiile financiare ca principala lor surs de informaii i, de aceea, n astfel de situaii elaborate i prezentate, incat s raspund necesitilor acestora. Utilizatorii situaiilor financiare includ investitorii actuali i poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i alti creditori comerciali, clienii, guvernul i instituiile acestuia, precum i publicul. Acetia folosesc situaiile financiare pentru a-i satisface o parte din diversele lor necesitati de informaii, cum sunt: Investitorii, ca furnizori de capital i riscuri afiliate capitalului, au nevoie de informaii pentru a decide dac ar trebui s cumpere, s pstreze sau s vnda. Acionarii sunt interesai i de informaii care le permit s evalueze capacitatea entitii de a plti dividende. Angajaii, ca principali furnizori de munc, sunt interesai de informaii privind stabilitatea i profitabilitatea entitilor lor. Acetia sunt interesai i de informaii care le permit s evalueze capacitatea entitii de a oferi remuneraii, pensii i alte avantaje, precum i oportuniti profesionale. Creditorii(bancile), ca i furnizorii de mprumuturi i garanii bancare, consum informaiile care le permit s determine dac mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden. Furnizorii, consum informaiile care permit s determine dac sumele care le sunt datorate vor fi pltite la scaden. Furnizorii i alti creditori sunt, n general, interesai de entitate pe o perioad mai scurt dect creditorii, cu excepia cazului n care ei sunt dependeni de continuitatea activitii entitii, atunci cnd acesta este un client major. Clienii, ca parteneri de afaceri, sunt interesai de informaii despre continuitatea activitii entitii, n special atunci cnd au o colaborare pe termen lung cu entitatea respectiv sau sunt dependeni de ea. Statele i instituiile acestora, sunt interesate de alocarea resurselor i, implicit, de activitatea entitilor, pentru a reglementa activitatea entitilor, pentru a determina politica fiscal. Publicul, este interesat de evoluiile recente i tendintele legate de prosperitatea entitii i a sferei de activitate a acesteia. Responsabilitatea principal de a intocmi i prezenta situaiile financiare ale entitii revine conducerii acesteia. Conducerea este interesat de informaile cuprinse n situaiile financiare, chiar dac are acces la informaile financiare i de gestiune suplimentare, care ajuta la infaptuirea proceselor de planificare, luare a deciziilor i control, avnd capacitatea de a determina forma i continuul unor astfel de informaii suplimentare pentru a satisface propriile necesiti. 42

Cadrul general al IASB abordeaz caracteristici calitative care determin utilitatea informaiilor din situaiile financiare oferite de situaiile financiare. Cele patru caracteristici principale sunt: Inteligibilitatea este calitatea eseniala a informaiilor prezentate n situaiile financiare i presupune prezentarea acestora intr-un mod coerent, clar, presupunandu-se c utilizatorii dispun de cunotinte suficiente privind desfurarea activitii entitii respective. Pentru a fi utile, informaiile trebuie sa fie relevante pentru luarea deciziilor de ctre utilizatori. Relevana. Informaiile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor, ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimentele trecute, prezente sau viitoare, confirmnd sau corectnd evaluarile lor anterioare. Credibilitatea reprezint calitatea informaiei de a nu contine erori semnificative, nu este prtinitoare, iar utilizatorii pot avea incredere c aceasta reprezint corect ceea ce se ateapta, n mod rezonabil, s reprezinte. Pentru a fi credibil, informaia trebuie sa indeplineasc urmatoarele caracteristici : S reprezinte cu fidelitate tranzaciile i alte evenimente pe care aceasta fie i-a propus s le reprezinte, fie ceea ce ar putea fi de ateptat, n mod rezonabil, s reprezinte S fie neutr, adica lipsit de influene.Situaiile finaciare nu sunt neutre dac, prin selectarea i prezentarea informaiei, influeneaz luarea unei decizii sau formularea unui raionament pentru a realiza un rezultat sau obiectiv predeterminat Sa fie prudent. Acesta inseamn includerea unui grad de precauie n exercitarea raionamentelor necesare pentru a face estimarile cerute n condiii de incertitudine, astfel inct activele i veniturile s nu fie supraevaluate, iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate S fie complet n limitele rezonabile ale pragului de semnificatie i ale costului obinerii acelei informatii. O omisiune poate face ca informaia s fie fals sau s induc n eroare i, astfel, s nu aib un caracter credibil i s devin defectoas din punct de vedere al relevanei. Aplicarea caracteristicilor calitative pricipale i a standardelor adecvate de contabilitate are, n mod normal, ca rezultat ntocmirea unor situaii financiare care reflect, n general, o imagine fidel a poziiei financiare, performanei i modificrilor poziiei financiare a unei entiti. Comparabilitatea: Utilizatorii trebuie s poat compara situaiile financiare ale unei entiti n timp pentru a identifica tendinele n poziia financiar i performanele sale. Nevoia de comparabilitate nu trebuie confundat cu simpla uniformitate i nu trebuie lsat s devin un impediment de standarde de contabilitate mbuntite. Limitele ce privesc informaia relevant i credibil Oportunitatea vizeaza raportarea la timp a informaiilor pentru a-i realiza utilitatea sa n deciziile economice. 43

Raport cost-beneficiu beneficiile de pe urma informaiei ar trebui sa depaseasc costul furnizrii acesteia. Evaluarea beneficiilor i costurilor reprezint, n fond, rezultatul unui raionament profesional, deoarece costurile nu sunt suportate, neaprat, de acei utilizatori care se bucura i de beneficii, dup cum de beneficii se pot bucura i alti utilizatori decat aceia pentru care informaia este pregatit. De exemplu, oferirea de informaii suplimentare creditorilor poate reduce costurile indatorarii entitii. Situaiile financiare descriu rezultatele financiare ale tranzaciilor i ale altor evenimente, grupandu-le n categorii cuprinzatoare conform caracteristicilor economice numite structurile situaiilor financiare. Strucuturile bilanului direct legate de evaluarea poziiei financiare sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. Structura contului de profit i pierdere legate n mod direct de evaluarea performanei sunt veniturile i cheltuielile. Situaia modificarilor poziiei financiare reflect, de obicei, structurile din contul de profit i pierdere i modificrile structurilor din bilan, far s indentifice structurile specifice acestei situaii. Cadrul general ofer n completare elemente legate de evaluarea poziiei financiare (recunoaterea activelor, datoriilor i capitalului propriu), a rezultatelor, veniturilor i cheltuielilor, precum i principalele baze de evaluare a structurilor financiare (costul istoric, costul curent, valoarea realizabil, valoarea actualizat). Conform Cadrului general recunoaterea este procesul incorporrii n bilan sau n contul de profit i pierdere a unui element care ndeplinete criteriile de recunoatere. Un element care corespunde definiei unei structuri a situaiei financiare trebuie recunoscut n cazul n care este probabil ca orice beneficiu economic viitor asociat sa intre sau sa ias n sau din entitate i elementul are un cost sau o valoare, care poate fi evaluat() n mod credibil. Conceptual de probabilitate se fundamenteaz pe incertitudinea n realizarea unui beneficiu economic viitor, asocial unui element i ia informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare. Evaluarea este procesul prin care se determin valorile la care structurile situaiilor financiare vor fi recunoscute n bilan i n contul de profit i pierdere. Aceasta presupune alegerea unei anumite baze de evaluare. a) costul istoric: activele sunt nregistrate la suma pltit n numerar sau n echivalente ale numerarului sau la valoarea just din momentul cumprrii lor. Datoriile sunt nregistrate la valoarea echivalentelor obinute n schimbul obligaiei sau, n anumite imprejurari, la valoarea ce se asteapt sa fie pltit n numerar sau echivalente ale numerarului pentru a stinge datoriile, potrivit cursului normal al afacerilor; b) costul curent: activele sunt nregistrate la valoarea n numerar sau n echivalente ale numerarului, care ar trebui pltit dac acelai activ sau unul asemanator ar fi achizitionat n 44

prezent.Datoriile sunt nregistrate la valoarea neactualizat n numerar sau n echivalente ale numerarului,necesar pentru a deconta n prezent obligatia; c) valoarea realizabil: activele sunt nregistrate la valoarea n numerar sau n echivalente ale numerarului, care poate fi obinut n prezent prin vnzarea normal a activelor. Datoriile sunt nregistrate la valoarea lor de decontare; aceasta reprezint valoarea neactualizat n numerar sau n echivalente ale numerarului, care trebuie pltit pentru a achita datoriile potrivit cursului normal al afacerilor; d) valoarea actualizat: activele sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor intrri nete de numerar, care urmeaz s fie generate n derularea normal a activitii intreprinderii. Datoriile sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor ieiri de numerar, care se ateapt s fie necesare pentru a deconta datoriile, potrivit cursului normal al afacerilor. Baza de evaluare cel mai frecvent adoptat de intreprinderi n elaborarea situaiilor financiare este costul istoric. El este de obicei combinat cu alte baze de evaluare. Conform art. 7 i art. 9 din Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 61/2001 elementele patrimoniale vor fi supuse urmtoarelor tratamente contabile: a) la data intrrii n unitate - bunurile se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare, denumit valoare contabil, care se stabilete astfel: bunurile reprezentnd aportul de capital social, la valoarea de aport, stabilit n urma evalurii; bunurile obinute cu titlu gratuit, la valoarea just; Valoarea just este suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bunvoie ntre dou pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii, cu preul determinat obiectiv. bunurile procurate cu titlu oneros, la cost de achiziie; Costul de achiziie este egal cu preul de cumprare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport aprovizionare i alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea n stare de utilizare sau intrarea n gestiune a bunului respectiv. Reducerile comerciale i alte elemente similare acordate de furnizor nu fac parte din costul de achiziie. bunurile produse n unitate, la costul de producie; Costul de producie cuprinde costul de achiziie al materiilor prime i consumabilelor, celelalte cheltuieli directe de producie, precum i cota cheltuielilor indirecte de producie alocate n mod raional ca fiind legate de fabricaia bunului. n costul unui activ cu ciclu lung de fabricaie pot fi incluse i dobnzile pltite la creditele bancare contractate pentru achiziia, construcia sau producia acestuia, direct atribuibile activului, pn la finalizarea sa, aferente aceleiai perioade. 45

Activul cu ciclu lung este un activ care solicit n mod necesar o perioad substanial de timp pentru a fi gata n vederea utilizrii sau pentru vnzare. b) evaluarea elementelor de activ i de pasiv cu ocazia inventarierii se face la valoarea actual a fiecrui element, denumit valoare de inventar, stabilit n funcie de utilitatea bunului, starea acestuia i preul pieei. n cazul creanelor i datoriilor, aceast valoare se stabilete n funcie de valoarea lor probabil de ncasat, respectiv de plat. c) la ncheierea exerciiului, elementele de activ i de pasiv de natura datoriilor se evalueaz i se reflect n situaiile financiare anuale simplificate la valoarea de intrare, respectiv valoarea contabil, pus de acord cu rezultatele inventarierii. n acest scop, valoarea de intrare sau contabil se compar cu valoarea stabilit n baza inventarierii astfel: pentru elementele de activ: diferenele constatate n plus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare nu se nregistreaz n contabilitate, aceste elemente menionndu-se la valoarea lor de intrare; diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net se nregistreaz n contabilitate pe seama:

unei amortizri suplimentare n cazul activelor amortizabile, pentru care deprecierea este ireversibil; sau constatrii unui provizion atunci cnd deprecierea este reversibil.

pentru elementele de pasiv: diferenele constatate n plus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare se nregistreaz n contabilitate prin constituirea unui provizion. diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare nu se nregistreaz n contabilitate.

La fiecare dat a bilanului: elementele monetare exprimate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de schimb de la data ncheierii exerciiului. Diferenele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se nregistreaz la venituri sau cheltuieli, dup caz, la fel procedndu-se i n cazul creanelor sau datoriilor n valut; elementele monetare de tipul imobilizrilor, stocurilor achiziionate cu plata n valut i nregistrate la cost istoric trebuie raportate utiliznd cursul de schimb de la data efecturi tranzaciei;

46

elementele nemonetare de tipul imobilizrilor, stocurilor achiziionate cu plata n valut i nregistrate la valoarea just trebuie raportate utiliznd cursul de schimb existent n momentul determinrii valorilor respective.

d) la data ieirii din unitate sau la darea n consum, bunurile se evalueaz i se scad din gestiune la valoarea lor de intrare.

47

ANEXA 1 - BILAN CONTABIL LA 30.06.2010

JUDETUL: MEHEDINI Entitate: S.C. NISA CONSTRUCT S.R.L. Adresa: Drobeta Turnu Severin, str.Carpai nr.39B, jud.Mehedini Numr din registrul comerului: J25/381/2003 Forma de proprietate: 35-Societi comerciale cu raspundere limitat Activitatea preponderent (cod si denumire clasa CAEN): 4120 lucrri de construcii a cldirilor rezideniale i nerezideniale Cod unic de inregistrare: 15754320 BILAN PRESCURTAT la data de 30.06.2010 sold la 01.01.201 0 30.06.2010 1 2

Denumire indicator A A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE (ct. 201+203+205+2071+208+233+234280-290-2933) II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct. 211+212+213+214+231+232-281-2912931) III. IMOBILIZRI FINANCIARE (ct. 261+263+265+267-296) ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE STOCURI (ct. 301+302+303+/-308+331+332+341+345+346+/348+351+354+356+357+358+361+/-368+371+/-378+381+/-388-391392-393-394-395-396-397-398+4091-4428) CREANE (267-296+4092+411+413+418+425+4282+431+437+4382+ 441+4424+4428+444+445+445+446+447+4482+451+453+456+4582+ 461+473-491-495-496+5187) III. INVESTIII PE TERMEN SCURT (ct. 501+505+506+508+5113+5114591-595-596-598) IV. CASA SI CONTURI LA BNCI (ct. 5112+512+531+532+541+542) ACTIVE CINRCULANTE - TOTAL (rd. 05 la 08) C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)

nr rd B

01 02 03 04

0 154397 0 154397

0 117531 0 117531

05

503661

549258

06 07 08 09 10

868206 0 19065 1390932 0

800911 0 31948 1382117 0

48

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE INTR-O PERIOAD DE PNA LA UN AN (ct.161+162+166+167+168169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424+426+427+4281 +431+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+451+453+455+456+ 457+4581+462+473+509+5186+519) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 09+1011-18)

11 12

490477 900455

432328 949789

Denumire indicator A F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12) G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE INTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN (ct. 161+162+166+167+168-169+269+401+403+404+405+408+419+421+ 423+424+426+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4 481+451+453+455+456+457+4581+462+473+509+5186+519) H. PROVIZIOANE (ct. 151) I. VENITURI IN AVANS (rd. 17+18) din care: - subvenii pentru investiii (ct.131+132+133+134+138) - venituri inregistrate in avans (ct. 472) J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL (rd. 20 la 22) din care: - capital subscris vrsat (ct. 1012) - capital subscris nevrsat (ct. 1011) - patrimoniul regiei (ct. 1015) II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) IV. REZERVE (ct. 106) Aciuni proprii (ct 109) Catiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149) V. PROFITUL SAU PIEREDEREA REPORTAT (A) (ct. 117) Sold C Sold D VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Sold c Sold D Repartizarea profitului (ct. 129) CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 19+23+24+25-26+27-28+29-30+3132-33) Patrimoniul public (ct. 1016) CAPITALURI - TOTAL (rd. 34+35)

nr rd B 13

sold la 01.01.201 0 30.06.2010 1 2 1054852 1067320

14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

920740 0 0 0 0 200 200 0 0 0 0 40 0 0 0 166071 0 0 32199 0 134112 0 134112

1023254 0 0 0 0 200 200 0 0 0 0 40 0 0 0 133872 0 0 90046 0 44066 0 44066

49

ANEXA 2 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Denumire indicator

nr. rd

31.12.2007

Realizri in perioada de raportare 31.12.2008 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2010

A 1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 05) Producia vandut (ct. 701+702+703+704+705+706+708) Venituri din vanzarea mrfurilor (ct 707) Venituri din dobnzi inregistrate de entitile al caror obiect de activitate il constituie leasingul (ct. 766) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411) 2. Variaia stocurilor de produse finite (ct. 711) sold C i a produciei in curs de execuie Sold D 3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizat (ct. 721+722) 4. Alte venituri din exploatare (ct. 7417+758) VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+06-07+08+09) 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile (ct. 601+60277412) Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) b) Alte cheltuieli externe (cu energia i apa) (ct. 605-7413) c) Cheltuieli privind marfurile (ct. 607) 6. Cheltuieli cu personalul (rd. 16+17) din care: a) Salarii si indemnizaii (ct. 641+642-7414) b) Cheltuieli cu asigurrile si protecia social (ct. 645-7415) 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale (rd. 19-20)

B 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

1 1240535 0 1240535 0 0 0 0 0 16508 1257043 2228 1067 74 1149995 0 0 0 9021

2 1434788 18147 1416641 0 0 0 0 52800 4306 1491894 7093 11251 1210 1164763 0 0 0 14375

3 2277649 0 2277649 0 0 0 0 2942 1617 2282208 22419 4557 3091 2038851 34091 26845 7246 26093

4 872563 0 872563 0 0 0 0 0 1433 873996 13844 2877 873 774712 13680 10750 2930 12810

5 205710 0 205710 0 0 0 0 0 24370 230080 3076 0 1870 175588 24017 18900 5117 12811

50

a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813) a.2) Venituri (ct. 7813) b) Ajustri de valoare privind activele circulante (rd. 22-23) b.1) cheltuieli (ct. 654+6814) b.2) venituri (ct. 754+7814) 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 25 la 28)

19 20 21 22 23 24

9021 0 0 0 0 44004

14375 0 0 0 0 133935

26093 0 0 0 0 78297

12810 0 0 0 0 37184

12811 0 0 0 0 41108

Denumire indicator

nr. rd

31.12.2007

Realizari in perioada de raportare 31.12.2008 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2010

A 8.1 Cheltuieli privind prestaiile externe (ct. 611+612+613+614+621+622+623+624+62 5+626+627+628-7416) 8.2 Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct. 635) 8.3 Cheltuieli cu despagubiri, donaii i activele cedate (ct. 658) Cheltuieli privind dobnzile de refinanare inregistrate de entitile al caror obiect de activitate il constituie leasingul (ct. 666) Ajustri privind provizioanele (rd. 30-31) - cheltuieli (ct. 6812) - Venituri (ct. 7812) CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd. 11 la 15+18+21+24+29) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOARE - Profit (rd 10-32) - pierdere (rd. 32-10) 9. Venituri din interese de participare (ct. 7611+7613) - din care, venituri obtinute de la entitaile afiliate 10. Venituri din alte investiii i imprumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct. 763) - din care, venituri obinute de la entitile afiliate 11. Venituri din dobanzi (ct. 766) - din care, venituri obinute de la entitile afiliate Alte venituri financiare (ct. 762+764+765+767+768) VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 35+37+39+41) 12. Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante (rd. 44-45) - cheltuieli (ct. 686) - venituri (ct. 786)

25 26 27

42732 30 1242

125941 5833 2161

75582 323 2392

35794 124 1266

7430 7526 26152

28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45

0 0 0 0 1206389 50654 0 0 0 0 0 4 0 -892 -888 0 0 0

0 0 0 0 1332627 159267 0 0 0 0 0 28 0 0 28 0 0 0

0 0 0 0 2207399 74809 0 0 0 0 0 44 0 0 44 0 0 0

0 0 0 0 855980 18016 0 0 0 0 0 18 0 0 18 0 0 0

0 0 0 0 258470 0 28390 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

51

13. Cheltuieli privind dobnzile (ct. 6667418) - din care, venituri obinute de la entitile afiliate Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668) CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 43+46+48)

46 47 48 49

14427 0 -2768 11659

31351 0 -6736 24615

129204 0 -22152 107052

79314 0 -9737 69577

59701 0 522 60223

Denumire indicator

nr. rd

31.12.2007

Realizari in perioada de raportare 31.12.2008 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2010

A PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR () - Profit (rd. 42-49) - pierdere (rd. 49-42) 14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT () - Profit (rd. 10+42-32-49) - Pierdere (rd. 32+49-10-42) 15. Venituri extraordinare (ct. 771) 16. Cheltuieli extraordinare (ct. 671) 17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR Profit (rd. 54-55) - Pierdere (rd 55-54) VENITURI TOTALE (rd. 10+42+54) CHELTUIELI TOTALE (rd. 32+49+55) PROFITUL BRUT SAU PIERDEREA BRUT - Profit (rd. 58-59) - Pierdere (rd. 59-58) 18. Impozitul pe profit (ct. 691) 19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698) 20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET (A) A EXERCIIULUI FINANCIAR Profit (rd. 60-61-62-63) - pierdere (61+62+63-60)

B 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65

1 0 12547 38107 0 0 0 0 0 1256155 1218048 38107 0 6330 0 31777 0

2 0 24587 134680 0 0 0 0 0 1491922 1357242 134680 0 21709 0 112971 0

3 0 107008 0 32199 0 0 0 0 2282252 2314451 0 32199 0 0 0 32199

4 0 69559 0 51543 0 0 0 0 874014 925557 0 51543 0 0 0 51543

5 0 60223 0 88613 0 0 0 0 230080 318693 0 88613 1433 0 0 90046

52

BIBLIOGRAFIE 1. 2. Caraiani C.; Dumitrana M. - Bazele contabilitii, Editura InfoMega, Bucureti, 2005 Chiric, Lefter - Curs complet de contabilitate i fiscalitate, vol. I V, Editura Economic, Bucureti, 2003 3. Ciucur E.; Bratu A. - Bazele contabilitii, Editura Rolcris, Bucureti, 2005 4. Coman F., Contabilitatea financiar a societilor comerciale, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucuresti, 2007; 5. Feleag N.; Malciu L.; Bunea . - Bazele contabilitii o abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2002 6. Manolescu M.; Petre G.; Lazr A. - Studii de caz n condiiile aplicrii reglementrilor contabile simplificate, Editura Economic, 2003 7. N. Feleag, L. Malciu Politici i optiuni contabile, Editura Economic, 2002 8. Ristea M., Dima M. Contabilitatea societilor comerciale, Editura Universitar, Bucureti, 2005 9. Ristea M. i colab., Contabilitatea societilor comerciale, vol. I i II, Editura Universitar, Bucuresti, 2009; 10. Ristea M. - Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005 11. Ristea, M.; Oprea C. - Bazele contabilitii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2004 12. Roman A.G.; endroiu C.; Roman C. - Contabilitate. Studiu de caz monografic. Contabilitate curent i elaborarea situaiilor financiare, Editura ASE, Bucureti, 2007 13. Savu E. - Introducere n contabilitate note de curs, Editura IBR, Bucureti, 2008 14. Stroe R. Gestiunea financiara a intreprinderii, Editura ASE, 2004 16*** - Legea contabilitii nr. 82/1991. Republicat 17*** - Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, actualizat pe baza Legii nr. 259/2008 din 19/07/2008, 18*** - Ordinul nr. 1752/17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene 19*** www.contzilla.ro/2011/03/situatiile-financiare-anuale/ 20*** www.evz.ro 20*** http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap1 21*** http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap4 53

[l;]./,.//]

54