EVALUAREA SOCIETATII COMERCIALE MB EXPERT CONSULTING CO SRL

A. Diagnostic juridic 1. Domeniu de activitate Societatea comerciala MB EXPERT CONSULTING CO SRL a fost infiintata la date de 01.02.2006 avand ca obiect principal de activitate ACTIVITATI DE ARHITECTURA, INGINERIE SI SERVICII DE CONSULTANTA TEHNICA LEGATE DE ACESTEA, sediul social fiind in sector 2 Bucuresti, are statut de societate cu raspundere limitata, isi desfasoara activitatea conform cu legile romane si prevederile statului. Asociatii acestei societati sunt MAVRODIN BOGDAN MIHAIL care detine 19 parti sociale fiecare in valoare de 10 lei, in total de 190 lei si MAVRODIN MIHAIL care detine 1 parte sociala in valoare de 10 lei. Cotele de participare, constituite exclusiv in numerar, pentru fiecare asociat in parte sunt urmatoarele MAVRODIN BOGDAN MIHAIL un procent de 90% si MAVRODIN MIHAIL un procent de 10%. Administratorul desemnat la infiintarea societatii este domnul MAVRODIN BOGDAN MAVRODIN avand un mandate de patru ani. La data de 23.01.2007 asociatii au decis adaugarea in cadrul obiectelor de activitate secundare a urmatorului cod ACTIVITATI ALE ALTOR AGENTII DE TRANSPORT, se avea in vedere incheierea de noi contracte. La data de 17.03.2008 s-a decis realizarea unei noi modificari in cadrul obiectelor de activitate ale societatii, aceasta modificare a fost determinata de faptul ca se dorea realizarea unor contracte noi, dar si datorita faptului ca la aceasta data codul CAEN din Romania a fost modificat exiistand o noua codificare. La data 02.11.2011 se extinde din nou obiectul de activitate al societatii avanduse in vedere realizarea unei activitatii de productie in domeniul textil, dar si modificarea sediului social in oras Voluntari, judetul Ilfov, se modifica si structura asociatilor astfel MAVRODIN BOGDAN MIHAIL devine asociat unic avand 20 parti sociale, in valoare de 10 lei fiecare, valoarea totala fiind de 200 lei si un procent de participare de 100%.
1

Societatea comerciala este platitoare de TVA de la infiintare, se incadreaza la statutul de microintreprindere avand obligatia de plata a impozitul pe venitul microintreprinderilor, de asemenea este platitoare de taxe si fonduri speciale la bugetele de asigurari sociale. Faptul ca societatea comerciala este platitoare de TVA este un punct forte la momentul implementarii activitatii de de productie in domeniul textil si se recomanda odata cu implementarea acestei activitati sa se adopte in cadrul vectorului fiscal calcularea si plata impozitului pe profit. 2. Contracte comerciale 2.1. Clienti

La infiintarea societatii comerciale s-a incheiat un contract de consultant tehnica pentru grupul austriac S+B GRUPPE, un grup specializat in realizarea de activitati de dezvoltare imobiliara, astfel societatea comerciala a realizat servicii de consultanta in vederea achizitionarii de proprietati, renovarii si reabilitarii proprietatilor achizitionate. Acest contract a fost incheiat la 01.03.2006 pe termen nedeterminat de timp si s-a reziliat la data de 30.09.2007. Acest contract a avut o serie de clause speciale astfel: evitarea conflictului de interes fata de competitorii beneficiarului, confidentialitate a datelor. La data de 01.10.2007 s-a incheiat un alt contract cu societatea B2 INTERNATIONAL CONSULTANTS SRL prin care societatea se oblige sa presteze servicii de project management si asitenta tehnica de specialitate, contractual este inca in derulare. Acest contract a fost incheiat pe o perioada de un an cu prelungire automata dupa expirarea acestui an, s-au incheiat acte aditionale pentru fiecare modificare aparuta. De la inceputul anului 2008 societatea a derulat activitatii de prelucrare date in domeniul serviciilor vamale pentru realizarea declaratiilor INTRASTAT, avand in administrare aproximativ sase societati comerciale lunar. 2.2. Furnizori

In decursul existentei societatii comerciale au fost incheiate doua contracte de leasing pentru achizitionarea a doua autoturisme care au fost achitate la termenele scadente si clauzele contractelor fiind respectate. 3. Litigii Societatea comerciala nu este implicata in nici un fel de litigii aflate pe rolul instantelor judecatoresti sau a Arbitrajului de pe langa Camera de comert si Industrie.

CONCLUZII S.C. MB EXPERT CONSULTING CO S.R.L. a fost infiintata conform legilor in vigoare si functioneaza in conditii legale; In ceea ce priveste relatiile cu partenerii societatea respecta obligatiile prevazute de lege; munca comerciali

Societatea este un bun contribuabil la bugetul statului; Sunt incheiate si respectate contractele individuale de

Societatea nu este implicata in nici un fel de litigii aflate pe rolul instantelor judecatoresti; Nu sunt contractate credite si nu exista ipoteci asupra bunurilor companiei. B. DIAGNOSTICUL RESURSELOR UMANE 1. Contracte de munca In cadrul societatii comerciale exista 4 contracte de munca: - asociatul unic se ocupa de managementul societatii comerciale si de derularea contractelor din domeniul de activitate privind consultanta tehnica de arhitectura si inginerie; - un angajat se ocupa de activitatea legata de intocmirea declaratiilor INTRASTAT; - un angajat care se ocupa de implementarea activitatii din domeniul textile; - o menajera. Aceste contracte de munca sunt incheiate conform prevederilor din Codul Muncii. In cadrul societatii este intocmita fisa de post pentru fiecare angajat, in aceasta fiind precizate atributiile, responsabilitatile si relatiile cu celelalte compartimente din firma si fisa de evaluare a fiecarui angajat. Datorita specificului activitatilor contractele de munca sunt incheiate pe perioada nederminata de timp, cu timp partial de munca, activitatea desfasurandu-se la sediul social intre orele 10-14. INDICATORI a) Productivitatea muncii W m = Cifra de afaceri/Nr.salariati W m 2 0 0 9 = 159552/2x100=79776 W m 2 0 1 0 = 102054/2x100=51027 W m 2 0 1 1 = 132472/2x100=66236
3

Se poate observa ca numarul mediu de salariati s-a pastrat dar datorita scaderii cifrei de afaceri in cei trei ani productivitatea muncii a scazut. b) Ponderea cheltuielilor salariale in cheltuielile de exploatare Cheltuieli cu salariile/Total cheltuieli din exploatare x 100 2009 - 9190/102884x100=8.93% 2010 - 9204/ 96154x100=9.57% 2011 - 9217/154556x100=5.96% Se poate observa o crestere mica a cheltuielilor cu salariile si o crestere mai mare a cheltuielilor totale din exploatare ceea conduce la o scadere a ponderii cheltuielilor salariale in cadrul cheltuielilor totale din exploatare. c) Cheltuielile cu salariile raportate la numarul mediu de salariati 2009 9190/2 = 4595 2010 9204/2 = 4602 2011 9217/2 = 4608 Cheltuielile cu salariile au inregistrat o usoar crestere in decursul celor trei ani. Salariile personalului se calculeaza atat in functie de pregatirea profesionala, cat si in functie de nivelul ierarhic pe care acestia se situeaza.

C. DIAGNOSTICUL TEHNIC In momentul de fata societatea comerciala detine mijloace fixe care ii asigura desfasurarea activitatilor de arhitectura si servicii declarare intrastat, urmeaza sa se efectueze investitii in mijloacele fixe necesare activitatii de productie in domeniul textil. Mijloacele fixe sunt achizitionate in ultimii 5 ani. INDICATORI 1. Ponderea masinilor si utilajelor Masini si utilaje/total mijloace fixe = 70723.92/76112.63=92% 2. Gradul scriptic de uzura Amortizare cumulata/valoare bruta mijloace fixe= 62308.09/76112.63 = 81.86%
4

3. Gradul reinnoire a mijloacelro fixe Valoare mijloace fixe noi/valoare bruta totala a mijloacelor fixe = 2016.13/76112.63 = 2.64%

D. DIAGNOSTICUL COMERCIAL SI DE MARKETING Cota de piata este nesemnificativa pentru ca societatea detine in activitatea de arhitectura un contract unic avand o mare dependenta fata de beneficiarul acestui contract, in ceea ce priveste activitatea de declarare intrastat sunt in derulare sase contracte si societatea comerciala are reclame postate in diverse siteuri de specialitate. Cifra de afaceri in ultimii 3 ani a scazut datorita faptului ca s-au retras din activitatea de import/export clienti importanti pentru care se desfasura activitatea de realizare declaratii intrastat. Furnizorii sunt foarte diversificati fara sa existe o anumita dependenta fata de un anumit furnizor. E. DIAGNOSTICUL FINANCIAR

Formatul si continutul situatiilor/rapoartelor din aceasta categorie sunt standardizate datorita numarului mare de scopuri si utilizatori. Principalele situatii fianaciare sunt urmatoarele: bilantul, contul de profit si pierderi, situatia fluxurilor financiare, bugetul de venituri si cheltuieli. Baza de plecare in analiza financiar-contabila o constituie intelegerea activitatii pe care o desfasoara firma.

1. Indicatorii gestionarii elementelor patrimoniale a) Total activ = Imobilizari + Active circulante Total activ = 14634.36 + 57286.62 = 71920.98 b) Ponderea capitalului propriu in total capitaluri imprumutate GCP = CP/CT = 51038.47/51038.47 = 1 CT capital total c) Situatia neta SN = ACTIV TOTAL DATORII TOTALE = 71920.98 21432.30 = 50488.68 2. Indicatorii profitabilitatii
5

a) Excedent brut din exploatare EBE = Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare +/Elementele calculate=156920.55 113524.37= 43396.18 Acest indicator reflecta capacitatea potentiala de autofinantare a investitiilor din profit, amortizari si provizioane ceea ce inseamna ca societatea se poate autofinanta fara a recurge la imprumuturi. b) Profit din exploatare PE=EBE+Reluari asupra provizioanelor si ajustarilorAmortizari,provizioane si ajustari=19987.14 c) Profit brut PB=Profit din exploatare+Profit financiar+Profit extraordinar =19307.57 Indicatorul exprima eficienta companiei, aceasta obtinand in urma activitatii economice din anul anterior beneficii economice. d) Profit net PN=Profit brut Impozit pe venit = 14594.57 e) Rata profitului RP=PB*100/CA=19307.57*100/156920.55=121.27 f) Productivitatea capitalului investit PCI=CA/Active imobilizate nete=156920.55/14634.36=10.72 In raport cu activele imobilizate nete, cifra de afaceri are o valoare mare, iar productivitatea capitalului investit are o valoare benefica. 3. Indicatorii indatorarii intreprinderii a) Coeficient de indatorare globala CG=Datorii totale/Capital propriu=21432.30/51038.47=0.42 Valoare 0.42 rezultata din calculul gradului de indatorare al societatii se afla sub 3, ceea ce ne indica puterea companiei de a se autofinanta si de a-si acoperii datoriile fara a fi nevoita sa se imprumute. b) Capacitatea reala de autofinantare CAF=Profit net + Amortizari - Participarea salariatilor la profitDividende=14594.57+23409.04=38003.61 c) Rata autonomiei financiare RAF=Cp/(Cp-Ci)=1 4. Indicatorii echilibrului financiar a) Fondul de rulment FR=Active circulante-Datorii pe termen scurt=35854.32
6

b)

c)

d) 5. a)

6.

7. a)

Indicatorului analizat mai sus este expresia realizrii echilibrului financiar pe termen lung. Fondul de rulment reprezinta sursa permanent de finanare a ntreprinderii, marja de securitate sau de sigurana privind finanarea activelor circulante, iar pe de alt parte, cota de autonomie financiar. Avand in vedere valoare semnificativa a acestui indicator putem aprecia o autonomie financiara a societatii si o marja de securitate considerabila. Nevoia de fond de rulment NFR=(Stocuri+Creante)-Datorii din exploatare=2245.27-21432.30 = -19870.30 Avand in vedere ca nevoia de fond de rulment este negativa (NFR < 0), exista un surplus de resurse temporare in raport cu nevoile temporare, situatie apreciata favorabil. Trezoreria neta TN=Fond rulment-Nevoia de fond de rulment=55724.32 Intreprinderea are excedente monetare (TN > 0) ea avand posibilitatea sa efectueze plasamente financiare diverse, realizand astfel utilizari ale trezoreriei, mai mult sau mai putin diversificate. Pentru aceasta trebuie luate in considerare mai multe criterii in vederea realizarii plasamentului si anume: rentabilitatea, securitatea si lichiditatea. Cresterea trezoreriei nete TN=TN t -TN t - 1 =55724.32-2276=53448.32 Indicatorii lichiditatii Coeficientul de lichiditate generala L=Disponibilitati/Datorii pe termen scurt=2.57 Avand in vedere rezultatul mai mare de 1, putem trage concluzia ca disponibilitatile companiei sunt suficiente pentru a acoperii datoriile pe termen scurt. Indicatorii solvabilitatii S=Capitaluri proprii/Total Datorii=2.38 Raportul mai mare de 1,5 ne arata ca intreprinderea este capabila sa isi onoreze datoriile fata de anumiti terti. In schimb, daca am fi avut o valoare mai mica de 1,5 ar fi dovedit riscul de insolvabilitate al intreprinderii. Indicatorii rentabilitatii Rata rentabilitatii financiare Rf=Profit net*100/Capitaluri proprii=28.60% Din acest indicator putem constata ca societatea aduce beneficii economice pentru asociati, rentabilitatea financiara in valori absolute are un nivel crescut, aceasta atingand nivelul de 0,286.
7

b) Rata rentabilitatii resurselor consummate Rcr=Profit din exploatare*100/Cheltuieli din exploatare=17.61% CONCLUZII Analizand indicatorii se poate spune ca societatea comerciala are o situatie economica benefica pentru asociati, compania avand posibilitatea de a se autofinanta (situatie dovedita de indicatorii EBE si Capacitatea reala de autofinantare) si realizand un profit de 38.306RON, din care se pot acorda dividende asociatilor. Conform coeficientului de lichiditate generala si al coeficientului de solvabilitate, entitatea isi poate onora datoriile fara a intampina probleme, astfel compania isi poate continua activitatea fara a apela la o sursa externa de finantare. METODA DE EVALUARE ACTIVUL NET CORECTAT Metoda activului net corectat (ANC) presupune ajutarea valorilor din contabilitate in primul rand prin inalturarea uzantelor contabile si fiscal, dar si prin eliminarea factorilor care genereaza distorsiuni intre bilantul contabil si cel economic. In urma evaluarii realizate la societatea comerciala MB EXPERT CONSULTING CO SRL infiintata in anul 2007 avand obiect principal de activitate Activitati de arhitectura, inginerie si servicii de consultanta tehnica legate de acestea am putut constata prin intermediul mijloacelor specifice de revizuire a situatiilor finanaciare la categoria mijloacelor fixe urmatoarele: - Autoturismul Honda Civic achizitionat in data de 26/03/2008 la pretul 61.113 RON, amortizat pe o perioada de 5 ani, figureaza in bilant cu o valoare ramasa de amortizat de 3055,65 RON; in urma reevaluarii efectuate de catre echipa de specialist s-a constat ca valoarea de piata reala a mijlocului fix este 40.000 RON. - LCD TV FULL HD 66cm achizitionat in data de 13/04/2009 la pretul 2.352,86 RON, amortizat pe o perioada de 4 ani, figureaza in bilant cu o valoare ramasa de amortizat de 196,06 RON; in urma reevaluarii efectuate s-a constat ca valoarea de piata reala a mijlocului fix este 749 RON. - In urma consultarii fisei de platitor de la Agentia Nationala de Administratie Fiscala s-a putut constata o neconcordanta in valoare de 134 RON intre situatia contabila la 31.12.2012 si fisa fiscala a societatii evaluate; care a rezultat in urma nestingerii la timp a unor obligatii fiscale. Menationam ca societatea a platit in timpul stabilit de lege 25.10.2012 datoria corespunzatoare si s-a inceput demersul
8

reglarii acestei fise. Aceasta reglare a fisei se va face pe baza extraselor bancare trimise in copii la ANAF. In urma studiului realizat la societatea MB EXPERT CONSULTING CO SRL, evaluatorii au stabilit o diferenta intre valoarea scriptica a activelor imobilizate (14.634,36 RON) si cea faptica (52,131.65 RON), astfel s-a modificat valoarea activelor contabile nete de la 51.039 la 88.536 RON. Consideram aceasta diferenta semnificativa de 37.497.