FINLEASING

EDITORIAL

Vulnerabilitate sporit
SUMAR
2 3 6 7 8
4 Mai puini juctori 4 Pia rarefiat 4 O nou orientare a finanrilor 4 Structura contractelor noi 4 Reinventarea finanrii
Principala vulnerabilitate a industriei leasingului n 2013 rmne deteriorarea calitii portofoliului de credite. Finanrile neperformante, considerate oriunde riscul major la adresa stabilitii financiare, continu s creasc att ca rat ct i ca volum. Rata creditelor restante i ndoielnice pentru leasingul financiar se apropie de 20%, indice n cretere n 2012 i sensibil superior celui aferent sistemului bancar. O alt slbiciune e dat de stocul mare al finanrilor n euro, riscul asociat acestui tip de finanare continund s creasc mai rapid dect n cazul contractelor n lei. De aici i graba firmelor de leasing care nu aveau pn nu demult produsul n lei de a lansa o astfel de ofert, statuat de Regulamentul 17/2012 al BNR. Dup cum se va vedea din lucrarea de fa, cu foarte mici excepii, companiile de leasing se confrunt cu stagnarea volumului creditrii i deprecierea calitii portofoliului, cu efecte vizibile asupra costurilor cu provizioanele i, evident, a rezultatelor financiare. Dinamica portofoliului de leasing financiar este influenat de scderea cererii, de aversiunea la risc a finanatorilor, de ajungerea la scaden, n 2013, a unui mare numr de contracte, n condiiile n care maturitatea portofoliului de leasing financiar este mai scurt comparativ cu aceea a sistemului bancar. O alt trstur definitorie este dependena crescut de finanarea extern, slbiciune a sistemului financiar autohton, n eventualitatea apariiei unor ocuri externe de lichiditate, cu efecte imediate asupra economiei romneti. Apropierea companiilor subsidiare ale bncilor de grupul din care fac parte, cu urmri benefice incontestabile sub raportul Coralia POPEsCu finanrii i vnzrii produsului de leasing, poate prezenta pe viitor i unele riscuri. Spre exemplu, deteriorarea condiiilor financiare ale entitii de leasing ar putea avea un impact negativ asupra ntregului grup, ca urmare a apariiei riscului reputaional. Piaa de leasing financiar este concentrat n continuare la nivelul unitilor supravegheate prudenial de BNR, cele nscrise n Registrul general deinnd peste 90% din totalul activelor acestei industrii. Ar fi de remarcat, ns, dinamica registrelor bncii centrale n perioada crizei. Tot mai multe firme au fost trecute n ultimul an din Registrul special n cel general pentru c nu se mai ncadrau criteriilor specifice, iar o serie de juctori au rmas doar cu dreptul de a gestiona portofoliul existent. i nu n ultimul rnd, leasingul financiar local a cunoscut n 2012 o contracie mai accentuat fa de dinamica nregistrat pe plan european, ponderea acestui sector reducndu-se de la 3,6% din PIB, la sfrit de 2010, la sub 3%, anul trecut. ntr-o cu totul alt poziie se afl piaa de leasing operaional, mult mai mic ca dimensiuni i care a marcat creteri de la un an la altul. Formatul de afacere probat n ani peste hotare a fost adaptat pieei locale prin intermediul juctorilor de top pe plan internaional. Pentru acetia, Romnia e o pia cu potenial, care le-a asigurat profit mai repede dect s-au ateptat.

12 4 Schimbare de trend 16 4 Un alt comportament de plat 18 4 Btlia TVA 19 4 Strategie prudent 22 4 O evoluie temperat a pieei 24 4 Creteri generatoare de profit 25 4 Oferte integrate 26 4 Internaional i local 28 4 Supremaia costurilor 30 4 Auto i nu numai 32 4 2013, privit pozitiv

FINLEASING
Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR| P.O. Box 63-166, Bucure[ti str. sold. Radu Mih\il\ nr. 15, sector 2 Tel.: 021.315.79.26 021.315.79.13 e-mail: piataf@piatafinanciara.ro www.piatafinanciara.ro

Editor supliment: Coralia Popescu cpopescu@piatafinanciara.ro DTP: Marius Filipoiu mfilipoiu@piatafinanciara.ro Corectur\: Irina Fr\]il\ ifratila@piatafinanciara.ro

Redactor-[ef Pia]a Financiar\: Norel Moise nmoise@piatafinanciara.ro Director publicitate Pia]a Financiar\: C\t\lin Lamba clamba@piatafinanciara.ro mobil: 0744.354.768

Departament comercial: 021.310.09.83 Abonamente (abonamente@finmedia.ro): 021.317.08.66 Difuzare: 021.317.08.66 Publicitate: 021.310.09.83 021.315.79.26

Nota redac]iei Director general: Mihai s\ndoiu Editor-[ef: Georgeta Clinca Director evenimente: Alexandru Adrian
Niciuna dintre analizele revistei nu constituie o sugestie de investi]ie. Conform legii, investi]iile efectuate `n urma lectur\rii revistei implic\ responsabilitatea exclusiv\ a investitorilor. Este interzis\, conform legii, reproducerea integral\ sau par]ial\, pe orice cale [i prin orice mijloace, a con]inutului revistei f\r\ acordul scris al conducerii redac]iei [i al autorilor, care de]in dreptul de copiere. Apar]ine, `n exclusivitate, colaboratorilor responsabilitatea privind datele [i considera]iile din textele pe care le semneaz\. Opiniile colaboratorilor nu reprezint\ institu]iile [i/sau firmele cu care ace[tia au rela]ii contractuale de orice fel.

www.finmedia.ro
ISSN 1224-4368 Tiparul: ARTPRINT

Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR|

aprilie 2013

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
Ponderea segmentelor n total finanri
2012

EvoLuII N 2012

Mai puini juctori

Contractele noi de leasing financiar ncheiate anul trecut au totalizat 1,362 miliarde euro, din care 70% au reprezentat finanri ale unor mijloace de transport, 26% echipamente, iar restul sectorul imobiliar.
acelai timp, la nivelul unor grupuri financiar-bancare s-a manifestat intenia de a renuna la firma de leasing i a transfera ntregul portofoliu al acesteia ctre un departament din banc, lucru permis de legislaia specific. Este o politic ce ine n principal de performanele subsidiarei de leasing din Romnia la nivel de grup. Domeniul transporturilor, n continuare zona de baz pentru finanrile n leasing financiar, este i cel mai legat de fraud. Ceea ce am ncercat la nivel de asociaie a fost s construim politici anti-fraud, s evideniem riscurile operaionale nregistrate, incorect gestionate, i s ncercm, cu sprijinul Departamentului de furturi auto din cadrul Poliiei Romne, s gsim acele metode care s ne ajute s recuperm ct mai rapid vehiculele care intr sub incidena nelciunii n Codul Penal, declar revistei noastre Adriana Ahciarliu, secretar general al ALB Romnia. Chiar dac trei sferturi din finanri au mers spre sectorul auto, anul trecut au existat semnale pozitive legate de leasingul financiar pentru echipamente. Dei sporadice i susinute de companiile mari, acestea se leag de sectorul energetic, de infrastructur i agricultur, considerate domenii-cheie i pentru finanrile n leasing din 2013. Pentru companiile mari din pia, 2012 a fost unul de consolidare a activitii, de perfecionare a sistemelor de control al riscului de finanare. Calitatea proiectelor, cunoaterea din punct de vedere tehnic a activului finanat, interaciunea cu clientul reprezint tot attea aspecte ce au fost n centrul preocuprilor noastre i au devenit criterii n evaluarea activitii fiecrui angajat, subliniaz Antoaneta Curteanu, directorul general al UniCredit Leasing Corporation. La nivelul companiilor de leasing a continuat i n 2012 procesul de restructurare de personal i reea n teritoriu, mai toate subsidiarele unor grupuri financiare vnznd produsul de leasing prin unitile bancare. Cine a avut finanare ieftin a ctigat cot de pia.

2011

Dei juctorii i-au dorit o cretere, vorbim practic de o stagnare a pieei de leasing financiar n 2012. Acel 1% cretere, comunicat de Asociaia Societilor Financiare ALB Romnia are darul s ncurajeze competitorii din pia i n primul rnd potenialii clieni. Volumul total nou-finanat se bazeaz n proporie de peste 90% pe finanrile companiilor membre ale Asociaiei, restul reprezentnd o estimare a extrem de puinelor firme viabile neafiliate. Piaa de leasing analizat a reflectat de fapt starea precar a economiei din anul trecut. Un indicator relevant poate fi dat i de schimbrile din registrele BNR, devenite foarte dinamice n perioada crizei. O cot mare din pia este realizat de civa juctori, iar cei foarte mruni trec din Registrul Special n cel General pentru sursa: ALB Romnia c nu se mai ncadreaz n criteriile specifice. Pe de alt parte, exist societi de leasing care au rmas, conform legislaiei Evolu]ia pie]ei locale de leasing financiar (mld. euro) n vigoare, doar cu dreptul de a gestiona portofoliul existent, fr a mai ncheia noi contracte. n acelai timp, n top 15 au intrat anul trecut i firme noi, iar surse avizate susin c exist intenii exprimate de mari juctori strini de a veni pe piaa local, dar care ateapt un semnal de repornire a economiei romneti. Este vorba de firme foarte specializate i care, odat intrate pe pia]a de leasing din Romnia, ar putea schimba profilul acesteia. n 2012 i-au consolidat poziia n pia companiile de leasing subsidiare ale bncilor, n detrimentul firmelor independente, care au o problem serioas n gsirea unor surse de finanare atractive. n
sursa: ALB Romnia

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

CoNFIGuRA}IE

Pia rarefiat
~n 2012, primele cinsprezece companii au f\cut jocurile pe pia]a de leasing financiar. Cele din top 10 de]in o cot\ de aproape 68%.

Piaa de leasing financiar dup categoria juctorilor

2012

fost printre primele societi de leasing care au lansat o Cu o cot de pia n 2012 de peste 20%, UniCredit ofert de finanare n moneda naional. Pe parcursul Leasing este de departe liderul pieei. Pe segmente de ntregului an, am meninut i mbuntit aceast finanri, compania a deinut (sub raportul contractelor alternativ de finanare oferind clienilor posibilitatea de noi) 31% din leasingul total de echipamente, 15% din cel 2011 a opta att pentru costuri fixe, ct i variabile, relateaz pentru vehicule i aproape jumtate din imobiliar. Mai directorul general Vorles Morlot. Dup turbulenele din mult de 40% din volumul de contracte noi semnate anul perioada de nceput a crizei, BCR Leasing a trecut la o alt trecut a fost generat de clienii recureni. Compania i-a strategie, ale crei rezultate se vd n consolidarea poziiei ndeplinit obiectivele propuse, inclusiv cele legate de sale n pia (o cot de 6%), n faptul c n 2012 a reuit profitabilitate. 2012 a reprezentat pentru noi un an de s-i echilibreze balana i s se afle n zona pozitiv, ca consolidare a principiilor de business care s-au dovedit rezultate financiare. O prim corecie aplicat a fost la funcionale pe parcursul crizei. Monitorizarea permanivel de structur a portofoliului, prin diminuarea ponderii nent, prin resurse special alocate, a riscului de client, a sectorului auto (ajuns la final de 2012 la 67%), riscului de pia, a activitii competiiei, a riscului valutar, contrabalansat acum de leasing pentru echipamente i precum i a situaiei internaionale din punct de vedere utilaje. Evoluia pe segmente ilustreaz o cretere economic i politic, au determinat ca la finalul anului s semnificativ a finanrilor de vehicule comerciale grele putem declara c ne-am atins obiectivele de volume, ct i o scdere a celor mai mici de 3,5 tone. Ne-am orientat i pe cele ce in de aspectele calitative asumate, declar sursa: ALB Romnia ctre finanri n domenii care au dovedit c pot performa directorul general Antoaneta Curteanu. Contribuia chiar i n condiii dificile de pia: agricultur, transPorsche Leasing n vnzrile importatorului a crescut n porturi, infrastructur, producie industrial, energie. n 2012 cu 3,5%, pn la un nivel de 45%. Compania este n continuare cel mai mare juctor captiv, cu o cot general de pia de peste 8%. Poziia a treia n Principalii juc\tori de leasing financiar clasamentul principalilor juctori a fost meninut Compania valoare bunuri valoare Numr Portofoliu Numr finanate (vBF) finanat (vF) contracte noi la sold angajai de IMPULS-Leasing Romnia, cu o cot de 6,8%, (mil. euro)(mil. euro) (mil. euro)(mil. euro) (mil. euro) (mil. euro) (la (la 2012 2011 2012 2011 2012 2011 (l31.12.2012) (31.12.2011) 31.12.2012) 31.12.2011) companie de asemenea cu activitate pe profit, trend uniCredit Leasing 274,67 258,61 218,59 201,73 5045 4930 533,78 594,98 166 182 imprimat nc din 2008. Am continuat s facem Porsche Leasing 113,80 118,50 n/a n/a 6591 7631 n/a n/a n/a n/a ceea ce tim finanare auto n leasing financiar. IMPuLs- Leasing Romnia 93,16 99,69 74,36 79,98 4060 4966 146,83 147,45 78 78 ntr-o pia mic, ne-am propus s lum ct mai BRD sogelease 92,04 82,09 71,69 65,44 1888 1443 n/a n/a 88 93 mult din aceasta. Pe de alt parte, ne-am orientat i spre piaa de camioane. Partea de vehicule pe roi BCR Leasing 82,23 95,21 64,57 76,75 2203 2636 n/a n/a 134 154 nseamn pentru noi n jur de 92%-93% din VB Leasing Romnia 80,24 90,52 61,53 67,68 3372 3773 116,88 121,36 n/a 109 portofoliu, restul reprezentnd echipamente, ne Raiffeisen Leasing 75,00 98,00 59,00 77,00 2197 1975 n/a n/a 80 82 spune directorul general Rzvan Diaconescu. O Mercedes-Benz Leasing 56,95 52,85 43,44 42,08 1299 1444 71,56 53,53 n/a n/a dinamic deosebit, cea mai alert din pia (+13% RCI Leasing Romnia 54,77 51,39 40,24 38,52 5180 4872 n/a n/a n/a n/a fa de 2011), a nregistrat anul trecut BRD Garanti Leasing 52,58 46,86 45,88 40,94 860 995 82,83 77,24 n/a n/a Sogelease, n urcare cu trei poziii n clasament, iriac Leasing 49,00* 29,73 n/a 21,93 n/a 971 n/a n/a n/a n/a care a schimbat practic locul cu Raiffeisen VFs International Romnia 41,86 33,00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Leasing, plasndu-se foarte aproape de IMPULS. BT Leasing Transilvania 27,49 32,35 23,05 27,88 718 777 43,77 41,86 105 121 Peste 58% dintre finanrile sale au mers n TBI Leasing* 27,50 22,00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a sectorul auto, iar restul spre echipamente, acestea ING Lease Romnia* 21,50 28,00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a din urm n cretere cu 30%, mai ales pe partea de VBF: valoare bunuri finanate aferent contractelor noi, inclusiv avans (pre CIP pentru bunurile achiziionate din import sau pre fr TVA pentru bunurile de achiziie intern); VF: valoare finan]at\ (f\r\ avans) aferent\ contractelor noi. *estimare Pia]a Financiar\ sursa: companiile de leasing financiar construcii i industrie prelucrtoare. n 2012, am

Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR|

aprilie 2013

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
sfera serviciilor pentru clieni, am demarat un program de retenie, care implic avantaje i bonusuri pentru clienii care au deja semnat un contract cu noi, precizeaz directorul general Bogdan Speteanu. i VB Leasing a dovedit anul trecut constan n activitatea sa, evoluie axat pe urmrirea atent a parametrilor de business nou, concomitent cu evaluarea atent a costurilor de risc. Peste 80% din finanrile companiei privesc autovehicule, iar restul echipamente. Ca domenii de ni au fost abordate serviciile medicale i agricultura. ncepnd cu 2012, s-a trecut aici la strategia Key Account, care presupune consiliere individual pentru client prin intermediul serviciului de vnzri directe, respectiv al unui call center specializat. Concurena accentuat existent la vrful clasamentului i-a spus cuvntul mai ales n cazul Raiffeisen Leasing care, fa de 2011, a cobort dou locuri n clasamentul general, ajungnd la 5,5% cot de pia, pe fondul scderii vizibile a valorii bunurilor finanate aferente contractelor noi ncheiate anul trecut. Cu toate acestea, compania a reuit s obin un profit net de 2,4 mil. euro (fa de 2,3 mil. euro cu un an nainte). n acelai timp, clienii si activi au crescut cu 3%. Prin integrarea produsului de leasing n oferta bncii din grup, 58% din totalul volumelor finanate n leasing financiar anul trecut a fost reprezentat de contribuia Raiffeisen Bank (fa de 47%, n 2011). n 2012, ne-am fixat dou obiective majore: creterea portofoliului de clieni activi i reducerea costurilor de operare. Anul acesta rmnem consecveni modelului de business asumat, bazat pe dezvoltarea mediului antreprenorial, afirm directorul general Felix Daniliuc. A[a cum se poate vedea din analiza de pn acum, extrem de puini juctori de leasing financiar au nregistrat n 2012 creteri de activitate i, implicit, ale cotei de pia. Din top 10, celor deja menionai UniCredit Leasing Corporation, BRD Sogelease, Mercedes-Benz i RCI li se altur Garanti Leasing. Cifra sa de afaceri s-a majorat cu 13% fa de 2011, iar profitul net nregistrat a fost de 2,3 mil. euro, aproape dublu fa de cel realizat n anul anterior. Ne-am concentrat pe optimizarea proceselor interne, astfel nct s ridicm gradul de eficien, pe administrarea unui portofoliu sntos i pe o calitate superioar a serviciilor oferite. Au crescut volumele pentru finanrile de echipamente, iar ca sectoare de ni ne-am axat pe domeniile medical, energie eolian i transport n comun (prin prisma licitaiilor de rennoire a autorizaiilor de transport), subliniaz directorul general Okan Yurtsever.

Rzvan Diaconescu, Director General, IMPuLs-Leasing Romnia n 2012, am pregtit produse noi pe care le vom lansa n 2013. Ca priorit\]i de finan]are, `n continuare avem `n vedere agricultura, sector pe care vrem s\-l dezvolt\m, inclusiv pe credit. Am ncercat s cimentm relaia cu clienii, aceasta fiind cea mai important bogie a unei firme de leasing. Clienii care au rezistat pe timp de criz vor continua s aib activitate i pe mai departe. Ne-am consolidat portofoliul, cu preponderen auto. Pe partea de recuperri, acestea au sczut foarte mult, astfel nct la ora actual avem sub o sut de autoturisme. Comportamentul de plat s-a mbuntit datorit faptului c, n general, clienii cu contracte ncheiate n anii 2007 i 2008 au ajuns la finalul finanrii. Odat cu criza, am nsprit condiiile de creditare i, automat, sunt mai puini clienii ru-platnici. Cu fiecare lun care trece, vedem o mbuntire a comportamentului de plat. Dar avem n continuare inclusiv ntrzieri mai mari de 90 de zile, ceea ce impune provizionare. Problema e s vezi dac ai vreo ans cu acel client sau e de preferat s-i iei bunul napoi.

Independen]ii `[i men]in cota

2012 a fost unul bun i pentru compania independent iriac Leasing, care a revenit ntre juctorii semnificativi din pia. Obiectivele noastre au fost atinse, compania a nregistrat profit, iar volumul de new business, unul dintre cele mai importante pentru noi, a nregistrat o cretere de 63%, comparativ cu 2011. nc din primul trimestru al anului trecut, am demarat o serie de campanii de cooperare cu firmele auto importatoare i dealerii mrcilor comercializate de Grupul iriac. Acestea au ca scop crearea unor pachete de produse i servicii atractive pentru clieni, inclusiv n ceea ce privete costul finanrii, dobnzile practicate fiind unele promoionale. Noile produse financiare au contribuit n parte la realizarea volumelor de vnzri pe care ni le-am propus. Volumul finanrilor de autovehicule, att noi ct i second-hand, reprezint aproape 90% din vnzrile anului 2012, ne declar directorul general Mircea Dihel. Firmele de leasing financiar din categoria independenilor i-au pstrat ponderea de 14% n pia, cel mai mare juctor fiind n continuare IMPULS-Leasing, urmat de iriac Leasing i TBI Leasing (n scdere de form n ceea ce privete volumul contractelor noi ncheiate anul trecut). Dup cum s-a putut vedea din cele prezentate pn acum, companiile de leasing subsidiare ale unor bnci au reprezentat i n 2012 grosul pieei, cu o mic ajustare, de la 67% cot de pia, n 2011, la 63%, anul trecut. Viitorul credem c\ aparine companiilor de leasing care au n spate o banc puternic. Deja la ora actual situaia se prezint, cu mici excepii, astfel. n seria primilor 15 juctori, care de fapt conteaz, la numele deja menionate se altur BT Leasing Transilvania i ING Lease Romnia.

unii cresc, alii dispar

O apariie-supriz n top 10 este Mercedes-Benz Leasing, ocupanta poziiei a opta, cu o cot de pia de peste 4%, care a luat locul deinut n 2012 de o alt companie captiv RCI Finanare, firma de leasing financiar a grupului Renault. Prin aceast evoluie se ntrete astfel contribuia dealerilor captivi la vnzarea produsului de leasing (creterea cotei de pia deinute de acetia de la 19%, n 2011, la 23% anul trecut), categorie condus de Porsche Leasing (n uoar scdere a cotei de pia fa de 2011), urmat de Mercedes-Benz Leasing, RCI Leasing i VFS International Romnia (captivi care au nregistrat creteri ale valorii bunurilor finanate mai ales pe seama contractelor noi ncheiate anul trecut pentru vehicule grele). Un juctor din aceeai categorie, altdat ceva mai bine poziionat Afin Leasing (Iveco Capital) a ajuns s aib sub 1% din pia, n vreme ce Scania Credit nu a ncheiat anul trecut niciun contract.

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

O nou orientare a finanrilor

Interviu cu Antoaneta Curteanu, Pre[edintele Asocia]iei Societ\]ilor Financiare ALB Romnia

Ce elemente definitorii credei c a avut piaa de leasing financiar n 2012 i care sunt perspectivele acesteia n 2013? Rezultatul consolidat la nivel naional al pieei de leasing la finele lui 2012 indic, dup muli ani de volatilitate, o tendin uoar de cretere a volumului finanrilor noi n leasing financiar. Acest rezultat trebuie evaluat ca fiind pozitiv n contextul anilor de criz prin care a trecut ntreaga economie a Europei, inclusiv a rii noastre. n continuare, ponderea cea mai mare din totalul finanrilor declarate este reprezentat de finanarea vehiculelor, iar zona de real estate sufer, acest lucru denotnd printre altele o lips a proiectelor sustenabile i precauia cu care astfel de proiecte sunt abordate de ctre investitori. Dei am putea considera aceast evoluie ca fiind una conservatoare ca orientare, cu o pondere majoritar de 70% spre sectorul transporturilor, faptul c la nivelul anului 2012 au fost finanate proiecte semnificative avnd ca obiect echipamentele industriale denot noua orientare a finanrilor din asociaie. n strns legtur cu ceea ce s-a ntmplat n economie, la nivelul ALB Romnia au fost raportate finanri importante n sectorul energetic, al infrastructurii i agriculturii. Anul 2012 a marcat i structurarea unor proiecte avnd ca schem co-finanarea prin fonduri europene, proiecte care, cu siguran, se vor regsi i n anii urmtori. n ce msur produsul de leasing financiar a rmas atractiv pentru utilizatori, dup experiena dur legat de gradul de ndatorare din aceti ani de criz? Creterea gradului de ndatorare este un simptom ce are cauze adnci n dinamica negativ a ntregii economii. Leasingul financiar se dovede[te `n continuare necesar, iar oferta este deschi-

s acelor clieni care rspund pozitiv criteriilor de solvabilitate. Societile de leasing, prin ALB Romnia, au ncercat susinerea acelor clieni aflai n situaii dificile prin aplicarea cu prioritate a procedeelor de restructurare ce se ncadreaz n normativele de restructurare a creditelor conform reglementrilor BNR, soluie care le-a oferit timp pentru redresarea afacerilor lor. Totodat, societile de leasing au ofertat n aceast perioad produsul sale&lease back, care s-a dovedit a fi o soluie atractiv pentru rezolvarea problemelor de cash flow ale clienilor notri. Prin flexibilitatea pe care o ofer, leasingul rmne un produs atractiv. Sperm ca, dincolo de flexibilitate, leasingul s ofere n continuare i avantaje fiscale pentru clienii care sunt contribuabili la bugetul de stat. n acest context, ar trebui menionat i existena pieei de second-hand, reprezentnd efectul cutrii unor preuri mai reduse, pe msura diminurii veniturilor disponibile i a creterii incertitudinii privind resursele financiare viitoare. Finanatorii s-au adaptat acestor tendine i de aceea regsim n portofoliul multora dintre companiile de leasing produse speciale dedicate acestor tipuri de bunuri. Ce iniiative ALB Romnia au fost materializate anul trecut sau care au rmas de rezolvat n 2013? Anul 2012 a fost un succes n rezolvarea tratamentului fiscal la capitolul taxe i impozite locale pentru bunurile nerecuperate din contractele de leasing terminate anticipat. Din pcate, pentru aceeai categorie de contracte ncheiate anticipat al cror obiect nu este recuperat, nu am reuit nc s obinem, n integralitate, tratamentul fiscal din punctul de vedere al TVA conform cu Directiva TVA, dei procedura de infringement a fost iniiat de

Comisia European pe aceast tem. Sperm ca anul acesta s definitivm cu bine acest dosar. ALB Romnia i-a propus anul trecut s extind Codul de bune practici i ctre industria leasingului financiar. Se lucreaz nc la nivelul experilor notri la varianta de Cod care s acopere toate aspectele practicii n leasing, att n relaionarea cu clienii persoane fizice, ct i cu clienii persoane juridice. n cadrul Protocolului ALB Romnia Inspectoratul General al Poliiei Romne IGPR, am iniiat discuii pentru extinderea acestuia n cadrul politicilor anti-fraud n domeniul creditul de consum i am mbuntit procedura de comunicare n cazul suspiciunii de furturi auto. Am analizat la nivelul grupului de experi al ALB actul normativ de baz n domeniul leasingului, n sensul actualizrii acestuia la realitatea economic i am finalizat un proiect de amendare a ordonanei, pe care sperm c anul acesta l vom putea promova. Exist membri ai Asociaiei care au decis s sisteze activitatea, date fiind condiiile dificile de finanare din Romnia i lipsa profitului? n acelai timp, avei cunotin de companii de leasing care i-au anunat intenia de a intra pe piaa noastr? Aceast informaie poate fi obinut concret n cazul fiecrei firme vizitnd site-ul BNR la capitolul Registre BNR Radiate. Strict din punctul de vedere al ALB, pot s v confirm c au prsit clubul nostru patru firme, dintre care trei de leasing i una de credit de consum. Motivele care au fost exprimate oficial in de nchiderea activitii acestora sau de viitoare fuziuni i achiziii. Asociaia este oglinda membrilor si, iar evoluia pieei pe care o reprezint se regsete ca atare n dinamica intern a acesteia.

aprilie 2013

FINLEASING

structura contractelor noi

Compania Tipul de bun finan]at Autovehicule, din care autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Echipamente, din care industriale construcii agricultur medicale IT, software Imobiliar, din care hoteluri birouri Autovehicule, din care Porsche Leasing Romnia autoturisme veh. com. uoare Autovehicule, din care IMPuLS-Leasing Romnia autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Echipamente, din care industriale construcii agricultur medicale Autovehicule, din care BRD Sogelease autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Echipamente, din care industriale construcii agricultur medicale IT, software Imobiliar, din care cldiri industriale birouri Autovehicule, din care BCR Leasing autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Echipamente, din care industriale construcii agricultur medicale IT, software Autovehicule, din care vB Leasing Romnia autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare alte autovehicule Echipamente, din care construcii agricultur medicale alte echipamente Autovehicule Raiffeisen Leasing Echipamente Autovehicule, din care Mercedes-Benz Leasing autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Autovehicule, din care RCI Finanare Romnia autoturisme veh. com. uoare Autovehicule, din care Garanti Leasing autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare Echipamente, din care Imobiliar Autovehicule vFS International Echipamente Autovehicule, din care BT Leasing Transilvania autoturisme veh. com. grele veh. com. uoare altele Echipamente, din care industriale construcii agricultur medicale IT, software altele Imobiliar, din care hoteluri cldiri industriale cldiri rezideniale VBF: valoare bunuri finanate aferent contractelor noi; NC: numr contracte noi

uniCredit Leasing

2012 vBF (mil. euro) 141,00 102,00 11,00 28,00 109,00 66,00 28,00 10,00 2,00 4,00 25,00 9,00 16,00 113,80 102,40 11,40 80,66 35,28 31,25 14,01 12,49 2,45 4,12 5,89 13,00 53,74 31,30 15,02 7,41 37,39 11,84 18,61 2,55 0,90 3,47 0,90 0,38 0,52 43,41 18,21 21,33 3,86 21,16 9,24 3,14 7,13 1,45 0,17 66,39 39,69 18,15 8,21 0,34 13,85 4,02 5,67 0,02 4,14 54,00 22,00 56,95 27,17 13,01 16,77 54,77 42,43 12,34 22,33 11,36 8,12 2,85 26,61 3,64 39,77 2,09 13,15 5,99 5,99 0,77 0,38 13,23 11,01 1,35 0,29 0,29 0,09 0,18 1,11 0,67 0,08 0,35

NC 4.674 3.791 528 355 366 188 58 88 11 21 5 2 3 6.591 6.066 525 3.760 2.240 625 886 300 111 50 137 2 1.615 1.194 156 265 271 119 46 45 20 41 2 1 1 1.963 1.225 494 244 240 105 44 61 23 7 2.920 1.979 432 480 29 452 63 246 2 141 1694 503 1299 634 517 148 5.180 4.236 944 625 489 57 79 230 5 n/a n/a 567 326 171 56 14 144 89 31 11 7 2 4 7 1 1 5

2011 vBF (mil. euro) NC 160,00 4.543 98,00 3.713 19,00 550 42,00 280 82,00 380 54,00 193 10,00 55 15,00 115 1,00 6 2,00 11 17,00 7 0,00 0 0,00 0 118,50 7.631 106,70 7.046 11,80 585 92,30 4.772 40,64 3.028 37,09 775 14,23 958 7,39 194 2,03 77 2,79 30 2,49 85 68,00 2 44,04 1176 22,84 858 15,99 145 5,20 173 26,30 264 10,03 98 4,07 46 2,69 33 2,87 19 6,62 68 11,74 3 0,52 1 11,22 2 52,34 2.389 20,31 1.473 26,86 377 5,16 539 23,55 241 9,82 108 0,20 46 7,71 69 5,64 11 0,16 7 71,39 3.222 44,64 2.296 19,65 418 6,81 482 0,28 26 19,13 551 7,38 84 5,38 195 0,29 20 5,83 251 64,00 1529 28,00 442 52,85 1444 25,08 690 14,86 522 12,91 232 51,39 4.872 37,37 3.664 14,02 1208 21,97 788 14,32 636 5,33 67 2,32 85 16,96 199 7,92 8 n/a n/a n/a n/a 14,26 613 7,52 362 5,56 169 1,17 82 0,00 0 14,54 158 5,96 38 1,51 49 0,46 6 0,04 3 0,28 17 6,26 45 3,54 6 1,29 2 2,14 2 0,11 2 sursa: companiile de leasing financiar

Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR|

aprilie 2013

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

SECToRuL AuTo

Reinventarea finanrii
Dinamica anului 2012 n finanarea vehiculelor indic pstrarea unei ponderi relativ constante pe categorii, comparativ cu 2011: 62% pentru autoturisme, 24% pentru comerciale grele i restul pentru comerciale uoare. Noile contracte au totalizat cu puin peste 950 milioane euro.

Vorles Morlot, Director General, BRD sogelease n mai 2012, compania a obinut recertificarea sRAC pentru activitatea de creditare pe baz de contract (leasing financiar), precum i pentru implementarea i meninerea unui sistem de management al calitii conform condiiilor din standardul IsO 9001:2008, valabil pn n 2015. Principalele obiective pentru 2013 sunt continuarea parteneriatelor din sectorul auto, consolidarea relaiilor cu furnizorii de vehicule comerciale grele i uoare, precum i dezvoltarea finanrilor n sectorul agricol. Din punct de vedere al activitii de leasing, timbrul de mediu va susine finanarea autoturismelor noi, prin diminuarea valorii pltite comparativ cu taxa de poluare (categoria Euro 5). n schimb, va influena semnificativ ponderea finanrilor autoturismelor second-hand pentru situaiile n care acestea nu au mai fost nmatriculate n Romnia, au fost scutite de plata taxei de poluare la momentul nmatriculrii sau taxa de poluare a fost restituit, la cerere, fostului proprietar. Din perspectiva companiei noastre, timbrul de mediu nu va afecta major activitatea de finanare, autoturismele secondhand avnd o pondere relativ redus n totalul finanrilor acordate.

Dei suntem nc n criz, piaa auto a fost i este n scdere i, cu toate c\ exist taxe care mpovreaz industria auto, domeniul vehiculelor rmne totui predominant n piaa de leasing, ca volum nou-finanat. Portofoliul de leasing financiar pentru vehicule a cunoscut n 2012 o cretere de 2%, ajungnd s dein 70% din total. Dac analizm finanrile n leasing aferente contractelor noi semnate anul trecut, comparativ cu 2011, observm o scdere a numrului celor privind autoturisme i vehicule comerciale grele din import i o cretere a autoturismelor autohtone i vehiculelor mai mici de 3,5 tone din import. n continuare, juctorii mari rmn dedicai finanrii domeniului transporturilor. Pentru zona auto de retail, UniCredit Leasing a dezvoltat produsul cu dobnd fix n lei i euro, iar la finalul lui 2012 a lansat conceptul Ford Total, produs promoional n cadrul cooperrii cu compania Ford (pentru modelele Focus i BMAX).

Ce spun captivii i independenii

Contracia pieei auto, mai ales pe partea de autoturisme, a fost resimit n primul rnd de juctorii captivi, pentru care anul 2012 a fost unul dificil i care le-a afectat vnzrile. Au existat i ali factori restrictivi, care au impus schimbri n oferta auto de leasing. Pn n 2011, spune Christoph Binder, CEO al Porsche Finance Group, clienii nu au avut restricii n ceea ce privete perioada de finanare, putnd opta pentru contracte de leasing chiar i pe 7-10 ani. La finele lui 2011, Banca Central a limitat contractul la maximum 5 ani, astfel nct muli dintre clienii notri solicit aceast perioad de finanare. Apoi, clienii au devenit din ce n ce mai maturi i precaui, ceea ce i face i mai selectivi. IMPULS-Leasing s-a pliat pe cerere i, pe lng autoturisme, s-a orientat i spre piaa de camioane. Partea de vehicule pe roi nseamn astfel pentru companie n jur de 92%-93% din portofoliu. Anul trecut, am fcut

Evoluia finanrii vehiculelor n leasing financiar*

*% din total contracte noi din domeniul transporturilor

Autoturisme

Vehicule comerciale uoare

Vehicule comerciale grele

Alte vehicule

aprilie 2013

FINLEASING

sursa: ALB Romnia

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
campanii locale cu partenerii tradiionali. Am continuat produsul Fiat 50, leasing-ul buy back, precum i produsul de finanare auto n lei care nu a mers grozav, dar pe care considerm c trebuie s-l avem n ofert. Ca parteneriate, ne bazm pe mrcile Fiat i Opel, iar pe partea de semiremorci pe cei de la Krone. Anul acesta a intrat n vigoare i parteneriatul cu Volvo, menioneaz directorul general Rzvan Diaconescu.

Top 5 companii de leasing financiar pentru autovehicule

2012 vBF (mil. euro) NC uniCredit Leasing 141,00 4.674 Porsche Leasing 113,80 6.591 IMPuLs - Leasing Romnia 80,66 3.760 VB Leasing Romnia 66,39 2.920 Mercedes-Benz Leasing 56,95 1.299 sursa: companiile de leasing financiar 2011 vBF (mil. euro) NC 160,00 118,50 92,30 71,39 52,85 4.543 7.631 4.772 3.222 1.444

Consilier personal la finanare

n portofoliul VB Leasing, 83% este reprezentat de finanrile de autovehicule, pentru autoturisme evoluia sa cunoscnd, din punct de vedere al numrului i valorii contractelor ncheiate anul trecut, o uoar scdere, n vreme ce ponderea vehiculelor grele a rmas relativ constant. Pe viitor dorim s consiliem att distribuitorii tradiionali, ct i clienii direci, pe baza unui sistem specializat de Key Account Management. Aceasta nseamn c fiecare distribuitor tradiional i clientul direct vor avea la dispoziie un consilier personal care va permite soluionarea individual a cererilor. Perioada de finanare cea mai solicitat de ctre clieni a fost 2012 i se menine n prezent ntre 3 i 4 ani, informeaz directorul general Liviu erban. Pentru Raiffeisen Leasing, autoturismele i vehiculele comerciale uoare au reprezentat anul trecut peste 70% din portofoliu, obiectivul principal al companiei fiind oferirea de soluii complete de finanare. Un alt juctor important pe piaa leasingului auto s-a dovedit a fi n continuare iriac Leasing, la care volumul finanrilor de autovehicule, noi i rulate, a reprezentat aproape 90% din volumul contractelor ncheiate anul trecut. Legat de perioada de finanare, i aici s-a observat acelai trend din ultimii ani, cel mai des solicitat fiind cea pe 48 de luni. Nici ntrzierile la plat nu par a fi aici o problem. ncepnd cu 2009, acestea nu au nregistrat valori semnificative, ceea ce a condus la stabilitate i, implicit, la posibilitatea unei estimri corecte a veniturilor, cu impact pozitiv asupra activitii companiei, menioneaz directorul general Mircea Dihel.

Concuren n cretere
O poziie distinct pe piaa analizat i-a ctigat n ultimul an Mercedes-Benz Leasing, care a depit semnificativ volumele i valorile realizate la sfritul lui 2011. Pentru autoturisme, compania a lansat un produs mai competitiv cel cu dobnd la euro de 0,95% pentru contractele pe 12 luni i de 5,95% pentru cele ntre 24 i 60 de luni. Impactul a fost resimit n comparaie cu anul 2011 n sensul scderii ratei dobnzii, fiind creat astfel un avantaj competitiv n favoarea clienilor notri, susine Daniela Lolescu, Sales&Marketing Director al companiei. Divizia Vans a beneficiat de o dobnd special (tot la euro) de 7,9% pentru toate tipurile de contracte, ns avantajul a venit din partea avansului competitiv solicitat pentru autoutilitare noi. Pentru Divizia Trucks, au fost realizate oferte personalizate, la costuri adaptate posibilitilor clientului. Abordarea pentru Divizia Bus, adaug aceeai surs, a fost aceea de a crea o singur imagine n faa clienilor. Am conceput vnzarea unei soluii care s includ att elementele tehnice ale bunului, ct i cele specifice creditrii. Business-ul nostru este targhetat direct pe segmentul premium. Odat cu creterea portofoliului, am diversificat i tipul clientelei. Putem s spunem c portofoliul nostru se mparte n mod natural: retail-ul ocup majoritatea, urmat de corporate i dup aceea de wholesale pentru dealerii notri. Provocarea pentru noi este acum implementarea n integralitate a liniilor de credit pentru dealerii Mercedes-Benz din toat ara. De menionat c durata medie a contractelor ncheiate este de aproximativ 37 de luni i, cel puin pn acum, aceasta a asigurat i o cretere sntoas a portofoliului companiei.

Christoph Binder, CEO, Porsche Finance Group Romnia Conform rezultatelor studiilor noastre interne, profilul clientului de leasing financiar include cteva caracteristici: precauie, atenie sporit n selectarea celei mai bune oferte, rbdare n a atepta cele mai de ncredere soluii, nevoia de transparen, apreciere pentru conceptul one-stop-shop. Clienii au devenit din ce n ce mai maturi pe parcursul anilor. Astfel, ei au nevoie de mai multe opiuni din care s poat alege. Acesta a fost momentul potrivit pentru a ne completa gama de produse de finanare auto prin lansarea produsului de leasing n moneda naional. n relaia cu clientul, Porsche Leasing a continuat s implementeze aceeai politic de transparen n ceea ce privete costurile, care includ doar taxa pe analiza dosarului i taxa pentru administrare. n linie cu obiectivele grupului, n 2013 ne concentrm pe cteva direcii strategice precum motivarea angajailor, meninerea satisfaciei clienilor, cota de finanare din vnzrile Porsche Romnia, toate fiind elemente eseniale pentru creterea businessului i meninerea poziiei de frunte n finanarea auto din Romnia.

situa]ia vnz\rilor de automobile n func]ie de modul de achizi]ionare

Leasing 2012 unit\]i 26.344 20.908 5.436 6.095 5.462 633 1.499 1.499 0 2011 unit\]i 27.674 23.726 3.948 5.334 4.425 909 1.923 1.923 0 2012 unit\]i 45.801 31.289 14.512 5.674 4.107 1.567 2.058 2.035 23 Cash+rate 2011 unit\]i 66.932 42.543 24.389 6.659 5.038 1.621 2.213 2.173 40 2012 unit\]i 72.179 52.231 19.948 11.769 9.569 2.200 3.557 3.534 23 Total 2011 unit\]i 94.624 66.287 28.337 11.993 9.463 2.530 4.051 4.011 40 Autoturisme, din care total import total autohtone Veh. com. <3,5t, din care total import total autohtone Veh. com.>3,5t, din care total import total autohtone sursa: APIA

10

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

FINANAREA EChIPAMENTELoR

Schimbare de trend
Construciile, electronicele i agricultura au determinat creterea finanrilor de echipamente n anul trecut. Proiecte semnificative legate de finanarea unor echipamente industriale indic o alt orientare n domeniu.

Bogdan speteanu, Director General, BCR Leasing Comportamentul de plat al clienilor notri s-a mbuntit mult pe parcursul ultimilor doi ani, astfel nct putem afirma c majoritatea dintre acetia i achit facturile fr nici o zi de ntrziere. Este o tendin pozitiv a pieei, vizibil i n reducerea numrului de contracte ajunse la reposesie. ncurajm permanent dialogul cu utilizatorii pentru a le oferi un raport echilibrat calitate/pre, care s rspund ct mai bine ateptrilor lor. Nu am operat creteri ale dobnzii-standard pe parcursul anului 2012, astfel nct antreprenorii i persoanele fizice autorizate care se bucur de un nivel acceptabil de stabilitate financiar pot face investiii n echipamente sau bunuri de producie, n concordan cu cerinele proprii de dezvoltare. n mod cert, n ultimii ani au fost fcui pai importani n sensul mbuntirii cunoaterii clienilor, cu efecte pozitive att pentru evaluarea riscului de finanare, dar i de fructificare a oportunitilor de afaceri pe baza clienilor existeni. La fel de importani pentru noi sunt clienii aflai n portofoliul bncii din grup, pe care dorim s-i atragem cu oferte speciale de leasing.

Finanarea echipamentelor a cunoscut unele schimbri anul trecut, comparativ cu 2011. Astfel, unele sectoare au marcat creteri: construciile (de la 19% la 22%), electronicele (de la 10% la 19%) i industria metalurgic (de la 6% la 9%). n schimb, alte domenii au pierdut din volumele de finanare nregistrate cu un an n urm: echipamente agricole (de la 24% la 14%), medicale (de la 8% la 3%), alimente-buturi (de la 8% la 2%). n acelai timp, unele zone ale economiei au pstrat o pondere relativ constant industria de prelucrare a lemnului, domeniul imprimrii i ambalrii .a. UniCredit Leasing a fost i n 2012 juctorul numrul unu n ceea ce privete finanarea echipamentelor, cu contracte noi de peste o sut milioane euro, din care aproape trei sferturi reprezint sectoare industriale. Deja compania are expertiz n finanarea echipamentelor destinate producerii de energie verde, respectiv din surse eoliene i fotovoltaice. Astfel de proiecte sunt considerate bune dac contribuia clientului este semnificativ, de cel puin 40%, ca avans. Perioada de finanare variaz ntre 7 i 12 ani, n funcie de dimensiunea avansului. Cel mai mare parc eolian finanat de noi este de 30 MW. Vorbim de proiecte de aproximativ 30 mil. euro, din care noi finanm circa 60%, spune Antoaneta Curteanu. Tot aici, au existat anul trecut discuii, reluate n 2013, pentru proiecte din domeniul microhidro, la care UniCredit Leasing s vin cu finanarea echipamentelor. Un alt segment pe care compania a hotrt s-l susin n ultima vreme este cel destinat finanrii echipamentelor medicale pentru cabinete individuale i clinici medicale de dimensiuni mai mici.

poziia secund din pia. Creterea a privit n special echipamentele de construcii i cele destinate industriei prelucrtoare. Volumele pentru echipamente au crescut n 2012 i pentru Garanti Leasing, care s-a axat inclusiv pe domenii de ni precum medical, energia eolian i transportul n comun. n procesul de analiz a proiectului pentru care se solicit finanare, este studiat situaia financiar a firmei respective pe ultimii trei ani. Pentru tranzacii mai mari de 300.000 euro, inclusiv directorul general i un senior manager merg la faa locului, s se conving de situaia solicitantului de finanare. Apoi, [i dup\ validarea finanrii, de cel puin dou ori pe

Piaa de leasing financiar din Romnia finanarea echipamentelor

2012

2011

Implicare total a finanatorului

BRD Sogelease a cunoscut anul trecut o cretere de 30% n finanarea echipamentelor, comparativ cu 2011, ceea ce o plaseaz din acest punct de vedere n
sursa: ALB Romnia

12

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
dedicat finanrii echipamentelor agricole, pentru susinerea societilor agricole la startul noului sezon de lucrri, i o alta adresat companiilor din industria prelucrtoare. Ne-am orientat ctre finanri n domenii care au dovedit c pot performa chiar i n condiii dificile de pia agricultur, construcii, transporturi, infrastructur, producie industrial, energie, puncteaz Bogdan Speteanu, director general BCR Leasing. Compania pe care o conduce are deja experien n susinerea agriculturii, valoarea proiectelor finanate anul trecut, spre exemplu, plasnd-o n poziia a doua n pia, dup UniCredit Leasing. De sectorul agricol i leag, de asemenea, numele i ali finanatori, precum IMPULS-Leasing, VB Leasing, BRD Sogelease.

Top 5 finan]atori n leasing financiar de echipamente

2012 NC vBF (mil. euro) uniCredit Leasing BRD sogelease Garanti Leasing Raiffeisen Leasing BCR Leasing 109,00 37,39 26,61 22,00 21,16 366 271 230 503 240 2011 vBF NC (mil. euro) 82,00 26,30 16,96 28,00 23,55 380 264 199 442 241

VBF: valoare bunuri finan]ate aferent\ contractelor noi. NC: num\r contracte noi. sursa: companiile de leasing financiar i calcule Piaa Financiar

an, sunt efectuate vizite la client. Dac ne imaginm compania de leasing ca o piscin, putem spune c sunt scoi din ap cei cu probleme de rambursare i adui clieni noi, cu un bun istoric de plat, care n opinia noastr nseamn ap proaspt, se exprim plastic directorul general Okan Yurtsever, sugernd ct de important este cunoaterea clientului n procesul de finanare, mai ales cnd vorbim de proiecte de mari dimensiuni. Iar echipamentele intr exact n aceast categorie. BCR Leasing a venit anul trecut cu dou oferte pe segmentul de leasing pentru echipamente, una

Liviu erban, Director General, VB Leasing Romnia Provocrile noastre viitoare constau n diversificarea produselor i n creterea calitii serviciilor livrate. suntem concentrai pe standardizarea proceselor i creterea productivitii. Ne propunem s facem acest lucru prin susinerea proceselor cu softuri specializate i performante.

Acces la proiecte europene

Echipamentele sunt cele care n 2012 au adus o schimbare de trend n piaa de leasing i care ar putea reprezenta un motor de cretere anul acesta. Echipamentele vor putea s nregistreze un trend pozitiv mai ales dac vom reui s convingem Guvernul c societile de leasing funcioneaz sub supravegherea

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
BNR, tiu s-i administreze clienii din punct de vedere al solvabilitii i au voie, printr-o ncadrare legislativ, s emit garanii i s co-finaneze, alturi de bnci, proiecte cu fonduri europene. Companiile de leasing pot finana echipamente aferente unui proiect european. Pn acum, a fost agreat ideea ca acelai finanator s fie cel care gestioneaz din punct de vedere al finanrii ntregul proiect, nu doar pe cel al echipamentelor. De aceea, multe societi de leasing au pierdut accesul la astfel de finanri. Pe de alt parte, la ora actual se revine asupra faptului c leasingul este o activitate de creditare i societile de profil acreditate de BNR au dreptul s vnd garanii i s finaneze linii de credit, credit pur bancar. n acelai timp, i societile de credit de tip IFN pot s se nscrie pe zona co-finanrii clienilor beneficiari de fonduri europene. Astfel de finanri au n portofoliu BNP Lease i Garanti Leasing, spre exemplu. Este o zon n care s-ar putea crete n finanarea echipamentelor pentru infrastructur, pentru domeniile energetic, agricultur, industrie alimentar, chiar i medical. Pentru 2013, cred c e bine s aib loc o asemenea reorientare, inclusiv spre finanrile n lei, pentru a gestiona mai bine riscul pe termen mediu, opineaz Adriana Ahciarliu, secretar general al ALB Romnia.

Titus Nicoar, Director General, BT Leasing Transilvania Pentru noi, trstura definitorie pe parcursul anului 2012 a fost prudena. Dac la nceputul anului trecut se fceau estimri pozitive n ceea ce privete economia i implicit piaa de leasing, schimbrile politice, lipsa unui plan coerent de msuri care s susin dezvoltarea economic, a unor strategii care s stimuleze angajrile, investiiile i producia a dus la o evoluie slab a economiei, mult sub previziuni. Chiar dac nu am atins volumele propuse la nceputul anului, ne-am concentrat pe profitabilitate i gestionarea atent a portofoliului, care s-a meninut la o valoare mai mare fa de aceea din 2011. Dorim s susinem n continuare afacerile cu potenial, care nu au la baz numai zona de intermediere i cea de transporturi, ci i partea de producie, de creare de valoare adugat n economie. Datorit politicii de finanare aplicate n ultimii ani i normelor de prudenialitate, n baza crora am analizat cu atenie potenialii clieni, acetia s-au dovedit mult mai responsabili. Cu toate acestea, evoluia slab a economiei a determinat o cretere uoar a numrului celor care au avut ntrzieri la plat, fr a afecta ns activitatea companiei.

vizibilitate pentru companii de ni

Din cele 350,16 mil. euro, ct a reprezentat anul trecut valoarea echipamentelor finanate n baza unor contracte noi, companiile de leasing afiliate unor bnci au acoperit peste 90% (317,01 mil. euro), iar restul a revenit companiilor independente (30,84 mil. euro) i o foarte mic parte captivilor (2,30 mil. euro). Ar mai fi remarcat c cinci juctori UniCredit Leasing, BRD Sogelease, Garanti Leasing, Raiffeisen Leasing i BCR Leasing au realizat anul trecut peste 60% din valoarea contractelor noi de finanare a echipamentelor. Restul a fost asigurat de companii precum BT Leasing Transilvania (13,23 mil. euro), IMPULS - Leasing (12,49 mil. euro), TBI Leasing (11,07 mil. euro), IKB Leasing (9 mil. euro), precum i ING Lease, Credit Europe Leasing i Intesa Sanpaolo Leasing, fiecare cu contracte noi de aproximativ 6 mil. euro. EFG Leasing, nainte de criz un juctor cu un portofoliu reprezentativ pe partea de echipamente, a pierdut teren, ajungnd anul trecut s ncheie contracte noi privind finanarea de echipamente n sum de doar 4,6 mil. euro. Ceea ce ar fi de semnalat este activitatea de finanare n cretere la nivelul unor companii specializate, cum ar fi IKB Leasing, subsidiara din Romnia a

companiei germane cu acelai nume, pentru care circa 80% din portofoliu este axat pe echipamente agricole. Este un sector care a mers foarte bine n 2012 i care se anun favorabil i n 2013. Obiectul finanrii este reprezentat de utilaje agricole reprezentnd branduri strine de notorietate n domeniu, achiziia acestora fiind realizat prin contracte de leasing financiar, operaional sau credite, cu rate fixe i pli semestriale sau sezoniere, pentru care n general garania este reprezentat de bunul respectiv, iar opional de un asigurator din Germania, informeaz Ctlin Mihai, director regional vnzri n cadrul societii. Oferta IKB cuprinde, de asemenea, cofinanare UE, precum i finanri de parcuri de utilaje pentru nchiriere. Genul acesta de IFN-uri cu obiect multiplu de finanare, ntre care i leasing, s-a pliat bine pe piaa din Romnia, asigurnd la nivelul unei societi nebancare de talie relativ mic o ofert care poate concura, pe segmente de ni, cu aceea a grupurilor financiare locale. Este de fapt o reet strin importat cu bune rezultate i n Romnia. De fapt, grupurile financiare mari prezente pe piaa local au aceeai abordare, miznd tot mai mult n ultima vreme pe vnzri ncruciate de produse, inclusiv leasing financiar i operaional, la ghieele bncilor.

Valoarea echipamentelor finanate n 2012 pe tipuri de companii de leasing financiar (milioane euro)

14

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

LECIA CRIzEI

Un alt comportament de plat

Analiza atent a clientului la momentul creditrii, o legtur de permanen a firmei de leasing cu acesta, acordarea finanrii n moneda n care clientul obine veniturile reduc considerabil riscul de neplat.

Mircea Dihel, Director General, iriac Leasing n 2012, obiectivele companiei au fost atinse, iar volumul de new business, unul dintre cele mai importante pentru noi, a nregistrat o cretere de 63%, comparativ cu 2011. Rezultatele au fost aadar pozitive, compania nregistrnd profit. nc din primul trimestru al anului trecut, am demarat o serie de campanii n cooperare cu firmele auto importatoare i dealerii mrcilor comercializate de Grupul iriac. Acestea au ca scop crearea unor pachete de produse i servicii atractive pentru clieni, inclusiv n ceea ce privete costul finanrii, dobnzile practicate fiind unele promoionale. Noile produse financiare au contribuit n parte la realizarea volumelor de vnzri pe care ni le-am propus la nceputul anului trecut. Volumul finanrilor de autovehicule, att noi ct i second-hand, a reprezentat aproape 90% din cele acordate anul trecut. Din punctul de vedere al finanrilor de ni, cel mai semnificativ proiect realizat a fost finanarea acordat n cadrul industriei de foraj petrolier, proiect nceput la finele lui 2011. Considerm c un parametru foarte important n selectarea unui client este istoricul de plat al acestuia, extins i asupra asociailor i administratorilor, individual.

Finanrile neperformante, respectiv ntrzierile la plat mai mari de 90 de zile, care presupun provizionare din partea companiei de leasing, dau n continuare bti de cap inclusiv operatorilor din industria leasingului. Msurile luate de BNR n perioada crizei privesc, dup cum se tie, att dimensiunea gradului de ndatorare la nivel de client (credit bancar i nebancar), ct i eliminarea riscului valutar prin promovarea creditrii n moneda naional. Reamintim c, n decembrie 2012, a fost publicat Regulamentul nr. 17 al BNR, care oblig toi creditorii bnci i IFN-uri s informeze transparent clientul asupra riscului valutar pe care i-l asum n cazul unui contract n valut. A aprut i obligativitatea realizrii unui test de stres pentru client, iar n cazul persoanelor fizice, rezultatul trebuie inclus n analiza de solvabilitate a acestuia. Pentru clienii care aleg o alt finanare dect cea n lei, acetia trebuie s fac dovada acoperirii veniturilor pe toat durata derulrii contractului n valuta respectiv. Drept urmare, mai toate companiile mari de leasing financiar i-au introdus n ofert produsul n lei. n acest context, s vedem care sunt opiniile unor specialiti din piaa de leasing asupra comportamentului de plat manifestat n 2012 i n primele luni din acest an. Contextul general, care a favorizat probleme de neplat la termen, este analizat pentru lucrarea de fa de directorul general al Garanti Leasing, Okan Yurtsever: n perioada crizei, i n Romnia valoarea activelor finanate a sczut foarte mult. Garaniile nu au mai fost la aceeai valoare de dinaintea crizei, clienii au devenit mai vulnerabili ca performan financiar, piaa de asemenea, ceea ce a condus la creterea creditelor neperformante. Multe societi de leasing au ajuns la o rat a creditelor neperformante de circa 25%. Referindu-se la compania pe care o conduce, preluat ntr-o perioad fierbinte pentru piaa financiar local i internaional, n septembrie 2010, aceeai surs adaug: Am trecut la curarea portofoliului de dinainte de 2010. Am mbuntit constant nivelul creditelor

neperformante, n prezent rata acestora fiind cu mult sub media pieei. Secretul const de fapt n procesul de analiz n vederea acordrii finanrilor. Studiem atent compania, afacerea respectiv, istoricul de plat, vizitm clientul. Dup validarea finanrii, de cel puin dou ori pe an sunt efectuate vizite la client.

Contaminarea circuitelor financiare

Evoluia mediului economic n 2012 nu a ncurajat deloc un bun comportament de plat, inclusiv n industria leasingului. Din lips de pli, circuitele financiare s-au contaminat i s-a ajuns la un blocaj al ncasrilor i, mai departe, al plilor, de la companiile mari la cele mijlocii i mici. n 2013, sperm ntr-o accelerare a circuitului banilor, spune directorul general Antoaneta Curteanu. n pofida blocajului menionat, compania pe care o reprezint a reuit, prin msuri bine intite, s in sub control problema ncasrii ratelor de leasing: Evoluia sumelor nencasate n prima jumtate a anului 2012 a urmat un trend descresctor, stabilizndu-se n semestrul al doilea la un nivel cu 30% mai mic dect la nceput de an. Flexibilitatea n fixarea unor termene clare i reale de plat a asigurat premisele stabilitii comportamentului de plat. Adaptarea comportamentului de plat la nivelul de pn la 90 de zile ntrziere a permis companiei stabilirea unei direcii pe termen lung mult mai clare, menioneaz sursa citat. Pentru cei de la Porsche Leasing i VB Leasing, rata de neplat a fost anul trecut n limite normale, iar la IMPULS-Leasing situaia a cunoscut o mbuntire, dat fiind faptul c cea mai mare parte a clienilor cu contracte ncheiate n anii 2007 i 2008 au ajuns la finalul finanrii, tiut fiind c, odat cu venirea crizei, au fost nsprite msurile de creditare, ceea ce s-a reflectat n scderea clienilor ru-platnici. Dup o adevrat perioad neagr, n vremea de debut

16

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR
a crizei, BCR Leasing a nregistrat n ultimii doi ani o mbuntire considerabil a comportamentului de plat al clienilor si, tendin pozitiv, vizibil i n reducerea numrului de contracte ajunse la reposesie. ional, declar directorul de vnz\ri [i marketing Daniela Lolescu. Un alt subiect de interes, indisolubil legat de tema analizat, este acela privind procesul de executare silit a clienilor ru-platnici care, din motive de neplat a ratei de leasing, au refuzat s returneze bunurile pe cale amiabil. Cu doi-trei n urm, i acesta presupunea o procedur deosebit de greoaie, care se ntindea n timp nepermis de mult. De la companie la companie de leasing, procedura de executare silit, soldat cu nchiderea dosarelor instrumentate mpotriva utilizatorilor ce au refuzat s returneze bunurile n urma rezilierii contractelor de leasing, se ntinde n medie de la una la trei luni (iriac Leasing) sau aproximativ 70 zile (UniCredit Leasing), la un an i chiar mai mult (VB Leasing, BT Leasing Transilvania .a.), cu meniunea c depinde de executor i difer de la un caz la altul. Aici ar fi de menionat c puine companii de leasing au venit cu precizri pentru clarificarea acestui subiect considerat nc sensibil i despre care presa n-ar trebui s tie prea multe amnunte. i asta pentru c, dup cum spuneam, o bun analiz a clientului reduce considerabil riscul de neplat sau de fraud.

Proiect-pilot n implementare
Cum domeniul auto a fost cel care n anii de nceput ai crizei a generat cele mai multe probleme de plat a ratei, inclusiv de reposesii, am inut s vedem cum se prezint lucrurile i la alte companii cu portofolii extinse de finanare a autovehiculelor. La iriac Leasing, spre exemplu, numrul mainilor aflate n procedur de reposesie a sczut anul trecut, ponderea n cadrul acestora a bunurilor aferente portofoliului acumulat n ultimii patru ani fiind acum foarte redus. Nici la Mercedes-Benz Leasing nu au existat probleme majore generate de ntrzierile la plat, n condiiile n care am mbuntit mult att procesul de acordare a finanrii ct i al recuperrii creanelor. Calitatea aprobrilor elimin problemele pe care le putem avea ulterior. Avem un proiect-pilot n stadiu de implementare n acest sens i suntem ncreztori c vom optimiza acest segment opera-

Daniela Lolescu, Director , Mercedes-Benz Leasing 2012 a reprezentat pentru noi un pas important de cretere i consolidare a poziiei n piaa de leasing. Am depit ateptrile pe majoritatea segmentelor de interes pentru noi. Odat cu creterea portofoliului, am diversificat i tipul clientelei. Cunoaterea clientelei este un aspect important pentru noi.

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

CoNSuLTAN

Btlia TVA
Pentru contractele de leasing reziliate ncepnd cu 1 ianuarie 2013, nu se mai datoreaz TVA pentru bunurile nerepuse n posesia finanatorilor, dac societile de leasing au iniiat proceduri de recuperare a acestora.
n martie a.c. au fost publicate normele de aplicare a noului Cod Fiscal, din cuprinsul crora se desprind i o serie de reglementri care privesc n mod expres piaa de leasing. Pentru o bun nelegere a acestora, am solicitat consultan din partea cunoscutei companii cu acoperire internaional PricewaterhouseCoopers Romnia, reprezentat prin Diana Coroab, Director n cadrul Departamentului de Consultan Fiscal, Impozite Indirecte. economic a tranzaciilor de leasing i au nclcat, prin implementarea acestei msuri, prevederile Directivei de TVA a Uniunii Europene, potrivit creia nu exist obligaia de colectare a TVA pentru bunurile a cror lips este demonstrat n mod corespunztor. Iniierea demersurilor de recuperare a bunurilor demonstreaz intenia societilor de leasing de a le redobndi n scopul desfurrii de activiti economice, bunurile respective fcnd subiectul unui nou contract de leasing sau fiind vndute pe piaa second-hand. Prin urmare, obligaia de colectare a TVA la valoarea capitalului rmas de facturat este n neconcordan cu prevederile Directivei europene. Dup introducerea acestei msuri n Codul Fiscal (la data de 1 martie 2011) i aplicarea retroactiv a acesteia de ctre organele fiscale, Asociaia Societilor Financiare ALB Romnia, cu asisten din partea PwC Romnia, a solicitat Comisiei Europene s iniieze mpotriva Romniei procedura pentru nerespectarea legislaiei comunitare (infringement). Comisia a rspuns afirmativ plngerii formulate i a solicitat Guvernului Romniei modificarea prevederilor legale referitoare la bunurile nerepuse n posesia societilor de leasing. Dup un an de coresponden cu oficialii de la Bruxelles, Guvernul Romniei a abrogat prevederile referitoare la auto-colectarea TVA pentru bunurile nereintrate n posesia finanatorilor n urma rezilierii contractelor de leasing, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2013. Potrivit normelor de aplicare a Codului Fiscal, nu se mai datoreaz TVA pentru bunurile nerepuse n posesia finanatorilor, aferente contractelor de leasing reziliate ncepnd cu 1 ianuarie 2013, dac societile de leasing au iniiat proceduri de recuperare pentru bunurile respective. Mai mult dect att, noile reglementri confirm faptul c nu se aplic TVA chiar dac procedurile de recuperare sunt finalizate fr reintrarea n posesia bunurilor. Pentru a beneficia de aceast reglementare, societile de leasing trebuie, pe de o parte, s i analizeze procedurile interne referitoare la recuperarea bunurilor n cazul refuzului utilizatorului de a returna bunul i, pe de alt parte, s verifice c aceste proceduri sunt implementate corespunztor.

Preambul
Piaa de leasing a fost greu ncercat de criza financiar, date fiind, pe de o parte, pierderile comerciale nregistrate de finanatori (societile de leasing) din cauza utilizatorilor care nu au mai dispus de resurse pentru plata ratelor i, pe de alt parte, msurile fiscale adoptate de Guvern. Astfel, n perioada 2011-2012, multe societi de leasing au fcut obiectul unor inspecii fiscale prin care s-au stabilit obligaii suplimentare de TVA i dobnzi de ntrziere n valoare de zeci de milioane de euro pentru mainile i echipamentele nerepuse n posesia finanatorilor ca urmare a rezilierii contractelor de leasing. Bunurile care nu au reintrat n posesia societilor de leasing au fost considerate de autoritile fiscale ca fiind lips n gestiunea acestora, chiar dac, potrivit reglementrilor contabile, astfel de bunuri nu s-au nregistrat niciodat n gestiunea finanatorului, ci a utilizatorului. Mai mult dect att, autoritile fiscale au impus societilor de leasing s colecteze TVA, chiar dac pentru cele mai multe dintre cazuri finanatorii au prezentat dovezi din care rezult c bunurile respective exist, fiind doar deinute n mod abuziv de ctre utilizatori. Autoritile fiscale nu au inut cont de substana

Aspecte nesoluionate
Care va fi abordarea autoritilor n privina contractelor reziliate nainte de 1 ianuarie 2013? Vor continua inspeciile pe aceast tem? Dac da, se va aplica TVA doar pentru bunurile nerepuse n posesia finanatorilor, aferente contractelor reziliate n perioada 1 martie 2011-31 decembrie 2012 pentru care exist prevederi legale exprese, sau se va continua cu aceeai abordare de aplicare retroactiv a legii? Indiferent de abordarea autoritilor fiscale, societile de leasing sunt ndreptite s aplice prevederile Directivei de TVA a Uniunii Europene. Prin urmare, dac inspeciile pe aceast tem vor continua, societile de leasing ar trebui s atace deciziile de impunere i s ctige n justiie n baza prevederilor Directivei de TVA. Al doilea aspect se refer la inspeciile finalizate, prin care autoritile fiscale au stabilit sume suplimentare de TVA i accesorii de plat, i care au fost atacate de ctre contribuabili, aflndu-se fie n faza de contestaie, fie n cea de litigiu. Procesul de infringement ar trebui s reprezinte un instrument util n luarea unor decizii favorabile societilor de leasing de ctre instanele romneti. Dac opinia Comisiei Europene nu este suficient pentru instane, acestea pot deferi cauzele Curii Europene de Justiie.

18

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

PERSPECTIvE 2013

Strategie prudent
Primul trimestru a trasat cteva direcii definitorii pentru piaa de leasing financiar n 2013: accent pe agricultur, energie regenerabil i promoii auto, precum i promovarea n continuare a finanrii n lei.
Ca o caracteristic general, companiile mari sunt preocupate n mod deosebit de consolidarea legturii lor cu clienii, n ideea de a avea un portofoliu de calitate. Dei nu exist o reet de succes n aceast privin, ceea ce poate conduce la o mai bun cunoatere a clientului, spun surse din pia, este cooperarea dintre societatea de leasing i instituiile financiare din acelai grup, prelucrarea cu atenie a informaiilor ce se regsesc n Centrala Riscului de Credit i Biroul de Credit, promovarea unor bune practici n domeniu la nivelul ntregii industrii. Dorim s credem c au luat sfrit vremurile n care societatea de leasing era confundat de ctre client cu un dealer auto, iar unele firme de leasing aveau o conduit similar cu a dealerilor auto, n ceea ce privete cunoaterea clientului, puncteaz directorul general Antoaneta Curteanu. O orientare prioritar se dovedete i apropierea societii de leasing de reeaua de uniti teritoriale a bncii din grup, ceea ce asigur o mai bun vnzare a produsului de leasing. acesta, iar locul lor va trebui luat de altele noi. Liderul Okan Yurtsever, pieei are n vedere, de asemenea, noi parteneriate cu Director General, Garanti Leasing furnizori de echipamente i productori agricoli, precum Provocarea companiei pentru acest i continuarea colaborrii cu Ford Romnia. Zona de an este creterea volumelor de recuperare este, de asemenea, una de interes pentru noi contracte noi cu 20% fa de 2012. i trebuie s o inem sub control. Altfel, exist riscul Este un obiectiv extrem de ambiios, creterii creditelor neperformante, cu ntrzieri la plat n condiiile n care ateptrile pieei mai mari de 90 de zile, care n prezent sunt cu dou cifre de leasing financiar n general sunt de 3%-5% cretere. Motorul (19%-20%) i puin mai mari, ca procent, dect la banca dezvoltrii este reprezentat de din grup. Fa de 2011, a crescut gradul de indisciplin vehiculele pentru companii, n vizavi de pli i nu vedem ca n 2013 s fie mult mai special flote auto de 20-30 de bine. Sunt muli clieni care nu pltesc nu din rea-voin, maini. Clienii buni sunt targhetai ci din acea contaminare care se propag n economie. cam de aceiai finanatori, ceea ce Neplata se rostogolete n cascad, spune Antoaneta ascute concurena n pia. Considerm c atuurile noastre sunt Curteanu. Din aceeai surs aflm c situaia recuperrapiditatea finanrii i flexibilitatea. rilor de bunuri se prezint aici mult mai bine dect n secretul nostru const n procesul 2011, pentru c au fost fcui pai importani n relaia cu de analiz n vederea acordrii Poliia Romn. Iniial, a existat un protocol ncheiat de finanrii. studiem atent compania, ALB Romnia cu Poliia Capitalei, care a funcionat afacerea respectiv, istoricul de bine, colaborare replicat ulterior la nivelul rii, prin plat, vizitm clientul. se face, aadar, o analiz complex. direciile de furturi auto. Mainile furate i identificate n Metaforic vorbind, n prezent, n loc Romnia sunt recuperate astfel mult mai uor. Ceva mai de radiografie, facem un RMN al greu este cu recuperarea mainilor gsite pe teritoriul afacerii respective. Ar mai fi de altor state. Pentru companiile de leasing, o pierdere subliniat c avem propria noastr important vine n continuare din acest domeniu. for de vnzri, birouri dispuse n n ceea ce privete zona de second-hand, inclusiv Bucureti i n teritoriu. echipamente, n 2013, UCL vrea s intre mai puternic pe acest segment, considerat o ni de Creane din operaiuni de leasing financiar la 31.12.2012 (lei) Credite curente din operaiuni de leasing net 10.814.746.611 pia cu potenial. Provizioane aferente operaiunilor de leasing curente 678.697.450 Bine asigurat ca Credite restante din operaiuni de leasing 236.962.269 valoare rezidual i Provizioane aferente creditelor restante 356.758.497 nsoit de un contract Credite ndoielnice din operaiuni de leasing 169.396.902 Provizioane aferente creditelor ndoielnice 2.086.079.168 de buy-back cu Total credite aferente operaiunilor de leasing (curent+restant+ndoielnic) 11.221.105.782 productorul, un Total credite aferente operaiunilor de leasing astfel de produs (curent+restant+ndoielnic)+provizioane=suma brut 14.342.640.897 %credite restante+ndoielnice/ total credite(brut) 19,87% dedicat se dovedete sursa - BNR viabil.

Relocare n sucursalele bncii

n 2013, UniCredit Leasing i-a ntrit zona de front office i de legtur direct cu clienii, i-a mbuntit platforma electronic pe care clienii i pot vedea facturile, soldul i ratele de plat i a ncercat o diminuare a timpului de rspuns prin call center. Ca o prim constatare, numrul de reclamaii a sczut semnificativ, n condiiile n care mai bine de 40% dintre clienii existeni sunt deja la al doilea contract. Ca reea i personal, compania s-a relocat n cele 16 sucursale ale bncii din grup. Vorbim, aadar, de sucursale comune, de o prezen i mai vizibil n marile orae. n noua structur, clientului i pot fi oferite pachete de finanare, pe criteriul one-stop-shop. n 2013, chiar dac UCL a sczut puin ca numr de personal, provocarea este ncheierea de contracte, dat fiind c aproximativ 25%-30% din portofoliu reprezint finanri care se vor ncheia anul

Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR|

aprilie 2013

19

FINLEASING
LEAsING FINANCIAR

Pariu pe leu
Cu pai mruni, BNR a venit cu reglementri de ncurajare a finanrii n moneda naional, mai ales pentru persoanele fizice. Juctorii mari de leasing au neles politica bncii centrale, i-au pregtit din timp produsul i l-au lansat ca unul pilot. Sunt companii de leasing care au deja doi ani n spate cu acest produs. Se pare c rezultatele sunt n favoarea ateptrilor BNR, adic rata creditului neperformant la finanrile n lei este mult mai mic dect la cele n valut. E de ateptat ca i companiile de leasing care nu au acest produs n ofert s-l lanseze n 2013, cci nu au de ales. Produsul de leasing n lei cu siguran va schimba n timp structura portofoliului de clieni la toate categoriile de finanri, pentru c agenii economici care pot face dovada veniturilor n valut pe toat perioada de finanare nu sunt majoritari. Apoi, chiar i n cazul agenilor economici care au acces la finanrile n valut, indicele de stres n alt valut dect euro este foarte mare. n 2013, i Porsche Leasing a lansat leasingul financiar n lei, disponibil att pentru mainile noi ct i rulate, cu dobnd i rate fixe pe toat perioada contractului. Valoarea rezidual poate fi de maximum 20%, iar la un an de la semnarea contractului, clientul poate opta, n avans, pentru rambursarea total sau parial. Avansul este de minimum 15%, spre deosebire de 25%, n cazul finanrii n euro. La nceputul acestui an, Garanti Leasing a lansat prima linie de finanare n lei pentru categoriile auto, echipamente i imobiliar. Valoarea minim a achiziiilor este de 20.000 lei. Ne ateptm ca firmele care se adreseaz, prin produsele i serviciile lor, consumului intern s solicite preponderent finanare n lei. Estimm c investiiile vor merge n special nspre auto i echipamente, spune directorul general Okan Yurtsever.

Adriana Ahciarliu, secretar General al Asociaiei societilor Financiare - ALB Romnia n prezent, lucrm la un Cod de conduit n industria leasingului i la varianta final a Legii Leasingului, pe care n acest semestru o vom prezenta Ministerului Finanelor. Am ncercat s promovm unele modificri la Codul Rutier i nu am avut succes n contextul n care rmne oarecum neacoperit situaia n care se face transferul de proprietate a vehiculului ntr-un contract de vnzare-cumprare, iar cumprtorul nu actualizeaz certificatul de nmatriculare. La ora actual, n Codul Rutier acest lucru se penalizeaz doar cu amend. Noi credem c aceast nclcare a dreptului de transfer al proprietii este foarte grav i ar trebui sancionat mai dur. un alt subiect pe care am ncercat s-l abordm a fost legat de plata RCA. situaia injust apare la contractele terminate anticipat cu bunuri nereposedate i pentru care societile de leasing sunt obligate s plteasc RCA pentru vehicule pe care nu le mai au. Este un cost nejustificat care se impune prin legea privind RCA.

Rzvan Diaconescu. Tot n acest an, compania va introduce i finanarea n leasing financiar de semiremorci Krone. i UniCredit Leasing i-a propus ca n 2013 s creasc semnificativ contractele de finanare a agriculturii, n condiiile n care are ncheiate parteneriate cu mai muli integratori de active n agricultur i cu furnizori. inta este ca finanatorul n leasing s ajung direct la fermierul final. Sectorul agricol este privit n prezent cu atenie i de alte companii din pia, ntre care BRD Sogelease i BCR Leasing. BT Leasing a lansat n primul trimestru Leasing cu dobnd 0%, care se adreseaz tuturor clienilor care vor s-i achiziioneze autoturisme i autoutilitare noi de la dealeri autorizai din Romnia. Este o finanare n euro, pe 1-5 ani, care presupune un avans de 40%, cu zero dobnd i comision de rambursare anticipat. Se percepe ns un comision de administrare lunar, de 0,5% n primul an i care scade progresiv, ajungnd cu 65% mai mic n ultimul an de contract. Mai multe companii de leasing au n derulare sau programate pentru restul anului campanii auto de promovare a unor mrci cerute pe piaa local. Astfel, iriac Leasing colaboreaz n cadrul unor promoii cu Premium Auto. Pn la sfritul lunii iunie a.c., se afl n derulare promoia auto BCR Leasing Start Raliu 2013, cu dobnzi de 6,9% la euro i 7,9% la lei i CASCO gratuit timp de ase luni. Raiffeisen Leasing a introdus n ofert pn la finele anului un produs pentru achiziionarea unui nou model de la SEAT. Ca o caracteristic general, anul 2013 st sub semnul unor estimri optimiste din partea principalilor juctori, care presupun creteri de volume finanate, lansri de noi produse i servicii, o eficientizare a costurilor i o mai bun relaie cu clientul.

obiective definitorii pentru 2013

UniCredit Leasing dezvoltarea activitii de finanare pe termen mediu i lung n domenii prioritare precum agricultura, sectorul energetic, transporturile, construciile; apropierea de reeaua de uniti teritoriale a UniCredit iriac Bank; Porsche Leasing creterea business-ului i deinerea poziiei de lider n finanarea auto; IMPULS-Leasing cretere de pn la 10% fa de 2012; BRD Sogelease continuarea parteneriatelor n sectorul auto, consolidarea relaiilor cu furnizorii de vehicule comerciale grele i uoare, dezvoltarea finanrilor pentru sectorul agricol; BCR Leasing creteri de volume pentru leasing-ul auto i de echipamente; VB Leasing standardizarea proceselor i creterea productivitii; Mercedes-Benz Leasing extinderea semnificativ a portofoliului; Garanti Leasing cretere de 20% a cifrei de afaceri fa de 2012; iriac Leasing volum sporit de finanri i meninerea unui portofoliu stabil; BT Leasing meninerea unui portofoliu curat i continua monitorizare a utilizatorilor.

Agricultur\ [i auto
Anul acesta, IMPULS-Leasing a lansat produsul Agro 50, destinat finanrii de echipamente agricole i care presupune un avans de 50%. Clientul nu pltete nimic n medie un an i jumtate, dup care va veni cu bani n momentul n care va avea ncasri. Perioada contractual este n general de 1,5-2 ani. Produsul se anun unul atractiv pentru c permite o anume flexibilitate la plat. Dac n 2013 clientul va avea o recolt proast, acesta va plti firmei de leasing n 2014. Dac recolta va fi bun i clientul va avea bani, acesta va putea face pli chiar dac are o perioad de graie, dat fiind faptul c nu este perceput o tax de plat anticipat. Deja am nregistrat o triplare a numrului de dosare pentru produsul Agro 50, informeaz directorul general

20

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

N 2012,

O evolu]ie temperat a pieei

Interviu cu Bogdan Apahidean, Preedintele Asociaiei Societilor de Leasing operaional (ASLo)
Pentru 2012, ai anticipat o cretere a pieei de leasing operaional de 15-20%. Cum au stat lucrurile n fapt? Dac la mijlocul anului trecut aveam deja o cretere de 10% fa de finalul lui 2011, n al doilea semestru din 2012 am asistat la o ncetinire accentuat a ritmului de cretere a pieei de leasing operaional. Evoluia acesteia a cunoscut aadar dou faze: una dinamic, n prima parte a lui 2012, care ne-a condus n var la o estimare de cretere de peste 20% pentru ntregul an, urmat de o ncetinire accentuat a ritmului de dezvoltare, ceea ce a determinat n final un plus de 11% fa de 2011. Astfel, am ncheiat anul trecut cu un numr de 41.500 de vehicule n administrare. Pe lng aceast dinamic oscilant, un efect asupra volumelor anului trecut l-a avut i ieirea din piaa de leasing operaional a unei flote de peste 1.000 de maini, care se afla n administrare la unul dintre juctorii de profil, i ndreptarea acesteia direct ctre o reea de service. n 2012, n Romnia au fost nmatriculate n leasing operaional peste 8.500 de autovehicule, autoturisme i utilitare uoare, ceea ce reprezint o cot de 13% din nmatriculrile de vehicule noi i, totodat, o cretere de 7% a acestei cote fa de nivelul anului 2011. De remarcat c, n 2012, mai multe firme mari, chiar multinaionale deintoare de parc auto, au vzut, n sfrit, avantajele leasingului operaional reducerea cheltuielilor i eficientizarea administrrii flotelor i au decis s treac, dup ani muli de achiziii cash i administrare n cas, la leasing operaional. Sperm ca acest trend s continue i la nivelul anului 2013, ns acest lucru depinde i de msura n care vom reui s ne facem auzii de Ministerul Finanelor n cererea de exceptare a firmelor de la limitarea deductibilitii costurilor cu amortizarea. Conform datelor centralizate de Asociaie, n seria primelor cinci companii membre intr LeasePlan Romnia (cu o cot de pia de 18%), urmat de ALD Automotive i Porsche Mobility, fiecare cu cte 17%. n continuare se regsesc Arval Service Lease Romnia (12%) i RCI Finanare Romnia (7%). Ce impact credei c vor avea n domeniu noile reglementri ale Codului Fiscal, intrate n vigoare de la 1 februarie a.c.? Dup cum se tie, Asociaia are ca scop principal reprezentarea intereselor membrilor, inclusiv n dialogul cu instituiile statului. Acum este un astfel de moment, n care ncercm s reprezentm interesele unei ntregi industrii lezate de noile modificri aduse Codului Fiscal. Chiar n cuprinsul acestuia se prevede c astfel de modificri trebuie publicate spre dezbatere public cu cel puin ase luni nainte de a intra n vigoare. Din pcate, nici de aceast dat nu a avut loc o dezbatere public i la nceputul lunii februarie a.c. au intrat n vigoare prevederi care limiteaz deductibilitatea cu amortizarea vehiculelor la 1.500 lei pe lun. Concret, asta nseamn c pentru maini care au o valoare de intrare de peste 25.000 euro, amortizarea peste aceast valoare nu mai este deductibil, n timp ce se realizeaz un venit cu ratele de leasing. Msura, care se aplic autoturismelor, nu i vehiculelor comerciale, are un impact major pentru juctorii pieei de leasing operaional, cu att mai mult cu ct vizeaz inclusiv contractele n derulare. Un calcul fcut de membrii asociaiei arat c sunt firme care au i peste 500-600 astfel de maini, iar impactul asupra contului lor de profit i pierderi este la fiecare de ordinul sutelor de mii de euro pe an. De aceea, am propus exceptarea societilor de leasing operaional de la respectivele prevederi. Ca argument, leasingul operaional nu se adreseaz retail-ului i produselor de lux, care poate ar fi normal s fie taxate. Leasingul operaional este un instrument care ajut firme din industrie, din servicii .a. s-i desfoare activitile n condiii mai bune prin reducerea cheltuielilor. n prima faz, msura lovete direct n firmele de leasing, iar n cea de-a doua n clieni, societi deja marcate de criz, care trebuie s plteasc rate majorate. Este afectat astfel una dintre puinele industrii care nregistreaz n mod constant creteri. Dac ne uitm la evoluia pieei auto n 2012, vedem o scdere cu 19% fa de nivelul din 2011. Ca urmare a acestei msuri, o cheltuial mai mare nseamn s avem un profit mai mic, adic o sum redus la dispoziie pentru investiii n maini. Asociaia a depus un memoriu pe aceast tem la Ministerul Finanelor, demers dublat de alte aciuni ale ASLO, ale tuturor juctorilor din pia. i n domeniul nostru de activitate este necesar o anume stabilitate, cu att mai mult cu ct, la ncheierea unui contract, o firm de leasing trebuie s aib n vedere inclusiv valoarea rezidual, valabil peste 3-4 ani. Instabilitatea legislativ este suprtoare. n 5 ani, am avut 11 modificri ale taxei de poluare. Cum m pot angaja s-i ofer clientului cea mai mic rat tiind ct mai exact valoarea rezidual, cnd avem astfel de schimbri peste noapte, iar acestea ne rstoarn toate calculele? Ce indicatori avei n vedere pentru 2013 la nivelul pieei de profil? Estimm o cretere de cel puin 10%, care ar trebui s conduc la o pia total de circa 45.000 de autovehicule n administrare. n cazul n care propunerea noastr n ceea ce privete Codul Fiscal nu va fi luat n seam, cred ns c vom avea de-a face cu o reducere simitoare sau, n cel mai bun caz, cu o stagnare a activitii n domeniu.

22

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

PIAA N 2012

Creteri generatoare de profit

Piaa de leasing operaional a fost marcat anul trecut de o cretere de 11%, comparativ cu 2011, numrul de vehicule aflate n administrare ajungnd la 41.500 de uniti.

shane Dowling, Director General, ALD Automotive n 2012, ca i n anii anteriori, am traversat un mediu economic dificil, care a avut impact asupra multor companii de pe pia. Lipsa lichiditii, combinat cu nevoia de a deveni mai competitive, au fost resorturi care au determinat firmele s fie mult mai atente la costuri. Avnd n vedere acest context, am continuat pe tot parcursul anului trecut s oferim clienilor analize de costuri i planuri de reducere a acestora. Iniiativele de acest gen au inclus, spre exemplu, modificri de contracte, unde durata i/sau kilometrajul au fost schimbate, i prelungiri de contracte, clienii alegnd s continue contractele cu aceleai autovehicule pentru o durat mai mare de timp. n 2013 avem aceeai abordare, oferind suport clienilor pentru reducerea costurilor. Ne vom concentra pe dezvoltarea de noi servicii, astfel nct s putem oferi conductorilor auto i responsabililor de flot instrumente inovatoare, care s simplifice administrarea autovehiculelor i utilizarea zilnic a mainii. Ne a[tept\m s\ dep\[im cifra de afaceri din 2012 [i s\ continu\m cre[terea portofoliului de clien]i.

Evoluia de anul trecut a pieei analizate a fost una inegal, care nu a corespuns estimrilor iniiale ale principalilor juctori. Dac n prima parte din 2012 lucrurile au mers rapid, la sfritul semestrului nti existnd deja o cretere de 10% comparativ cu finalul anului 2011, n ultimele ase luni am avut parte de o ncetinire accentuat a evoluiei activitii n domeniu. Vorbim aadar de o contracie, la care a contribuit i ieirea din piaa de leasing operaional a unei flote de peste 1.000 de maini, care se afla n administrare la unul dintre juctorii de profil, i redirecionarea acesteia ctre o reea de service. Surse ale Asociaiei Societilor de Leasing Operaional ASLO ne informeaz c, n 2012, n Romnia au fost nmatriculate n leasing operaional peste 8.500 de autovehicule, autoturisme i utilitare uoare, ceea ce reprezint o cot de aproximativ 13% din nmatriculrile de vehicule noi i o cretere de 7% a acesteia fa de 2011. O serie de firme mari, inclusiv multinaionale deintoare de parc auto, au ncheiat contracte de leasing operaional, contientiznd principalele avantaje ale leasingului operaional: diminuarea cheltuielilor i eficientizarea administrrii flotelor. Dup mai muli ani de achiziii cash i administrare n cas, acestea au decis s treac la leasing operaional, subliniaz preedintele ASLO, Bogdan Apahidean. Acesta poate fi un prim semn de maturizare a pieei.

Inversare la vrf
Fa de clasamentul existent la sfritul anului 2011, primii doi juctori i-au inversat locurile, LeasePlan Romnia urcnd n frunte, iar poziia secund fiind ocupat la final de 2012 de ALD Automotive. Diferena ntre cele dou mari companii de profil n ceea ce privete flota administrat era la 31 decembrie 2011 de 438 uniti (n favoarea ALD), iar la sfritul anului trecut de 396 maini (n beneficiul LeasePlan). Competiia este aadar una strns ntre reprezentantele celor dou mari grupuri internaionale i la nivelul pieei locale, competiie din

care au de ctigat, credem, n primul rnd clienii. Anul trecut, liderul pieei a nregistrat creteri att n privina cifrei de afaceri, ct i a valorii portofoliului, comparativ cu 2011. Ca numr de autovehicule n administrare, obiectivul su planificat pentru 2012 a fost depit cu aproximativ o sut de uniti, ajungnd la finalul anului la 7.507 maini, n urcare cu 20% fa de 2011. Pe o pia cu o cretere moderat, de aproximativ 10% anual, LeasePlan Romnia a reuit n 2012 s-i majoreze afacerile cu 30% fa de anul anterior. Astfel, compania a nregistrat la finalul anului 2012 o cifr de afaceri de 39,6 mil. euro, precizeaz directorul general Bogdan Apahidean. Flota total aflat n administrarea ALD Automotive se ridica la finele anului trecut la 7.111 uniti, n condiiile n care portofoliul de clieni a crescut cu 7%, nsumnd peste 250 de companii din domenii precum cel bancar, IT&C, telecom, farmaceutic, energetic .a. Pentru acetia, compania a administrat 84% din flota sa total de autovehicule n leasing operaional full service, n cretere fa de 2011 (79%), n timp ce 16% a fost gestionat n sistem de administrare a flotei. i vnzarea de autovehicule rulate prin intermediul site-ului su de licitaii nchise a cunoscut o cretere de 14%, din totalul de 1500 de maini vndute pe pia, 1388 fiind comercializate online. Numrul de utilizatori care liciteaz online a sporit `n 2012 cu 40%. Pe parcursul anului trecut, multe companii din portofoliul nostru s-au orientat i mai mult ctre reducerea de costuri i am putut observa o tendin semnificativ de reducere a volumului flotelor auto. Acest fapt a avut bineneles efect direct asupra flotei noastre totale gestionate la final de an, care a fost mai redus dect estimasem pentru 2012. Cu toate acestea, am nregistrat o situaie financiar foarte bun i am raportat o cifr de afaceri de aproape 30 mil. euro, meninndu-ne profitabilitatea, declar Shane Dowling, director general ALD Automotive. O cretere organic de activitate indic, de asemenea, rata de rennoire a contractelor existente, care a fost cu 14 puncte mai mare n 2012 (86%), comparativ cu 2011.

24

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

TENDIN

Oferte integrate
Concurena la vrf se dovedete a fi una foarte strns, primii trei juctori departajndu-se printr-un numr sub 500 de vehicule aflate n administrare. Cel de-al patrulea i-a meninut i el poziia avut n pia la final de 2011, ceea ce dovedete consolidarea activitii n domeniu.

Top 5 companii de leasing operaional (dup cota de pia)

Porsche Mobility a urmat trendul ascendent al pieei, ca numr de vehicule aflate n administrare i clieni, concurentul su cel mai apropiat prin rezultate fiind ALD Automotive, care n 2012 a pierdut prima poziie n clasament, n favoarea LeasePlan Romnia. Numrul de contracte noi ncheiate de Porsche Mobility a crescut anul trecut cu 17%, comparativ cu 2011, iar cota de pia a companiei s-a majorat cu 1%. Strategia noastr este construit pe termen lung. n 2012, ne-am meninut poziia pe piaa de leasing operaional i management de flot. De altfel, am adugat la portofoliul nostru mai multe companii mari, cu flote considerabile, ns am reuit s atragem i cteva ntreprinderi mici i mijlocii. Dac ar fi s numim un client foarte nou, m gndesc la Ernst&Young, spre exemplu. Obiectivele noastre de a menine nivelul de satisfacie al clienilor i extinderea portofoliului au rmas prioritare i n 2012 i credem c le-am atins pe amndou, subliniaz Christoph Binder, CEO al Porsche Finance Group. Obiectivele pentru 2012 avute n vedere de Arval Service Lease Romnia, privite att din perspectiv financiar (o cifr de afaceri de 30 mil. euro), dar mai ales a calitii serviciilor oferite, au fost ndeplinite. La nceput de 2012 ne propuneam atingerea pn la sfritul anului a unei flote de 5.000 de uniti, iar datele finale au indicat o cifr de peste 5.100 de maini n administrare. Index-ul Arval TRI*M (indicator care msoar nivelul de ncredere al relaiei cu clientul n funcie de performana general, intenia de a recomanda Arval, intenia de a rennoi contractul, avantajul competitiv) s-a mbuntit anul trecut, ajungnd la 86. Profitul nregistrat n 2012 este n linie cu creterea portofoliului de clieni, a nivelului de satisfacie al acestora, dar i a flotei aflate n administrare, precizeaz\ conducerea companiei. RCI Finanare Romnia gestiona la finalul anului trecut o flot de 3.125 de maini, n cretere sensibil fa de 2011 (1.917 uniti). La rndul su, Fleet Management Services FMS a nregistrat anul trecut o cifr de afaceri

de 3,3 mil. euro, n cretere cu 22% fa de cea raportat n 2011. La finele anului trecut, compania deinea 6% din piaa local de management de flote i leasing operaional, fiind singurul operator independent n domeniu, sursa: AsLO adic neafiliat unui grup financiar-bancar, productor sau comerciant de autovehicule. Evoluia companiei s-a datorat creterii numrului de maini administrate (peste 2.600), dintre care marea majoritate n sistem de management de flot i peste 500 n leasing operaional. Rezultatele de anul trecut reflect angajamentul constant al echipei noastre de a oferi clienilor soluii personalizate eficiente i servicii de calitate, consider Daniel Ivan, director executiv al companiei. UniCredit Leasing Fleet Management a nregistrat, de asemenea, o evoluie favorabil dac ne referim la numrul de contracte gestionate i la volumul vnzrilor. n cazul su, obiectul finanrii nu a fost reprezentat doar de leasingul operaional auto, ci i de cel pentru echipamente, camioane i produse IT, segment spre care compania i-a ndreptat atenia nc din 2011. Evoluia nregistrat de Premium Leasing, o alt companie cu o poziie distinct n pia, ce a obinut profit n 2012, a fost n general conform ateptrilor i obiectivelor propuse, cele mai importante fiind creterea numrului de clieni i satisfacerea cerinelor acestora. Din dorina de eficientizare a cosPondere nmatriculri noi n leasing operaional vs. total turilor, anul trecut, nmatriculri noi (autoturisme i vehicule comerciale uoare) clienii au fost interesai cu precdere de oferta noastr integrat de leasing operaional finanare i servicii tendin manifestat n general pe piaa de leasing, puncteaz nmatriculri auto n Romnia (uniti) directorul executiv Livrri n leasing operaional (%) sursa: AsLO i DRPCIV Bogdan Nestor.

Supliment al revistei PIA}A FINANCIAR|

aprilie 2013

25

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

Internaional i local
Din oferta companiilor de profil, cel mai solicitat produs a fost n 2012 full service leasing, n vreme ce net operational leasing a sczut drastic. Tendina continu i n 2013.
Anul 2012 a adus cteva nouti n materie de servicii de leasing operaional pe piaa intern. Liderul clasamentului a lansat un Call Center proactiv, care ajut la programarea reviziilor periodice i monitorizeaz deschiderea dosarelor de daun la asigurator. De asemenea, LeasePlan Romnia a implementat i o nou platform pentru nregistrarea reclamaiilor venite din partea clienilor, care contribuie la reducerea semnificativ a timpului de soluionare a acestora. S-a constatat astfel o reducere a timpului de rspuns cu circa 30%, iar n viitor se mizeaz pe un procent de pn la 50%. Cei de la ALD au acordat o atenie deosebit dezvoltrii serviciului Customer Care de relaionare cu clienii i aplicaiei aferente Customer Relationship Management, cu ajutorul creia sunt administrate toate solicitrile i feedbackul conductorilor auto. Anul trecut, a aprut tot aici un nou modul, care permite administrarea rapid a procesului de vnzare a mainilor rulate, un rspuns la cerinele transmise de conductorii autovehiculelor aflate n administrarea ALD sau ale dealerilor de maini de ocazie. n acelai timp, se lucreaz la dezvoltarea modulului de analiz a riscului, care va securiza i eficientiza faza de nceput a ncheierii contractelor de leasing operaional, finalitatea fiind rspunsuri mai rapide oferite clienilor. Subsidiara local a grupului Arval a continuat campania Drive4Life, preocupare pentru sigurana la volan a conductorilor auto, precum i acordarea de consultan gratuit n toate domeniile de competen ale companiei n lupta cu costurile. Este vorba de serviciul de consultan Arval Purchase, prin intermediul cruia clientul poate beneficia de o analiz a costurilor generate de starea flotei deinute n proprietate i tarifele pentru serviciile de leasing operaional utiliznd aceiai parametri (model de vehicul, pre de achiziie, kilometraj anual .a.). Dar cea mai interesant iniiativ Arval extins i pe piaa de la noi ni se pare programul Tree-Nation (sprijinit de Programul Naiunilor Unite pentru Mediu), unic n Romnia, prin care clientul poate opta nainte de livrarea unui vehicul pentru serviciul de plantare a unui numr echivalent de copaci care s compenseze n ntregime emisiile poluante pe care maina le va genera pe ntreaga durat a contractului. Exist deja i clieni din Romnia care au obinut pe aceast cale certificate de compensare a emisiilor de CO2 ale flotei proprii pentru un cost care de cele mai multe ori este neglijabil, ne spune Dan Boiangiu, director comercial al companiei, care adaug: Arval va plti la nceputul contractului pentru contravaloarea numrului total de copaci necesari compensrii emisiilor pe perioada contractului, iar clientul va achita odat cu rata lunar contribuia la un mediu mai bun. Analiznd tipul de leasing operaional agreat pe piaa din Romnia, n funcie de numrul de contracte ncheiate i de valoarea acestora, se constat cu claritate o tendin general. Urmnd evoluia anilor precedeni, i n 2012 produsul full operational leasing a fost cel mai solicitat, acoperind peste 88% din flota existent. La polul opus se regsete produsul net operational leasing (care presupune doar finanare), acesta nregistrnd scderi de la un an la altul. Evoluia nu este surprinztoare, avnd n vedere faptul c reducerile de costuri se obin prin achiziionarea pachetului complet, alctuit din finanare i servicii, menioneaz directorul general Bogdan Apahidean. La nivelul ALD Automotive, la finalul anului trecut, 84% din flota total era administrat n leasing operaional full service, segment care a crescut cu cinci puncte procentuale comparativ cu 2011, iar restul era gestionat n sistem de administrare a flotei. Pe parcursul anului trecut, arat Shane Dowling, o parte dintre clienii notri cheie au ales s schimbe modalitatea de administrare a autovehiculelor din gestiune a flotei n leasing operaional full service. n 2013, ne ateptm ca aceast tendin s continue.

Bogdan Nestor, Director Executiv, Premium Leasing

Din dorina de eficientizare a costurilor, anul trecut, clienii au fost interesai cu precdere de oferta integrat de leasing operaional finanare i servicii tendin manifestat n general n piaa de leasing. n mod uzual, o externalizare a administrrii parcului auto poate genera o reducere cu pn la 15% a costurilor. Depinde, ns, n mare msur de dimensiunea flotei utilizatorului i de cea a departamentului angajat pentru administrarea acesteia. Pentru 2013, principalele obiective ale companiei r\mn diversificarea portofoliului de clien]i, cre[terea num\rului acestora [i, nu `n ultimul rnd, satisfacerea cerin]elor lor.

Principalii operatori din pia]a de leasing opera]ional

Compania LeasePlan Romnia ALD Automotive Porsche Mobility Arval service Lease Romnia RCI Finan]are Romnia Fleet Management services Autotechnica Fleet services BT Operational Leasing sursa: companiile de leasing opera]ional Num\r de vehicule `n administrare Total Full service leasing Management only (la 31.12.(la 31.12. (la 31.12. (la 31.12. (la 31.12. (la 31.12. 2012) 2011) 2012) 2011) 2012) 2011) 7507 7111 7062 5106 3125 2659 1600 736 6267 6705 5888 4362 1917 2412 1500 605 6609 5995 2004 5015 2138 510 1600 676 5704 5316 1478 4297 1917 442 1500 511 840 1116 2901 91 987 2149 0 15 502 1389 2267 65 0 1970 0 23 122 143 Num\r contracte (la (la 31.12. 31.12. 2012) 2011) n/a 7226 n/a 5106 1206 n/a n/a 6813 n/a 4362 1112 n/a Anul intr\rii pe pia]\

2007 2005 2006 2006 2007 2005 2007 2007

26

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

Supremaia costurilor
Dorina clienilor de reducere a costurilor totale de operare a flotei auto, accentuat n vremea crizei, s-a materializat n prelungirea contractelor de leasing operaional. De la companie la companie, durata medie a acestora variaz ntre 36 i 48 de luni.

Dan Boiangiu, Director Comercial, Arval service Lease Romnia Arval Romnia s-a alturat programului Tree-Nation ncepnd cu 2008. Tree-Nation, singura entitate de profil din lume care se bucur de sprijinul Programului Naiunilor unite pentru Mediu, are drept int plantarea copacilor pentru a lupta mpotriva srciei, propagrii zonelor de deert i a schimbrilor climatice. Arval Romnia deine deja pdurea Arval n zona Niger, format din specia Accacia senegal, arbore care ofer raportul optim ntre capacitatea de compensare a emisiilor de CO2 i performana economic generat de valorificarea fructelor, respectiv oferirea de locuri de munc n aceste zone profund afectate de deertificare. Pentru a participa la lupta mpotriva schimbrilor climatice, plantnd copaci, punem la dispoziia clienilor notri, automat, cantitatea de emisii de CO2 de compensat pentru fiecare vehicul, ct i valoarea lunar de plat pentru achiziionarea copacilor. Clientul primete Certificatul de compensare a emisiilor de CO2, care atest plata anticipat fcut de Arval pentru perioada contractual, urmnd ca acesta s plteasc lunar, odat cu rata, contribuia la un mediu mai bun.

Cerina de prim-ordin venit din partea clienilor interesai de externalizarea parcului lor auto ine, evident, de costuri mai reduse fa de administrarea acestuia n cas. Am consultat principalii juctori din pia n legtur cu acest subiect, iar rspunsurile primite indic o scdere a costurilor n intervalul 10-15%. Astfel, calculele i statisticile LeasePlan (confirmate de firme specializate de cercetare) arat c, n medie, n timpul unui contract de leasing operaional, costurile cu flota auto se reduc cu 10-15% datorit externalizrii serviciilor de administrare a parcului auto. Fr a ne oferi cifre, cei de la ALD Automotive ne spun c nivelul costurilor depinde de mai muli factori, cum sunt parametrii contractuali, autovehiculele alese i serviciile incluse n contract. Din acest mix vor rezulta n final reducerile de costuri pe care leasingul operaional le ofer, ntruct calculul ratei lunare este bazat pe toi aceti indicatori. O durat contractual mai mare, combinat cu un kilometraj mai mare, vor genera o rat lunar mai mic, conchide Shane Dowling. O abordare similar a subiectului vine i din partea celor de la Porsche Mobility, care in s precizeze c aceste costuri sunt influenate de numrul mainilor din flot, de marca acestora, model, motor, kilometraj, perioada de finanare, precum i de serviciile de administrare a flotei. Fiecare client are cerine diferite, nevoi i ateptri difereniate, astfel c n industria de management de flot, practic fiecare produs este personalizat n funcie de client, precizeaz Christoph Binder. Sursa Arval vine cu precizri suplimentare preciznd c vizavi de fiecare main trebuie luate n calcul criterii tehnice (capaciti de ncrcare, format caroserie, nivel de echipare, accesibilitate reele service .a.), de mediu (emisii de CO2, consum de carburant), de siguran i de convergen cu strategia de resurse umane i de

imagine n exterior a clientului. Odat aceste criterii ndeplinite, mpreun cu stabilirea unui rulaj mediu anual i a unei perioade de utilizare, se pot determina costurile, menioneaz Dan Boiangiu. Rspunsul primit de la Premium Leasing indic faptul c, n mod uzual, o externalizare a administrrii parcului auto poate genera o reducere cu pn la 15% a costurilor. i aici, ns, totul depinde de mrimea flotei utilizatorului i a departamentului angajat pentru administrarea acesteia. Dimensiunea ratei lunare de plat n cadrul contractului de leasing operaional este un element nu mai puin important pe care clientul l ia n considerare. Ca i n cazul creditelor bancare, contractelor de leasing financiar i creditelor de consum oferite de IFN-uri, n perioada crizei a fost prelungit durata medie de derulare a finanrii, ceea ce conduce la o rat mai mic. Astfel, durata medie este de 44 luni n cazul LeasePlan Romnia (interval ceva mai mare fa de anii precedeni, cnd economia nu era n regres) [i de 42 de luni pentru ALD Automotive (singura companie de leasing operaional din top 5 care a nregistrat n 2012 o durat medie a unui contract mai redus 42 luni, fa de 44 de luni, n 2011). n condiiile n care perioada minim este de 12 luni, iar cea maxim de 57 de luni, majoritatea clienilor Porsche Mobility au optat pn acum pentru 48 de luni, clienii alegndu-i perioada optim n funcie de nevoi, strategie i bugetul disponibil. Durata medie de derulare a unui contract a nregistrat, de asemenea, o uoar cretere la Arval (pn la 41 de luni) i Premium Leasing (42 de luni). Perioada de criz a nsemnat pentru o mare parte dintre clienii Arval, spre exemplu, nevoia de reducere a costurilor manifestat n primul rnd prin reorganizarea intern a alocrilor de vehicule. Acest fenomen a generat n cteva cazuri returnarea anumitor vehicule nainte de termen.

28

aprilie 2013

FINLEASING

ASOCIAIA SOCIETILOR DE LEASING OPERAIONAL

Promovarea conceptului de leasing operaional, a celor mai bune practici n domeniu, atingerea standardelor internaionale de comportament profesional Susinerea i protejarea intereselor membrilor si Educarea i dezvoltarea comunitii de afaceri din domeniul leasingului operaional, n lumina eticii profesionale S constituie o interfa onest i de ncredere ntre comunitatea de leasing i tere pri

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

Auto i nu numai
Piaa de leasing operaional, axat n proporie covritoare pe managementul flotelor de autovehicule mai mici de 3,5 tone, face loc unor segmente n cretere legate de echipamente i utilaje, precum i de vehicule grele.

Daniel Ivan, Director Executiv, Fleet Management services Prevederile noului Cod Fiscal, care au intrat n vigoare la 1 februarie a.c., i care lovesc, probabil, circa 10% din mainile aflate n administrarea companiilor de leasing operaional, ne vor afecta rezultatele, n primul rnd capacitatea de a investi. Este clar c statul caut o nou surs de venit la buget. Ne uitm pe cifre i vedem c n fiecare an sunt importate 60.000-70.000 de maini noi i de trei-patru ori mai multe autovehicule second-hand (activitate care nu e impozitat de ani de zile). Noi suntem legai de second-hand atunci cnd trebuie s vindem maina ajuns la final de contract. De aceast msur sunt afectai, de asemenea, dealerii de maini, importatorii, care au fcut investiii notabile n domeniu.

Toi marii juctori locali din domeniu sunt profilai la ora actual pe leasing operaional pentru autoturisme, care asigur cea mai mare parte din portofolii, i vehicule comerciale uoare. Asta i pentru c cererea principal, concretizat n numr de uniti finanate, rmne leasingul operaional cu servicii incluse pentru piaa auto. Dar se cuvine s subliniem c exist i excepii. Una dintre ele o constituie UniCredit Leasing Fleet Management (UCLFM), care i manifest disponibilitatea de a susine n continuare proiecte complexe care vizeaz, pe lng business-ul de baz managementul flotelor de autovehicule mai mici de 3,5 tone i acele achiziii care implic echipamente i utilaje, precum i vehicule mai mari de 3,5 tone. Astfel, avantajele leasingului operaional, binecunoscute pe piaa auto, i-au extins aplicabilitatea i n piaa de echipamente, parvenindu-ne numeroase solicitri din partea clienilor care doresc acest produs, att pentru flota de maini, ct i pentru achiziia altor categorii de bunuri. Strategia noastr vizeaz fidelizarea clienilor din portofoliu n paralel cu atragerea altora noi pentru diferite produse pe care le promovm, comenteaz Ionu] Bogdan Popescu, Chief Sales Officer, UniCredit Leasing Corporation. nc din 2011, odat cu scderea vnzrilor de autoturisme, grupul i-a ndreptat atenia

Ali indicatori
Compania LeasePlan Romnia ALD Automotive Porsche Mobility Arval service Lease Romnia RCI Finanare Romnia Fleet Management services uniCredit Leasing Fleet Management Premium Leasing BT Operational Leasing Numr clieni (la (la 31.12. 31.12. 2012) 2011) 181 252 301 314 81 99 n/a 68 85 158 236 248 239 81 83 89 66 97 Numr angajai (la (la 31.12. 31.12. 2012) 2011) 58 67 n/a 43 n/a 33 n/a 17 n/a 49 62 13 39 n/a 33 n/a 12 15 Investiii (mil. euro) 2012 2011 37,31**40,36** n/a n/a 24 n/a 3 n/a 4,30 2,67 n/a n/a 16 n/a 2,70 n/a 3,64 2,98 Cot de pia* (la (la 31.12. 31.12. 2012) 2011) 18,1% 17% 17% 17% 15% 7% 6% n/a n/a 2% 18% 16% 14% 5,1% 6% 4% 3% 3%

*n funcie de numrul de autovehicule administrate; ** n maini, sume fr TVA

spre leasingul operaional de echipamente i camioane, ceea ce a contrabalansat impactul negativ al bulversrii pieei auto. Pentru 2012, strategia UCLFM a fost aceea de a-i diversifica portofoliul, prin finanarea inclusiv de echipamente, camioane i produse IT. Acestea din urm se pot susine n parteneriat cu furnizorii din industria IT, alturi de care sunt puse la punct soluii complexe care presupun furnizarea de echipamente, mentenan i finanare. Dat fiind specificul domeniului IT, pentru care bunurile se depreciaz moral foarte repede, prin apariia de noi tehnologii i echipamente din ce n ce mai performante, este oportun nchirierea unor bunuri de profil, folosite un timp ct mai scurt. Clientul evit astfel utilizarea unor echipamente depite din punct de vedere tehnic, constrns fiind de amortizarea incomplet a acestora. Dup cum se tie, n cazul leasingului operaional, bunurile sunt amortizate de compania de leasing. Pn n prezent, UCLFM a finanat proiecte de gen n valoare de cteva milioane de euro. Plecnd tot de la experiena rilor dezvoltate, compania are i o ofert de externalizare a gestiunii flotelor grele, pornind de la asigurri (RCA i CASCO), plata impozitelor datorate statului i a timbrului de mediu pn la mentenan complet. Practica vestic arat c un astfel de produs este destul de uzitat pentru camioane i semiremorci. Cererea principal rmne leasingul operaional cu servicii incluse pentru piaa Cifr afaceri Profit (mil. euro) (mil. euro) auto. n paralel, ns, am dezvoltat 2012 2011 2012 2011 proiecte pentru echipamente IT i 39,60 30,98 3,11 1,81 din gama trucks&trailers, care au 29,70 29,20 n/a n/a completat n termeni de volum bun/a n/a n/a n/a siness-ul clasic de pe auto, adaug 30 24 n/a n/a Ionu] Bogdan Popescu. n/a n/a n/a n/a O ni cu perspective de dezvol3,30 2,70 0,20 0,18 tare privete leasingul operaional de 6,60 6,43 1,62 1,16 personal, ofertat la ora actual pe 7,58 6,44 n/a n/a piaa local de civa ageni de 4,09 4,34 0,48 0,18 munc temporar, companii precum sursa: companiile de leasing operaional BIA Lease, Addeco, Man Power .a.

30

aprilie 2013

FINLEASING

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

Revnzarea, o activitate profitabil

Un segment distinct, n cretere n 2012 i n anul n curs, privete mainile second-hand ieite din contracte de leasing operaional. Comercializarea acestora se bazeaz la marii juctori pe platforme electronice de vnzare, la care pot avea acces de regul doar dealeri auto, nu i persoane fizice. n condiiile n care vnzrile de autoturisme secondhand au crescut anul trecut cu peste 80% fa de 2011, iar n 2013 la o main nou vndut au fost aduse din strintate alte patru rulate, ne putem lesne imagina c o astfel de activitate nu merge de la sine. i totui, rezultatele sunt notabile. Sumele obinute prin comercializarea mainilor returnate de ctre clieni la ncetarea contractelor de leasing operaional au contribuit n 2012 la consolidarea rezultatelor pozitive nregistrate de companie, arat Bogdan Apahidean. n cadrul LeasePlan Romnia, prin canalul de valorificare CarNext, respectiv platforma online Car Remarketing International, cu acces securizat, au fost vndute anul trecut peste 1.450 de auto-

vehicule, 32% dintre acestea fiind valorificate n strintate. Website-ul de licitaii nchise ALD Carmarket a cunoscut anul trecut o cretere de 14%, astfel c numrul de autovehicule rulate vndute online a ajuns n 2012 la 1.388 de uniti, din totalul de 1.500 vndute. Numrul de utilizatori care liciteaz online a crescut aici cu 40% n 2012, cumprtorii fiind n principal dealeri i comerciani de maini second-hand, dar i unii dintre conductorii autovehiculelor ALD. Platforma de remarketing MotorTrade deinut de Arval Romnia avea la finele anului trecut 180 de clieni activi, companii specializate n acest tip de comer crora le-au fost oferite spre vnzare aproximativ 900 de maini uzate. Surse UniCredit Leasing Fleet Management ne-au relevat c o prim valorificare a mainilor ieite din contract de leasing operaional este folosirea n continuare a flotei existente de ctre o parte din utilizatori sub forma unei chirii. Varianta revnzrii are aici n vedere n special angajaii companiei, cumprarea mainii fiind o modalitate de fidelizare a acestora, n condiiile acordrii unor preuri prefereniale.

Ionu] Bogdan Popescu, Chief sales Officer, uniCredit Leasing Corporation Cererea principal, concretizat n numrul de uniti finanate din portofoliul uCLFM, rmne leasingul operaional cu servicii incluse pentru piaa auto. n paralel, ns, am dezvoltat proiecte IT, pentru echipamente i din gama trucks&trailers.

FINLEASING
LEAsING OPERA}IONAL

2013, privit pozitiv

Pentru anul acesta, se estimeaz o cretere a pieei de leasing operaional de cel puin 10%, ceea ce ar nsemna circa 45.000 de autovehicule n administrare.

Cristian Gl, Director General, BT Operational Leasing sfritul lui 2012 i nceputul lui 2013 au reprezentat momente de cotitur n activitatea companiei noastre, n ceea ce nseamn atitudinea i implicarea acionarului nostru principal Banca Transilvania care a hotrt administrarea parcului su auto de ctre BT Operational. Astfel, n prezent, am trecut pragul de o mie de maini n administrare. n 2013, vizm i clieni teri, dei conjunctura actual scderea drastic a vnzrilor de maini noi afecteaz inclusiv piaa de leasing operaional. Ne uitm i la clienii bncii din grup, demers care are ca obiectiv realizarea de vnzri ncruciate, inclusiv a produsului de leasing operaional. Noua situaie n care ne aflm ne ajut i n ceea ce privete finanarea, devenit critic pentru companiile de leasing operaional care nu sunt parte a unui grup financiar puternic. Apoi, flotele auto s-au restrns numeric n perioada crizei. Problema major n sectorul nostru de activitate este conservatorismul clienilor n ceea ce privete m\rirea sau nlocuirea flotei auto. Pentru 2013, ne propunem o cretere de 15% a cifrei de afaceri, respectiv aproximativ 5 milioane de euro, un profit de 700-800 mii euro i o majorare a flotei administrate cu circa o sut de maini.

2013 a nceput sub auspicii nu tocmai favorabile pentru juctorii de leasing operaional limitarea deductibilitii cu amortizarea vehiculelor la 1.500 lei pe lun. Drept urmare, pentru maini de peste 25.000 euro, amortizarea dincolo de aceast valoare nu mai e deductibil. n pofida acestui nou semnal de instabilitate fiscal, principalii juctori din pia au prevzute creteri ale cifrei de afaceri i profitului, considernd c Romnia are un potenial valorificat doar n parte n ceea ce privete leasingul operaional. LeasePlan Romnia are planificate o cretere a flotei de autovehicule pn la un nivel de 8.400 de uniti n administrare i realizarea unui volum de investiii de circa 20 milioane euro n achiziia de autoturisme i autovehicule comerciale uoare. Vom continua implementarea de produse i servicii noi, menite s uureze partea de administrare a flotei auto, s creasc gradul de confort n utilizarea autovehiculelor. n acest sens, pe parcursul anului 2013, vom lansa i o aplicaie mobil pentru managerii de flot, care s uureze accesul la informaiile necesare unei administrri eficiente a flotei, spune Bogdan Apahidean. Conducerea ALD Automotive se ateapt s depeasc cifra de afaceri obinut n 2012 i s nregistreze o extindere a portofoliului de clieni. Estimm s atingem o flot total de 8.000 de autovehicule n administrare i ne vom concentra pe dezvoltarea de noi servicii pentru clieni, declar Shane Dowling. Recent, compania pe care o conduce i-a extins colaborarea cu SGS Romnia fiind utilizat o nou locaie unde sunt returnate, evaluate i stocate autovehiculele ieite din contracte de leasing operaional. Porsche Mobility are drept obiectiv prioritar majorarea cotei de pia. Arval Romnia intete creterea cu 10% a flotei administrate, atragerea a cel puin 70 de noi clieni i dezvoltarea relaiilor comerciale cu cei peste 300 de clieni existeni. n primul trimestru, au fost integrate n sistemele sale informatice noutile legislative abia intrate n vigoare, ntre care i cele legate de limitarea deductibilitii amortizrii vehiculelor. Cei de la FMS i-au propus o rat de cretere ntre 15% i 20% a flotei administrate,

precum i investiii de aproximativ 4 milioane euro. i ateptrile la nivelul UniCredit Leasing Fleet Management (UCLFM) sunt pozitive (o cretere a flotei la circa 1.300-1.500 de maini), unele proiecte de anvergur demarate n 2012 fiind finalizate la nceputul acestui an, iar altele iniiate i deja concretizate. Ne dorim s promovm n rndul clienilor interesai cursuri de conducere preventiv, pe lng aspectul siguranei acestora, care este cel mai important, un comportament responsabil e de natur s reduc att costurile noastre, ct i pe cele ale utilizatorului per ansamblu, spune Ionu] Bogdan Popescu. Diversificarea portofoliului de clieni, creterea numrului acestora i, nu n ultimul rnd, satisfacerea cerinelor lor constituie principalele obiective pentru 2013 ale Premium Leasing i BT Operational Leasing. Proieciile optimiste pentru 2013 n domeniu se bazeaz n bun parte pe rezultatele anchetelor de satisfacie derulate n ultima perioad n rndul clienilor. Astfel, pentru LeasePlan Romnia, studiul anual pentru 2012 realizat de TNS arat c 97% dintre clieni au apreciat calitatea serviciilor companiei, majorndu-se cu 5% proporia celor care au atribuit calificativele foarte bun i excelent. Un studiu similar pentru ALD Automotive ilustreaz un nivel general de satisfacie de peste 90%. n ceea ce privete clienii Arval Romnia, indicele de satisfacie pentru 2012 s-a mbuntit cu un punct fa de 2011. Cea mai recent anchet de satisfacie derulat de UCLFM relev c peste 40% dintre clieni sunt recureni. Prin urmare, vorbim deja de o pia concurenial n care miza principal sunt tot clienii mari, cu un bun comportament n afaceri.

Num\r vehicule n administrare - previziuni 2013

LeasePlan Romnia ALD Automotive Arval service Lease Romnia Fleet Management services BT Operational Leasing sursa - companiile de leasing 8400 8000 5600 3000 1200

32

aprilie 2013

FINLEASING