ANALIZA EVOLUȚIEI ACORDĂRII

CREDITELOR DE CĂTRE BĂNCILE

COMERCIALE ÎN REPUBLICA
MOLDOVA
Creditul sau împrumutul este forma clasică de finanțare a
afacerilor.

În Republica Moldova creditele sau împrumuturile pot fi

obținute de la:

1. Bănci comerciale,
2. Instituții de Microfinanțare,
3. Asociații de economii și împrumut .
În luna martie 2020, volumul creditelor din economie au atins valoarea maximă
istorică de 52,8 miliarde de lei. Dintre acestea:

42 de miliarde de lei au fost oferite de către sectorul bancar, iar

10,8 miliarde de lei de către sectorul nebancar
(companii de microfinanțare, leasing și asociații de economii și împrumuturi).
■ Precedentul record a fost stabilit în octombrie 2014,
când volumul de credite în economie a atins cifra de 51,6
miliarde de lei.
■ În anul 2014, băncile dominau procesul de creditare cu un
portofoliu de 48 de miliarde de lei.

Însă, băncile până în prezent nu au reușit să recupereze

pozițiile deținute în 2014.
Din anul 2014 și până în prezent portofoliul de credite din
sistemul bancar a crescut cu 10 miliarde de lei, față de căderea
de 16 miliarde de lei.
 Crizele care au determinat reducerea volumului de
credite în portofoliul băncilor comerciale din Republica
Moldova
1. Cea mai profundă și lungă criză a fost în anul 2014, când volumul de credite
s-a redus cu 32% sau 12,54 miliarde de lei, iar recuperarea a durat 3,5 ani.
2. Apoi urmează criza din 1998-1999, când volumul de credite s-a redus cu 27%
sau cu 440 de milioane de lei, iar perioada de recuperare a durat 2,5 ani.
3. Criza din 2009 se află pe locul trei, cu o reducere de 21% a volumului de
credite din economie sau cu 4,7 miliarde de lei și o perioadă de recuperare
mai mică de un an de zile (9 luni).
4. În prezent, din cauza COVID-19, creditarea bancară din Republica Moldova
intră în cea de a IV-a criză, care se manifestă prin diverse aspecte, iar unul
dintre ele este reducerea volumului de credite din economie.
În perioada aprilie-mai 2020, portofoliul de credite
bancare s-a redus cu 1,1 miliarde de lei
■ Portofoliul de credite acordate persoanelor fizice a rămas neschimbat, la valoarea maximă
istorică de 14,5 miliarde de lei.
■ Portofoliul de credite din sistemul bancar oferit persoanelor juridice s-a redus de la 27,6
miliarde de lei la 26,5 miliarde de lei. Mai mult de jumătate din această reducere se datorează
comerțului (0, 57 miliarde lei), deoarece marea majoritate a unităților de comerț au fost închise
o bună perioadă de timp.
■ Creditele ipotecare sunt considerate locomotiva creșterii pieței creditelor bancare din ultimii
trei ani. Ponderea creditelor ipotecare în portofoliul de credite bancare a crescut de la 4% în
2012 la 16,4% în trimestrul II din 2020. În prezent, fiecare al 6-lea leu, oferit sub formă de
credit de către bănci, este oferit pentru credite imobiliare.
■ O creștere fără precedent s-a înregistrat în cazul creditelor oferite instituțiilor publice. De regulă,
aceste instituții se creditau de la bugetul de stat. Însă, datorită crizei, instituțiile publice au fost
nevoite să aplice la credite bancare. Spre exemplu, doar într-o singură lună (mai) s-au creditat cu
140 de milioane de lei.
■ Creditele oferite persoanelor fizice, care practică activități antreprenoriale au avut o evoluție
pozitivă. În prima jumătate a anului 2020, volumul lor a crescut cu 184 de milioane de lei și a
ajuns în luna iunie la aproape un miliard de lei, valoarea maximă din ultimii patru ani. Aceste
tipuri de credite în 2014 constituiau 1,9 miliarde de lei, dar după criza din 2014 s-au redus până
la 700 de milioane de lei la finele anului 2017. În ultimii cinci ani, băncile au creditat masiv
persoanele fizice, însă această creditare a fost îndreptată spre credite imobiliare și credite de
consum și mai puțin pentru afaceri.
 Relansarea activității de creditare după cea de-a patra criză

În lunile iunie-iulie 2020, băncile au recuperat complet căderea de la începutul pandemiei, iar portofoliul de credite
bancare s-a majorat cu 113 milioane lei.
■ În procesul de relansare a activității de creditare, clienții de bază ai băncilor comerciale sunt:
persoanele fizice, agricultorii și instituțiile bugetare.
1. Persoanele fizice au contractat suplimentar în această perioadă 705 milioane lei credite cea
ce a asigurat 2/3 din recuperare. Cel mai mult persoanele fizice sau împrumutat pentru
procurarea de imobile 437 milioane lei, credite de consum 193 milioane lei și pentru afaceri
75 milioane lei.
Persoanele fizice sunt cei mai buni platnici. Rata creditelor neperformante la persoanele fizice
este de 5-7 ori mai mică decât la persoanele juridice . Persoanele fizice contractează credite,
chiar și pe perioadă de criză. Portofoliul de credite bancare oferite persoanelor fizice a crescut
continuu în ultimii zece ani. Ponderea creditelor oferite persoanelor fizice, în totalul creditelor
bancare, a crescut de la 10% în anul 2010 până la 35% în prezent. Anume persoanele fizice
asigură menținerea și creșterea portofoliul de credite din sistemul bancar.
2. Dintre agenții economici cei mai importanți clienți pentru bănci în această perioadă de
recuperare au fost agricultorii, care și-au mărit portofoliul de credite cu 223 milioane lei.
3. Al treilea client ca importanță sunt instituțiile publice, care în această perioadă și-au majorat
portofoliul de credite cu 202 milioane lei.
■ La polul opus ca și-n crizele precedente se află:
1. întreprinderile din comerț, care și-au redus portofoliul de credite cu 372 milioane lei,
2. instituțiile financiare ne-bancare cu o reducere de 200 milioane lei,
3. industria alimentară cu o scădere de 187 milioane lei.
Evoluția portofoliului creditelor bancare în
funcție de valută.
■ În ultimii ani se remarcă un proces de reducere a cotei creditelor acordate în valută
străină și tendința tot mai accentuată de creditare în lei a populației și a agenților
economici din Republica Moldova. Acest proces este un început al tranziției de la
economia bazată pe valută la economia bazată pe lei, proces care a fost amplificat de
criza din ultimul an.
■ De la începutul crizei, portofoliul bancar al creditelor în valută s-a micșorat cu 8%
sau 1,1 miliarde de lei. Această scădere, în cele două luni de criză, a portofoliului de
credite bancare s-a datorat exclusiv reducerii portofoliului de credite în valută..
■ În lunile iunie, iulie și august, soldul creditelor bancare s-a recuperat complet și a
atins valoarea maximă din ultimii șase ani, de 42,7 miliarde de lei. Iar această
recuperare se datorează exclusiv majorării portofoliului de credite bancare contractate
în lei, atât de către populație cât și de către agenții economici.
■ Din totalul de credite oferite de către bănci, creditele în lei pentru prima dată au trecut
nivelul de 70%. Acest lucru se datorează creșterii volumului de credite oferite
populației, care sunt contractate în lei și înclinației tot mai accentuate a agenților
economici de a se credita în lei, datorită dobânzilor mici și evitarea riscurilor
valutare.
 Structura creditelor acordate, în funcție de
scadențe și ponderile acestora, %
■ Din perspectiva termenului de acordare a creditelor, cele mai atractive sunt creditele cu termene
de la 2 până la 5 ani (51,6 la sută din totalul creditelor acordate), dintre care, creditele acordate
persoanelor juridice au deținut ponderea de 33,6 la sută din totalul creditelor acordate .
Creditarea este strâns legată de indicatorul rata anuală a dobânzii.

Rata dobânzii este o mărime variabilă în timp. Nivelul și dinamica ei sunt

rezultatul acțiunii concomitente, convergente și contradictorii a mai multor
factori generali și specifici cu influențe directe sau indirecte, cum sunt:
■ a) rata profitului;
■ b) raportul dintre cererea și oferta de capital de împrumut;
■ c) riscul pentru cel ce acordă capital de împrumut;
■ d) inflația;
■ e) durata creditului;
■ f) politica guvernului.
 Ratele medii ponderate la creditele noi
acordate, %
Rata medie la creditele noi acordate în moneda națională a constituit 7,80 la sută, la cele în
valută – 4,19 la sută , iar la cele atașate la cursul valutei – 4,69 la sută.
 Concluzii
■ Piața creditelor bancare a fost cel mai puțin afectată de criza de la începutul acestui an. Aceasta a
avut la bază următoarele motive:
1. Înăsprirea reglementărilor BNM aplicate băncilor în ultimii patru ani.
2. Încurajarea de către BNM a băncilor comerciale de a permite amânarea plăților la credite pentru
clienții lor, în vederea ajustării clienților lor, dar și în vederea menținerii portofoliul de credite la
un nivel înalt, fără a înrăutăți calitatea lui.
3. Creșterea ponderii creditelor acordate persoanelor fizice în portofoliul de credite a băncilor
comerciale.
■ Creșterea din primele trei luni ale anului 2020 a compensat scăderea din primele două luni de
criză. Mai mult de jumătate din creșterea volumului creditelor acordate se datorează creditelor
ipotecare.
■ Se constată o creștere a creditelor destinate persoanelor fizice care practică activități
antreprenoriale.
■ Se observă preferința debitorilor pentru creditele în valută națională.
■ Analizând informațiile prezentate de BNM privind situația creditelor bancare, se poate de
concluzionat că acest tip de împrumut este cea mai solicitată formă de împrumut atât de către
persoanele fizice, cât și de către persoanele juridice.
Vă mulțumesc pentru atenție!