Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat ,,Alecu Russo din Bli

Facultatea de tiine Reale,Economice i ale Mediului

Catedra de tiine Economice

Proiect de cercetare la cursul

Moned i credit cu tema: Instituiile de microfinanare din Republica

Moldova

Au elaborat studenii:
Savca Danu, Lavric Sergiu, BA11Z
Controlat: dr.conf.univ N.Branaco

Bli, 2016
 Cuprins

1. Organizaiile de microfinanare (OMF)

2. Instituiile de microfinanare din R.Moldova
3. Creditele acordate de ctre Instituiile de
microfinanare
4. Lista Organizaiilor de microfinanare din R.Moldova
5. Concluzii

2
1. Organizaiile de microfinanare (OMF)

Din cteva zeci de OMF nregistrate, dou organizaii Microinvest i Corporaia de

Finanare Rural (CFR) sunt cei mai importani creditori ai microntreprinderilor, precum i
principalii creditori ai Asociaii de Economii i mprumut (AE) din ar. Ambele organizaii, fiind
finanate mai mult de ctre instituii financiare internaionale, s-au bucurat de o performan
excelent n 2008, dar s-au confruntat cu rezultate sub nivelul mediu n urmtorul an din cauza
declinului profitabilitii clienilor lor. Calitatea portofoliului de credite ale ambelor OMF a avut de
suferit, rata mprumuturilor restante crescnd simitor. Microinvest a rspuns prin suspendarea
eliberrii de mprumuturi pentru clieni noi, n timp ce CFR a introdus norme prudeniale noi pentru
AE. Performana variabil a descurajat i alte OMF s finaneze microntreprinderile.

2.Instituiile de microfinanare din Republica Moldova

Instituiile de microfinanare s-au dezvoltat ca o alternativ a sectorului bancar. n prezent,

alternativa pentru creditele acordate de ctre bncile comerciale o constituie produsele oferite de
organizaiile de microfinanare. Scopul microfinanrii const n creditarea afacerilor mici,
preponderent din zonele rurale, facilitnd, n acest mod, accesul la resurse financiare ieftine i
stimulnd iniiativa privat. Instituiile de microfinanare activeaz n baza Legii nr. 280-XV din
22.07.2004 privind Organizaiile de Microfinanare (n continuare OMF) i aloc mprumuturi din
mijloace proprii/mprumutate.Organizaiile de microfinanare spre deosebire de asociaiile de
economii i mprumut (AEI) sunt categorii de entiti care desfoar activiti de creditare cu titlu
profesional i nu atrag depozite sau alte fonduri rambursabile ctre public (membri).Instituiile de
microfinanare deservesc clienii care nu prezint suficiente garanii pentru a obine finanare de la
bnci sau locuiesc n zone unde serviciile bancare nu sunt disponibile.n anul 2012, sectorul de
microfinanare deinea active totale de 2227,4 mil. MDL (OMF 1892,9 mil. MDL i AEI-334,5
mil. MDL) i sectorul bancar avea un patrimoniu de 58304,4 mil. MDL.Poziia dominant n cadrul
sistemului financiar este deinut de sectorul bancar; n 2012 raportul dintre activele de inute de
bnci i PIB a constituit 66,4%, n timp ce pentru instituiile de microfinanare are acest indicator
este de doar 2,12%.Dup criza din 2009, sectorul de microfinanare are o evoluie recuperatorie i a
nregistrat o uoar cretere, astfel activele deinute de OMF raportate la PIB n perioada 2010-2012
au crescut de la 2 la 2,12%.Totui, aceast cretere reprezint un rezultat modest, iar sectorul are o
pondere mic n economie i nu a reuit s ating nivelul de pn la criz.Valoarea consolidat a
activelor organizaiilor de microfinanare n anul 2012 a crescut cu 3%, fa de 2011. Anul 2012
pentru sectorul de microfinanare poate fi considerat o perioad de revigorare, nregistrndu-se o
3
cretere a mprumuturile acordate cu 10% fa de anul 2011 i a constituit 1864,0 mil. MDL (OMF
1590,1 mil. MDL i AEI 273,9 mil. MDL). Totodat, este necesar de a evidenia c majoritatea
creditelor acordate subiecilor micului business sunt din resursele instituiilor financiare
internaionale, care acord linii de credit bncilor comerciale autohtone, acestea din urm acordnd
resurse financiare ntreprinderilor din sector. n anul 2012, nivelul de acoperire a activit ii de
creditare de ctre sectorul de microfinanare a constituit 4,8%.

3.Creditele acordate de ctre Instituiile de microfinanare

n Europa Centrala i de Est, valoarea medie a unui credit acordat de instituiile de

microfinanare se situeaz ntre 5000 i 5.200 euro, n timp ce n rile occidentale, valoarea medie a
mprumutului urc la 9.600 de euro, n funcie de tipul de intervenie i de destinaia
creditului.Totui pentru Republica Moldova problema accesului la credite rmne una dintre cele
mai importante constrngeri pentru mediul de afaceri.Conform Raportului Global al
Competitivitii, ediia anului 2013-2014, aceasta este a treia problem ca importan pentru
businessmenii autohtoni. n pofida unei urcri de 5 poziii fa de poziia indicat n ultimul raport,
Republica Moldova s-a clasat pe locul 104 din 189 de ri incluse n prezentul studiu, n ceea ce
privete uurina accesului la credite.Pe parcursul anului 2012, majoritatea organizailor de
microfinanare au acordat mai multe credite dect au primit, cum ar fi ICS Prime Capital SRL
(291,62 mil. MDL), OM Elat Profit SRL (205,50 mil. MDL), CS Credit Rapid SRL (215,90 mil.
MDL) i "Corporaia de Finanare Rural" S.A (198,33 mil. MDL), etc.La finele anului 2012 au fost
nregistrate pierderi la 21 organizaii de microfinanare din 60, printre care se numr OMF Elat
Profit SRL (-12,550 mil. MDL), etc.Printre organizaiile ce au obinut rezultate pozitive se
numr:CS Prime Capital 40,8 mil. MDL; CS Credit Rapid SRL -24,3 mil. MDL i la
Corporaia de Finanare Rural SA 9,3 mil. MDL.

4. Lista Organizaiilor de microfinanare din R.Moldova

SA Corporaia de Finanare Rural este o instituie financiar nebancar care activeaz

pe piaa financiar a Republicii Moldova de 10 ani i reprezint centrala de finanare pentru
asociaiile de economii i mprumut. Totodat, CFR i direcioneaz activitatea de creditare spre
micii fermieri i antreprenori rurali. Domeniul principal de activitate al Corporaiei este asigurarea
accesului fermierilor i micilor antreprenori rurali la serviciile financiare nemijlocit la sat. Astfel
CFR acoper o ni specific a pieei financiare, reprezentat de clienii care anterior nu aveau

4
acces la piaa financiar din cauza lipsei experienei, volumului mic al afacerii i mprumutului i
caracterului nesigur al investiiilor n agricultur.

Oficiu Central: Tel: 59-55-59

or.Chiinu, Fax: 59-56-59
str. Ion Creang 10/5 E-mail: office@microfinance.md
Pagina web: www.microfinance.md
SRL Microinvest este o organizaie de microfinanare, ce activeaz cu success pe piaa
financiar-bancar ncepnd cu anul 2003. Scopul ei este de a contribui la crearea i dezvoltarea
ntreprinderilor micro i mici prin oferirea de servicii financiare i consultan. n dependen de
necesitile i experiena sa, solicitantul poate fi consultat n evaluarea fezabilitii afacerii i
determinarea cilor optime de realizare, nregistrarea ntreprinderii, ntocmirea fluxului de numerar
prognozat sau a planului financiar, domenii rentabile i direcii posibile de dezvoltare etc. Serviciile
Microinvest intesc preponderent acele iniiative antreprenoriale care au potenial de dezvoltare, dar
nu satisfac cerinele bancare pentru creditare.

Oficiu Central: Tel: 212764, 212765

or.Chiinu, Fax: 229902
str. Pukin 16, b.2 E-mail:
microinvest@microinvest.md
Pagina Web: www.microinvest.md

Prime Capital a fost creat n anul 2005 ca ntreprindere cu capital strin, fiind specializat
n oferirea mprumuturilor ipotecare, mprumuturilor pentru business i corporative pe termen lung.
Compania financiar i ncepe activitatea n ianuarie 2006 n calitate de pioner pe piaa ipotecar
din republic, marcnd o dezvoltare i o cretere rapid. Misiunea Prime Capital este de a oferi o
gam larg de produse ipotecare, inclusiv pentru ntreprinderile mici i mijlocii, dar i soluii
facilitare pentru un acces rapid la resurse financiare pentru clieni corporativi.

Oficiu Central:
or.Chiinu Tel: 543043
str.Banulescu-Bodoni, 7 E-mail: office@primecapital.md
Pagina Web: www.primecapital.md

5
 Compania de microfinanare EasyCredit a fost fondat n anul 2005 cu scopul de a
oferi cetenilor mprumuturi personale i de consum. Beneficierea de produsele easycredit
aduce avantaje att consumatorului (posibilitatea de a procura diferite bunuri, rambursarea
creditului n rate lunare mici pentru o perioad de pn la 3 ani), ct i vnztorului de produse
(obinerea ntregii sume pentru marf i micorarea creanelor).

Oficiu Central:
or.Chiinu Tel: 838888
str.Tighina, 49/4 Fax: 838901
Pagina Web: www.ecredit.md

IuteCredit ofer posibilitatea obinerii unui credit, fr gaj sau garanii, n mod simplu i
rapid. Avantajul acestei companii este c beneficiarul obine creditul n timp foarte scurt, suma
mprumutului (3 000-10 000 lei) fiind transferat imediat dup semnarea acordului de credit.
Beneficiarul are avantajul de a decide individual asupra scopului utilizrii mprumutului.
Perioada creditului variaz de la 6 la 12 luni.

Oficiu Central:
or.Chiinu Tel: 26-10-70
Str. Izmail 56, 1 b E-mail: info@iutecredit.md
Pagina web: www.iutecredit.md

Organizaia de microfinanare Invest-Credit SRL contribuie la dezvoltarea afacerilor

micro i mici din ara noastr prin oferirea serviciilor financiare de calitate, cu angajament pentru
excelen i integritate, care s produc o schimbare n bine n viaa clienilor si.
Instituia activeaz pe piaa financiar moldoveneasc din anul 2005, bucurndu-se, n
continuare, de creterea numrului de clieni care au gsit n Invest-Credit un partener de
ncredere.
n aceast perioad, Invest-Credit, a lansat mai multe produse financiare, fiind astfel
receptiv la nevoiile clienilor si i, totodat acordndu-le consultan i asisten n dezvoltarea
afacerilor lor. n acelai timp, Invest-Credit a dat dovad de flexibilitate i adaptare la

6
schimbrile de pe piaa financiar i a mediului de afaceri autohton, fiind, astfel, remarcat prin
individualitate i atractivitate.
Astzi, Invest-Credit V propune mai multe categorii de mprumuturi n vederea
dezvoltrii afacerii Dvs. (persoane fizice i juridice), mbuntirea condiiilor locative sau chiar
plata pentru studii.
OMFInvest-Credit este una din puinele companii de microfinanare ce finaneaz START
UP-uri ce nu se calific la alte instituii financiare bancare sau nebancare.

Date de contact:
OMFInvest-CreditSRL
str. Independentei 30/5Chiinu

5.Concluzii:

n mare parte, instituiile de micofinanare sunt reglementate i monitorizate ca i bncile

comerciale prin aceleai standarde de examinare a clientului pentru acordarea creditului. Respectiv
i legislaia cu privire la protecia consumatorului i legislaia cu privire la gaj se refer n mod egal
att la bnci, ct i la instituiile de microfinanare. De asemenea, conform legislaiei ce se refer la
combaterea splrii banilor, la fel ca i bncile, instituiile sunt obligate s raporteze tranzaciile
suspecte i cele cu numerar care depete anumite limite. La evaluarea calitii portofoliului,
formarea provizioanelor, clasificarea mprumuturilor, instituiile de microfinanare urmeaz
standardele bancare. Cele mai importante avantaje ale instituiilor de microfinanare n comparaie
cu instituiile bancare sunt:
- Rapiditatea de procesare a dosarului, accesibilitatea serviciilor prin reducerea numrului de acte i
flexibilitatea graficului de rambursare cu un suport logistic mai puternic i asumarea ntr-o msur
mai mare a riscurilor;
- Deservirea persoanelor care desfoar activitatea de antreprenoriat la nceput de cale ct i a
persoanelor auto-angajate, clieni fr certificate de salariu.
Pe lng tendinele pozitive analizate, sectorul de microfinanare se confrunt cu o serie de
probleme, care mpiedic continuu dezvoltarea acestuia. Astfel, printre principalele constrngeri
identificate se enumer:
- cadrul legal imperfect;
- un sistem slab de gestionare a riscurilor din cauza unui management neperformant;
- lipsa supravegherii din partea CNPF duce la o concuren neloial;

7
- slaba diversificare a produselor oferite de ctre AE;
- lips de informaii despre istoria de creditare a beneficiarilor duce la sporirea riscurilor pentru
creditori;
- rata dobnzii nalt;
- riscuri asumate de nerambursarea, n condiiile lipsei unui gaj la mprumuturi pe termen scurt.
Evoluiei sectorului de microfinanare demonstreaz c, dei acesta deine proporii reduse
n economia rii, n comparaie cu sectorul bancar, raza lui de cuprindere este foarte vast,
oferindu-se servicii de creditare complementare celor din sectorul bancar disponibile
ntreprinderilor mici i mijlocii pe ntreg teritoriul rii.

8
 Referine Bibliografice
1. https://ince.md/uploads/files/1393924409_sector-financiar.pdf
2. https://prezi.com/x11jxu-2ue94/organizatiile-de-microfinantare-din-republica-
moldova-tendinte-provocarii-si-oportunitatii/
3. www.odimm.md/files/ro/doc/microfinantare/org_micro_fin.doc
4. http://www.cnpf.md/file/AEI/3.pdf