Ministerul Educaţiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat ,,Alecu Russo’’ din Bălţi

Facultatea de Ştiinţe Reale,Economice şi ale Mediului

Catedra de Ştiinţe Economice

Referat la cursul

Monedă şi credit cu tema: Instituţiile de microfinanţare din Republica Moldova

Elaborat :Rusanovschi Mihail gr.BA12R

Controlat: dr.conf.univ N.Branașco

Bălţi, 2019
 Cuprins

1. Introducere
2. Instituţiile de microfinanţare din R.Moldova
3. Creditele acordate de către Instituţiile de microfinanţare
4. Lista Organizaţiilor de microfinanţare din R.Moldova
5. Concluzii

2
 1.Introducere

Din câteva zeci de OMF înregistrate, două organizaţii – Microinvest şi Corporaţia de Finanţare
Rurală (CFR) sunt cei mai importanţi creditori ai microîntreprinderilor, precum şi principalii creditori
ai Asociaţii de Economii şi Împrumut (AEÎ) din ţară. Ambele organizaţii, fiind finanţate mai mult de
către instituţii financiare internaţionale, s-au bucurat de o performanţă excelentă în 2008, dar s-au
confruntat cu rezultate sub nivelul mediu în următorul an din cauza declinului profitabilităţii clienţilor
lor. Calitatea portofoliului de credite ale ambelor OMF a avut de suferit, rata împrumuturilor restante
crescând simţitor. Microinvest a răspuns prin suspendarea eliberării de împrumuturi pentru clienţi noi,
în timp ce CFR a introdus norme prudenţiale noi pentru AEÎ. Performanţa variabilă a descurajat şi alte
OMF să finanţeze microîntreprinderile.

2.Instituţiile de microfinanţare din Republica Moldova

Instituţiile de microfinanţare s-au dezvoltat ca o alternativă a sectorului bancar. În prezent,

alternativa pentru creditele acordate de către băncile comerciale o constituie produsele oferite de
organizaţiile de microfinanţare. Scopul microfinanţării constă în creditarea afacerilor mici,
preponderent din zonele rurale, facilitând, în acest mod, accesul la resurse financiare ieftine şi
stimulând iniţiativa privată. Instituţiile de microfinanţare activează în baza Legii nr. 280-XV din
22.07.2004 privind Organizaţiile de Microfinanţare (în continuare OMF) şi alocă împrumuturi din
mijloace proprii/împrumutate.Organizaţiile de microfinanţare spre deosebire de asociaţiile de economii
şi împrumut (AEI) sunt categorii de entităţi care desfăşoară activităţi de creditare cu titlu profesional şi
nu atrag depozite sau alte fonduri rambursabile către public (membri).Instituţiile de microfinanţare
deservesc clienţii care nu prezintă suficiente garanţii pentru a obţine finanţare de la bănci sau locuiesc
în zone unde serviciile bancare nu sunt disponibile.În anul 2012, sectorul de microfinanţare deţinea
active totale de 2227,4 mil. MDL (OMF – 1892,9 mil. MDL şi AEI-334,5 mil. MDL) şi sectorul
bancar avea un patrimoniu de 58304,4 mil. MDL.Poziţia dominantă în cadrul sistemului financiar este
deţinută de sectorul bancar; în 2012 raportul dintre activele de inute de bănci și PIB a constituit 66,4%,
în timp ce pentru instituţiile de microfinanţare are acest indicator este de doar 2,12%.După criza din
2009, sectorul de microfinanţare are o evoluţie recuperatorie și a înregistrat o ușoară creștere, astfel
activele deţinute de OMF raportate la PIB în perioada 2010-2012 au crescut de la 2 la 2,12%.Totuși,
această creștere reprezintă un rezultat modest, iar sectorul are o pondere mică în economie și nu a
reușit să atingă nivelul de până la criză.Valoarea consolidată a activelor organizaţiilor de
microfinanţare în anul 2012 a crescut cu 3%, faţă de 2011. Anul 2012 pentru sectorul de
3
microfinanţare poate fi considerat o perioadă de revigorare, înregistrându-se o creştere a împrumuturile
acordate cu 10% faţă de anul 2011 și a constituit 1864,0 mil. MDL (OMF – 1590,1 mil. MDL şi AEI –
273,9 mil. MDL). Totodată, este necesar de a evidenţia că majoritatea creditelor acordate subiecţilor
micului business sunt din resursele instituţiilor financiare internaţionale, care acordă linii de credit
băncilor comerciale autohtone, acestea din urmă acordând resurse financiare întreprinderilor din
sector. În anul 2012, nivelul de acoperire a activită ii de creditare de către sectorul de microfinanţare a
constituit 4,8%.

3.Creditele acordate de către Instituţiile de microfinanţare

În Europa Centrala şi de Est, valoarea medie a unui credit acordat de instituţiile de

microfinanţare se situează între 5000 şi 5.200 euro, în timp ce în ţările occidentale, valoarea medie a
împrumutului urcă la 9.600 de euro, în funcţie de tipul de intervenţie şi de destinaţia creditului.Totuşi
pentru Republica Moldova problema accesului la credite rămâne una dintre cele mai importante
constrângeri pentru mediul de afaceri.Conform Raportului Global al Competitivităţii, ediţia anului
2013-2014, aceasta este a treia problemă ca importanţă pentru businessmenii autohtoni. În pofida unei
urcări de 5 poziţii faţă de poziţia indicată în ultimul raport, Republica Moldova s-a clasat pe locul 104
din 189 de ţări incluse în prezentul studiu, în ceea ce priveşte uşurinţa accesului la credite.Pe parcursul
anului 2012, majoritatea organizaţilor de microfinanţare au acordat mai multe credite decât au primit,
cum ar fi ICS Prime Capital SRL (291,62 mil. MDL), OM Elat Profit SRL (205,50 mil. MDL), ÎCS
Credit Rapid SRL (215,90 mil. MDL) şi "Corporaţia de Finanţare Rurală" S.A (198,33 mil. MDL),
etc.La finele anului 2012 au fost înregistrate pierderi la 21 organizaţii de microfinanţare din 60, printre
care se numără OMF Elat Profit SRL (-12,550 mil. MDL), etc.Printre organizaţiile ce au obţinut
rezultate pozitive se numără:ÎCS Prime Capital – 40,8 mil. MDL; ÎCS Credit Rapid SRL -24,3 mil.
MDL şi la Corporaţia de Finanţare Rurală SA – 9,3 mil. MDL.

4. Lista Organizaţiilor de microfinanţare din R.Moldova

SA “Corporaţia de Finanţare Rurală” este o instituţie financiară nebancară care activează pe

piaţa financiară a Republicii Moldova de 10 ani şi reprezintă centrala de finanţare pentru asociaţiile de
economii şi împrumut. Totodată, CFR îşi direcţionează activitatea de creditare spre micii fermieri şi
antreprenori rurali. Domeniul principal de activitate al Corporaţiei este asigurarea accesului fermierilor
şi micilor antreprenori rurali la serviciile financiare nemijlocit la sat. Astfel CFR acoperă o nişă
specifică a pieţei financiare, reprezentată de clienţii care anterior nu aveau acces la piaţa financiară din

4
cauza lipsei experienţei, volumului mic al afacerii şi împrumutului şi caracterului nesigur al
investiţiilor în agricultură.

Oficiu Central: Tel: 59-55-59

or.Chişinău, Fax: 59-56-59
str. Ion Creangă 10/5 E-mail: office@microfinance.md
Pagina web: www.microfinance.md
SRL Microinvest este o organizaţie de microfinanţare, ce activează cu success pe piaţa
financiar-bancară începînd cu anul 2003. Scopul ei este de a contribui la crearea şi dezvoltarea
întreprinderilor micro şi mici prin oferirea de servicii financiare şi consultanţă. În dependenţă de
necesităţile şi experienţa sa, solicitantul poate fi consultat în evaluarea fezabilităţii afacerii şi
determinarea căilor optime de realizare, înregistrarea întreprinderii, întocmirea fluxului de numerar
prognozat sau a planului financiar, domenii rentabile şi direcţii posibile de dezvoltare etc. Serviciile
Microinvest ţintesc preponderent acele iniţiative antreprenoriale care au potenţial de dezvoltare, dar nu
satisfac cerinţele bancare pentru creditare.

Oficiu Central: Tel: 212764, 212765

or.Chişinău, Fax: 229902
str. Puşkin 16, b.2 E-mail:microinvest@microinvest.md
Pagina Web: www.microinvest.md

Prime Capital a fost creată în anul 2005 ca întreprindere cu capital străin, fiind specializată în
oferirea împrumuturilor ipotecare, împrumuturilor pentru business şi corporative pe termen lung.
Compania financiară îşi începe activitatea în ianuarie 2006 în calitate de pioner pe piaţa ipotecară din
republică, marcând o dezvoltare şi o creştere rapidă. Misiunea Prime Capital este de a oferi o gamă
largă de produse ipotecare, inclusiv pentru întreprinderile mici şi mijlocii, dar şi soluţii facilitare
pentru un acces rapid la resurse financiare pentru clienţi corporativi.

Oficiu Central:
or.Chişinău Tel: 543043
str.Banulescu-Bodoni, 7 E-mail: office@primecapital.md
Pagina Web: www.primecapital.md

Compania de microfinanţare EasyCredit a fost fondată în anul 2005 cu scopul de a oferi

cetăţenilor împrumuturi personale şi de consum. Beneficierea de produsele easycredit aduce
avantaje atît consumatorului (posibilitatea de a procura diferite bunuri, rambursarea creditului în
rate lunare mici pentru o perioadă de până la 3 ani), cât şi vînzătorului de produse (obţinerea întregii
sume pentru marfă şi micşorarea creanţelor).

5
 Oficiu Central:
or.Chişinău Tel: 838888
str.Tighina, 49/4 Fax: 838901
Pagina Web: www.ecredit.md

IuteCredit oferă posibilitatea obţinerii unui credit, fără gaj sau garanţii, în mod simplu şi
rapid. Avantajul acestei companii este că beneficiarul obţine creditul în timp foarte scurt, suma
împrumutului (3 000-10 000 lei) fiind transferată imediat după semnarea acordului de credit.
Beneficiarul are avantajul de a decide individual asupra scopului utilizării împrumutului. Perioada
creditului variază de la 6 la 12 luni.

Oficiu Central:
or.Chişinău Tel: 26-10-70
Str. Izmail 56, 1 “b E-mail: info@iutecredit.md
Pagina web: www.iutecredit.md

Organizaţia de microfinanţare „Invest-Credit” SRL contribuie la dezvoltarea afacerilor micro

şi mici din ţara noastră prin oferirea serviciilor financiare de calitate, cu angajament pentru excelenţă şi
integritate, care să producă o schimbare în bine în viaţa clienţilor săi.
Instituţia activează pe piaţa financiară moldovenească din anul 2005, bucurîndu-se, în
continuare, de creşterea numărului de clienţi care au găsit în „Invest-Credit” un partener de încredere.
În această perioadă, „Invest-Credit”, a lansat mai multe produse financiare, fiind astfel
receptivă la nevoiile clienţilor săi şi, totodată acordîndu-le consultanţă şi asistenţă în dezvoltarea
afacerilor lor. În acelaşi timp, „Invest-Credit” a dat dovadă de flexibilitate şi adaptare la schimbările
de pe piaţa financiară şi a mediului de afaceri autohton, fiind, astfel, remarcată prin individualitate şi
atractivitate.
Astăzi, „Invest-Credit” Vă propune mai multe categorii de împrumuturi în vederea dezvoltării
afacerii Dvs. (persoane fizice şi juridice), îmbunătăţirea condiţiilor locative sau chiar plata pentru
studii.
OMF„Invest-Credit” este una din puţinele companii de microfinanţare ce finanţează START
UP-uri ce nu se califică la alte instituţii financiare bancare sau nebancare.

Date de contact:

6
 OMF„Invest-Credit”SRL
str. Independentei 30/5Chişinău

5.Concluzii:

În mare parte, instituţiile de micofinanţare sunt reglementate şi monitorizate ca şi băncile

comerciale prin aceleaşi standarde de examinare a clientului pentru acordarea creditului. Respectiv şi
legislaţia cu privire la protecţia consumatorului şi legislaţia cu privire la gaj se referă în mod egal atât
la bănci, cât şi la instituţiile de microfinanţare. De asemenea, conform legislaţiei ce se referă la
combaterea spălării banilor, la fel ca şi băncile, instituţiile sunt obligate să raporteze tranzacţiile
suspecte şi cele cu numerar care depăşeşte anumite limite. La evaluarea calităţii portofoliului, formarea
provizioanelor, clasificarea împrumuturilor, instituţiile de microfinanţare urmează standardele bancare.
Cele mai importante avantaje ale instituţiilor de microfinanţare în comparaţie cu instituţiile bancare
sunt:
- Rapiditatea de procesare a dosarului, accesibilitatea serviciilor prin reducerea numărului de
acte şi flexibilitatea graficului de rambursare cu un suport logistic mai puternic şi asumarea într-o
măsură mai mare a riscurilor;
- Deservirea persoanelor care desfăşoară activitatea de antreprenoriat la început de cale cât şi a
persoanelor auto-angajate, clienţi fără certificate de salariu.
Pe lângă tendinţele pozitive analizate, sectorul de microfinanţare se confruntă cu o serie de
probleme, care împiedică continuu dezvoltarea acestuia. Astfel, printre principalele constrângeri
identificate se enumeră:
- cadrul legal imperfect;
- un sistem slab de gestionare a riscurilor din cauza unui management neperformant;
- lipsa supravegherii din partea CNPF duce la o concurenţă neloială;
- slaba diversificare a produselor oferite de către AEÎ;
- lipsă de informaţii despre istoria de creditare a beneficiarilor duce la sporirea riscurilor pentru
creditori;
- rata dobânzii înaltă;
- riscuri asumate de nerambursarea, în condiţiile lipsei unui gaj la împrumuturi pe termen scurt.

Referinţe Bibliografice
7
1. https://ince.md/uploads/files/1393924409_sector-financiar.pdf
2. https://prezi.com/x11jxu-2ue94/organizatiile-de-microfinantare-din-republica-
moldova-tendinte-provocarii-si-oportunitatii/
3. www.odimm.md/files/ro/doc/microfinantare/org_micro_fin.doc
4. http://www.cnpf.md/file/AEI/3.pdf