Sunteți pe pagina 1din 30

UNIVERSITATEA DE TIINE AGRICOLE I MEDICIN VETERINAR ION IONESCU DE

LA BRAD DIN IAI


FACULTATEA DE ZOOTEHNIE
SPECIALIZAREA I.M.A.P.A.

ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE LA


S.C. CIOATA S.R.L. VATRA-DORNEI

Student,
Marcoci Andreea-Camelia
Grupa 277, IMAPA IV

IAI
2015

CUPRINS

Capitolul I. Baza de informaii


1.1. Prezentarea societii
1.2. Obiectul de activitate al societii
1.3. Principalii clieni i furnizori ai societii
Capitolul II. Analiza pieei
2.1. Prezentarea sectorului n care activeaz societatea
2.2. Principalii concureni
2.3. Analiza mediului concurenial
2.3.1. Analiza cotelor de pia
2.3.2. Analiza poziiei concureniale
2.3.3. Modelul Boston Consulting Group
Capitolul III. Analiza potenialului intern
3.1. Analiza resurselor umane
3.2. Analiza resurselor materiale
Capitolul IV. Analiza cheltuielilor
4.1. Structura cheltuielilor
4.2. Metoda costului obiectiv
Capitolul V. Analiza rezultatelor ntreprinderii
5.1. Analiza cifrei de afaceri si a marjei comerciale
5.1.1 Analiza cifrei de afaceri
5.1.2 Analiza marjei comerciale
5.2. Analiza produciei totale si a valorii adaugate
5.2.1 Analiza produ
5.2.2 Analiza valorii adugate

Capitolul VI. Analiza performanei ntreprinderii


6.1. Prezentarea i analiza contului de profit i pierdere
6.2. Analiza rezultatelor financiare
6.3. Analiza rentabilitii
6.4. Analiza sntii ntreprinderii
6.4.1. Analiza structurii financiare
6.4.2. Analiza valorii patrimoniale
6.4.3. Analiza riscurilor
Capitolul VII. Concluzii i recomandri
Bibliografie

CAPITOLUL I . BAZA DE INFORMAII


1.1.

Prezentarea societii

Cod Unic de Identificare: RO 6269971


Nr. Registrul Comerului: J32/1310/1994
Stare societate : NREGISTRAT din data 22 Septembrie 1994
Anul nfiinrii : 1994
Adresa: Str. Unirii, nr. 65-67, Vatra-Dornei, Suceava, Romnia
Telefon: +40 230 210897 / +40 230 230558
E-mail: office@transagape.ro
S.C. CIOATA S.R.L. s-a nfiinat n septembrie 1994. La scurt timp, a fost achizi ionat
terenul ce urma s devin locul de natere al primei fabrici de pine, cu o capacitate de produc ie
de 5000 kg / 24 h. Treptat, datorit comenzilor tot mai mari, aceasta s-a mrit, ajungndu-se n
toamna anului 2001 la construcia celei de-a doua fabrici, avnd o capacitate mult mai mare dect
prima, ca urmare a unei investiii de aproximativ 1,2 milioane euro. Noua construc ie se ntinde pe o
suprafa de 1200 mp plus anexe i are ca principal scop mrirea capacitii de producie de pine.

Activitile derulate de ctre companie sunt:


producie de produse de panificaie i patiserie;
distribuie de produse alimentare (morrit i panificaie);
administrarea lanului de magazine alimentare.
n ziua de astzi, produsele societii sunt prezente n cele cel puin 250 magazine partenere
i n fiecare dintre cele 21 magazine proprii de desfacere. De asemenea, aceste produse sunt realizate
ntr-un sistem de management al siguranei alimentelor conform ISO 22000:2005 certificat de TV
THRINGEN.
Conducerea societii este asigurat de ctre un administrator Ion Cioata, asociat unic al
firmei.

1.2.

Obiectul de activitate al societii

Principalul obiect de activitate al SC CIOATA SRL este fabricarea de produse de panifica ie


i patiserie cu desfacere prin magazine proprii i teri.
Cod CAEN 2009 1071 - Fabricarea pinii, fabricarea prjiturilor i a produselor proaspete
de patiserie.
Domeniul de activitate: alimente i buturi
Subdomeniul de activitate: panificaie i morrit
Activitile companiei cuprind:

producie de pine i produse de panificaie;


furnizare de produse alimentare refrigerate, proaspete i foarte proaspete;
furnizare de produse de plantaie, cereale i semine, obinute ecologic (organic, bio);
importatori-exportatori de produse alimentare i buturi;
distribuie prin for de vnzare mobil;
desfacere cu amnuntul.

SC CIOATA SRL este cel mai mare productor de pine din jude. Politica de dezvoltare a
firmei se focalizeaz pe mrirea reelei proprii de magazine de desfacere n Sibiu i nu numai.
n ceea ce privete producia, au fost introduse pe piaa Sibiului a unor produse din pine de
secar, chec i foietaje de calitate. Ca i o noutate n domeniu i pentru eficientizarea produc iei, se
obin tiei de cas, exact la fel cum se produc n gospodriile particulare tradiionale.
n domeniul panificaiei calitatea nseamn prospeime, astfel c facilitile firmei permit
producerea unei mari cantiti de produse de panificaie ntr-un timp scurt. Un avantaj n acest
domeniu l reprezint cererea zilnic.
Promovarea produselor se face prin nsi calitatea lor.
1.3.

Principalii clieni i furnizori ai societii

Avnd 21 de magazine alimentare proprii, principalii clieni sunt considerai toi

consumatorii de orice vrst care achiziioneaz produsele firmei din aceste magazine de desfacere,
compania fiind lider n orasul Vatra-Dornei n producerea pinii, produs cu o cerere foarte mare n
rndul consumatorilor locali i nu numai.
Alegerea principalilor furnizori se face n special dup calitatea produselor i serviciilor
oferite, preul propus de acetia, modalitile de plat oferite, ns se ine cont i de distan: SC
REDAL SRL, SC Valencia Trading SRL, SC GREWE SRL, SC GAVCO SRL, SC TITAN SA, etc.
Pe lng cei de mai sus, mai exist i:

Furnizori de for de munc:


o oficiile de for de munc;
o firme specializate de recrutare.

Furnizori de servicii:
o Trenkwalder Sobis
o SC Ropardo SRL a implementat un sistem informaic n cadrul companiei ce se
bazeaz pe Soluia Informatic iMobileDistribution i pe echipamente hardware
specific (touchscreen-uri, etc).
CAPITOLUL II. ANALIZA PIEEI
2.1. Prezentarea sectorului n care activeaz societatea
Piaa intern de morrit i panificaie valoreaz circa 2 miliarde de euro (n 2007),
aproximativ un miliard de euro reprezint piaa de panificaie, iar cea de morrit cam 800 de
milioane euro.

Piaa SC CIOATA SRL reprezint spaiul economico - geografic unde aceasta este prezent
cu produsele sale, unde are o influen asupra zonei unde activeaz.

Societatea deine o cot de pia de 60% n orasul Vatra-Dornei, potrivit datelor companiei,
fiind ncadrat n rndul ntreprinderilor mari la categoria industrie alimentar.
Produsele de panificaie CIOATA se gsesc n numeroase localit i din judeul Sibiu. n acest
context, se poate spune c societatea activeaz la nivel regional, iar piaa geografic relevant a
firmei este reprezentat de teritoriul orasului Vatra-Dornei.

2.2. Principalii concureni


La nivel naional, cel mai mare productor de pine i produse de panificaie este reprezentat
de Vel Pitar, cu o cifr de afaceri n anul 2012 de 293.373.918 RON, urmat de compania Boromir
(245.874.231 RON).

Nr.crt.
1.
2.

Principalii concureni la nivel naional


Vel Pitar
Boromir

3.

Harmopan

Cifra de afaceri net (2012)


293.373.918
245.874.231
43.142.150

La nivel local (orasul Vatra-Dornei), CIOATA ocup prima poziie, avnd o cifr de afaceri
de 82.566.941 RON n anul 2012. Urmtoarele locuri sunt ocupate de firme precum Grewe, Redal,
Dobrun, Panalim, Simpa, Pamed.

Nr. crt.

Principalii concureni din zona Vatra-Dornei

Cifra de afaceri net (2012)

1.

Grewe

10.097.900

2.

Redal

7.498.454

3.

Dobrun

4.024.629

4.

Panalim

2.252.742

Grupul Vel Pitar este liderul pieei romneti a produselor de panificaie si morarit i un
juctor important n domeniul produciei i distribuiei de biscuii, napolitane, specialiti de
cofetrie i produse de patiserie.
n prezent Vel Pitar deine 2 centre de producie n Bucureti i n 11 judee din Romnia,
uniti de morarit i o reea de magazine n marile orae din Romnia.
Portofoliul firmei include:
Panificaie proaspt (franzele, pine cu semine);
Panificaie ambalat (pinea Gru ntreg, Pinea cu Secar, Frech Toast, French Rolls,
covrigeii Veltzel);
Rulade i biscuii (rulade i miniprjituri, biscuii, napolitane);
Produse de patiserie (brioe, cozonaci, gogoi);
Produse apte Spice (mixuri de fin Yammix pentru pine alb, neagr, graham, cu
secar, cu semine).
2.3. Analiza mediului concurenial
2.3.1. Analiza cotelor de pia
Cota de pia are rolul de a poziiona cantitativ o ntreprindere pe o pia dat. Aceasta
reprezint partea din piaa total deinut de o ntreprindere, respectiv ct % din pia este de inut
de ntreprinderea luat n calcul.

Ca indicatori se utilizeaz:
Cota de pia absolut (ct % din pia este deinut de societatea analizat), care se

calculeaz cu relaia: Pi =

CAi
x 100
, unde:
CAs

Pi = cot de pia absolut;


CAi = cifra de afaceri a ntreprinderii analizate;
CAs = cifra de afaceri a sectorului.
Cota de pia relativ (ct % din pia deine ntreprinderea analizat n comparaie cu

concurentul principal), calculat cu relaia: Pir =


Pir = cota de pia relativ;

CAi
x 100
, unde:
CAr

Car = cifra de afaceri a concurentului principal.


Cota de pia specific (ct % deine ntreprinderea analizat din pia a deservit), se

calculeaz cu relaia: Pis =

CAi
x 100
, unde:
CAm

Pis = cot de pia specific;


Cam = cifra de afaceri a ramurii deservite.

n vederea analizrii cotelor de pia, se vor lua n considerare informaiile financiare ale
principalului competitor la nivel naional, S.C. VEL PITAR S.R.L.
Tabelul 2.1
Cotele de pia S.C. CIOATA S.R.L.
Indicator
Cifra de
afaceri a
ntreprinderii
Cifra de
afaceri a
concurentului
principal
Cifra de
afaceri a
sectorului
Cifra de
afaceri a
ramurii
Cota de pia
absolut
Cota de pia
relativ
Cota de pia
specific
Indice de
atractivitate
Indice de
fidelitate

2010

2011

2012

Rata de
evoluie
2011/2010

Lei

61.766.350

71.535.797

82.566.941

1,15

1,15

CAr

Lei

274.526.30
6

292.290.28
6

293.373.918

1,06

1,00

CAs

Lei

932.556.83
4

970.874.113

1.029.805.991

1,04

1,06

CAm

lei

411.905.132

429.057.88
4

442.868.453

1,04

1,03

Pi

6,62

7,36

8,01

1,11

1,08

Pir

22,49

24,47

28,14

1.08

1,14

Pis

14,99

16,67

18,64

1,11

1,11

Ia

523,72

928,01

1781,78

1,77

1,92

If

577,91

1222,62

2296,26

2,11

1,87

Simbol

U.M.

CAi

Ani

Rata de
evoluie
2012/2011

Calcule efectuate:

Pi2010

CAi
CAs

61766350
*100 = 932556834

*100 = 6,62 %

Pi2011

CAi
CAs

71535797
*100 = 970874113

*100 = 7,36 %

CAi
CAs

82566941
*100 = 1029805991

*100 = 8,01 %

Pi2012

Pir 2010

CAi
CAr

61766350
*100 = 274526306

*100 = 22,49 %

Pir 2011

CAi
CAr

71535797
*100 = 292290286

*100 = 24,47 %

Pir 2012

CAi
CAr

82566941
*100 = 293373918

*100 = 28,14 %

Pis2010

CAi
CAm

61766350
*100 = 411905132

*100 = 14,99 %

Pis2011

CAi
CAm

71535797
*100 = 429057884

*100 = 16,67 %

CAi
CAm

82566941
*100 = 442868453

*100 = 18,64 %

Pis2012

Ia2010

Cito
Ct 1

*100 =

120671550
23040881

*100 = 523,72

Ia2011

Cito
Ct 1

*100 =

183477098
19770913

*100 = 928,01

Cito
Ct 1

211730626
*100 = 11883049

Ia2012

*100 = 1781,78

Cito
Cit 1

120671550
*100 = 20880535

If 2011

Cito
Cit 1

*100 =

183477098
15006773

*100 = 1222,62

If 2012

Cito
Cit 1

*100 =

211730626
9220670

*100 = 2296,26

If 2010

*100 = 577,91

2.3.2. Analiza poziiei concureniale


Aceast analiz permite poziionarea ntreprinderii la nivelul pieei n funcie de o serie de
factori cheie.
Pentru a analiza poziia concurenial se folosete metoda grilelor de evaluare, care permite
parcurgerea urmtorilor pai:
Stabilirea factorilor cheie ai succesului;
Acordarea unui grad de importan fiecrui factor al succesului;
Stabilirea pentru fiecare factor cheie a unei note de la 1-10;
Se calculeaz nota medie ponderat prin nsumarea produselor dintre gradele de importan i
nota obinut.
N= Gi n

n funcie de medie, firma poate avea urmtoarele poziii:


Dominant;
Puternic;
Favorabil;
Nefavorabil.
Tabelul 2.2.

Indicatori luai n considerare pentru analiza poziiei concureniale a S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.
Crt
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Factor cheie
Cota de pia relativ (%)
Producia vndut (RON)
Numrul de angajai
Profitul n anul 2012 (RON)
Website
Aria geografic

Trans Agape
60
112.569.030
386
2.638.784
Da
Sibiu

ntreprinderea
Vel Pitar
145
232.960.551
2687
19.775
Da
Vlcea

Harmopan
30
54.201.779
342
1.110.012
Da
Miercurea Ciuc

Tabelul 2.3.
Poziia concurenial a S.C. CIOATA S.R.L.

Nr.

Not obinut

Gi

Factor cheie

Crt
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Grad de importan

Cota de pia relativ (%)


Producia vndut (RON)
Numrul de angajai
Profitul n anul 2012 (RON)
Website
Aria geografic
NOTA MEDIE
PONDERAT (Nm)

Trans
0,2
0,45
0,05
0,2
0,05
0,05

Agape
8
9
7
10
10
9
8,95

Vel Pitar

Harmopan

10
10
10
7
10
9

6
8
7
8
10
7

9,35

7,6

N mp= G i N i
i=1

Conform rezultatelor, societatea Vel Pitar se bucur pe pia de o poziie de lider


(dominant), Trans Agape deine o poziie puternic, iar Harmopan una favorabil.

2.3.3. Modelul Boston Consulting Group


Modelul BCG este utilizat pentru stabilirea stategiilor de dezvoltare, n funcie de
repartizarea produselor pe domenii de activitate stategic (DAS).
Modelul utilizeaz dou variabile:
a) rata de cretere a pieei - R (%);
b) cota de pia relativ - Pir (%).

CAPITOLUL III. ANALIZA POTENIALULUI INTERN

3.1. Analiza resurselor umane


Nr. Indicator
crt.

Simbol

UM

Numar salariai la inceputul anului

Nsn-1

Pers

Intrri

Pers

Ieiri

Pers

Numr total de salariai

Ns

Pers

Numrul mediu de salariai

Nm

Pers/an

Coeficientul intrrilor

Ci

Coeficientul ieirilor

Ce

Coeficientul mediu al micrii

Cm

Indicele de stabilitate

Is

10

Numrul de zile legale pentru munc

Zl

Zile

11

Numr de zile concedii, absene Zc


motivate

Zile

12

Timpul de munc total

Ore/an

13

Timpul de munc lucrat

Tl

Ore/an

14

Timpul de munc nelucrat

Tn

Ore/an

15

Venitul total

VT

Lei

16

Productivitatea anual a muncii

Wa

17

Productivitatea orar a muncii

Wh

Lei/per
s/an
Lei/or

Calcule efectuate:
Ns2010=Nsn-1+I-E=
Ns2011=Nsn-1+I-E=
I
x 100
Ci2010= Ns
=

2011

2012

Rata
de
evoluie
2012/2011

I
x 100
Ci2011= Ns
=
E
x 100=
Ce2010= Ns
E
x 100=
Ce2011= Ns
Cm2010=

I +E
x 100
=
Ns

Cm2011=

I +E
x 100
=
Ns

Is2010=100-Cm=
Is2011=100-Cm=
T2010=Zlx8h/zixNm=
T2011=Zlx8h/zixNm=
Tn2010=Zcx8h/zixNm=
Tn2011=Zcx8h/zixNm=
Tl2010=T-Tn=
Tl2011=T-Tn=
VT
=
Wa2010= Nm
VT
=
Wa2011= Nm
Wh2010=

VT
=
Tl

Wh2011=

VT
=
Tl

3.2. Analiza resurselor materiale


Analiza resurselor materiale este compus din analiza mijloacelor fixe (terenuri, cldiri) i a
mijloacelor circulante (bani, stocuri, materii prime).
Tabelul 3.2.
Analiza resurselor materiale la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.crt

Indicator

Simbol

UM

2011

2012

Rata de
evoluie

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Mijloace fixe la nceputul anului


Intrri
Ieiri
Mijloace fixe totale
Coeficientul intrrilor
Coeficientul ieirilor
Amortizarea total
Gradul de uzur a mijloacelor fixe
Producia efectiv obinut
Producia potenial

11

Gradul de utilizare a capacitii de Gp


producie

12
13
14
15
16

Timpul de munc lucrat


Randamentul mijloacelor fixe
Valoarea stocurilor
Cifra de afaceri
Viteza de rotaie a stocurilor

Tl
Rmf
S
CA
Vr

Ore/an
Lei/or
Lei
Lei
Rotaii/
an

17

Durata de rotaie a stocurilor

Dr

Zile
flux

Calcule efectuate:
Mft2010=Mn-1+I-E=
Mft2011=Mn-1+I-E=
I
x 100=
Ci2010= Mft
I
x 100=
Ci2011= Mft
E
x 100=
Ce2010= Mft
E
x 100=
Ce2011= Mft
A
x 100=
Gu2010= Mft
A
x 100=
Gu2011= Mft

Mn-1
I
E
Mft
Ci
Ce
A
Gu
Qe
Qp

Lei
Lei
Lei
Lei
%
%
Lei
Lei
Lei

Qe
x 100
Gp2010= Qp
=
Qe
x 100=
Gp2011= Qp
Qe
=
Rmf2010= Tl
Qe
=
Rmf2011= Tl
Vr2010=

CA
=
S

Vr2011=

CA
=
S

S
x 365=
Dr2010= CA
S
x 365=
Dr2011= CA

CAPITOLUL IV. ANALIZA CHELTUIELILOR

4.1. Structura cheltuielilor


Structura cheltuielilor presupune gruparea diferitelor tipuri de cheltuieli din mai multe
puncte de vedere:
Din punct de vedere contabil avem cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare, cheltuieli
extraordinare;
Din punct de vedere al fluxului de producie avem cheltuieli directe (care intr n fluxul de
producie), cheltuieli indirecte (nu intr n fluxul de producie);
Din punct de vedere al produciei avem cheltuieli variabile (se modific n momentul n care
crete sau scade capacitatea de producie) i cheltuieli fixe ( nu se modific la varia ii ale
capacitii de producie).

4.2. Metoda costului obiectiv


Tabel 4.2
Metoda costului obiectiv
Nr.crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Denumire indicator
Venit mediu pe lun
Grad maxim de ndatorare pe
1 an
Pre de vnzare previzibil
Pre de vnzare principalul
concurent
Cantitatea vndutprincipalul concurent
Cifra de afaceri pricipalul
concurent

Indicator
Vm

UM
lei

Pp

lei/buc.

Pc

lei/buc.

Qc

buc

CAc

lei

7.

Pre de vnzare final

Pf

lei/buc.

8.

Cantitea vndut

buc

9.

Cifra de afaceri previzionat

CAp

lei

10.

Marja de profit unitar

Mp

lei/buc.

11.

Costul obiectiv

Co

Lei/buc

12.

Costuri totale din care

CT

lei

a.

Costuri proiectare

CP

lei

b.

Costuri generale

CG

lei

c.

Costuri variabile

CV

lei

13.

Cost variabil unitar

Cv

lei/buc.

a.

Cost variabil standard

Cv.s

lei/buc.

b.

Cost variabil preferine

Cv.f

lei/buc.

14.

Cost adaos fructe

Cf

lei/buc.

15.

Cost pahar cu linguri

Cpl

lei/buc.

16.

Cost grsimi reduse

Cg

Lei/buc

Valoare

Calcule efectuate:
Pp=Vm*Gi*N*12 luni=
Pc=Pp+0,3%Pp=
Cac=Pc*Qc=
Pf=Pc-0,4%Pc=
CA
Pir
x 100=CAx
Pir= CAc
100
CA
CA=Pf*Q=>Q= Pf
Mp=Pf*25%=
Co=Pf-Mp=
CT=Co*Q=
CV=CT-CF=
Cv
CVu= Q =
CVs=h*Ph+UM*Pum=

CAPITOLUL V. ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII

5.1. Analiza cifrei de afaceri i a marjei comerciale


Cifra de afaceri reprezint valoarea tuturor mrfurilor i porduselor vndute. Cnd se
calculeaz cifra de afaceri se iau n considerare facturile ncasate i cele nencasate.
Marja comercial reprezint capacitatea ntreprinderii de a produce efecte la propriul efort.
Tabel 5.1
Analiza Cifrei de Afaceri la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Indicator
Cifra de afaceri
total
Venituri din
producia vndut
Mrfuri vndute

UM

2010

2011

2012

Lei

61.766.350

71.535.797

82.566.941

Lei

27.766.090

31.882.375

39.016.565

Lei

19.744.921

25.410.878

31.771.945

4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.

Subvenii
Producie vndut
Cifra de afaceri
medie
Cifra de afaceri
marginal
Costuri fixe
Costul variabil
Pre de vnzare
Costul mrfii
Marja comercial

Lei
Buc

11.545.803
9.314.770

10.397.760
10.901.223

8.712.255
13.770.556

Lei/buc

6,63

6,56

5,99

Lei/buc

6,15

3,84

Lei
Lei/buc
Lei/buc
Lei
Lei
%

Rata marjei comerciale

Cifra de afaceri

lei

critic

CAT 2010 = Q + M + S + VdRg RC = 27.766.090 + 19.744.921 + 11.545.803 + 2.709.536 - 0 =


61.766.350 lei
CAT 2011 = 31.882.375 + 25.410.878 + 10.397.760 + 3.844.784 - 0 = 71.535.797 lei
CAT 2012 = 39.016.565 + 31.771.945 + 8.712.255 + 3.066.176 - 0 = 82.566.941 lei
CAm 2010 = CA / Q = 61.766.350 / 9.314.770 = 6,63 lei/buc
CAm 2011 = 71.535.797 / 10.901.223 = 6,56 lei/buc
CAm 2012 = 82.566.941 / 13.770.556 = 5,99 lei/buc
CAmg 2011 = (CA2011 CA2010) / (Q2011 Q2010) = (71.535.797 - 61.766.350) / (10.901.223 9.314.770) = 9.769.447 / 1.586.453 = 6,15 lei/buc
CAmg 2012 = (CA2012 CA2011) / (Q2012 Q2011) = (82.566.941 - 71.535.797) / (13.770.556 10.901.223) = 11.031.144 / 2.869.333 = 3,84 lei/buc

5.2. Analiza produciei


Producia este reprezentat de totalitatea bunurilor realizate de ntreprindere. Se poate
analiza din punct de vedere cantitativ i valoric.

Tabel 5.2
Analiza produciei la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.
Crt.
1
2

Indicator
Producia vndut
Producia stocat

UM
Lei
Lei

Valoare 2010

Valoare 2011

Valoare 2012

Producia

Lei

imobilizat
Producia total

Lei

Calcule efectuate:
Productia totala= Pr. vanduta+ Pr. stocata+ Pr. imobilizata
PT2010=
PT2011=
PT2012=

5.3. Analiza valorii adugate


Valoarea adugat este capacitatea ntreprinderii de a produce efecte la propriul efort, adic
reprezint plata tuturor factorilor de producie (salarii, dobnd pentru mprumut, amortizri pentru
capital tehnic, dividende pentru acionari, impozite pentru stat, profit pentru ntreprindere). Se poate
determina cu ajutorul a dou formule de calcul:
VA=Pr+S+A+Db+I, unde:
Pr - profit
A - Amortizri
I - impozit i taxe
S - salarii
Db dobnzi
VA=Vt-Ch mrfuri-Consumuri intermediare, unde:
CI = ch materii prime+alte ch materiale+ alte ch externe+ch prestaii externe+alte ch de exploatare.
Tabelul 5.3
Analiza valorii adugate la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.

Indicator

UM

crt.
1.
2.
3.

Mrfuri vndute
Producia vndut
Producia stocat

lei
lei
lei

4.
5.
6.
7.

Producia imoblizat
Producia exerciiului
Subvenii
Alte venituri din

lei
lei
lei
Lei

8.
9.
10.
11.

exploatare
Venituri financiare
Total venituri
Costul mrfurilor
Consumuri

Lei
Lei
lei
Lei

intermediare

2010

2011

2012

12.
13.
14.
15.
16.
17.

Salarii i asigurri
Dobnzi
Amortizri
Taxe i impozite
Profit net
Valoare adugat

Lei
Lei
Lei
Lei
Lei
Lei

Calcule efectuate:
VA=Pr+S+A+Db+I
VA2010=
VA2011=
VA2012=
CAPITOLUL VI. ANALIZA PERFORMANEI NTREPRINDERII
Analiza performanei ntreprinderii se refer la mbuntirea indicatorilor venituri,
cheltuieli, rezultate financiare. Performana presupune creterea veniturilor i rezultatelor financiare
i reducerea cheltuielilor.

6.1. Prezentarea i analiza contului de profit i pierdere


Tabelul 6.1
Analiza contului de profit i pierdere la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.

Denumire indicator

crt.
1
1.1
1.1.1
1.1.2

Venituri exploatare, din care:


Cifra de afaceri, din care:
Vnzri de mrfuri
Venituri din dobnzi nregistrate
de entitile radiate i care nu
mai au n derulare contracte de

1.1.3
1.1.4
1.1.5
1.2
1.3
1.4
2.
2.1

leasing
Subvenii
Producia vndut
Reduceri comerciale acordate
Producia n curs de execuie
Producia imobilizat
Alte venituri din exploatare
Venituri financiare, din care:
Venituri din interese de

2.2

participare
Venituri din alte investiii i

2.3

mprumuturi
Venituri din dobnzi

2010

2011

2012

2.4
3

Alte venituri financiare


Venituri extraordinare

Nr.

Denumire indicator

crt.
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8

Cheltuieli din exploatare


Cheltuieli cu materii prime
Alte cheltuieli materiale
Cheltuieli cu energia i apa
Cheltuieli cu mrfurile
Reduceri comerciale primite
Cheltuieli cu personalul
Amortizarea
Ajustri de valoare privind

1.10

activele circulante
Cheltuieli privind prestaiile

1.11

externe
Cheltuieli cu alte impozite i

1.12

taxe
Cheltuieli cu dobnzile de

1.13
1.14
2
2.1

refinanare
Cheltuieli cu provizioanele
Alte cheltuieli
Cheltuieli financiare
Ajustri de valoare privind

2.2
2.3
3

imobilizrile financiare
Cheltuieli privind dobnzile
Alte cheltuieli financiare
Cheltuieli extraordinare

6.2. Analiza rezultatelor financiare


Rexp2010=Vexp-Chexp=
Rfin2010=Vfin-Chfin=
Rcu2010=Rexp+Rfin=
REX2010=VEX-ChEX=
RE2010=Rexp+Rfin+REX=
Rop2010=CA- Chproducie- Chmrfuri=
Ip2010=16% Pb=
Rexp2011=

2010

2011

2012

Rfin2011=
Rcu2011=
REX2011=
RE2011=
Rop2011=
Ip2011=
Rexp2012=
Rfin2012=
Rcu2012=
REX2012=
RE2012=
Rop2012=
Ip2012=

6.3 Analiza rentabilitii


Performana ntreprinderii la nivel global presupune analiza profitabilitii (format n zona
comercial) i a rentabilitii (format n zona de producie i n zona financiar).

Tabelul 6.2
Analiza profitabilitii i a rentabilitii la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.

Indicator

crt

Simbo

UM

1.
2.
3.

Profitul brut
Profitul net
Cifra de afaceri

Pb
Pn
CA

lei
Lei
Lei

4.

Valoarea

Lei

Cht

Lei

Cm

Lei

mrfurilor
vndute
Cheltuieli
totale

6.

Costul
mrfurilor

7.

Activ total

At

Lei

8.

Active

Ac

Lei

Dt

Lei

circulante

9.

Datorii totale

2011

2012

Rat de
evoluie
2012/2010

5.

2010

10.

Datorii curente

Dc

Lei

11.

Capital total

Kt

Lei

12.

Capital propriu

Kp

Lei

13.

Numr salariai

Ns

Lei

14.

Rata profitului

RPb

RPn

Mc

Lei

brut

15.

Rata profitului
net
Marja

16.

comercial

17.

Rata vnzrilor

Rv

18.

Rata

Rrch

Rre

Rkp

Rkt

Wm

Lei/sa

rentabilitii
cheltuielilor
Rata

19.

rentabilitii
economice

20.

Rata capitalului
propriu

21.

Rata capitalului
total

22.

Productivitatea
muncii

23.

Productivitatea

l
Wk

capitalului

24.

Lichiditate

Lg

general

25.

Solvabilitate

Sg

general

Calcule utilizate:
Pb
x 100
RPb= CA
RPb2010=
RPb2011=
RPb2012=

Pn
x 100
RPn= CA
RPn2010=
RPn2011=
RPn2012=
Marja comercial
x 100
Rv=
M
Rv2010=
Rv2011=
Rv2012=

Pb
x 100
Rrch= Ch
Rrch2010=
Rrch2011=
Rrch2012=
Pb
x 100
Rre= At
Rre2010=
Rre2011=
Rre2012=
Pn
x 100
Rkp= Kp
Rkp2010=
Rkp2011=
Rkp2012=
Pn
x 100
Rkt= Kt
CA
Wm= NS
Wm2010=
Wm2011=
Wm2012=
CA
Wk= Kt
Wk2010=
Wk2011=
Wk2012=
Ac
>1
Lg= Dc
Lg2010=
Lg2011=
Lg2012=

At
>2
Sg= Dt
Sg2010=
Sg2011=
Sg2012

6.4 Analiza sntii ntreprinderii


Analiza sntii ntreprinderii se realizeaz prin determinarea ratelor de solvabilitate i de
lichiditate.
Tabelul 6.3
Analiza pe orizontal a bilanului ntreprinderii S.C. CIOATA S.R.L.
Nevoi
(lei)-

Anii de analiz
2010

2011

Resurse
2012

(lei)-

ACTIV

PASIV

I.

Cap.

necorporal

propriu

e
I.corporale

D.t.l

Anii de analiz
2010

2011

2012

I.financiare

TOTAL

TOTAL

Stocuri

D.t.s.

Creane

Provizioan

Disponibil

e
Venituri n

n cont
Plasamente

avans

pe t.s.
Ch. n
avans

TOTAL

TOTAL

n cadrul societii exist nevoi i resurse. Nevoile sunt reprezentate de active iar resursele de
pasive. Att nevoile ct i resursele pot fi permanente i curente.

Fondul de rulment reprezint o sum de bani necesar pentru finan area activului imobilizat
sau a unei pri din activul circulant. Dac fondul de rulment este pozitiv, socitatea are capacitatea s
finaneze activele imobilizate i o parte din activele circulante din resursele permanente. Dac, n
schimb, fondul de rulment este negativ, nseamn c activul permanent este finanat din resurse
curente, ceea ce duce la decalaje financiare, deoarece un activ care este utilizat pe o perioad lung
de timp este finanat dintr-o resurs pe termen scurt.
Tabelul 6.4
Analiza fondului de rulment la S.C. CIOATA S.R.L.
Anii de
analiz
2010
2011
2012

Formula utilizat pentru calculul fondului de rulment (FR)


FR=KP-AI (lei)

FR=AC-PC (lei)

FR2010=
FR2011=
FR2012 =
Tabelul 6.5
Analiza nevoii de fond de rulment i a trezoreriei nete la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.

Indicator
(Lei)

crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

2010

Anii de analiz
2011

2012

Activul curent
Disponibiliti
Pasivul curent
Datorii pe termen lung
Nevoia de fond de rulment
Fondul de rulment
Trezoreria net

NFR (nevoia de fond de rulment) = (Activ curent - Disp) - (Pasiv curent - D.t.l.)
NFR2010=
NFR2011=
NFR2012=

Trezoreria net = Fondul de rulment - Nevoia de fond de rulment


TN2010=
TN2011=
TN2012 =

Analiza riscului de faliment pe baza ratelor de solvabilitate exprim lichiditatea activelor


ntreprinderii la un moment dat; n acest sens, ratele de solvabilitate au con inut de lichiditate.
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i plti obligaiile la termen.
Tabelul 6.6
Analiza ratelor de solvabilitate i a ratelor de lichiditate la S.C. CIOATA S.R.L.
Nr.

Indicatori

Anii de analiz
2010

Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.

2011

Datorii totale (lei)


Capital total/propriu (lei)
Activ curent (lei)
Pasiv curent (lei)
Stocuri (lei)
Creane (lei)
Rata solvabilitii generale (%)
Solvabilitatea general
Solvabilitatea patrimonial
Lichiditatea general
Lichiditatea intermediar
Lichiditatea imediat

Calcule efectuate:
Rata solvabilitii generale =
Rsg2010 =

Dt
x 100
=
Kt

Rsg2011 =

Dt
x 100
=
Kt

Rsg2012 =

Dt
x 100
=
Kt

Solvabilitatea general =
Sg2010=

At
Dt =

Sg2011 =

At
Dt

Datorii totale
x 100
, trebuie s fie maxim 30%.
Capital total

Activ total
Datorii totale , trebuie s fie mai mare de 2.

2012

Sg2012

At
=
Dt

Solvabilitatea patrimonial =
Spat2010=

Kp
Kp+Crd =

Spat2011=

Kp
Kp+Crd =

Spat2012=

Kp
Kp+Crd =

Lichiditatea general =

Capital propriu
Capital propriu+Credite , trebuie s fie mai mare de 1.

Activ curent
Datorii curente , trebuie s fie mai mare de 1.

Ac
Lg2010= Dt =
Ac
=
Lg2011= Dt
Ac
=
Lg2012= Dt
Activ curentStocuri
, trebuie s fie mai mare de 0,8.
Datorii curente

Lichiditatea intermediar=
Lin2010=

AcS
=
Dc

Lin2011=

AcS
=
Dc

Lin2012=

AcS
=
Dc

Lichiditatea imediat =

Activ curentStocuriDisponibiliti
, trebuie s fie mai mare de 0,5.
Datorii curente

AcSDisp
Dc

AcSDisp
Lim2011=
Dc

Lim2010=

AcSDisp
Lim2012=
Dc