Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
, GALAI
Compania Navrom Galati a fost nfiintata n anul 1890 de catre guvernul romn sub
numele de "Navigatia Fluviala Romna", societatea avnd dreptul de arborare a pavilionului
national si fiind recunoscuta de catre toate societatile de navigatie ale tarilor riverane.
Societatea si-a stabilit sediul n orasul Galati la data de 8 august 1890 iar dupa anul 1900
flota s-a dezvoltat permanent astfel nct n anul 1938 societatea avea un parc de nave superior
altor companii de navigatie fiind n masura sa transporte un volum de 900.000 tone marfuri pe
an.
Dupa cel de-al doilea razboi mondial, necesitatile de transport intern (n cabotaj) si de
transport international au determinat construirea de noi barje si mpingatoare facnd ca flota
romna pe Dunare sa detina cea mai mare capacitate de transport dintre toate flotele dunarene.
ncepnd cu anul 1950, Compania s-a modernizat permanent astfel ca n perioada 19651989 parcul de nave fluviale a fost cel mai mare din Europa si pe locul doi n lume dupa S.U.A.
n anul 1989 societatea a realizat cel mai mare trafic de marfuri, nsumnd 30,7 milioane
tone.
Prin reorganizarea Intreprinderii de Navigatie Fluviala n anul 1991 a luat fiinta
Compania de Navigatie Fluviala Romna "NAVROM" S.A., cu sediul la Galati.
ncepnd cu anul 1992 societatea si-a modernizat permanent flota, investind n noi
echipamente si constructii navale, pentru a se mentine la nivelul cerintelor de pe piata europeana
de transport fluvial.
Anul 1998 a marcat cea mai importanta transformare a companiei, devenind o societate
cu capital integral privat. Un an mai trziu, n 1999, compania a initiat un amplu program de
reorganizare care a condus la crearea actualului grup de firme Navrom.
n prezent C.N.F.R. NAVROM S.A. este o companie solida, fiind permanent pregatita sa
asigure solicitarile de transport ale clientilor, pe orice sector al Dunarii situat ntre Marea Neagra
si Regensburg.
Compania NAVROM transporta anual peste 10 milioane tone marfuri din cele mai
diverse: minereu, carbune, ciment, calcar, cereale, ngrasaminte, laminate etc. Aceste marfuri
parcurg att rute interne (Galati, Constanta, Cernavoda, Medgidia, Mahmudia, etc.) ct si rute
internationale catre Ucraina, Serbia, Ungaria, Austria, Germania.
Pentru transportul marfurilor flota companiei cuprinde 52 impingatoare de diverse puteri
(150 - 3200 CP) si 348 barje de diverse capacitati 1000 - 3000 t.
Folosind aceste nave se asigura realizarea transportului a cca 14.500 tone marfa ntr-un
singur
convoi
pe
rute
interne
si
10.000
tone
pe
rute
externe.
Drumul marfurilor ntre Constanta si Rotterdam se scurteaza cu 5.000 de km pe traseul
navigabil european Dunare-Rhin-Main. Pe acest traseu, compania NAVROM poate realiza n 20
de zile transporturi de marfuri de la Constanta la Regensburg.
Ofera servicii de:
Transport fluvial de marfuri generale
Servicii de manevre portuare n portul Constanta (formarea si desfacerea convoaielor de
nave nepropulsate, introducerea si scoaterea navelor nepropulsate la operatiuni de
ncarcare/descarcare la danele portuare), agenturarea navelor, supravegherea si asistenta
navelor stationate n rada portului. Aceste servicii sunt asigurate prin Sucursala CNFR
Navrom Constanta.
Servicii de intretinere si asistenta tehnica pentru nave.
Dotari
Nave propulsate:
1
pentru
navele
din
rada
portului
Galati
urmatoarele
servicii
3 docuri plutitoare
1 impingator de manevra de 600 CP
1 macara plutitoare de 100 to forta
Linii tehnologice, utilaje si echipamente pentru lucrari de prelucrari mecanice, electrica,
sudura, etc
Navrom Centru de Afaceri S.A. ofera urmatoarele servicii:
Design si amenajari pentru nave si spatii de lucru (birouri, hale etc.)
Activitati turistice cu nave de agreement
Administrarea, paza si supravegherea "parcului de nave la rece"
Servicii de transport auto persoane pentru activitatea firmelor din grup
Servicii de transport rutier de marfuri
Administrarea sistemului de telefonie GSM pentru firmele din grup
Dotari:
Imobil, modernizat n 2004-2005, cu suprafata construita de 4532 mp, compus din: 2
corpuri P + 5 etaje, 1 corp P+1 etaj, 1 corp Parter.
Teren aferent imobilului suprafata 3.378 mp
12 autoturisme Logan
3
4 autoutilitare Dacia
3 autoutilitare Peugeot, 3.5 to
1 autocamion Volvo, 16 to
2 autocamioane Roman, 7,5 si respectiv 11 to
Ferma piscicola, jud. Tulcea
Salupa de 150 CP
Navrom Bac S.A. ofera urmatoarele servicii:
Traversarea Dunarii cu bacul pentru vehicule, masini de mare tonaj, si pasageri intre
Galati si localitatea IC Bratianu din Judetul Tulcea.
Dotari:
2 feriboturi de 300 tone (58 autoturisme + 300 pasageri)
un feribot de 25 tone (11 autoturisme + 160 pasageri)
5 pontoane de acostare
4 dane de acostare
platforme modernizate pentru ambarcare pe ambele maluri.
rampa moderna pentru lansarea la apa a ambarcatiunilor de agrement sau utilitare.
Navrom Delta S.A. ofera urmatoarele servicii:
transport fluvial de calatori intre Tulcea si localitatile din Delta-Dunarii pe urmatoarele
rute:
Tulcea-Sulina si retur
Tulcea-Sfntu Gheorghe si retur
Tulcea-Chilia veche-Periprava si retur.
activitati turistice cu nave de agrement organizate saptamanal in sezonul estival pe
traseele:
Tulcea - Sfantu-Gheorghe si
Tulcea - Sulina.
Dotari:
2 nave rapide, moderne, capacitate 200 persoane
6 nave clasice, cu capacitati cuprinse intre 300 si 130 locuri
20 pontoane de acostare situate in Tulcea si localitatile importante din Delta Dunarii
Compania de Navigatie Fluviala Romana NAVROM Galati pune la dispozitia clientilor o
gama larga de servicii dintre care amintim : transport fluvial de marfuri,reparatii nave, croaziere
pe Dunare cu nave de agrement si activitati de agrement.
ORGANIGRAMA
Structura de personal
Director
Producie
Comercial
Resurse umane
Financiar-contabil
Numr salariai
31.12.2005
4
24
15
20
30
4
Numr salariai
31.12.2006
4
20
10
20
30
Personal TESA
TOTAL
95
188
95
179
Director general
Director executiv
Director
economic
Director
producie
Secretariat
Comercial
Gestiune
Comp.
prod.
Aprovizionare
Resurse
umane
Maistru
Lacatusi
Parc rece
Casier
Electricieni
Finaciacontabil
Sanitas
Parc
auto
Soferi
Contracte
Management
Blandiana
Administrativ
T.Vladimirescu
PA 930
RESURSELOR UMANE
Fr o implicare total a personalului companiei de navigaie nu se pot
obine performanelor superioare n logistic. Aceste performane se obtin
atunci cnd conducerea companiei nelege c oamenii sunt cea mai
important resurs a acesteia. Cu att mai mult pentru compartimentul
logistic recrutarea, pregtirea i perfecionarea personalului se constituie
ntr-o cerin deosebit de important. Conducerea companiei trebuie s
ncerce s rsplteasc pe acele persoane care contribuie la creterearea
productivitii muncii i n anumite situaii, s stabileasc stimulente care s
favorizeze ndeplinirea n bune condiii a funciei logistice. Directorii
departamentului logistic neleg faptul c existena unor persoane de
conducere experimentate, bine pregtite sunt lucruri eseniale pentru
succesul strategiilor i planurilor firmei. Departamentele de logistic au
nevoie de un nou tip de manageri, iar recrutarea poate deveni o adevrat
problem pentru conducerea departamentului. Recrutarea personalului este
considerat att de important nct unele firme cheltuiesc o mare parte din
timpul de care dispun pentru aceasta, pentru a gsi acele persoane care s
fie apte s desfoare activitile cerute la o companie de navigaie
maritim. Conductorii departamentului de logistic trebuie s fie preocupai
de importana pe care clienii o acord calitii resurselor umane i n mod
special membrilor echipajului navei. n acest sens calitatea este dependent
de resursele umane, de personalul companiei, iar dac de la nivelul
managementului nu se impune n rndul angajailor o orientare bazat pe
calitate, serviciile acesteia vor rmne n urma concurenei. Se consider c
cele mai profitabile companii i conduc personalul din domeniul logisticii n
aa fel nct calitatea muncii s reprezinte o prioritate zilnic.
Persoanele din cadrul companiei care au atribuii de logistic, figura 5,
sunt urmtoarele:
-Directorul logistician.
-Personalul departamentului de logistic.
-Comandantul navei.
-Ofierul secund i eful mecanic.
-Ofierii maritimi de punte.
-Ofierii maritimi electricieni i electromecanici.
-eful de echipaj.
Din aceast figur se observ interrelaiile dintre conducerea
departamentului logistic i echipajul navei n privina aprovizionrii navei i
mai ales n legtur cu marfa transportat de care rspund n mod direct:
-Comandantul navei.
-Ofierul secund.
-Ofierii de punte i personalul de punte.
n privina pregtirii profesionale, pregtirea personalului la locul de
munc nu este o garanie suficient pentru ndeplinirea sarcinilor de aceea
este necesar trimiterea managerilor i a personalului din departamentului
de logistic la cursuri de perfecionare, masterate pentru a-i mbunti
nivelul de pregtire, a cunoate noile tendine din domeniu, noile concepte
economice sau manageriale, dar i n domeniul tehnicii de calcul, de
comunicaii.
11
Indicatori
2005
2006
Capitaluri + Datorii
197.549.800
214.803.583
Imobilizri nete
177.386.167
182.167.882
12
Mod de
calcul
F.10,
254.018.212
r.82+r.58
182.167.882 F.10, r.20
2007
03
FR
20.163.633
32.637.701
34.635.701 r.01-r.02
Vom analiza evoluia fondului de rulment care prezint un trend cresctor: n anul 2005 a
fost de 20.163.633 a crescu foarte mult n anul 2006: cu 12,78% ajungnd la 32.637.701, n anul
2007 continunnd trendul cresctor, dar ntr-o msur mai mic 34.635.701, valoare ce arat
faptul c fondul de rulment n 2006 este cu 14% mai mare dect cea din anul 2004.
n anii 2005,2006 i 2007 valoarea fondului de rulment pozitiv semnificativ arat faptul
c firma dispune de surse permanente care sunt suficient de mari pentru a acoperi nevoile
permanente de exploatare i faptul c aceste excedent de resurse permanente degajat de ciclul de
finanare al imobilizrilor poate fi utilizat sau rulat pentru rennoirea activelor circulante.
Situaia financiar a firmei este bun din acest punct de vedere, ea reuind s fac fa unor
probleme comerciale sau de natur financiar care pot aprea:
- reducerea temporar a vnzrilor din cauze obiective (scderea nivelului Dunrii);
- ntrzierea plilor clienilor;
- accelerarea plilor ctre furnizori.
n anul 2006 valoarea fondului de rulment este de asemenea pozitiv i mult superioar
fa de anul precedent. Exisena unui FRN pozitiv confirm o stare de echilibru financiar pe
termen lung, adic existena unor capitaluri cu exigibilitate mai mare de un an care asigur
acoperirea necesarului de finanat al imobilizrilor. FRN poate fi privind ca un fond de rezerv
din care se pot finana deficitele care pot aprea ntre alocrile i resursele de finanat pe termen
lung.
n anul 2007 valoarea pozitiv foarte mare a fondului de rulment comparativ cu 2005
evideiaz posibilitatea firmei de a acoperi necesitile de finanare pe termen lung.
Situaia companiei n ceea ce privete FRN este bun, iar n anul 2008 se atept o
cretere seminificativ ceea ce indic ca firma poate finana eventualele nepli.
4.1.1 Fondul de rulment propriu
FRP = Capital propriu Active imobilizate
FRP se calculeaz prin diferena (excedentul) dintre capitalul propriu i activele imobilizate i
caracterizeaz starea de echilibru financiar pe termen lung realizat pe seama resurselor proprii.
2005
2006
2007
Fond de rulment propriu
20.076.655
15.579.860
- 9.749.957,2
Evoluia indicatorului pe parcursul celor trei exerciii financiare prezint o scdere
pronunat a acestuia ncepnd cu anul 2005 cnd a nregistrat o valoare de 20.076.655 RON , cu
2006 cnd a sczut cu 5, 34% ajungnd la o valoare 15.579.860 RON pentru ca n anul 2007 s
nregistreze o dimensiune negativ semnificativ de 9.749.957,2 RON.
n anul 2005 s-a nregistrat un fond de rulment propriu cu valoare pozitiv semnificativ
ceea ce certific faptul c firma s-a aflat ntr-o stare de echilibru financiar pe termen lung realizat
13
pe baza capitalurilor proprii. Chiar dac se proced la rambursarea datoriilor bancare pe termen
lung , activele imobilizate puteau fi finanate n ntregime pe seama capitalurilor pe termen lung
(capitalurile proprii a cror exigibilitate este 0).
n anul 2006 fondul de rulment propriu atinge o valoare pozitiv mai mic dect n anul
2004 care nu este o situaie nefavorabil, ceea ce indic faptul c firma s-a aflat ntr-o stare de
echilibru financiar pe termen lung.
n anul 2007 fondul de rulment are o valoare negativ fapt ce inidc c imobilizrile nete
au depit cu mult valoarea capitalurilor proprii i nu pot fi acoperite pe seama acestora din
urm. Aceast valoare negativ ar trebui s ridice un semn de alram, pentru c imobilizrile nete
sunt mai mari dect capitalurile proprii.
Fondul de rulment strin
Reflect msura ndatorrii pe termen lung, pentru finanarea nevoilor pe termen scurt i
reprezint surse atrase de la parteneri (pli) sau mprumutate de la bnci.
FRS = FRN FRP
2005
2006
2007
Fond de rulment strin
86.978
17.057.841
44.385.658,2
n anul 2005 FRS a nregistrat o valoare relativ mic ceea ce indic faptul c firma nu s-a
ndatorat ntr-o msur foarte mare.
n anul 2006 s-a nregistrat o cretere seminificativ a FRS 17.057.841 RON ceea ce
indic c firma a cutat resurse finaciare strine apelnd la credite comerciale.
n anul 2007 FRS a crescut la 44.385.658,2 RON fapt ce arat c firma a atras surse de la
partenerii si sau s-a au apelat la credite comerciale.
Indicatori
Active circulante +
cheltuieli n avans
Datorii pe termen
scurt + venituri n
avans
NFR
2005
2006
Mod de
calcul
F.10, r.3757.108.224
r.36-38
2007
22.721.610
34.469.492
11.818.963
14.269.763
22.564.162
10.902.647
20.199.729
34.544.063 r.04-r.05
14
F.10,
r.47+rd.64
n anul 2005 s-a nregistrat o valoarea pozitiv care a fost consecin]a unei creteri
economice, dar i efectul unei ncetiniri a rotaiei stocurilor i creanelor n raport cu cifra de
afaceri.
Necesarul de fond de rulment prezint un trend cresctor ajungnd la o valoare de
34.544.063 RON, adic a crescut cu 29,95 %, a nregistrat o valoare pozitiv ceea ce poate
evidenia un deficit de surse temporare.
Trezoreria net
Trezoreria n sens restrns este format din disponibiliti: lichiditi din casierie i
conturi la bnci, i acreditive, carnete de cecuri cu limit de sum. Sarcina de baz a trezoreriei
este de a asigura lichiditile necesare tuturor obligaiilor bneti i un echilibru financiar
corespunztor.
n sens larg, trezoreria este format din disponibiliti i titluri de plasament susceptibile
de a se transforma n disponibiliti bneti ntr-un timp foarte scurt i fr pierdere de valoare.
Trezoreia pozitiv este rezultatul ntregului echilibru financiar al ntreprinderii i se
concretizeaz ntr-un surplus monetar care reprezint o expresie a profitului net din pasivul
bilanului.
Trezoreria negativ evideniaz un dezechilibru financiar concretizat sub forma unui
deficit monetar acoperit de cele mai multe ori prin credite angajate la costuri ridicate. Diferena
dintre FR i NFR permite msurarea dimensiunilor trezoreriei de care dispune ntreprinderea.
Lipsa lichiditilor genereaz costuri pentru firm a cror mrime este greu de suportat pentru
aceasta, deci consecine negative:
- pierderea oportunitii de a face achiziii n condiii optime;
- deteriorarea imaginii societii pentru eventualele ntrzieri la plat, obligativitatea de a
contracta mprumuturi pe termen scurt.
T = Mijloace de trezorerie Datorii de trezorerie
07
9.260.986 12.435.972
15
10.496.580
r.03-r.06
Existena unei trezorerii nete pozitive pe parcursul celor trei exerciii financiare 2005,
2006 i 2007 semnific un surplus de trezorerie, o cretere a surselor permanente i a celor
ciclice.
Trezoreria net nregistrnd valori pozitive, adic FR>NFR.
2005
2006
2007
197.462.822
197.747.742
199.227.612,14
86.978
17.055.841
54.790.600,21
177.386.167
20.163.633
20.076.655
86.978
3.657.908
19.023.215
11.818.963
10.902.647
9.260.986
4.630.493
209.328.276
177.386.167
31.942.109
182.167.882
32.637.701
15.579.860
17.057.841
3.648.021
30.603.323
14.269.763
20.199.729
12.435.972
3.174.986
228.855.198
182.167.882
46.687.316
208.977.569,44
34.635.701
- 9.749.957,2
44.385.658,2
3.591.273,02
39.044.638,77
22.564.161
34.544.063
10.496.580
- 1.939.392
264.282.192,4
208.977.569,44
55.304.623,03
Dup cum se poate observa di tabelul de mai sus, imobilizrile nete cresc treptat pe
parcursul celor trei ani, iar datoriile pe termen lung cresc exponenial, ceea ce se poate explica
prin modernizarea dotrii tehinice a companiei i contractarea unor credite comerciale.
Capitalurile proprii cresc cu aproximativ 2.000.000 RON/an.
Analiza economico-finaciar
Analiza ratelor finaciare uzuale
Rate financiare de analiz a capacitii de plat
Rata curent =
Active _ curente
Datorii _ curente
2005
2006
16
2007
2,71
3,38
4,05
Valoarea de referin a acestui indicator este 1,8, iar din tabelul de mai sus se remarc o
continu cretere, ceaa ce reiese din creterea activelor curente pe toi cei trei ani analizai
Rata rapid =
2005
2,40
2006
3,12
2007
3,84
Valoarea de referin pentru acest indicator este 0,8. n toi cei trei ani rata rapid a
nregistrat o cretere semnificativ de la 2,40 n anul 2005 pn la 3,84 n anul 2007. Nivelul
ratei din 2005 arat faptul c firma poate s fac fa plilor scadente pe termen scurt (datorii
curente) pe seama activelor uor transformabile n lichiditi: active de trezorerie i creane.
Faptul c aceast rat a sczut pune n evien faptul c plile scadente pe termen scurt nu mai
pot fi achitate doar pe seama activelor de trezorerie i creane.
Rata la vedere =
Lichiditati
Datorii _ curente
2005
0,7
2006
0,9
2007
0,4
Rata la vedere nregistrat n primii doi ani o crestere semnificativ, dup care a sczut
brusc la 0,4 n anul 2007, ceea ce indic posibilitatea companiei acoperirii datoriilor imediate[i
astfel apar unele probleme: incapacitate de plat, pierderea pieei, blocarea conturilor bancare de
ctre organele fiscale pentru neplata datoriilor ctre stat.
Rate financiare de analiz finanrii prin credite
Rata ndatorrii =
Datorii _ totale
100
Total _ activ
2005
6%
2006
16%
2007
28%
Valoarea de referin pentru acest indicator este de 68%. Se observ c pe parcursul celor
3 ani, CNFR NAVROM SA a avut o rat a ndatorrii n cretere, dar mic n comparaie cu
valoarea de referin, ceea ce a defavorizat proprietarii care nu au mai putut s-i dezvolte
afacerea i astfel au fost nevoii s apeleze la mprumuturi.
Rata de acoperire a dobnzilor =
2005
2,93
2007
3,11
17
Acest indicator are o valoare de referin de 2,4. Se remarc o cretere relativ mare de la
2005 la 2006, ca dup aceea indicatorul s scad din nou, ceea ce indic o problem n
acoperirea dobnzilor la creditele contractate de companie.
Rate financiare de analiz a eficienei utilizrii activelor
Cifra _ de _ afaceri
Valoarea _ stocurilor
2005
32,63
2006
37,62
2007
39,58
Valoarea de referin de rotaii pentru acest indicator este de 8.Acest indicator arat
gradul de eficien cu care firma utilizeaz stocurile de care dispune pentru a evita apariia unor
probleme cum ar fi blocajul financiar prin imobilizarea banilor cu care aceste stocuri au fost
achiziionate.
Viteza de rotaie a clienilor =
2005
7,49
Cifra _ de _ afaceri
Creante _ clienti
2006
7,63
2007
3,64
Clienti
Vanzari _ zi ln ice
2006
47,87
2007
100,26
Cifra _ de _ afaceri
Rata eficienei utilizrii activelor fixe =
Valoarea _ neta _ a _ activelor _ fixe
2005
6,73
2006
7,53
2007
6,80
Din cei 3 ani analizai, doar n anul 2006 a indicatorul a depit valoarea de referin,
obinnd totui o rat a profitului mare, ceea ce arat c rezultatul net al efectelor combinate ale
lichiditii, managementul activelor i managementul datoriilor este relativ crescut.
18
Rata profitului =
Pr ofit _ net
100
Cifra _ de _ afaceri
2005
9,86%
2006
8,10%
2007
1,04%
Din cei 3 ani analizai, doar n anul 2007 CNFR NAVROM S.A. a nregistrat profit,
obinnd totui o rat a profitului mic, ceea ce arat c rezultatul net al efectelor combinate ale
lichiditii, managementul activelor i managementul datoriilor a fost unul sczut.
Pr ofit _ net
*100
Total _ active
2005
5,62%
2006
5,18%
2007
5,35%
n 2005, 2006 i 2007 gradul de rentabilitate al ntregului capital investit a fost de 5,62%,
5,18% i 5,35% n condiiile n care valoarea de referin pentru acest indicator este de 13%.
Pr ofit _ net
*100
Total _ capitaluri _ proprii
2005
5,96%
2006
5,62%
2007
7,43%
n anii 2005, 2006 i 2007 s-au obinut o rat a rentabilitii financiare de 5,96 %, 5,62%
i 7,43% care reprezint valorile investiiei.
2006
90
2007
54
19
2006
55
2006
0,75
Cifra _ de _ afaceri
Total _ active
2006
0,65
2007
0,77
Indicatori de profitabilitate
2005
2,94
2007
12,31
2005
0,65
2006
1,03
2007
1,62
Rezultatul pe aciune =
Pr ofit _ net
Numar _ ponderat _ de _ actiuni
2005
0,161
2006
0,156
2007
0,143
20
Capital _ imprumutat
*100
Capital _ propriu
2006
0,09
2007
0,07
2005
2,94
2006
8,25
2007
1,03
Cifra _ de _ afaceri
Active _ totale _ medii
2005
2,03
2006
2,45
2007
4,43
Active _ imobilizate
Active _ totale
2005
0,66
2006
0,68
2007
0,71
Capitaluri _ permanente
Active _ imobilizate
2006
1,22
2007
1,45
21
Sold
Indicatori
Mod de calcul
2005
2006
2007
01(+)
2.727.397
2.592.199 4.450.843
F.20, r.03
02(-)
Costul mrfurilor
vndute
2.644.481
3.042.909 4.428.258
F.20, r.14
- 450.710
r.01 r.02
03
Marja comercial
82.916
22.585
Avnd o marj comercial pozitiv pe anii 2005 i 2007 rezult c firma are activitate
comercial i a vndut mrfurile la un pre mai mare dect cel de achiziie. Se constat totui o
scdere a marjei pentru anul 2006 spre o valoare negativ ceea ce nseamn c fa de 2007
CNFR NAVROM SA a practicat un adaos comercial mai mic.
04(+)
Producia vndut
116.631.039
134.654.918
05
(+/-)
Producia stocat
06(+)
Producia imobilizat
116.631.039
134.654.918
07
Producia exerciiului
137.931.164 r.04+r.05+r.06
n 2007 NAVROM SA producia stocat a rmas constant n toi cei trei ani 2005, 2006
i 2006, n timp ce producia vndut a cunoscut o cretere proporional pe toi cei trei ani
analizai, iar producia imobilizat a cunoscut o cretere fulminant.
08(+)
09(+)
10(-)
11
Producia exerciiului
116.631.039
134.654.918
137.931.164
r.07
Marja comercial
82.916
- 450.710
22.585
r.03
Consumuri de la teri
95.214.852
111.054.850
214.330.624,96
Valoarea adugat
21.499.103
23.149.358
-76.376.875,96 r.08+r.09+r.10
F.20,
r.10+r.12+r.24
n anii 2005, 2006 i 2007 firma a vndut produse de o manier care i-a permis s
acopere chletuielile externe, fapt ce reiese din producia exerciiului, iar valoarea adugat poate
acoperi necesitile a ct mai multor categorii de stakeholders. i n anul 2007 se nregistreaz o
valoare negativ, care a sczut fa de 2006 ca urmare a creterii consumurilor de la teri.
12(+)
13(+)
Valoarea adugat
Venituri din
21.499.103 23.149.358
0
0
22
-76.376.875,06 r.11
0 F.20, r.04
14(+)
15(+)
16
subvenii de
exploatare aferente
cifrei de afaceri
nete
Cheltuieli cu alte
impozite,taxe i
145.731
157.737
vrsminte
asimilate
Cheltuieli cu
3.060.687 3.555.698
personalul
Excedentul brut al
24.705.521 26.862.793
exploatrii
Pentru anii 2005 i 2006 s-au nregistrat valori pozitive ceea ce nseamna c firma si
poate acoperi cheltuielile cu personalul i cu impozitele.
Pentru a crete EBE, deoarece n anul 2006 are o valoare negativ, firma ar putea aciona
doar prin creterea cifrei de afaceri (prin vnzarea de produse) sau prin reducerea doar a
cheltuielilor cu personalul (concedieri, disponibilizri, scderi salariale) deoarece cheltuielile cu
impozitele nu pot fi reduse.
17(+)
18(-)
19(-)
20(-)
21(-)
22
754.667
5.586.382
1.603.197
6.728.247
- 25.129
16.190.982 17.345.149
471
7.690.667
462.048
7.913.731 - 101.391.701,3
r.16+r.17-r.18r.19-r.20-r.21
Se nregistreaz o valoare negativ n anul 2007 ale rezultatelor din exploatare ca urmare
a faptului c excedentul brut al exploatrii are o valoare negativ la care adugndu-se
cheltuielile au fcut ca valoarea obinut s fie semnificativ negativ.
23(+)
Venituri finaciare
1.002.585
2.963.400
24(-)
Cheltuieli finaciare
Rezultatul curent al
exerciiului
1.557.424
1.711.610
7.135.828
9.165.521
25
- 96.763.428,62
r.22+r.23r.24
rezultatului din exploatare s-a mbuntit i veniturile financiare au crescut ntr-un ritm inferior
creterii cheltuielilor financiare.
26(+)
27(-)
Venituri excepionale
Cheltuieli excepionale
0
0
0
0
0 F.20, r.54
0 F.20, r.55
28
Rezultatul excepional
al exerciului
0 r.26-r.27
Rezultatul brut al
exerciiului
220.720
1.413.911
30(-)
31
Impozit pe profit
Rezultatul exerciiului
103.032
117.688
302.697
1.111.214
Stakeholders
Cheltuieli cu personalul : (F.20 r.14/Valoarea adugat*100)
2005
14,24%
2007
- 0,27%
2006
33,27%
2007
- 75,15%
2006
0,68%
2007
- 6,02%
2006
15,36%
2005
7,39%
2006
- 4,41%
2006
4,80%
24
2007
- 1,94%
2006
15,36%
2007
- 426686,46
2007
- 6,02%
2006
12,71%
2007
- 36,55%
2006
25,72%
25
2007
- 84,86%