Sunteți pe pagina 1din 11

Urmareste campania

"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Ghid legislativ pentru tranzactionarea pe Forex


Companiile care ofera servicii financiare trebuie sa apartina de o asociatie nationala de
reglementare, altfel spus, isi desfasoara activitatea legal doar daca sunt licentiate la nivel
European.
Londra, ca principal centru financiar international, continua dominatia in atragerea
brokerilor de Forex si alte produse derivate tranzactionate online, Autoritatea de Conduita
Financiara (FCA UK) oferind investitorilor cel mai inalt grad de incredere si protectie a
fondurilor.
Companiile care ofera servicii financiare in Romania, pot face asta doar prin intermediul
unei Sucursale atestate de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) sau pe
principiul liberei circulatii a serviciilor.
Din nefericire, sunt companii in Romania si chiar peste hotare care opereaza fara autorizare
si care in general urmaresc fraudele financiare.
Acest ghid iti explica cum poti verifica daca o firma este reglementata cu adevarat si cum te
poti proteja de firmele neautorizate. Suplimentar, cum poti solicita o compensare si cum
poti depune o reclamatie impotriva unei companii de brokeraj.
Pentru inceput, iata cele 5 elemente cheie pe care trebuie sa cunosti si sa le analizezi daca
tranzactionati sau intentionati sa tranzactionezi pe pietele financiare globale.

1. Siguranta
Primul considerent in alegerea brokerului este siguranta: unde este inregistrat si de cine, ce
istoric si reputatie are, ce legislatie va proteja interesele si fondurile investitorului, dar si
daca exista un plafon de garantare a fondurilor in caz de faliment.
Companiile de brokeraj trebuie sa apartina de niste asociatii nationale de reglementare,
adica sa fie licentiate in tara de origine (de exemplu FSA in Marea Britanie), si inregistrate in
tarile in care isi desfasoara activitatea, precum ASF in Romania (ex CNVM).
Indiferent de cat de atractiva este oferta, nu se justifica tranzactionarea printr-o companie
neinregistrata. Acestea NU pot fi controlate sau supravegheate, clientii NU stiu unde ajung
banii, unde tranzactioneaza, daca este o piata reala sau virtuala, daca mai pot retrage
investitia sau eventualul profit. Nu sunt responsabili de NIMIC si in fata NIMANUI!
Incepatorii, in mod deosebit, nu au cunostinte in finante pentru a intelege brokerajul si de
aceea ar trebui sa urmareasca protectia unei autoritati de supraveghere.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 1

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

2. Protectia
A fi trader sau investitor in orice piata financiara implica un anumit grad de risc. Cele mai
multe sunt riscuri de piata: poate se va misca in directia ta, sau poate ca nu. Aceastea sunt
in general cunoscute, controlate si acceptate, dar te-ai gandit la riscurile sistematice
neasociate fluctuatiilor pietei? Daca brokerul esueaza, iti poate distruge toate profiturile si
depozitele pe care le ai. Daca acest lucru s-ar intampla chiar si o singura data, statutul tau
financiar s-ar putea schimba pentru totdeauna.

Ce urmaresti?
Protectia Fondurilor - Depozitele in conturile bancare au un plafon de protectie (100.000
Euro), dar depozitele in conturile de tranzactionare sunt garantate in acelasi mod? DA si NU!
Sa afli daca esti sau nu protejat este esential si decisiv in mediu economic instabil de astazi.
Brokerul trebuie sa fie membru al unui fond de compensare, care ofera clientilor de retail
protectie financiara si va compensa depozitele intr-un anumit plafon, in cazul in care
compania nu-si va putea onora obligatiile financiare.
Conturi segregate - Fondurile clientilor nu reprezinta active ale brokerului, insemnand ca
sunt pastrate separat de conturile companiei. Un Broker supravegheat, nu poate utiliza
fondurile clientilor, pentru ca acestea sa fie disponibile in orice moment in cazul unor
retrageri masive.

De ce conteaza?
Daca ai un singur cont neacoperit si brokerul sau industria esueaza, nu conteaza cat de
profitabil ai fost, fondurile sunt pierdute. Pe parcursul ultimilor ani am invatat ca nici o
banca sau institutie financiara nu este imuna la asa ceva. Ce s-ar putea spune despre un asa
zis Broker care functioneaza precum un Call Center pentru un alt Broker, la randu-i
inregistrat intr-un Paradis Fiscal? Actioneaza responsabil, nu este loc de neglijenta sau
ignoranta.

3. Increderea
Pentru atragerea clientilor, multe companii trebuie sa-ti vanda iluzia ca poti sa ai incredere
in ei cu banii TAI. Marea problema in Romania este ca nu stii exact daca este cu adevarat un
Broker real (compania mama reglementata si supravegheata) sau doar un intermediar al
unor firme inregistrate in paradisuri fiscal: un SRL de tip Call Center!
Practici neconventionale - Multi brokeri folosesc o serie de practici neconventionale
pentru a-si atrage clientii, bazate pe marketing agresiv si promisiuni de profit rapid, sau
recomandari telefonice, dar de cele mai multe ori rezultatul este dezamagitor.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 2

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Politica de confidentialitate - Brokerul ar trebui sa respecte politica de confidentialitate, sa


contacteze clientul prin telefon sau email doar daca acesta a manifestat interes pentru
anumite servicii si doar atat timp cat acesta accepta sa fie contactat.
Suport - Informatiile oferite nu trebuie sa reprezinte in nici un caz recomandari
investitionale sau promisiuni. Decizia de a investi, cand si cum, trebuie sa fie doar la
discretia clientului, iar brokerul trebuie sa-l informeze despre riscul pe care-l implica
tranzactionarea in marja, sa-i ofere suportul tehnic necesar si materiale de studiu.

4. Imaginea
Una dintre cele mai eficiente metode de a distinge brokerii competitivi de
brokerii pretendenti este s compari cantitatea i calitatea continutului oferit. Compara
continutul oferit de brokeri:
Site-urile cu coninut cuprinztor i proiecte dedicate, cu cri de calitate, analize i suport
profesionist, presupun un angajament financiar serios pe care numai cei mai de succes i
stabili brokeri il pot oferi. Prin astfel de investiii nseamn c au un interes clar n a-i pstra
clienii i reputaia.
n contrast, site-urile pe modelul jocurilor de noroc, srl-urile, call centerele sau brokerii
introductivi ii vor concentra resursele limitate n campanii de promovare i vanzare direct
i agresiv: scheme de imbogatire, iluzii de profituri rapide si usoare.

5. Alegerea
n alegerea unui broker, sunt foarte muli factori care variaz ca importan, n funcie de
profilul fiecrui investitor. Surprinztor, sau poate c nu, auzim foarte des ct de mult se
tem traderii de brokeri i de practicile acestora. Sugerm tuturor s-i supun viitorul
broker nc unui test detaliat, nainte a face pasul decisiv n deschiderea unui cont real.

Conditii
Majoritatea brokerilor analizai ofer o linie similar de produse. Diferite tipuri de conturi
pentru diferite tipuri de instrumente i platforme. Sun bine, dar diferenele pot fi foarte
mari:
Spread si Comision - Un pip n plus poate s fac diferena ntre Profit i Pierdere la fi nal
de lun sau trimestru, la fel i taxele ascunse. Minimizeaz costul tranzacionrii!

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 3

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Cotaii - Modificarea preului poate face ca o tranzacie s fi e nchis cu pierdere pentru c


preul Bid/Ask oferit de Broker a fost mai larg dect cel din piaa interbancar.
Tranzacioneaz cele mai precise cotaii!
Platforma i Execuia - Recotarea i slippage-ul pot afecta profitul i pierderea. Testeaz
platforma i execuia pe demo!
Volum i Depozit - Loturile mici i cerinele de depozit pot fi decisive n managementul
capitalului i al riscului. Tranzacioneaz responsabil!
Alimentri i Retrageri - Operaiunile fi nanciare trebuie s fie efectuate n cel mai scurt
timp i cu costuri minime. Transfer avantajos!

Servicii
Am pstrat serviciile la final, ns acestea pot reprezenta un avantaj atunci cnd ai nevoie de
ele:
Educaie - n general aceast unealt este prezentat ca un avantaj, dar de multe ori
reprezint o capcan i intr n categoria financial porn. Poate sun i arat atractiv, dar nu
au abilitatea de a transforma informaia n profitabilite. Cunoate analitii i credibilitatea
acestora!
Suport Clieni - Cu siguran acest departament i poate face viaa mai uoar. Ar trebui s
fie informai si capabili s ndeplineasc nevoile clienilor. Este de preferat un suport n
limba
romn.
Suport Tehnic - Imagineaz-i ca vrei s deschizi sau s nchizi o tranzacie i platforma se
prbuete sau nu te poi conecta. Te vei regsi ntr-o situaie extrem de frustrant i vei
avea nevoie de o soluionare imediat, pentru c ultimul lucru de care vei avea nevoie ar fi
problemele tehnice i un suport deficitar.

Protejeaza-te de firmele neautorizate


Urmeaza acesti 10 pasi pentru a te asigura ca ai de-a face cu o firma autorizata si pentru a
te proteja de eventuale fraude si activitati nesupravhegheate.
Retine! Daca ai de-a face cu o firma care NU este autorizata, NU vei fi acoperit de nicio
schema de compensare a serviciilor financiare si foarte probabil NU vei beneficia de niciun
serviciu de solutionare a conflictelor dintre furnizori si clienti.

1. Verifica Registrul
Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 4

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Autoritatile de Reglementare recomanda investitorilor sa apeleze doar la brokeri autorizati


de acestia si sa verifice Registrul pentru a se asigura ca asa este.
Registrul contine informatii despre firmele si indivizii care sunt sau au fost reglementati de
respectiva autoritate.

2. Suna-i inapoi
Pentru a confirma identitatea unei firme autorizate, solicita-le numarul de referinta si datele
de contact. Intotdeauna suna-i inapoi la numarul de telefon din Registru, NU la numarul pe
care ei ti-l dau.

3. Verifica-le site-ul
Ar trebui sa le accesezi site-ul din Registrul de pe site-ul Autoritatii de Supraveghere - NU din
link-urile primite in email-uri sau la care ajungi prin intermediul diferitelor reclame.

4. Ai grija la firmele clona


Fii constient ca sunt firme care pretind ca provin din firme autorizate, acestea fiind asa
numitele firme clone.
Acesti scameri adesea pretind ca provin din firme ce apar in Registru si in general nu au
toate datele de contact si detaliile pe website. Verifica informatiile ascunse in partea de jos a
site-ului (footer). Daca nu este o sucursala a firmei mama, foarte probabil ai de-a face cu o
firma clona.

5. Efectueaza verificari suplimentare


Cum acestia isi adapteaza si optimizeaza tacticile, ar trebui sa efectuezi verificari
suplimentare pentru a fii convins ca ai de-a face cu o companie reglementata (sunt foarte
putine din totalul celor care pretind!), IN SPECIAL, atunci cand ai fost sunat.
Verifica toate detaliile pe site-ul firmei, cauta firma in registrul autoritatii si compara
informatiile.

6. Verifica daca o firma este autorizata sau


inregistrata
Aproape toti brokerii ar trebui sa fie reglementati de Autoritatea de Conduita Financiara din
Marea Britanie, Londra fiind centrul financiar international al tranzactiilor valutare.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 5

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Poti verifica in Registrul FCA daca o firma este autorizata sau nu. Poti contacta suportul
entitatii din UK la +0800 111 6768 daca ai intrebari referitoare la utilizarea registrului.
Poti verifica in Registrul ASF daca o firma are o Sucursala atestata sau daca este inregistrata.
Poti suna la +0800 825 627 pentru mai multe informatii, sesizarii si reclamatii.

7. Cauta lista firmelor neautorizate


Verifica lista firmelor nereglementate si evita-le, chiar daca acestea isi schimba des numele.
Lista contine firme si indivizi despre care s-au primit sesizari sau s-a descoperit ca opereaza
fara autorizare. Cele mai importante entitati de reglementare fac tot posibilul sa adauge
numele cat mai rapid in liste, insa asigurati-va ca discutati doar cu reprezentatii companiei
mama, autorizate, si nu cu clone ale acestora.

8. Verifica avertismentele din Romania si din alte tari


Daca ai de-a face cu firme din alte tari, procedura de verificare este aceeasi. Autoritatile emit
frecvent alerte, inclusiv preluate de la alte autoritati (ASIC Australia, BAFIN Germania, FSA
Romania, etc...) referitoare la companii nereglementate si practici inselatoare.

9. Evita telefoanele nedorite


Retine ca firmele autorizate NU te pot contacta din senin. Poti reduce numarul de email-uri
si telefoane nedorite inregistrandu-le la Serviciul Preferential.

10. Raporteaza o firma nereglementata


In cazul in care crezi ca ai fost contactat de o firma neautorizata, o poti raporta la ASF
(Autoritatea Financiara din Romania).

Reclamatii si Compensari
Majoritatea celor care utilizeaza servicii financiare nu intampina nicio problema, mai ales
daca apeleaza la companii reglementate si cu o buna reputatie internationala si locala. Insa,
atunci cand apare o problema este necesar sa cunoasteti pasii pe care trebuie sa-i urmati
pentru
a
o
rezolva.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 6

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

De exemplu, daca trimiteti o plangere unui broker licentiat si nu esti multumit de raspuns
sau decizie, ai putea sa te adresezi autoritatilor.
Daca o companie reglementata intra in incapacitate de plata, atunci vei beneficia de schema
de compensare a serviciilor financiare, aceasta fiind membra a unui Fond de Garantare.

Cum sa ceri o compensare


Daca o companie la care ai fonduri intra in faliment, ai putea sa fi compensat. Evident, prima
conditie este sa ai de-a face cu un broker reglementat, iar a doua sa fie membru al unul
fond de garantare in tara in care este licentiat.

Este important sa stii cum sunt protejati banii tai si ce plafon minim este garantat in cazul in
care brokerul nu isi mai poate onora obligatiile.

Urmeaza acesti 7 pasi pentru a cere o compensare.

Pasul 1: Contacteaza firma direct


Incearca sa contactezi firma pentru a afla daca pot iti pot transfera ceea ce detii.
Daca o firma autorizata nu iti plateste, autoritatea de supraveghere si solutionare a
conflictelor dintre companii financiare si clienti te poate ajuta.

Pasul 2: Verifica daca firma mai ofera servicii de


tranzactionare
Ai putea afla daca un broker mai ofera servicii de tranzactionare contactandu-i sau
verificandu-i.
Daca nu mai ofera servicii, ar trebui sa incerci sa-i contactezi cat mai rapid posibil pentru a le
transmite cererea ta, pentru ca de regula Fondul de Compensare nu plateste compensatii
cand firma are suficiente active sau intentia de a-si plati datoriile.

Pasul 3: Contacteaza Fondul de Garantare


Schema de Compensare poate acoperi persoanele fizice si intr-o anumita masura pe cele
juridice, care sunt sau au fost clienti ai unei companii autorizate de brokeraj ce a fost
declarata insolventa.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 7

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Daca se considera ca o firma autorizata a intrat in insolventa - ceea ce inseamna ca nu este


capabila sa isi achite datoriile - fondul de garantare va incerca sa contacteze toti clientii
firmei pentru a le trimite un formular necesare pentru a solicita o compensare.
Oricum, daca nu primesti o astfel de cerere poti contacta direct fondul de compensare la
care compania este membra pentru a solicita compensarea.

Pasul 4: Depune o cerere


Sunt multe companii care se ofera sa te ajute si sa trimita o cerere in numele tau. Nu ar
trebui sa platesti pentru acest serviciu, este absolut gratuit sa soliciti o compensare, iar
procesul este unul cat se poate de simplu, evident, in functie de legislatia tarii respective.

Pasul 5: Cunoaste-ti limitele


Exista anumite limite de compensare pe care respectivul fond ti-l poate plati, de la tara la
tara, de la produs la produs.
Aceste limite se aplica fiecarei persoane, pe firma autorizata si categorie de produse
financiare.
Compensatia acopera doar pierderile financiare, asa ca pentru o solicitare se va incerca sa
te readuca la situatia financiara in care erai daca nu ai fi investit.
La nivel european, cel mai inalt grad de protectie este oferit de licenta Autoritatii de
Conduita Financiara din UK. Astfel, plafonul de compensare ajunge pana la 50.000 Gbp in
cazul in care brokerul nu isi poate onora obligatiile, respectiv 85.000 Gbp in cazul in care
banca la care brokerul are conturile bancare intra in insolventa.

Pasul 6: Afla de ce o firma nu este declarata in


incapacitate de plata in default
In cazul in care consideri ca o firma autorizata de o entitate de reglementare a intrat in
insolventa, dar nu a fost declarata oficial in insolventa, contacteaza autoritatea respectiva si
afla daca investigheaza firma respectiva si care este situatia.

Cum sa faci o reclamatie


Daca nu esti multumit de un produs sau serviciu financiar, poti depune o plangere. Urmeaza
cei 4 pasi de mai jos.
Retine ca orice companie reglementata trebuie sa urmeze o procedura definita pentru
rezolvarea disputelor cu clientii si transmiterea unui raspuns oficial intr-o perioada limitata
de zile.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 8

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Pentru a usura procesul, urmeaza acesti pasii de mai jos:

Pasul 1: Contacteaza firma direct


Daca ai vreo reclamatie, este cel mai bine sa soliciti firmei implicate sa rezolve problema.
Contacteaza firma cat mai rapid posibil. Este in general de preferat sa le trimiti un email
scris pentru a avea o dovada, nu doar sa-i contactezi telefonic.
Companiile reglementate trebuie sa trimita un raspuns la plangerea ta in perioada impusa
de autoritatea de supraveghere, spunandu-ti daca plangerea a fost solutionata cu succes
sau daca au nevoie de mai mult timp pentru a o analiza.
In prealabil, companiile trebuie sa iti raspunda in scris doar pentru a-ti confirma ca au primit
plangerea ta, pentru ca tu sa stii ca vei avea un raspuns final in decursul perioadei
specificate.

Pasul 2: Depune tu cererea


Sunt multe companii care se ofera sa depuna o plangere in numele tau, insa depunerea
unei reclamatii catre autoritati este foarte simpla si poti face asta de unul singur. Asa ca
gandeste-te de doua ori inainte de a apela la un intermediar specializat pentru ca nu
reprezinta o garantie ca va fi solutionata pozitiv.
Poti face reclamatie online aici, telefonic sau la sediul Autoritatii de Supraveghere Financiara
din Romania (ASF).
Poti merge mai departe in cazul in care compania este licentiate in Marea Britanie de
exemplu, mai ales ca sub licenta Autoritatii de Conduita Financiara investitorii beneficiaza de
cel mai inalt grad de protectie. In acest caz te poti adresa Serviciului de Solutionare a
Conflictelor dintre furnizorii de servicii financiare si clientii acestora (Financial Ombudsman
Service - FOS)

Pasul 3: Contacteaza autoritatile de reglementare


si/sau serviciul de solutionare a conflictelor
Daca nu esti multumit de raspunsul companiei de brokeraj, ti-au respins plangerea sau nu
ai nicio veste de la ei in perioada limita de raspuns specificata prin lege, autoritatea de
supraveghere si/sau serviciul de solutionare a conflictelor te pot ajuta.
Acest serviciu este gratuit, uneori independent, menit sa rezolve disputele dintre firmele ce
ofera servicii financiare si clientii acestora.

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 9

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Intr-o prima faza, autoritatea va solicita brokerului sa explice ce cred acestia ca s-a intamplat
si apoi decid daca este cazul sa dea curs solicitarii tale.
Este important sa apelezi la autoritati intr-o perioada limita dupa primirea raspunsului care
nu te-a multumit, de exemplu 6 luni conform anumitor legislatii, pentru ca apoi s-ar putea
sa nu te mai poata ajuta.

Pasul 4: Du problema la tribunal


Daca nu esti multumit nici de decizia autoritatilor de supraveghere si nu ai apelat la un
serviciu independent de solutionare a conflictelor, in ultima instanta de poti adresa Curtii
Supreme.
Exista case de avocatura specializate in piata de capital. Avocatul si totodata presedintele
Organizatiei Profesionistilor Pietei de Capital, Cristian Dutescu, este unul dintre contributori
la acest ghid legislativ si sustinatori ai campaniei de informare si responsabilizare a
publicului.
Citeste si vizioneaza interviul cu av. Cristian Dutescu, afla mai multe despre practicile
companiilor neautorizate, modul in care abordeaza potentialii investitori si riscurile la care
se supun clientii acestora.

Concluzii
Reine c brokerul lucreaz pentru TINE! Poate vrea s ncline balana de putere n favoarea
sa, dar TU l plteti pe el i nu invers. Activitatea TA poate fi determinat n mare parte i de

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 10

Urmareste campania
"Tranzactioneaza responsabil"
pe Ziare.com

Brokerul prin care tranzacionezi. Un Broker respectabil i va oferi siguran, protecie,


ncredere, condiii i servicii de calitate. Ar trebui s cercetezi companiile de brokeraj
aproape la fel de atent precum piaa. Asigur-te c ai luat cea mai bun decizie!
***
Vrei sa afli mai multe? Nimic mai simplu. Tine numai de tine. Vei gasi toate informatiile de care
ai nevoie despre tranzactionare.
Descopera povestile de viata si sfaturile impartasite de Cabral Ibacka, Robert Turcescu,
Ionut Iftimoaie, Dorian Popa si avocatul Cristian Dutescu in campania "Tranzactioneaza
Responsabil" si, pe Facebook, prin hastagul #iAMtradingNOTgambling.
Urmareste campania "Tranzactioneaza responsabil" pe Ziare.com

Avertisment: acest material are rol educativ si informativ si nu reprezinta un document oficial. 11