Universitatea Dunrea de Jos din Galai, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor

Modelul Ramsey: alocarea optim intertemporal continu a resurselor pe orizont infinit

Proiect la disciplina Cibernetic

Student: Balaban Andra Specializare: Informatic Economic Grupa: 1 An: III -2011-

Cuprins
1. 2. 3. Cadrul axiomatic...................................................................................................................... 1 Reglarea dinamic optimal n alocarea resurselor pentru consum i investiii ...................... 2 Analiza dinamicii: evoluia spre traiectoria de aur .................................................................. 4 3.1 3.2 3.3 Analiza n spaiul fazelor.................................................................................................. 4 Analiza dinamic prin liniarizare: metoda jacobianului .................................................. 7 Evoluia optim stabil: raza von Neumann .................................................................... 8

1. Cadrul axiomatic
i1) Producia (outputul) este rezultatul folosirii a doi factori: capitalul i fora de munc reprezentat prin funcia de producie = , (1)

unde - este o variabil exogen, avnd ritmul de cretere / = i F are proprietile neclasice cunoscute: randamente marginale descresctoare ale factorilor > 0, > 0, < 0 i matricea hessian negativ definit. n plus, pentru simplificarea analizei presupunem c () are randamente constante la scal (deci omogen de ordin 1): , = , = , i2) Ecuaia de echilibru, n structura de repartiie a produciei: = + (2) () > 0

unde , sunt funciile cererii de investiii, respectiv consum, agregate sub aspectul destinaiei: private i guvernamentale = + . i3) Dinamica capitalului () = (3)

deci - reprezint investiiile brute care acoper i deprecierea capitalului, deci = + , investiie net, - investiia de nlocuire a capitalului depreciat presupus aici egal cu amortizrile = . n consecin este PNB i nu PNN. i4) Funcia de producie este presupus ca avnd randamente constante la scal i, n consecin, productivitatea muncii se poate scrie ca o funcie de nzestrare tehnic a muncii = = = , (4)

unde > 0, > 0 (productivitatea este funcie cresctoare, dar concav de dotarea tehnic per capita ). Reprezentnd ecuaia de echilibru (2) n variabile per capita, deducem c productivitatea muncii se poate scrie astfel: = + + 1 (5)

deci trebuie s acopere consumul per capita = , creterea dotrii tehnice ( ) i crearea

pentru noii angajai ( ). ntr-adevr, din (2) i (3) deducem, dup mprirea cu : = + = + = (2 )

= = = 2

i nlocuind n (2 ), gsim (5). i5) Funcia de utilitate la momentul t:

( ) ()

(6)

este reprezentat ca o sum (n varianta coninu, ) a utiliilor momentane (instantanee) ale consumului curent i viitor per capita , , actualizare (discount), , unde: - este nenegativ, monoton cresctoare > 0 i concav < 0. Obiectivul este maxim 0 .

2. Reglarea dinamic optimal n alocarea resurselor pentru consum i investiii

n contextul ipotezelor (i1-i5), obinem modelul dinamic:

max 0 =
0

(6 ) (5 ) (5 )

. = 0 , > 0

unde condiiile de nonnegativitate (5 ), naturale sub aspectul cerinelor economice, arat c optimizarea se face pe domeniul deschis (0, ) pentru variabila de control i (0, ) pentru variabila de stare. Aplicm principiul Pontreaghin i notnd variabila adjunct ataat ecuaiei de dinamic (5 ), obinem hamiltonianul: = + 2 (7)

innd seama c modelul este cu actualizare, trecem la variabila adjunct, , unde = i obinem condiia necesar de optim: max = +

(7 )

adic: = 0 = i ecuaia de dinamic a variantei adjuncte: (9) lim = 0 (10) = (8)

n care (10) reprezint condiia de transversalitate pe orizontal infinit, adic lim ( ) = 0, deci traiectoria optim trebuie s fie ortogonal la pe traiectoria variabilei adjuncte ataate . Dar, = , Astfel c (9) devine: = + nlocuim n (9 ), expresia lui dat de CN0, (8). Rezult: deci: = + (9 )
( ) ) ( )

(9 )

= +

expresie care evideniaz n membrul stng indicatorul AAR (aversiunea absolut la risc i dup trecerea la AAR,
( ) ( )

= 1 ( ) - corespondentul elasticitii ratei marginale de

1
( )

substituie intertemporal a consumului, =

, unde = - rata marginal

de substituire instantanee a consumului i cu .

n concluzie, dinamica consumului i a dotrii tehnice (n variabila per capita) pe traiectoriile lor optime este reprezentat prin modelul: = = cu 0 , 0 - cunoscute. Aadar evoluia optim este descris prin acest sistem dinamic neliniar, evideniind c rata de cretere a consumului per capita

(9 ) (5 )

este proporional cu = ( + ),

adic cu randamentul marginal al caputalului diminuat cu suma dintre rata de cretere a forei de munc i rata de actualizare, coeficientul de proporionalitate fiind elasticitatea de substituire intertemporal (instantanee) a consumului.

3. Analiza dinamicii: evoluia spre traiectoria de aur

Starea staionar , se deduce din sistemul algebric: = + = punnd condiia de staionaritate = 0, = 0. Prima ecuaie d soluia unic = ( )1 ( + ), deoarece este monoton descresctoare, expresie numit n literatura de specialitate traiectoria de aur a creterii economice; corespunztor, consumul per capita va fi = . Corespunztor, obinem dinamica optimal a variabilelor rezultative de-a lungul traiectoriei staionare:

(9 ) (5 )

capitalul: = 0 consumul: = 0 producia (PNB): = ( , 0 ) investiia: = .

3.1 Analiza n spaiul fazelor

Curbe izostaionare: = 0 este conform (9 ), dreapta = , paralel cu ordonata;

 = 0 este curba (5 ), al crei tablou de variaie se obine imediat, observnd c: = = , cu soluia = 1 1 () reprezentnd nivelul dotrii per capita pe traiectoria de aur, n care se face abstracie de actualizarea , deci > (figura 1).

Figura 1 Aici este nivelul maxim al dotrii per capita, pentru care nivelul consumului este nul (toat avuia este alocat spre investiii), deci este soluia ecuaiei rezultat din (5 ) (figura 2), = , soluie unic. n plus se observ, conform teoremei Lagrange, c avem, > .

Figura 2 n concluzie, reprezentnd n cele dou axe ale spaiului fazelor (k,c) curbele izostaionare precizate, obinem graficul din figura 3.

Figura 3 Cele dou curbe izostaionare ( = 0, = 0) partiioneaz spaiul fazelor n patru regiuni. Determinarea versorilor direciilor de deplasare a variabilelor i . a) La dreapta curbei = 0, avem: > < + < ( + ) + < + < 0 . deci versorul este . n consecin, la stnga curbei = 0, versorul este . b) Similar, deasupra curbei, = 0, deducem < 0, deci k . versorul va fi , iar sub aceast crub . Urmrind rezultantele direciilor date de versori se deduce c starea de echilibru staionar ( , ) este un punct a, deci echilibrul este instabil, dar exist un singur drum pe care, dacse afl starea iniial 0 , 0 , evoluia optim , se deplaseaz spre echilibrul E. Aceast situaie este reprezentat prin punctele 0 din regiunea 1 , respectiv 0 din regiunea 3 . Din orice alt punct al strii iniiale nu se va derula starea iniial spre 0 , 1 1 cu 1 > 0 , nseamnp o alocare iniial a resurselor spre un nivel al consumului prea mare pentru capacitatea economiei, situaie care se va constata nu imediat, ci pe termen lung, ntruct va crete consumul concomitent cu capitalul (per capita) i aceasta pn la atingerea curbei = 0, cnd economia trece n regiunea 2 , cu descreterea capitalului i creterea consumului pe seama resurselor din decapitalizare, traiectoria 1 , evoluie care nu poate dura la infinit, ntruct resursele atrase din 6 =0

decapitalizare se vor epuiza rapid, declarndu-se starea de faliment a economiei, aceasta trecnd la un nou echilibru - i analiza se reia. Similar se interpreteaz evoluia pe traiectoria 2 pornind din starea iniial 2 (0 , 2 ) cu 2 > 0 , situaie care creeaz resurse suplimentare pentru investiii i deci cu o cretere accelerat a capitalului (per capita) concomitent cu o cretere (mai lent) a consumului, pn se atinge curba = 0, cmd se intr n regiunea 4 cu cretere a capitalului, dar descreterea accelerat a consumului, situaie n care, de asemenea, nu poate fi durabil.

3.2 Analiza dinamic prin liniarizare: metoda jacobianului

Liniarizm sistemul dinamic al evoluiei pe traiectoriile optime (9 ) i (5 ) n vecintatea punctului staionar ( , ) conform relaiei
, = , + , + , ,

unde, pentru prima ecuaie (9 ) funcia g este = , i cum = + , gsim dinamica consumului per capita: = Pentru a doua ecuaie (5 ) funcia g este: = deci , = + =0 astfel c, dinamica capitalului per capita va fi: = ( ) = conform (9 ) (12) (11)

Aadar dinamica n vecintatea punctului staionar se deruleaz conform ecuaiilor: = = unde, pentru simplificarea scrierii, am notat = ( ) ( ) > 0
()

(11 ) (12 )

Jacobianul sistemului este = Tr = > 0 0 cu det = < 0 1 (13)

Cum det < 0 punctul staionar , este de tip a, aa cum a rezultat i din diagrama spaiului fazelor. Evident, la acelai rezultat ajungem calculnd valorile proprii. Ecuaia caracteristic 2 = Tr + det = 0 este: 2 = 0 cu rdcinile 1,2 , 1,2 =
2 +4 2

, deci 1 < 0 i 2 > 0, ceea ce indic stabilitate indus de prima i

instabilitatea indus de a doua rdcin caracteristic, adic , este punctul a.

3.3 Evoluia optim stabil: raza von Neumann

Din graficul rezultat din analiza dinamic n spaiul fazelor (figura 3) am sesizat (fr a demonstra) c exista o traiectorie 0 sau 0 care permite atingerea strii staionare. Demonstrm acum existena ei, condiiile de unicitate i deducem expresia analitic a acestei traiectorii. Observm c notnd = , = variabilele care cuantific abaterea de la echilibru n soluia pe traiectoria optim, obinem sistemul dinamic liniar autonom. = unde = (14)

() , deci evoluia lui poate fi determinat cu polinomul de interpolare () Sylvester-Lagrange sau metoda diagramatizrii pentru identificarea matricei fundamentale de soluii ( = 0 ) sau direct cunoscnd valorile proprii 1,2 gsite mai sus: = 1 1 + 2 2 = 3 1 + 4 2 (15) (15)

unde = 1,4 sunt coeficieni care se determin n funcie de starea iniial 0 = 0 , 0 = 0 . Cum 2 > 0 2 , se deduce imediat c evoluia pe traiectoria stabil (0 ) este asigurat dac i numai dac 2 = 4 = 0. Aceast condiie ne permite s identificm proporiile optime n procesul alocrii resurselor pentru consum i dezvoltare i s gsim evoluia optim n aceste condiii:

 = + 0 1 = + 0 1
1

(16) (16)

deoarece 1 = 0 , 3 = 0 , unde 1 = 2 2 + 4 . Determinm 1 i 4 i punem condiia 2 = 4 = 0 din care deducem proporiile strict necesare (0 , 0 ) n starea iniial pentru a asigura plasarea economiei pe unica traiectorie optim 0 . Prin (15a, 15b) deducem 1 + 2 = 0 3 + 4 = 0 (15 ) (15 )

Punnd condiia c x(t) i y(t) date de (15a) i (15b) sp verifice traiectoriile optime de-a lungul sistemului (14), adic = + 2 2 = 0 1 1 1 3 + 2 4 = 00 0 = + () i cum 2 = 4 = 0 0 = 0
1

(14 ) (14 )

(17) (17)

0 = 1 0

Cum 2 2 = i 2 +2 = , cele dou condiii (17a) i (17b) sunt echivalente, reducndu-se la una singur: 0 = 2 0 (17)

deci n starea iniial, consumul i capitalul (per capita) trebuie s fie n relaia: 0 = 2 0 (17 )

proporia optim fiind definit prin valoarea proprie dominant 2 . n consecin, oricare are fi momentul care definete starea n care a ajuns economia la momentul , trebuie ca abaterile ntre nivelul atins al economiei i capitalul (per capita) fa de nivelul staionar , s verifice cerina: 1 = 2 = + 2 4 2 unde i sunt soluiile ecuaiilor (9 ) i (15 ). (17 )

n aceste condiii, traiectoriile de evoluie ale consumului i capitalului (per capita) sunt date de (16a), (16b), care n spaiul fazelor definesc o evoluie de-a lungul traiectoriei 0 care este o dreapt, obinut eliminnd 1 ntre ele: =

0

0 0

(16 )

dreapta avnd panta 0 = 2 > 0, deci = + 2 (16 )

Comparnd cu teoria creterii economice, aceast traiectorie (unic) este raza von Neumann a evoluiei optimale ctre traiectoria de aur. Consecin: dac starea iniial sau o stare de tranziie ( , ) nu respect proporiile date de valoarea proprie dominant 2 , conform (17 ), evoluia va fi deschis prin ecuaiile (15a), (15b) cu 2 0, 4 0, determinai din sistemul (14a; 14b), (14 ; 14 ), evoluie care n spaiul fazelor are forma traiectoriilor 1 sau 2 din figura 3.

10