PERFORMANE I RISCURI BANCARE CURS 7

Introducere: Conceptul de performan Etimologia cuvntului performan, provine din substantivizarea verbului din limba englez to perform, care n traducere aplicabil contextului de afaceri, nseamna a ndeplini, a executa o sarcin, n vreme ce substantivul performance semnific doar actul, procesul ndeplinirii sarcinilor. Performana poate fi definit ca fiind nivelul msurabil de stabilitate a activitii unei bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i un trend normal de cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta. Managementul performanelor se intersecteaz cu cel al domeniului de management bancar, calitatea reflectndu-se n performanele bancare, legate nemijlocit de managementul activelor i pasivelor bancare, i care se reflect n bilanul propriu i contul de profit i pierdere. Pentru reflectarea principalelor performane bancare, pe baza profitului (brut sau net) raportat la principalele lui determinante, banca calculeaz diferii indicatori de performan bancar. Aceti indicatori rezult din datele reflectate n evidena contabil a bncii, respectiv bilanul contabil, contul de profit i pierdere, raportul administratorilor i cenzorilor, notele explicative la bilan. Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit sunt cele aprobate prin Ordinul nr. 5/2005 al BNR cu modificrile i completrile ulterioare. Radiografia performanei bancare poate fi pus n eviden de modelul clasic de analiz sistemul Du Pont, care compar profitul obinut de banc cu riscul, prin echilibrarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului.

unde: ROE = return on investment (equity) = rata rentabilitii financiare ROA = return on assets = rata rentabilitii economice Nivelul profiturilor generate de o banc este influenat att de factori controlabili ct i de factori necontrolabili. Factorii controlabili sau endogeni, pe care managementul i poate influena, includ mixul de afaceri (vnzarea en-gros, en-detail ), nregistrarea de venituri (limitele venitului net din dobnzi, serviciul de distribuire a veniturilor i profiturilor din tranzaciile fcute), calitatea mprumutului i controlul cheltuielilor . 1

Factorii necontrolabili sau exogeni care influeneaz performanele bancare includ: nivelul ratelor dobnzii, condiii economice generale i schimbrii n mediul concurenial n care banca i desfoar activitatea. Bncile nu pot controla aceti factori externi dar ele i pot constitui planuri flexibile pentru a reaciona la manifestarea negativ a acestor factori. Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi cuantificate printr-un sistem de indicatori, riscuri care reprezint o consecin direct a dezechilibrelor permanente asupra carora managementul bncii are un control. Obiectivele unui management performant al unei bnci pot fi sintetizate astfel: maximizarea rentabilitii; minimizarea expunerii la risc; respectarea reglementrilor bancare n vigoare. La nivelul fiecrei uniti bancare se determin periodic mai multe tipuri de indicatori de apreciere a activitii ce pot fi organizai i structurai n sisteme de indicatori care confer o imagine asupra poziiei i evoluiei bncii la un anumit moment, instituirea lor fiind corelat cu decizia strategic a bncii privind organizarea unitilor bancare ca centre de profit, astfel nct evaluarea pe baza criteriilor de performan s contribuie la analiza rezultatelor obinute, cu ct se cunoate mai mult referitor la activitatea operaional a firmei, cu att va fi mai bun selecia indicatorilor folosii 1 . n practica bancar se utilizeaz o multitudine de indicatori pentru analiza i evaluarea performanelor bancare, ns este oportun structurarea lor n funcie de obiectivele principale ale managementului bancar , astfel: - indicatori pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii; - indicatori pentru evaluarea calitii activelor; - indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia; - indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare; - indicatori de rating bancar. 1. Indicatorii pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii Rata profitului brut sau net reflect gradul n care veniturile obinute de banc reprezint profit, brut sau net, i sunt utilizate pentru acoperirea cheltuielilor efectuate n vederea obinerii lor. Se determin conform relaiei: Pr ofit brut Rata profitului brut = x100 Total venituri

Pr ofit net x100 Total venituri Aceti indicatori prezint un caracter specific avnd n vedere c att numrtorul , ct i numitorul fraciei reprezint elemente ce necesit maximizarea, prin mbuntirea raportului dintre venituri i cheltuieli maximizarea veniturilor i minimizarea cheltuielilor. Rata profitului va fi cu att mai mare cu ct cheltuielile sunt corespunztor dimensionate, i, n consecin, eficiena activitii desfurate de banc este mai bun i managementul mai performant. Rata rentabilitii determinat ca raport ntre profitul brut i cheltuielile totale, reflect rezultatele managementului bancar de optimizare a plasamentelor n corelaie cu resursele atrase. Acest indicator se calculeaz astfel: Pr ofit brut x100 Rata rentabilitii = Cheltuieli totale
Rata profitului net =

Steve Robinson The financial Times-Handbook of Financial Management Litman Publishing London, 1995, p.20

Optimizarea raportului dintre venituri i cheltuieli reprezint o latur esenial a managementului bancar, fiind sursa principal a majorrii profitului activitii bancare. Realizarea unui nivel optim al cheltuielilor se poate obine avnd n vedere tendina de reducere a ponderii acestora, n special a celor cu funcionarea bncii 2 n ansamblul activitii, precum i majorarea cheltuielilor determinat de: creterea volumului resurselor atrase i a nivelului dobnzilor bonificate, diversificarea gamei de produse i servicii bancare oferite clienilor. Rata rentabilitii este cu att mai mare cu ct o unitate de profit se obine cu un volum minim de cheltuieli. Productivitatea muncii, calculat ca raport procentual ntre cifra de afaceri i totalul personalului bncii se utilizeaz pentru evaluarea performanelor bncii n funcie de numrul salariailor existeni i reflect volumul cifrei de afaceri pe salariat realizat ntr-o anumit perioad. Cifra _ de _ afaceri x100 Productivitatea muncii = Total _ personal
Meninerea unui numr de personal supradimensionat n raport cu volumul operaiunilor i serviciilor are un impact negativ asupra activitii bncii prin efectuarea unor cheltuieli suplimentare, cu consecine asupra diminurii cifrei de afaceri. Ponderea salariilor n totalul cheltuielilor cu funcionarea bncii, determinat ca raport procentual ntre salarii i cheltuielile aferente acestora i cheltuielile de funcionare ale bncii. Salarii i cheltuieli aferente 100 Cheltuieli de functionare
Cheltuielile cu funcionarea pe salariat reprezint o component a cheltuielilor totale ale bncii, valoarea profitului pe salariat fiind direct proporional cu volumul i calitatea operaiunilor efectuate clienilor bncii. Indicatorul se calculeaz conform relaiei: Cheltuieli de functionare x100 Numarul mediu de personal Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate ilustreaz eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre angajaii bncii ca urmare a operaiunilor efectuate: Comisioane ncasate x100 Salarii i cheltuieli aferente Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile n numele clienilor acoper cheltuielile cu funcionarea bncii: Comisioane ncasate x100 Cheltuieli cu functionarea Cheltuielile cu funcionarea bncilor trebuie s asigure operativitatea serviciilor bancare prestate n condiii moderne pentru personalul fiecrei uniti bancare, dimensionarea acestora fiind corelat cu volumul de activitate, numrul personalului i gradul de utilizare a spaiului n care se desfoar activitatea. Un nivel nalt al indicatorului reflect organizarea eficient a activitii bncii i o poziie important n cadrul sistemului bancar, deinut ca urmare a calitii i diversitii serviciilor oferite clienilor. 2. Indicatori pentru evaluarea calitii activelor

Sunt utilizai pentru a evidenia structura activelor unei bnci din punct de vedere al performanei i al capacitii acesteia de a genera venituri i se structureaz astfel:
salarii i cheltuieli aferente acestora, impozite i taxe, amortizarea mijloacelor fixe, cheltuieli materiale, cheltuieli cu prelucrarea informaiilor, etc.
2

Rata utilizrii activelor, determinat ca raport ntre veniturile totale obinute de banc i activele utilizate n acest scop, reflect fructificarea optim a activelor bncii i capacitatea activelor de a genera venituri pentru banc i se calculeaz astfel: Total venituri X 100 Rata utilizrii activelor= Total active

Realizarea unui volum optim al activelor este posibil prin stabilirea unui anumit nivel al ratei dobnzii i prin creterea ponderii activelor cele mai rentabile, innd cont ns de faptul c acestea sunt i cele mai riscante. Remunerarea activelor, calculat ca raport ntre profitul brut i totalul activelor, exprim gradul n care activele bncii sunt remunerate pentru obinerea profitului brut i ofer o baz de comparaie a eficienei activitii bancare ntre diferite ri, care au cote diferite de impozite pe profit, conform legislaiei fiscale naionale. Pr ofit brut X 100 Remunerarea activelor = Total active Ponderea activelor neperformante n total active, evideniaz activele care nu concur la dezvoltarea performanelor bncii, un volum mare al acestora conducnd la pierderi cu efecte majore asupra capitalului bncii: Active neperformante X 100 Total active Ponderea creditelor restante n total active sau total credite: Credite res tan te Credite.res tan te ; Total active Total .credite Ponderea provizioanelor pentru credite neperformante i dobnzi restante n total credite. O valoare mare a indicatorului nu reflect neaprat un volum mare al creditelor neperformante, el putnd indica preocuparea bncii de a se proteja prin constituirea provizioanelor: Pr ovizioane pentru credite neperformante i dobnzi res tan te Total credite
3. Indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia

Pentru analiza profitabilitii unitilor bancare se utilizeaz un model de analiz sistemul DuPont- ce compar profitul obinut de societatea bancar cu riscul, i msoar performanele unei bnci i expunerea acesteia prin intermediul unui set de indicatori specifici, precum: rentabilitatea economic, rentabilitatea capitalului, efectul de prghie. Rentabilitatea economic (Return on Assets), exprimat ca raport ntre profitul net i total active, arat capacitatea managementului bncii de a utiliza resursele n scopul obinerii de profit. Pr ofit net X 100 ROA = Total active unde: ROA = rentabilitate economic/rentabilitatea activelor Se apreciaz c acest indicator reflect cel mai bine eficiena bancar ntruct exprim direct rezultatul n funcie de managementul specific al intermedierii bancare i optimizarea operaiunilor active. n situaia n care indicatorii nregistreaz un trend descresctor nseamn c banca ntmpin dificulti n realizarea veniturilor, iar o evoluie cresctoare denot rezultate pozitive, dar i un risc excesiv asumat de banc. Rentabilitatea capitalului propriu (Retur on Equity) prezint importan deosebit pentru acionarii unei bnci ntruct reflect capacitatea managementului de a se implica n activitatea bncii, obiectivul fundamental al acestuia constituindu-l maximizarea valorii investiiei acionarilor prin realizarea unor plasamente performante i utilizarea eficient a resurselor bncii.
4

Pr ofit net 100 Capital unde: ROE = rentabilitatea capitalului propriu/rentabilitatea financiar ROE constituie un element care influeneaz cursul bursier al aciunilor bncii ntruct valoarea sa influeneaz cererea i oferta de aciuni emise, fiind de dorit ca valoarea acestui indicator s depeasc valoarea ratei medii a dobnzilor pe pia pentru a face ca aciunile bncii s fie mai atractive dect plasamentele n depozite bancare. Efectul de prghie sau multiplicarea capitalului (Leverage Multiplier) se calculeaz ca raport procentual ntre totalul activelor i capitalurile proprii, i arat de cte ori s-au multiplicat capitalurile proprii prin intermediul operaiunilor active ale bncii. Total active Efectul de prghie = x100 Capitaluri proprii
ROE =

Indicatorul reflect gradul de dezvoltare al afacerilor unei bnci pornind de la un anumit volum al capitalurilor proprii 3 i variaz invers proporional cu ponderea capitalurilor proprii n ansamblul pasivelor bancare, astfel: cu ct ponderea acestora este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic, invers, o pondere mai mic a capitalurilor proprii n totalul pasivelor bancare determin un efect de prghie mai mare al bncii respective. Un indicator important de apreciere a profitabilitii activitii bancare l constituie marja dobnzii, n vederea determinrii acesteia fiind necesar existena unei structuri corespunztoare a evidenei contabile curente a bncilor i a bilanului i contului de profit i pierdere. Marja dobnzii se determin ca raport ntre veniturile nete din dobnzi (venituri din dobnzicheltuielile cu dobnzile), i activele generatoare de venit (purttoare de dobnzi): Venituri nete din dobnzi Marja dobnzii = 100 Active generatoare de venit O valoare ridicat a marjei dobnzii respectiv un venit net din dobnzi ct mai mare obinut la un nivel dat al activelor, reflect un management eficient al activelor i pasivelor, o activitate profitabil dar n acelai timp angajarea n activiti cu grad mare de risc. Un nivel redus al marjei dobnzii indic un volum ridicat al cheltuielilor cu dobnzile, dar i o expunere mai prudent a bncii la risc, care conduce la venituri din dobnzi mai mici, dar mai sigure. Printre factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii amintim: capacitatea de atragere a unor resurse stabile la un pre mic; valorificarea eficient a resurselor atrase; realizarea de plasamente profitabile n condiiile asumrii unor riscuri acceptabile. Bncile din rile cu economie de pia dezvoltat se bazeaz, pe lng plasamentele purttoare de dobnzi i pe alte active ce aduc bncii ctiguri sub diferite forme, de exemplu plasamente pe piaa de capital, la care banca ctig prin creterea cursului portofoliului de titluri deinute sau prin intermediul dividendelor.
4. Indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare Randamentul economic, exprimat ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile totale, calculate conform modelului de profitabilitate al bncii: Cheltuieli totale Randamentul economic = 100 Venituri totale Se consider c eficiena centrului de profit este mai ridicat n situaia n care indicatorul nregistreaz valori reduse, un factor de influen reprezentndu-l cheltuielile, altele dect cele bonificate la resursele atrase, care trebuie permanent diminuate n scopul mbuntirii performanelor bancare. Ponderea veniturilor din dobnzi n total active:
3

Ilie Mihai, opera citat, p.482

Venituri din dobnzi 100 Total active Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active: Venituri din alte surse dect dobnzile 100 Total active Rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active Cheltuieli cu dobnzile Total active
5. Indicatori de rating bancar

Poate fi considerat oportun analiza/introducerea indicatorilor de rating bancar n categoria indicatorilor de performan, datorita faptului c performana unei bnci provine i din poziia pe care banca o ocup n cadrul sistemului bancar, obinut prin indicatori de rating bancar.
5.1. Conceptul de rating

Activitatea unei bnci se desfoar n condiii concrete de pia i de aceea este supus unui cumul de riscuri. n practica bancar din Romnia i din alte ri au fost construite sisteme de rating bancar, cele mai cunoscute sunt cel din Statele Unite, cunoscut sub denumirea CAMEL i sistemul uniform de rating bancar din Romnia, cunoscut sub denumirea de CAAMPL. Utilizarea de ratinguri a fost introdus iniial n S.U.A., n anii 80, ca un rspuns al autoritilor la criza profund care a afectat un mare numr de bnci americane n acei ani. Fiecare banc este evaluat din punct de vedere al unui numr de 6 aspecte considerate definitorii pentru activitatea acesteia. De la iniialele acestora n limba englez, respectiv Capital, Assets (active), Management (conducere), Earnings (profitabilitate), Liquidity (lichiditate) i Sensitivity (senzitivitatea la riscul de pia), sistemul a primit numele de CAMELS. Ratingurile sunt de la 1 la 5, valoarea mai mic indicnd o situaie financiar mai sntoas, i se calculeaz att pe fiecare component n parte, ct i la nivel agregat. Ratingurile sunt acordate anual, dup periodicitatea verificrilor on-site realizate de autoritile de supraveghere americane. n cazul unor ratinguri care indic o situaie financiar precar (4 sau 5), inspeciile on-site pot fi mai frecvente. ntruct o periodicitate anual permite totui deteriorri semnificative ale situaiei financiare ale unor bnci fr ca acestea s poat fi sesizate de supraveghetori, iar pe de alt parte date privind bncile pot fi obinute cu uurin pe baza supravegherii off-site, S.U.A. au realizat i un sistem de rating simplificat, doar pentru 4 componente, intitulat CAEL, pe baza crora se acord ratinguri trimestriale. Pentru fiecare component a ratingului exist un numr de indicatori. Acetia sunt mprii pe ratinguri innd seama de performanele unui anumit grup de bnci cu caracteristici similare (aa numitul peer group). Caracteristicile comune sunt n general profilul de activitate i dimensiunile. Datorit simplitii i caracterului obiectiv dat de numrul mare de indicatori cifrici, sistemele de tip CAMELS au proliferat rapid. n prezent, ele sunt pe larg utilizate nu numai n rile cu structuri de supraveghere bine dezvoltate, ci i n economii emergente, mai ales pe fondul asistenei tehnice acordate de Federal Reserves System specialitilor din aceste ri. Menionm mai jos cteva dintre sistemele de rating folosite n alte ri: n Frana a fost introdus n 1997 un sistem de rating care utilizeaz informaii primite att de la instituiile de credit, ct i de la surse din afara sectorului bancar. Sistemul include 14 componente4 , al cror numr mai mare fa de cel american se datoreaz n principal divizrii
Acestea sunt: capitalul, lichiditatea, expunerile mari, adecvarea capitalului, calitatea activelor, creditele neperformante, provizioanele pentru creditele neperformante, profitul operaional, veniturile excepionale, profitul raportat la active, calitatea activelor, a conducerii i a controlului intern.
4

componentelor CAMELS n categorii cu sfer de cuprindere mai limitat (de exemplu, pentru activele din sistemul american exist componente cum ar fi expunerile mari i creditele neperformante; pentru management exist 3 componente: calitatea acionarilor, a managementului, i a controlului intern). i n cadrul sistemului francez ratingurile se acord pe fiecare component i n mod agregat, pe o scar de la 1 la 5. Ratingul 5, cel mai slab, conduce automat la aciuni de remediere din partea autoritii de supraveghere. Italia utilizeaz ncepnd din 1993 un sistem mult mai apropiat de cel american, numit PATROL, care include 5 componente: adecvarea capitalului, profitabilitatea, calitatea creditului, calitatea organizrii i lichiditatea. Ratingurile sunt tot de la 1 la 5. Datele sunt colectate n mod similar cu cele din sistemul CAMELS; n plus, Banca Italiei dispune de o central a riscurilor bancare n care sunt nregistrate mprumuturile care depesc un anumit nivel circa 75 mii euro. Alte ri utilizeaz variante ale sistemului de rating, bazate tot pe analiza indicatorilor comparativ cu un peer group, care identific abaterile semnificative de la media grupului de referin, dar nu calculeaz ratingul n sine. n Germania autoritatea de supraveghere a pus la punct n 1997 un sistem numit BAKred. Acesta utilizeaz datele raportate lunar sau trimestrial de bnci i calculeaz un numr de 47 de indicatori: 19 privind riscul de credit, 16 pentru riscul de pia, 2 pentru riscul de lichiditate i 10 pentru profitabilitate. n plus, BaFin (autoritatea de supraveghere federal) asigur i o monitorizare din interior: reprezentani ai si sunt membri n Consiliile de Administraie ale celor mai importante instituii de credit germane. Aceast practic este neobinuit, ntruct creeaz un potenial conflict de interese; totui, un procedeu similar este utilizat de autoritatea de supraveghere a pieelor financiare din Austria. Olanda a utilizat pn n 1999 un sistem de rating propriu-zis, dup care a trecut la un model diferit, bazat ns tot pe analiza indicatorilor, n numr total de 53. Noul sistem are 3 module. n primul din acestea indicatorii pentru o anumit banc sunt analizai n dinamic. Modulul 2 realizeaz comparaii statice cu bncile din peer group. n cadrul modulului 3 se compar din nou, dar n dinamic, evoluia indicatorilor bncii analizate fa de evoluia peer group. n Marea Britanie, exist un sistem numit RATE, care difer de celelalte n principal prin aceea c realizeaz o dezagregare a principalelor activiti realizate n cadrul unei bnci i i propune s identifice riscurile pe fiecare activitate n parte. Riscurile sunt evaluate pe baza a 6 componente CAMEL B: Capital, Assets (active), Market Risk (riscul de pia), Earnings (profitabilitate), Liabilities (pasive) i Business. Pentru fiecare dintre acestea se acord un rating de la 1 la 9, iar n final se calculeaz ratingul global al bncii. n Romnia, BNR a pus la punct un sistem de rating de inspiraie american numit CAAMPLS (de la Capital, Acionari, Active, Management, Profitabilitate, Lichiditate, Senzitivitate) cu urmrire lunar.
5.2. Sisteme de avertizare timpurie Dei sistemele de rating cunosc o rspndire destul de larg, acestora li se reproeaz faptul c redau o fotografie a situaiei unei bnci la un moment dat, mai degrab dect s anticipeze riscurile viitoare. Altfel spus, ele identific problema dup ce aceasta s-a produs i semnaleaz nevoia de a se lua msuri din partea autoritii de supraveghere, dar nu pot genera prognoze privind evoluia viitoare a unei bnci. Pentru astfel de informaii sunt utilizate aa-numitele sisteme de avertizare timpurie. Acestea sunt modele matematice care ncearc s msoare probabilitatea ca o anumit banc s ajung ntr-o situaie dificil n viitor. Datorit gradului ridicat de sofisticare, ca i frecvenei aleatorii ale crizelor bancare, doar dou ri SUA i Frana au dezvoltat pn n prezent sisteme complexe de avertizare timpurie. n fapt, n SUA fiecare dintre cele 3 mari entiti nsrcinate cu supravegherea bancar dispun de propriul sistem de avertizare timpurie. n afara faptului c scopul sistemelor complexe de avertizare timpurie este diferit de cel al sistemelor de rating, o deosebire esenial ntre cele dou o constituie faptul c primele reduc la minimum rolul subiectivismului supraveghetorului. Utiliznd tehnici cantitative avansate, acestea ncearc s determine relaiile economice cauzale ntre anumite variabile independente i evoluia viitoare a unei bnci, prin compararea cu evenimente-martor petrecute n trecut. Dificultile 7

utilizrii unei astfel de abordri constau nu numai n aspectele tehnologice, ci i n absena unui numr suficient de cazuri martor la care s se realizeze raportarea (SUA, unde nc exist aproape 10.000 bnci, constituie o excepie). Dac n identificarea evenimentelor martor se merge prea mult n trecut, atunci predicia poate fi afectat de modificarea sensibil a condiiilor specifice activitii bancare, o activitate la care apariia de noi produse este deosebit de dinamic, iar concentrarea modific frecvent peisajul bancar. Aceste dificulti explic raritatea sistemelor complexe de avertizare timpurie pe plan internaional. Pe de alt parte, dac sistemele de avertizare timpurie utilizate de unele ri, aceasta nu nseamn c celelalte ri nu ncearc n permanen s anticipeze posibilele dificulti la nivelul bncilor individuale sau al sistemului. Aceste anticipaii se realizeaz ntr-un cadru mai puin matematizat deci cu o component subiectiv mult mai consistent printr-o combinaie de analize de indicatori i de analize factuale culese n urma inspeciilor on-site. n Romnia nu exist un istoric suficient de ndelungat al activitii bancare n condiii de economie de pia i nici un numr de bnci suficient de mare pentru a putea face analize de tip peer group. De asemenea, economia a fost ntr-o permanent tranziie n ultimii 18 ani, nu au existat cicluri economice de tip clasic. n aceste condiii, elaborarea unui sistem de avertizare timpurie cu un grad de ncredere relevant constituie o ncercare dificil.
5.3. Sistemul de rating CAMEL Performanele i profitabilitatea unei societi bancare sunt corelate cu riscurile pe care i le asum banca prin investiiile financiare pe care le face i prin operaiunile pe care le desfoar. Pentru aprecierea poziiei unei bnci, in S.U.A, de exemplu, se folosete un sistem de calificative denumit CAMEL (capitalizare, calitatea activelor, management i lichiditate). Pentru fiecare element se atribuie calificative de la 1 la 5 (5 pentru nivelul maxim de preocupare al autoritarilor bancare). Exceptnd bncile cu calificative 3 la care examinrile se fac cel puin o dat pe an, celelalte bnci sunt examinate o data la 24 de luni. CAMEL este un acronim format pe baza principalelor elemente componente ale procesului de examinare a siguranei i soliditii bncilor: - solvabilitatea - Capital adequacy; - calitatea activelor - Asset quality; - conducerea - Management; - veniturile - Earnings; - lichiditatea - Liquidity. Din structura acestor criterii se poate observa c performana este privit mai ales ca soliditate. Aceasta deoarece rentabilitatea este privit ca o prioritate a fiecrei bnci, i nu a autoritii bancare. Veniturile i conducerea bncii sunt abordate in acest context doar ca modaliti de minimizare a riscurilor i de acoperire a expunerii la risc. Deci, este evident c pentru autoritile bancare din S.U.A (Corporaia Federala de Asigurare a Depozitelor Bancare, Sistemul Rezervei Federale i Oficiul Controlului Monedei) performanta bancar este interpretat, in primul rnd, ca siguran i soliditate. Aprecierea performanei instituiilor de depozit supravegheate se face prin evaluarea fiecrui criteriu de performanta pe baza rapoartelor periodice. Calificativul CAMEL este o nota compus (medie ponderata), pe care autoritatea bancar o recalculeaz periodic, semnificaia acestor calificative fiind urmtoarea: calificativul compozit CAMEL 1 bncile din acest grup sunt instituii financiare solide din aproape toate punctele de vedere considerate; calificativul compozit CAMEL 2 bncile din acest grup sunt de asemenea instituii fundamental solide, dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal a operaiunilor; calificativul compozit CAMEL 3 bncile din acest grup manifest o combinaie de slbiciuni, care reflect condiii ce variaz de la potrivit de severe la nesatisfctoare, fiind vulnerabile i necesitnd mai mult dect supravegherea normal;

 calificativul compozit CAMEL 4 bncile din acest grup au un volum substanial de active ndoielnice sau o combinaie de alte condiii, care sunt mai puin dect satisfctoare, existnd un oarecare potenial de faliment; calificativul compozit CAMEL 5 bncile din acest grup au slbiciuni de o asemenea natur i amploare, care impun urgent sprijin din partea acionarilor sau din alte surse, probabilitatea unui faliment fiind ridicat. Bncilor care au un calificativ compozit CAMEL 4 sau 5 opereaz intr-o manier care nu poate fi apreciat ca prudent i sunt expuse la faliment. Astfel de bnci sunt supravegheate ndeaproape i, de regul, sunt chiar forate de autoritile bancare sa-i modifice gestiunea financiar. Calificativele CAMEL nu sunt fcute publice de ctre autoritatea bancar, deoarece se consider c avantajele evidente pentru informarea pieelor nu sunt suficiente pentru a justifica creterea riscului sistemic i chiar de panica bancar.
5.4. Aprecierea poziiei de risc pe baza sistemului de rating CAAMPL

Plecndu-se de la sistemul de monitorizare a indicatorilor, ncepnd cu luna octombrie 1999 a fost realizat i un sistem de rating. Inspirat din sistemul american CAMEL, acesta clasifica bncile n 5 categorii de rating (1 cel mai bun, 5 cel mai slab), pe baza unor seturi de indicatori referitori la Capital, Active, Management, Profitabilitate i Lichiditate, de unde i denumirea de CAMPL. Ulterior i acest sistem a fost perfecionat, cptnd o component n plus: Acionariat, i modificndu-se denumirea n consecin: CAAMPLS 5 . Modificarea s-a dovedit necesar avnd n vedere faptul c slaba calitate a acionarilor a jucat un rol important n prbuirea bncilor dup anul 1990. Sistemul CAAMPL se bazeaz pe evaluarea a ase componente, care reflect ntr-o manier uniform i cuprinztoare performanele unei bnci n conformitate cu legislaia i reglementrile n vigoare. Componentele specifice de analiz sunt urmtoarele: 1.Adecvarea capitalului (C) 2. Calitatea acionariatului (A) 3. Calitatea activelor (A) 4. Management (M) 5. Profitabilitate (P) 6. Lichiditate (L). Fiecare din cele ase componente sunt evaluate pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel iar 5 cel mai sczut. Patru din cele ase componente (C adecvarea capitalului, A calitatea activelor, P profitabilitate i L - lichiditate) sunt analizate n funcie de o gama de indicatori, pentru care sunt stabilite cinci intervale i cinci ratinguri corespunztoare acestora (anexa 1). Intervalele valorice au fost stabilite pornind de la standardele internaionale n materie i de la condiiile specifice sistemului bancar romnesc. Baza de calcul a indicatorilor ce definesc cele patru componente o reprezint raportrile financiar-contabile i prudeniale transmise lunar de bnci. n timpul aciunilor de inspectie on site analiza se completeaz cu celelalte dou componente, calitatea acionariatului - A i managementul - M, care contribuie n mod direct la stabilirea profilului de risc al bncilor, a politicilor i strategiilor de dezvoltare, precum i la aprecierea conformanei cu cerinele prudeniale.

n iulie 2006, BNR a anunat introducerea nc unei componente: senzitivitatea, respectiv capacitatea bncilor de a rezista la ocuri cum ar fi variaiile brute ale ratei dobnzii sau cursului de schimb. Prin aceast modificare, sistemul i-a schimbat din nou denumirea, n CAAMPLS.

Evaluarea celor ase componente specifice de performan (CAAMPL) reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz stabilirea ratingului compus, ce presupune acordarea unui punctaj de la 1 la 5. Ponderea semnificativ n decizia clasificrii bncii ntr-unul din cele cinci ratinguri compuse o are ratingul aferent managementului. n cazul n care cel puin una dintre componente a fost evaluat n rating 5, ratingul compus atribuit bncii nu va putea fi unul superior (1 sau 2). Astfel, fiecare banc primete cte un rating pentru fiecare indicator de analiz, pentru fiecare component CAAMPL i n final un rating compus i un scor final ce reprezint punctajul total acordat indicatorilor ce definesc elementele CAAMPL. Ratingurile aferente componentelor CAAMPL sunt periodic actualizate n urma aciunilor de inspecie la sediul bncilor. Pe baza datelor agregate ale indicatorilor economico-financiari i de pruden bancar se stabilete un rating compus pentru sistemul bancar. Pentru aprecierea ct mai exact a riscurilor pe care le incumb activitatea unei bnci au fost stabilii, pe lng cei 18 indicatori utilizai n deteminarea ratingurilor aferente celor patru componente cuantificabile CAPL (prezentai in anexa 1), o gam de indicatori care sunt analizai n funcie de trend, de media pe sistem i de cea a grupei n care banca monitorizat este ncadrat. n acest context, n funcie de volumul activelor, bncile sunt selectate n trei grupe, respectiv grupa I cu o pondere a activelor fiecrei bnci in totalul activelor bancare mai mare sau egal cu 5 procente, grupa II intre 4,99 si 1% i grupa III cu o pondere a activelor sub 1%. Definirea celor cinci ratinguri compuse: Rating compus 1 Bncile clasificate n aceast grup sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, cele ase componente evaluate n ratingul 1 sau 2. Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu usurin, n activitatea curent, de ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii. Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i sunt rezistente la influenele din afara sistemului bancar. Ele opereaz n conformitate cu legile i reglementrile n vigoare i prezint cele mai puternice performane i practici de administrare a riscului n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. Rating compus 2 Bncile din aceast grup au o structur de baz sntoas. n acest caz, apar numai dificulti moderate din categoria acelora pe care consiliul de administraie i conducerea executiv pot i doresc s le corecteze. Aceste instituii sunt stabile i capabile de a depi dificultile provenite din fluctuaiile pieei i se conformeaz n mod substanial legilor i reglementrilor n vigoare. n general, practicile administrrii riscurilor sunt satisfctoare n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. n aceste cazuri, nu apar probleme reprezentative de supraveghere i ca urmare, preocuparea organelor de supraveghere este una de rutin. Rating compus 3 Bncile clasificate n aceast grup necesit un anumit grad de preocupare din partea organelor de supraveghere cu privire la una sau mai multe din cele ase componente menionate. Aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat i sever. Managementul demonstreaz dimensiunea capacitii i a dorinei de a remedia dificultile n mod eficient i la timp. n general, aceste instituii sunt mai putin capabile de a rezista la fluctuaiile pieei, dat fiind vulnerabilitatea crescut a acestora la influenele externe, prin comparaie cu bncile clasificate n ratingul compus 1 si 2. Mai mult, aceste instituii se pot afla n conflict semnificativ cu aplicarea 10

legilor i reglementrilor in vigoare. Practicile de administrare a riscurilor pot fi nesatisfctoare n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. Aceste bnci cer mai mult dect o supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, dat fiind potenialul general i capacitatea financiar a acestora. Rating compus 4 Bncile clasificate n aceast grup se caracterizeaz, n general, prin practici ori condiii nesigure i riscante. n aceste cazuri apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc la performane nesatisfctoare. Problemele care apar migreaz de la deficiene severe la critice, care nu au fost rezolvate n mod satisfctor de ctre executiv sau consiliul de administraie. n general, instituiile din aceast grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor de piat. Nerespectarea legilor i reglementrilor n vigoare este ntrutotul semnificativ. Practicile manageriale sunt, n general, inacceptabile n ceea ce privete dimensiunea instituiei, complexitatea i tipul de risc. O supraveghere atent este absolut necesar, ceea ce conduce, n cele mai multe cazuri, la aciuni decisive pentru remedierea problemelor. Bncile din aceast grup reprezint un risc pentru fondul de asigurare a depozitelor. Declinul este posibil dac problemele sau deficienele nu se rezolv la timp i n mod satisfctor. Rating compus 5 Bncile din aceast grup prezint cele mai nesatisfctoare i riscante practici sau condiii, au o performan critic deficitar, adesea cu practici de administrare a riscurilor complet inadecvate n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd cea mai sever preocupare din punct de vedere al supravegherii. Instituirea supravegherii/administrrii speciale implic declasarea bncii n ratingul inferior 5. Volumul i gravitatea problemelor aprute depesc capacitatea sau dorinta conducerii bncii de a le controla i remedia. n aceste situaii apare necesitatea unei asistene financiare externe sau de alt form, imediate, pentru a pstra viabilitatea acestora. Supravegherea atent i continu este absolut necesar. Bncile din aceast grup constituie un risc maxim pentru fondul de asigurare a depozitelor i declinul este foarte probabil.

11

Diagrama rating-urilor

Foarte bun

bun

n obser vaie

nesatisfctor

critic

Rating-urile 4 i 5 necesit o intervenie prompt. Criteriile de evaluare stabilite pentru cele cinci componente C.A.M.P.L., nu au un caracter exhaustiv pentru examinator, ci unul orientativ. Anexa 1

Criteriile de clasificare a bncilor n functie de indicatorii de analiz a celor 4 componente cuantificabile CAPL

Nc I. 1.

Indicator (formula) Adecvarea capitalului (C) Raport de solvabilitate 1 ( > 12%) (fonduri proprii / active ponderate in functie de risc)

Interval > 15% 12 - 14,9% 8 - 11,9% 5 - 7,9% < 5% > 6% 4 - 5,9% bine capitalizata adecvat capitalizata subcapitalizata subcapitalizata semnificativ subcapitalizata major bine capitalizata adecvat capitalizata

Rating 1 2 3 4 5 1 2 12

2.

Rata capitalului propriu sau Efectul de parghie ( > 5%) (capital propriu / total active la

Nc

Indicator (formula) valoare neta)

3.

Capital propriu / Capital social (>100%)

Interval 3 - 3,9% 2 - 2,9% < 2% > 150% 150 100,0% 80 99,9% 50 79,9% < 50%

subcapitalizata subcapitalizata semnificativ subcapitalizata major

Rating 3 4 5 1 2 3 4

4.

Alte conditii

Nu este in pericol de a nu se incadra in prevederile vreunei reglementari care sa vizeze mentinerea unui nivel specific al capitalului.

5 1

In cazul in care ratingul atribuit raportului de solvabilitate 1 este 4, componenta de adecvare a capitalului nu va putea fi evaluata intr-un rating superior celui acordat indicatorului mentionat. Totodata ratingul compus atribuit bancii se va modifica corespunztor, banca primind in consecinta un rating cel mult egal cu cel acordat componentei mentionate. In cazul in care cel putin una dintre componente a fost evaluata in rating 5, ratingul compus nu va putea fi superior cifrei "3". II. 1. Calitatea activelor (A) Rata general de risc (active din bilant si din afara bilantului ponderate in functie de risc / active din bilant si din afara bilantului la valoare contabila) < (media pe sistem sau grup banci - 30% din media pe sistem sau grup banci) > (media pe sistem sau grup banci - 30% din media pe sistem sau grup banci) < (media pe sistem sau grup banci - 10% din media pe sistem sau grup banci) > (media pe sistem sau grup banci - 10% din media pe sistem sau grup banci) < (media pe sistem sau grup banci +10% din media pe sistem sau grup banci)

2 3 4

1 2

13

Nc

Indicator (formula)

2.

Total credite restante + indoielnice / Total portofoliu credite (valoare neta)

3.

4.

5.

6.

7.

Rata riscului de credit 2 expunere neajustata (Credite si dobanzi 5,1 - 10% clasificate in substandard,indoielnic si 10,1 - 20% pierdere / Total credite si dobanzi clasificate) 20,1 - 30% > 30% Ponderea creditelor bancare < 5% si nebancare, a 5,1 - 15% plasamentelor interbancare si 15,1 - 30% a dobanzilor aferente 30,1 -50% acestora clasificate in > 50% substandard, indoielnic si pierdere expunere ajustata, in capitaluri proprii si provizioane Creante restante + < 2% indoielnice / 2,1 - 4% Total active (valoare neta) 4,1 - 6% 6,1 - 8% >8% Creante restante si Cri < 30% Cp si Cp > 0 indoielnice nete < n% Capitaluri proprii 30% Cp < Cri < 50% Cp si Cp > 0 (patrimoniul net) (Cri < n% Cp) 50% Cp < Cri < 70% Cp si Cp > 0 70% Cp < Cri < 100% Cp si Cp > 0 Cri > Cp sau Cp < 0 Gradul de acoperire cu > 90% provizioane (inclusiv rezerva 80 - 89,9% pentru riscuri bancare) a 60 - 79,9% expunerii ponderate in 20 -59,9%

Interval > (media pe sistem sau grup banci +10% din media pe sistem sau grup banci) < (media pe sistem sau grup banci +30% din media pe sistem sau grup banci) > (media pe sistem sau grup banci +30% din media pe sistem sau grup banci) < 2% 2,1 - 4% 4,1 - 6% 6,1 - 8% >8% < 5%

Rating 4

5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4

14

Nc

8.

9.

Indicator (formula) functie de risc aferente creditelor bancare si nebancare, plasamentelor interbancare si a dobanzilor corespunzatoare acestora clasificate in substandard, indoielnic si pierdere (rezerve pentru riscuri bancare + provizioane aferente creditelor si plasamentelor / expunere ajustata a creditelor si plasamentelor clasificate in substandard, indoielnic si pierdere) Rata de acoperire a creditelor si plasamentelor neperformante (fonduri proprii credite bancare si nebancare, plasamente interbancare si dobanzi aferente clasificate in indoielnic si pierdere expunere ajustata) / Total activ (valoare neta) Credite acordate clientelei / Total activ (valoare bruta)

Interval < 20%

Rating 5

> 8% 7 - 7,9% 5 - 6,9% 2 - 4,9% < 2%

1 2 3 4 5

10.

Credite acordate clientelei / Surse atrase si imprumutate (valoare bruta)

< 50% 50,1 - 55% 55,1 - 60% 60,1 - 65% > 65 % < 60% 60,1 - 65% 65,1 - 70% 70,1 - 75% > 75 % > 5% 4 - 4,9% 3 - 3,9% 0,6 - 2,9% < 0,6 > 11% 8 - 10,9% 6 - 7,9% 4 - 5,9% < 4%

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 15

III. 1.

Profitabilitate (P) ROA (profit net / total activ la valoare neta)

2.

ROE (profit net / capitaluri proprii)

3.

Rata rentabilitatii activitatii de baza (venituri curente - venituri

> 150% 125 -

Nc

Indicator (formula) din provizioane) / (cheltuieli curente - cheltuieli cu

4.

provizioanele) Indicele de crestere a capitalurilor proprii in termeni reali (in functie de inflatie)

Interval 150% 115 124,9% 100 114,9% < 100% > 120% 110 -120% 100 -110% 90 -100% <90%

Rating 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

IV. 1.

Lichiditate (L) Indicator de lichiditate (lichiditate efectiva / lichiditate necesara)

2.

3.

Lichiditate imediata (disponibilitati si depozite la banci (valoare neta) + titluri de stat libere de gaj / surse atrase si imprumutate) Credite acordate clientelei (valoare bruta) / depozite atrase de la clienti

> 1,50 1,20 - 1,49 1,00 - 1,19 0,80 - 0,99 < 0,80 > 45% 45 - 40% 39,9 - 35% 34,9 - 30% <30% < 85% 85 104,9% 105 114,9% 115 125% > 125%

16