EFICIENTA SI PROFITABILITATE IN ACTIVITATEA

BANCARA

Performantele n activitatea bancar

Apreciere general asupra cuantificrii performantelor bancare

Potrivit
Bncii
Centrale
Europene1,
analiza
performantelor bancare trebuie realizat n termeni de
capacitate a bncii de a genera o profitabilitate sustenabila.
-

o instituie de credit i propune, ca obiectiv,

maximizarea valorii acionarilor care investesc n
capitalul bncii la un nivel acceptabil al riscului.
Maximizarea valorii, ca obiectiv cheie, se bazeaz
pe relaia dintre valoarea prezent a unei aciuni
i fluxul dividendelor ateptate, actualizate n
funcie de rat minim de rentabilitate cerut de
acionari, conform relaiei:

Va

Dt
K

in care ,
Va = Valoarea prezent a aciunilor;
Dt = Dividende ateptate;
K = rata minim de rentabilitate cerut de acionari.

D
Dt
Va 1
K t 0 1 K t
n aceast relaie:
1

www.ecb.int/pub - Beyond ROE - How to measure bank performance, sept 2010.

 (Dt), reprezint dividendele ateptate n perioadele

urmtoare;
K, exprim rata minim de rentabilitate acceptat de
acionari i care este compus din dou elemente:
- Rata dobnzii fr risc (rF); se utilizeaz rata dobnzii la
titlurile de stat
- Prima de risc, care i recompenseaz pe investitori pentru
acceptarea riscului investiiei lor.
.

n toate studiile teoretice i opiniile specialitilor, cu

privire la performantele bancare, se face distincia

ntre msurarea tradiional, cea economic i cea
bazat pe valoarea de pia.
Msurarea tradiional a performantelor bancare este
similar cu cea aplicat n alte domenii de activitate,
i se bazeaz, n principal, pe indicatorii ROE, ROA i
raportul cost/venit.

2.

Msurarea economic a performantelor ia n

considerare valoarea nregistrat de acionari i

exprim rezultatele economice generate de companie,
prin utilizarea activelor sale.

a) Indicatori relativi la rentabilitatea total a investiiei ,

bazat pe conceptul de cost de oportunitate, cea mai utilizat expresie fiind

(EVA=valoarea
economic adugat). EVA se calculeaz ca
diferena ntre rentabilitatea generat de
capitalul investit i costul acestuia. Deci,
EVA= (r-c) Capital, sau EVA=r (C-c) C, n care c
cea

rentabilitii

fondurilor

investite

reprezint costul capitalului, iar r este rentabilitatea capitalului. Acest indicator arat dac
pentru acionari este rentabil s-i menin investiia n capitalul bncii respective.

b) indicatori referitori la nivelul riscului asociat

activitii bancare respective.n acest caz se msoar
rentabilitatea capitalului ajustat la risc, denumit
RAROC.
RAROC se msoar ca raport ntre rentabilitatea
ateptat i capitalul economic sau ca raport ntre
rentabilitatea ateptat i VaR.
Deci,
RAROC=rentabilitate ateptat/capitalul
economic sau RAROC=rentabilitate ateptat/VaR

Capitalul economic reprezint suma de care are

nevoie banca pentru acoperirea riscului (riscul de
pia, de credit, operaional).
VaR msoar riscul de pierdere a unui portofoliu specific
de active financiare.

3.

Msurarea performantelor prin metoda de

pia arat modul n care piaa de capital evalueaz
aciunile oricrei bnci, comparnd valoarea acestora
cu cea determinat prin utilizarea altor metode. Cele
mai comune metode sunt:
a. rentabilitatea total a aciunii (total share
return), care se determin ca raport ntre dividend +
plus valoarea nregistrat de aciune (diferena ntre
preul curent al aciunii i cel cu care a fost
achiziionata) i preul de cumprare al acesteia.
Semnificaia acestui indicator este ca arat ct de
rentabil a fost investiia n aciunile unei companii i
permite realizarea de comparaii cu alte oportuniti
de investire pe piaa de capital.
b. Coeficientul PER (price earning raio),
calculat ca raport ntre profitul pe aciune i preul
aciunii. Acest indicator arat ct de scump se vinde
aciunea comparativ cu capacitatea acesteia de a
genera profit. Un nivel redus al coeficientului PER

indic o posibilitate de cretere viitoare a preului

aciunii; n schimb, un nivel ridicat al PER arat o
supraevaluare a aciunii.
c. Raportul pre/valoarea de pia (price to
book raio) este un indicator care se calculeaz ca
raport ntre capitalizarea bursier i valoarea
contabil a companiei. Acest indicator permite
compararea valorii de pia cu cea care rezult din
situaiile financiare. Un nivel redus al acestui raport
este semnalul unei bune oportuniti de investiii.
ntruct n activitatea bancar sunt implicai mai
muli participani, fiecare dintre acetia sunt interesai i
urmresc un anumit aspect al performantei bancare. Astfel,

deponenii

sunt

interesai

de

rentabilitatea bncii pe termen lung i de

capacitatea acesteia de a gestiona
corespunztor economiile plasate la
acestea;

 creditorii obligatari sunt preocupai de

nivelul i modalitatea de remunerare
pentru obligaiunile deinute;
acionarii sunt preocupai de nivelul
profitului i de repartizarea acestuia;

managerii,

schimb,

urmresc

capacitatea bncii de a genera profit.

analitii bncii consider ca eficiena,
calitatea activelor i adecvarea capitalului
sunt elemente cheie pentru msurarea
performantei;
consultanii

bncii

consider

ca

indicatorii de eficiena sunt importani,

iar profitul i calitatea activelor sunt
msuri secundare ale performantei
bancare;
ageniile de rating consider importani
indicatorii de
prudenialitate.

rentabilitate

de

Clasamentul indicatorilor de performan n funcie de preferina

utilizatorilor
Tabel 3.1.

Sursa: www.ecb.int/pub - Beyond ROE - How to measure bank performance, sept 2010

Ratele de profitabilitate bancar

Pe baza informaiilor oferite de contul de rezultate,
bncile pot determina: rate de profitabilitate; rate de
exploatare; rate de gestiune i coeficientul de expoatare.
Structura contului de rezultate este redat n tabelul de
mai jos (tabel 3.2.).

STRUCTURA CONTULUI DE REZULTATE

Tabel 3.2.
Cheltuieli
Cheltuieli de exploatare bancar
1. Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli
asimilate
- privind operaiunile cu alte bnci
- privind operaiuni cu clientel
- aferente operaiunilor cu titluri cu venit
fix
- alte cheltuieli cu dobnzile
2. Cheltuieli privind comisioanele
3. Pierderi din operaiunile financiare
- pierderi (soldul) operaiunilor cu titluri
- pierderi (soldul) operaiunilor de schimb
valutar
- pierderi (soldul) operaiunilor cu
instrumente financiare

Venituri
Venituri din exploatare bancar
1. Dobnzi i venituri
- aferente operaiunilor cu alte bnci
- aferente operaiunilor cu clieni
- aferente operaiunilor cu titluri cu venit fix

Alte cheltuieli obinuite

6. Sume rezultate din coreciile de valoare

asupra creanelor i operaiunilor extarbilaniere
7. Sume din coreciile de valoare asupra
imobilizrilor financiare

4. Cheltuieli generale (de structur)

- de personal
- administrative
5. Provizioane constituite
6. Alte cheltuieli de exploatare bancar
7. Pierderi (old) din corecii de valoare
asupra imobilizrilor financiare
8. Excedente ale sumelor constituite ca
fonduri pentru riscuri generale

2. Venituri din aciuni i alte titluri cu venit

variabil
3. Venituri din comisioane
4. Ctiguri din operaiuni financiare
- din operaiuni asupra titlurilor
- din operaiuni de schimb valutar
- din operaiunile cu instrumente financiare
5. Alte venituri din exploatarea bancar

8. Rezultat nainte de impozit

9. Venituri excepionale
10. Rezultat excepional nainte de impozit
11. Pierderea din cursul exerciiului

9. Cheltuieli excepionale
10. Impozit asupra profitului
11. Profit n cursul exerciiului

1. Ratele

de profitabilitate bancar au multiple semnificaii i mbrac

urmtoarele forme:

Rentabilitatea n funcie de active ROA (Return on

Asset) sau renatabilitatea economic. Este un indicator
principal al eficienei manageriale i arat ct de capabil
este managementul bncii n ceea ce privete
transformarea activelor n profit net.
a.

ROA

Profit net (dup impozit)

x100
Total activ

Rentabilitatea n funcie de capitalul propriu

ROE (Return on Equity) sau rentabilitatea financiar.
Este o aproximare a rentabilitii pe care o garanteaz
a.

furnizorii de capital, respectiv, acionarii bncii. Acest indicator

arat profitul net, pe care acionarii l vor primi pentru investiia n
aciunile bncii.

Referitor la capacitatea acestui indicator de a

furniza
informaii
relevante
despre
performana bancar, la nivelul BCE, au fost

formulate o serie de critici, dup declanarea

crizei financiare.
Astfel, ROE, ca msur a performantei,
prezint o serie de limite i anume:
indicatorul ROE nu este senzitiv la risc.

indicatorul ROE nu are capacitate

predictiv pe termen lung.
O serie de bnci care n decursul crizei
finaciare
au
nregistrat
pierderi
considerabile, prezentau cu 3-4 ani nainte
de declanarea acesteia un nivel bun al
ROE.
Astfel, ROE este un indicator pe termen
scurt i prezint multe puncte slabe n
condiii de incertitudine financiar;

ROE furnizeaz informaii contradictorii:

de exemplu, n condiiile n care bncile au
trebuit s-i restructureze capitalul, prin
emisiunea de noi titluri, aceasta strategie de
imbunataire a capitalului i a veniturilor a
generat un declin al indicatorului ROE;

ROE este cel mai cunoscut indicator de

performan bancar, fiind urmrit de ctre
toi participanii investitori din pia.

intirea acestui indicator de performan

expune banca la o strategie bazat pe
managementul pe termen scurt al
bilanului;

lipsa de transparent i inconsistena

acestui indicator fac dificil i nerelevant
utilizarea sa n comparaiile dintre diferite
bnci.

Nerecunoaterea pierderilor i utilizarea

diferitelor standarde de contabilitate arat
ca acest indicator nu poate fi folosit pentru
msurarea comparativ a performantelor
bancare;

c. Marja net de dobnd (net interest margin NIM) se

utilizeaz pentru msurarea spread-ului (diferenei) ntre veniturile
generate de dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor.
NIM

Venituri din dobnzi - Cheltuieli cu dobnzile

x100
Total active valorific ate

O msur tradiional a eficienei pe care o nregistreaz

activitatea unei bnci este spread-ul, calculat dup relaia
urmtoare:
Spread

Venituri din dobnzi

Cheltuieli cu dobnzi
Total venituri generate de active Total cheltuieli cu atragerea resurselor

Acest indicator msoar, n mod efectiv, funcia de

intermediere bancar, precum i competiia pe piaa bancar. Cu
ct competiia este mai mare, cu att se diminueaz diferena dintre
veniturile generate de active i costul resurselor, ceea ce semnific
faptul c managementul bncii este forat s gseasc alte ci de

generare a veniturilor, respectiv, perceperea de comisioane sau

operaiuni cu titluri.
d.
Multiplicatorul capitalului (efectul de levier sau
leverage). Acest indicator exprim politica de finanare, respectiv
sursele utilizate de banc pentru finanarea activitii. Se
calculeaz ca raport ntre:
Total active
Capital propriu

La majoritatea bncilor, nivelul indicatorului se situeaz n

jurul valorii de 15, dar n cazul bncilor de investiii care au fost
puternic afectate de actuala criz nivelul leverage-ului nregistra
valori chiar de 80-85.
e. Gradul de utilizare al activelor Se utilizeaz i expresia
Asset Utilisation (AU), relaia de calcul fiind urmtoarea:
AU

Total venituri operationa le

x100
Total active

Profitabilitatea unei bnci, poate fi analizat i n

termeni de rata a profitului sau net profit margin
(NPM).
Indicatorul reflect controlul costurilor i politicile de
pre pentru serviciile prestate de banc. Semnificaia
indicatorului este urmtoarea: cte uniti rmn sub form
de profit net, din 100 de uniti monetare venituri
operaionale.
f.

NPM

Profit net
x100
Total venituri operationa le

Relaia dintre ROE i ROA (ROE = ROA

multiplicatorul
capitalului)
ilustreaz
poziia
managementului bncii fa de risc i rentabilitate, dup
cum rezult i din urmtorul exemplu:

O banc i propune un nivel al ROA de 1,2% pentru anul n

curs. Cu fiecare 1 unitate monetar de capital propriu susine active

de 15 u.m. (deci, nivel al leverage-ului = 15).
Nivelul ROE pe care i-l propune banca este de 18%
Total active
Capital propriu
15 u.m.
ROE 1,2% x
1,2% x15 18%
1 u.m
ROE ROA x

Dac banca si-ar propune un nivel al ROA de 0,8% n loc de 1,2

%, atunci nivelul ROE ar rmne constant, dac fiecare unitate
monetar din capitalul propriu susine active n valoare de 22, 5 u.m.
Semnificaia este urmtoarea: declinul ROA antreneaz riscuri
sporite sub forma leverage-ului financiar, n condiiile n care se
dorete meninerea aceleiai rate de rentabilitate pentru acionari.

Deciziile managementului
privind structura
capitalului:
sursele care trebuie
utilizate
dividendele care
trebuie pltite
acionarilor

Multiplicatorul capitalului
sau leverage (levier)

ROE
Rata
profitului
ROA, care msoar
eficiena operaional

Rata utilizrii
activelor

Deciziile
managementului
privind:
mixul fondurilor
atrase i investite;
dimensiunea bncii;
controlul
cheltuielilor
operaionale;
preul serviciilor;
minimizarea costului
resurselor.

2) Ratele de exploatare permit determinarea costului

constituirii resurselor i randamentul utilizrilor
Costul

mediu

al

depozitelor

dobanzi platite clientilor

x100
valoarea medie a depozitelor

Costul mediu al fondurilor mprumutate =

dobanzi platite clientilor dobanzi pentru credite dobanzi aferente obligatiil or

x100
valoarea medie a dep. valoarea imprumuturilor interbancare valoarea imprumuturilor oblig .

Randamentul mediu al creditelor

=
venituri din credite acord . clientilor venituri din credite int erbanc. venituri din alte cred .
credite acord . clientilor credite int erbanc. alte credite

Marja

global

creditelor
mprumutate

Randamentul

Costul

mediu

mediu

al

al

fondurilor

Ratele de gestiune (sau ratele de productivitate)

se determin la nivel de salariat sau de unitate
bancar.
Pentru salariai se pot calcula urmtorii
indicatori:
3)

Active pe salariat =
Cheltuieli

Active medii
Numarul de salariati

medii/salariat

Cheltuieli totale de personal

Numar de salariati

Nivelul creditelor/salariat =

Depozite totale
Numar de salariati

 Rezultatul net/salariat =

Re zultatul net bancar

Numar de salariati

La nivelul unitilor bancare se pot determina

indicatori precum:
- Credite totale/numr total de agenii
bancare;
- Depozite totale/numr total de agenii
bancare;
- Rezultatul
net/numr de agenii
bancare.
4. KEY PERFORMANCE

INDICATORS

Exist ase grupe de indicatori, reunii n cadrul

KPI, care cuantific anumite aspecte ale activitii n
diferite stadii ale acesteia, i anume:

indicatori care msoar rentabilitatea investiiei; n

aceasta categorie includem: rentabilitatea capitalului
operaional; rentabilitatea capitalului propriu;
rentabilitatea capitalului uman;

indicatori care msoar veniturile: profitul brut;

spreadul ratei de dobnd; nivelul veniturilor non
dobnzi; veniturile din comisioane;

indicatori care msoar costurile: raportul cost/venit;

raportul cost/active; orice alt indicator care se
calculeaz prin raportare la costuri;

indicatori

marginali,

care

msoar:

dobnda

marginal; profitul marginal;

indicatori de msurare a riscului: VaR; adecvarea
capitalului;

indicatori de msurare a structurii i calitii

activelor: rezervele minime constituite; rentabilitatea
activelor; ponderea activelor neperformante n total
active.

3.3. Eficien i competitivitate n activitatea

bancar
.

Eficiena n activitatea bancar

 -Eficiena

operaional=total cheltuieli
operationale/total venituri operationale

Raportul de productivitate

venitul net operational

nr. ore echivalent angajati

Eficiena cu care bncile i desfoar activitatea poate

fi msurat i prin urmtorii indicatori:
cheltuiel i nondobanzi
100;
total venituri - cheltuieli cu dobanzile

cheltuieli nondobanzi
100;
venitul net din dobanzi inainte de provizionare

cheltuieli nondobanzi
100;
venituri

cheltuieli operationale
venituri din comisione alte taxe echivalente cu venituri din dobanzi

Expresia cea mai utilizat pentru msurarea

eficienei este dat de relaia:
cheltuieli nondobanzi
venituri nete din dobanzi venituri nondobanzi

Acest raport de eficien nregistreaz valori diferite

n funcie de dimensiunea bncii.

 De exemplu, bncile americane membre ale Federal

Deposit Insurance Company (FDIC) prezentau n

anul 2005, un nivel al acestui indicator de 9,1%, n
cazul celor cu active mai mari de 100 milioane de
dolari i 14,1%, pentru cele cu active ntre 1 miliard
i 10 miliarde.

X- eficient i X-ineficient2 n activitatea

bancar

Berger A.N., Humphrey D.B., Efficiency of financial institutions, European Journal of Operational
Research, 1997.

Definiia output-urilor i input-urilor nu este

simpl la nivelul unei bnci, datorit naturii
intangibile a produselor i serviciilor bancare,
precum i a ncadrrii lor relative..

Outputurile i inputurile n activitatea bancar se pot

msura, pornindu-se de la funcia general de producie,
de forma:
Q = Af (K, L, D, S, F), n care
Q = outputuri bancare;
A = eficient;
K, L = capital i munc;
D = cerere de depozite;
S = depozite de economii pe termen scurt;
F = resurse atrase.

Pentru msurarea outputurilor se pot utiliza

trei indicatori, astfel:

QT = numrul de tranzacii procesate

privind depozitele i mprumuturile;
QD = valoarea real a depozitelor i
mprumuturilor;
QA = numr de conturi de depozite i
mprumuturi.

Corelarea inputurilor cu outputurile se

realizeaz i prin conceptele X eficiena,

X ineficiena, scale economie i scopeconomie.

X eficiena este o expresie care arat

abilitatea cu care o companie utilizeaz
setul su de inputuri pentru a produce
outputuri.

n situaia n care nu este atins X eficiena, se

nregistreaz X ineficiena.
n teorie, pieele cu concuren perfect nu sunt X
ineficiene, ntruct dac o firm este mai puin eficient dect
altele, atunci nu va obine suficient profit pentru a rmne pe
pia, pe termen lung.

CONCEPTELE:economies of scope sau scope

economies i economies of scale sau scale
economies .
3

-Primul concept (scope economies) se utilizeaz

ntr-o msur mai redus dect cel de-al doilea
(scale economies) i desemneaz situaia n
care costul reunit a dou sau mai multe
outputuri (produse i servicii bancare) este mai
redus dect suma costurilor individuale ale
produselor luate separat..

Clark J., Economic cost, scale efficiency and competitive viability in banking, Journal of Money, Credit
and Banking, 28/1996.

n domeniul afacerilor, termenul consacrat

pentru a desemna acest efect este sinergie.

Conceptul scale economies se utilizeaz atunci cnd

toi factorii de intrare, care contribuie la procesul de
producie, se pot modifica.

Dac toi factorii de intrare sunt variabili, atunci, o

banc se poate afla n una din urmtoarele dou situaii:

creterea rentabilitii de scal sau

scale economie, dac outputurile cresc
ntr-o msur mai mare dect inputurile.

Banca opereaz, astfel, cu un nivel al costului

unitar/output situat pe partea descresctoare a curbei
costurilor;

descreterea rentabilitii de scal sau scale

diseconomies
Situatie intalnita atunci cand costurile unitare pe unitate de
output sunt mai mari dacat
fost separata.

in cazul in care productia ar fi

X eficiena poate fi msurat n termeni de cost

sau profit brut. Managerii bncilor

pot controla costurile (cost X eficien) sau veniturile (profit X eficien) a cror
reprezentare grafic se realizeaz prin trasarea frontierelor eficiente.

n prezentarea grafic 3.1 Cost X eficien, curba

desemneaz frontiera cost X eficien i prezint
urmtoarea semnificaie:
obiectivul bncii este de a fi pe frontier, nu
deasupra ei (costurile s fie pe frontier);
punctul B este nivelul minim al costului total;
punctul D este punct al ineficienei.
Grafic 3.1
TC
Cost
D
B

Q (outputuri)

Frontiera profit X eficien (grafic 3.2) presupune ca

obiectivul bncii s fie deplasarea punctului de profit maxim
pe frontiera profitului, n punctul B.

Profit

Grafic 3.2
D = punct al ineficienei
B = punct al profitului maxim
B
D

Q (outputuri)

n graficele de mai sus, ineficiena poate fi

reprezentat printr-un punct mai ridicat dect nivelul
minim al costului (punctul D n grafic 3.1). De asemenea,
ineficiena presupune sacrificarea profitului (care se va
situa pe grafic sub nivelul maxim al profitului, respectiv,
n punctul D grafic 3.2).

Grafic 3.3

Costul unitar al
produciei

Cel mai
redus
nivel al
costului

0
$

100
200
mil.$ mil.

300
mil.

Cele mai reduse niveluri

ale costului unitar

400
mil.

500
mil.

1
mild.

5
mild.

nivelul minim al activelor

necesare pentru maximizarea
eficienei pe termen lung

n ultimele dou decenii pentru estimarea

eficienei n activitatea bancar, s-au utilizat
tehnicile parametrice, dintre care, cea mai

utilizat metod
approch (SFA).

este

Stochastic

frontier

Aceast metod propune estimarea costului sau a

profitului unei bnci n raport cu valorile nregistrate la nivelul
sistemului bancar.

banc este ineficient dac costurile sale le exced pe

acelea ale celor mai eficiente bnci din sistem, care
utilizeaz aceeai combinaie inputuri outputuri.

De asemenea, o banc este ineficient, dac profitul

su se afl sub nivelul profitului mediu nregistrat de
bncile cu cele mai bune practici.

Competiia n activitatea bancar

Studiile empirice arat c pieele cu un

numr redus de bnci, tind a avea rate de
dobnd redus la depozite i ridicate la
credite, ceea ce implic o competiie redus
i efecte negative asupra clienilor.

competiia este important n activitatea

bancar, ntruct principalii beneficiari ai
competiiei, corecte, sunt clienii, care vor
avea acces la produse i servicii cu costuri
reduse i de mai bun calitate.

un nivel, corect, al competiiei se manifest

printr-un nivel rezonabil al ratei de
rentabilitate a investitorilor n capitalul
bncii i prin ntlnirea nevoilor
deponenilor i ale debitorilor la cel mai
mic nivel al costurilor.

Indicatorii
empirice sunt:

1)

standard

utilizai

studiile

modelul Structure-Conduct-Performance (SCP), care se

bazeaz pe gradul de concentrare al pieei, respectiv pe
indicele Herfindahl-Hirshman (IHH) al depozitelor i
mprumuturilor.

2) indicele Lerner (Lerner Index) care este o msur a

creterii preului pentru fiecare unitate de produs
vndut; acesta se calculeaz ca raport ntre diferena
dintre preul i costul marginal al produsului i preul
acestuia.
3) indicele H statistic este un alt indicator de msurare a
competiiei i care indic n ce msur modificrile din
preul inputurilor antreneaz modificri n preul
rezultatelor i al veniturilor totale.

Modelul Structure-Conduct-Performance, (SCP), arat

n ce msur modificrile din structura pieei i a
concentrrii bancare influeneaz comportamentul i
profitul bncii.
1)

Cu ct o pia este mai concentrat, cu att este mai mare cot de pia a
unei bnci i aceasta devine mai ineficient. O asemenea abordare pune
n corelaie cele 3 componente: structur, comportament i performan.

n conformitate cu modulul SCP, cele trei elemente

sunt corelate prin caracteristicile structurale care se
reunesc n modelele competiiei perfecte ale concurenei
monopoliste sau ale celei de monopol (dup cum arat
Ferguson-1996)
Tabelul 3.2.

Caracteristici
structurale ale pieei
numr bnci
numai cumprtori
natura produsului
bariere la intrare

Piaa nr.1
multe bnci cu
redus de pia
muli
omogen
reduse

Piaa nr.2
cota cteva bnci cu cote de
pia ridicate
puini
eterogen
importante

Piaa nr.1 este expresia competiiei perfecte, n care,

datorit cotei reduse de pia, bncile nu pot influena nivelul
preului.

Piaa nr.2 se deosebete datorit faptului c cele cteva

instituii existente determin nivelul outputurilor.

Pentru exprimarea gradului de concentrare se

folosesc urmtoarele metode:
-

curba concentrrii pieei, construit prin ordonarea cotei de pia

dup criteriul descresctor, de la cea mai mare la cea mai mic;

indicele Herfindhl Hirshmau (IHH), care se calculeaz ca sum

a cotelor de pia ridicate la ptrat ale tuturor bncilor.

-indicele Hannah and Kay (IHK),

care se calculeaz precum

indicele Herfindahl Hirshmau, numai c puterea la care se ridic cotele de pia este ,
respectiv, numrul de bnci din sistemul bancar.

IHK S i

1 1

i 1

- un alt indice posibil de calculat este indicele entropie (entropy

index) caz n care cota de pia este ponderat cu logaritm din aceasta. Indicele
poate avea i valoarea zero ceea ce arat c exist o singur companie (banc)
pe pia.
n

E Si log 1 / Si
i 1

Pentru msurarea competiiei n activitatea

bancar, se utilizeaz i indicile puterii de pia Lerner
index.
Acesta este definit ca diferen ntre pret i costul
marginal, raportat la pre.
2.

Indicele ia valori de la 0 la 1; un nivel maxim al

indicelui indic o putere de pia ridicat, deci o
competiie redus, iar valoarea zero, arat o competiie
perfect.

Lerner index

pret cos t m arg inal

pret

Preul este estimat ca fiind media veniturilor produse

de activele bancare, iar costul marginal este estimat ca o
funcie translog cost, cu un singur output (reprezentat de
total active) i cu 3 inputuri (preul capitalului fizic, al
factorului munc i preul fondurilor atrase).

Studiile empirice indic pe cazul sistemului bancar din

Rusia un indice Lerner de 0,214, iar pentru bncile europene
(Humphrey, Carbo-Valverde 20064) indic un nivel al acestuia
cuprins ntre 0,11 i 0,22 cu o medie de 0,16. n Rusia, puterea
de pia a bncilor de stat s-a redus de la 0,24 la 0,155, n
perioada 2001-2007, ca urmare a slabei competiii, dar s-a

Humphrey D., Carbo-Valverde S. Et all, Cross country comparisons of competition and pricing power in
european banking, 2006.

mbuntit semnificativ, de la 0,15 la 0,201 n cazul bncilor

cu capital strin.

Nu n ultimul rnd, gradul de competiie n sistemul

bancar poate fi msurat prin indicele H Statistic, propus n
cadrul modelului Panzar-Rosse (1987).
3.

Acesta este o sum a elasticitii veniturilor totale ale

bncii n raport cu preul factorilor de intrare i arat
n ce msur modificrile din preul resurselor se
reflect n venituri.
Indicele H statistic poate lua valori de la - la 1, iar
interpretarea este urmtoarea:

Pentru H 0, rezult c se manifest competiie de monopol,

respectiv, un singur productor (banc) deine aproape toat piaa
pentru anumite tipuri de produse (depozite, credite). O asemenea
situaie se datoreaz impunerii unor obstacole la intrarea altor juctori
pe pia.

Pentru 0 < H < 1, se manifest o competiie monopolistic n

care structura pieei este dat de un numr redus de
productori i vnztori care ofer produse diferite i care
stabilesc preul (rata de dobnd) fr a afecta piaa, n ansamblul su.

Pentru H = 1, semnificaia este cea de competiie

perfect, n sensul ca pe pia exist un numr mare de vnztori i
cumprtori de produse bancare, care nu pot avea un control asupra
preurilor din pia.

De asemenea, n situaia de competiie perfect,

produsele sunt omogene i substituibile (clienii pot opta
pentru produsele bancare oferite de o alt instituie de
credit).

Bikker i Haaf (2002) au calculat indicele H statistic

pentru sisteme bancare de pe toate continentele att agregat
ct i innd cont de dimensiunea bncilor. Rezultatele obinute
sunt sintetizate n tabelul de mai jos (3.5.):

Valori ale indicelui H -statistic pe eantioane de bnci

Tabelul 3.5.

Austria
Belgia
Danemarca
Elveia
Finlanda
Frana
Germania
Grecia
Irlanda
Italia
Luxemburg
Marea Britanie
Norvegia
Oland

Toate
bncile
0.87
0.89
0.36
0.58
0.78
0.70
0.63
0.76
0.65
0.82
0.93
0.64
0.77
0.75

Bnci
mici
0.93
0.95
0.34
0.54
0.67
0.59
0.59
0.41
0.99
0.75
0.94
0.41
0.80
0.74

Bnci
medii
0.89
0.88
0.75
0.92
0.76
0.79
0.70
0.66
0.63
0.86
0.95
0.85
0.75
0.87

Bnci
mari
0.91
0.88
1.16
1.01
0.70
0.89
1.03
0.94
0.93
0.81
0.91
1.20
0.71
0.95

Portugalia

0.83

0.84

0.84

0.91

Spania

0.62

0.64

0.59

0.66

Suedia
Australia
Canada
Coreea de Sud
Japonia
Noua Zeeland
SUA
Medie
Minim
Maxim
Medie
ri
europene
Medie ri noneuropene

0.80
0.57
0.62
0.68
0.54
0.86
0.56
0.70
0.36
0.93

0.84
-0.14
0.74
-0.43
-0.62
0.65
-0.14
0.99

0.76
0.70
0.63
0.72
0.11
1.13
0.57
0.75
0.11
1.13

0.95
0.68
0.60
0.77
0.61
0.86
0.72
0.86
0.60
1.20

0.73

0.70

0.79

0.91

0.64

0.41

0.64

0.71

Sursa: Bikker J. i Haaf K. (2002), Competition, concentration and their relationship:

an empirical analysis of banking industry, Netherlands Central Bank.

 Despre competiia n sistemul bancar romnesc,

un punct de vedere obiectiv este cel formulat de
ctre Consiliul Concurenei5.

n conformitate cu evaluarea realizat de aceasta

instituie la nivelul anului 2009, sistemul bancar
romnesc prezint o serie de caracteristici.
Astfel, importana sporit a serviciilor de retail
banking, creterea spectaculoas a acestui segment
au determinat reconsiderarea strategiilor de
dezvoltare a instituiilor bancare i diversificarea
ofertei destinate IMM-urilor i persoanelor fizice.

Creterea ofertei a devansat cererea de servicii de

retail, n mod difereniat pe tipuri de servicii bancare
(carduri, conturi curente, credite bancare, depozite),
n funcie de veniturile populaiei, zone geografice
sau nivel de instruire.

Raportul 2009 scoate n eviden faptul ca, pentru

efectuarea operaiunilor bancare, s-au utilizat,
5

www.consiliulconcurentei.ro

preponderent, contul curent i serviciile aferente

acestuia; de asemenea, pe piaa de retail s-au practicat
produse legate, respectiv operaiuni condiionate de
cumprarea altor produse i servicii bancare.
Un element de noutate n analiza sistemului
bancar este gradul de mobilitate al clienilor,
care arat ponderea clienilor ce i schimb
instituia de credit n decursul unui an, i al
crui nivel este redus, comparativ cu media
european, datorit modificrii unilaterale a
contractelor
i
datorit
informaiilor
insuficiente i inconsistente, la care au acces
clienii.
n prevederile Directivei 2008/48/CE privind
contractele de credit pentru consumatori, se arta ca este
important posibilitatea clienilor de a-i schimba
instituia cu care colaboreaz la un moment dat, acesta
fiind un factor esenial al competiiei pe piaa de retail
banking.
Acelai raport arat ca anumite forme de cooperare
reprezint forme grave de nclcare a reglementrilor n
domeniul concurenei (cartelurile bancare, acordurile bi
i multilaterale, cu condiii prefereniale sau schimbul de

informaii sensibile despre pre, costuri, clieni, strategii).

Relativ la acest subiect, Consiliul Concurenei consider
ca Asociaia Roman a Bncilor a furnizat informaii
sensibile despre strategii, dobnzi, comisioane i alte
aspecte confideniale, ceea ce poate nsemna o
distorsionare a liberei concurente n cadrul sistemului
bancar romnesc.
3.4. Aplicatii
Aplicaia 1.
1 n sistemul bancar al rii X, in perioada T0 si T1, s-au obinut venituri totale de
134674 u.m ,respectiv, 152480u,m.Volumul inputurilor s-a modificat de la 810700u.m la
967450 u.m S se determine nivelul indicelui H-statistic.
Rezolvare:
Modificarea veniturilor = (152480-134674)/134674x100=13,33%
Modificarea inputurilor = (967450-810700)/810700x100=19.33%
Indicele H statistic=13.33%/19,33%=0,689, rezult c n sistemul bancar se
manifest o competiie de tip monopson;
Aplicaia 2
La nivelul sistemului bancar al rii X (Spania) n perioada 1986-2002, s-au nregistrat
urmatoarele valori ale indicatorilor:
Anul
1986
1990 1995 2000 2002
1.Total dobnzi ncasate/total active:10,69% 11,97% 9,31% 5,96% 5,38%
2.Costul marginal(%):
8,53
9,51
7,60
4,58 4,o1
3.Lerner Index (% ) :
20,2o5 20,56 18,08
X
X
4.Pretul inputurilor:
Depozite=costuri financiare/depozite (%)7,28; 8,80; 6,73; 3,03; 2,74
Munca =costuri cu personalul/nr.angajati(mii u.m/angajat)
5,67
6,31
7,04
6,79
6,80

Capitalul fizic=Costuri operaionale-costuri de personal/active fixe(%)

53,25
88,06 78,21
92,08

106,61

5.Outputuri(ieiri)
Active generatoare de dobnzi: 303.671 416.649 624.787 1.140.070 1239.050
Depozite:
313.049 395.712 624.914 1158.089 1.243.209
6.Venituri non-dobnzi:
1.909 2.728 3.716
9.037
9.405
7.IHH:
1.124 1.185 1.150
1.337
1.353
8.Venituri non-dobnzi/total venituri: 4,94 4, 87
5 ,79
11,30
12,11
9. Ponderea provizioanelor pentru pierderi/total imprumuturi(%)
1,16 0,75
0,82
0,36
0,53
10. Numar de bnci:
169
180
143
106
100
(sursa:Juan Fernandez deGuevara,Manchester School)
Pe baza informaiilor de mai sus, s se determine indicele Lerner i indicele Hstatistic.
Rezolvare
Pentru determiunarea indicelui Lerner, se consider c preul serviciilor bancare
este dat de dobnda medie pentru operaiunile de activ, respectiv, dobanzi incasate/ total
active.
Index Lerner, pentru primul an, a fost calculat astfel:
(10,69%-8,53%)/10,69%=20,205%=0,202
pentru anul al doilea;(11,97%-9,51%)/11,97%=20,55%=0,205 .
Pentru anul al 4-lea( 5,96%-4,58%)/5,96%=23,15%=0,231
pentru anul al cincilea(5,35%-4,01%)/5,35%=25,04%=0,25
Valoarea indicelui reflect o putere de pia redus a bncilor, ceea ce semnific
faptul c bncile nu dein capacitatea de a influena major preul serviciilor i
produselor bancare. Rezult, astfel, o competiie de tip monopolistic.
Indicele H statistic indic elasticitatea veniturilor n raport cu inputurile i
indic tipul competiiei din sistemul bancar analizat. n cazul nostru, putem determina
elasticitatea veniturilor, pentru ultimii 2 ani, astfel:
Pentru anul 4: Venituri non-dobanzi/venituri totale=11,30%
venituri non-dobanzi=9037u.m
rezulta venituri totale 9037/11,30%=79973,45 u.m
Pentr anul 5:Venituri non-dobanzi/venituri totale=12,11%,
venituri non dobanzi=9405,

rezulta venituri totale=9405/12,11%=77663,08u.m

Modificarea procentual a veniturilor=7763,08-79973)/79973=-2,8%
Referitor la modificarea inputurilor,(depozite),constatam o diminuare,a costurilor
financiare aferente depozitelor , de la 3,03% la 2,74%,ceea ce semnifica,in termeni
relativi( 2,74%-3,03%)3,03%=-0,0957=-9,57%
Luand in considerare, ,doar depozitele,
va rezulta un indice H-statistic=-2,8%/-9,57%=0,2925 (rezulta o competitie
monopolistica).

Aplicaia 3
1. n structura contului de rezultate al bancii Z se regasesc urmatoarele elemente de
venituri si cheltuieli:
1 Dobnzi de primit i venituri asimilate, din care:
aferente obligaiunilor i altor titluri cu venit fix
2.Dobanzi de platit si cheltuieli assimilate:
3.Venituri privind titlurile:
Venituri din actiuni
Venituri din parti in cadrul societatilor comerciale legate

2.077.290
269.388
1.334.903
2.107
741
1.366

4..Venituri din comisioane

5 .Cheltuieli cu comisioanele
6 . Provizioane :
7. Alte venituri din exploatare
8. Venituri exceptionale
9. Cheltuieli administrative generale

395.608
42.552

9.1

326.052
253.309
69.734
50.390

Cheltuieli cu personalul, din care:

Salarii
Cheltuieli cu asigurrile sociale,
Cheltuieli aferente pensiilor

11.231
16.430
582.710

9.2 Alte cheltuieli administrative

10.

Corecii asupra valorii imobilizrilor

necorporale i corporale

256.657

256.657

Pe baza elementelor de mai sus sa se determine soldurile intermediare de gestiune si

coeficientul de exploatare bancara:
REZOLVARE
1.Determinarea soldurilor intermediare de gestiune:
Venituri din exploatarea bancar : 2.472.898
( 2.077.290 +395.608 =
2.472.898 )
-Cheltuieli de exploatare bancara =1.377.455)