Analiza fundamentala

1. Ce este analiza fundamentala ?

2. Activitatea de analist finaciar
3. Cum se evalueaza o societate ?
4. Analiza costurilor
5. Principalele rate
Analiza fundamentala
1. Ce este analiza fundamentala ?
Definitie:
Obiectivul analizei fundamentale este de a evalua in modul cel mai just
valoarea unei societati pornind de la elemente financiare si elemente
calitative.
Elemente cheie:
Analiza finaciara (cont de rezultat, bilant, rentabilitate)
Analiza cantitativa (pozitionare, mediul inconjurator, management, structura
capitalului)
Valorizarea (PER)
Diferite metode de analiza:
Analiza fundamentala
Analiza cantitativa
Analiza tehnica
Analiza fundamentala este interesata de factorii economici, calitativi si
financiari.
Analiza cantitativa este interesata de conditiile pietei si de corelatiile noneconomice.
Analiza tehnica este interesata de fluxuri de informatii, de psiholigie si de
comportamentele celor care intervin pe pietele financiare.
Analiza fundamentala este metoda de analiza cea mai utilizata, indiferent care
este vorba despre gestiune privata sau institutionala; pe de alta parte, este
metoda de analiza cea mai veche. Ea este eficienta in cadrul unei gestiuni pe
termen mediu si lung.

Analiza tehnica este utilizata pentru comercianti (tradeing) si pe termen foarte

scurt.
Analiza cantitativa este cea mai utilizata in cadrul gestiunii institutionale.
2. Activitatea de analist financiar
Graficul 1:
Analiza diferitelor tipuri de investitii in fata ciclurilor economice

Analiza calitativa
Pozitionare si mediul inconjurator al intreprinderii
Analiza pietei cu care se inscrie intreprinderea;
Ciclul de viata al produsului(elor) comercializat(e)
Riscul de piata;
Partea de piata;
Analiza concurentei si cum se exercita ea.
Management, news flow si structura capitalului
Actionari ...