Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Microeconomie
Intermediara Aplicata
Materialele din prezentul material au fost in principiu folosite ca material
support pentru sustinerea cursurilor si pot fi utilizate in procesul de
invatare; De asemena aveti indicat manualul de Microeconomie Aplicata
transmis pe primul semestru in care puteti regasi si temele de pe acest
semestru; Am adaugat materialului o serie de explicatii extinse pentru tema
Teoria Jocurilor;
SUCCES
Echilibrul Walrasian
Ana 7B 1C
Dan 3B 5C
Ipoteze
6 3
ODan
UAna
UDan
N
1 M 5
OAna 7 10
Alocare Pareto eficientă
OAna 10
În punctul E: RmSAna=RmSDan=UmgB/UmgC
Curba contractelor
6 ODan
E2
E1
OAna 10
Remember
Un consumator îşi maximizează satisfacţia în condiţiile
unui venit dat atunci când:
RmS=Px/Py cu
V=xPx+yPy
Optimul consumatorilor
ODan
M Panta
dreptei=PB/PC
OAna
Echilibrul consumatorilor
UD
E1 J
E2
UA
Eficienţa în producţie
Remember:
Ansamblul combinaţiilor de factori de producţie pentru care
producţia de covrigi este constantă reprezintă curba de izoproducţie
pentru covrigi.
Ansamblul combinaţiilor de muncă şi de capital pentru care
producţia de biscuiţi este constantă reprezintă izocuanta producţiei
pentru biscuiţi.
Ansamblul combinaţiilor de factori de producţie pentru care costul
este constant formează dreapta izocostului.
Eficienţa în producţie
Economia dispune de 20K şi 40L. Lamela haşurată cuprinde
rezerve de creştere a producţiei neexploatate. La echilibru:
RtmSB=RtmSC=WmgL/WmgK.
OC
20K 50
75 E2
E1
10
30
OB 40L
Curba
contractelor în
producţie
Eficienţa în producţie
E2
1,5C F
QB
4B 0,5B
Frontiera posibilităţilor de producţie
ODan
6
CiAna
E
CiDan
OAna 10
Echilibrul concurenţial
CiDan
E
OAna 10
Într-o cutie a lui Edgeworth există numeroase alocări optime în sensul lui Pareto
ODan
6
CiAna Curba
CiDan contractelor
E
E 2
OAna
CiAna
CiDan
E
PB/PV
OAna
Echilibru în cutia lui Edgeworth. Prin ajustări succesive ale preţurilor se ajunge
la acel raport PB/PV pentru care linia preţurilor este tangentă la cele două curbe
de indiferenţă tangente între ele. Observaţi că alocările iniţiale (punctul M) sunt
esenţiale pentru determinarea alocării finale.
RmSAna=RmSDan= UmgB/UmgC =PB/PV
Frontiera posibilităţilor de utilitate reprezintă ansamblul combinaţiilor de niveluri de utilitate care coincid cu alocări eficiente în sensul lui Pareto.
UD
E1 J
E2
UA
va reflecta 75 E2
dotările în capital, E1
iar lungimea
cutiei cantitatea 10
de muncă 300
disponibilă. 40L
Curba
contractelor în
producţie
Lamela haşurată cuprinde rezerve de creştere a producţiei globale
neexploatate de firme. Punctele E1 şi E2 reprezintă utilizări eficiente
ale factorilor de producţie.
Vom spune că o alocare a factorilor de producţie în producerea de
biscuiţi şi covrigi este tehnic eficientă dacă producţia de biscuiţi nu
poate să mai crească decât prin reducerea producţiei de covrigi.
Rezultă că cele două izocuante sunt tangente între ele, panta
acestora fiind aceeaşi. Cum panta izocuantei este rata tehnică
marginală de substituţie putem scrie că în punctele E1, respectiv E2
avem: RtmSB=RtmSC=WmgL/WmgK.
Unind punctele succesive care reprezintă alocările eficiente ale
factorilor de producţie, obţinem curba contractelor în producţie.
Poziţionarea de-a lungul curbei contractelor în producţie depinde de
cererea consumatorilor pentru cele două bunuri. Dacă se cer mai
multe pachete de biscuiţi, vom fi mai aproape de OC, pe când dacă
se cer mai mulţi covrigi ne vom situa mai aproape de OB.
Ca şi în cazul consumatorului, pentru a ajunge la echilibru pe piaţa
factorilor de producţie, trebuie identificat un ansamblu de preţuri
pentru muncă şi capital, astfel încât panta izocostului să fie egală cu
rata tehnică marginală de substituţie în punctul de tangenţă a celor
două curbe de izoproducţie. În consecinţă, eficienta alocativă şi
echilibrul pe piaţa factorilor au loc atunci când:
RtmSB=RtmSC=WmgL/WmgK=PL/PK
QC A
B
0,5C E1
E2
1,5C F
QB
4B 0,5B
ODan
6
CiAna
CiDan
E
OAna 10
ODan
6
CiAna Curba
CiDan contractelor
E
E 2
OAna
CiAna
CiDan
E
PB/PV
OAna
Echilibru în cutia lui Edgeworth. Prin ajustări succesive ale preţurilor se ajunge
la acel raport PB/PV pentru care linia preţurilor este tangentă la cele două curbe
de indiferenţă tangente între ele. Observaţi că alocările iniţiale (punctul M) sunt
esenţiale pentru determinarea alocării finale.
RmSAna=RmSDan= UmgB/UmgC =PB/PV
Frontiera posibilităţilor de utilitate reprezintă
ansamblul combinaţiilor de niveluri de utilitate care
coincid cu alocări eficiente în sensul lui Pareto.
UD
E1 J
E2
UA
care producţia de covrigi este constantă reprezintă curba de izoproducţie pentru covrigi
va reflecta 75 E2
dotările în capital, E1
iar lungimea
cutiei cantitatea 10
de muncă 300
disponibilă. 40L
Curba contractelor
în producţie
E2
1,5C F
QB
4B 0,5B
55
Law of One Price
A homogeneous good trades at the same
price no matter who buys it or who sells it
if one good traded at two different prices,
demanders would rush to buy the good where
it was cheaper and firms would try to sell their
output where the price was higher
these actions would tend to equalize the price of
the good
56
Assumptions of Perfect
Competition
57
General Equilibrium
Assume that there are only two goods, x
and y
All individuals are assumed to have identical
preferences
represented by an indifference map
The production possibility curve can be
used to show how outputs and inputs are
related
58
Edgeworth Box Diagram
Construction of the production possibility
curve for x and y starts with the assumption
that the amounts of k and l are fixed
An Edgeworth box shows every possible
way the existing k and l might be used to
produce x and y
any point in the box represents a fully employed
allocation of the available resources to x and y
59
Edgeworth Box Diagram
Labor in y production
Labor for x Labor for y Capital
Oy in y
production
Capital for y
Total Capital
A
Capital
for x
Capital
in x
production O
x
Total Labor 60
Labor in x production
Edgeworth Box Diagram
Many of the allocations in the Edgeworth box
are technically inefficient
it is possible to produce more x and more y by
shifting capital and labor around
We will assume that competitive markets will
not exhibit inefficient input choices
We want to find the efficient allocations
they illustrate the actual production outcomes
61
Edgeworth Box Diagram
We will use isoquant maps for the two
goods
the isoquant map for good x uses Ox as the
origin
the isoquant map for good y uses Oy as the
origin
The efficient allocations will occur where
the isoquants are tangent to one another
62
Edgeworth Box Diagram
Point A is inefficient because, by moving along y1, we can increase
x from x1 to x2 while holding y constant
Oy
y1
Total Capital
y2
x2
A x1
Ox
Total Labor 63
Edgeworth Box Diagram
We could also increase y from y1 to y2 while holding x constant
by moving along x1
Oy
y1
Total Capital
y2
x2
A x1
Ox
Total Labor 64
Edgeworth Box Diagram
At each efficient point, the RTS (of k for l) is equal in both
x and y production
Oy
y1
p4
y2
Total Capital
p3
x4
y3
p2
y4 x3
p1
x2
x1
Ox
Total Labor 65
Production Possibility Frontier
The locus of efficient points shows the
maximum output of y that can be produced
for any level of x
we can use this information to construct a
production possibility frontier
shows the alternative outputs of x and y that can
be produced with the fixed capital and labor inputs
that are employed efficiently
66
Production Possibility Frontier
Quantity of y Each efficient point of production
becomes a point on the production
Ox p1
possibility frontier
y4 p2
y3
The negative of the slope of
p3
y2 the production possibility
frontier is the rate of product
transformation (RPT)
p4
y1
Quantity of x
x1 x2 x3 x4 Oy
67
Rate of Product Transformation
The rate of product transformation (RPT)
between two outputs is the negative of the
slope of the production possibility frontier
dy
RPT (of x for y ) (along O xO y )
dx
68
Rate of Product Transformation
The rate of product transformation shows
how x can be technically traded for y while
continuing to keep the available productive
inputs efficiently employed
69
Determination of
Equilibrium Prices
We can use the production possibility
frontier along with a set of indifference
curves to show how equilibrium prices are
determined
the indifference curves represent individuals’
preferences for the two goods
70
Determination of
Equilibrium Prices
If the prices of x and y are px and py,
Quantity of y
society’s budget constraint is C
C
Output will be x1, y1
y1
U3
U2 C
px
U1 slope
py
Quantity of x
x1 x1’ 71
Determination of
Equilibrium Prices
There is excess demand for x and
Quantity of y
excess supply of y
C
The price of x will rise and
y1 the price of y will fall
excess
supply
y1’
U3
U2 C
px
U1 slope
py
x x1’
Quantity of x 72
1 excess demand
Determination of
Equilibrium Prices
Quantity of y C* The equilibrium prices will
be px* and py*
C
y1
The equilibrium output will
be x1* and y1*
y1*
y1’
U3
U2 C
px
U1 slope
py
C*
x1’
Quantity of x
x x1* p x* 73
slope
1 py*
Technical Progress in the
Production of x
Technical progress in the production
Quantity of y
of x will shift the production possibility
curve out
U1
x1* x2*
Quantity of x 74
Political Support for
Trade Policies
76
Existence of General
Equilibrium Prices
78
Excess Demand Functions
The excess demand function for any good
i at any set of prices (P) is defined to be
EDi (P) = Di (P) – Si
This means that the equilibrium condition
can be rewritten as
EDi (P*) = Di (P*) – Si = 0
79
Excess Demand Functions
Demand functions are homogeneous of
degree zero
this implies that we can only establish
equilibrium relative prices in a Walrasian-type
model
Walras also assumed that demand functions
are continuous
small changes in price lead to small changes in
quantity demanded
80
Walras’ Law
A final observation that Walras made was
that the n excess demand equations are
not independent of one another
Walras’ law shows that the total value of
excess demand is zero at any set of prices
P ED (P ) 0
i 1
i i
81
Walras’ Law
Walras’ law holds for any set of prices (not
just equilibrium prices)
There can be neither excess demand for all
goods together nor excess supply
82
Walras’ Proof of the Existence of
Equilibrium Prices
The market equilibrium conditions provide
(n-1) independent equations in (n-1)
unknown relative prices
can we solve the system for an equilibrium
condition?
the equations are not necessarily linear
all prices must be nonnegative
To attack these difficulties, Walras set up a
complicated proof
83
Walras’ Proof of the Existence of
Equilibrium Prices
Start with an arbitrary set of prices
Holding the other n-1 prices constant, find
the equilibrium price for good 1 (p1’)
Holding p1’ and the other n-2 prices
constant, solve for the equilibrium price of
good 2 (p2’)
in changing p2 from its initial position to p2’, the
price calculated for good 1 does not need to
remain an equilibrium price
84
Walras’ Proof of the Existence of
Equilibrium Prices
Using the provisional prices p1’ and p2’,
solve for p3’
proceed in this way until an entire set of
provisional relative prices has been found
In the 2nd iteration of Walras’ proof, p2’,…,pn’
are held constant while a new equilibrium
price is calculated for good 1
proceed in this way until an entire new set of
prices is found
85
Walras’ Proof of the Existence of
Equilibrium Prices
The importance of Walras’ proof is its ability
to demonstrate the simultaneous nature of
the problem of finding equilibrium prices
Because it is cumbersome, it is not
generally used today
More recent work uses some relatively
simple tools from advanced mathematics
86
Free Goods
Equilibrium does not really require that
excess demand be zero for every market
Goods may exist for which the markets are
in equilibrium where supply exceeds
demand (negative excess demand)
it is necessary for the prices of these goods to
be equal to zero
“free goods”
87
Free Goods
The equilibrium conditions are
EDi (P*) = 0 for pi* > 0
EDi (P*) 0 for pi* = 0
Note that this set of equilibrium prices
continues to obey Walras’ law
88
Mapping the Set of Prices Into
Itself
89
Mapping the Set of Prices Into
Itself
90
Mapping the Set of Prices Into
Itself
91
Mapping the Set of Prices Into
Itself
(P ) 1
F i
i 1
93
Smith’s Invisible Hand
Hypothesis
94
Pareto Efficiency
An allocation of resources is Pareto efficient
if it is not possible (through further
reallocations) to make one person better off
without making someone else worse off
The Pareto definition identifies allocations as
being “inefficient” if unambiguous
improvements are possible
95
Efficiency in Production
An allocation of resources is efficient in
production (or “technically efficient”) if no
further reallocation would permit more of
one good to be produced without
necessarily reducing the output of some
other good
Technical efficiency is a precondition for
Pareto efficiency but does not guarantee
Pareto efficiency
96
Efficient Choice of Inputs for a
Single Firm
A single firm with fixed inputs of labor and
capital will have allocated these resources
efficiently if they are fully employed and if the
RTS between capital and labor is the same
for every output the firm produces
97
Efficient Allocation of
Resources among Firms
Resources should be allocated to those firms
where they can be most efficiently used
the marginal physical product of any resource in
the production of a particular good should be the
same across all firms that produce the good
98
Efficient Choice of Output by
Firms
100
Efficient Choice of Output by
Firms
Firm A is relatively efficient at producing cars, while Firm B
is relatively efficient at producing trucks
Cars Cars 1
2 RPT
RPT 1
1
100 100
50 Trucks 50 Trucks
Firm A Firm B 101
Efficient Choice of Output by
Firms
50 Trucks 50 Trucks
Firm A Firm B 102
Theory of Comparative
Advantage
104
Efficiency in Product Mix
105
Efficiency in Product Mix
Output of x
P
106
Efficiency in Product Mix
P At the point of
tangency, Crusoe’s
MRS will be equal to
the technical RPT
U3
U2
U1
Output of x
P
107
Efficiency in Product Mix
108
Efficiency in Product Mix
109
Competitive Prices and
Efficiency
Attaining a Pareto efficient allocation of
resources requires that the rate of trade-off
between any two goods be the same for all
economic agents
In a perfectly competitive economy, the ratio
of the prices of the two goods provides the
common rate of trade-off to which all agents
will adjust
110
Competitive Prices and
Efficiency
Because all agents face the same prices, all
trade-off rates will be equalized and an
efficient allocation will be achieved
This is the “First Theorem of Welfare
Economics”
111
Efficiency in Production
112
Efficiency in Production
113
Efficiency in Production
114
Efficiency in Production
115
Efficiency in Production
116
Laissez-Faire Policies
117
Departing from the
Competitive Assumptions
The ability of competitive markets to achieve
efficiency may be impaired because of
imperfect competition
externalities
public goods
imperfect information
118
Imperfect Competition
Imperfect competition includes all situations
in which economic agents exert some
market power in determining market prices
these agents will take these effects into account
in their decisions
Market prices no longer carry the
informational content required to achieve
Pareto efficiency
119
Externalities
An externality occurs when there are
interactions among firms and individuals
that are not adequately reflected in market
prices
With externalities, market prices no longer
reflect all of a good’s costs of production
there is a divergence between private and social
marginal cost
120
Public Goods
Public goods have two properties that
make them unsuitable for production in
markets
they are nonrival
additional people can consume the benefits of
these goods at zero cost
they are nonexclusive
extra individuals cannot be precluded from
consuming the good
121
Imperfect Information
If economic actors are uncertain about
prices or if markets cannot reach
equilibrium, there is no reason to expect
that the efficiency property of competitive
pricing will be retained
122
Distribution
Although the First Theorem of Welfare
Economics ensures that competitive
markets will achieve efficient allocations,
there are no guarantees that these
allocations will exhibit desirable
distributions of welfare among individuals
123
Distribution
Assume that there are only two people in
society (Smith and Jones)
The quantities of two goods (x and y) to be
distributed among these two people are
fixed in supply
We can use an Edgeworth box diagram to
show all possible allocations of these
goods between Smith and Jones
124
Distribution
OJ
UJ1
UJ2
US4
UJ3
Total Y US3
UJ4
US2
US1
OS Total X
125
Distribution
Any point within the Edgeworth box in
which the MRS for Smith is unequal to that
for Jones offers an opportunity for Pareto
improvements
both can move to higher levels of utility
through trade
126
Distribution
OJ
UJ1
UJ2
US4
UJ3
UJ4 US3
US2
A
US1
128
Contract Curve
OJ
UJ1
UJ2
US4
UJ3
UJ4 US3
US2
A
US1
Contract curve
OS
129
Exchange with Initial
Endowments
Suppose that the two individuals possess
different quantities of the two goods at the
start
it is possible that the two individuals could both
benefit from trade if the initial allocations were
inefficient
130
Exchange with Initial
Endowments
131
Exchange with Initial
Endowments
OJ
UJA
A
USA
OS 132
Exchange with Initial
Endowments
OJ
Neither individual would be
willing to accept a lower level
of utility than A gives
UJA
A
USA
OS 133
Exchange with Initial
Endowments
OJ
Only allocations between M1
and M2 will be acceptable to
both
UJA
M2
M1
A
USA
OS 134
Preţurile ca un mecanism de alocare - preţuri administrate şi efectul asupra
bunăstării; Taxarea-efectele taxării
Surplusul consumatorului
P
pe
Cererea
Surplusul producătorului
P
Oferta
pe
Presupunem că statul impune o taxă pentru un anumit bun. După cum se stie acest lucru va
conduce la o scădere a ofertei (să presupunem că în cazul nostru aceasta va scădea de la O 0 la
O1) şi menţinerea cererii (ne reamintim că preţul unui bun nu modifică cererea ci doar
cantitatea cerută).
P
O1
O0
pc
E1
1 2
pe E0
4 3
C0
po D
Q
qt qe
Aşadar, echilibrul pieţei se va deplasa de la E0 la E1, preţul pieţei va creşte la pc, iar
cantitatea tranzacţionată va scădea la qt. Taxa se determină scăzând din preţul plătit de
consumator (pc) preţul încasat de producător (po) (T = pc – po)
consumatorul va pierde aria trapezului pcE1E0pe (aria figurilor 1 +2), iar producătorul
va pierde aria trapezului peE0Dpo (aria figurilor 3 +4). Pe de altă parte, statul va colecta prin
intermediul taxei aria dreptunghiului pcE1Dpo (aria figurilor 1 +4) – suma încasată ca urmare a
taxei se determină înmulţind taxa cu cantitatea vândută (Vi = T*qt).
Rezultă că aria triunghiului E1E0D (aria figurilor 2+3) va fi pierdută, deoarece nu se
mai regăseşte nici la consumator, nici la producător şi nici macar la stat. Aşadar, putem afirma
că pierderea de bunăstare pentru societate va fi aria respectivă.
Cine suportă taxa (recapitulare elasticităţii)
Subventia
Sa trecem la partea interesanta. Cum se calculeaza costul pentru societate al unei
subventii? Graficul prezinta pretul de echilibru si cantitatea intainte de subventie si dupa
subventie. Subventia a dus la cresterea ofertei, o cantitate mai mare de credite oferite, si
scaderea pretului. Daca ne oprim aici ar parea ca o subventie reprezinta un lucru bun. Dar sa
ne amintim ca subventia vine de la stat care foloseste bani din taxe. Astfel trebuie sa
vedem costul de oportunitate.
Subventia duce la un beneficiu pentru consumatorii de credite (aria verde). Dar, foarte
important, DOAR acei consumatori pe care ii tinteste subventia (programul). Mai departe.
Subventia reprezinta un beneficiu pentru producatori, bancile in acest caz. Acest lucru este
normal pentru ca de obicei subventiile pornesc ca un ajutor explicit pentru producator. Si aici
se opresc beneficiile. Costul pentru platitorii de taxe, toti nu doar cei care s-au calificat pentru
credite, este dat de dreptunghiul albastru. Iar pierderea pentru societate, costul in bunastare, il
reprezinta triunghiul rosu. O subventie reprezinta un COST NET pentru societate, o reducere
a nivelului de bunastare al intregii societati. Asta arata acel triunghi care este mai mare sau
mai mic in functie de detaliile programului, perioada de timp in care este folosit, panta
curbelor ofertei si cererii.
Sper ca am clarificat orice confuzii mai existau in mintea celor care sustinea ca acest
program nu este o subventie. In plus sper ca am clarificat si de ce cei care sustin acest
program dar vorbesc de hazard moral, de socializarea pierderilor in alte cazuri au mari lacune
in a intelege cum functioneaza o economie. (articol Florin Citu)
Aplicatii
Canonul Certitudinii
Î o for itate u a est a o , taxa pe are fie are i divid este o ligat să
plăteas ă ar tre ui să fie sigur și u ar itrară. Mo e tul plății, odalitatea
de plată și su a are tre uie plătită ar tre ui să fie lar pe tru fie are
o tri ua il. Apli area a estui pri ipiu este e efi ă atât pe tru guver
ât și o tri ua ilului.
• Canon de Confort
Î o for itate u a est a o , odul și ti pilor de plată a taxei ar tre ui
să fie o ve a il pe tru o tri ua il. A easta î sea ă ă taxele ar tre ui
impuse într-o astfel de a ieră și la o e tul are este el ai o ve a il
pe tru o tri ua il. De exe plu, guver ul di I dia ole tează i pozitul
pe ve it î o e tul î are pri es salariile. Așa ă a est pri ipiu este,
de asemenea, cunoscut sub numele de "pay as you âștiga etoda".
Canon de Economie
Fie are i pozit are u ost de ole tare. Ca o ul e o o iei presupu e ă
ostul de ole tare a taxelor ar tre ui să fie i i .
• Taxa proporțio ală
U i pozit este u it proporțio al, atu i â d rata de i pozitare
ră â e o sta tă a ve itul rește o tri ua ilului. Î a est siste ,
toate ve iturile su t i pozitate la o si gură rată u ifor ă, i difere t
da ă ve itul o tri ua ilului este are sau i ă. O ligația fis ală
rește î ter e i a soluți, dar proporția ve iturilor i pozitate
ră â e a eeași.
• i pozitare progresivă
Î azul î are rata de i pozitare rește pe ăsură e rește ve itul
o tri ua ilului, a esta se u ește i pozit progresiv. Î a est siste ,
rata de i pozitare o ti uă î reștere u fie are reștere a ve itului.
• i pozitarea regresivă
U i pozit regresiv este u a î are rata de i pozitare s ade odată u
reșterea ve itului o tri ua ilului. ve ituri ai i i su t i pozitate la o
rată ai are, î ti p e ve iturile ai ari su t i pozitate la o rată ai
i ă. Cu toate a estea răspu derea fis ală a solută poate rește.
i pozitarea regresivă
U i pozit este u it regresivă atu i â d rata de progresie î i pozitare
u rește î a eeași proporție a și reșterea ve iturilor. Î a est az, rata
de reșteri fis ale pa a la o a u ită li ită, după a eea o rată u ifor ă se
plătește. Astfel, i pozit degresiv este o o i ație de i pozitare
progresivă și proporțio ală. A est tip de i pozitare este adesea utilizat î
cazul impozitului pe venit. Acesta este cazul impozitului pe venit în India,
de asemenea.
Surplusul Consumatorului
px
Cind pretul creste de la px0 la px1,
Consumatorul sufera o pierdere de surplus
welfare loss
px1
px0
xc(px…U0)
x1 x0
Qx
Surplusul producătorului (SP)
Totalitatea diferenţelor dintre preţul pieţei şi costul marginal
al fiecărei unităţi de producţie
O
E
PE
Q
A
QE
Taxele indirecte suportate de către consumatori
C O2 C
O2
P2 O1 P2
P1 P1 O1
Q Q2 Q1
Taxele indirecte suportate de către ofertanţi
O
O2 C
O1 P
P2 C
Q
Q2 Q1
Cumpărători şi ofertanţi
0<Eop<; 0<Ecp<
O
Pc
1 2
PE
4
3
Po C
Q* QE Q
Subvenţiile
Elasticităţi Ecp=0 Eop= Ecp= Eop=0 0<Ecp<
Participanţi 0<Eop< 0<Ecp< 0<Eop< 0<Ecp< 0<Eop<
Consumatori + + 0 0 +
Producători 0 0 + + +
O
Po
PE
Pc C
QE Q* Q
Comerţul internaţional şi principiul avantajului competitiv.
Protectii tarifare; alte tipuri de discriminare intre piete si efecte in distorsionarea echilibrului
II. Politica netarifară - acest tip de politică utilizează ca instrument de protecţie a economiei
naţionale barierele netarifare. Aceste bariere netarifare au luat amploare după 1970 datorită
rundelor de negociere din cadrul GATT (acum OMC) unde, s-a stabilit ca taxele vamale să
fie eliminate. Aceste bariere netarifare sunt în număr de peste 2000 şi sunt grupate în cinci
mari categorii:
1. bariere cantitative
2. bariere care acţionează prin intermediul preţului
3. bariere administrative
4. bariere care derivă din intervenţia statului în economie
5. bariere tehnice
1. Bariere cantitative - restricţionează importurile prin stabilirea unor plafoane, valori sau
cantităţi pe termen limitat sau nelimitat.
2. Bariere care acţionează prin intermediul preţurilor - acestea sunt:
a) preţurile minime şi cele maxime - există ţări care au stabilit preţuri minime la importul
anumitor produse pentru a stopa intrarea în ţară a bunurilor respective, în scopul
protejării economiei naţionale. Preţurile maxime au ca scop oprirea produselor cu preţuri
ridicate care, dacă ar pătrunde în ţară ar provoca inflaţie.
b) Depozitele prealabile la import - în unele ţări importatorii sunt obligaţi să depună o
anumită sumă de bani reprezentând cotra-valoarea bunurilor importate la autorităţile cu
un anumit interval de timp înaintea efectuării importului propriu-zis.
3. Bariere administrative - aceste bariere derivă din formalităţile şi documentele vamale - se
pot stabili proceduri la importul bunurilor care să necesite foarte multe proceduri sau se pot
simplifica procedurile vamale la importul bunurilor.
4. Bariere care rezultă din intervenţia statului în economie - se pot realiza mai multe feluri
de intervenţie a statului în economie, printre care amintim:
a) achiziţii guvernamentale - statul preferă furnizori interni
b) monopolul statului asupra anumitor produse
c) comerţul între întreprinderile de stat - preferă să lucreze între ele
5. Bariere tehnice - a) norme de ambalare – etichetare.
- b) norme sanitare şi fito-sanitare pentru produse vegetale, animale.
- c) norme şi standarde tehnice
2
şi de tip cumpărător (credite acordate de către o bancă din ţara exportatorului,
importatorului).
4. Măsuri valutare - au în vedere folosirea cursului de schimb ca instrument de stimulare a
exportului.
Avantajul competitiv
Cherestea 360636
Porumb 331967
Grâu 293792
Seminţe de floarea-soarelui 147672
3
Aplicaţii
c. If domestic portable radio producers succeeded in having a $5 tariff implemented, how would this
change the market equilibrium? How much would be collected in tariff revenues? How much consumer
surplus would be transferred to domestic producers? What would the dead- weight loss from the tariff be?
d. How would your results from part (c) be changed if the government reached an agreement with foreign
suppliers to “voluntarily” limit the portable radios they export to 1,250 per year?
Explain how this differs from the case of a tariff.
4
The Gains from International
Trade
Closed Economy
◦ An economy that does not trade with the rest of the world
Open Economy
◦ An economy that trades with other countries
Production Possibilities
Curve for a Many-Worker Economy
A
C Observations
100,000 • The OC of producing an
additional unit = the slope of
Coffee (pounds/year)
40,000 D
B
1,000 2,000
Computers (number/year)
Production and Consumption Possibilities and the
Benefits of Trade
In a closed economy:
◦ Society’s production possibilities = consumption possibilities.
◦ If a country is self-sufficient, it is called autarky.
Production and Consumption Possibilities and the
Benefits of Trade
In an open economy:
◦ The society’s consumption possibilities are typically greater than its
production possibilities.
Buying and Selling in World Markets
150,000
Assume:
• Producing at D
A • Closed economy
120,000 • World price of coffee = $10/lb and
C computer = $500
Coffee (pounds/year)
100,000
50,000 D
B
1,000 2,000 2,400 3,000
Computers/year
Buying and Selling in World Markets
E
150,000
Consumption
possibilities Observation:
• Sell 2,000 computers @ $500
A • Take the $1million and buy 100,000
120,000
C pounds of coffee
Coffee (pounds/year)
50,000 D
Production
possibilities
B F
1,000 2,000 2,400 3,000
Computers/year
Buying and Selling in World Markets
E
150,000
Consumption Observation:
possibilities • Start at D
A • Sell 50,000 lbs of coffee
120,000 • Buy 1,000 computers with the $500,000
C • Pt F is possible with trade but not on the PPC
Coffee (pounds/year)
100,000
50,000 D
Production
possibilities
B F
1,000 2,000 2,400 3,000
Computers/year
Production Possibilities, Consumption Possibilities, and the Optimal
Production Mix for an Open Economy
160,000 L
Consumption
150,000
possibilities
E
• 50 lbs of coffee trades for 1 computer
A • LM = consumption possibilities
120,000 • G is the optimal combination for Costa Rica
• Costa Rica can use trade to locate anywhere
Coffee (pounds/year)
along LM
100,000
C
G
50,000
D
Production
possibilities
B F M
1,000 2,000 2,400 3,000 3,200
Computers/year
Production Possibilities, Consumption Possibilities, and the Optimal
Production Mix for an Open Economy
160,000 L
Consumption
150,000
possibilities
E
Why produce at G?
A • Slope of the PPC = LM
120,000 • Domestic and international opportunity costs
of acquiring an extra computer (in terms of
Coffee (pounds/year)
50,000
D
Production
possibilities
B F M
1,000 2,000 2,400 3,000 3,200
Computers/year
A Straight-Line Production Possibilities Curve
A Observation
800
• The tradeoff between
coffee and tea is
Coffee (pounds/year)
C
200
D
200 600 800
Tea (pounds/year
Two Consumption Possibilities Curves
• Islandia produces at A
600 • Islandia can use the money
B earned from selling 800 lbs
of coffee to choose any
combination on AD’
C
200
D D’
200 600 800 1,600
Tea (pounds/year
Two Consumption Possibilities Curves
A’
1,600
• Islandia produces at D
B • Islandia can choose any
600
combination on A’D
200
C
D
200 600 800
Tea (pounds/year
A Market With Imports
Equilibrium without
Price (thousand of dollars per car)
35 international trade
30
SA
25
Price with
no trade
20
15
DA
10 Quantity
Produced and
consumed
Equilibrium in a market
Price (thousand of dollars per car)
35 with imports
30
SA
25 Quantity
Produced
decreases Quantity
20 Consumed
Price increases
falls
World Price
15
DA
Quantity
10 produced
Imports
Quantity consumed
10
5 a c
0 1 2 3 4 5
Capital goods)
Markets and the Distribution of
Gains and Losses
20 Equilibrium with no
international trade
15
DA
Producer
10 surplus
Price with SA
75 no trade
50
40 Quantity
Produced and
consumed
25
DA
0 100 200 300
Quantity (millions of tonnes per year)
A Market With Exports
125 Consumption can increase Equilibrium in a
Decrease, or remain the same
- here it remains the same
market with exports
100
Price (dollars per tonne)
SA
World Price
75
Price
50 rises Demand
40 increases
Quantity
Exports Produced
25 Quantity
consumed DA DA
0 100 200 300
Quantity (millions of tonnes per year)
Markets and the Distribution of
Gains and Losses
Winners and losers in an export market
◦ We can see who gains and who loses by looking
at the changes to consumer surplus and
producer surplus
◦ Consumer surplus remains the same while
producer surplus increases
◦ Producers gain because they receive higher
price, sell more and receive a larger producer
surplus
Gains and Losses in a Market
With Exports Figure 7.6(a)
SA
75
50 Equilibrium with
no international
40 trade
25 Producer
surplus
DA
0 100 200 300
Quantity (millions of tonnes per year)
Gains and Losses in a Market
With Exports Figure 7.6(b)
Consumer surplus can increase
125 decrease, or remain the same The gains and losses
- here it remains the same
from export
100 Increase in total surplus
From exports = D+E+F
Price (dollars per tonne)
A F SA
World Price
75
D E
B
50
40
C
25 Producer
Surplus DA DA
expands
Price Pd
f i
Pt Sw + t
e g h j
Pw Sw
0 Quantity
a b q c d
32
Impact of Tariffs (cont.)
Consumption loss
◦ a measure of the benefit lost to consumers that
is not captured by other elements in society
Production loss
◦ the value of production lost to society
Deadweight loss
◦ the reduction in the total level of welfare (or real
incomes) across society due to tariff protection
33
Impact of Tariffs (cont.)
Effects on foreign producers
◦ income of foreign producers will fall
Government revenue
◦ the government gains by obtaining tariff
revenue
◦ tariff revenue is essentially a transfer of
income from consumers to government
and does not represent any net change in
the nation’s economic wellbeing
34
Impact of Quotas
Sd
Price
Pd
f i
PQ
e g h j
Pw Sw
Dd
0 Quantity
a b q c d
35
Arguments for Protection
Military self-sufficiency argument
Increase domestic employment
Diversification for stability
Infant-industry argument
Cheap foreign labour argument
Anti-dumping
To counter lax environmental standards
36
Eşecul pieţelor. Competitie imperfecta; Externalitati; Bunuri publice
Cu toate că piaţa reprezintă cea mai eficientă modalitate de alocare a resurselor, uneori
există unele situaţii de eşec al pieţelor.
Clasificarea bunurilor
Nonexcluziune
Nonrivalitate
DA NU
DA Bunuri private pure Bunuri mixte (informaţia,
TV)
NU Bunuri mixte (ciupercile din Bunuri publice pure
pădure, băncile din parc)
1
În cazul bunurilor publice apare problema pasagerului clandestin (free rider) – adică
persoana care deşi beneficiază de un bun, nu vrea să plătească pentru producerea lui.
Externalităţile
Definiţia externalităţilor
Externalităţile sunt efecte ale unei activităţi ce se resfrâng asupra unei terţe persoane,
neimplicate în acea activitate.
Efectele pot fi pozitive (rezultând externalităţi pozitive) sau negative (apărând astfel
exernalităţile negative).
Externalităţile pozitive – presupun efecte externe benefice. De exemplu: vaccinarea,
stupii cu albine etc.
Pentru a analiza efectele externalităţilor, vom defini câteva concepte: beneficiul
individual, beneficiul societăţii, costul privat şi costul social.
Beneficiul individual (privat) constă în beneficiile de care se bucură doar agentul
economic care a produs/consumat bunul respectiv.
Beneficiul social exprimă beneficiile de care se bucură toţi membrii societăţii, chiar
dacaă nu au contribuit în vreun fel la producerea bunului respectiv.
Rezultă că Beneficiul social = Beneficiul privat + beneficiul membrilor societăţii
Costul privat este suma cheltuielile pe care le suportă agentul economic care produce
bunul respectiv.
Costul social este reprezentat de către costurile (inclusiv cele de oportunitate) pe care
trebuie să le suporte membrii unei societăţi, chiar dacă nu sunt implicaţi în utilizarea vreunui
bun.
Costul social = Costul privat + costul suportat de ceilalţi membrii ai societăţii
În cazul acestor externalităţilor pozitive, beneficiul social este mai mare decât
beneficiul individual, deoarece beneficiază şi alţi membrii ai societăţii de diverse beneficii, nu
doar cel care a produs/ consumat bunul respectiv. De exemplu, în cazul în care eu îmi
amenajez grădina se vor bucura de piesaj şi ceilalţi vecini.
Ps
Pe
Pi Beneficiu social
Qe Qs
Q
Deoarece BS este mai mare decât BI → o cerere socială mai mare decât cererea individuală
(cu alte cuvinte societatea obţine mai multe beneficii decât individul). Din grafic se observă
2
că ar trebui consumată cantitatea Qs însă se consumă doar Qe. Statul ar trebui să intervină şi să
ofere o subvenţie egală cu diferenţa dintre Ps - Pi.
Externalităţi negative
Costurile private sunt mai mici decât costurile sociale, ceea ce înseamnă că societatea suportă
o parte din costuri. Apare astfel poluarea.
Poluarea reprezintă un cost impus cuiva (fără acordul acestuia). Ea este rezultatul secundar al
unei activităţi de producţie şi nu un produs în sine (nu produce nimeni poluare cu un scop
anume: de exemplu să-şi tortureze vecinii).
De exemplu poluarea fonică, de la avioane. Dacă cineva a cumpărat o casă mai ieftin,
deoarece se afla în apropierea unui aeroport, stia că va trebui să locuiască într-o zonă cu
zgomot şi deci nu este considerată poluare.
P Costul social
Ps
Pe
Pi
Qs Qi
Q
Deoarece CS este mai mică decât CI → o ofertă socială mai mică decât oferta individuală (cu
alte cuvinte societatea suportă o parte din cheltuielile agentului economic). Din grafic se
observă că ar trebui consumată cantitatea Qs însă se consumă Qi (o cantitate mai mare). Statul
ar trebui să intervină şi să impună o taxă egală cu diferenţa dintre Ps - Pi, taxă care va conduce
la creşterea costurilor de producţie şi va contribui la scăderea ofertei individuale.
Soluţionarea externalităţilor negative
a) Internalizarea costurilor (soluţia Pigou) impunerea unei taxe egală cu diferenţa dintre
Ps - Pi pentru a aduce oferta individuală la nivelul celei sociale (această taxă poate fi
utilizată ulterior ca o subvenţie pentru cei care suportă poluarea). Principiul poluatorul
plăteşte!
b) Limitarea producţiei (vezi protocolul de la Kyoto – sistemul tichetelor de poluare)
c) Soluţia lui Coase: dacă nu sunt mulţi agenţi economici, se poate negocia acceptarea
poluării, dar trebuie definite foarte bine drepturile de proprietate.
3
Formarea preţului unui activ
Raţionamentul care explică formarea cursului obligaţiunii poate fi sintetizat astfel. Mai
întâi vom presupune că în cazul achiziţiei unei obligaţiuni costul de oportunitate ar fi
constituirea unui depozit bancar de o valoare identică cu valoarea nominală a obligaţiunii.
Deţinătorul obligaţiunii este interesat ca depunând aceeaşi sumă de bani la bancă, să obţină o
dobândă echivalentă cu cuponul acelei obligaţiuni. Aşadar, preţul obligaţiunii va fi identic cu
valoarea unui depozit bancar ipotetic, care la rata dobânzii de pe piaţa monetară ar aduce o
dobândă egală cu dobânda adusă de respectiva obligaţiune. Trebuie să avem în vedere că rata
dobânzii pentru obligaţiunea respectivă poate diferi de rata dobânzii de pe piaţa monetară şi,
mai mult, rata dobânzii de pe piaţă monetară fluctuează mult mai mult decât rata dobânzii
obligaţiunii (care poate fi considerată fixă), ceea ce conduce la o fluctuaţie si a preţului
obligaţiunii.
C
C = S * rd → P = , unde P = preţul obligaţiunii (cursul de la bursă), rd = rata dobânzii de
rd
pe piaţă monetară.
După cum se observă relaţia dintre preţul obligaţiunii şi rata dobânzii de pe piaţă
monetară este invers proporţională (negativă). Atunci când rata dobânzii de pe piaţa monetară
creşte, preţul obligaţiunii începe să scadă deoarece indivizii vor prefera să vândă obligaţiunile
şi să depună banii la bancă, depozitele bancare având acum un randament superior. Reciproc,
când rata dobânzii de pe piaţă monetară începe să scadă indivizi îşi vor lichida depozitele şi
vor dori să achiziţioneze obligaţiuni (cu o rată a dobânzii mai mare) mărind cererea pentru
acestea şi conducând în final la creşterea preţului obligaţiunii.
Generalizând, putem afirma că preţul oricărui activ se determină raportând veniturile
aduse de acesta la rata dobânzii de pe piaţa monetară.
De exemplu, se poate estima preţul unui apartament pornind de la chiria lunară şi
având în vedere rata dobânzii de pe piaţa monetară. Astfel, dacă chiria la o garsonieră dintr-un
cartier obişnuit este de 200 euro pe lună, iar rata dobânzii pasive la depozitele exprimate în
euro este de 4% anual, atunci preţul unei garsoniere va fi de aproximativ:
(200 € x 12 luni)/ 4% = 24 000 / 0,04 = 60 000 euro
Preţuri administrate
P
O
pe
Pmax
C
Q
qo qe qc
Stabilirea unui preţ maxim peste nivelul preţului de echilibru (care s-ar stabili fără intervenţia
statului) nu va produce niciun efect, deoarece tranzacţiile s-ar realiza tot la nivelul preţului de
echilibru. Deci preţul minim este mai mic decât preţul de echilibru.
Se poate observă cu uşurinţă că vom avea o cantitate cerută mai mare decât cantitatea oferită
(se va tranzacţiona cantitatea oferită care va fi mai mică decât în cazul în care ar fi existat un
preţ liber). În acesta caz pe piaţa respectivă va apărea o penurie de bunuri ceea ce va conduce
ulterior la apariţia pieţei negre sau la sporirea costurilor de tranzacţie (de exemplu, populaţia
va trebui să stea la coadă, bunurile respective vor fi raționalizate, limitându-se astfel cantitatea
achiziţionată).
Exemplu: controlul chiriilor
Preţul minim reprezintă limita inferioară la care poate fi vândut un produs. Adică, el poate fi
vândut la orice nivel de preţ, dar nu mai mic decât acea limită.
Ca principală justificare pentru această măsură, Guvernul menţionează protecţia
producătorilor.
Stabilirea unui preţ minim sub nivelul preţului de echilibru (care s-ar stabili fără intervenţia
statului) nu va produce niciun efect, deoarece tranzacţiile s-ar realiza tot la nivelul preţului de
echilibru. Deci preţul minim este mai mare decât preţul de echilibru.
P
O
Pmin
pe
Q
qc qe qo
Se poate observă cu uşurinţă că vom avea o cantitate cerută mai mică decât cantitatea oferită
(se va tranzacţiona cantitatea cerută care va fi mai mică decât în cazul în care ar fi existat un
preţ liber).
Preţurile minime se utilizează cel mai frecvent pentru produsele agricole şi pe piaţa
muncii, sub forma salariului minim. Deoarece pe piaţă va exista un surplus de ofertă, pentru a
elimina surplusul, statul fie va subvenţiona 1 firmele din domeniu (mărind astfel cantitatea
cerută), fie va impozita suplimentar producţia acelui bun, micșorând în acest fel cantitatea
oferită.
Un caz particular de impunere a pretului este fixarea salariului minim. În România,
salariul minim brut este de 1450 lei, ceea ce înseamna ca întreprinzatorii nu pot angaja
muncitori carora sa le plateasca mai puțin de 1450 lei net pe luna. Scopul declarat al fixării
1
Subvenţiile pot fi directe (sub forma unor sume de bani oferite direct producătorilor, sau rar consumatorilor)
indirecte (sub forma unor avantaje fiscale – de ex. reducerea unor taxe şi impozite care trebuiau plătite statului,
sau amânarea plăţii impozitelor etc.), sau mascate (sub forma unor facilităţi – garantarea de către stat a unor
credite private, vezi prima casa etc.)
salariului minim este protejarea persoanelor sarace, care nu pot câstiga un salariu
corespunzator unui nivel de trai decent. Efectul acestei masuri este însa contrar celui urmarit
de guvern. Statul poate interzice întreprinzatorilor sa plateasca salarii brut mai mici de 1450
lei, dar nu-i poate forta pe acestia sa angajeze toti indivizii care se ofera sa lucreze în
schimbul acestor bani. În realitate, dupa cum se observa din figura, salariul minim duce la
aparitia unei discrepante între cererea si oferta de servicii de munca, mai precis determina
aparitia somajului. Este important de subliniat ca someri vor fi acei muncitori carora patronii
nu pot sa le plateasca mai mult de 1450 lei net pe luna, adica exact oamenii saraci pe care
intentiona sa-i sprijine guvernul. În aceasta categorie intra o mare parte a muncitorilor
necalificati, tinerilor fara studii superioare (care nu au experienta de munca) etc.
Eşecul pieţei
Hazardul moral
Hazardul moral
• 1. Una dintre părţile unui contract, după
semnarea contractului, îşi schimbă
comportamentul a.î. afectează negativ
partenerul
• 2. Partea neinformată a unui contract
poate observa acţiunea agentului, dar nu
poate decide dacă este cea corectă
Hazardul moral
• Relaţia principal – agent (relaţie de
agenţie): bunăstarea unei persoane
depinde de acţiunile altei persoane
• Principiul de revelaţie: procedeul care
permite principalului să scoată la lumină
informaţia ascunsă de agent
Hazardul moral
• Renta informaţională = avantajul
informaţional de care dispune agentul
Eşecul pieţei
Selecţia adversă
Selecţia adversă
• G. Akerlof: The Market for Lemons:
Quality Uncertainty and the Market
Mechanism, 1970
• Situaţia: obiectul unui contract deţine o
proprietate cunoscută doar de una dintre
părţi.
Selecţia adversă
• Studiu de caz:
• Pe piaţa autoturismelor second-hand
există două tipuri de maşini:
• Tip A – calitatea bună
• Tip B – calitate proastă
• Vânzătorii cunosc tipul autoturismului
• Cumpărătorii potenţiali nu ştiu acest tip.
Selecţia adversă
• Joc static necooperant cu informaţie
imeperfectă
• Fie 20.000 RON preţul meritat de o
maşină A=Umg a consumatorului de
maşină tip A
• Fie 5.000 RON preţul meritat de o maşină
B=Umg a consumatorului de maşină tip B.
Selecţia adversă
• Matricea jocului
Cumpărător
5.000 20.000
5.000 -15.000 +15.000 -15.000 0
Vânzător
Tip A 20.000 0 +15.000 0 0
Cumpărător
5.000 20.000
calitate Non-calitate
1/2 1/2
Vânzător Vânzător
5 20
5 20
1. Selecţia adversă
2. Hazardul moral
Teoria principal-agent
• Componentă a teoriei incitaţiilor;
• Relaţia de agentură:
• bunăstarea unei persoane depinde de acţiunile
întreprinse de o altă persoană;
• contract prin care una sau mai multe persoane,
numite principal (principali), angajază o altă
persoană, numită agent, să execute anumite
servicii în interesul său, servicii care implică
delegarea unei anumite autorităţi în luarea
deciziilor către agent.
Costurile de agenţie
• costurile de creare şi de alcătuire a
contractelor între principal şi agent ;
• cheltuielile de monitorizare ale
principalului ;
• cheltuielile de garantare (întărire) ale
agentului ;
• pierderile reziduale : pierderile de
oportunităţi inerente întrucât contractele
sunt incomplete, chiar dacă optime.
Costurile de agenţie cuprind:
• costurile de contractare,
• costurile de tranzacţie,
• costurile aferente hazardului moral,
• costurile informaţionale.
Selecţia adversă
• descrie situaţiile în care una dintre părţile
unui contract deţine în momentul semnării
contractului o informaţie de natură să
prejudicieze partenerul;
• una dintre părţile unui contract este
capabilă să ascundă informaţii celeilalte
părţi, informaţii deţinute înaintea semnării
contractului.
Modelul Akerlof
• Pe piaţa autoturismelor second-hand
există doar maşini bune (piersici) şi
“hârburi” (lămâi);
• Maşinile bune sunt alungate de pe piaţă
de hârburi, putându-se ajunge în punctul
extrem în care piaţa să-şi înceteze
funcţionarea.
Modelul Akerlof
• Studiu de caz:
• Pe piaţa autoturismelor second-hand
există două tipuri de maşini:
• Tip A – calitate bună
• Tip B – calitate proastă
• Vânzătorii cunosc tipul autoturismului
• Cumpărătorii potenţiali nu ştiu acest tip.
Modelul Akerlof
• Joc static necooperant cu informaţie
imeperfectă
• Fie 20.000 RON preţul meritat de o
maşină A din perspectiva consumatorilor =
Umg a consumatorului de maşină tip A
• Fie 5.000 RON preţul meritat de o maşină
B din perspectiva consumatorilor = Umg a
consumatorului de maşină tip B.
Modelul Akerlof
• Presupunem că proprietarii sunt dispuşi să
vândă o maşină bună cu 18.000 Ron, iar una
proastă cu 4000 Ron.
• Speranţa de utilitate a cumpărătorilor este, în
ipoteza că şansele ca maşina să fie bună sunt
50%: 20.000x0,5+5000x0,5=12.500
• La acest preţ, proprietarii de automobile bune nu
sunt dispuşi să vândă.
• Cumpărătorii cunosc acest lucru şi vor fi dispuşi
să plătească maximum 5000 Ron.
Modelul Akerlof
• Presupunem funcţia
cererii: D f P,
• Cu:
D ' P 0
D ' 0
Modelul Akelof
• Calitatea depinde de preţ:
f P
• Şi
' P 0
Modelul Akerlof
• Panta curbei cererii este:
dD D D
dP P P
Modelul Akerlof
• Oferta este de forma: S=f(P), iar la
echilibru trebuie să avem:
• S(P)=D(P,μ)
• În panta curbei cererii primul termen este
negativ, dar al doilea pozitiv, ceea ce
înseamnă că putem avea:
Modelul Akerlof
• Imposibilitatea echilibrului
P
Cerere
D=f(P, μ)
Oferta
S=f(P)
Q
Jocul Akerlof
Cumparator
Vanzator 5000 20.000
Calitate (18.000 -13000 +15000 2000 0
euro)
Non-calitate (4000 1000 0 +16000 -15000
euro)
Modelul Akerlof – Piaţa muncii
• Semnalul este educaţia
• Fie două categorii de angajaţi:
• Categoria 1, slabi – productivitate a1
• Categoria 2, buni – productivitate a2
• Salariile sunt w1, respectiv w2, dacă informaţia
este simetrică, egale cu productivitatea;
• Dacă informaţia este asimetrică, salariul mediu
va fi:w=(1-b)a1+ba2 , în care b este ponderea
estimată a salariaţilor buni.
Modelul Akerlof – Piaţa muncii
• presupunem că angajaţii pot „cumpăra” un
semnal care să le reveleze calitatea, dar
acest semnal costă-c este costul marginal;
• Presupunem: c1 > c2 ;
• Atunci va exista un nivel de educaţie e*,
astfel încât:
a 2 a1 * a 2 a1
e
c1 c2
Modelul Akerlof – Piaţa muncii
• Echilibru de separare = tip de echilibru
bazat pe utilizarea semnalelor, deoarece
echilibrul implică faptul că fiecare tip de
lucrător efectuează o alegere care îl
separă de ceilalţi (arată de ce tip este).
• Echilibru de regrupare = (eng. pooling
equilibrium), în cadrul căruia fiecare tip de
lucrător efectuează aceeaşi alegere.
Selecţia adversă – alt exemplu de
semnal
• Presupunem că în Bucureşti există numai 2
tipuri de restaurante:
• Tip A, de calitate medie
• Tip B de calitate înaltă
• Preţurile pe fel de mâncare se prezintă astfel:
• 20 RON/fel tip A
• 30 RON/fel tip B
• Ambele restaurante vând în medie 300 de porţii
(feluri) de mâncare pe zi.
Selecţia adversă
• Câştigul va fi, atunci când clienţii cunosc calitatea :
• 300x20x360=2.160.000RON/an tip A
• 300x30x360=3.240.000RON/an tip B
• Presupunem că restaurantele pot avea y apariţii TV în
orele de vârf, care să le semnaleze calitatea
• Pentru fiecare apariţie, restaurantele trebuie să
cheltuiască astfel:
• Tip A: 20.000 RON/an
• Tip B: 10.000 RON/an
• Fie y* numărul de apariţii TV pentru care consumatorii
sunt dispuşi să plătească 30 RON/fel.
Selecţia adversă
• Cheltuielile de semnalare a calităţii se
prezintă astfel:
• Restaurantele apropiate de tipul A:
20.000xy/an
• Restaurantele apropiate de tipul B:
• 10.000xy/an
• Prin atingerea lui y*, ambele tipuri de
restaurante ar câştiga 3.240.000-
2.160.000=1.080.000 RON/an
Selecţia adversă
• Pentru ca restaurantele tip A să nu facă efortul
de a atinge y*, trebuie ca:
• 1.080.000RON<20.000y*
• Pentru ca cele de tip B să facă efortul trebuie ca:
• 1.080.000>10.000y*
• Rezultă că 54<y*<108
• De exemplu, dacă y*=70, restaurantele de tip A
vor opta pentru a nu semnala o calitate mai
înaltă în raport cu cea reală.
Selecţia adversă-alte soluţii
• Reputaţia
• Standardizarea
• Garanţiile
• Intervenţia statului
• Dar scoaterea la lumină a informaţiei este
costisitoare pentru cei “buni”.
Hazardul moral
• 1. Una dintre părţile unui contract, după
semnarea contractului, îşi schimbă
comportamentul a.î. afectează negativ
partenerul
• 2. Partea neinformată a unui contract
poate observa acţiunea agentului, dar nu
poate decide dacă este cea corectă
Hazardul moral
• Relaţia principal – agent (relaţie de agenţie): bunăstarea
unei persoane depinde de acţiunile altei persoane
• Problemele pe care şi le propune spre rezolvare teoria
Principal – Agent sunt:
• să explice modul în care informaţia incompletă şi
monitorizarea costisitoare afectează acţiunile agenţilor;
• să construiască mecanisme prin care agenţii să fie
stimulaţi să acţioneze în interesul principalului.
• Principiul de revelaţie: procedeul care permite
principalului să scoată la lumină informaţia ascunsă de
agent
Hazardul moral în relaţia manager-
proprietar
• Managerul=agentul
• Proprietarul=principalul
• Proprietarul trebuie să ofere managerului un
contract prin care salariul acestuia(w) să
depindă de rezultat(R):R(w)
• Fie e efortul managerului
• Fie a evenimentul aleator de care depinde
rezultatul: R=f(e,a)
• Principalul nu poate observa nici e, nici a
Hazardul moral
• Utilitatea celor doi se prezintă astfel:
• Pentru proprietar:Up=R(a,e)-W(R)
• Pentru manager:Um=W(R)-e
• Principalul trebuie să propună agentului un
contract W*[R(a,e*)] care să-l incite pe
acesta la un efort corespunzător
Hazardul moral
• Managerul se confruntă cu două tipuri de
constrângere:
• constrângere de participare sau
constrângere de raţionalitate
individuală:W(R(e*,a),e*)-e*≥U’
• constrângere de incitaţie(numită şi de
compatibilitate a mecanismului
incitativ):W(R(e*,a),e*)-e*≥W(R(e,a),e)-e
Hazardul moral
• Proprietarul urmăreşte identificarea
efortului e* care conduce la maximizarea
diferenţei: R(a,e*)-W(R(a,e*))
• Dacă prelucrăm relaţiile anterioare,
considerând constrângerea de participare
de forma W(R(e*,a),e*)-e*=U’ obţinem:
• R(a,e*)-e*-U’ care trebuie maximizată
Locaţia
• Proprietarul „închiriază” firma managerului, în sensul că
percepe un preţ fix P de la acesta şi îi oferă în schimb dreptul
de a reţine tot rezultatul obţinut R
• Managerul va câştiga diferenţa dintre rezultat şi preţul fix P:
R(e*)-P
• În absenţa evenimentului aleator el va urmări maximizarea
diferenţei R(e*)-e*-P, adică exact ceea ce proprietarul doreşte
• Dacă intervine evenimentul aleator, plătind o sumă fixă P
agentul suportă în întregime riscul concretizat în impactul
negativ a lui ‘a’ asupra rezultatului
• Managerul va accepta contractul doar dacă nu are aversiune la
risc
Managerul salariat
• Proprietarul oferă managerului un salariu fix pe
unitate de efort, notat We şi o sumă constantă k
• Managerul va urmări maximizarea diferenţei:
We*+k-e*; k este ales astfel încât să respecte
constrângerea de participare
• Dacă intervine evenimentul aleator, proprietarul
nu poate observa intensitatea efortului
managerului, astfel că mecanismul nu poate fi
aplicat
Totul sau nimic
• Proprietarul plăteşte managerului o sumă fixă S*, dacă depune
un efort e* şi nu îi dă nimic dacă efortul este mai mic.
• Nivelul sumei S* se determină pornind de la constrângerea de
participare astfel încât: S*-e*=U’, de unde S*=U’+e*.
• Dacă managerul depune un efort e* el obţine utilitatea U’, pe
când dacă e≠e*, utilitatea sa este –e*, deci el va depune efortul
e*.
• Dacă apare evenimentul aleator şi dacă efortul are drept
referinţă intensitatea muncii, proprietarul nu poate evalua
efortul.
• Dacă efortul este evaluat pe baza rezultatului obţinut de
manager, apare aceeaşi problemă ca în cazul locaţiei, întrucât
managerul suportă întreg riscul ca evenimentul aleator să aibă
impact negativ
Partajarea rezultatului
• Principalul şi agentul primesc fiecare câte o parte din
rezultat
• agentul primeşte o cotă αR(e*); el va urmări
maximizarea diferenţei: αR(e*)-e*, de unde rezultă:
• αRm(e*)=Cm(e*), care nu reprezintă o soluţie optimă
• În cazul prezenţei evenimentului aleator, principalul
şi agentul îşi împart riscul, iar satisfacţia agentului
depinde de rezultatul obţinut => mecanism incitativ
poate fi aplicat.
Hazardul moral
• Dacă putem observa acţiunea, dar nu
putem evalua în ce măsură este cea
potrivită?
• Principiul de revelaţie: principalul trebuie
să ofere agentului aceeaşi sumă pe care
acesta ar primi-o dacă ar minţi, ori de câte
ori agentul este tentat să mintă
Introducere în teoria
jocurilor
Ce este un joc?
Elementele unui joc:
• Un număr finit de jucători;
• Un set de strategii, dintre care jucătorii pot alege o
anumită acţiune;
• Un set de rezultate posibile;
• Un set de preferinţe cu privire la rezultate;
• O matrice a rezultatelor posibile
Exemplu:
Film 0 1 -1 -1
Bar -1 -1 1 0
• Jocurile pot fi clasificate în mai multe categorii. Astfel, după modulde
adoptare a deciziilor, distingem:
• 1) Jocuri cooperante, dacă jucătorii decid să coopereze şi să adopte
deciziile în comun (cazul cartelului)
2) Jocuri necooperante, dacă, fiind confruntaţi cu situaţii conflictuale, jucătorii
adoptă decizii în mod individual, fără a coopera.
• În funcţie de factorul timp, vom avea:
1) Jocuri statice, în cadrul cărora jucătorii adoptă decizii simultan şi osingură
dată;
2) Jocuri dinamice, în cadrul cărora jucătorii adoptă decizii succesiv în diferite
momente de timp.
Jocuri cu strategie dominantă
X 4 4 2 7
Y 7 2 3 3
Exemplul 2: joc cu strategie dominantă
X 5 6 3 4
Y 3 3 2 2
•Soluţia jocului (Y,Y) nu
este însă optimă în sensul
lui Pareto deoarece dacă
ambii jucători ar scrie X
câştigul ar fi mai mare.
Soluţia (X,X) nu este însă
un echilibru stabil, întrucât
fiecare jucător ştie că-şi
poate mări câştigul dacă
joacă Y.
Dacă A şi B cooperează, fiecare va produce jumătate din producţia pieţei, deci va câştiga 1,3
miliarde de lei profit. Dar atât A, cât şi B ştiu că dacă produc trei sferturi din piaţă, pot obţine
1,5 miliarde de lei profit. Deci combinaţia (1/2QA+1/2QB) nu este un echilibru stabil, pentru
că firmele sunt tentate să producă mai mult. În schimb, la o producţie de ¾ din piaţă fiecare,
nici A, nici B nu au motive să modifice producţia, deoarece această acţiune ar presupune un
profit mai mic.
Acest joc simplu evidenţiază că, în absenţa unui „comisar al preţurilor”, concurenţa şi
adoptarea descentralizată a deciziilor nu conduce la o situaţie de optim paretian.
Ce se întâmplă în cazul în care nu există o
strategie strict dominantă? Alegerea strategiilor
se va face eliminarea treptată a strategiilor
dominate.
X Recunoaşte Nu recunoaşte
Recunoaşte 20 20 0 25
Nu recunoaşte 25 0 5 5
Jocurile cu sumă zero
Dan 1 2 3
Ana
1 6 -6 4 -4 10 -10
2 6 -6 0 0 4 -4
3 -4 4 -6 6 0 0
Echilibrul Nash-Ce se va întâmpla în situaţia în care nici unul dintre jucători nu
dispune de o strategie dominată?
• Să presupunem următorul joc: Dan X Y
Ana şi Dan scriul simultan pe o Ana
foaie de hârtie astfel:
• Ana poate scrie x,y sau z
• Dan poate scrie numai x sau y. X 1 1 3* 2*
• Matricea jocului este:
Y 2 2* 2 1
Z 3* 1 1 2*
• Cu X, A poate câştiga 1 sau 3, cu Y 2 sau 2, iar cu W 3 sau 1.
• Suma câştigurilor, indiferent de ceea ce ar alege este patru. B cu X poate câştiga 1,
2 sau 1, la fel şi cu Y. Nash a propus un alt criteriu de alegere decât cel al strategiei
dominate, criteriu ce nu mai poate fi evident aplicat în jocul de mai sus. Astfel, un
echilibru Nash este o combinaţie de strategii realizată astfel încât strategia fiecărui
jucător este cel mai bun răspuns la strategiile celorlalţi. În jocul nostru, dacă A
joacă X, cel mai bun răspuns al lui B este Y. Dacă A joacă Y, cel mai bun răspuns
al lui B este X. Dacă A joacă W, cel mai bun răspuns al lui B este din nou Y.
Ansamblul celor mai bune răspunsuri a lui B este (Y,X,Y). Pentru A, ansamblul
celor mai bune răspunsuri este (W, X). În matricea noastră, strategia (X, Y) este un
echilibru Nash şi totodată soluţia jocului. Astfel pentru că A joacă doar W sau X,
linia a doua dispare. Cu X, B va câştiga 1 sau 1, pe când cu Y 2 sau 2. Evident va
juca Y. A ştie acest lucru şi va alege cel mai bun răspuns, adică X.
• Echilibrul Nash corespunde aşadar intersecţiei ansamblurilor compuse din cele mai
bune răspunsuri ale jucătorilor, soluţia (X,Y) fiind în cazul nostru singura
intersecţie.
• Echilibrul Nash ridică însă două probleme: poate să nu fie unic sau poate să nu fie
deloc.
Echilibrul Nash
X 1 1 0 4
Y 0 2 2 1
Războiul sexelor (echilibrul Nash multiplu)
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în week-end. Ana ar
prefera să meargă la un concert, Dan ar prefera să iasă
într-un bar. Fiecare are posibilitatea, în “negocierile” cu
celălalt, să fie ferm, sau să cedeze. În funcţie de atitudinea
adoptată, matricea jocului se prezintă astfel (cifrele indică
nivelul utilităţii):
Războiul sexelor
Ana
Ferm -1 -1 3 2
Cedează 2 3 1 1
Strategiile mixte
• Speranţa de câştig pentru Ana este:
• -b+3(1-b) dacă este fermă;
• 2b+1(1-b) dacă cedează.
• Pentru Dan, speranţa de câştig este:
• -1a+3(1-a) dacă este ferm;
• 2a+1(1-a) dacă cedează.
• Soluţia: ansamblul de strategii mAna, mDan, cu mAna=mDan=2/5 ferm+3/5
cedează
Criterii de selecţie a echilibrului
• Evenimentul aleator
• Punctul focal
• Convenţia
• Riscul
echilibru corelat.
• Un acord care constă în a condiţiona alegerea de combinaţii de strategii
care constituie un echilibru Nash de un anumit eveniment aleator poartă
numele de echilibru corelat. Se observă că probabilitatea de producere a
evenimentului aleator influenţează câştigurile jucătorilor.
• Echilibru corelat permite identificarea unei soluţii unice în cazul unui joc
caracterizat prin mai multe echilibre Nash, dacă jucătorii au posibilitatea să
comunice între ei înainte de adoptarea deciziei. Dar el nu ne spune nimic
despre modul în care va fi ales evenimentul aleator.
punct focal.
• Să ne întoarcem la războiul sexelor: dacă Dan şi Ana sunt soţ şi soţie, iar în
familiile celor doi, de-a lungul mai multor generaţii, s-a încetăţenit obiceiul
ca doamna să cedeze, acest obicei va juca rolul unei convenţii, iar echilibrul
va fi (cedează, ferm). Convenţiile constituie aşadar un mijloc de corelare a
deciziilor prin imitare. Pornind de la această concluzie, firmele acordă o
importanţă mare cunoaşterii istoricului comportamentului concurenţei.
• Prin comparaţie cu biologia, convenţiile pot fi considerate drept consecinţă
a unui proces evolutiv asemănător celui descris de Darwin.
• Astfel, indivizii care obţin câştiguri mari alegând cele mai bune strategii
vor fi imitaţi de ceilalţi jucători. Convenţiile sunt rezultatul unui proces de
încercări şi de eşecuri prin care nici unul dintre jucători nu mai doreşte să
treacă. De aceea ele corespund unor echilibre Nash (nici un jucător nu este
incitat să se abată de la ele). Acest tip de echilibru Nash poartă numele de
„stare stabilă în evoluţie”(evolutionary stable states).
riscul
Există posibilitatea ca o strategie să fie dominantă din punct de vedere al riscului în raport
cu altă strategie.
• Interacţiunile din economie sunt de cele mai multe ori interacţiuni de durată, aşa cum ar fi de exemplu un
contract de muncă sau un contract între client şi furnizor. Astfel de interacţiuni pot fi reprezentate cu
ajutorul jocurilor repetate. Întrebarea la care vom încerca să răspundem este: dacă un joc static se repetă de
mai multe ori, cu aceiaşi jucători, jucătorii vor lua aceleaşi decizii, chiar dacă ele sunt sub-optime paretian?
• Acest joc static avea ca soluţie (Y,Y), care arătam că nu este optimă în sensul lui Pareto. Ce se va întâmpla
în cazul în care jocul se repretă?
• Exemplul este celebru şi cunoscut sub numele de dilema prizonierului. Celebra dilemă pleacă de la
următoarea istorioară: doi hoţi care au dat împreună o spargere sunt prinşi de poliţie şi interogaţi în celule
izolate. Fiecăruia i se spune următorul lucru: dacă tu minţi şi celălalt spune adevărul, tu iei zece ani
închisoare şi celălalt este eliberat. Dacă amândoi minţiţi, vă eliberăm din lipsă de probe. Dacă amândoi
spuneţi adevărul, primiţi fiecare câte un an. Soluţia acestui joc este că cei doi hoţi se vor denunţa reciproc,
întrucât aceasta este strategia dominantă. Ce se va întâmpla însă dacă, după un an de închisoare, cei doi hoţi
se reîntâlnesc şi dau o nouă spargere? Suntem tentaţi în mod logic să presupunem că cei doi se vor înţelege
şi vor minţi amândoi, întrucât câştigul este mai mare.
• Dar dacă am măsura câştigul prin sumă parte din furt? În exemplul nostru, să spunem că dacă amândoi sunt
eliberaţi, minţind, fiecare obţine 1,5 mil. dolari. Dacă unul minte şi celălalt spune adevărul, cel care minte
nu obţine nimic, iar cel care spune adevărul ia tot. Dacă spun amândoi adevărul, restituie prada
proprietarului şi nu se aleg cu nimic. Dacă jocul se repetă de un număr finit de ori, în ultima etapă fiecare
jucător va fi tentat să mintă pentru a se alege cu mai mult. Aplicând inducţia inversă, ajungem la soluţia
jocului static iniţial: amândoi spun adevărul. Acordul dintre hoţi va fi respectat numai dacă jocul se repetă
de un număr infinit mde ori.
Aplicând metoda strategiilor dominante, observăm că în ambele etape (Y,Y) este strategie dominantă şi va
constitui soluţia jocului. Dacă vom considera că rezultatele sunt exprimate în milioane lei, câştigul total va
fi, după cele două etape câte 5 milioane de lei pentru fiecare jucător. Dacă cei doi jucători s-ar fi înţeles
între ei, ar fi câştigat după cele două etape câte 6 milioane de lei. Dar dacă jocul este finit, atât A, cât şi B
au interesul să trişeze o eventuală înţelegere, întrucât dacă, de exemplu, A joacă Y în loc de X la ultima
etapă, el câştigă 5 în loc de patru. Cea mai bună acţiune a se în nodul final este Y; aplicând metoda
inducţiei inverse, cea mai bună alternativă a lui B în etapa 1 va fi tot Y şi ajungem la soluţia iniţială, în
condiţiile în care nu există mijloace care să întărească acordul şi prin care să se asigure respectarea lui.
Dacă jocul este infinit, este posibil ca acordul să dureze pe toată perioada jocului, sau numai pentru o parte
dintre etape. Conform teoremei „folk”, orice combinaţie de strategii ale unui joc repetat la infinit care
aduc un flux de câştiguri mai mare sau cel puţin egal cu cel al unui echilibru Nash din jocul central pot fi
echilibre perfecte în subjoc, dacă indivizii au o preferinţă suficient de mică pentru prezent. În consecinţă
pentru un joc repetat la infinit există foarte multe echilibre posibile, ridicând problema selectării soluţiei.
Jocurile statice când informaţia este incompletă
• Să considerăm doi jucători care trebuie să scrie simultan X sau Y pe o foaie de hârtie. Jucătorul A poate fi
de două tipuri diferite, să spunem economist sau inginer. A ştie de ce tip este, dar B nu cunoaşte decât
probabilitatea ca A să fie de un anumit tip sau altul. Să spunem că B ştie că A este economist cu
probabilitatea α şi inginer cu probabilitatea 1- α. Matricea câştigurilor asociate celor două jocuri (B contra
economistului şi B contra inginerului) se prezintă astfel:
Pentru a rezolva acest joc, vom presupune că un al treilea jucător, pe care îl vom numi
„Natura”, notat pe scurt cu N este cel care stabileşte tipul lui A, iar A ştie ce alege N în timp
ce B nu ştie. Acest tip de raţionament este cunoscut sub numele de transformarea Harsanyi şi
permite transformarea informaţiei incomplete în informaţie imperfectă. Jocul poate fi acum
reprezentat sub formă arborescentă astfel:
• Primul nod corespunde alegerii lui N, care stabileşte tipul lui A.
• Linia punctată arată că B dispune de o informaţie imperfectă, în sensul că nu ştie pe ce nod se situează
dintre cele 4 noduri. A dispune de un ansamblu de informaţie care cuprinde patru noduri. Vom presupune
că A cunoaşte de asemenea ceea ce crede B, mai exact probabilitatea α. Transformând astfel jocul putem
aplica echilibrul Nash pentru a determina strategiile alese.Vom numi echilibru bayesian situaţia în care
fiecare jucător alege strategia care îi maximizează speranţa de câştig, date fiind tipul său, previziunile sale
şi previziunile şi strategiile tuturor celorlalţi jucători. Să determinăm echilibrul bayesian în jocul nostru:
pornim de la jucătorul A, care are strategii strict dominante, diferite în funcţie de tipul său, economistul X,
iar inginerul Y. B va estima că A alege X cu probabilitatea α şi Y cu probabilitatea 1- α. Dacă joacă X, B
obţine o speranţă de câştig egală cu α, iar dacă joacă Y speranţa de câştig este 1- α. Când cele două speranţe
de câştig sunt egale, rezultă că α=1/2. Prin urmare B va juca X când α ≥ 1/2 (1- α ≤ α ) şi Y când α ≤ 1/2.
Combinaţia de strategii care constituie un echilibru bayesian depinde aşadar de tipul jucătorului A şi de
ceea ce crede acesta. Dacă α ≥ 1/2, B va juca întotdeauna X, în timp ce economistul va alege X, iar
inginerul Y. Dacă A este economist, echilibrul bayesian rezultat va fi (X,X) care este un echilibru Nash. În
schimb, dacă A este inginer, chiar dacă probabilitatea a fost mai mică, el va alege Y, iar echilibrul bayesian
rezultat (Y,X) nu este un echilibru Nash. Prin urmare nu orice echilibru bayesian este şi un echilibru Nash.
Jocurile secvenţiale când informaţia este incompletă
• Într-un joc secvenţial, deciziile unui jucător pot scoate în evidenţă informaţii cu privire la tipul acestuia,
ceea ce poate modifica anticipările celorlalţi jucători. Atunci când aplicăm inducţia inversă va trebui să
ţinem seama de modificările anticipărilor. Să presupunem în jocul anterior că B nu cunoaşte tipul lui A, dar
că A joacă înaintea lui B şi B ştie ceea ce joacă A. B are atunci două ansambluri de informaţie: primul
conţine două noduri situate după decizia X, iar cel de-al doilea două noduri situate după decizia Y. X fiind
strategie strict dominantă pentru economist, iar Y strategie strict dominantă pentru inginer, jucând X sau Y,
A arată de ce tip este. B va avea tot interesul să joace X, dacă A joacă X şi Y dacă A joacă Y (iată un
exemplu de avantaj al celei de-a doua mişcări). Prin urmare soluţia jocului, în funcţie de tipul lui A, va fi
(X,X) sau (Y,Y) şi reprezintă exemple de echilibru bayesian perfect. Procesul de revizuire a anticipărilor
poartă numele de proces bayesian şi arată că jucătorii aplică teorema lui Bayes pentru a-şi modifica
previziunile în funcţie de deciziile anterioare ale celorlalţi jucători.
• Cum pot fi aplicate informaţiile pe care ni le furnizează ultimele două tipuri de jocuri despre care am
discutat?
• Să luăm exemplul unui duopol Cournot şi să presupunem că funcţiile profitului celor două firme A şi B sunt
de forma: Πi=Qi(Mi-Qi-Qj), în care Qi, Qj reprezinită cantităţile oferite de cele două firme, iar Mi o
informaţie privată referitoare la firma i. Pentru firma A Mi este 1, iar B cunoaşte acest lucru. În schimb B
dispune de o informaţie privată Mi pe care firma A nu o cunoaşte. A ştie doar că Mi este 3/4 cu
probabilitatea 1/2 şi 5/4 cu probabilitatea 1/2. Cât vor produce cele două firme?
Vom începe cu firma B, pentru care maximizarea profitului, în funcţie de tipul său, înseamnă maximizarea
relaţiei: Π2=Q2(M2-Q1-Q2), de unde rezultă prin egalarea primei derivate cu zero: Q2*= (M2-Q1)/2.
Firma A, în funcţie de informaţia firmei B, are funcţia profitului de forma Π1=1/2Q1[1-Q1-(3/4-Q1)/2]+
1/2Q1[1-Q1-(5/4-Q1)/2]. Egalând prima derivată cu zero vom obţine: Q1=[2-Q2*(3/4)-Q2*(5/4)]/4, de
unde înlocuind Q2* obţinem:Q1*=1/3 şi Q2*=5/24 sau Q2*=11/24.
Introducere în teoria jocurilor
Ce este un joc?
Elementele unui joc:
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în Week-end. Ana ar prefera să meargă la un film, Dan ar prefera
să iasă într-un bar. Matricea rezultatelor este:
Film 0 1 -1 -1
Bar -1 -1 1 0
Jocuri cu strategie dominantă
X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Strategia dominantă - definiţie
• Este strategia care aduce cele mai bune rezultate, indiferent de acţiunile partenerului de joc.
• Este strategia care nu poate fi schimbată unilateral de către un jucător, fără ca această schimbare să
nu genereze rezultate mai proaste pentru el.
Exemplul 1 de joc cu strategie dominată
X 4 4 2 7
Y 7 2 3 3
Exemplul 2: joc cu strategie dominantă
X 5 6 3 4
Y 3 3 2 2
Dilema prizonierului
A şi B sunt doi infractori prinşi cu bunuri furate asupra lor şi suspectaţi de jefuirea unui tren. Poliţistul îi închide în celule separate şi spune
fiecăruia:
- Dacă tu spui adevărul şi celălalt minte, pe tine te eliberăm şi celălalt primeşte 25 de ani închisoare;
- Dacă tu minţi şi celălalt spune adevărul, tu primeşti 25 de ani, iar pe colegul tău îl eliberăm;
- Dacă amândoi minţiţi, primiţi fiecare câte 5 ani pentru deţinere de bunuri furate;
- Dacă amândoi spuneţi adevărul, primiţi fiecare câte 20 de ani.
Dilema prizonierului
X Recunoaşte Nu recunoaşte
Recunoaşte 20 20 0 25
Nu recunoaşte 25 0 5 5
Jocurile cu sumă zero
Dan 1 2 3
Ana
1 6 -6 4 -4 10 -10
2 6 -6 0 0 4 -4
3 -4 4 -6 6 0 0
Strategie dominantă-exemplul 3
Dan X Y
Ana
X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
W 4 0 0 1
Echilibrul Nash
X 1 1 3 2
Y 2 2 2 1
Z 3 1 1 2
Echilibrul Nash
• Combinaţia de strategii realizată astfel încât strategia fiecărui jucător este cel mai bun răspuns la
strategiile celorlalţi.
• Intersecţia ansamblurilor de acţiuni compuse din cele mai bune răspunsuri ale jucătorilor.
Absenţa echilibrului Nash simplu
Dan X Y
Ana
X 1 -1 -1 1
Y -1 1 1 -1
Strategiile mixte
Ana
X 1 1 0 4
Y 0 2 2 1
Războiul sexelor (echilibrul Nash multiplu)
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în week-end. Ana ar prefera să meargă la un concert, Dan ar prefera să iasă
într-un bar. Fiecare are posibilitatea, în “negocierile” cu celălalt, să fie ferm, sau să cedeze. În funcţie de atitudinea
adoptată, matricea jocului se prezintă astfel (cifrele indică nivelul utilităţii):
Războiul sexelor
Ana
Ferm -1 -1 3 2
Cedează 2 3 1 1
Strategiile mixte
• Evenimentul aleator
• Punctul focal
• Convenţia
• Riscul
CAPITOLUL 7
TEORIA JOCURILOR
63
Matricea se citeşte astfel: dac Ana şi Dan aleg amândoi s mearg
la film, sau s mearg la restaurant, resimt o satisfac ie egal ,
simbolizat de valoarea unu. Dac Ana alege film, iar Dan restaurant,
satisfac ia ambilor juc tori este zero. Acelaşi rezultat apare dac Dan
alege film, iar Ana restaurant.
Jocurile pot fi clasificate în mai multe categorii. Astfel, dup modul
de adoptare a deciziilor, distingem:
1) Jocuri cooperante, dac juc torii decid s coopereze şi s adopte
deciziile în comun (cazul cartelului)
2) Jocuri necooperante, dac , fiind confrunta i cu situa ii conflictuale,
juc torii adopt decizii în mod individual, f r a coopera.
În func ie de factorul timp, vom avea:
1) Jocuri statice, în cadrul c rora juc torii adopt decizii simultan şi o
singur dat ;
2) Jocuri dinamice, în cadrul c rora juc torii adopt decizii succesiv
în diferite momente de timp.
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Cifra din stânga corespunde câştigului juc torului A, iar cea din
dreapta câştigului juc torului B. Astfel, dac A scrie X el va ob ine 2 dac
B scrie tot X şi 0 dac B scrie Y. Aceast matrice descrie complet jocul,
în sensul c arat num rul de juc tori, strategiile pe care aceştia le au la
dispozi ie, ca şi câştigurile corespunz toare diferitelor tipuri de strategii.
Matricea câştigurilor se mai numeşte şi forma strategic a jocului, întrucât
descrie rela ia dintre combina iile de strategii posibile şi câştigurile
aferente.
În acest joc, dac A scrie X, el poate câştiga 2 sau nimic, pe când
dac scrie Y poate câştiga 3 sau 1. Dac este iubitor de risc, el poate
câştiga mai mult cu strategia Y decât cu X. Dac este adversar la risc, el
pierde mai pu in cu strategia Y decât cu X. Indiferent de profilul s u
64
psihologic, el va alege Y. Acelaşi ra ionament îl putem face şi pentru B.
În consecin , atât A, cât şi B vor scrie Y, aceasta fiind solu ia jocului, în
ipoteza c juc torii sunt ra ionali. Spunem c Y este strategie dominant ,
iar X este strategie strict dominat .
În general, vom spune c o strategie este strict dominant dac
permite ob inerea unor câştiguri superioare oric ror altor strategii,
indiferent de strategiile alese de cel lalt juc tor. În cazul în care
câştigurile sunt mai mari sau egale, strategia este dominant .
Solu ia jocului (Y,Y) nu este îns optim în sensul lui Pareto
deoarece dac ambii juc tori ar scrie X câştigul ar fi mai mare. Solu ia
(X,X) nu este îns un echilibru stabil, întrucât fiecare juc tor ştie c -şi
poate m ri câştigul dac joac Y.
Un exemplu de astfel de joc este modelul Cournot.
Matricea oligopolului: a coopera sau a nu coopera?
QB 1/2Q 3/4Q
QA
1/2Q 1,3 şi 1,3 0,5 şi 1,5
3/4Q 1,5 şi 0,5 1 şi 1
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
W 4 0 0 1
65
Pentru juc torul A, strategia X este strict dominat de Y. Dar Y nu
mai este dominant , pentru c dac B joac X, A poate s ob in un câştig
mai mare cu W (4). Dar B nu va juca niciodat X, pentru c , pentru el X
r mâne o strategie strict dominat (poate ob ine 2 sau 0, pe când cu Y
poate ob ine 3 sau 1). Prin urmare putem elimina coloana din dreapta a
matricei. Prin urmare A ştie c B va juca Y şi va alege şi ea tot Y, aceasta
fiind solu ia jocului. S observ c acest joc se bazeaz pe o informare
complet a juc torilor. Aceştia cunosc câştigurile lor, câştigurile celorlal i
juc tori, ceea ce ceilal i juc tori cunosc şi modul în care aceştia gândesc.
Vom spune c informa ia este cunoaştere comun în sensul c ea este
cunoscut de to i juc torii, fiecare juc tor ştie c ceilal i ştiu ş.a.m.d..
66
B
X Y
A X 1* -1 -1 1*
Y -1 1* 1* -1
67
Rezult c ori de câte ori num rul strategiilor pure este finit va
exista cel pu in un echilibru Nash.
Ce se întâmpl îns dac exist mai multe echilibre Nash? Jocul
numit „r zboiul sexelor” este exemplul celebru de joc care admite mai
multe echilibre Nash.
S ne întoarcem la Ana şi la Dan care doreau s ias împreun în
oraş. S spunem c Ana doreşte s mearg la film, pe când Dan prefer s
mearg la restaurant. Fiecare poate alege dou strategii: s fie ferm pe
pozi ie, sau s cedeze. S spunem c matricea rezultatelor se prezint
astfel:
Dan
Ferm Cedeaz
Ana Ferm -1 -1 3* 2*
Cedeaz 2* 3* 1 1
68
caracterizat prin mai multe echilibre Nash, dac juc torii au posibilitatea
s comunice între ei înainte de adoptarea deciziei. Dar el nu ne spune
nimic despre modul în care va fi ales evenimentul aleator.
O alt posibilitate de a alege între mai multe echilibre Nash este
oferit de conceptul de punct focal. S presupunem c Ana şi Dan, f r a
se cunoaşte în prealabil, se întâlnesc din întâmplare într-un Internet-caffe,
stau de vorb şi decid s se revad . Ei stabilesc s se revad a doua zi la
ora 18, dar uit s precizeze locul întâlnirii. De asemenea, nu fac schimb
de adrese sau de numere de telefon. În acest caz, locul întâlnirii va fi cu
siguran Internet-caffe-ul. Acest loc este „punctul focal”. El este un reper
care permite coordonarea ac iunilor. Cu toate acestea „punctul focal”
poate fi adesea inoperant. De exemplu, s presupunem c pe parcursul
primei întâlniri Ana şi Dan au discutat despre cât de mult le place s
m nânce la KFC. Atunci unul dintre ei poate crede c cel lalt a în eles c
întâlnirea va fi la KFC, ceea ce dovedeşte fragilitatea coordon rii prin
intermediul unui punct focal.
O alt modalitate de a alege printre mai multe echilibre Nash o
constituie conven iile. S ne întoarcem la r zboiul sexelor: dac Dan şi
Ana sunt so şi so ie, iar în familiile celor doi, de-a lungul mai multor
genera ii, s-a încet enit obiceiul ca doamna s cedeze, acest obicei va
juca rolul unei conven ii, iar echilibrul va fi (cedeaz , ferm). Conven iile
constituie aşadar un mijloc de corelare a deciziilor prin imitare. Pornind
de la aceast concluzie, firmele acord o importan mare cunoaşterii
istoricului comportamentului concuren ei.
Prin compara ie cu biologia, conven iile pot fi considerate drept
consecin a unui proces evolutiv asem n tor celui descris de Darwin.
Astfel, indivizii care ob in câştiguri mari alegând cele mai bune strategii
vor fi imita i de ceilal i juc tori. Conven iile sunt rezultatul unui proces
de încerc ri şi de eşecuri prin care nici unul dintre juc tori nu mai doreşte
s treac . De aceea ele corespund unor echilibre Nash (nici un juc tor nu
este incitat s se abat de la ele). Acest tip de echilibru Nash poart
numele de „stare stabil în evolu ie”(evolutionary stable states).
Un alt criteriu se selec ie a echilibrului este riscul. Astfel, exist
posibilitatea ca o strategie s fie dominant din punct de vedere al riscului
înn raport cu alt strategie. S lu m ca exemplu urm torul joc:
B
X Y
A X 9 9 -15 8
Y 8 -15 7 7
În acest joc, dac A alege X, poate câştiga 9 sau pierde 15, pe când dac
alege Y poate câştiga 8 sau 7. Se observ c avem dou echilibre Nash,
marcate cu asterix. Din punct de vedere al optimului paretian, alegerea
69
optim ar fi (X,X). Dar A şi B pot considera strategia X prea riscant şi
atunci aleg Y. Spunem c strategia (Y,Y) este dominant din punct de
vedere al riscului în raport cu (X,X).
B B
* *
X Y X Y
(2,2) (0,3) (3,0) (1,1)
70
de dou strategii, în timp ce B dispune de patru strategii. În total vom
avea 4x2=8 rezultate posibile. Jocul poate fi reprezentat şi sub form
strategic astfel:
B
(X, X) (X, Y) (Y, X) (Y,Y)
A X 2 2 2 2 0 3 0 3
Y 3 0 1 1 3 0 1 1
A
*
X Y
B B
* *
X Y X Y
(2,2) (0,3) (3,0) (1,1)
71
tuturor juc torilor cuprind un singur nod. Astfel dac vom considera
acelaşi joc, dar secven ial, observ m c informa ia este complet .
B
(2,2) *
X Y
(3,1) (0,0)
Acest joc poate fi reprezentat sub form matriceal astfel:
B
X Y
A X 2 2 2* 2*
Y 3* 1* 0 0
72
de echilibru perfect în sub-joc. Echilibrul Nash (X,Y) nu este unul
perfect, întrucât B nu va alege niciodat Y în sub-jocul care începe la el.
Desigur B îl poate amenin a pe A c va juca Y, indiferent de decizia pe
care o va lua A şi anterior lu rii deciziei de c tre A. Dar amenin area nu
este credibil , deoarece nu ar fi avantajoas nici pentru B. Acest joc
simplu eviden iaz şi importan a unor în elegeri şi a existen ei unor
mijloace eficiente de ap rare a în elegerilor dintre juc tori.
De asemenea, reprezentare jocului sub form de arbore şi aplicare
induc iei inverse reflect , în func ie de specificul fiec rui joc, avantajul
primei mut ri sau avantajul celei de-a doua mişc ri. În exemplul nostru,
A beneficiaz de avantajul primei mut ri, B fiind în dezavantaj. Se
observ c dac B ar fi primul decident, el ar alege Y, for îndu-l pe A s
aleag tot Y.
Interac iunile din economie sunt de cele mai multe ori interac iuni
de durat , aşa cum ar fi de exemplu un contract de munc sau un contract
între client şi furnizor. Astfel de interac iuni pot fi reprezentate cu
ajutorul jocurilor repetate. Întrebarea la care vom încerca s r spundem
este: dac un joc static se repet de mai multe ori, cu aceiaşi juc tori,
juc torii vor lua aceleaşi decizii, chiar dac ele sunt sub-optime paretian?
S relu m jocul de la începutul capitolului, dar s -l modific m
astfel:
B
X Y
A X 1,5 1,5 0 3
Y 3 0 0 0
Acest joc static avea ca solu ie (Y,Y), care ar tam c nu este optim în
sensul lui Pareto. Ce se va întâmpla în cazul în care jocul se repret ?
Exemplul este celebru şi cunoscut sub numele de dilema prizonierului.
Celebra dilem pleac de la urm toarea istorioar : doi ho i care au dat
împreun o spargere sunt prinşi de poli ie şi interoga i în celule izolate.
Fiec ruia i se spune urm torul lucru: dac tu min i şi cel lalt spune
adev rul, tu iei zece ani închisoare şi cel lalt este eliberat. Dac amândoi
min i i, v eliber m din lips de probe. Dac amândoi spune i adev rul,
primi i fiecare câte un an. Solu ia acestui joc este c cei doi ho i se vor
denun a reciproc, întrucât aceasta este strategia dominant . Ce se va
întâmpla îns dac , dup un an de închisoare, cei doi ho i se reîntâlnesc şi
dau o nou spargere? Suntem tenta i în mod logic s presupunem c cei
doi se vor în elege şi vor min i amândoi, întrucât câştigul este mai mare.
Dar dac am m sura câştigul prin sum parte din furt? În exemplul
73
nostru, s spunem c dac amândoi sunt elibera i, min ind, fiecare ob ine
1,5 mil. dolari. Dac unul minte şi cel lalt spune adev rul, cel care minte
nu ob ine nimic, iar cel care spune adev rul ia tot. Dac spun amândoi
adev rul, restituie prada proprietarului şi nu se aleg cu nimic. Dac jocul
se repet de un num r finit de ori, în ultima etap fiecare juc tor va fi
tentat s mint pentru a se alege cu mai mult. Aplicând induc ia invers ,
ajungem la solu ia jocului static ini ial: amândoi spun adev rul. Acordul
dintre ho i va fi respectat numai dac jocul se repet de un num r infinit
de ori.
S consider m urm torul joc repetitiv:
Etapa 1
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Etapa 2
B
X Y
A X 4 4 1 5
Y 5 1 3 3
74
7.5. Jocurile statice când informa ia este incomplet
B
X Y
A ing. X 0 0 0 1
Y 1 0 1 1
A Economist A Inginer
X Y X Y
B B B B
X Y X Y X Y X Y
75
nu ştie pe ce nod se situeaz dintre cele 4 noduri. A dispune de un
ansamblu de informa ie care cuprinde patru noduri. Vom presupune c A
cunoaşte de asemenea ceea ce crede B, mai exact probabilitatea α.
Transformând astfel jocul putem aplica echilibrul Nash pentru a
determina strategiile alese.
Vom numi echilibru bayesian situa ia în care fiecare juc tor alege
strategia care îi maximizeaz speran a de câştig, date fiind tipul s u,
previziunile sale şi previziunile şi strategiile tuturor celorlal i juc tori. S
determin m echilibrul bayesian în jocul nostru: pornim de la juc torul A,
care are strategii strict dominante, diferite în func ie de tipul s u,
economistul X, iar inginerul Y. B va estima c A alege X cu
probabilitatea α şi Y cu probabilitatea 1- α. Dac joac X, B ob ine o
speran de câştig egal cu α, iar dac joac Y speran a de câştig este 1- α.
Când cele dou speran e de câştig sunt egale, rezult c α=1/2. Prin
urmare B va juca X când α ≥ 1/2 (1- α ≤ α ) şi Y când α ≤ 1/2.
Combina ia de strategii care constituie un echilibru bayesian depinde
aşadar de tipul juc torului A şi de ceea ce crede acesta. Dac α ≥ 1/2, B
va juca întotdeauna X, în timp ce economistul va alege X, iar inginerul Y.
Dac A este economist, echilibrul bayesian rezultat va fi (X,X) care este
un echilibru Nash. În schimb, dac A este inginer, chiar dac
probabilitatea a fost mai mic , el va alege Y, iar echilibrul bayesian
rezultat (Y,X) nu este un echilibru Nash. Prin urmare nu orice echilibru
bayesian este şi un echilibru Nash.
Într-un joc secven ial, deciziile unui juc tor pot scoate în eviden
informa ii cu privire la tipul acestuia, ceea ce poate modifica anticip rile
celorlal i juc tori. Atunci când aplic m induc ia invers va trebui s inem
seama de modific rile anticip rilor. S presupunem în jocul anterior c B
nu cunoaşte tipul lui A, dar c A joac înaintea lui B şi B ştie ceea ce
joac A. B are atunci dou ansambluri de informa ie: primul con ine dou
noduri situate dup decizia X, iar cel de-al doilea dou noduri situate
dup decizia Y. X fiind strategie strict dominant pentru economist, iar Y
strategie strict dominant pentru inginer, jucând X sau Y, A arat de ce
tip este. B va avea tot interesul s joace X, dac A joac X şi Y dac A
joac Y (iat un exemplu de avantaj al celei de-a doua mişc ri). Prin
urmare solu ia jocului, în func ie de tipul lui A, va fi (X,X) sau (Y,Y) şi
reprezint exemple de echilibru bayesian perfect. Procesul de revizuire
a anticip rilor poart numele de proces bayesian şi arat c juc torii
aplic teorema lui Bayes pentru a-şi modifica previziunile în func ie de
deciziile anterioare ale celorlal i juc tori.
76
Cum pot fi aplicate informa iile pe care ni le furnizeaz ultimele
dou tipuri de jocuri despre care am discutat?
S lu m exemplul unui duopol Cournot şi s presupunem c
func iile profitului celor dou firme A şi B sunt de forma:
∏i=Qi(Mi-Qi-Qj), în care Qi, Qj reprezinit cantit ile oferite de cele dou
firme, iar Mi o informa ie privat referitoare la firma i. Pentru firma A Mi
este 1, iar B cunoaşte acest lucru. În schimb B dispune de o informa ie
privat Mi pe care firma A nu o cunoaşte. A ştie doar c Mi este 3/4 cu
probabilitatea 1/2 şi 5/4 cu probabilitatea 1/2. Cât vor produce cele dou
firme?
Vom începe cu firma B, pentru care maximizarea profitului, în
func ie de tipul s u, înseamn maximizarea rela iei:
∏2=Q2(M2-Q1-Q2), de unde rezult prin egalarea primei derivate cu zero:
Q2*= (M2-Q1)/2.
Firma A, în func ie de informa ia firmei B, are func ia profitului de
forma ∏1=1/2Q1[1-Q1-(3/4-Q1)/2]+ 1/2Q1[1-Q1-(5/4-Q1)/2]. Egalând
prima derivat cu zero vom ob ine:
Q1=[2-Q2*(3/4)-Q2*(5/4)]/4, de unde înlocuind Q2* ob inem:
77