Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
•V=xPx+yPy
• Presupunem că guvernul impune o taxă pe cantitate t asupra bunului
x, ceea ce înseamnă că prețul acestuia devine:
• Px1=Px+t
• Noua constrângere bugetară se va scrie:
• V=( Px+t)x*1+ y*Py
• Grafic, situația se va prezenta astfel:
• Consumatorii vor percepe impozitul ca pe o creștere a prețului
bunului x, ceea ce va determina reducerea zonei bugetare de la linia
mov la cea neagră rotită prin punctul inițial de pe ordonată.
Consumul din bunul x scade la x*1 și consumatorul se deplasează pe o
curbă de indiferență inferioară, la un nivel mai mic de satisfacție.
Statul va încasa suplimentar un venit egal cu: R*= t x*1 .
• Un impozit pe venit care aduce un venit suplimentar identic cu cel
anterior antrenează reducerea venitului nominal al consumatorului
astfel: V1=V-R*. Noua constrângere bugetară va fi:
• V-R*= xPx+yPy
• V- t x*1 = xPx+yPy
• Panta dreptei bugetului nu se modifică, dar linia bugetului se
deplasează în jos, paralel cu nivelul inițial desenat cu mov. La acest
venit, consumatorul își ajustează cantitățile consumate, dar poate
atinge o curbă de indiferență superioară nivelului aferent unei taxe pe
cantitate. Consumatorul și-ar permite în continuare un coș (x*1, y*)
așa cum se întâmpla cu situația în care trebuia să suporte un impozit
pe cantitate. Dar el va consuma o altă combinație de bunuri, întrucât
alegerea optimă implică RMS=-Px/py. Se observă cu ușurință că pentru
coșul (x*1, y*) avem:
• RMS=-( Px+t)/Py diferită (mai mare) decât raportul prețurilor.
• Concluzia este că un impozit pe venit este preferabil unui impozit pe
cantitate, întrucât permite atingerea unei satisfacții superioare.
Principalele limitări ale acestei abordări sunt:
Alegerile și incertitudinea
• Alegerile noastre sunt guvernate de catre experiente,
de catre amintiri,
Animale sociale
Nu putem utiliza analize in care sa
includem
• Veniturile
• Preturile
• Educatia sau ceva asemanator acesteia
• Recomandat:
Sursa: http://toughloveangel.com/category/management/page/2/
Drepturile monitorului
• Soluţia? Monitorizarea => cum este incitat monitorul? Cine este el?
Sursa: http://www.unifr.ch/cgf/en/cours/corporate-governance
Întreprinderea socială
• Termen care se referă la acel tip de organizație
(non-profit sau întreprindere în sensul comun al
termenului) care urmărește în principal 2
obiective: unul legat de interesele comunității în
care funcționează (obiectiv social, cultural, de
mediu, comunitar) și unul legat de obținerea de
venituri.
• Misiunea se află în centrul întreprinderii sociale,
iar venitul generat este suportul acestei misiuni.
Matricea antreprenoriatului social
Întreprinderea socială
• În România, conceptul de întreprindere socială este clarificat de Legea nr. 219/2015 privind
economia sociala.
Sursa: www.transelectrica.ro
Maximizarea profitului pe
termen lung
• Maximizarea profitului pe termen
lung=maximizarea pe mai multe
perioade=maximizarea valorii prezente a
profitului sperat a se obține de-a lungul
duratei de viață a întreprinderii =
=maximizarea valorii firmei.
Indicatorii de performanţă
• Rata de rentabilitate (rata de randament):
arată venitul adus de o unitate monetară
investită.
• Marja preţ-cost: măsoară marja de preţ peste
costul marginal (sau CVM).
• Factorul q a lui Tobin: se determină ca raport
între valoarea de piaţă a firmei (determinată ca
sumă a valorii bursiere şi a valorii datoriei sale)
şi costul de înlocuire a activelor.
Relaţia dintre rata de
rentabilitate şi profitul economic
• Profit economic=Încasări-Costul muncii-
Costul materiilor prime-Costul capitalului.
• Capital închiriat sau piaţă externă a
echipamentelor => costul capitalului este chiria
anuală;
• Nu există piaţă externă => costul implicit al
chiriei se determină prin evaluarea costului de
înlocuire a activelor, deci a costului pe termen
lung de achiziţie a unui activ comparabil
(valoarea economică).
Ratei randamentului net pentru o
piaţă concurenţială
π=0 =>
În care:
r=rata randamentului net
δ=rata de depreciere, determinată pe baza valorii economice
Relaţia dintre rata de
rentabilitate şi preţ
• Permite cunoaşterea relaţiei dintre excedentul de
randament şi ecartul de preţ faţă de piaţa
concurenţială.
r* = r +τ În care:
(CA − CA ) *
r*=randamentul firmei
r−r =
* ζ=excedentul de randament
pK K r=randamentul concurenţial
(r − r )p
*
K K = CA − CA*
− τpK K = CA − CA*
Dacă Q=cst, înseamnă că CA trebuie să scadă cu: τpK K
Probleme ridicate de determinarea
ratei rentabilităţii
• Determinarea costului capitalului şi a deprecierii pe baza valorii
contabile (bazată pe bilanţ) şi nu a celei economice;
• Evaluarea cheltuielilor de publicitate şi a celor de cercetare-
dezvoltare şi amortizarea lor ulterioară;
• Inflaţia;
• Determinarea ratei de randament înainte de impozitare şi nu după;
• Riscul: ratele de rentabilitate nu sunt întotdeauna ajustate la risc;
• Tratamentul datoriilor: anumite rate de rentabilitate nu iau în
considerare adecvat gradul de îndatorare;
Marja preţ-cost
• Indicele Lerner;
• Marja preţ-cost variabil mediu:
• CA − cos tul muncii − cos tul materiilor prime
Marja pret − CVM =
CA
Factorul q a lui Tobin
Company
Company
A
X
Company Company
C X
Company
Company
B
Y
• Diversificarea
• Efectul bootstrap = creșterea pe termen scurt a veniturilor/acțiune,
atunci când o companie tranzacționată la o valoare mai mare a
Motive îndoielnice raportului preț/venit (price to earnings ratio) cumpără o altă
companie, caracterizată printr-o valoare mai mică a aceluiași raport.
• Incitații personale ale managerilor
• Considerații legate de fiscalitate
p − Cmg 1
IL = =−
p Ec / p
Minimizarea costurilor și
maximizarea profitului?
Costul economic
• Cum îl măsurăm?
• Exemplu: Ion este proprietarul unui magazin de jucării.
Dacă ar fi fost managerul unui alt magazin, ar fi primit
30.000 Euro/an. Anticipând cererea specifică
Crăciunului, Ion a cumpărat și are în stoc jucării în
valoare de 500.000 Euro pe care speră să le vandă până
la sfarșitul anului. Dar la 1 decembrie el primește o
ofertă de la un alt vânzător de jucării, care se oferă sa-i
cumpere stocul pentru 750.000 Euro.
• Ce decizie ar trebui să ia Ion?
• Cât este costul contabil și cât este cel economic?
Costul capitalului
• Capitalul fix ridică 2 probleme: cum să repartizezi cheltuiala
inițială cu achiziția sa de-a lungul timpului și cum să
gestionezi problema modificării în timp a valorii acestui
activ?
• Exemplu: să presupunem că activul este un camion pentru
transport marfă în valoare de 60.000 Euro. Dacă acest
camion este închiriat, să spunem cu 1000 Euro/lună, costul
este 1000 Euro/lună. Presupunem acum că activul este
cumpărat de Ion pentru transportul de jucării. Conform
legii, durata sa de funcționare este de 5 ani (să
presupunem). Dacă se calculează o amortizare liniară,
aceasta este de 12.000 Euro/an.
• Cât este costul contabil și cât cel economic, dacă se
cumpără camionul?
Costul capitalului
• Exemplul 2.
• Să presupunem că un sediu de firmă valorează iniţial
500.000 de euro.
• Presupunem că acesta ar putea fi închiriat cu 50.000 de
euro/an, dar întreţinerea sa costă 15.000 de euro/an.
Această întreţinere echivalează cu o depreciere de 15.000
de euro/an, ceea ce înseamnă că venitul net (randamentul
net) de pe urma sediului ar fi 35.000 de euro/an.
• Rata de rentabilitate (de randament) netă va fi:
r=35.000/500.000=7%.
• Rata de depreciere este: δ=15.000/500.000=3%.
• Renta capitalului va fi 3%+7%=10%.
Costurile irecuperabile
• Sunt cheltuieli deja efectuate, care nu mai pot fi
recuperate. Aceste costuri nu trebuie luate în
considerare în deciziile economice.
• De exemplu, să presupunem că Ion cumpără o
mașină ultraspecializată pentru pieptănat păpuși,
dar decide să nu mai ofere spre vânzare păpuși,
întrucât le vinde în pierdere. Mașina respectivă
nu are nici o altă utilizare alternativă, costul său
de oportunitate este 0. Ea are un cost contabil
pozitiv, dar un cost economic 0.
Costurile irecuperabile
• Costul irecuperabil este adesea o investiție,
prin urmare decizia depinde de capacitatea
activului de a genera suficiente venituri în
viitor pentru a-și acoperi costul.
• Valoarea prezentă, actualizată (VPA) este
valoarea unui venit viitor exprimată în termeni
prezenți:
Valoarea viitoare
VPA =
(1 + i )n
Valoarea actuală netă
• Să presupunem acum că investiția într-un
echipament specific (cost irecuperabil) costă C
și că acest echipament va genera un flux de
plăți financiare (cash flow) timp de trei ani, π1,
π 2, π 3. VPA a acestui flux, numită și valoare
actuală netă, este:
π1 π2 π3
VAN = −C + + +
1 + i (1 + i ) (1 + i )
2 3
De ce cash flow?
• Pentru ca exprimă ceea ce este efectiv generat (și
poate fi cheltuit) de activul respectiv.
• De exemplu, pentru filmul Forrest Gump, autorului
cărții pe care filmul se bazează i s-a promis 2% din
venitul net (net income) de către Paramount Pictures.
Filmul a generat încasări de 650 mil.dolari, dar autorul
nu a primit nimic, pe motiv ca Paramount Pictures a
avut pierderi de $62 mil.pentru acest film, întrucât
atunci când a calculat costurile a adăugat un provizion
de 32% drept cost suplimentar care să acopere
pierderile pe care compania ar fi putut să le aibă
pentru filmele viitoare! Cu siguranță filmul a generat
cash flow.
Cum măsurăm cash flow-ul?
Nr. Indicator (Euro) An 0 An 1 An 2 An 3 An 4
5 Taxe (16%)
- 800 800 800 800
6 Profit operational net (net income),
după taxe (4-5) - 4200 4200 4200 4200
7 Cash Flow din activitatea
operationala: 1-2-5 - 10200 10200 10200 10200
8 Investiția inițială
-30000 - - - -
9 Modificarea capitalului de lucru
(Changes in net working 0 0 0 0 0
Capital)
VAN = 8838,82
Valoarea de
piaţă a firmei, V
Vmax
V*
U(V,F)
F*
Modele de oligopol.
Cartelul. Compprtamentul strategic
non-cooperant al firmelor în
oligopol
Trăsături ale pieţei tip oligopol
• Număr mic de ofertanţi, ceea ce conduce
la:
• Interdependenţa dintre firme => firmele au
un comportament strategic
• Produse diferenţiate sau omogene
Gradul de concentrare
• Se determină ca pondere a primelor 3, 4 sau 5
companii în totalul outputului unei industrii; se
poate calcula și ca pondere a primelor 3, 4 sau 5
companii în totalul forței de muncă ocupate într-
o anumită industrie.
• De exemplu, în 2012 in SUA cea ma
concentrată industrie era cea a motoarelor de
căutare, cu un rată de 98,5% a primelor 3
companii (Google: 64.1%, Yahoo: 18.0%,
Microsoft: 13.6%.
Cauze ale formării oligopolurilor
• Economiile de scară
• Economiile de scop se referă la:
• Acoperirea costurilor de cercetare-dezvoltare;
• Acoperirea costurilor legate de lansarea produsului
(marketing)
• Controlul exclusiv asupra unor resurse naturale sau
asupra unor inovaţii;
• Procesul de concentrare a capitalului, care constă în
fuzionarea treptată a firmelor în scopul creşterii puterii pe
piaţă şi a capacităţii de a achiziţiona factorii de producţie
la costuri mai mici
• Bariere legale la intrarea pe piaţă
Rigiditatea preţurilor în oligopol
• Fie un duopol F1 şi F2. Dacă F1 decide
reducerea preţului, F2 o va urma, iar
cererea este foarte inelastică. Dacă F1
decide creşterea preţului, F2 nu o
urmează, cererea fiind foarte elastică.
Rezultatul este o cerere la nivelul firmei în
formă de cot.
Cererea “cot”
• Până în punctul E firma se află pe C1, apoi trece pe C2.
Linia roşie frântă indică venitul marginal.
P
C2 inelastică
Vmg2
CmgM
P* E CmgN
M
C1 elastică
N Vmg1
Q
Cât timp costul marginal oscilează între M şi N, preţul rămâne constant, P*.
Modelul Cournot
• Ipoteze:
• Pe piaţă există numai 2 firme, F1 şi F2
• Firmele realizează produse omogene
• Există interdependenţă între firme
• Firmele fixează simultan cantităţile
produse
• Un “comisar al preţurilor” anunţă preţul
pentru care cererea egalează oferta.
Funcţii de reacţie
• Exprimă cel mai bun răspuns al unei firme
în funcţie de anticipările cu privire la
producţia celeilalte firme:
• Q1= F(Q2a)
• Q2= F(Q1a)
• Echilibrul se va stabili în punctul în care
anticipările se confirmă.
“Jocul” Cournot
• Presupunem că F1 şi F2 Q/2 3Q/4
F2 au capacitatea,
fiecare în parte, să F1
producă jumătate sau
Q/2 30 30 10 60
trei sferturi din
producţia pieţei. În
funcţie de cât produce
fiecare, situaţia 3Q/4 60 10 20 20
profiturilor (mil. $) se
prezintă astfel:
“Jocul” Cournot
• Soluţia este supraproducţia: 3Q/4+3Q/4.
• Dacă presupunem că, în funcţie de nivelul
producţiei, comisarul preţurilor ar fi anunţat
următoarele preţuri:
• Q/2+Q/2=>P=10 $
• 3Q/4+Q/2=>P=8 $
• 3Q/4+3Q/4=>P=6 $
• Preţul pe piaţă va fi de 6$.
Oligopolul necooperant: jocul cu
sumă nulă
• Să presupunem următoarea situație:
3,5RON 3 21 15 15
Modelul Bertrand
• Ipoteze:
• Pe piaţă există numai 2 firme;
• Firmele realizează bunuri omogene;
• Firmele fixează simultan preţul produsului;
• Firmele au costuri unitare identice şi
constante.
• Soluţia: Preţ=Cost marginal
Modelul Edgeworth
• Constrângerea de capacitate: nici una
dintre firme nu are suficiente capacităţi de
producţie pentru a acoperi întreaga
capacitate de absorbţie a pieţei.
• Soluţia: P>Cmg asemănător modelului
Cournot.
Modelul Stackelberg
• Joc secvenţial necooperant
• Presupunem că F1 mută prima, iar F2 îşi
construieşte strategia referitoare la cantitatea
produsă în funcţie de F1 (pentru F1 producţia lui
F2 este variabilă exogenă, cunoscută).
Jocul “Stackelberg”
• Joc secvenţial F2 3,5 5,33
necooperant, în care
F1 alege prima F1
• Matricea profiturilor 7,33 68* 25 54* 28*
se prezintă astfel:
11 60 12* 40 9
Modelul Stackelberg
• În cazul unui joc Cournot, observă că
avem un singur echilibru posibil: (5,33;
7,33), reprezentat grafic anterior.
• Dacă F1 joacă prima, reprezentarea sub
formă de arbore a jocului va fi:
Arborele jocului Stackelberg
• Arborele dacă F1 joacă prima:
F1
7,33 11
F2
F
3,5 5,33 2 5,33
3,5
Firma existentă
Nu adoptă
Adoptă descurajarea strategică
Descurajarea strategică
Rival
Rival
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Π*,0) Firma existentă Firma existentă (Π*-k, 0)
Acceptă Război Acceptă
Război
(ΠC1, ΠC1) (Π-, Π-) (ΠC1-k, ΠC1) (Π-, Π-)
Dacă ΠC -k< Π- , firma existentă va dori întotdeauna sa intre în luptă; rivalul nu intră pe piaţă deoarece
are Π-. Dacă Π*-k> ΠC1 , monopolul va dori să pună în practică descurajarea strategică.
Excesul de capacitate
Firma existentă
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Firma existentă
Fără investiţii
Investiţii R&D
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Oligopolul în practică.
Elementele structurii de piaţă
• Cota de piaţă, mai ales cea a firmei leader;
• Gradul de concentrare al rivalilor leader-i;
• Barierele la intrare.
Cota de piaţă
• α=Cifra de afaceri firmă/cifră de afaceri piaţă.
• Legatura dintre cota de piaţă şi profitabilitatea firmei:
• Rata profitului=a+bxcota de piaţă.
Relaţia dintre cota de piaţă şi rata rentabilităţii
Firmele cooperează
Bariere de intrare
Rata de rentabilitate la capital a firmei
puternice
0 10 20 30 40 50 60 70
• Indicele de entropie:
n
Re Log
i 1
i i
Gradul de concentrare
• Se determină ca pondere a primelor 3, 4 sau 5
companii în totalul outputului unei industrii; se poate
calcula și ca pondere a primelor 3, 4 sau 5 companii
în totalul forței de muncă ocupate într-o anumită
industrie.
• De exemplu, în 2012 in SUA cea mai concentrată
industrie era cea a motoarelor de căutare, cu un rată
de 98,5% a primelor 3 companii (Google: 64.1%,
Yahoo: 18.0%, Microsoft: 13.6%.
Importanța Herfindahl-Hirschman în legislația
internațională
Sursa: U.S. Department of Justice, Federal Trade Commission (2010) și European Union (2013)
Tipologia structurilor de piaţă
Tipul de piaţă Caracterizare
C2 inelastică
Vmg2
CmgM
P* E CmgN
M
C1 elastică
N Vmg1
Q
Cât timp costul marginal oscilează între M şi N, preţul rămâne constant, P*.
Modelul Cournot
• Ipoteze:
• Pe piaţă există numai 2 firme, F1 şi F2
• Firmele realizează produse omogene
• Există interdependenţă între firme
• Firmele fixează simultan cantităţile produse
• Un “comisar al preţurilor” anunţă preţul
pentru care cererea egalează oferta.
“Jocul” Cournot
• Presupunem că F1 şi F2 F2 Q/2 3Q/4
au capacitatea, fiecare
în parte, să producă F1
jumătate sau trei
sferturi din producţia Q/2 30 30 10 60
pieţei. În funcţie de cât
produce fiecare, situaţia
profiturilor (mil. $) se 3Q/4 60 10 20 20
prezintă astfel:
“Jocul” Cournot
• Soluţia este supraproducţia: 3Q/4+3Q/4.
• Dacă presupunem că, în funcţie de nivelul
producţiei, comisarul preţurilor ar fi anunţat
următoarele preţuri:
• Q/2+Q/2=>P=10 $
• 3Q/4+Q/2=>P=8 $
• 3Q/4+3Q/4=>P=6 $
• Preţul pe piaţă va fi de 6$.
Oligopolul necooperant
• Să presupunem următoarea situație:
3RON 3 21 15 15
Modelul Bertrand
• Ipoteze:
• Pe piaţă există numai 2 firme;
• Firmele realizează bunuri omogene;
• Firmele fixează simultan preţul produsului;
• Firmele au costuri unitare identice şi
constante.
• Soluţia: Preţ=Cost marginal
Modelul Edgeworth
• Constrângerea de capacitate: nici una dintre
firme nu are suficiente capacităţi de producţie
pentru a acoperi întreaga capacitate de
absorbţie a pieţei.
• Soluţia: P>Cmg asemănător modelului Cournot.
Modelul Stackelberg
• Joc secvenţial necooperant
• Presupunem că F1 mută prima, iar F2 îşi construieşte
strategia referitoare la cantitatea produsă în funcţie
de F1 (pentru F1 producţia lui F2 este variabilă
exogenă, cunoscută).
Jocul “Stackelberg”
• Joc secvenţial F2 3,5 5,33
necooperant, în care F1
alege prima F1
• Matricea profiturilor se 7,33 68* 25 54* 28*
prezintă astfel:
11 60 12* 40 9
Modelul Stackelberg
• În cazul unui joc Cournot, observă că avem un
singur echilibru posibil: (5,33; 7,33).
• Dacă F1 joacă prima, reprezentarea sub formă
de arbore a jocului va fi:
Arborele jocului Stackelberg
• Arborele dacă F1 joacă prima:
F1
7,33 11
F2
F2
3,5 5,33 3,5 5,33
Firma existentă
Nu adoptă
Adoptă descurajarea strategică
Descurajarea strategică
Rival
Rival
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Π*,0) Firma existentă Firma existentă (Π*-k, 0)
Acceptă Război Acceptă
Război
(ΠC1, ΠC1) (Π-, Π-) (ΠC1-k, ΠC1) (Π-, Π-)
Dacă ΠC -k< Π- , firma existentă va dori întotdeauna sa intre în luptă; rivalul nu intră pe piaţă deoarece are Π-.
Dacă Π*-k> ΠC1 , monopolul va dori să pună în practică descurajarea strategică.
Excesul de capacitate
Firma existentă
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Firma existentă
Fără investiţii
Investiţii R&D
Nu intră
Intră Intră Nu intră
Jucători
Dan
Restaurant Film
1 , 1 0 , 0
Ana Restaurant
Film 0 , 0 1 , 1
STRATEGII
Utilitate
Exemplu:
Bar -1 -1 1 0
Jocuri cu strategie dominantă
• Doi studenţi – Ana şi
Dan – aleg să scrie Dan X Y
simultan pe o foaie de Ana
hârtie X sau Y. În funcţie
de ceea ce scrie fiecare, X 2 2 0 3
matricea rezultatelor se
prezintă astfel:
Y 3 0 1 1
Strategia dominantă - definiţie
• Este strategia care aduce cele mai bune
rezultate, indiferent de acţiunile partenerului
de joc.
Y 7 2 3 3
Exemplul 2: joc cu strategie dominantă
• În jocul anterior,
matricea se modifică Dan X Y
astfel: Ana
X 5 6 3 4
Y 3 3 2 2
Dilema prizonierului
A şi B sunt doi infractori prinşi cu bunuri furate asupra lor şi
suspectaţi de jefuirea unui tren. Poliţistul îi închide în celule
separate şi spune fiecăruia:
- Dacă tu spui adevărul şi celălalt minte, pe tine te eliberăm şi
celălalt primeşte 25 de ani închisoare;
- Dacă tu minţi şi celălalt spune adevărul, tu primeşti 25 de ani,
iar pe colegul tău îl eliberăm;
- Dacă amândoi minţiţi, primiţi fiecare câte 5 ani pentru
deţinere de bunuri furate;
- Dacă amândoi spuneţi adevărul, primiţi fiecare câte 20 de ani.
Dilema prizonierului
X Recunoaşte Nu recunoaşte
Y
Recunoaşte 20 20 0 25
Nu recunoaşte 25 0 5 5
Strategie dominantă-exemplul 3
Dan X Y
Ana
X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
W 4 0 0 1
Echilibrul Nash
• Să presupunem următorul
joc: Ana şi Dan scriul Dan X Y
simultan pe o foaie de
Ana
hârtie astfel:
• Ana poate scrie x,y sau z X 1 1 3 2
• Dan poate scrie numai x sau
y. Y 2 2 2 1
• Matricea jocului este:
Z 3 1 1 2
Echilibrul Nash
• Combinaţia de strategii realizată astfel încât
strategia fiecărui jucător este cel mai bun
răspuns la strategiile celorlalţi.
Y -1 1 1 -1
Războiul sexelor (echilibrul Nash multiplu)
Ana
Ferm -1 -1 3 2
Cedează 2 3 1 1
Criterii de selecţie a echilibrului
• Strategiile mixte
• Evenimentul aleator
• Punctul focal
• Convenţia
• Riscul
Jocurile secvenţiale
Strategii A/B Stanga Dreapta
Stanga 2 2 0 1
Dreapta 3 0 1 1
Arborele jocului
A
stanga Dreapta
B B
Stanga Dreapta Stanga Dreapta
11 60 12* 40 9
Introducere în teoria
jocurilor
Ce este un joc?
Elementele unui joc:
• Un număr finit de jucători;
• Un set de strategii, dintre care jucătorii pot alege o
anumită acţiune;
• Un set de rezultate posibile;
• Un set de preferinţe cu privire la rezultate;
• O matrice a rezultatelor posibile
Exemplu:
Film 0 1 -1 -1
Bar -1 -1 1 0
• Jocurile pot fi clasificate în mai multe categorii. Astfel, după modulde
adoptare a deciziilor, distingem:
• 1) Jocuri cooperante, dacă jucătorii decid să coopereze şi să adopte
deciziile în comun (cazul cartelului)
2) Jocuri necooperante, dacă, fiind confruntaţi cu situaţii conflictuale, jucătorii
adoptă decizii în mod individual, fără a coopera.
• În funcţie de factorul timp, vom avea:
1) Jocuri statice, în cadrul cărora jucătorii adoptă decizii simultan şi osingură
dată;
2) Jocuri dinamice, în cadrul cărora jucătorii adoptă decizii succesiv în diferite
momente de timp.
Jocuri cu strategie dominantă
X 4 4 2 7
Y 7 2 3 3
Exemplul 2: joc cu strategie dominantă
X 5 6 3 4
Y 3 3 2 2
•Soluţia jocului (Y,Y) nu
este însă optimă în sensul
lui Pareto deoarece dacă
ambii jucători ar scrie X
câştigul ar fi mai mare.
Soluţia (X,X) nu este însă
un echilibru stabil, întrucât
fiecare jucător ştie că-şi
poate mări câştigul dacă
joacă Y.
Dacă A şi B cooperează, fiecare va produce jumătate din producţia pieţei, deci va câştiga 1,3
miliarde de lei profit. Dar atât A, cât şi B ştiu că dacă produc trei sferturi din piaţă, pot obţine
1,5 miliarde de lei profit. Deci combinaţia (1/2QA+1/2QB) nu este un echilibru stabil, pentru
că firmele sunt tentate să producă mai mult. În schimb, la o producţie de ¾ din piaţă fiecare,
nici A, nici B nu au motive să modifice producţia, deoarece această acţiune ar presupune un
profit mai mic.
Acest joc simplu evidenţiază că, în absenţa unui „comisar al preţurilor”, concurenţa şi
adoptarea descentralizată a deciziilor nu conduce la o situaţie de optim paretian.
Ce se întâmplă în cazul în care nu există o
strategie strict dominantă? Alegerea strategiilor
se va face eliminarea treptată a strategiilor
dominate.
X Recunoaşte Nu recunoaşte
Recunoaşte 20 20 0 25
Nu recunoaşte 25 0 5 5
Jocurile cu sumă zero
Dan 1 2 3
Ana
1 6 -6 4 -4 10 -10
2 6 -6 0 0 4 -4
3 -4 4 -6 6 0 0
Echilibrul Nash-Ce se va întâmpla în situaţia în care nici unul dintre jucători nu
dispune de o strategie dominată?
• Să presupunem următorul joc: Dan X Y
Ana şi Dan scriul simultan pe o Ana
foaie de hârtie astfel:
• Ana poate scrie x,y sau z
• Dan poate scrie numai x sau y. X 1 1 3* 2*
• Matricea jocului este:
Y 2 2* 2 1
Z 3* 1 1 2*
• Cu X, A poate câştiga 1 sau 3, cu Y 2 sau 2, iar cu W 3 sau 1.
• Suma câştigurilor, indiferent de ceea ce ar alege este patru. B cu X poate câştiga 1,
2 sau 1, la fel şi cu Y. Nash a propus un alt criteriu de alegere decât cel al strategiei
dominate, criteriu ce nu mai poate fi evident aplicat în jocul de mai sus. Astfel, un
echilibru Nash este o combinaţie de strategii realizată astfel încât strategia fiecărui
jucător este cel mai bun răspuns la strategiile celorlalţi. În jocul nostru, dacă A
joacă X, cel mai bun răspuns al lui B este Y. Dacă A joacă Y, cel mai bun răspuns
al lui B este X. Dacă A joacă W, cel mai bun răspuns al lui B este din nou Y.
Ansamblul celor mai bune răspunsuri a lui B este (Y,X,Y). Pentru A, ansamblul
celor mai bune răspunsuri este (W, X). În matricea noastră, strategia (X, Y) este un
echilibru Nash şi totodată soluţia jocului. Astfel pentru că A joacă doar W sau X,
linia a doua dispare. Cu X, B va câştiga 1 sau 1, pe când cu Y 2 sau 2. Evident va
juca Y. A ştie acest lucru şi va alege cel mai bun răspuns, adică X.
• Echilibrul Nash corespunde aşadar intersecţiei ansamblurilor compuse din cele mai
bune răspunsuri ale jucătorilor, soluţia (X,Y) fiind în cazul nostru singura
intersecţie.
• Echilibrul Nash ridică însă două probleme: poate să nu fie unic sau poate să nu fie
deloc.
Echilibrul Nash
X 1 1 0 4
Y 0 2 2 1
Războiul sexelor (echilibrul Nash multiplu)
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în week-end. Ana ar
prefera să meargă la un concert, Dan ar prefera să iasă
într-un bar. Fiecare are posibilitatea, în “negocierile” cu
celălalt, să fie ferm, sau să cedeze. În funcţie de atitudinea
adoptată, matricea jocului se prezintă astfel (cifrele indică
nivelul utilităţii):
Războiul sexelor
Ana
Ferm -1 -1 3 2
Cedează 2 3 1 1
Strategiile mixte
• Speranţa de câştig pentru Ana este:
• -b+3(1-b) dacă este fermă;
• 2b+1(1-b) dacă cedează.
• Pentru Dan, speranţa de câştig este:
• -1a+3(1-a) dacă este ferm;
• 2a+1(1-a) dacă cedează.
• Soluţia: ansamblul de strategii mAna, mDan, cu mAna=mDan=2/5 ferm+3/5
cedează
Criterii de selecţie a echilibrului
• Evenimentul aleator
• Punctul focal
• Convenţia
• Riscul
echilibru corelat.
• Un acord care constă în a condiţiona alegerea de combinaţii de strategii
care constituie un echilibru Nash de un anumit eveniment aleator poartă
numele de echilibru corelat. Se observă că probabilitatea de producere a
evenimentului aleator influenţează câştigurile jucătorilor.
• Echilibru corelat permite identificarea unei soluţii unice în cazul unui joc
caracterizat prin mai multe echilibre Nash, dacă jucătorii au posibilitatea să
comunice între ei înainte de adoptarea deciziei. Dar el nu ne spune nimic
despre modul în care va fi ales evenimentul aleator.
punct focal.
• Să ne întoarcem la războiul sexelor: dacă Dan şi Ana sunt soţ şi soţie, iar în
familiile celor doi, de-a lungul mai multor generaţii, s-a încetăţenit obiceiul
ca doamna să cedeze, acest obicei va juca rolul unei convenţii, iar echilibrul
va fi (cedează, ferm). Convenţiile constituie aşadar un mijloc de corelare a
deciziilor prin imitare. Pornind de la această concluzie, firmele acordă o
importanţă mare cunoaşterii istoricului comportamentului concurenţei.
• Prin comparaţie cu biologia, convenţiile pot fi considerate drept consecinţă
a unui proces evolutiv asemănător celui descris de Darwin.
• Astfel, indivizii care obţin câştiguri mari alegând cele mai bune strategii
vor fi imitaţi de ceilalţi jucători. Convenţiile sunt rezultatul unui proces de
încercări şi de eşecuri prin care nici unul dintre jucători nu mai doreşte să
treacă. De aceea ele corespund unor echilibre Nash (nici un jucător nu este
incitat să se abată de la ele). Acest tip de echilibru Nash poartă numele de
„stare stabilă în evoluţie”(evolutionary stable states).
riscul
Există posibilitatea ca o strategie să fie dominantă din punct de vedere al riscului în raport
cu altă strategie.
• Interacţiunile din economie sunt de cele mai multe ori interacţiuni de durată, aşa cum ar fi de exemplu un
contract de muncă sau un contract între client şi furnizor. Astfel de interacţiuni pot fi reprezentate cu
ajutorul jocurilor repetate. Întrebarea la care vom încerca să răspundem este: dacă un joc static se repetă de
mai multe ori, cu aceiaşi jucători, jucătorii vor lua aceleaşi decizii, chiar dacă ele sunt sub-optime paretian?
• Acest joc static avea ca soluţie (Y,Y), care arătam că nu este optimă în sensul lui Pareto. Ce se va întâmpla
în cazul în care jocul se repretă?
• Exemplul este celebru şi cunoscut sub numele de dilema prizonierului. Celebra dilemă pleacă de la
următoarea istorioară: doi hoţi care au dat împreună o spargere sunt prinşi de poliţie şi interogaţi în celule
izolate. Fiecăruia i se spune următorul lucru: dacă tu minţi şi celălalt spune adevărul, tu iei zece ani
închisoare şi celălalt este eliberat. Dacă amândoi minţiţi, vă eliberăm din lipsă de probe. Dacă amândoi
spuneţi adevărul, primiţi fiecare câte un an. Soluţia acestui joc este că cei doi hoţi se vor denunţa reciproc,
întrucât aceasta este strategia dominantă. Ce se va întâmpla însă dacă, după un an de închisoare, cei doi hoţi
se reîntâlnesc şi dau o nouă spargere? Suntem tentaţi în mod logic să presupunem că cei doi se vor înţelege
şi vor minţi amândoi, întrucât câştigul este mai mare.
• Dar dacă am măsura câştigul prin sumă parte din furt? În exemplul nostru, să spunem că dacă amândoi sunt
eliberaţi, minţind, fiecare obţine 1,5 mil. dolari. Dacă unul minte şi celălalt spune adevărul, cel care minte
nu obţine nimic, iar cel care spune adevărul ia tot. Dacă spun amândoi adevărul, restituie prada
proprietarului şi nu se aleg cu nimic. Dacă jocul se repetă de un număr finit de ori, în ultima etapă fiecare
jucător va fi tentat să mintă pentru a se alege cu mai mult. Aplicând inducţia inversă, ajungem la soluţia
jocului static iniţial: amândoi spun adevărul. Acordul dintre hoţi va fi respectat numai dacă jocul se repetă
de un număr infinit mde ori.
Aplicând metoda strategiilor dominante, observăm că în ambele etape (Y,Y) este strategie dominantă şi va
constitui soluţia jocului. Dacă vom considera că rezultatele sunt exprimate în milioane lei, câştigul total va
fi, după cele două etape câte 5 milioane de lei pentru fiecare jucător. Dacă cei doi jucători s-ar fi înţeles
între ei, ar fi câştigat după cele două etape câte 6 milioane de lei. Dar dacă jocul este finit, atât A, cât şi B
au interesul să trişeze o eventuală înţelegere, întrucât dacă, de exemplu, A joacă Y în loc de X la ultima
etapă, el câştigă 5 în loc de patru. Cea mai bună acţiune a se în nodul final este Y; aplicând metoda
inducţiei inverse, cea mai bună alternativă a lui B în etapa 1 va fi tot Y şi ajungem la soluţia iniţială, în
condiţiile în care nu există mijloace care să întărească acordul şi prin care să se asigure respectarea lui.
Dacă jocul este infinit, este posibil ca acordul să dureze pe toată perioada jocului, sau numai pentru o parte
dintre etape. Conform teoremei „folk”, orice combinaţie de strategii ale unui joc repetat la infinit care
aduc un flux de câştiguri mai mare sau cel puţin egal cu cel al unui echilibru Nash din jocul central pot fi
echilibre perfecte în subjoc, dacă indivizii au o preferinţă suficient de mică pentru prezent. În consecinţă
pentru un joc repetat la infinit există foarte multe echilibre posibile, ridicând problema selectării soluţiei.
Jocurile statice când informaţia este incompletă
• Să considerăm doi jucători care trebuie să scrie simultan X sau Y pe o foaie de hârtie. Jucătorul A poate fi
de două tipuri diferite, să spunem economist sau inginer. A ştie de ce tip este, dar B nu cunoaşte decât
probabilitatea ca A să fie de un anumit tip sau altul. Să spunem că B ştie că A este economist cu
probabilitatea α şi inginer cu probabilitatea 1- α. Matricea câştigurilor asociate celor două jocuri (B contra
economistului şi B contra inginerului) se prezintă astfel:
Pentru a rezolva acest joc, vom presupune că un al treilea jucător, pe care îl vom numi
„Natura”, notat pe scurt cu N este cel care stabileşte tipul lui A, iar A ştie ce alege N în timp
ce B nu ştie. Acest tip de raţionament este cunoscut sub numele de transformarea Harsanyi şi
permite transformarea informaţiei incomplete în informaţie imperfectă. Jocul poate fi acum
reprezentat sub formă arborescentă astfel:
• Primul nod corespunde alegerii lui N, care stabileşte tipul lui A.
• Linia punctată arată că B dispune de o informaţie imperfectă, în sensul că nu ştie pe ce nod se situează
dintre cele 4 noduri. A dispune de un ansamblu de informaţie care cuprinde patru noduri. Vom presupune
că A cunoaşte de asemenea ceea ce crede B, mai exact probabilitatea α. Transformând astfel jocul putem
aplica echilibrul Nash pentru a determina strategiile alese.Vom numi echilibru bayesian situaţia în care
fiecare jucător alege strategia care îi maximizează speranţa de câştig, date fiind tipul său, previziunile sale
şi previziunile şi strategiile tuturor celorlalţi jucători. Să determinăm echilibrul bayesian în jocul nostru:
pornim de la jucătorul A, care are strategii strict dominante, diferite în funcţie de tipul său, economistul X,
iar inginerul Y. B va estima că A alege X cu probabilitatea α şi Y cu probabilitatea 1- α. Dacă joacă X, B
obţine o speranţă de câştig egală cu α, iar dacă joacă Y speranţa de câştig este 1- α. Când cele două speranţe
de câştig sunt egale, rezultă că α=1/2. Prin urmare B va juca X când α ≥ 1/2 (1- α ≤ α ) şi Y când α ≤ 1/2.
Combinaţia de strategii care constituie un echilibru bayesian depinde aşadar de tipul jucătorului A şi de
ceea ce crede acesta. Dacă α ≥ 1/2, B va juca întotdeauna X, în timp ce economistul va alege X, iar
inginerul Y. Dacă A este economist, echilibrul bayesian rezultat va fi (X,X) care este un echilibru Nash. În
schimb, dacă A este inginer, chiar dacă probabilitatea a fost mai mică, el va alege Y, iar echilibrul bayesian
rezultat (Y,X) nu este un echilibru Nash. Prin urmare nu orice echilibru bayesian este şi un echilibru Nash.
Jocurile secvenţiale când informaţia este incompletă
• Într-un joc secvenţial, deciziile unui jucător pot scoate în evidenţă informaţii cu privire la tipul acestuia,
ceea ce poate modifica anticipările celorlalţi jucători. Atunci când aplicăm inducţia inversă va trebui să
ţinem seama de modificările anticipărilor. Să presupunem în jocul anterior că B nu cunoaşte tipul lui A, dar
că A joacă înaintea lui B şi B ştie ceea ce joacă A. B are atunci două ansambluri de informaţie: primul
conţine două noduri situate după decizia X, iar cel de-al doilea două noduri situate după decizia Y. X fiind
strategie strict dominantă pentru economist, iar Y strategie strict dominantă pentru inginer, jucând X sau Y,
A arată de ce tip este. B va avea tot interesul să joace X, dacă A joacă X şi Y dacă A joacă Y (iată un
exemplu de avantaj al celei de-a doua mişcări). Prin urmare soluţia jocului, în funcţie de tipul lui A, va fi
(X,X) sau (Y,Y) şi reprezintă exemple de echilibru bayesian perfect. Procesul de revizuire a anticipărilor
poartă numele de proces bayesian şi arată că jucătorii aplică teorema lui Bayes pentru a-şi modifica
previziunile în funcţie de deciziile anterioare ale celorlalţi jucători.
• Cum pot fi aplicate informaţiile pe care ni le furnizează ultimele două tipuri de jocuri despre care am
discutat?
• Să luăm exemplul unui duopol Cournot şi să presupunem că funcţiile profitului celor două firme A şi B sunt
de forma: Πi=Qi(Mi-Qi-Qj), în care Qi, Qj reprezinită cantităţile oferite de cele două firme, iar Mi o
informaţie privată referitoare la firma i. Pentru firma A Mi este 1, iar B cunoaşte acest lucru. În schimb B
dispune de o informaţie privată Mi pe care firma A nu o cunoaşte. A ştie doar că Mi este 3/4 cu
probabilitatea 1/2 şi 5/4 cu probabilitatea 1/2. Cât vor produce cele două firme?
Vom începe cu firma B, pentru care maximizarea profitului, în funcţie de tipul său, înseamnă maximizarea
relaţiei: Π2=Q2(M2-Q1-Q2), de unde rezultă prin egalarea primei derivate cu zero: Q2*= (M2-Q1)/2.
Firma A, în funcţie de informaţia firmei B, are funcţia profitului de forma Π1=1/2Q1[1-Q1-(3/4-Q1)/2]+
1/2Q1[1-Q1-(5/4-Q1)/2]. Egalând prima derivată cu zero vom obţine: Q1=[2-Q2*(3/4)-Q2*(5/4)]/4, de
unde înlocuind Q2* obţinem:Q1*=1/3 şi Q2*=5/24 sau Q2*=11/24.
Introducere în teoria jocurilor
Ce este un joc?
Elementele unui joc:
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în Week-end. Ana ar prefera să meargă la un film, Dan ar prefera
să iasă într-un bar. Matricea rezultatelor este:
Film 0 1 -1 -1
Bar -1 -1 1 0
Jocuri cu strategie dominantă
X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Strategia dominantă - definiţie
• Este strategia care aduce cele mai bune rezultate, indiferent de acţiunile partenerului de joc.
• Este strategia care nu poate fi schimbată unilateral de către un jucător, fără ca această schimbare să
nu genereze rezultate mai proaste pentru el.
Exemplul 1 de joc cu strategie dominată
X 4 4 2 7
Y 7 2 3 3
Exemplul 2: joc cu strategie dominantă
X 5 6 3 4
Y 3 3 2 2
Dilema prizonierului
A şi B sunt doi infractori prinşi cu bunuri furate asupra lor şi suspectaţi de jefuirea unui tren. Poliţistul îi închide în celule separate şi spune
fiecăruia:
- Dacă tu spui adevărul şi celălalt minte, pe tine te eliberăm şi celălalt primeşte 25 de ani închisoare;
- Dacă tu minţi şi celălalt spune adevărul, tu primeşti 25 de ani, iar pe colegul tău îl eliberăm;
- Dacă amândoi minţiţi, primiţi fiecare câte 5 ani pentru deţinere de bunuri furate;
- Dacă amândoi spuneţi adevărul, primiţi fiecare câte 20 de ani.
Dilema prizonierului
X Recunoaşte Nu recunoaşte
Recunoaşte 20 20 0 25
Nu recunoaşte 25 0 5 5
Jocurile cu sumă zero
Dan 1 2 3
Ana
1 6 -6 4 -4 10 -10
2 6 -6 0 0 4 -4
3 -4 4 -6 6 0 0
Strategie dominantă-exemplul 3
Dan X Y
Ana
X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
W 4 0 0 1
Echilibrul Nash
X 1 1 3 2
Y 2 2 2 1
Z 3 1 1 2
Echilibrul Nash
• Combinaţia de strategii realizată astfel încât strategia fiecărui jucător este cel mai bun răspuns la
strategiile celorlalţi.
• Intersecţia ansamblurilor de acţiuni compuse din cele mai bune răspunsuri ale jucătorilor.
Absenţa echilibrului Nash simplu
Dan X Y
Ana
X 1 -1 -1 1
Y -1 1 1 -1
Strategiile mixte
Ana
X 1 1 0 4
Y 0 2 2 1
Războiul sexelor (echilibrul Nash multiplu)
• Ana şi Dan decid să iasă împreună în week-end. Ana ar prefera să meargă la un concert, Dan ar prefera să iasă
într-un bar. Fiecare are posibilitatea, în “negocierile” cu celălalt, să fie ferm, sau să cedeze. În funcţie de atitudinea
adoptată, matricea jocului se prezintă astfel (cifrele indică nivelul utilităţii):
Războiul sexelor
Ana
Ferm -1 -1 3 2
Cedează 2 3 1 1
Strategiile mixte
• Evenimentul aleator
• Punctul focal
• Convenţia
• Riscul
CAPITOLUL 7
TEORIA JOCURILOR
63
Matricea se citeşte astfel: dac Ana şi Dan aleg amândoi s mearg
la film, sau s mearg la restaurant, resimt o satisfac ie egal ,
simbolizat de valoarea unu. Dac Ana alege film, iar Dan restaurant,
satisfac ia ambilor juc tori este zero. Acelaşi rezultat apare dac Dan
alege film, iar Ana restaurant.
Jocurile pot fi clasificate în mai multe categorii. Astfel, dup modul
de adoptare a deciziilor, distingem:
1) Jocuri cooperante, dac juc torii decid s coopereze şi s adopte
deciziile în comun (cazul cartelului)
2) Jocuri necooperante, dac , fiind confrunta i cu situa ii conflictuale,
juc torii adopt decizii în mod individual, f r a coopera.
În func ie de factorul timp, vom avea:
1) Jocuri statice, în cadrul c rora juc torii adopt decizii simultan şi o
singur dat ;
2) Jocuri dinamice, în cadrul c rora juc torii adopt decizii succesiv
în diferite momente de timp.
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Cifra din stânga corespunde câştigului juc torului A, iar cea din
dreapta câştigului juc torului B. Astfel, dac A scrie X el va ob ine 2 dac
B scrie tot X şi 0 dac B scrie Y. Aceast matrice descrie complet jocul,
în sensul c arat num rul de juc tori, strategiile pe care aceştia le au la
dispozi ie, ca şi câştigurile corespunz toare diferitelor tipuri de strategii.
Matricea câştigurilor se mai numeşte şi forma strategic a jocului, întrucât
descrie rela ia dintre combina iile de strategii posibile şi câştigurile
aferente.
În acest joc, dac A scrie X, el poate câştiga 2 sau nimic, pe când
dac scrie Y poate câştiga 3 sau 1. Dac este iubitor de risc, el poate
câştiga mai mult cu strategia Y decât cu X. Dac este adversar la risc, el
pierde mai pu in cu strategia Y decât cu X. Indiferent de profilul s u
64
psihologic, el va alege Y. Acelaşi ra ionament îl putem face şi pentru B.
În consecin , atât A, cât şi B vor scrie Y, aceasta fiind solu ia jocului, în
ipoteza c juc torii sunt ra ionali. Spunem c Y este strategie dominant ,
iar X este strategie strict dominat .
În general, vom spune c o strategie este strict dominant dac
permite ob inerea unor câştiguri superioare oric ror altor strategii,
indiferent de strategiile alese de cel lalt juc tor. În cazul în care
câştigurile sunt mai mari sau egale, strategia este dominant .
Solu ia jocului (Y,Y) nu este îns optim în sensul lui Pareto
deoarece dac ambii juc tori ar scrie X câştigul ar fi mai mare. Solu ia
(X,X) nu este îns un echilibru stabil, întrucât fiecare juc tor ştie c -şi
poate m ri câştigul dac joac Y.
Un exemplu de astfel de joc este modelul Cournot.
Matricea oligopolului: a coopera sau a nu coopera?
QB 1/2Q 3/4Q
QA
1/2Q 1,3 şi 1,3 0,5 şi 1,5
3/4Q 1,5 şi 0,5 1 şi 1
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
W 4 0 0 1
65
Pentru juc torul A, strategia X este strict dominat de Y. Dar Y nu
mai este dominant , pentru c dac B joac X, A poate s ob in un câştig
mai mare cu W (4). Dar B nu va juca niciodat X, pentru c , pentru el X
r mâne o strategie strict dominat (poate ob ine 2 sau 0, pe când cu Y
poate ob ine 3 sau 1). Prin urmare putem elimina coloana din dreapta a
matricei. Prin urmare A ştie c B va juca Y şi va alege şi ea tot Y, aceasta
fiind solu ia jocului. S observ c acest joc se bazeaz pe o informare
complet a juc torilor. Aceştia cunosc câştigurile lor, câştigurile celorlal i
juc tori, ceea ce ceilal i juc tori cunosc şi modul în care aceştia gândesc.
Vom spune c informa ia este cunoaştere comun în sensul c ea este
cunoscut de to i juc torii, fiecare juc tor ştie c ceilal i ştiu ş.a.m.d..
66
B
X Y
A X 1* -1 -1 1*
Y -1 1* 1* -1
67
Rezult c ori de câte ori num rul strategiilor pure este finit va
exista cel pu in un echilibru Nash.
Ce se întâmpl îns dac exist mai multe echilibre Nash? Jocul
numit „r zboiul sexelor” este exemplul celebru de joc care admite mai
multe echilibre Nash.
S ne întoarcem la Ana şi la Dan care doreau s ias împreun în
oraş. S spunem c Ana doreşte s mearg la film, pe când Dan prefer s
mearg la restaurant. Fiecare poate alege dou strategii: s fie ferm pe
pozi ie, sau s cedeze. S spunem c matricea rezultatelor se prezint
astfel:
Dan
Ferm Cedeaz
Ana Ferm -1 -1 3* 2*
Cedeaz 2* 3* 1 1
68
caracterizat prin mai multe echilibre Nash, dac juc torii au posibilitatea
s comunice între ei înainte de adoptarea deciziei. Dar el nu ne spune
nimic despre modul în care va fi ales evenimentul aleator.
O alt posibilitate de a alege între mai multe echilibre Nash este
oferit de conceptul de punct focal. S presupunem c Ana şi Dan, f r a
se cunoaşte în prealabil, se întâlnesc din întâmplare într-un Internet-caffe,
stau de vorb şi decid s se revad . Ei stabilesc s se revad a doua zi la
ora 18, dar uit s precizeze locul întâlnirii. De asemenea, nu fac schimb
de adrese sau de numere de telefon. În acest caz, locul întâlnirii va fi cu
siguran Internet-caffe-ul. Acest loc este „punctul focal”. El este un reper
care permite coordonarea ac iunilor. Cu toate acestea „punctul focal”
poate fi adesea inoperant. De exemplu, s presupunem c pe parcursul
primei întâlniri Ana şi Dan au discutat despre cât de mult le place s
m nânce la KFC. Atunci unul dintre ei poate crede c cel lalt a în eles c
întâlnirea va fi la KFC, ceea ce dovedeşte fragilitatea coordon rii prin
intermediul unui punct focal.
O alt modalitate de a alege printre mai multe echilibre Nash o
constituie conven iile. S ne întoarcem la r zboiul sexelor: dac Dan şi
Ana sunt so şi so ie, iar în familiile celor doi, de-a lungul mai multor
genera ii, s-a încet enit obiceiul ca doamna s cedeze, acest obicei va
juca rolul unei conven ii, iar echilibrul va fi (cedeaz , ferm). Conven iile
constituie aşadar un mijloc de corelare a deciziilor prin imitare. Pornind
de la aceast concluzie, firmele acord o importan mare cunoaşterii
istoricului comportamentului concuren ei.
Prin compara ie cu biologia, conven iile pot fi considerate drept
consecin a unui proces evolutiv asem n tor celui descris de Darwin.
Astfel, indivizii care ob in câştiguri mari alegând cele mai bune strategii
vor fi imita i de ceilal i juc tori. Conven iile sunt rezultatul unui proces
de încerc ri şi de eşecuri prin care nici unul dintre juc tori nu mai doreşte
s treac . De aceea ele corespund unor echilibre Nash (nici un juc tor nu
este incitat s se abat de la ele). Acest tip de echilibru Nash poart
numele de „stare stabil în evolu ie”(evolutionary stable states).
Un alt criteriu se selec ie a echilibrului este riscul. Astfel, exist
posibilitatea ca o strategie s fie dominant din punct de vedere al riscului
înn raport cu alt strategie. S lu m ca exemplu urm torul joc:
B
X Y
A X 9 9 -15 8
Y 8 -15 7 7
În acest joc, dac A alege X, poate câştiga 9 sau pierde 15, pe când dac
alege Y poate câştiga 8 sau 7. Se observ c avem dou echilibre Nash,
marcate cu asterix. Din punct de vedere al optimului paretian, alegerea
69
optim ar fi (X,X). Dar A şi B pot considera strategia X prea riscant şi
atunci aleg Y. Spunem c strategia (Y,Y) este dominant din punct de
vedere al riscului în raport cu (X,X).
B B
* *
X Y X Y
(2,2) (0,3) (3,0) (1,1)
70
de dou strategii, în timp ce B dispune de patru strategii. În total vom
avea 4x2=8 rezultate posibile. Jocul poate fi reprezentat şi sub form
strategic astfel:
B
(X, X) (X, Y) (Y, X) (Y,Y)
A X 2 2 2 2 0 3 0 3
Y 3 0 1 1 3 0 1 1
A
*
X Y
B B
* *
X Y X Y
(2,2) (0,3) (3,0) (1,1)
71
tuturor juc torilor cuprind un singur nod. Astfel dac vom considera
acelaşi joc, dar secven ial, observ m c informa ia este complet .
B
(2,2) *
X Y
(3,1) (0,0)
Acest joc poate fi reprezentat sub form matriceal astfel:
B
X Y
A X 2 2 2* 2*
Y 3* 1* 0 0
72
de echilibru perfect în sub-joc. Echilibrul Nash (X,Y) nu este unul
perfect, întrucât B nu va alege niciodat Y în sub-jocul care începe la el.
Desigur B îl poate amenin a pe A c va juca Y, indiferent de decizia pe
care o va lua A şi anterior lu rii deciziei de c tre A. Dar amenin area nu
este credibil , deoarece nu ar fi avantajoas nici pentru B. Acest joc
simplu eviden iaz şi importan a unor în elegeri şi a existen ei unor
mijloace eficiente de ap rare a în elegerilor dintre juc tori.
De asemenea, reprezentare jocului sub form de arbore şi aplicare
induc iei inverse reflect , în func ie de specificul fiec rui joc, avantajul
primei mut ri sau avantajul celei de-a doua mişc ri. În exemplul nostru,
A beneficiaz de avantajul primei mut ri, B fiind în dezavantaj. Se
observ c dac B ar fi primul decident, el ar alege Y, for îndu-l pe A s
aleag tot Y.
Interac iunile din economie sunt de cele mai multe ori interac iuni
de durat , aşa cum ar fi de exemplu un contract de munc sau un contract
între client şi furnizor. Astfel de interac iuni pot fi reprezentate cu
ajutorul jocurilor repetate. Întrebarea la care vom încerca s r spundem
este: dac un joc static se repet de mai multe ori, cu aceiaşi juc tori,
juc torii vor lua aceleaşi decizii, chiar dac ele sunt sub-optime paretian?
S relu m jocul de la începutul capitolului, dar s -l modific m
astfel:
B
X Y
A X 1,5 1,5 0 3
Y 3 0 0 0
Acest joc static avea ca solu ie (Y,Y), care ar tam c nu este optim în
sensul lui Pareto. Ce se va întâmpla în cazul în care jocul se repret ?
Exemplul este celebru şi cunoscut sub numele de dilema prizonierului.
Celebra dilem pleac de la urm toarea istorioar : doi ho i care au dat
împreun o spargere sunt prinşi de poli ie şi interoga i în celule izolate.
Fiec ruia i se spune urm torul lucru: dac tu min i şi cel lalt spune
adev rul, tu iei zece ani închisoare şi cel lalt este eliberat. Dac amândoi
min i i, v eliber m din lips de probe. Dac amândoi spune i adev rul,
primi i fiecare câte un an. Solu ia acestui joc este c cei doi ho i se vor
denun a reciproc, întrucât aceasta este strategia dominant . Ce se va
întâmpla îns dac , dup un an de închisoare, cei doi ho i se reîntâlnesc şi
dau o nou spargere? Suntem tenta i în mod logic s presupunem c cei
doi se vor în elege şi vor min i amândoi, întrucât câştigul este mai mare.
Dar dac am m sura câştigul prin sum parte din furt? În exemplul
73
nostru, s spunem c dac amândoi sunt elibera i, min ind, fiecare ob ine
1,5 mil. dolari. Dac unul minte şi cel lalt spune adev rul, cel care minte
nu ob ine nimic, iar cel care spune adev rul ia tot. Dac spun amândoi
adev rul, restituie prada proprietarului şi nu se aleg cu nimic. Dac jocul
se repet de un num r finit de ori, în ultima etap fiecare juc tor va fi
tentat s mint pentru a se alege cu mai mult. Aplicând induc ia invers ,
ajungem la solu ia jocului static ini ial: amândoi spun adev rul. Acordul
dintre ho i va fi respectat numai dac jocul se repet de un num r infinit
de ori.
S consider m urm torul joc repetitiv:
Etapa 1
B
X Y
A X 2 2 0 3
Y 3 0 1 1
Etapa 2
B
X Y
A X 4 4 1 5
Y 5 1 3 3
74
7.5. Jocurile statice când informa ia este incomplet
B
X Y
A ing. X 0 0 0 1
Y 1 0 1 1
A Economist A Inginer
X Y X Y
B B B B
X Y X Y X Y X Y
75
nu ştie pe ce nod se situeaz dintre cele 4 noduri. A dispune de un
ansamblu de informa ie care cuprinde patru noduri. Vom presupune c A
cunoaşte de asemenea ceea ce crede B, mai exact probabilitatea α.
Transformând astfel jocul putem aplica echilibrul Nash pentru a
determina strategiile alese.
Vom numi echilibru bayesian situa ia în care fiecare juc tor alege
strategia care îi maximizeaz speran a de câştig, date fiind tipul s u,
previziunile sale şi previziunile şi strategiile tuturor celorlal i juc tori. S
determin m echilibrul bayesian în jocul nostru: pornim de la juc torul A,
care are strategii strict dominante, diferite în func ie de tipul s u,
economistul X, iar inginerul Y. B va estima c A alege X cu
probabilitatea α şi Y cu probabilitatea 1- α. Dac joac X, B ob ine o
speran de câştig egal cu α, iar dac joac Y speran a de câştig este 1- α.
Când cele dou speran e de câştig sunt egale, rezult c α=1/2. Prin
urmare B va juca X când α ≥ 1/2 (1- α ≤ α ) şi Y când α ≤ 1/2.
Combina ia de strategii care constituie un echilibru bayesian depinde
aşadar de tipul juc torului A şi de ceea ce crede acesta. Dac α ≥ 1/2, B
va juca întotdeauna X, în timp ce economistul va alege X, iar inginerul Y.
Dac A este economist, echilibrul bayesian rezultat va fi (X,X) care este
un echilibru Nash. În schimb, dac A este inginer, chiar dac
probabilitatea a fost mai mic , el va alege Y, iar echilibrul bayesian
rezultat (Y,X) nu este un echilibru Nash. Prin urmare nu orice echilibru
bayesian este şi un echilibru Nash.
Într-un joc secven ial, deciziile unui juc tor pot scoate în eviden
informa ii cu privire la tipul acestuia, ceea ce poate modifica anticip rile
celorlal i juc tori. Atunci când aplic m induc ia invers va trebui s inem
seama de modific rile anticip rilor. S presupunem în jocul anterior c B
nu cunoaşte tipul lui A, dar c A joac înaintea lui B şi B ştie ceea ce
joac A. B are atunci dou ansambluri de informa ie: primul con ine dou
noduri situate dup decizia X, iar cel de-al doilea dou noduri situate
dup decizia Y. X fiind strategie strict dominant pentru economist, iar Y
strategie strict dominant pentru inginer, jucând X sau Y, A arat de ce
tip este. B va avea tot interesul s joace X, dac A joac X şi Y dac A
joac Y (iat un exemplu de avantaj al celei de-a doua mişc ri). Prin
urmare solu ia jocului, în func ie de tipul lui A, va fi (X,X) sau (Y,Y) şi
reprezint exemple de echilibru bayesian perfect. Procesul de revizuire
a anticip rilor poart numele de proces bayesian şi arat c juc torii
aplic teorema lui Bayes pentru a-şi modifica previziunile în func ie de
deciziile anterioare ale celorlal i juc tori.
76
Cum pot fi aplicate informa iile pe care ni le furnizeaz ultimele
dou tipuri de jocuri despre care am discutat?
S lu m exemplul unui duopol Cournot şi s presupunem c
func iile profitului celor dou firme A şi B sunt de forma:
∏i=Qi(Mi-Qi-Qj), în care Qi, Qj reprezinit cantit ile oferite de cele dou
firme, iar Mi o informa ie privat referitoare la firma i. Pentru firma A Mi
este 1, iar B cunoaşte acest lucru. În schimb B dispune de o informa ie
privat Mi pe care firma A nu o cunoaşte. A ştie doar c Mi este 3/4 cu
probabilitatea 1/2 şi 5/4 cu probabilitatea 1/2. Cât vor produce cele dou
firme?
Vom începe cu firma B, pentru care maximizarea profitului, în
func ie de tipul s u, înseamn maximizarea rela iei:
∏2=Q2(M2-Q1-Q2), de unde rezult prin egalarea primei derivate cu zero:
Q2*= (M2-Q1)/2.
Firma A, în func ie de informa ia firmei B, are func ia profitului de
forma ∏1=1/2Q1[1-Q1-(3/4-Q1)/2]+ 1/2Q1[1-Q1-(5/4-Q1)/2]. Egalând
prima derivat cu zero vom ob ine:
Q1=[2-Q2*(3/4)-Q2*(5/4)]/4, de unde înlocuind Q2* ob inem:
77