Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
1.Afacerea ………………………………………………………………
1.1 Definirea afacerii………………………………………………………………
1.2 Alegerea formei organizatorico-juridice………………………………………..
1.3 Alegerea structurii organizaţionale……………………………………………
1.4 Prezentarea firmei………………………………………………………………
2. Planul financiar
7.1 Analiza economică a proiectului...........................................................................
7.2 Calculul preţului produsului.................................................................................
7.3 Indicatorii economici ai proiectului......................................................................
7.4 Planul acţiunilor planificate până la începerea activităţii....................................
7.5 Sursele financiare necesare pentru realizarea proiectului şi modul de utilizare a
lor ................................................................................................................................
7.6 Situaţia fluxului de numerar..................................................................................
7.7 Prognozarea raportului privind rezultatele financiare..........................................
7.8 Bilanţul contabil....................................................................................................
7.9 Indicatorii eficienţei economice..................................................................................
7.10 Solvabilitatea firmei................................................................................................
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
1. Afacerea
1.1 Definirea afacerii
Planul de afaceri întocmit serveste pentru estimarea posibilitatii de desfacere a unei afaceri
pe suprafeţele suplimentare ale întreprinderii S.C.''Auratica'', ce se doreşte a se realiza şi pentru
evaluarea rezultatelor într-o perioadă de timp determinată.
Afacerea preconizată are ca temă organizarea unei secţii de confecţii vestimentare şi a unei
echipe de manageri care să gestioneze întreaga activitate.
Activitatea de bază : producerea şi comercializarea vestimentaţiei textile pentru femei.
Activitatea se va petrece în oraşul Galati, în incinta întreprinderii SC”Auratica”. Aceasta
decizie este însoţită de unele avantaje economice precum sunt : plătile de arendă mici, spaţiu
asigurat, condiţii pentru a activa (energie electrica, termica, utilaj).
Tabelul 1 - Sursele financiare necesare pentru realizarea proiectului şi modul de utilizare a lor
Necesarul de personal pentru afacere, va fi angajat din localitate şi mediul rural ce constituie
satele învecinate oraşului Galati.
Necesarul de personal planificat
Nr.
Funcţia Nr. Persoane
crt.
1. Manager general 1
2. Manager producere/tehnolog 1
3. Manager comercial 1
4. Manager R.U. 1
5. Contabil 1
6. Controlor 1
7. Mecanic 1
8. Hamal 1
9. Personal de deservire 1
10. Cusător 29
11. Croitor 2
Total 40
2
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Materia prima va fi importată în special din: România, Ucraina, prin intermediul contractelor,
transportarea se va petrece prin intermediul firmelor de transport. Contactul cu furnizorii de
materii prime va fi asigurat prin telefon, aceasta reducând unele cheltuieli de deplasare a
managerului comercial, plăţile pentru marfă se vor efectua prin intermediul bancii
„AgroIndBanc” unde firma se va deschide cont în valută şi lei.
Circa 40% din produse vor fi exportate în România, în special în zona de nord, cu scopul de
a fi comercializate, prin intermediul centrelor comerciale şi magazinelor situate în oraşele mari
precum sunt: Cluj-Napoca, Baia-Mare, Satu-Mare. Aceasta decizie a fost luată în urma analizei
pieţei, concurenţei existente, analizei produselor existente pe piaţă, puterei de vânzare, cererii
existente la anumite produse.
60% din producţie le vom realiza pe piaţa autohtonă, pentru reducerea riscurilor provocate
de unii factori ce pot influienţa activitatea întreprinderii într-un mod sau altul acestea pot fi:
factorii politici, ce se manifestă prin impunerea unor reglimentari privind exportul, taxe vamale,
majorarea impozitelor ş.a.
Misiunea afacerii este de a produce şi comercializa produse profitabile pe piaţa internă şi
externă, în scopul permanentei îmbunataţiri a pecepţiei pe care clientii, angajatii şi asociatii o v-
or acumula despre calitatea activitaţii noastre.
În acest scop fiecare compartiment al firmei trebuie să obţina rezultate superioare în
comparaţie cu principalii concurenţi. Ne vom dezvolta în principal prin inovarea şi
perfecţionarea de noi produse, servicii lucrând pe bază de contracte, succesul depinde în cea mai
mare mâsură de felul în care v-om satisface cerintele pieţei. Acesta presupune o colaborare
deplină cu clienţii noştri care depaşind întelegerea şi satisfacerea necesităţilor lor, vor încearca
să le anticipeze.
Noi suntem deplin constienţi că succesul este direct proporţional cu calitatea salariaţilor noştri
şi cu grija pe care o manifestăm faţă de aceştia. Pentru a-i depaşi pe concurenţii noştri, este absolut
necesar să luptam permanent pentru pefecţionare.
Trebuie să ne asumam riscul de a descoperi soluţii originale şi îndraznete pentru rezolvarea
cât mai multor probleme complexe, introducand pe pieţile pe care concurâm produse mai
avantajoase comparativ cu cele ale concurenţilor.
Obiective:
3
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
4
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
În urma studierii tipurilor de unităţi comerciale ce pot activa pe teritoriul Romaniei am ajuns
la concluzia că pentru afacerea dată cea mai optima alegere va fi fondarea unei Societăţi cu
Răspundere Limitată.
Societate cu răspundere limitată(SRL) este considerată societatea comercială al cărui capital
este divizat în părti sociale conform actului de constituire şi ale cărui obligaţii sunt garantate cu
patrimoniul societaţii.
Mărimea minimă a capitalului social al SRL este de cel puţin 300 de salarii minime lunare
stabilite de legislatie la momentul înregistrării societatii. SRL este persoană juridică şi poate fi
fondată de o singură persoană fizică sau juridică, iar numărul maximal de asociati nu depaşeşte 50
persoane.
Asociaţii societăţii poartă răspundere pentru datoriile acesteia doar în limita cotelor ce le
aparţin. La momentul înregistrării societăţii trebuie deschis un cont bancar provizoriu, la care să fie
depus cel puţin 40 la suta din fondul statutar, fapt ce se confirmă prin documente bancare
respective, celelalte 60% fiind trecute pe contul societăţii nu mai târziu de un an de la înregistrarea
ei.
Fondatorii trebuie să închee un contract de constituire, care prevede drepturile şi obligaţiile
fiecăruia, mărimea fondului statutar, mărimea profiturilor şi pierdelor. Drept document ce
confirmă drepturile asociaţilor asupra cotelor subscrise este adeverinţa cotei de participare.
Cotele de participare pot fi atât în expresie banească, cât şi nebanească. Mărimea cotelor de
participare în expresie bănească este stabilită de către asociaţi şi fixată în contractul de constituire.
Drept cote de participare nebăneşti sunt considerate toate bunurile materiale transmise societaţii în
proprietate sau în folosinţă, precum şi dreptul patrimonial, inclusiv dreptul la proprietatea
intelectuala şi resursele naturale.
Organul suprem de conducere al SRL este adunarea generală. SRL are un comitet de
conducere care alege preşedintele sau directorul general, ce reprezintă societatea.
SRL îşi crează un capital de rezervă ce se formează prin alocările anuale din profitul net (cel
putin 5% din profitul net) şi constituie 10% din capitalul social, capitalul de rezervă al SRL poate
fi folosit doar la acoperirea pierderilor sau la majorarea capitalului social.
Elementele care au motivat alegerea anume acestei forme de organizare juridica sunt:
- permite însumarea resurselor financiare ale persoanelor partenere, sporind astfel şansele de
majorare a capitalului disponibil;
- necesitatea scazuta de publicare a darilor de seama privind activitatea financiara, astfel
concurenţii nu capătă informaţii despre activitatea întreprinderii;
5
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
- întreaga activitate este bazată pe cunoştinţele, abilităţile, angajaţilor, aceasta facând majoră
problema selectării corecte a condidaţilor pentru posturile manageriale;
- uşurintă în manipularea afacerilor neavând în mare măsură nevoie de acordul acţionarilor în
luarea unor decizii care necesită a fi solutionate rapid şi de importanta minoră care nu ar afecta în
mod direct afacerea;
- procedura de constituire, înregistrare e simpla şi comparativ ieftină şi rapidă.
Manager general
Structura organizatorica aleasă pentru afacerea preconizata este structura de tip funţională.
Aceasta se caracterizează: compartimentarea se face pe baza omogenitatii activităţilor (sarcinilor)
ce sunt îndeplinite în cadrul unei categorii de posturi cu utilizarea unor tehnologii sau calificări
înrudite. Activitătile sunt grupate în funcţii, cum sunt producţia, marketingul, finanţe, personal,
care apoi sunt subdivizate pe acelas principiu. Spre exemplu, compartimentul marketing poate fi
subdivizat pentru vanzări, publicitate şi cercetări de marketing.
Structura este caracteristică organizaţiilor mici şi mijlocii, dar este preferată şi de
organizaţiile mari care operează într-un mediu stabil sau care sunt concentrate asupra unui număr
redus de produse sau segmente strategice, în care avantajul competiţoinal se bazează pe
specializarea funcţională.
Avantaje în utilizarea unei astfel de structuri:
- contact direct cu toate compartimentele
– mecanisme de control simple
– responsabilitaţi clare
– eficienţă prin specializarea
– decizie strategica centralizată
– minimizarea suprapunerilor funcţionale
– concurenţă a obiectivelor.
S.C. ”Auratica” SRL este o societate cu capital exclusiv privat. Societatea are sediul în
orasul Galati, str.V.Lupu, nr 17, fiind înregistrata la Registrul Comerţului cu nr. J17/1024/2008.
Activitatea de baza prevazută de statut: confecţionarea şi comercializarea articolelor
vestimentare.
Tabelul11 - Date privind organizaţia
Denumirea întreprinderii Societatea Comercială „Auratica” S.R.L.
7
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
telefon 0236/466225
fax 0236/466225
2. Planul financiar
Scopul fiecărui agent economic este de a obţine rezultate cât mai înalte. Dar orice activitate
economică necesită cheltuieli. Obiectivul principal al agenţilor economici este obţinerea
rezultatelor dorite cu cheltuieli minime. Forma concretă de manifestare a acestui principiu este
eficienţa economică, care evidenţiază raportul dintre rezultatele obţinute şi cheltuielile suportate.
Categoria eficienţă economică exprimă efectul obţinut în raport cu cheltuielile de resurse
materiale şi umane. Eficienţa economică exprimă sistemul de raporturi dintre efectele economice
şi cheltuielile totale pentru obţinerea acestora.
Eficienţa economică se află la baza dezvoltării progresului economic şi a societăţii în
ansamblu. Ea a devenit principala dimensiune calitativă a dezvoltării economice, factorul
fundamental al accelerării cresterii economice. Pentru a caracteriza rezultatele activităţii
economice a firmelor, e necesar să deosebim noţiunea efect de noţiunea eficienţă economică.
Efectul este rezultatul activităţii economice şi el poate fi caracterizat prin diferiţi indicatori
naturali şi valorici. În calitate de efect poate fi volumul de producţie, economia de materiale,
profitul etc.
Dar este ştiut faptul că în economia de piaţă scopul fiecărei firme este de a obţine un profit
cât mai mare în raport cu resursele utilizate.
De aceea, prin efectul activităţii economice, în cele mai dese cazuri, se înţelege profitul
obţinut. Dar numai efectul nu exprimă complet raţionalitatea activităţii economice.
Eficienţa economică exprimă raportul dintre efect şi efort (cheltuieli). Ea este categoria
economică care ne permite să comparăm efectul obţinut cu cheltuielile suportate.
Ea se manifestă atât la nivelul macroeconomic, cât şi la nivelul microeconomic. O importanţă
primordială însă are eficienţa economică la nivelul firmelor, deoarece mărimea eficienţei
economice la nivelurile superioare este determinată de dimensiunile ei la nivelul microeconomic.
Asigurarea eficienţei economice a activităţii firmelor se impune astăzi ca o tendinţă
dominantă a oricărui consum de resurse, a oricărei activităţi ca baza necesară de asigurare a
creşterii economice.
Alegerea căilor optime de activitate a firmelor presupune determinarea nivelului eficienţei
economice reale, compararea acestuia cu diferite variante posibile şi alegerea celei mai eficiente
variante.
8
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Efectul cste o mărime absolută, pe când eficienţa economică este mărime relativă.
9
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Tp ═ 7,64 conform succesiunii şi schemei tehnologice
26 + 2%
DFSm.d ═ 33609,36 • ═ 9410,62 lei; d ═ DFSm.d/Q ═ 9410,62/3144═ 2,99
100
Rezultatele calculelor sunt prezentate in tabelul 2.1.2
Nr.
Tipul cheltuielilor Notarea convenţională Suma, lei
crt
1 Cheltuieli materiale totale CMT 82.472
10
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
3 Personal de deservire 1 5 8 40
Total 3 136
Fef ═ Z • Tm
unde׃Fef – fondul efectiv de muncă a muncitorilor auxiliari, ore ;
Z – numărul de zile pentru confecţionarea lotului de produse;
Tm – numarul de ore lucrate pe zi.
11
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
2 Controlor 1 2200 2200
3 Inginer mecanic 1 1344 1344
4 Hamal 1 960 960
5 Pers. de deservire 1 960 960
6 Croitor 2 1600 3200
7 Cusător 29 1158 33582
Total 36 45046 12612,8 57658,88
8 Manager general 1 3200 3200
9 Manager comercial 1 2200 2200
10 Manager resurse 1 1200 1200
umane
11 Contabil 1 1200 1200
Total 40 7800 2184 9984
Cheltuielile pentru energia electrică le determinăm separa pentru scopuri tehnologice şi pentru
iluminare׃
a) Cheltuielile pentru energia tehnologică calculăm după formula ׃
Kc
Ce ═ Te • Cut • Ft • η ∗ K
p
12
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
0,7
Ce ═ 0,78 •35,8 •192 • 0,9 ∗0,95 ═ 4389,456lei
Total 2400
13
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Notarea
Nr. Articolul de calculaţie Valoarea, lei
convenţională
1 Cheltuieli materiale totale CMT 82,472
14
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
12 Beneficiu b 30
14 TVA 34,8
Timp de Cost
Nr. realizare, Responsabil orentativ,
Activitatea
luni lei
1 Înfiinţarea firmei S.C˝Auratica˝
S.R.L. 1,5 250
- înregistrarea întreprinderii
- verificarea denumirii 39
- redactarea documentelor de
constituire pentru înregistrare 108
- eliberarea modelelor de
Manager general
documente(p/u o foaie) 3
- ştampila 290
- autorizaţia 800
15
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
- publicarea informaţiei în Buletinul
Oficial Înregistrării de Stat 54
- depunerea capitalului statutar 5400
Tabelul 2.5 - Sursele financiare necesare pentru realizarea proiectului şi modul de utilizare a
lor
Tip de ivestiţii Suma, lei %
Mijloace proprii 216091 59%
Creditul bancar 50000 13,65%
Indicatorii Suma
Mărimea creditului, lei 50000
16
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Termenul de creditare,ani 3
Rata anuală a dobîânzii, % 13,5
Numărul de rambursări pe an 4
Perioada de graţie, trimestru 2
Rata de rambursat calculată 5000
Creditul la
Mărimea Rest de
Perioada începutul Amortisment
dobânzii rambursat
perioadei
1 2 3 4 6
tr. I 50000 - - 50000
tr. II 50000 - - 50000
tr. III 50000 1688 5000 45000
tr. IV 45000 1519 5000 40000
1 2 7 8 9
1 Soldul mijloacelor bşneşti la
începutul perioadei - 1678030 3823356
Încasări
2 Vînzarea produselor 4996040 9152880 10340880
3 Oferirea spaţiilor publicitare - -
17
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
4 Alte încasări 150000 - -
5 Total încasări - - -
6 Plăţi
7 Furnizorilor 3153688 5246991 8243688
8 Salarii şi contribuţii sociale 67572 75000 106200
15 Alte plăţi - - -
16 Total plăţi 3468010 7007554 9946924
17 Soldul mijloacelor la sfîrşitul 1678030 3823356 4217312
perioadei
corespunzătoare a anului precedent. Informaţia din raport este necesară pentru evaluarea
activităţii anterioare şi prognozarea activităţii viitoare a întreprinderii.
Profitul brut (pierdere global) (rd. 010-rd.020) 030 1873328 3369924 3402081
18
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Alte venituri operaţionale (612) 040 - - -
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731) 140 157631 262105 264606
Profit net (pierdere netă) (±rd. 130±rd. 140) 150 893243 1485263 1499436
19
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
-datele primare înregistrate în contabilitate se grupează în balante de verificare, care se
întocmesc lunar;
- la sfârşitul anului se întocmeşte bilantul contabil;
Toate bunurile şi valorile care intră sau ies din firmă trebuie să fie înregistrate la
contabilitate.
Toate transformările suportate de bunuri în cadrul firmei trebuie să fie cunoscute şi
înregistrate în evidenţa contabilă.
Înregistrările se fac cronologic şi sistematic, potrivit planului de conturi şi normelor emise.
1. Jurnalul de înregistrare a operaţiilor economice
2. Balanţa de verificare şah pe fiecare an
3. Balanţa de verificare
În baza acestor tabele se întocmeşte bilanţul contabil.
Bilanţul contabil îndeplineşte funcţia de oglindire a mijloacelor economice şi a surselor
acestora la un moment dat. El se îndeplineşte la anumite termene. Aceste termene, de regulă,
reprezintă sfîrşitul perioadei de gestiune.
La aceste termene patrimoniul întreprinderii este privit din mod static. Pentru a compara şi
a face o analiză dinamică, în bilanţ se includ date din perioada de gestiune curentă şi cea
precedentă.
Tabelul 2.8 - Bilanţul contabil
CAPITALUL PROPRIU
20
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Capital statutar şisuplimentar 5400 5400 5400
Rezerve - 793243 2278506
Profit narepartizat 893243 1485263 1499436
Capital secundar - - -
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii financiare pe termen lung 40000 20000 -
Datorii pe termen lung calculate - - -
DATORII PE TERMEN SCURT 100000 - -
Datorii financiare pe terman scurt - - -
Datorii comerciale pe terman scurt 1559286 2425600 4263414
Datorii pe termen scurt calculate 157631 262105 264606
TOTAL - PASIV 2755560 4991611 8311362
Întrucât eficienţa economică este determinată ca raportul dintre efect şi efort (cheltuieli),
trebuie să stabilim indicatorii cu ajutorul cărora se exprimă mărimea efectului. După cum am
menţionat în calitate de efect al activităţii economice este con-siderat profitul.
Profitul firmei reprezintă diferenţa dintre încasări şi cheltuielile efectuate pentru o activitate
economică.
Profitul este o parte a valorii adăugate în urma activităţii eco-nomice desfaşurate pe baza
consumurilor de materiale şi muncă. Profitul unei firme se determină prin scăderea din încasările
totale, de la comercializarea bunurilor fabricate, a cheltuielilor totale pentru obţinerea lor. Este evident
că activitatea unei firme poate fi considerată mai mult ori mai puţin raţională numai în cazul în care
mărimea profitului este pozitivă. Dacă încasările sunt mai mici decât cheltuielile, firma a activat în
pierdere.
In practica economică sunt utilizate următoarele noţiuni ale profitului: profitul brut, profitul
impozabil şi profitul net.
Profitul brut al firmelor, Pb, se calculează ca diferenţa dintre încasările totale (cifra de afaceri,
CA) şi cheltuielile totale, Ct:
Pb = CA - Ct
Profitul brut este rezultatul tuturor activităţilor firmei şi include profitul obţinut de la
activitatea de bază, activitatea comercială, fmanciară, de la activitatea investiţională şi de la alte
activităţi.
Profitul impozabil al firmei se stabileşte prin scăderea din venitul total brut al cheltuielilor
ordinare şi necesare, achitate sau suportate de contribuabil pe parcursul anului fiscal, exclusiv în
cadrul activităţii de întreprinzător. în fond, profitul impozabil reprezintă profitul brut al firmei.
Dar, întrucât codul fiscal limitează deducerea unor tipuri de cheltuieli din veniturile firmelor,
cum ar fi plata penalităţilor, cheltuielilor pentru deplasări, amenzilor, a donaţiilor,
21
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
sponsorizărilor şi altele, practic, mărimea profitului impozabil deseori diferă de mărimea
profitului brut.
Profitul net, Pn, este diferenţa dintre profitul brut şi impozitul pe profit, Ip:
P n = P b - Ip
2. Rata rentabilităţii financiare, Rf, se determină ca raportul dintrc profitul net şi capitalul
propriu, Kfir:
Pn
Rf = ⋅ 100
K pr
Utilizarea acestui indicator este determinată.'de faptul că firma în activitatea sa economică,
foloseşta capitaluri pe termen scurt, cât şi pe termen lung. Esenţial este ca împrumuturile de
capital să fie gestionatc eficicnt şi rambursate în termenele stabilite.
22
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
Apare necesitatea detcrminării eficienţei capitalului propriu al firmei. Doar împrumuturile
de capital în fond sporesc eficienţa firmei în ansamblu, deci, şi eficienţa capitalului propriu al
firmei. Orice firmă, în activitatea sa economică, tinde să obţină rezultate cât mai înalte în baza
utilizării capitalului de care dispune. Apelând la împrumuturi de capital, firma poate să-şi
asigure obţinerea unui profit suplimentar.
Rata rentabilităţii capitalului propriu exprimă eficienţa utilizării capitalului invcstit de
câtre firmă. de aceea ea se mai numeşte rata rentabilitătii capitalului investit.
3.Rata rentabilităţii consumate, Rrc, care se mai numeşte şi rata rentabilităţii costurilor, se
determină ca raportul dintre profitul brut şi suma cheltuielilor totale pentru obţinerea lui:
P
Rrc = b ⋅100
Ct
Cu ajutorul indicatorilor expuşi se determină eficienţa activităţii economice a firmei în
ansamblu.
Pragul de rentabilitate
producţie critic firma poate avea profit, devenind rentabilă. Dacă volumul de producţic cste mai
mic decât nivelul critic, firma activează în pierdcri. lată de ce ficcarc firmă, la iniţicrca unei
afaceri economice, trebuie să cunoască pragul de rentabilitate, care poate fi determinat atât în
funcţie de volumul unui produs concret exprimat în unităţi naturale, cât şi în funcţie devolumul
total al vânzărilor rnai multor produse.
Determinarea pragului de rentabilitate în unităţi fizice.
CF
Qef =
p − Cd
Unde: Ci – cheltuieli indirecte;
Cpg – cheltuieli ale perioadei de gestiune;
Q – volumul de producţie;
p – volumul de vînzări;
Cd – Cheltuieli directe
23
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
3 Profit brut, lei Pb 1873328 3369924 3402081
Pb = CA - Ct
P n = P b - Ip
5 Rata rentabilităţii RV 37,5% 36,8% 36,8%
vînzărilor, % P
Rv = b ⋅ 100
CA
Rf
6 Rata rentabilităţii Pn
Rf = ⋅ 100
financiare K pr - 60% 65,6%
7 Rentabilitatea RRc
resurselor consumate Pb 60% 58% 58,2%
Rrc = ⋅100
Ct
8 Pragul de rentabilitate, Qef
lei CF 26340 48260 48721
Qef =
p − Cd
9 Coieficientul de E = Pn /K 0,40
eficienţă a investiţiilor
Situaţia financiară a unei firme trebuie să fie studiată şi estimată şi din punctul de vedere al
solvabilităţii.
Solvabilitatea fîrmei reprezmtă capacitatea ei de a efectua toate obligaţiile de plată faţă de
creditori săi. Orice firmă este solvabilă dacă posedă disponibilităţi (mijloace băneşti) necesare
pentru a achita datoriile sale, în primul rând, datoriile pe termen scurt. Se ştie însă că mijloacele
financiare ale fiecărei firme se află permanent în circuitul financiar. Numai o parte din ele sunt
în formă lichidă, adică în conturile bancare, care pot fi imediat utilizate pentru achitarea unor
datorii. Dar, în afară de mijloacele băneşti, şi o parte din valoarea activelor poate fi transformată
(în caz de necesitate) în formă lichidă, adică în mijloace băneşti pentru achitarea datoriilor faţă
de creditori. Diferite elemente ale patrimoniului unei firme posedă diferite proprietăţi de a se
transforma în bani lichizi.
Astfel analiza solvabilităţii reprezintă în acelaşi timp şi analiza lichidităţii patrimoniului în
scopul achitării datoriilor.
24
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
3 Solvabilitatea curentă Sc 1,51 1,8 1,9
BIBLIOGRAFIE
25
Plan de afaceri
Producerea si comercializarea vestimentatiei textile pentru femei
26