Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
6. Bursele de mărfuri sunt pieţe de interes public care asigură în condiţii centralizate de
negociere eficienţă şi transparenţă, efectuarea de operaţiuni cum ar fi:
a. vânzarea şi cumpărarea de mărfuri pe pieţe la disponibil
b. vânzarea şi cumpărarea la disponibil de titluri reprezentate de mărfuri
c. vânzarea şi cumpărarea de instrumente financiare derivate
d. negocieri de asigurări maritime şi fluviale de nave cu încărcătură
e. toate variantele
7. Pentru ca o marfă sau valoare mobiliară să poată să facă obiectul tranzacţiei de bursă trebuie
să
fieîndeplinite o serie de condiţii:
a.oferta trebuie să fie amplă cantitativ şi să provină de la un număr suficient de mare de
ofertanţi;
b.cererea trebuie să fie solvabilă, respectiv să fie îndeplinită condiţia de lichiditate;
c.preţurile nu trebuie să fie obiectul unor măsuri administrative sau de control;
d.trebuie asigurată transparenţa informaţiilor privind piaţa, în general condiţii ce duc la
o
concurență liberă..
A(a) B(a+b) C(a+b+c) D(a+b+c+d)
a) cu participare limitată
b) cu participare nelimitată
c) cu participare restransa
d) cu participare selectionata
Raspuns: d
5. Instituția bursieră poate fi grupată, din punct de vedere al participării la capitalul de constituire, în:
a) instituții constituite cu capitalul membrilor bursei, cu aport al capitalului de stat
b) burse la care statul asigură fondurile necesare funcționării instituției bursiere, urmând ca
membri bursei, într-un interval de timp, să ramburseze acest credit și să devină instituție
privată;
c) instituții bursiere hibride (capitalul de stat rămâne în organizarea și funcționarea acestei
instituții)
d) instituții constituite cu capitalul membrilor bursei, fără a fi aport al capitalului de stat
e) instituții bursiere mixte
10. Prin actul constitutiv Asociatiei Membrilor Bursei (AMB) reglementează aspecte legate de:
Raspuns: toate
a) organele de decizie pot fi reprezentate de Adunarea Generală sau Asociația bursei, Consiliul
de Administrație
b) AGA se întâlnește de obicei o dată pe an
c) AGA se întâlnește de obicei de doua ori pe an
d) AGA ia decizii cu referire la strategia instituției, respectarea cadrului normativ, elaborează
sau modifică regulamentul, desemnează organele de conducere permanentă, aprobă exercițiul
financiar precedent
e) Organul de decizie poate fi AGA sau Presedinele instutiei bursiere
a) departamentul pentru cotații – stabilește legătura dintre bursă și membrii săi precum și
admiterea de noi membrii la bursă acolo unde statutul bursier permite acest lucru.
b) departamentul informativ are rolul să realizeze informarea asupra cotelor, volumului
tranzacțiilor și altor date ce compun informația bursieră
c) departamentul de relații internaționale – realizează legatura cu alte instituții similare din
lume.
d) departamentul de lichidare-compensare – acesta se ocupă de incasari/platile efectuate
e) Departamentul pentru membrii - stabilește legătura dintre bursă și membrii săi precum și
admiterea de noi membrii la bursă acolo unde statutul bursier permite acest lucru.
a) Organele de control – realizează controlul activității financiare și sunt alcătuite din cenzori
și/sau auditori care analizează operațiile interne ale instituției bursei și nu a tranzacțiilor din
ring.
b) Organele de control – realizează controlul activității financiare și sunt alcătuite din cenzori
și/sau auditori care analizează operațiile interne ale instituției bursei și a tranzacțiilor din ring.
c) Organele consultative – sunt denumite de obicei comitete
d) Organele consultative sunt formate din specialiști în diferite domenii care consultă bursa în
probleme de specialitate.
a) societăți de intermediere
b) persoane fizice angajate ale firmelor de intermediere
c) persoane fizice autorizate să funcționeze independent
d) orice persoana fizica care detine disponibilitati banesti
e) firma de brokeraj
5. Dealerul este:
a) brokerul care acţionează în nume propriu
b) persoana care vinde acţiuni brokerului
c) intermediarul care cumpără obligaţiuni în numele clientului
d) cel care stabileşte cursul financiar
10. Societățile cu un capital de 600 milioane lei au dreptul sa efectueaze urmatoarele operatiuni:
a) pot deține fonduri de valori mobiliare ale clienților, în scopul executării ordinelor privind
respectivele valori mobiliare;
b) acordarea de credite pentru finanțarea tranzacțiilor clienților, în limita unui plafon stabilit
de BNR și CNVM.
c) pot administra conturile de portofoliu individuale de valori mobiliare ale clienților;
d) pot fi membrii ai unei case de compensații, devenind agent de cumpărare și depozitare cu
excepția eliberării și primirii de fonduri bănești.
e) pot fi formatori de piață
12. Societățile cu un capital de 1.800 milioane lei pot efectua urmatoarele activitati:
a) garantarea plasamentelor valorilor mobiliare cu ocazia ofertelor primare sau secundare;
b) acordarea de credite pentru finanțarea tranzacțiilor clienților, în limita unui plafon stabilit
de BNR și CNVM.
c) asistență și evaluare economică a societăților comerciale
d) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare și pe cont propriu
e) vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare pe contul clienților;
13. Din structura organizatorica a agentului de intermediere fac parte urmatoarele departamente:
a) un departament de analiză și cercetare a pieței în care acționează, de obicei, specialiști ce
au o bogată experiență în domeniu și pot previziona activitatea;
b) un departament de vanzari bunuri imobile;
c) un departament de tranzacții cu componenta de procesare a ordinelor in ringul bursei;
d) departamente ce se ocupa de lichidarea tranzacțiilor și gestionarea portofoliilor;
14.Care este cel mai important departament din cadrul unei societăţi de brokeraj?
a) departamentul de analiză şi cercetare a pieţei
b) departamentul de gestionare a protofoliilor
s c) departamentul de tranzacţii cu componenta de procesare a ordinelor in ringul bursei;
d) departamentul ce se ocupa cu lichidarea tranzacțiilor
e) nici unul de mai sus
16. În practica activității bursiere există mai multe categorii de intermediari persoane fizice, și
anume:
a) Brokerii
b) Dealerii
c) Brokerii independenti
d) Analistii
e) Specialistii
Capitolul 4
1. În prima fază a tranzacției bursiere între investitor și agentul său de bursă se realizează
operațiunile:
a) investitorul trebuie să-și deschidă un cont al clientului la broker
b) investitorul trebuie să-și deschidă un cont al clientului la bancă.
c) investitorul trebuie să-și deschidă un cont al clientului la bursa de valori.
d) investitorul nu trebuie să-și deschidă un cont al clientului la bancă.
6. Alegeti dintre care dintre variantele de mai jos nu sunt componente ale ordinului de bursa:
a) tipul operațiunii – vânzare sau cumpărare, produsul, cantitatea, prețul, calitatea
b) tipul operațiunii – vânzare sau cumpărare, produsul, termenul de valabilitate, calitatea
c) produsul, cantitatea, prețul, calitatea, termenul de valabilitate
d) produsul, cantitatea, prețul, termenul de valabilitate, tipul operațiunii – vânzare sau
cumpărare
13. În funcție de intervalul de timp în care un ordin își păstrează valabilitatea există:
a) ordin la zi, care trebuie executat numai în cursul zilei în care a fost lansat;
b) ordin bursier cu termen de valabilitatea prestabilită de investitor;
c) ordin bursier cu termen de valabilitatea prestabilită de broker;
d) ordin la săptămână, care trebuie executat numai în cursul săptămânii în care a fost
lansat.
16. Care din afirmatii sunt adevarate in legatura cu a doua faza a tranzactiei bursiere:
Răspuns:b
Răspuns:c
2. Contractele cu opţiuni:
a) reprezintă contracte prin care o parte contractuală numită vânzător (writer) cedează
celeilalte părţi cumpărătorul (holder), dreptul dar nu şi obligaţia de a vinde respectiv de a
cumpăra la un preţ (preţ de exercitare), determinat în momentul încheierii contractului o
marfă, sau un activ financiar, contra unui preţ numit primă, şi până la o dată viitoare
stabilită în momentul încheierii contractului.
b) reprezintă contracte prin care o parte contractuală numită vânzător (writer) cedează
celeilalte părţi cumpărătorul (holder), dreptul dar şi obligaţia de a vinde respectiv de a
cumpăra la un preţ (preţ de exercitare), determinat în momentul încheierii contractului o
marfă, sau un activ financiar, contra unui preţ numit primă, şi până la o dată viitoare
stabilită în momentul încheierii contractului.
c) au fost dezvoltate în evul mediu la bursa din Amsterdam
d) au aparut in 1973 la Chicago
a) Broker
b) Casa de Compensatie
c) Banca Nationala a Romaniei
d) Un intermediar financiar
a) Optiune call
b) Optiune put
c) Optiune input
d) Nici un raspuns din cele de mai sus
a) Caiet de ordine
b) Warrant
c) Registru de stoc
d) Contractul de depozitare
a. opţiune PUT are valoare intrinsecă dacă preţul ei de exercitare este mai mic decât
cursul activului suport al opţiunii
b. opţiune CALL are valoare intrinsecă dacă preţul ei de exercitare este mai mic decât
cursul activului suport al opţiunii
c. opţiune PUT are valoare intrinsecă dacă preţul ei de exercitare este mai mare decât
preţul (cursul) activului suport
d. opţiune CALL are valoare intrinsecă dacă preţul ei de exercitare este mai mare decât
preţul (cursul) activului suport
A. b,c, B. a,b,c C. a,d D. c,d
16. Dacă o opţiune CALL are un preţ de exercitare superior cursului activului suport, sau egal cu
acesta:
a) opţiunea nu are o valoare intrinsecă;
b) valoarea sa intrinsecă este mai mare zero;
c) valoarea sa intrinsecă este egală cu zero;
d) preţul primă va fi compus doar din valoarea timp.
A. b,c,d B. a,b,d C. a,c,d D. c,d
a) Prima
b) Pret
c) Cotatie
d) Marja
a) Bursa de marfuri
b) BVB
c) Sala de licitatie
d) Ringul bursei
19. Autoritatea administrativa autonoma care are prerogative atat in domeniul pietei de capital
cat si al burselor de marfuri pe teritoriul Romaniei este:
a) Autoritatea de supraveghere financiara
b) Banca Nationala a Romaniei
c) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare
d) Ministerul finantelor publice
a) burse de mărfuri
b) burse de valori
c) burse specializate
d) burse de servicii
e) burse spot
A. b,c,d B. a,b,d C. a,d D. c,d
22. Pentru ca o marfă sau valoare mobiliară să poatăsă facă obiectul tranzacţiei de bursă trebuie să
fie îndeplinite o serie de condiţii:
a) oferta trebuie să fie amplă cantitativ şi să provină de la un număr suficient de mare de
ofertanţi;
b) cererea trebuie să fie solvabilă, respectiv să fie îndeplinită condiţia de lichiditate;
c) preţurile nu trebuie să fie obiectul unor măsuri administrative sau de control;
d) trebuie asigurată transparenţa informaţiilor privind piaţa, în general condiţii ce duc la o
concurenţă liberă.