1). Care sunt pieele componente ale pieei de capital?

a) Piaa monetar; b) Piaa primar de capital; c) Piaa secundar de capital; d) Piaa bancar; 2). Pieele financiare pot fi organizate dup urmtoarele principii: a) Principiul bncii universale; b) Principiul autonomiei pieei; c) Principiul separaiei pieelor; d) Principiul mixt; 3). O componenta a pietei financiare poate fi deschisa de urmatoarele elemente: a) autoritatea pietei b) mecanismul pietei c) instrumentele pietei d) institutiile pietei 4). Pe piata financiara transferul de fonduri dinspre oferta spre cerere se realizeaza prin intermediul : a) pietei de capital b) pietei bunurilor si serviciilor c) pietei bancare d) pietei resurselor 5).Mrfurile tranzacionate n burse trebuie s aib urmtoarele caracteristici: a) s fie bunuri generice; b) s fie bunuri fungibile ; c) s fie bunuri standardizabile; d) s fie bunuri cu grad redus de prelucrare; e) s fie bunuri generale; 6).Care dintre caracteristicile urmtoare sunt valabile pentru activele monetare? a) sunt emise ca rezultat al unui plasament pe termen scurt; b) produc dobnd; c) au risc sczut ( sunt mai sigure decat activele de capital); d) sunt negociabile (au pia secundar); e) au grad ridicat de lichiditate; 7).Care dintre caracteristicile urmtoare sunt valabile pentru activele de capital? a) sunt emise ca urmare a unui plasament pe termen lung; b) produc dobnzi sau dividende; c) nu sunt negociabile pe piee organizate (nu au pia secundar); d) au gradul de lichiditate mai mic dect activele monetare; e) au risc mai ridicat dect activele monetare; 8).Care dintre caracteristicile urmtoare sunt valabile pentru institutiile financiare? a) Accept depozite i dau mprumuturi; b) Gestioneaza conturile monetare ale clienilor; c) Emit active bancare (perfect lichide i cu risc mai redus); d) Atrag fondurile investitorilor pe piaa primar i le plaseaz clienilor (ageni economici, organe ale administraiei locale, sau de stat); 9). Institutiile bancare: a) accepta depozite si dau imprumuturi b) gestioneaza portofolii de active de capital ale clientilor c) deschid conturi pentru clienti d) emit active bancare (perfect lichide si cu risc redus) 10). Valorile mobiliare sunt instrumente financiare, si in aceasta categorie sunt incluse: a) actiunile b) drepturile de preferinta c) drepturile de conversie a creantelor in actiuni d) contracte REPO 11).Titlurile financiare negociabile pe piaa bursier sau alte piee reglementate se mai numesc i instrumente bursiere i se clasific n urmtoarele categorii : a) titluri primare; b) titluri secundare;

c) titluri sintetice; d) titluri derivate; 12).Titlurile bursiere primare sunt reprezentate de : a) aciuni; b) obligaiuni; c) contracte de opiune; d) titluri de stat; 13).Titlurile bursiere derivate(derivative) sunt reprezentate de : a) contracte imobiliare; b) contracte futures; c) contracte de opiune; d) titluri de stat; 14).Care din urmtoarele piee nu este component a pieei de capital? a) piaa valutar; b) piaa aciunilor; c) piaa obligaiunilor; d) bursa de valori; 15).Care din subdiviziunile pieei de capital faciliteaz numai emisiunea de titluri financiare? a) piaa primar de capital; b) piaa secundar de capital; c) bursa de valori; 16). Persoanele ce pot decide asupra pretului pe piata al titlurilor financiare: a) persoane afiliate b) persoane implicate c) persoane care actioneaza in mod concertat d) persoane insinuate 17). Intre functiile bursei se por enumera: a) organizarea unei piete vaste b) formarea unui pret corect c) armonizare a preturilor d) organizarea licitatiilor de vanzare 18). Rolul primordial al organismului de autoritate al pietei de capital este de a asigura: a) protectia investitorilor b) protectia emitentilor c) protectia institutiilor financiare d) reglementarea pietei financiare 19). Rolul autoritatii pietei de capital se refera la: a) reglementarea si monitorizarea activitatii institutiilor ce activeaza pe piata b) autorizarea si monitorizarea functionarii institutiilor ce activeaza pe piata c) autorizarea instrumentelor ce se tranzactioneaza pe piata d) aprobarea bilantului bursei de valori 20).n cadrul licitaiei bursiere se confrunt: a) un vnztor cu mai muli cumprtori; b) un cumprtor cu mai muli vnztori; c) mai muli vnztori cu mai muli cumprtori; 21).Caracteristicile pietei bursiere sunt: a) pia dematerializat sau simbolic; b) pia liber; c) pia organizat; d) pia reprezentativ; e) pia distribuit; 22).Nivelele eficienei pieei de capital sunt : a) eficien redus; b) eficien informaional; c) eficien semiputernic; d) eficien puternic; 23).Eficiena pieei de capital se refer la ? a) eficiena informaional;

b) eficiena operaional; c) eficiena alocrii; d) eficiena financiar; 24). Pentru a fi admise la cota unei burse de valori, adic pentru a putea fi tranzacionate ntr-o burs de valori, aciunile emise de societile pe aciuni trebuie: a) s aib o anumit vechime; b) s fi obinut de-a lungul anilor rezultate care-i confer credibilitate; c) s aib contract de administrare cu o societate de administrare; d) s fi emis pe pia un numr important de aciuni ; e) s aib un numr mare de acionari; 25). Cuponul obligaiunii este: a) dobnda nominal a obligaiunii; b) rata dobnzii obligaiunii; c) diferena dintre valoarea de emisiune si valoarea nominal; d) diferena dintre valoarea de rambursare i valoarea nominal; 26. Care este valoarea cuponului unei obligaiuni cu valoare nominal de 1000lei, cu discont de emisiune de 100lei, rat a dobnzii de 12% i 7 ani pn la scaden? C = Rv*Vn = 1000*12%=120 a) este egal cu 140lei ; b) este egal cu 120lei; c) este egal cu 70lei; d) este egal cu 900lei; 27. Care este valoarea de emisiune a unei obligaiuni cu valoare nominal de 1000lei, cu discont de emisiune de 100lei, rat a dobnzii de 14% i 5 ani pn la scaden? a) este egal cu 900lei; b) este egal cu 1100lei; c) este egal cu 140lei; d) este egal cu 500lei; 28. Care este valoarea capitalului investit n aciuni pefereniale cu rat a dividendului de 18%, dac un investitor primete 1.000 de lei dividende anual?
C * 18% = 1000 C = 1000 18% = 100000 18 = 5555,5 5556

a) este egal cu 18.000lei b) este egal cu 5.556 lei c) este egal cu 55.556 lei d) este egal cu 1.800 lei 29. Care sunt modalitile n care se poate exercita votul n adunarea general a acionarilor? a) Vot concertat; b) Vot cumulativ; c) Vot proporional; d) Vot individual; 30. Care sunt categoriile scalei de risc a emitentului, msurat prin rating? a) Grad de plasament; b) Grad investiional ; c) Grad riscant; d) Grad speculativ; 31. Actiuni. Emisiunea primara de actiuni este: a) procedura investitionala de oferire de actiuni potentialilor investitori pentru subscriptie, realizata pentru majorarea de capital social b) procedura investitionala de cumparare a unui numar mare de actiuni prin oferta publica de cumparare c) procedura investitionala de oferire de actiuni potentialilor investitori pentru subscriptie, pantru constituirea societatii comerciale pe actiuni d) procedura investitionala de vanzare a unui numar mare de actiuni prin oferta publica da vanzare. 32. Emisiunea de actiuni este: a) procedura investitionala de oferire de actiuni potentialilor investitori pentru subscriptie, realizata pentru majorarea de capital social b) procedura investitionala de cumparare a unui numar mare de actiuni prin oferta publica de cumparare c) procedura investitionala de oferire de actiuni potentialilor investitori pentru subscriptie, pentru constituirea societatii comerciale pe actiuni d) procedura investitionala de vanzare a unui numar mare de actiuni prin oferta publica de vanzare

33. Garantul de plasament este: a) un intermediar financiar- bancar ce mijloceste transferul de fonduri pe piata secundara e capital in cazul unor majorari de capital social b) un sindicat bancar si financiar care preia actiunile emise si le plaseaza in randul celor care detin fonduri disponibile iar in cazul in care emisiunea nu este subscrisa in totalitate de catre investitori, isi asuma raspunderea acoperirii diferentelor de subscris c) sociatatea de asigurari ce garanteaza ca actiunile vor acorda dividende conform prospectului de emisiune d) un investitor financiar care garanteaza ca plasamentul in titluri derivate este realizat cu un randament mai mare decat o limita minima negociata 34. Oferta publica de vanzare: a) tehnica de vanzare de actiuni adresata pentru minim 500 de persoane b) tehnica de vanzare de actiuni adresata pentru minim 100 de persoane c) tehnica de vanzare de actiuni adresata pentru minim 300 de persoane d) tehnica de vanzare de actiuni adresata pentru minim 250 de persoane 35. Oferta publica de cumparare a) tehnica de oferta de a cumpara actiuni adresata tuturor proprietarilor valorilor mobiliare vizate b) tehnica de cumparare a unui pachet de actiuni de la un numar de cel putin 100 de detinatori ai valorilor mobiliare vizate c) tehnica de ofertare pentru cumpararea unui pachet de actiuni de la un numar de cel putin 500 de detinatori ai valorilor mabiliare vizate d) tehnica de cumparare a unui pachet de actiuni de la un numar de cel putin 300 de detinatori ai valorilor mobiliare vizate 36. Oferta publica de preluare: a) tehnica de cumparare a unui pachet de actiuni care sa reprezinte cel putin 30% din actiunile societatii comerciale pe actiuni b) tehnica de ofertare pentru cumpararea unui pachet de actiuni care sa reprezinte cel putin o treime din actiunile societatii comerciale pe actiuni c) tehnica de oferta de a cumpara actiuni adresata tuturor proprietarilor valorilor mobiliare vizate in vederea preluarii majoritatii unei societati comerciale detinuta public d) tehnica de ofertare pentru cumpararea unui pachet de actiuni care sa reprezinte cel putin doua treimi din actiunile societatii comerciale pe actiuni 37. Societatea comerciala detinuta public: a) societate comerciala pe actiuni constituita prin subscriptie publica b) societate comerciala pe actiuni infiintata prin acte normative aprobate de parlament, guvern sau autoritati locale c) societate comerciala ale carei actiuni au facut obiectul unei oferte publice incheiate cu succes d) societate comeciala pe actiuni ale carei actiuni sunt detinute de stat 38. Societate comerciala de tip inchis: a) are prevederi privind drepturile de preferinta in actul constitutiv care ii confera un caracter inchis b) a inchis o oferta publica cu succes c) a incheiat un proces de subscriptie d) nu indeplineste conditiile pentru a fi calificata drept societate comerciala detinuta public. 39. Piata reglementata este o piata pentru valori mobiliare si alte instrumente financiare: a) functioneaza regulat si opereaza in mod ordonat b) reglementeaza tranzactiile cu titluri primare si alte titluri financiare c) respecta regulile emise sau autorizate de CNVM, care definesc conditiile de acces pe piata, de operare si de admitere la cota oficiala a anumitor valori mobiliare sau a altor instrumente financiare d) respecta cerintele de raportare si transparenta, in vederea asigurarii protectiei investitorilor 40. Dreptul de vot poate fi exercitat: a) cumulativ b) majoritar c) compus d) proportional 41. Votul cumulativ: a) metoda prin care fiecare actionar cumuleaza voturile b) are principiul alocarii unui vot pentru fiecare actiune c) numarul de voturi se simplifica cu numarul propunerilor de la ordinea de zi a adunarii generale d) favorizeaza actionarii majoritari 42. Votul proprtional: a) are principul alocarii unui vot pentru fiecare actiune b) numarul de voturi se exercita la fiecare punct de la ordinea de zi a adunarii generale c) favorizeaza actionarii majoritari

d) favorizeaza actionarii monoritari 43. O participare la capital care confera drepturi de vot suficiente pentru a alege si revoca toti membrii consiliului de administratie este: a) pozitie majoritara absoluta b) pozitie majoritara c) pozitie de control d) pozitie de actionar semnificativ 44. O participare la capital care confera fie mai mult de jumatate din totalul drepturilor de vot in adunarea generala a emitentului, fie drepturi de vot suficiente pentru a alege si revoca majoritatea membrilor consiliului de administratie: a) pozitie majoritara absoluta b) pozitie majoritara c) pozitie de control d) pozitie de actionar semnificativ 45. O participare la capital care confera cel putin o treime din totalul drepturilor de vot in adunarea generale a emitentului: a) pozitie majoritara absoluta b) pozitie majoritara c) pozitie de control d) pozitie de actionar semnificativ 46. O participare la capital care fie ar reprezenta cel putin 10% din capitalul social al emitentului, fie confera cel putin 10% din totalul drepturilor de vot in adunarea generala: a) pozitie majoritara absoluta b) pozitie majoritara c) pozitie de control d) pozitie de actionar semnificativ 47. Care sunt modalitatile in care se poate exercita votul in adunarea generala a actionarilor: a) vot concertat b) vot cumulativ c) vot proportional d) vot individual 48. Controlul direct reprezinta: a) detinerea, a mai mult de 10% din capitalul social sau din drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei societati comerciale b) detinerea, a mai mult de o treima din capitalul social sau din drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei societati comerciale c) detinerea, a mai mult de jumatate din capitalul social sau din drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei societati comerciale d) detinerea, a mai mult de 75% din capitalul social sau din drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei societati comerciale 49. Controlul indirect se realizeaza: a) actionarii sau asociatii ce detin mai mult de 10 % din capitalul social sau drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei persoane juridice. b) actionarii sau asociatii ce detin mai mult de o treime din capitalul social sau drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei persoane juridice. c) actionarii sau asociatii ce detin mai mult de jumatate din capitalul social sau drepturile de vot ce pot fi exercitate in adunarea generala a unei persoane juridice d) administratorii, conducerea executiva sau alte persone cu putere de decizie in acdrul unei persoane juridice, singuri sau impreuna si in legatura cu terti, atunci cand respectiva persoana juridica controleaza direct o societate comerciala. 50. Investitia de portofoliu reprezinta dobandirea de valori mobiliare: a) in scopul obtinerii de beneficii din dividende sau dobanzi b) in scopul obtinerii de beneficii din diferenta favorabila dintre pretul de cumparare si pretul de vanzare al valorilor mobiliare c) fara ca investitorul sa urmareasca implicarea directa in administrarea emitentului d) fara ca investitia totala sa depaseasca 10% din capitalul social al emitentului sau din valoarea de emisiune 51. Investitia directa reprezinta dobandirea de valori mobiliare: a) in scopul obtinerii unei pozitii majoritare in adunarea generala a emitentului b) in scopul implicarii directe in administratia emitentului c) in scopul obtinerii de beneficii din dividende sau din dobanzi

d) fara ca investitorul sa urmareasca implicarea directa in administrarea emitentului 52. Investitorii care urmaresc sa detine o pozitie majoritara si sa intervina in administrarea unei societati comerciale pe actiuni, sunt denumiti: a) investitori de portofoliu b) investitori strategici c) investitori financiari d) investitori directi 53. Dreptul de preferinta reprezinta: a) dreptul unui actionar de a subscrie cu prioritate actiuni la majorarea capitalului social, proportional cu numarul de actiuni detinute la data de referinta la un pret inferior pretului actiunilor ofetite public b) dreptul actionarilor de a cumpara inaintea oricarui investitor din afara societatii si la pret preferential actiunii puse in vanzare de a ctionarii societatii detinute public c) dreptul investitorilor din afara societatii de a cumpara inaintea oricarui actionar si la pret preferential actiuni puse in vanzare de actionarii societatii detinute public d) dreptul unui investitor din afara societatii de a subscrie cu prioritate actiuni la majorarea capitalului social, la un pret inferior pretului actiunilor oferite public 54. Daca rata de subscriptie este echivalenta cu o actiune veche pentru subscriptia a doua actiuni, determinati care este valoarea teoretica a dreptului de preferinta daca diferenta intre pretul de piata si pretul de subscriptie este de 1,5 de lei: Valoarea teoretica a dreptului de subscriere =
Pr et de piata - Pret de subscriere 1,5 1,5 = = =1 Numar drepturi pentru subscriere +1 0,5 +1 1,5

a) este egala cu 1,5 lei b) este egala cu 1,0 lei c) este egala cu 0,1 lei d) este egala cu 0,5 lei 55. Dividendul pe actiune este: (nici una) a) cota parte ce revine unei actiuni din cota de profit net repartizat de adunarea generala pentru plata actiunilor b) platit anual de societatea comerciala dupa aprobarea repartitiei lui de adunarea generala ordinara c) cota parte ce revine unei actiuni din cota de profit brut repartizat de adunarea generala plantru plata actiunilor d) platit de societatea comerciala ori de cate ori adunarea generala extraordinara aproba repartitia lui 56. Obligatiunile sunt: a) titluri primare b) titluri de credit pe termen scurt c) instrumente financiare cu venit fix d) titluri de credit pe termen mediu si lung 57. Valoarea nominala a obligatiunii: a) valoarea stabilita la emisiunea unei obligatiuni b) valoarea de referinta pentru calculul dobanzii, al valorii de emisiune si al valorii de rambursare c) valoarea imprumutului d) principal 58. Emisiunea obligatiunii: a) obligatiunile pot fi emise sub paritate (sub pari) b) obligatiunile pot fi emise la paritate (ad pari) c) obligatiunile pot fi emise cu discount de emisiune d) obligatiunile pot fi emise supra paritate(supa pari) 59. Rambursarea obligatiunilor: a) la scadenta finala a intregului imprumut b) prin anuitati constante c) rambursare in avans d) prin conersie in actiuni 60. Care sunt categoriile scalei de risc a emitentului, masurata prin rating: a) grad de plasament b) grad investitional c) grad riscant d) grad speculativ 61. Ratingul poate fi: a) de tara b) corporatist c) bancar

d) municipal 62. Ratingul poate fi: a) pe termen scurt b) pe termen lung c) intern d) extern 63. Rating.Definitie: a) Riscul de tara b) Riscul de neindeplinire a obligatiilor emitentului titlurilor de credit c) Riscul investitional d) Riscul politic 64. Mecanismul de tranzactii bursiere.Principiul fundamental al stabilirii cursului prin fixing: a) Cursul se stabileste astfel incat ordinele de vanzare sa fie egale cu cele de vanzare b) Cursul se stabileste astfel incat ordinele limita sa aiba prioritate maxima c) Cursul se stabileste astfel incasat sa se realizeze volumul maxim de tranzactii d) Cursul se stabileste astfel incat sa se obtina pretul maxim 65. Mecanismul de tranzactii bursiere.Executarea contractului bursier presupune: a) depozitare b) compensare c) alocare d) decontare 66. Mecanismul de tranzactii bursiere.Orice tranzactie la vedere la BVB se deruleaza in urmatoarele faze: a) tranzactionarea b) compensarea decontarea c) asigurarea titlurilor transferate d) transferul dreptului de proprietate 67. Mecanismul de tranzactii bursiere.Bursa de Valori Bucuresti transmite zilnic fiecarei societati de servicii de investitii financiare care a efectuat tranzactii, ormatoarele rapoarte: a) Raportul de Tranzactionare b) Raportul de Compensare c) Raportul de DEcontare d) Raportul de Comision