Capitolul 1.

Piațabursieră - definiție, caracteristici, funcții

1.După obiectultranzacțiilor, bursele se clasificăîn:

a.bursecuparticiparelimitată si bursecuparticiparenelimitată
b. bursespecializate si burseuniversale
c.burse de mărfuri, burse de valori si burse de servicii
d. bursepublice si burseprivate

2. Care dintreurmatoarele nu este o caracteristică a bursei :

a.piaţă de mărfurişi de valori
b. piaţăreprezentativă
c. piaţăorganizată
d. piaţăliberă
e. piată de capital

3. Functiilebruseisunt :
a.organizareauneipietevaste ?
b.armonizareaprețurilor ?
c.formareaunuiprețcorect
d. feed-back economic, barometru economic, acoperireariscurilor.
e. organizareauneipiețevastesiarmonizareaprețurilor
A(a+b) B(d+e) C(c+d+e) ? D(a+b+c) E(a+b+c+d+e)

4. Care dintreurmatoareleeste o premisă a aparitieipiețeibursiere :

a. vânzareaşicumpărarea de instrumentefinanciare derivate
b.transparentainformatiilorprivindpiata
c. tranzactionareaefectelor de comert
d.titlurilefinanciare
5. Dupătehnicatranzacționării, bursele se clasificăîn:
a. burseprivate
b.burse de servicii si bursepublice
c.burseuniversale si bursespecializate
d.bursecustrigareliberășiburseelectronice

6. Bursele de mărfurisuntpieţe de interes public care asigurăîncondiţiicentralizate de

negociereeficienţăşitransparenţă, efectuarea de operaţiuni cum arfi:
a. vânzareaşicumpărarea de mărfuripepieţe la disponibil
b. vânzareaşicumpărarea la disponibil de titlurireprezentate de mărfuri
c. vânzareaşicumpărarea de instrumente financiarederivate
d. negocieri de asigurări maritime şi fluviale de nave cuîncărcătură
e. toatevariantele

7. Pentru ca o marfăsauvaloaremobiliarăsăpoatăsăfacăobiectultranzacţiei de bursătrebuiesă

fie îndeplinite o serie de condiţii:
a.oferta trebuie să fie amplă cantitativ şi să provină de la un număr suficient de mare de ofertanţi;
b.cererea trebuie să fie solvabilă, respectiv să fie îndeplinită condiţia de lichiditate;
c.preţurile nu trebuie să fie obiectul unor măsuri administrative sau de control;
d.trebuie asigurată transparenţa informaţiilor privind piaţa, în general condiţii ce duc la o
concurență liberă..
A(a) B(a+b) C(a+b+c) D(a+b+c+d)

8. Caracteristicile bursei sunt:

a. piaţă de mărfurişi de valori
b. piaţădematerializatăsausimbolică
c. piaţăliberă
d. piaţăorganizată
e. piaţăreprezentativă
A(a+b) B(a+b+c+d+e) C(a+b+c) D(a+c+e) E(a+d+e)
9. Din punct de vedere economic, bursa reprezintă:

a) opiațăunde au loctranzacțiibursiere
b) piațăunde au loctranzacțiibursierefara o anumităprocedurăreglementată
c) opiațăunde au loctranzacțiibursieredupă o anumităprocedurăreglementată
d) o piațăundecumparatorii si vanzatorii de tranzactioneazamarfuri

10. Care legereglementeaza in mod expresbursele de marfuri:

a) Legea 129/2000
b) Legea 54/2004
c) Legea 128/2000
d) Legea 52/1994
11. Bursele de marfuridin Romania s-au infiintat in anul:
a) 1992
b) 1993
c) 1991
d) 1897
12. Premiseleaparitieipieteibursiere:
a) Necesitateaunorsurse de creditare
b) Concentrareatranzactiilor
c) Necesitateaaparițieișidezvoltăriinormelor
d) Comerțul cu bunuriviitoare
e) Tranzacționareaefectelor de comert

13. După forma de organizareavem:

a) burse private
b) burse electronice
c) burse cu strigareliberă
d) burse publice

14. Dupămodul de execuție a contractelorexistă

a) burse spot
b) burse specializate
c) burse universale
d) burse la termen
15. Dupănumărul de participanțiavemburse
a) cu participarelimitată
b) cu participarenelimitată
c) cu participarerestransa
d) cu participareselectionata

16. Caracteristicilebunurilortranzactionate in cadrulbursei de marfuri:

a) sunt bunurifungibile
b) se individualizeazaprincantarire, numarare
c) sunt bunurinefungibile
d) trebuiesăaibă un grad mare de prelucrare ca o condiţie a păstrăriicaracteristicilor de produse
de masă, nediferenţiat, omogen
e) trebuiesăaibă un grad redus de prelucrare ca o condiţie a păstrăriicaracteristicilor de produse
de masă, nediferenţiat, omogen

17. Sunt adevarateurmatoareleafirmatii :

a) Bursele de marfuritranzacţionează contracte cuexecutareimediatăprinlivrareaefectivă a
mărfiişiplatapreţuluirespectivconformcontractului
b) Bursele de marfurigăzduiescpieţelespecializate care asigurăcondiţipentruîncheierea de
tranzacţiicu contracte la termen
c) Bursele de marfurisuntdiferite de bursele de valori
d) Bursele de mărfurisuntpieţe de interes public care asigurăîncondiţiicentralizate de
negociereeficienţăşitransparenţă, efectuarea de vanzaricumpararimarfuri
e) Bursele de marfuritranzactioneazaactiuni si obligatiuni

18. Nu sunt functii ale burselor

a) Formareaunuipret correct
b) Armonizareapreturilor
c) Creeareaunuispatiuunde se intalnesccererea cu oferta de moneda
d) Acoperireariscurilor
e) Monitorizareasiinfluentareatranzactiilor
 CAPITOLUL 2

1. Sunt adevarateurmatoareleafirmatii:
a) Din punct de vedere al regimului juridic, o bursăpoate fi reglementatăsauorganizatădoar ca o
instituțiepublică
b) Bursa reprezintă o instituțiereprezentativăpentru o economieliberăcuorientaresprepiață
c) De obicei, forma cea mai întâlnită a bursei este de asociație non-profit ?
d) Bursa este unspațiuîn care se întâlnesccumpărătoriișivânzătorii de active imobiliare

2. Instituțiabursei este reglementatăprin acte normative care definesc:

a) categoriile care participă la activitateapiețeibursiere;

b) mecanismele care stau la bazatranzacțiilorbursiere;
c) modalitățile de organizareșifuncționare a instituțieibursiere ;
d) formele de control șiemitereainformațiilorbursiere

3. Bursa este reglementatășiautorizată de un organautorizat, ce

supravegheazăpiațarespective:
a) Bursa de valoriBucuresti
b) MinisterulFinantelorPublice
c) Banca Nationala a Romaniei
d) ComisiaNațională a ValorilorMobiliare

4. CNVM are anumiteatribuțiuniprivindreglementărileîndomeniile respective, șianume

a) elaboreazăregulamente de autorizare, funcționareși control a pieței de capital
b) elaboreazăregulamente de autorizare, funcționareși control a piețeifinanciare
c) elaboreazăregulamente de autorizare, funcționareși control a piețeiburselor de mărfuri
d) CNVM supravegheazapiatainternationala si peceadin Romania

5. Instituțiabursierăpoate fi grupată, dinpunct de vedere al participării la capitalul de

constituire, în:
a) instituțiiconstituitecucapitalulmembrilorbursei, cuaport al capitalului de stat
b) burse la care statulasigurăfondurilenecesarefuncționăriiinstituțieibursiere, urmând ca
membribursei, într-un interval de timp, sărambursezeacestcreditșisădevinăinstituțieprivată;
c) instituțiibursierehibride (capitalul de stat rămâneînorganizareașifuncționareaacesteiinstituții)
d) instituțiiconstituitecucapitalulmembrilorbursei, fără a fi aport al capitalului de stat ?
e) instituțiibursieremixte

6. Principiilepieteibursiere sunt:
 a) principiulrealitătii
b) principiulatomicității
c) principiulomogenității
d) princpiulfluidității
e) princpiuladaptabilității

7. Nu suntprincipiialepieteibursiere:
a) princpiulfluidității
b) principiulsepararii
c) principiulrealitătii
d) principiulcorectitudinii ?
e) principiulneutralității?

8. Nu sunt adevarateurmatoareleafirmatii:
a) Regulamentulburseicuprindedouă mari subiecte:procedura de cotare(listare)
respectivmecanismultranzactiilor.
b) principiulomogenității – piațadinzonăsăasigure un climat economic, să coexiste un numărcât
mai mare de purtători ai cereriișiofertei;
c) principiulneutralității – activitatea nu trebuieviciată de factoriperturbatori
d) princpiuladaptabilității – să existe un volumminim de tranzacții care
săasigureexistențaacesteiinstituții
e) principiulatomicității - prinregulamenteleemise, bursatrebuiesăimpunăanumitesisteme de
garantare, astfelîncâtsă nu aparălitigiiîntrepărțile care tranzacționează

9. Dintreafirmatiile de mai jos, suntadevarate:

a) principiulneutralității – activitatea nu trebuieviciată de factoriperturbatori

b) principiulfluidității – să existe un volumminim de tranzacții care
săasigureexistențaacesteiinstituții;
c) principiulomogenității – piațadinzonăsăasigure un climat economic, să coexiste un numărcât
mai mare de purtători ai cereriișiofertei;
d) principiulomogenității - să existe un volumminim de tranzacții care
săasigureexistențaacesteiinstituții;
e) principiulcorectitudinii - prinregulamenteleemise, bursatrebuiesăimpunăanumitesisteme de
garantare, astfelîncâtsă nu aparălitigiiîntrepărțile care tranzacționează

10. Prin actulconstitutivAsociatieiMembrilorBursei (AMB) reglementează aspecte legatede:

 a) contribuțiafiecărui membru la constituireainstituției
b) se stabilestesediul social
c) titlurilefinanciaretranzacţionate
d) durata de funcționare
e) conducereabursei

11. Sunt adevarateurmatoareleafirmatiireferitoare la AMB:

a) stabileștemodalitățile de decontărișicompensații,
b) adoptăstrategiabursei
c) stabileștemodul de depozitare a obiectelor ce fac obiectultranzacțiilor
d) seconstituiedintr-un anumitnumăr de membri, care trebuiesăîndeplineascăanumitecondiții de
eligibilitate
e) AMB este formata dinmembriiinstutieibursei

12.Condițiile de eligibilitate ale membrilor AMB sunt:

a) oricemembru al bursei, care este, de fapt, o societate, trebuiesă fie autorizat de organul care
supraveghează bursa
b) membriibursei pot fi persoanefizice
c) trebuiesădispună de un capital minim;
d) trebuiesă participe cufonduri la constituireainstituțieibursiere;
e) trebuiesărespecteregulamentele elaborate de aceasta.

13. Drepturilemembrilorbursei sunt:

a) săpoatăefectuatranzacțiiînpiațabursierărespectiva
b) săavizezenoimembri
c) săretragaprofitulefectuat in urmatranzactiilor
d) săpoatăparticipa la aprobarearegulamentelor
e) să fie aleșiînorganele de conducere a bursei (Comitetul Director).

14. Din punct de vedere al numărului de membriiexistă:

a) Burse inchise
b) Burse multiple
c) Burse mixte
d) Burse deschise
e) Burse mici, medii, mari

15. Conducereașiadministrareaburseiesteformată din urmatoareletipuri de organe:

 a) organele de decizie
b) organele de execuție
c) organele de răspuns
d) organele de control
e) organele consultative

16. Sunt adevarateurmatoarele:

a) organele de decizie pot fi reprezentate de AdunareaGeneralăsauAsociațiabursei, Consiliul de

Administrație
b) AGA se întâlnește de obicei o datăpe an
c) AGA se întâlnește de obicei de douaoripe an
d) AGA iadeciziicureferire la strategiainstituției, respectareacadruluinormativ,
elaboreazăsaumodificăregulamentul, desemneazăorganele de conducerepermanentă,
aprobăexercițiulfinanciarprecedent
e) Organul de deciziepoate fi AGA sauPresedineleinstutieibursiere

17. Nu suntdepartamentealebursei:
a) departamentulpentrucotații
b) departamentulinformativ.
c) departamentul de cercetare-dezvoltare
d) departamentul de lichidare-compensare
e) departamentulfinanciarcontabil

18. Care dintreafirmatii nu sunt adevarate:

a) departamentulpentrucotații – urmăreștedesfășurareatranzacțiilor,
asigurândcondițiiledesfășurărilor, colectândinformațiileșistabilindcotația.
b) departamentulinformativstabileștelegăturadintrebursășimembriisăiprecumșiadmiterea de
noimembrii la bursăacoloundestatutulbursierpermiteacestlucru.
c) departamentul de cercetare-dezvoltare – stabilestecotatiilebursiereprintr-o analiza a
mediuluibursier
d) departamentul de relațiiinternaționale – realizeazălegaturacualteinstituțiisimilaredinlume.
e) departamentul de lichidare-compensare – acesta se ocupă de executareacontractelor,
realizareacompensăriișilichidării lor.

19. Sunt adevarateurmatoareleafirmatii:

a) departamentulpentrucotații – stabileștelegăturadintrebursășimembriisăiprecumșiadmiterea
de noimembrii la bursăacoloundestatutulbursierpermiteacestlucru.
 b) departamentulinformativ are rolulsărealizezeinformareaasupracotelor,
volumuluitranzacțiilorșialtor date cecompuninformațiabursieră
c) departamentul de relațiiinternaționale – realizeazălegaturacualteinstituțiisimilaredinlume.
d) departamentul de lichidare-compensare – acesta se ocupă de incasari/platileefectuate
e) Departamentulpentrumembrii - stabileștelegăturadintrebursășimembriisăiprecumșiadmiterea
de noimembrii la bursăacoloundestatutulbursierpermiteacestlucru.

20. Care din urmatoareleafirmatii sunt adevarate:

a) Organele de control – realizeazăcontrolulactivitățiifinanciareși sunt alcătuite din

cenzoriși/sauauditori care analizeazăoperațiile interne ale instituțieiburseiși nu a tranzacțiilor
din ring.
b) Organele de control – realizeazăcontrolulactivitățiifinanciareși sunt alcătuite din
cenzoriși/sauauditori care analizeazăoperațiile interne ale instituțieiburseiși a tranzacțiilor
din ring.
c) Organele consultative – sunt denumite de obiceicomitete
d) Organele consultative sunt formate din specialiștiîndiferitedomenii care consultă bursa
înprobleme de specialitate.
e) comitetul de supraveghere are rolul de a supravegheaactivitatiileefectuatede ?

21. Forma cea mai intalnita a institutiei bursiere este :

a) S.R.L
b) S.A
c) Asociatie non-profit
d) S.C.S
22. Principiul care consta in existenta unui volum minim de tranzactii , se numeste :
a) Principiul omogenitatii
b) Principiul atomicitatii
c) Principiul fluiditatii
d) Principiul adaptabilitatii
23. Principiul omogenitatii spune ca :
a) Sa existe un volum minim de tranzactii
b) Piata din zona sa asigure un anumit climat economic
c) Să coexiste un numărcât mai mare de purtători ai cereriișiofertei
d) Bursa trebuie sa se adapteze noilor conditii de evolutie a factorilor care au impus-o
e) Bursa trebuie sa impuna anumite sisteme de garantare

24. Cate tipuri de organe prezinta conducerea si administrarea bursei?

a) 8
b) 6
 c) 1
d) 4
25. Care departament al bursei elaboreaza strategia de viitor a instutiei in urma analizelor de
piata ?
a. Departamentul de cercetare-dezvoltare
b. Departamentul de lichidare-compensare
c. Departamentul pentru cotatii
d. Departamentul informativ
e. Departamentul strategic

Capitolul 3 GRILE – Intermediariburseri si Mecanismulbursier

1. Intermediariibursieri pot fi:

a) societăți de intermediere
b) persoanefiziceangajatealefirmelor de intermediere
c) persoanefiziceautorizatesăfuncționezeindependent
d) oricepersoanafizica care detinedisponibilitatibanesti
e) firma de brokerajn

2. Agentul de intermediere este reprezentatde:

a) societatenefinanciară, cupersonalitatejuridică, autorizată de organul de supravegherepentru a

realizainstituțiabursieră
b) persoanăjuridicălegalautorizată de către CNVM săexerciteintermediere de valorimobiliare,
cutitluprofesional, cafaptă de comerț, fie încontpropriu (dealer), fie încontulunorterți (broker)
c) societateacomercială, autorizată de autoritatea de
reglementareșisupravegherecaintermediarînbursa de mărfuriși care are ca obiect de
activitatenegociereaofertelorșiperfectareacontractelor la bursa de
mărfuriîncontpropriusauîncontulunorterți
d) societate de valorimobiliare

3. Care dintreurmatoareleafirmatiisuntadevaratecuprivire la agentul de intermediere:

a) Este o societatenefinanciară, cupersonalitatejuridică, autorizată de organul de
supravegherepentru a realizainstituțiabursieră
b) Intermediazavalorimobiliare fie încontpropriu , fie încontulunorterți
c) Agentul de intermediere nu trebuieautorizat de CNVM
d) Agentul de intermedierepoate fi o persoanafizica

4. Intermediaribursieri sunt:
a) dealer
b) broker
c) nici o variantăcorectă
d) a+b
5. Dealeruleste:
a) brokerul care acţioneazăînnumepropriu
b) persoana care vindeacţiunibrokerului
c) intermediarul care cumpărăobligaţiuniînnumeleclientului
d) cel care stabileştecursulfinanciar

6. Pentru a puteapatricipa pe piatabursiera, clientultrebuiesăangajeze:

a) o societate de brokeraj
b) o casă de clearing
c) un dealer
d) nici o variantăcorectă

7. Societățile de brokerajcu un capital de 300 milioane lei - au ca obiect de activitate:

a) vânzareașicumpărarea de valorimobiliarepecontulclienților;
b) transmitereaordinelorcliențilorînscopulefectuăriilor de cătrealțiintermediariautorizați;
c) asistențășievaluareeconomică a societățilorcomerciale; ?
d) vânzareașicumpărarea de valorimobiliareșipecontpropriu
e) elaborareadocumentațieiînvedereamajorăriicapitalului social prinplasamenteînpiațabursieră ?

8. Societățilecu un capital de 600 milioane lei efectueazăurmatoareleoperatiuni:

a) garantareaplasamentelorvalorilormobiliarecuocaziaofertelorprimaresausecundare;
b) acordarea de creditepentrufinanțareatranzacțiilorclienților, în limita unuiplafonstabilit de
BNR și CNVM.
c) asistențășievaluareeconomică a societățilorcomerciale
d) vânzareașicumpărarea de valorimobiliareșipecontpropriu
e) vânzareașicumpărarea de valorimobiliarepecontulclienților;

9. Societatilecu un capital de 300 milioane de lei nu pot efectuaurmatoareleoperatiuni:

a) vânzareașicumpărarea de valorimobiliarepecontulclienților;
b) transmitereaordinelorcliențilorînscopulefectuăriilor de cătrealțiintermediariautorizați;
c) pot fi formatori de piata
d) garantareaplasamentelorvalorilormobiliare cu ocaziaofertelorprimaresausecundare;
e) acordarea de creditepentrufinanțareatranzacțiilorclienților, în limita unuiplafonstabilit de
BNR și CNVM.

10. Societățilecu un capital de 600 milioane lei au dreptul sa efectueazeurmatoareleoperatiuni:

a) pot deținefonduri de valorimobiliarealeclienților,
înscopulexecutăriiordinelorprivindrespectivelevalorimobiliare;
b) acordarea de creditepentrufinanțareatranzacțiilorclienților, în limita unuiplafonstabilit de
BNR și CNVM.
c) pot administra conturile de portofoliuindividuale de valorimobiliarealeclienților;
d) pot fi membrii ai unei case de compensații, devenind agent de
cumpărareșidepozitarecuexcepțiaeliberăriișiprimirii de fonduribănești.
e) pot fi formatori de piață

11. Societățicu un capital de 900 milioane lei, au ca obiect de activitate:

a) vânzareașicumpărarea de valorimobiliareșipecontpropriu;
b) pot deținefonduri de valorimobiliarealeclienților,
înscopulexecutăriiordinelorprivindrespectivelevalorimobiliare;
c) pot fi formatori de piata
d) pot administra conturile de portofoliuindividuale de valorimobiliarealeclienților;
e) pot fi membrii ai unei case de compensații, devenind agent de
cumpărareșidepozitarecuexcepțiaeliberăriișiprimirii de fonduribănești

12. Societățilecu un capital de 1.800 milioane lei pot efectuaurmatoareleactivitati:

a) garantareaplasamentelorvalorilormobiliarecuocaziaofertelorprimaresausecundare;
b) acordarea de creditepentrufinanțareatranzacțiilorclienților, în limita unuiplafonstabilit de
BNR și CNVM.
c) asistențășievaluareeconomică a societățilorcomerciale
d) vânzareașicumpărarea de valorimobiliareșipecontpropriu
e) vânzareașicumpărarea de valorimobiliarepecontulclienților;

13. Din structura organizatorica a agentului de intermediere fac parte

urmatoareledepartamente:
a) un departament de analizășicercetare a piețeiîn care acționează, de obicei, specialiști ce au o
bogatăexperiențăîndomeniuși pot previzionaactivitatea;
b) un departament de vanzaribunuriimobile;
c) un departament de tranzacțiicucomponenta de procesare a ordinelor in ringulbursei;
d) departamente ce se ocupa de lichidareatranzacțiilorșigestionareaportofoliilor;

14.Care este cel mai important departamentdincadruluneisocietăţi de brokeraj?

a) departamentul de analizăşicercetare a pieţei
b) departamentul de gestionare a protofoliilor
c) departamentul de tranzacţiicucomponenta de procesare a ordinelor in ringulbursei;
d) departamentul ce se ocupaculichidareatranzacțiilor
e) niciunul de mai sus

15. Persoanelefizice ce acced la funcţia de intermediari la bursă,

trebuiesăîndeplineascăcondiţiile:
a) pregătireprofesională, vârstă, atestat, recomandări
b) pregătireprofesională, vârstă, naţionalitate, pregătire de specialitate, atestat
c) pregătire de specialitate, experienţăîndomeniu,recomandări, atestatcompetenţe digitale
d) pregătire de specialitate, vârstă, naţionalitate, sex

16. Înpracticaactivitățiibursiereexistă mai multecategorii de intermediaripersoanefizice,

șianume:
a) Brokerii
b) Dealerii
c) Brokeriiindependenti
d) Analistii
e) Specialistii

17. Care dintreurmatoareleafirmatii sunt false:

a) brokerii suntangajațișiautorizați de instituțiabursieră, cu avizul CNVM, care
lucreazăîncontuluneisocietățibursiere, primind de la
aceastaordinespretranzacționareînringulbursei;
 b) brokeriiindependenți sunt angajațișiautorizați de instituțiabursieră, cu avizul CNVM, care
lucreazăîncontuluneisocietățibursiere, primind de la
aceastaordinespretranzacționareînringulbursei;
c) brokeriiindependenți –aceibrokeriautorizați de piațabursieră care lucreazăînbursă pe
contpropriu. Tot aici apar șicomercianții de bursăce sunt persoaneautorizatesă execute
tranzacții pe o piațăbursierăîncontpropriușiînnumepropriu, avândșicalitatea de formatori de
piață (market makeri);
d) specialiștii – tranzacționeazăun segmentfoarte mic de valorimobiliare, în special cele cu o
extindere mare înrândulinvestitorilor.
e) Dealerii – au calitatea de formatori de piațășiefectueazătranzacții la ghiseu.

18. Lucrul pe piaţabursierănecesită:

a) o rezistenţă la streslimitată, securitateainformaţiilor, stăpânire de sine
b) deplasareaîntimpulşedinţelor, un program de lucruscurt, o memoriefoartebună
c) o pregătirefoartebunăîndomeniu, rapiditateînreacţii, o ţinutăadecvată
d) toatevariantelesuntcorecte

Capitolul 4

1. În prima fază a tranzacțieibursiereîntreinvestitorșiagentulsău de bursă se

realizeazăoperațiunile:
a) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la broker
b) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la bancă.
c) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la bursa de valori.
d) investitorul nu trebuiesă-șideschidă un cont al clientului la bancă.

2. Urmatoareleafirmatii nu sunt adevarate:

a) investitoriibursierisunt fie cumpărători, fie vânzători
b) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la bursa
c) investitoriibursieri sunt doarcumparatori
d) investitoriibursieri sunt doarvanzatori
e) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la broker

3. Sunt adevarateurmatoareleafirmatii:
a) investitorultrebuiesă-șideschidă un cont al clientului la broker
b) prima fază a tranzacțieibursierereprezintainițiereaoperațiunii
 c) ordinul de tranzacționareeste un ordin de cumparare
d) ordinul de tranzacționarepoate fi un ordin de vânzaresau de cumpărare
e) inițiereaoperațiuniiîntreinvestitorșiagentulsău de bursă se realizeazăprintreioperațiuni

4. Elementelecomponente ale ordinului de bursă sunt:

a) tipuloperațiunii – vânzaresaucumpărare,
b) produsul (denumireatitlurilorfinanciare)
c) cantitatea (mărimeaordinului)
d) prețul (corespunzătortipului de ordin)
e) termenul de valabilitate
A(a+b+c), B(a+b+c+d+e), C(a+e), D(a+c+d+e)

5. Alegetiafirmatiileadevarate:
a) Contulclientuluila broker este un contînmoneda de tranzacțiipentrucumpărătorsau un cont de
evidență al titlurilordeținute de vânzător.
b) Contulcumpărătoruluitrebuiesăconținăsumaechivalentăvaloriitranzacțieiîncazultranzacțiilor
cash saunumai o cotădenumitămarjainițialăîncazultranzacțiilorînmarjă.
c) Încazulvânzărilorînlipsă, vânzătorultrebuiesădeținăinițialtitlurilepe care le vinde, decicontul
lui la broker înacestcaz va fi acoperit.
d) ordinul de tranzacționarepe care investitorulîladreseazăfirmei de
intermedierebursierăsolicitatăpoate fi un ordin de vânzaresau de cumpărare, dupăpozițiape
care vreasă o adopte investitorulpepiață.
e) Ordinul de bursăcuprindeinstrucțiuni date de cătreinvestitoragentuluisauagenției de brokeraj,
cuprivire la condițiileîn care doreștesă se
executevânzareasaucumpărareatitlurilorfinanciarespecificateîncontulșiperăspunderea sa.

6. Alegetidintre care dintrevariantele de mai jos nu suntcomponentealeordinului de bursa:

a) tipuloperațiunii – vânzaresaucumpărare, produsul, cantitatea, prețul, calitatea
b) tipuloperațiunii – vânzaresaucumpărare, produsul, termenul de valabilitate, calitatea
c) produsul, cantitatea, prețul, calitatea, termenul de valabilitate
d) produsul, cantitatea, prețul, termenul de valabilitate, tipuloperațiunii – vânzaresaucumpărare

7.În funcție de modul de exprimare al prețului, se întâlnesctreicategorii de ordine:

a) Ordine la piață, ordinenelimitate, ordine stop.
b) Ordinelimită, ordinebursiere, ordine stop.
c) Ordine la piață, ordinelimită, ordine stop.
d) Ordinenelimitate, ordinebursiere, ordine stop.
8. Care dintreurmatoareleafirmatii sunt adevarate?
a) Prinordinele la piaţăinvestitorulspecificăcelmai mare prețdispussă-l plăteascăîncalitate de
cumpărătorsaucelmai mic prețdispussă-l accepteîncalitate de vânzător.
b) Ordinullimită este cel mai simplu tip de ordinprin care investititorulceresă se cumperesă se
vândă la cel mai bun preț de pepiață.
c) Ordinul la piaţă este de fapt o instrucțiune de cumpăraresau de vânzare care trebuiesă fie
executată, oricarear fi prețulcerutsauoferitîn ring înmomentulîn care ordinulajungeacolo
d) Ordinelelimită se mai numescși ordine cupreț
e) Ordinul stop este un ordin de cumpărareplasat la un nivelsubprețului curent al pieței, sau un
ordin de vânzarecuprețul la un nivelsuperiorfata de cel al pieței.

9. Care dintreurmatoreleafirmatii nu sunt adevarate?

a) ordin la piață-la deschideretransmitebrokeruluiinstrucțiunea de aexecutatranzacția la piață,
imediatdupădeschidere.
b) ordinul la piață-nu ținetransmtebrokeruluiinstrucțiunea de a executatranzacția la piață,
doardacă este atins un prețpragspecificat.
c) ordinul la piață-nu ținepoate fi denumitșiindiferent de cotație
d) ordin la piațădacă este atinsreprezinta o instrucțiune care îidăbrokeruluilibertatea de a
luadeciziipentruexecutareaordinului, astfelîncâtsăobținăcel mai bun preț.

10. Alegetiafirmatiileadevarate cu privire la ordinele stop:

a) ordinulcumpără - stop (Buy-stop order) este un ordin de vanzare-cumpărare la un anumitpreț
stop situatdeasupraniveluluiprețuluipieței.
b) unordincumpără-stop devine ordin de cumpărare la piață, dacăprețul de tranzacționare este
egalsau mai mare decâtprețul stop
c) ordinulvinde-stop (Sell-stop order) este un ordin de vânzare la un preț stop peste
nivelulprețuluipieței.
d) ordinulvinde-stop devine ordin la piațădacăprețul de tranzacționare este egalsau mai
micdecâtprețul stop.

11. Care dintreafirmatiile de mai jos nu suntadevarate:

a) ordinul stop-pierdere (Stop-loss order) poate fi cumpără-stop orivinde-stop.
b) ordinul stop-pierdereesteintrodus pe piațăpentru a compensa o pozițieexistentă.
c) ordinul stop-limită (Stop-limit order) este o combinație a unuiordin stop cu un ordinlimită.
d) prețulspecificat este atins, un ordin stop-limită se transformăînordin la piata.
 e) ordinul stop-la-închidere este o instrucțiune de vânzare/cumpărare dupa inchidereaperioadei
de tranzacționare

12. Ordinul la zi:

a) trebuieexecutatnumaiîncursulzileiîn care a fostlansat
b) invetitorul are dreptul de a-l anulaoricândîninteaexecutăriilui
c) laîncheiereazilei de tranzacționareordinulneexecutat se anuleazăautomat.
d) in absențauneimențiuniexprese, toateordinele sunt considerate ordine de tranzacționare la zi.
e) arevalabilitateamaximă de până la șaseluni

13. Înfuncție de intervalul de timpîn care un ordinîșipăstreazăvalabilitateaexistă:

a) ordin la zi, care trebuieexecutatnumaiîncursulzileiîn care a fostlansat;
b) ordinbursiercutermen de valabilitateaprestabilită de investitor;
c) ordinbursiercutermen de valabilitateaprestabilită de broker;
d) ordin la săptămână, care trebuieexecutatnumaiîncursulsăptămâniiîn care a fostlansat.

A(a+b), B(a+c+d), C(a+b+c+d), D(c+d)

14. Sunt ordinespeciale:

a) Ordinul la piață-nu ține (Market not held order).
b) Ordindintr-o dată-sau-deloc (Fill-or-kill order).
c) Ordinvalabil-până-la-anulare (Doog-till-canceled order).
d) Ordin la piațădacăesteatins (Market if touched order).
e) Ordinulunul-îl-anulează-pe-celălalt (One-cancels-the-other order).

15. Care dintreurmatoareleafirmatii sunt adevarate:

a) Ordinsau-mai-bine (Or-betterorder) este plasatfoarteaaproapefață de cursul de pepiațăși este
introduscuscopulde aprinde o mișcareputernică a pieței.
b) Ordinsau-mai-bine (Or-betterorder) esteutilizatcând un
investitordoreștesăangajezesausălichidezerapid o poziție, fără a-
șiasumarisculasociatunuiordin la piață.
c) Ordindintr-o dată-sau-deloc (Fill-or-kill order) estefolositfrecvent.
d) Ordinsau-mai-bine (Or-betterorder) se mai numeste si ordindeschis
e) Ordinvalabil-până-la-anulare (Doog-till-canceledorder) rămâneactivînringulburseipânăcând
este executatsaupânăcândinvestitorulîlanulează.

16. Care din afirmatii sunt adevarate in legatura cu a douafaza a tranzactieibursiere:

a) In fazalicitațieibursiere, dupăceprimeșteordinul, brokerul de ring fie cătranzacționează cu

ajutorulcalculatorului, fie cănegociează cu un specialist, fie cu alt broker, participă la procesul
 de contractarebursierăsimultană cu stabilireaprețului, procesdesfășuratîncondiții de
concurențăliberă.
b) Rezultatullicitațieibursiereestecontractulbursier care estestandardizatșiprin care o
partevindeiarcealaltăpartecumpărătitlulbursier la
prețulnegociatșistabilitînurmaprocesuluinumitlicitațiebursieră.
c) Prețulnegociat in fazalicitațieibursierepoartădenumirea de curs bursier.
d) Cursulbursier este comunicatoficialpentru a fi afișatsau transmis presei,
publiculuiîngeneralsausistemuluiinformativ al burseiînparticular.

17. Tipuri de licitațiebursieră pot fi:

a) licitațiepebază de carnet de ordine;
b) licitațieprinafișare;
c) licitațiepringroapă;
d) licitațieprindenuntare publica
e) Licitație electronica

18. Cursulbursiereste:
a) prețul la care este cotata la bursă un titlu de valoaresau o valută, la un moment dat;
b) taxăpevaloareadăugată a bursei de valori;
c) prețuluneiacțiuni la bursainvestițiilor;
d) prețul la care este cotatăbursa de valori.

19. Operațiunea ce
realizeazăîndeplinireasarcinilorreciprocealecumpărătoruluișivânzătoruluieste:
a) operațiunea de înființare;
b) operațiunea de lichidare;
c) operațiunea de insolvență;
d) operațiunea de stagnare.

20. Procesul de lichidareaoperațiunilorbursiere a cunoscutdouăetape:

a) Lichidareaindirectă, lichidareabursieră.
b) Lichidareabursieră, lichidareadirectă.
c) Lichidareadirectă, lichidareacentralizată.
d) Lichidareaindirectă, lichidareacentralizată.

21. Care dintreafirmatiile de mai jossuntadevarate?

a) Operațiunea ce realizeazăîndeplinireasarcinilorreciprocealecumpărătoruluișivânzătorului se
numeștelichidare (clearing).
b) Înprocesul de lichidareaparșioperațiunile de compensare (settlement) șivânzare.
c) Contractelebursiere sunt standardizate, acestlucrudeterminândcășiexecutarea lor
estestandardizată.
d) Lichidareadirectă este utilizată mai ales de burseledezvoltate cum ar fi CBOT
e) Lichidareacentralizată este metodacea mai utilizatăastăziși care
realizeazăconcentrareatuturoroperațiilor de lichidareînmânaunorinstituțiispecializate