Introducere in analiza economico-financiara

Capitolul 1
CA= cifra de afaceri q=cantitate p=pret
CA=q*p CA q
p

1. Influenta modificarii cantitatii vandute asupra cifrei de afaceri:

∆ CA q=q 1 p0 −q 0 p0=(q 1−q 0) p 0

2. Influenta modificarii pretului de vanzare asupra cifrei de afaceri:

∆ CA p=q 1 p1−q1 p 0=q1 ( p1 −p 0)

LUNGU DIANA GEORGIANA 1

 Introducere in analiza economico-financiara
Pentru mai multe produse
i-ia valoarea pentru fiecare produs.
CA=Q∗P

P=
∑ gi ¿ p i
100

Precalculat =
∑ g i1 ¿ p i 0

100
Q=∑ qi

qi
gi= ∗100
∑ qi
CA Q
P gi
pi

1. Influenta modificarii cantitatii totale vandute (Q) asupra modificarii cifrei de afaceri:
∆ CA Q=(Q1−Q0 ) P0
2. Influenta modificarii pretului mediu de vanzare ( 𝑃ത ) asupra modificarii cifrei de afaceri:
∆ CA P =Q1(P 1−P0 )
2.1. Influenta structurii pe categorii de produs asupra modificarii cifrei de afaceri:

∆ CA g =Q1 (
∑ gi ¿ pi − ∑ gi0 ¿ pi )
1 0 0

i
100 100
2.2. Influenta pretului de vanzare pe categorii de produse asupra modificarii cifrei de afaceri:

∆ CA Q=Q1 (
∑ gi ¿ pi − ∑ gi1 ¿ pi )
1 1 0

100 100

LUNGU DIANA GEORGIANA 2

 Introducere in analiza economico-financiara

Daca nu am informatii despre pret si cantitate

CA=∑ q∗p ∆ CA =CA 1−CA 0

CA q CA Q
p P

p1
Ip= ∗100
p0
q1 p 1 CA 1
Ip= ∗100= ∗100
q1 p 0 CA rec

1. ∆ CA q=(q1 −q0 ) p 0
2. ∆ CA p=q 1( p 1− p0 )

CA 1
CA rec =
Ip
q1
Iq= ∗100
q0
q1 p0 CA
Iq= ∗100= rec ∗100
q0 p0 CA 0

LUNGU DIANA GEORGIANA 3

 Introducere in analiza economico-financiara

Capitolul 2. Analiza activitatii de productie si comercializare

A. Vanzari – CA
B. Productie destinate vanzarii -Qf (=productie marfa fabricata)
C. Productia exercitiului – Qe (= totalitatea productiei din intreprindere)
Qe=Qv +∆ Qs+Qi
Qv = productie vanduta Qs = productie stocata Qi=productie imobilizata
D. Valorea adaugata – VA (=surplusul realizat la nivel de intreprindere peste consumurile de
la terti [surplusul ded bogatie] prin utilizarea factorilor de productie)

I. Metoda sintetica:
VA = Qe – Ci
Ci = consum intermedial
VA = Qc + MC - Ci
MC = marja comerciala
MC = Vmf - Chmf
Vmf = venituri vanzare marfuri Chmf = cheltuila marfuri
II. Metoda aditiva:
VA = Ch pers + Ch amortizare si provizioane + Ch alte impozite taxe + Ch dobanzi + Rez
din exploatare recalculate

LUNGU DIANA GEORGIANA 4

 Introducere in analiza economico-financiara

Corelatii ale indicatorilor valorici (CA, Qf, Qe, VA)

I. Ca raport static
CA
≥1 Arata evolutia stocurilor de produse finite
Qf
Qf
≥1 Arata evolutia stocurilor de productie neterminata
Qe
VA
¿1 Arata modificarea ponderii ch. intermediare
Qe

II. In dinamica
CA
I ≥1  Scaderea ponderii de produse finite
Qf
Qf
I ≥1  Scaderea ponderii de productie neterminarta
Qe
VA
I ≥1  Scaderea procentului consumului intermediar
Qe

Analiza cifrei de afaceri (CA)

Analiza se poate face structural:
 Pe produse
 Pe client
 Pe sectoare (la nivelul de sectoare de activitate) -> cote de piata
Cpiata| | CAcompanie
¿= ∗100¿
CAtotalpiata

CAcompanie
Cpiata relativa = ∗100
CAlider

LUNGU DIANA GEORGIANA 5

 Introducere in analiza economico-financiara

Analiza factoriala a CA
CA= q*p
CA =Q∗P

P=
∑ gi ¿ p i
100

CA=∑ q∗p
CA=CA
CA
CA=Ns =Ns∗Wa
Ns
CA
Wa=
Ns
Ns∗Qf
∗CA
Ns
CA= =Ns∗Wa∗β
Qf
CA
β=
Qf
Ns∗Mf
∗Mfp
Ns
∗Qf
Mf
∗CA
Mfp
CA=
Qf
Mf
∗Mfp
Ns
∗Qf
Mf
Wa=
Mfp

Legenda formule

LUNGU DIANA GEORGIANA 6

 Introducere in analiza economico-financiara
Nr mediu de salariati
Ns
Productivitatea medie a muncii/ randamentul mediu al muncii (productivitate –
Wa
oameni; randament – utilaje)
CA Gradul de valorificare a productiei marfa fabricata
Qf
Mijloace fixe medii
Mf

Mijloace fixe productive medii

Mfp
Mf Gradul de inzestrare tehnica a muncii
Ns
Mfp Ponderea mijloacelor fixe productive in totalul mijloacelor fixe sau compozitie
Mf tehnologica
Mfp
'
Mf Mijloace fixe active medii
Mfa
Qf Randamentul mijloacelor fixe productive
Mfp
Marja comerciala (MC)

MC = Vmf - Chmf
MC = MC
 Pentru un produs:
MC
MC=CA
CA
MC
r mc = r mc −rata marjei comerciale
CA
 Pentru mai multe produse:
MC=CA∗Rm

Rm=
∑ g i Rmci ( % ) Rm−rata medie a marjei comerciale
2
100
Rmc i−rata a marjei comerciale pe categorii de produse

MC CA

LUNGU DIANA GEORGIANA 7

 Introducere in analiza economico-financiara
gi
Rm
Rmc i

Analiza valorii adaugate (VA)

1. Metoda sintetica
VA = Qc + MC - Ci
MC = Vmf – Chmf
2. Metoda aditiva
VA = Ch pers + Ch amortizare si provizioane + Ch alte impozite taxe + Ch dobanzi + Rez din
exploatare recalculate
Ratele valorii adaugate ( RVA ):
VA VA
 RVA = ∗100 <1
CA CA
Chp
 Rata de renumerare cu personalul: R P= ∗100
VA
Chimpozite si taxe
 Rata de remunerare a statului: R stat= ∗100
VA
Ch amortizare
 Rata de remunerare a capitalului ethnic (mijloace fixe): Ram = ∗100
VA

LUNGU DIANA GEORGIANA 8

 Introducere in analiza economico-financiara
Ch dobanzi
 Rata de remunerare a creditorilor: R= ∗100
VA
Profit net
 Rata de remunerare a intreprinderii: R= ∗100
VA
Dividende
 Rata de remunerare a actionarilor: R= ∗100 \
VA
Analiza factoriala a valorii adaugate
Ci
VA =Qe−Ci=Qe(1− )
Qe
Qe∗VA
VA = =Qe∗Va
Qe
VA
Va= - trebuie sa tinda catre 1 astfel ponderea consumurilor de la terti (Ci) sa scada.
Qe
¿ VA=Qe∗Va∨¿
T∗Qe
∗VA
T
VA = =T∗Wh∗Va
Qe
Qe
Wh=
T
T =Ns∗t
t=Nz∗Nh
Qe Qf CA
Wa= sau sau
Ns Ns Ns
Qe Qf CA Qe Qf CA
Wh= sau sau = sau sau =¿ Wa=Wh∗t
Ns∗t Ns∗t Ns∗t T T T
Ns∗t∗Qe
∗VA
T
VA = =Ns∗t∗Wh∗Va
Qe

Va=
∑ gi Vai
100
Ns∗Mf
∗Mfp
Ns
∗Qe
Mf
∗VA
Mfp
VA =
Qe

LUNGU DIANA GEORGIANA 9

 Introducere in analiza economico-financiara
VA =Qe∗Va
VA =T∗Wh∗Va−Ns∗t∗Wh∗Wa

Legenda formule
Timpul total lucrat la nivel de companie
T
Timpul mediu lucrat de catre un salarial la nivel de an
t
Nr mediu de zile lucrate
Nz
Nr mediu de ore lucrate
Nh
Productivitatea medie anuala
Wh
Valoarea medie adaugata pe categorii de produse
Vai

Analiza cheltuielilor

Ch materii prime
Exploatare Ch personal
Ch amortizarea
Cheltuieli
Ch cu dobanzile
Financiara Ch cu diferentele de curs
valutar

Variabile
Cheltuieli
Fixe
Cheltuieli corelate cu cifra de afaceri

LUNGU DIANA GEORGIANA 10

 Introducere in analiza economico-financiara
Eficienta cheltuielilor:
Ch
CH la1000lei CA = ∗1000
CA
CA=∑ q∗p

Ch=∑ q∗c

CH la1000lei CA =
∑ q∗c ∗1000
∑ q∗p
Daca ↑ p atunci ↓ CH la 1000lei => ↑ eficienta
Daca ↓ p atunci ↑ CH la 1000lei => ↓ eficienta

CH
la1000lei CA
=
Ch
∗1000=
∑ q∗c ∗1000
CA ∑ q∗p
CH la1000lei CA =
CV
∗1000=
∑ q∗cv ∗1000
CA ∑ q∗p
la1000lei CA CF CF
CH = ∗1000= ∗1000
CA ∑ q∗p

Analiza cheltuielilor materiale la 1000 lei CA

CH mat
la1000 leiCA
=
Chmat
∗1000=
∑ q∗c m ∗1000
CA ∑ q∗p
c m=∑ c s∗p ,
c s =consum specific

p, = pret de aprovizionare

CH mat 1000CA =
∑ q∗c s∗p,∗1000
∑ q∗p

LUNGU DIANA GEORGIANA 11

 Introducere in analiza economico-financiara

Analiza cheltuielilor cu amortizarea

Ch am Vmf ∗c
CH amla1000lei CA = ∗1000= ∗1000
CA CA
Vmf =valoarea medie a mijloacelor fixe
c=cotamedie de amortizare
Vmf =Vi+Vm intrare−Vm iesire
Vi = valoare initiala

c=
∑ gi∗ci
1002

LUNGU DIANA GEORGIANA 12

 Introducere in analiza economico-financiara

Analiza cheltuielilor cu personalul

Timpul mediu lucrat de catre un salarial la nivel de an

t
Nr mediu de zile lucrate
Nz
Nr mediu de ore lucrate
Nh
Timp total lucrat om/h
T
Salariul mediu anual
Sa
Salariul mediu pe ora
Sh

LUNGU DIANA GEORGIANA 13

 Introducere in analiza economico-financiara
Nr mediu de salariati
Ns
t=Nz∗Nh
T = N s∗t

Chsal=Ns∗Sa=Ns∗t∗Sh
Chsal
Sa=
Ns
Sa=t∗Sh

Cheltuieli cu salariile la 1000 lei CA

Chsal Ns∗Sa Sa
Chsal 1000CA = ∗1000= ∗1000= ∗1000
CA Ws∗Wa Wa

Ns∗Chsal
Chsal=Ns∗Sa=
Ns

LUNGU DIANA GEORGIANA 14

 Introducere in analiza economico-financiara
Ns∗CA
∗Chsal
Ns
Chsal=
CA
Wa=t∗Wh
CA
Wa=
Ns
Chsal
Cs=
CA
Chsal=Ns∗t∗Wh * Cs

Analiza cheltuielilor cu dobanzile

Credite AC
∗Chdob ∗Credite
Ch dob CA CA
Ch dob1000CA = ∗1000= ∗1000= ∗Rd∗1000=¿
CA Credite AC
AC∗k∗Rd
1002
¿
CA
Credite
k= ∗100
CA

LUNGU DIANA GEORGIANA 15

 Introducere in analiza economico-financiara
Chdob
Rd= ∗100
Credite

LUNGU DIANA GEORGIANA 16