09.10.

2009

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA
CURS 1
Profesor: SUCIU GHEORGHE

ANALIZA ACTIVITATII DE PRODUCTIE SI COMERCIALIZARE

CIFRA DE AFACERI (CA)
Cuprinde totalitatea veniturilor realizate din livrari de bunuri , executarea de lucrari si
servicii.
Cuprinde conturile 701-708+7411 si contul 766 daca firma are ca obiect de activitate
leasingul.
Veniturile din exploatare sunt mai mari decat CA intrucat includ si conturile 711,721,722
si 758.

PRODUCTIA FABRICATA
Cuprinde totalitatea produselor realizate si destinate vanzarii precum si contravaloare
serviciilor prestate catre terti.

VALOAREA ADAUGATA
Exprima masura valorii realizate prin activitatea societatii comerciale , ea se determina
ca diferenta intre productia exercitiului si consumurile de la terti.
VA=Qe-Ct
VA= Valoarea adaugata
Qe= Productia executata
Ct= Cheltuieli de la terti.

PRODUCTIA EXERCITIULUI
Reflecta volumul total al activitatii productive dintr-o perioada de timp determinate .
Ea este formata din productia vanduta , variatia productiei stocate si productia realizata in
scopuri proprii si capitalizata.
Qe=Qv+-Qs+ Qi
Qe= productia exercitiului
Qv= Productia vanduta
Qs= productia stocata
Qi= Productia imobilizata
Exista o situatie favorabila atunci cand avem urmatoarele corelatii :
- indicele CA mai mare s-au egal cu indicele productiei realizate.

1. - ICA>IQf => ca scade stocul

2. – IQf >IQe => ca scad stocurile si productia imobilizata

ICA= Indicele cifrei de afaceri

IQf = Indicele productiei fabricate
IQe= Indicele productiei exercitiului.
Exemplu. 1000
CA 2008=1000 => ICA=-------- = 125%
CA 2007= 800 800

Indicele valorii adaugate.

IVA>IQe => Scaderea ponderii cheltuielilor de la terti.

ANALIZA PRODUCTIEI FIZICE PE SORTIMENTE

Productia fizica reprezinta totalitatea valorilor de intrebuintare rezultate din activitatea
productiva care pot fi puse in circuitul economic.
Pentru caracterizarea indeplinirii programului de fabricatie se utilizeaza 2 indicatori:
- Coeficientul mediu de sortiment Ks
- Coeficientul de nomenclatura Kn
Ks ia valori intre 0-1
Cand Ks=1 avem 2 situatii
- programul de fabricatie a fost realizat la toate sortimentele in proportie de 100%
- cand programul a fost realizat si deposit la toate sortimentele indifferent de
proportia de realizare .
Cand Ks>1 semnifica :
- programul nu a fost realizat atat pe total cat si pe sortimente indiferent de
proportia de nerealizare .
- programul de fabricatie a fost realizat si depasit pe total dar la cel putin un
sortiment nu s-a realizat nuvelul prevazut.

COEFICIENTUL DE NOMENCLATURA Kn
Se stabileste conform relatiei .
n
Kn=1 - ───
N
n = numarul de produse la care nu s-a realizat programul
N= numarul total al produselor , serviciilor.
Pentru caracterizarea structurii productiei se foloseste ponderea (greutatea specifica) a
fiecarui sortiment (produs) in totalul productiei. ∑|Δg|
Coeficientul mediu de structura s-au sortiment Ka se determina conform relatiei 1- ───
100
∑|Δg|= abaterea negative a ponderii pe sortiment

ANALIZA CORELATA A COEFICIENTULUI DE SORTIMENT ,

COEFICIENTUL DE STRUCTURA SI INDICELUI PRODUCTIEI
Avem mai multe situatii
a) Ks=1 Ka=1 IQ= 1 => programul de productie a fost realizat la toate produsele in
aceasi proportie de 100%.
Daca avem 3 produse A,B,C.
A=100% B= 100% C= 100%
b) Ks=1 Ka= 1 IQ>1 => la toate produsele s-a depăsit in aceasi proportie
A=110% B= 110% C= 110%
c) Ks=1 Ka < 1 IQ > 1 => programul a fost realizat la toate sortimentele in proportii
diferite .
A= 120% B= 108% C= 130%
d) Ks< 1 Ka < 1 IQ >1 => Progarmul a fost realizat pe total intreprindere ( Iq>1) in
proportii diferite (Ka<1) insa cel putin un sortiment nu a fost realizat (Ks<1)
A= 130% B=110% C= 96% IQ = 119,5%
e) Ks<1 Ka=1 IQ <1 => programul nu a fost realizat la toate sortimentele in aceasi
proportie (Ka=1)
A=95% B=95% C=95%
f) Ks<1 Ka<1 IQ<1 => programul nu a fost realizat la nivel de intreprindere adica
adica ( IQ<1) iar nerealizarile la unele sortimente sunt mai mari decat depasirile la alte
sortimente.
A=105% B=98% C= 74% IQ=93.8%

Aplicatie 1
IQf =106%
IQe = 105%
ICt = 108%
a) cresterea ponderii valorii adaugate in productia exetcitiului Qe si a stocurilor in
productia neterminata .
b) scadetea ponderii valorii adaugate in productia exercitiului Qe si a stocurilor in
productia neterminata .
c) scaderea ponderii valorii adaugate in productia exercitiului si cresterea stocului de
productie neterminata .
d) cresterea ponderii valorii adaugate in productia exercitiului Qe si reducerea
stocului in productia neterminata .
e) cresterea ponderii consumului de la terti in productia exercitiului si scaderea
stocului in productia neterminata.
IQf = 106%
IQe =105% => scade productia neterminata

IQe =108%
IQf = 107% => creste pondera productiei neterminate

IQe = 105%
ICt =108% => scade ponderea valorii adaugate in productia exercitiului
VA= Oe-Ct
40 = 200 - 160
20% 100% 80%
Perioada 1 = 200×105%
37,2 = 210 172,8
17,7 =100% -82.3 (172.8/210 =82.3) pondere => Variante corecta b

Aplicatie 2
- Coeficientul mediu de sortiment Ks=0.9%
- Coeficientul de analiza Ka=1
 - Volumul fizic al productiei Ia=1%
Aceasta semnifica :
a) – productia nu a fost realizata la cel putin un produs dar a fost depasita la
celelalte.
b) – productia nu a fost realizata la cel putin 2 produe insa a fost depasita la altele.
c) – productia a fost realizata si depasita la toate produsele in proportii diferite.
d) – productia nu a fost realizata la toate produsele in aceasii proportie .
e) – productia realizata corespunde cu productia programata
Varianta corecta este D 98%

ANALIZA CIFREI DE AFACERI (CA)

La intreprinderile productive CA este agala cu productia vanduta si se calculeaza
conform relatiei.
CA=ΔQ×p
Q= volumul fizic al vanzarilor
P= pretul de vanzare unitary
La societatile comerciale CA se stabileste astfel.
A
CA=D×----
100
D= volumul desfacerilor de marfuri
A= adaosul commercial.
La entitati cu activitate complexa CA reprezinta suma celor 2 .
A
CA=EQ×p+D×----
100
Gradul de valorificare al productiei fabricate GV este dat de raportul.
CA
GV=----- x 100
Qf
CA marginala exprima variatia veniturilor unei intreprinderi generata de cresterea s-au
scaderea cantitatii vandute conform relatiei.
DCA
Cam=------
DQ
Cifra de afaceri critica CAmin reprezinta ivelul vanzarilor la care se asigura acoperirea
integrala a cheltuielilor, pragul de la care firma incepe sa fie profitabila.
CHF
CAmin=-------
100-Rv
CHF= costuri fixe
Rv = rata medie a cheltuielilor variabile
CV
Rv = -----
CA
CV= cheltuieli variabile
ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI (CA)
Acesa analiza se face cu ajutorul urmatorilor indicatori.
1- Coeficientul de concentrare GINI-STRUK (G)
________
| n∑gi²-1
G = √ -----------
n-1
Gi= ponderea produsului i in CA
n = numarul produselor
Coeficientul G poate lua valori in intervalul 0-1 astfel:
- cand G tinde catre 1 rezulta ca in structutra activitatii cateva produse contribuie
in cea mai mare parte la realizarea CA
- cand G tinde catre 0 majoritatea produselor participa la realizarea CA

2- Indicele HERFINDHAL (H)

n
H = Egi²
n =1 1
Indicele HERFINDHAL ia valori intre --- si 1.
n
Cand H tinde catre 1 cateva produse contribuie la realizarea CA
1
Cand H tinde catre --- majoritatea produselor participa la realizarea CA.
n

ANALIZA FACTORIALA A CA
Un model de analiza factoriala este urmatorul :
Qe CA
CA=Np×----- ×-----
Np Qf
Np= numarul de personal
Qf = productia fabricate
CA= cifra de afaceri
Factorii de influenta vor fi:
Qfo CAo
a) ΔNp=(Np1-Npo)×----- ×-----
Npo Qfo

b) Influenta productivitatii muncii.

ΔQf Qf1 Qfo CAo

------- = Np1(----- - ----- ) × -----
ΔNp Np1 Npo Qfo

c) Influenta gradului de valorificare a productiei fabricate .

Relatia poate fi:
Qf1 CA1 CAo
ΔGv = Np1 × ----- × (------ - ------ ) (produtia valorica)
Np1 Qf1 Qfo

ΔQf
ΔNp + ----- + ΔGv = CA
ΔNp

Al doilea model de analiza factoriala este urmatorul:

CA=ΔQ×p
ΔCA= CA1-Cao=∑Q1p1-∑Qopo din care
a) Influenta modificarii volumului fizic al productiei Δq
Δq=∑Q1Po-∑qoPo ( productia fizica)
b) Influenta pretului de vanzare.
Δp=∑q1p1-∑q1po
∑q1po=CA din care perioada curenta exprimata in preturi de vanzare din
periaoda de baza.

ANALIZA VALORII ADAUGATE (VA)

VA exprima cresterea (plusul) de bpgatie care se obtine prin activitatea tehnico
productive.
VA se stabileste prin 2 metode :
A- Metoda sintetica s-au a diferentei care presupune scaderea din productia exercitiului
a consumurilor la terti.
B- Metoda analitica presupune insumarea urmatoarelor componente:
- salarii.
- contributii pentru asigurari si protectie sociala .
- provizioane aferente exploatarii .
- cheltuieli cu dobanzi impozite sit axe .
- rezultatul exploatarii.

Analiza factoriala a valorii adaugate .

__
VA = Qe×va __
VA = Ns×Wa×va

va= valoarea medie adaudata la un leu productie a exercitiului.

__ Va
va = ----
__ Qe
Wa = productia medie anuala.
Ns = numarul de salariati.
Aplicatie la primul model de analiza
__
VA =Qe × va
1. Influenta modificarii productiei exercitiului DQe
__
ΔQe=(Qe1-Qeo)× va
Analiza de gradul 2
Modificarii fondului total de timp DT
___ Ns
ΔT = (T1-To)×Who×Vao <
T
Qe = T×Wh
Influenta modificarii productiei orare .
___
ΔWh = ( T1(Wh1-Who)×Vao
ΔT+ΔWh= ΔQe
2. Influenta varietatii valorii medii adaugate la 1 leu productie a exercitiului.
__ __ __
ΔVa = Qe1(Va1-Vao)
Aplicatie 2.
Coeficientul de concentrare (G) si indicele (H)
Calculati pentru o fima care realizeaza 10 produse pot avea urmatoarele valori si
semnificatii.
a) G = 0,94
H = 0,9 si semnifica grad ridicat de concentrare a CA.
b) G = 0,76
H = 0,9 si semnifica grad ridicat de concentrare a CA.
c) G = 0,35
H = 0,3 si semnifica distributie uniforma a CA.
d) G = 0,47
H = 0.3 semnifica distributie uniforma a CA.
e) G = 0,32
H = 0,3 si semnifica distributie uniforma a CA.
Calculam:
_______ ________ ____
| nEgi²-1 | 10×0,9-1 | 8
G= √---------- = √------------ = √------ = 0,94 pH = 0,9
n-1 9 9
________ ____
| 10×0,3-1 | 2
Pentru H=0,3 => G= √----------- = √------= 0,47
9 9
a= corect
b= incorect
c= incorect
d= corect
Aplicatie.

Indicatori Perioada de baza Perioada curenta

Qf 1.800.000 1.760.000
CA 1.780.000 1.770.000
Ns 23 21
Influenta numarului de personal si gradului de valorificare a productiei fabricate asupra
CA este de :
A 150.600 ; 54.750
B 160.800 ; 10.000
C -128.663 ; -10.000
D -154.783 ; 29.557
E -136.589 ; 17.780

Influenta numarului de personal .

Qfo Cao 1.800.000 1.780.000
ΔNp = (Np1-Npo)× ------ × ------- = (21-23) ------------ × -------------- = - 154.783
Npo Qfo 23 1.800.000
Influenta gradului de valorificare
Qf1 CA1 CAo 1.760.000 1.770.000 1.780.000
ΔGv = Np×------- ( ------ - ------ = 21 ×-----------× (------------ - ------------- )= 29.557
Np1 Qf1 Qfo 21 1.760.000 1.800.000
Varianta corecta D

ANALIZA CHELTUIELILOR INTREPRINDERII

Cheltuielile se inregistreaza pe feluri de cheltuieli (dupa natura lor si se grupeaza in ):
a) cheltuieli de exploatare conturile 601-665,668,669
b) cheltuieli financiare contul 666 cuprind - pierderi din creante
- investitii financiare cedate
- diferente de curs valutar
- dobanzi
- sconturi acordate clientilor
c) cheltuieli extraordinare - pierderi din calamitati
- incendii ,explozii ,cutremure.
ANALIZA CHELTUIELILOR LA 1000 LEI CA
Se calculeaza conform relatiei.
1000 ∑Qc -> (cheltuieli)
CCA = --------×1000
∑Qp -> (CA)
Q= cantitatea fizica vanduta
c= costul produsului
p= pretul de vanzare unitary
Q----> p----> c
Reducerea nivelului cheltuielilor la 1000 lei CA se explica prin influenta urmatorilor
factori:
1) Structura productiei vandute
∑Q1co ∑Qoco
ΔQ=---------- × 1000 - ---------×1000
∑Q1po ∑Qopo
2) Influenta pretului de vanzare
∑q1co ∑q1co
Δp=--------- ×1000 - --------
∑q1p1 ∑q1po
2) Influenta costului
∑q1c1 ∑q1co
Δc=-------- ×1000 - -------
∑q1p1 ∑q1p1

ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE

Cheltuielile variabile sunt dependente de evolutia volumului de activitate
modificandu-se in acelasi sens cu acesta .
Pe unitatea de produs aceste cheltuieli capata un caracter relative constant
In categoria cheltuielilor variabile se include:
- cheltuilile cu materiile prime si materialele directe
- cheltuielile cu manopera directa
Analiza factoriala a cheltuielilor variabile la 1000 CA este data de relatia
1000 ∑Q×Cv
CvCA = ---------- ×1000
∑Q×p
Costul c = cv+cf
cv = cheltuieli variabile
cf = cheltuieli fixe.
Ordinea de analoiza este Q--> p--> c
Aplicatie
Sa se afle influenta modificarii structurii productiei vandute asupra cheltuielilor la
1000 CA conform datelor urmatoare.
Po P1
CA = (qopo)160.000 180.000 (q1p1)
Ch af.CA (qoco) 86.000 99.000 (q1c1)
ip - 115% ip= indicele pretului
ic - 110% ic= indicele costului
∑q1p1 180.000
∑q1po =--------- = --------- = 156.521
ip 115%
∑q1c1 99.000
∑q1co =-------- = --------- = 90.000
ic 110%
∑q1c1 ∑q1co 90.000 86.000
Δq=(-------- - --------) ×1000 = -------- - ---------- ×1000 = 37.5 lei la 1000 lei
∑q1po ∑qopo 156.521 160.000
 86.000/160.000*1000 cost =537.5
Po -1000 lei CA <
Profit = 462,5
99.000 550 cheltuieli
P1 = --------- <
180.0 450 profit
1000
Intrebare test
CA recalculata semnifica (∑q1po)
a) productia vanduta in anul curent exprimat in pretul perioadei de baza
b) productia vanduta in anul de baza exprimata in pretul perioadei de baza
c) productia vanduta in anul curent exprimata in pretul perioadei curente
d) este data de relatia ∑q1po
e) este data de relatia ∑q1p1
Raspuns corect a si d