E- book

Tranzacționarea de Mărfuri CFD

pentru începători
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Cuprins

Ce este, mai exact, o marfă? ............................................................................................................... 5

Analiza fundamentală poate fi decisivă: ........................................................................................... 8

Date de urmărit .................................................................................................................................... 10

Sezonalitatea și starea vremii ........................................................................................................... 10

Analiză Tehnică ................................................................................................................................... 12

Piața sau prețul include deja toate informațiile ............................................................................. 12

Prețurile se mișcă în trenduri ............................................................................................................ 12

Istoria se repetă ................................................................................................................................... 13

Estimarea viitorului ............................................................................................................................. 14

Managementul riscului ....................................................................................................................... 14

Stop Loss .............................................................................................................................................. 15

Ce este un ordin Stop Loss? .............................................................................................................. 15

Cum funcționează în practică un ordin Stop Loss? ...................................................................... 16

Take Profit ............................................................................................................................................ 17

Cum funcționează un ordin Take Profit în practică? .................................................................... 18

Elementele unei strategii de tranzacționare de succes: .............................................................. 19

2
 Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Avertisment cu privire la riscuri

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de
levier. 82% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest
furnizor. XTB S.A. VARȘOVIA SUCURSALA BUCUREȘTI. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți
modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde
banii.

Acest articol este furnizat cu scop strict informativ și educațional. Orice opinii, cercetări, analize, preţuri
sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu
este răspunzător pentru nicio pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig
care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la
cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau
rezultate. CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza
efectului de levier.

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a
Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a
Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de
investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul
Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din v16 aprilie 2014 privind abuzul de
piață (reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a
Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE)
2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele
tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții
sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de
conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul nr.
126/2018 privind pietele de instrumente financiare. Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare
diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de
evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară
individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de
vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA
nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea
instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care
comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în
acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare.

3
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Mărfurile reprezintă un sector unic al piețelor financiare. Unele dintre cele mai interesante

aspecte ale tranzacționării mărfurilor sunt legăturile complexe dintre cerere și ofertă, dintre

factorii economici și obiceiurile consumatorilor, acestea oferind prețurilor potențialul de a

fluctua puternic.

În timp ce mărfurile sunt componente esențiale ale produselor fabricate, producerea și

consumul lor depinde în cea mai mare parte de factori cum ar fi: climatul, sezonalitatea și

resursele. De exemplu, prețul petrolului a avut mult de suferit în ultimii ani, deoarece

producția a crescut mai repede decât cererea. Acest lucru duce la o creștere a stocurilor de

petrol, iar în consecință, prețul a scăzut puternic. În acest articol îți explicăm toate

aspectele importante în tranzacționarea mărfurilor.

4
 Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Ce este, mai exact, o marfă?

5
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

O marfă este, de obicei, o resursă naturală care poate fi procesată și vândută. Aici sunt
incluse bunurile agricole, metalele, energia, mineralele și multe altele.

Sursa: XTB Research

Este important de reținut faptul că vânzarea și cumpărarea de mărfuri se face, de obicei,

prin contracte futures standardizate pe mai multe burse. Asta înseamnă că nu este nevoie
să cumperi un baril de petrol pe care să-l depozitezi ulterior în magazia ta. Tot ceea ce
trebuie să faci pentru a deveni un trader de mărfuri este să accesezi un contract futures
sau un CFD, dacă ne referim la instrumentele oferite de către XTB, acestea din urmă fiind
instrumente financiare derivate al căror preț este format pe baza unor cotații preluate de pe
piețele unde se tranzacționează contractele futures.

6
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Cea mai cunoscută și cea mai veche bursă de mărfuri din lume este Chicago Board of
Trade (CBOT), unde traderii pot accesa contracte futures pe mărfuri agricole, inclusiv pe
grâu, porumb, ovăz, orez, soia și multe altele.

Cu toate acestea, faptul că tranzacționarea mărfurilor se face în principal prin contracte,

are unele implicații adiacente. De exemplu, contractele futures îi permit unui trader să
cumpere sau să vândă o marfă fără a fi nevoit să o stocheze, ceea ce atrage și speculatori
către această piață.

Din acest motiv, am putea împărți traderii de mărfuri în două grupuri: traderii “reali” și
speculatorii. Primul grup este reprezentat de cumpărătorii fizici și de producătorii de
mărfuri, care utilizează contractele futures în scopuri de hedging (pentru care au fost inițial
create în Japonia medievală). Acești traderi realizează sau preiau efectiv livrarea mărfurilor
fizice la expirarea contractului futures. Al doilea tip de trader de mărfuri este speculatorul.
Aceștia sunt traderii care tranzacționează pe piețele de mărfuri cu scopul exclusiv de a
profita de mișcările volatile ale prețurilor. Ei nu intenționează niciodată să efectueze sau să
preia livrarea mărfurilor în momentul expirării contractului futures. Settlement-ul
contractelor se realizează în aceste cazuri direct prin marcare la piață, în bani, între
cumpărător și vănzător. Ca o paranteză, aceste contracte sunt adesea descrise ca fiind un
joc cu cu sumă nulă, respectiv, tranzacții din care nu poate câștiga la un anumit moment
dat, decât una dintre părți. O astfel de situație ar putea avea implicații semnificative asupra
prețurilor.

Revenind la petrol, prețurile au scăzut brusc în primul trimestru al anului 2016. Mișcarea a
avut o susținere fundamentală, dar a fost forțată, în principal, de speculatorii care se
așteptau ca prețul petrolului să scadă la 10 dolari pe baril. În calitate de trader de mărfuri,
trebuie să iei în considerare și acest aspect.

7
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Analiza fundamentală poate fi decisivă:

În timp ce analiza tehnică este și aceasta utilă atunci când vine vorba despre
tranzacționarea mărfurilor, mulți traderi tind să se concentreze asupra factorilor
fundamentali. De ce anume fac asta?

Baza analizei fundamentale o reprezintă cererea și oferta. Cele două metode se rezumă la
o ecuație simplă. Totuși, lucrurile se complică atunci când încerci să previzionezi evoluția
prețurilor viitoare. Mărfurile se tranzacționează, de regulă, în cicluri; uneori stocurile sunt
reduse, iar prețurile ridicate, alteori există o cantitate prea mare dintr-o marfă, iar prețurile
scad. În general, mișcările prețurilor mărfurilor pot fi împărțite, utilizând analiza
fundamentală, în doar două categorii simple:

1. Dacă cererea este mai mare decât oferta, atunci prețurile ar trebui să crească
2. Dacă oferta este mai mare decât cererea, prețurile ar trebui să scadă

Desigur, aceste reguli funcționează de obicei, dar asta nu înseamnă că nu vei întâlni și
excepții. Piața este un loc complicat, cu mulți factori care ar putea influența prețurile.

După cum am menționat anterior, schimbările în structura ofertei ar putea juca un rol
esențial pentru cotațiile mărfurilor. Oferta pentru o marfă la un anumit moment dat
înseamnă cantitatea transferată din anii anteriori ai producției plus cantitatea care se
produce pe parcursul anului curent. De exemplu, oferta actuală de soia include culturile
actuale și cantitatea rămasă din recolta de anul trecut. Cu cât cantitatea este mai mare (în
condiții de cerere stabilă), cu atât prețurile ar trebui să fie mai mici. Oferta ar putea fi
influențată și de factori cum ar fi vremea, suprafața totală de hectare plantate, grevele de
producție, bolile de cultură și tehnologia.

8
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Sursa: XTB Research

Cererea reprezintă a doua parte a ecuației. Aceasta este cantitatea consumată pentru un
anumit nivel de preț. În general, cererea va crește atunci când prețul mărfii va scădea. Pe
de altă parte, cererea va scădea pe măsură ce prețul mărfii crește. Să ne gândim la un
exemplu simplu. Cu cât petrolul este mai scump, cu atât mai puțini și-l pot permite, deci
cererea devine mai mică. În situația în care prețul benzinei se dublează, probabil că vei
alege să călătorești cu autobuzul sau cu bicicleta în locul mașinii. Asta înseamnă că
cererea ta pentru benzină și, prin urmare, pentru petrol, va fi mai mică.

Dacă aspectul principal al analizei mărfurilor se referă la cerere sau la ofertă, să vedem ce
date ar trebui să analizăm pentru a estima dacă prețurile ar putea scădea sau crește.

9
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Date de urmărit
Sezonalitatea și starea vremii
Sezonalitatea este un element important în analiza fundamentală a mărfurilor. În timp ce
valutele și indicii tind să oscileze aleatoriu pe parcursul anului, mărfurile pot dezvolta
mișcări specifice unei anumite perioade din an. Prețurile unor mărfuri, cum ar fi porumbul
și grâul, se supun unor tendințe corelate cu ciclul anual de cultivare. De exemplu, piețele
înclină să împingă prețurile în jos în timpul recoltei, deoarece oferta este abundentă și riscul
interferențelor vremii asupra producției s-a disipat. În sens invers, prețurile cerealelor sunt
adesea încurajate să crească în timpul perioadelor de plantare și de creștere, pe măsură ce
speculatorii includ în prețuri prima de risc a vremii. Alte mărfuri, cum ar fi țițeiul, gazele
naturale și metalele prețioase nu au cicluri de producție predefinite pe bază de sezon, însă
consumatorii acestor produse au. De exemplu, prețurile la petrol sunt adesea mai ridicate
în primăvară, în așteptarea sezonului de vară încărcat, iar toamna gazele naturale
înregistrează o creștere a prețului, moment în care furnizorii stochează energia pentru
lunile de iarnă.

Să vedem un alt exemplu specific. Spre sfârșitul lunii ianuarie, se manifestă adesea o
tendință bullish pe piața unor cereale cum ar fi porumbul și soia. Când vine vorba despre
soia, avansul sezonier se extinde de obicei până în primele luni de vară. Pe de altă parte,
prețul porumbului rămâne adesea fără putere în martie. Trendul ascendent al cerealelor
este, de obicei, rezultatul primei de risc care se cimentează pe piețe ca o nesiguranță
privind sezonul de recoltare. Multe lucruri pot merge prost în timpul plantării, iar traderii știu
că o orientare bullish poate fi tranzacția anului dacă sezonul plantării nu se aliniază la
așteptări. Pe graficul de mai jos poți vedea performanța prețului grâului pentru fiecare lună
din ultimii 5 ani.

10
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Sursa: Bloomberg

Apare un alt factor ce merită luat în calcul. Vremea, după cum am indicat mai devreme,
poate avea un rol important pentru piața mărfurilor. Cu cât este mai frig, cu atât gazele
naturale pot fi mai scumpe. Mai mult, vremea rece poate fi dăunătoare pentru culturi, ceea
ce poate împinge prețurile în sus pentru grâu sau alte mărfuri agricole. Așadar, nu doar
sezonalitatea în sine trebuie luată în calcul, ci și vremea.

Astfel, există un tipar care se aplică în mod obișnuit unei piețe de mărfuri în ceea ce
privește sezonalitatea? Nu chiar. Sezonalitatea este un instrument simplu care indică ceea
ce s-a întâmplat cu piețele în trecut, însă nu dictează ceea ce se va întâmpla anul acesta și
nici istoria nu garantează că anumite tendințe se vor repeta în viitor. Acestea fiind spuse,
sunt șanse ca istoria să se repete, iar consultarea tiparelor sezoniere, înainte de a acționa,
reprezintă un avantaj în această situație.

Efectul asupra pieței depinde în mare măsură de comparația dintre datele publicate și
așteptările pieței. Cu cât diferența dintre cele două este mai mare, cu atât impactul asupra
pieței este mai mare. Poți fi la curent cu cele mai importante informații despre publicările
de date fundamentale cu ajutorul calendarului nostru economic. Fiecare publicare este
clasificată după gradul de impact : Ridicat, Mediu sau Scăzut, în funcție de potențialul său
de a declanșa volatilitate în piață.

11
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Analiză Tehnică
În timp ce analiza fundamentală se concentrează pe informațiile economice ale unei
companii, mărfi sau monede, analiza tehnică se concentrează pe grafic pentru a estima
mișcările de preț din viitor. Analiza tehnică este una dintre cele mai cunoscute metode
folosite astăzi de traderi pentru a identifica oportunități de tranzacționare, bazându-se pe
trei principii:

1. Prețul include deja toate informațiile

2. Prețurile se mișcă în trenduri
3. Istoria se repetă

Piața sau prețul include deja toate informațiile

Analiza tehnică ține cont doar de mișcările prețului, ignorând factorii fundamentali,
presupunând că aceștia sunt incluși în mișcări. Astfel, tot ce trebuie analizat este prețul în
sine. Desigur, un eveniment neașteptat – cum ar fi un dezastru natural sau tensiunile
geopolitice – poate afecta o anumită piață, dar analiza tehnică nu ia în considerare motivul
din spate. Un analist tehnic se concentrează pe graficul în sine și pe formele, modelele și
formațiunile care apar pe grafic.

Prețurile se mișcă în trenduri

În analiza tehnică se consideră că mișcările de preț urmează trendul. Aceasta înseamnă că,
după ce a fost stabilit un trend, viitoarele mișcări de preț vor avea loc, cel mai probabil, în
direcția trendului, posibilitatea ca acestea să fie opuse, fiind mică. Majoritatea strategiilor
tehnice de trading sunt bazate pe acest concept.

12
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Sursa: xStation5

Istoria se repetă
Piatra de temelie a analizei tehnice este convingerea că istoria tinde să se repete. De
exemplu, dacă prețul petrolului a crescut înainte de publicarea raportului EIA, un trader ar
putea intra long pe OIL înainte de următoarele publicări ale acestui raport.

Ca urmare, analiștii tehnici folosesc date istorice privind prețul, pentru a-i ajuta să estimeze
direcția evoluțiilor viitoare. În acest context, intră în discuție nivelurile de suport și
rezistență.

Graficele tind să creeze forme care au avut loc la nivel istoric, iar analiza modelelor din
trecut îi ajută pe analiștii tehnici să estimeze viitoarele mișcări ale pieței. Principiul se
concentrează pe convingerea analistului tehnic că tradingul este strâns conectat cu
probabilitatea și analiza formelor istorice, ceea ce ar trebui să îi ofere acestuia un avantaj
înainte de deschiderea unui poziții. Aceste forme sunt cunoscute ca fiind tipare de preț:

13
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Sursa: xStation5

Estimarea viitorului

Analiza tehnică este practica de prognozare a viitoarelor mișcări de preț, pe baza analizei
mișcărilor din trecut ale prețurilor. Analiștii tehnici consideră că dacă GOLD (aurul) a fost în
creștere în ultima perioadă, ar putea să mai crească și în viitor, deoarece avem de-a face cu
un trend ascendent. Sunt multe tehnici diferite de identificare a trendurilor, dar, similar cu
prognozarea vremii, rezultatele analizei tehnice nu acoperă toate scenariilor posibile. În
schimb, analiza tehnică poate ajuta traderii să anticipeze evoluția următoare a prețurilor.

Managementul riscului

Managementul riscului reprezintă unul dintre conceptele cheie pentru obținerea succesului
pe termen lung în piețele financiare – este unul dintre cele mai neglijate sau subevaluate
aspecte din trading. Dar, de ce este managementul riscului atât de important și cum îl poți
implementa în propria ta strategie?

14
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Ai putea fi cel mai talentat trader din lume, cu un simț natural de identificare a
oportunităților de invidiat, dar îți poți pierde banii din cont dintr-o singură lovitură fără un
management adecvat al riscului. Indiferent cât de bun sau de experimentat ești, poți
înregistra pierderi. Chiar și cei mai buni traderi din lume înregistrează pierderi în tranzacții –
acestea fac parte din activitatea de tranzacționare. De aceea, managementul riscului este
foarte important pentru succesul tău.

Stop Loss
Traderii cu experiență vor certifica faptul că, una dintre cheile succesului pe piețele
financiare, pe termen lung, este managementul prudent al riscului. Utilizarea unui ordin
stop loss este una dintre cele mai populare metode pentru traderi de a-și gestiona constant
riscurile.

Ce este un ordin Stop Loss?

Un ordin stop loss este un tip de ordin de închidere a poziției, care îi permite traderului să
specifice un anumit nivel al pieței, care, odată atins, conduce la închiderea automată de
către sistem a tranzacției pe pierdere. De aici provine și numele de Stop Loss, deoarece
ordinul efectiv limitează pierderile atunci când piața evoluează împotriva ta.

15
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Cum funcționează în practică un ordin Stop Loss?

Sursa: xStation5

Să aruncăm o privire la exemplul de mai sus. Traderul a deschis o poziție de cumpărare pe

GOLD, mizând pe scenariul că prețul va crește peste 1318,11, fapt ilustrat de prima linie.
Vei remarca o a doua linie sub aceasta, care reprezintă un ordin stop loss setat la 1304.
Aceasta înseamnă că, dacă piața scade sub acest nivel, poziția traderului va fi automat
închisă în pierdere, astfel traderul fiind protejat de posibile mișcări adverse adiționale. Un
ordin stop loss te ajută să îți gestionezi riscurile și să îți menții pierderile la un nivel minim
acceptabil și controlat.

În timp ce ordinele stop loss reprezintă una dintre cele mai bune modalități de a te asigura
că riscul este gestionat, iar pierderile potențiale sunt menținute la niveluri acceptabile,
acestea nu oferă siguranță de 100%.

Ordinele stop loss îți protejează contul împotriva mișcărilor adverse de pe piață, dar trebuie
să fii conștient de faptul că acestea nu îți pot garanta poziția de fiecare dată. În cazul în
care piața devine brusc volatilă și apar gap-uri dincolo de nivelul tău de stop (oscilează de
la un preț la altul, fără a se tranzacționa la nivelurile dintre ordine), este posibil ca poziția ta

16
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

să fie închisă la un nivel mai neprofitabil decât cel solicitat. Acest lucru este cunoscut sub
numele de derapaj sau alunecare a prețului (slippage).

Mecanismul este același în cazul tranzacționării oricărui instrument CFD - singura diferență
fiind activul care stă la baza contractului.

Take Profit

Un ordin take profit (o marcare a profitului), va închide tranzacția odată ce aceasta atinge
un anumit nivel de profit. Atunci când ordinul take profit este atins pentru o tranzacție,
aceasta este închisă automat la valoarea actuală a pieței. Deși stopează o potențială
creștere ulterioară a profitului, acest ordin securizează un anumit profit, odată ce se atinge
un nivel setat.

17
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Cum funcționează un ordin Take Profit în practică?

Sursa: xStation5

Să aruncăm o privire la exemplul menționat anterior. Să presupunem că traderul a deschis

o poziție de vânzare pe GOLD în ipoteza că prețul va scădea sub 1317,61, fapt ilustrat de
prima linie. Vei remarca o a doua linie sub aceasta, care reprezintă un ordin take profit
setat la 1306,30. Aceasta înseamnă că, dacă piața scade la acest nivel, poziția traderului va
fi automat închisă pe profit, iar astfel traderul este protejat de alte mișcări adverse
adiționale.

Cu toate acestea însă, ordinul stopează orice fel de creștere ulterioară a profitului, dacă
piața continuă să scadă. Profitul menționat va fi marcat, iar poziția va fi închisă.

Mecanismul este același și în cazul tranzacționării Indicilor CFD, singura diferență

constând în instrumentul pe care îl tranzacționezi.

18
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Elementele unei strategii de tranzacționare de succes:

O strategie de succes constă în trei elemente esențiale.

• Un sistem de tranzacționare avantajos: Constă de exemplu în aplicarea consecventă

a regulilor unei anumite strategii, precum anumite niveluri de intrare și de ieșire din
piață, sau tranzacționarea, întotdeauna, în direcția trendului major. Poate folosești
medii mobile simple pentru a identifica cât mai devreme formarea unui nou trend, și
adițional, oscilatorul stocastic pentru a determina dacă este sigur să intri în piață
după intersecţia mediilor. Poți folosi, de asemenea, RSI-ul pentru a obține o
confirmare adițională în determinarea puterii trendului. Oricum ar fi, strategia ta
trebuie să fie unică, deoarece până la urmă tu esti cel care o folosește și care o
aplică în tranzacții.

• Controlul emoțiilor: dacă ai testat strategia ta și pe un cont demonstrativ și pe unul

real, poți observa uneori diferențe de rezultate. Asta se întâmplă pentru că atunci
când sunt implicate fonduri reale, psihologia joacă un rol cheie. De aceea, te sfătuim
să tranzacționezi doar bani pe care îți permiți să îi pierzi sau sume care nu pot avea
un impact emoțional semnificativ asupra ta. În acest context, reamintim un sfat
celebru de trading și anume să nu tranzacționezi dacă ai nevoie de banii respectivi.
Tocmai emoțiile puternice declanșate în această situație, te pot face să iei decizii
neinspirate. Emoții precum frica, lăcomia, entuziasmul, te pot împiedica să rămâi
fidel planului tău, creând astfel riscul unor posibile rezultate negative. Ca o regulă
generală, este considerată a fi o bună practică să lași profitul să crească și să
marchezi pierderile cât mai devreme (Și această metodă poate fi una controversată,
deoarece lăcomia poate duce și ea la pierderi. Cel mai sigur este să intri în tranzacții
construite de la început cu un raport risk-reward cât mai bun, chiar și țintele de profit
fiind unele clar stabilite de la început. Ulterior depășirii unei ținte de profit, poți utiliza
un ordin de tip trailing stop.) Controlarea emoțiilor și respectarea planului de
tranzacționare te pot ajuta în acest sens.

19
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

• Managementul banilor: o parte foarte importantă a strategiei tale, care cuantifică

dimensiunea poziției, levierul folosit și nivelurile de Take Profit și de Stop Loss.
Managementul banilor este vital pentru a obține rezultate pozitive pe termen lung.
Aceasta ajută la maximizarea profiturilor, reducând în același timp pierderile. De
asemenea, te împiedică să îţi asumi un risc prea mare. Pe scurt, managementul
banilor în trading înseamnă ce sumă din cont îi pot aloca acestei poziții și ce bandă
de fluctuație îi pot permite, astfel încât să nu-mi pun contul în pericol și să-mi
maximizez șansele de câștig pe termen lung.

Toate aceste elemente joacă un rol important în formarea abilităților tale de a tranzacționa
cu succes. Dacă folosești doar două dintre cele trei elemente de mai sus, mai devreme sau
mai târziu ai putea experimenta un eșec care ar fi putut fi evitat. O modalitate de a continua
să tranzacționezi este să te focusezi pe a rămâne ”în piață” cât mai mult timp posibil.

Așadar, ce elemente stau la baza unui bun management al banilor? Să analizăm câteva
tehnici care te pot ajuta să controlezi riscul:

• Dimensiunea poziției tale

• Protecția (hedging) - inițierea mai multor poziții simultane pe instrumente opuse
• Tranzacționarea în anumite intervale de timp
• Niveluri de Stop Loss și Take Profit
• Cunoașterea momentului de marcare a unei pierderi

Să luăm un exemplu de situație în care unul dintre aceste elemente este ignorat. Să
presupunem că fondurile tale sunt de $5000 și că vinzi 3,79 loturi de GOLD cu un efect de
levier de 200:1. Decizi să nu setezi un ordin Stop Loss. Utilizezi majoritatea fondurilor din
cont într-o singură poziție (4987,64 dolari), având foarte puțin spațiu liber pentru orice
mișcare contrară a prețului. Fără un ordin Stop Loss, fiecare variație a prețului de un pip ar
avea ca rezultat un profit sau o pierdere de 379 dolari.

20
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Să vedem ce urmează. Este publicată o serie de indicatori, iar traderii reacționează prin
aprecierea prețului aurului cu peste 6 pips. Această mișcare înseamnă o pierdere de 2274
dolari în câteva minute, ceea ce reprezintă aproape jumătate din fondurile tale, și nu mai
dispui decât de o parte din fondurile necesare recuperării pierderii.

Înainte de a decide care va fi următoarea ta mișcare – fie că vrei să reduci pierderile (setezi
un ordin Stop Loss pentru a preveni pierderile suplimentare) sau să reduci mărimea poziției
- apare încă o mișcare de 6 pips împotriva poziției tale, ceea ce înseamnă că ai încă o
pierdere de 2274 USD. Înseamnă o pierdere totală de 4548 de dolari în urma unei mișcări
de 12 de pips împotriva ta.

Această tranzacție este un exemplu de poziție fără ordin Stop Loss, care arată de ce
situația ar putea fi extrem de periculoasă. Nu mai menționăm mărimea poziției, care în
acest caz ar fi cu siguranță una mult prea mare în raport cu cu sumele din cont.

21
Tranzacționarea de Mărfuri CFD pentru începători – E-book GRATUIT

Avertisment cu privire la riscuri

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza
efectului de levier. 82% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-
uri cu acest furnizor. XTB S.A. VARȘOVIA SUCURSALA BUCUREȘTI. Ar trebui să luați în considerare
dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul
ridicat de a vă pierde banii.

Acest articol este furnizat cu scop strict informativ și educațional. Orice opinii, cercetări, analize,
preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de
investiţii. XTB nu este răspunzător pentru nicio pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice
pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de
informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu
garantează viitoare performanţe sau rezultate. CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc
ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier.

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a
Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de
modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este
o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de
investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din v16 aprilie
2014 privind abuzul de piață (reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a
Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE
și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului
în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea
obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru
dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul
consultanței în materie de investiții, în sensul nr. 126/2018 privind pietele de instrumente financiare.
Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute
autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită
fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de
investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație
la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru
acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe
baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing
conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu
constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare.

22