Universitatea ,, Alexandru Ioan Cuza ‘’ din Iași

Facultate de Economie și Administrarea Afacerilor

Specializarea : Economia Comerțului , Turizmului și Servicii
Disciplina : Finanțe

Analiza surselor de finanțare ale întreprinderii

BERMAS S.A.

Conducător științific
Profesor Universitar : Anca- Florentin Vatamanu
 
Student : Gîrbu Gheorghe
Grupa : ECTS23
 
 
 
Iași 2021
 OBIECTIVE
• Prezentarea generală a întreprinderii
• Structura acționariatului,
• Realizarea unor serii de grafice tip plăcinta sau coloane
pentru evoluțiile surselorde finanțare ,a capitalurilor
proprii , a resurselor împrumutate , atât în valori absolute
cat și învalori relative , pe baza datelor preluate din
Bilantul contabil, din Situatiile financiare anuale si din
Raportul Consiliului de Administratie. Pelucrarea datelor
din tabele si grafice s-a realizat cuajutorul programului de
calcul tabelar EXCEL
 Prezentarea companiei
Pastratoare a vechilor traditii, BERMAS
– Suceava nu arenuntat la procedeul
clasic de fabricare a berii, care
presupune folosirea maltului si a
hameiului natural sub forma de peleti.
Activitatea societatii a inceput in anul
1974 ca sectie de productie a
Intreprinderii de
Spirt, Bere, Amidon Radauti. In urma
mai multor etape de dezvoltare
S.C.BERMAS SA s-a infiintat sub
aceasta denumire ca societate pe actiuni
in baza HGR nr.1363/27.12.1990
prinpreluarea activitatii din cadrul
Intreprinderii de Spirt, Bere, Amidon
Radauti.
 Structura actionariatului la SC Bermas SA
DEPOZITARUL CENTRAL

NR. NUME NUMAR DE PROCENT

 
CRT. ACTIUNI

1 ASOCIATIA „VICTORIA BERMAS” 6.653.009 30,8681 %

2 ASOCIATIA „PAS BERMAS” 4.483.269 20,8011 %

3 SC VIVAT CONSTRUCT SRL LOC. SCHEIA 2.931.765 13,6026 %

JUD. SUCEAVA

4 ALTI ACTIONARI - PERSOANE FIZICE 6.561.407 30,4431 %

5 ALTI ACTIONARI - PERSOANE JURIDICE 923.599 4,2852 %

TOTAL 21.553.049 100%

Prelucrare autor după Sursă : https://bermas.ro/actionariat/

Principalele produse realizate de
S.C. “BERMAS” S.A. Suceava
• BERE - destinată comercializării pe piaţa
internă, îmbuteliată şi comercializată la sticlă
0,5 litri
• KEG a 50 litri pentru consumul la halbă în
următoarea structură:
• bere “SUCEAVA CLASIC”, îmbuteliată la
sticlă personalizată „MOLD“ şi NRW de 0,5l;
• Bere “CĂLIMANI PREMIUM”, îmbuteliată
la sticle NRW de 0,5l şi la butoaie inox KEG;
• Bere “BERMAS” tip PILS, îmbuteliată la
sticle NRW de 0,5l;
• Bere”SOLCA” îmbuteliată la sticle NRW de
0,5 l.
Principalii concurenți ai
Bermas S.A
• URSUS BREWERIES cu o cifră de afaceri de
1,7 miliarde lei,
• HEINEKEN ROMANIA SA cu afaceri de 1,16
miliarde lei,
• BERGENBIERS.A., cu afaceri de 599,2
milioane lei,
• UNITED ROMANIAN BREWERIES
BEREPROD SRL392,4 mil.lei,
• ALBRAU PROD S.A. 30,8 mil.lei, ,
• LIXID PROJECT SRL 27,6 mil.lei,
• MARTENS SA 18,1 mil.lei,
• FABRICA DE BERE BUNĂ SRL 4,1
mil.lei și HB
• TRADITIONAL BREWERY SRL 1,61 mil.lei.

Piața și concurența
Procedeul clasic de fabricare a berii folosit de Bermas S.A presupune
folosirea maltului si a hameiului natural sub forma de peleti. Acesta
confera berii spuma, gustul usor amarui si culoarea asigurandu-i totodata
limpezime si conservabilitate.
 Structura activului bilanțier
al firmei Bermas .S.A
Surse de finanțare

Capitaluri străine
   
A.Datorii pe termen scurat
  1.Datorii comerciale
Capitalui proprii
2.Datorii privind impozitul
1.Capital social amânat
2.Rezultat reportat 3.Alte datorii
3.Rezerve  
B . Datorii pe termen lung
 
1.Datorii comerciale
2.Îmrumuturi
3.Provizioane
4.Alte datorii
 Finanțare internă
Profitul rămas dupa
plata dividentelor Autofinanțarea

Finanțare internă

Amortizarea activelor Fonduri asimilate celor

imobilizate proprii
 Creditele Leasing-ul
bancare financiar

Finanțare externă

Împrumuturile Aporturi bănești

Emisiunea de acțiuni
obligatoare și financiare
 Principalele surse de finațare
ale companiei SC Bermas SA
Capital
Capital propriu
împrumutat

Capital social Impozit amânat

Rezerve din evaluare Provizioane

Rezerve legale Datorii comerciale si

de alta natură
Alte rezerve
Împrumuturi pe
Rezultatul reportat termen scurt
Principalele surse de finanțare exprimate în mărmi
absolute și în mărimi relative a Bermas S.A , din
perioada 2017-2020

Ani 2017 2018 2019 2020

Mărimea absolută- lei

Capitaluri proprii 23.930.878 23.276.829 22.416.325 21.400.212

Resurse împrumutate 4.561.837 5.670.755 8.192.053 13.236.310

Total 28.492.715 28.947.584 30.608.378 34.636.522

Mărimea relative - %

Capitaluri proprii 84% 80% 73% 62%

Resurse împrumutate 16% 20% 27% 38%

Total 100% 100% 100% 100%

Tabelul propriu preluând date de pe http://bermas.ro/financiar/

 Principalele categorii a surselor de
finanțare ale SC Bermas SA, din perioada
2017-2020
Începând din anul 2019-2020
Bermas S.A se confruntă cu o
criză semnificativ foarte mare
capitalul propriu scade cu cca
18% . Cauza de bază fiind
situația epidimologică apărută
COVID-19 , care stopiază
semnificativ activitatea
 Analiza capitalului propriu și a factorilor de
influiență
Principalele component ale capitalului propriu al Bermas
S.A

Ron Ani În acest capitol analizăm

 
Capital social
2017
15.087.134
2018
15.087.134
2019
15,087,134
2020
15,087,134
structura capitalurilor
Acțiuni   (1.436.726    
proprii cât și a
proprii
răscumpărat
)
principalilor factori de
e
influență asupra evoluției
acestora
Rezerve din 1.002.585 1.002.585 1,002,585 1,002,585
reevaluare
imobilizărilo
r corporale

Rezultatul 1.738.802 1.689.164 2,006,219 1,832,123

reportat

Alte rezerve 6.102.357 6.934.672 5,647,299 5,828,989

Total 23.930.878 23.276.829 23,743,237 23,750,831

capitaluri
proprii
 Structura capitalurilor proprii a Bermas S.A 2017-2020
Mărimi relative % Ani

  2017 2018 2019 2020

Capital social 63,04% 64,81% 63,54% 63,52%

Acțiuni proprii   (6,17%)    

răscumpărate

Rezerve din 4,18% 4,30% 4,22% 4,22%

reevaluare
imobilizărilor
corporale

Rezultatul reportat 7,26% 7,25% 8,44 7,71%

Alte rezerve 25,49% 29,79% 23,78% 24,54%

Total capitaluri 100% 100% 100% 100%

proprii
Pe baza datelor din table am ilustrat grafice cu ponderea
fiecarei component din capitalul propriu pentru perioada
2017-2020
 Analiza resurselor împrumutate
Structura resurselor împrumutate de compania
Bermas S.A in perioada anilor 2017-2020

Pe baza tabelelor putem

analiza creșterea și
scăderea resurselor
împrumutate de către
Bermas S.A în perioada
anilor 2017-2020
În urma cercetărilor
observăm urmatoarele :
 Cu ajutorul datelor anterioare am elaborat acest
grafic care va ilustra evoluția structurii resurselor
împrumutate și a principalilor factori de
influiență cu o exprimare procentuală%
 Concluzii privind activitatea financiară și
sursele de finanțare a Bermas S.A
• Privind activitatea financiară și sursele de finanțare a companiei Bermas S.A pe parcursul a 4 ani 2017-
2020 am ajuns la următoarele concluzii :
• Astfel în procesul de cercetare a capitolului 1 am realizat prezentarea generală a firmei și deasemenea
încadrând obectivile firmei , structura acționariatului și concurența acesteia . Reieșind din acestea putem
spune ca firma dată iese pe piața de producție cu produse ce au o concurență deosebit de mare aceast pas
fiind și obiectivul firmei de a evolua și de a prezenta pe piață cel mai natural și iubit de client produs .
• În capitolul 2 am remarcat principalele surse de finanțare a firmei , prezentate print tabele . astfel după
cercetarea acestora am dedus că această firmă se folosește atât de capitalurile proprii cât și de capitaluri
străine, punând baza pe finanțare propriede cca 60% acest fapt fiind executat pentru mărirea dobâzelor
proprii prin autofinanțare . Acestă finanțare face reflective și la capitolul 3 de cercetare care pune baza pe
capitalurile proprii de finanțare și evoluția acesteia .
• În capitolul 4 de studiere am cercetat sursele împrumutate de firmă , deasemena evoluția atoriilor și scopul
varietății acestor venituri împrumutate . per concluzie la acest capitol putem spune că necătând faptului ca
in ultimii 2 ani firma se confruntă cu criză economică intervenită din anumiți factori , deasemenea
creșterea datoriilor semnificativ , totuși firma în declarațiile sale anunță procedure de ameliorare a acestor
probleme și nu prezintă pierderi anuale și nici datorii nelichidate
• Deasemenea în concluziu putem spune cu mare precizie ca firma Bermas S.A se bazează pe amploarea
capitalului propriu și creșterea anuală a profitului , acest fapt prezentând factori de activitate normală ăn
continuare . Iar falimentarea acesteea fiind exclusă din pașii de viitor a firmei