Analiza surselor de finanțare ale

întreprinderii “PREFAB S.A.”

Conducător științific Student

IAȘI 2017
CUPRINS
INTRODUCERE ............................................................................................................................ 3
Capitolul.1 Prezentarea generală a întreprinderii............................................................................ 4
Cadrul general de organizare și desfășurare a activității ............................................................ 4
1.2. Piața și concurența (principalele produse și servicii oferite,principalii concurenți regionali
, naționali sau internaționali)....................................................................................................... 5
Capitolul 2. Structura surselor de finanțare S.C. PREFAB S.A. .................................................... 6
2.1 Descrierea surselor de finanțare la compania S.C.PREFAB S.A. pentru perioada 2013-
2016............................................................................................................................................. 6
2.2.Evoluții în structura de finanțare a întreprinderii PREFAB S.A. în perioada 2013-2016 ... 7
2.2..1 Situația capitalurilor permanente ................................................................................. 7
2.2.1.2 Situațiile sumelor datorate mai mare de un an și sumelor datorate mai mici de un an
în perioada 2013-2016 PREFAB S.A. ................................................................................... 9
Capitolul 3. Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de influență ......... 11
3.1. Structura capitalurilor proprii la compania PREFAB S.A. în perioada 2013-2016.......... 11
Capitolul 4 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate ............................................. 14
4.1.Structura resurselor împrumutate la PREFAB S.A. în perioada 20013-2016 .................. 14
Capitoul 5. CONCLUZII .............................................................................................................. 16

2
 INTRODUCERE

Realizarea acestui proiect constă în prezentarea și analizarea succintă a surselor de

finanțare a unei întreprinderi în cazul acesta entitatea studiată este “PREFAB” S.A.
Finanțele unei întreprinderi reprezintă relațiile economice în formă bănească cu care firma poate
realiza ,utiliza și repartiza fondurile bănești pentru a putea produce și pentru a putea să își
contiune activitatea ca în final să obțină un profit.
Cele mai importante surse de finanțare pe care o întreprindere le poate avea sunt capitalul
propriu,ajutoarele sau subvențiile,împrumuturile pe termen mediu sau lung. Aceste surse diferă
de la o societate la alta deoarece se ține cont de domeniul de activiate al firmei respective,de
interesele fiecărei entități și ceea ce ea dorește să dezvolte ca entitate.
O entitate poate accesa mai multe surse de finanțare dacă dispune de un capital social
pentru a putea să își atingă obiectivele finanțând diferite proiecte din cadrul firmei.

3
 Capitolul.1 Prezentarea generală a întreprinderii

A.Obiect de activitate
S.C. PREFAB S.A. își are sediul în localitatea București,Str.Dr.Iacob Felix nr.17-19,et
2,sector 1 și este înregistrată la registrul comerțului J40/92112/2003,Cod Fiscal /CUI 1916198,
Telefon:+4021-33115116 ,Fax :+4021-3305980, E-mail:office@prefab.ro.
Compania PREFAB S.A. își are acțiunile listate la bursa de valori București la prima categorie
din anul 2010,iar din 2015 la categoria standard-simbol PREH.

Cadrul general de organizare și desfășurare a activității

În anul 1967 i-a ființă Întreprinderea de Materiale de Construcții Călărași urmând ca

în anul 1990 să devină PREFAB S.A. Privatizarea companiei a fost efectuată în anul 1998
intrând astfel într-un proces de modernizare și extindere ca în anul 2009 societatea să devină cel
mai mare producător și furnizor de BCA din România.
Compania deține o gamă variată de produse satisfacând cerințele pieței construcțiilor de
locuințe,infrastructurii,irigațiilor. PREFAB S.A. fiind singura instituție din România care
produce tuburi SENETAB.
Prin profesionalism,calitate și performanță PREFAB cu o activitate de patruzeci și șapte de ani
a devenit în prezent lider pe piața producătorilor de construcții din țara noastră.

4
B.Structura acționariat
Tabel nr. 1.1. Partea de acționariat a companiei S.C. PREFAB S.A. la data de 30.06.2017
Acționar Acțiuni Procent
SC ROMERICA 40.281.167 82,9968%
INTERNATIONAL SRL
S.I.F. MUNTENIA 6.295.000 12,9704%
Alți acționari/others 1.957.252 4,0328%
TOTAL 48.533.419 100%
Sursa http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=PREH

1.2. Piața și concurența (principalele produse și servicii oferite,principalii

concurenți regionali , naționali sau internaționali)

Pe piața internă de desfacere PREFAB S.A deține o gamă variată de produse

împărțite după nevoile regiunilor din România, astfel în Moldova, Muntenia și Transilvania
produsul preponderant este BCA-ul, prefabricatele sunt prezente în toată țara iar tâmplăria
PVC,beton marfă sunt prezente pe piața locală de desfacere.
Principalii concurenți pe piața internă ai firmei PREFAB sunt ASA CONS-Turda,
Bauelmente,Ergon din Ploiești amândouă, Europrefabricate din Timișoara,Con-A-Sibiu și din
București –Precon.
PREFAB S.A. desfășoară activități de desfacere și pe piețe internaționale cum ar fi piața de
desfacere din Bulgaria și Moldova. Compania dorește dezvoltarea produsului BCA și pe piața
externă astfel încât să fie similar cu cel din țara noastră.

5
 Capitolul 2. Structura surselor de finanțare S.C. PREFAB S.A.

2.1 Descrierea surselor de finanțare la compania S.C.PREFAB S.A. pentru

perioada 2013-2016
A. Principalele surse de finanțare ale entității “PREFAB S.A.”

Rererve legale
Creanțe
Rezultat reportat Capital social d

Capitaluri PREFAB
Datorii
proprii Surse de finanțare
s

Venituri Rezerve din reevaluare Sume datorate pe o perioada Sume datorate

mai mare de 1 an pe o perioada
mai mica de 1 an
Fig.1 Principalele surse de finanțare

6
B. Tabelul 2 Principalele surse de finanțare exprimate în lei ale firmei PREFAB SA pe perioada 2013-2016

2013 2014 2015 2016

Capital social 24266709 24266708 24266709 24266708
Rezerve legale 4117908 4193091 4192217 4262981
Alte rezerve 288731308 296621437 30719324 31151766
Rezerve din reevaluare 125299143 124289853 123402750 123203224
Rezultat reportat 7843444 783444 9352650 9552175
Venituri exploatare 87690960 75017496 89247242 79229736
Venituri financiare 145352 75235 1581980 234580
Creanțe 37334712 34029616 36895681 34712968
Total Capitaluri 586743736 43499027 1430658553 306614138
proprii
Sume datorate mai 24639961 16356490 16636184 18824052
mari de un an
Sume datorate mai 34842383 39713160 48585119 42358484
mici de un an
Total DATORII 59482344 56069650 65221303 611825363
TOTAL CP+DAT 646226080 99568677 1495879856 367796674

C. În tabelul de mai sus se observă faptul că sumele datorate mai mari de un an din anul
2014 au scăzut în comparație cu anul 2013,această scădere se datorează rambursării creditelor de
către S.C.PREFAB S.A. instituțiilor de credit.
În anul 2014 s-a înregistrat o creștere a sumelor datorate pe perioade mai mici de un an față de
anul 2013, deoarece s-a contractat de către firmă o linie de factoring penru a susține producția de
prefabricate iar nivelul vânzărilor a fost sub cel prognozat astfel firma a obținut câteva scadențe
din partea furnizorilor.
Veniturile din exploatare în anul 2014 au scăzut față de anul precedent datorită conjuncturii
economice.
Veniturile financiare ale anului 2014 au scăzut dramatic față de 2013 din pricina gradului mare
de îndatorare a firmei.

2.2.Evoluții în structura de finanțare a întreprinderii PREFAB S.A. în perioada

2013-2016
2.2..1 Situația capitalurilor permanente

7
 Situația capitalurilor
permanente în anul…
9% Total Capitaluri
proprii
Total DATORII
91%

Fig.2 Situația capitalurilor permanente ale firmei PREFAB SA în anul 2013

Situația capitalurilor în anul

2014

Total Capitaluri
44% proprii
56% Total DATORII

Fig.3 Situația capitalurilor în anul 2014 la firma PREFAB S.A.

Situația capitalurilor
permanente din anul 2015
4%
Total Capitaluri
proprii
Total DATORII
96%

Fig.5Situația capitalurilor permanente din anul 2015, firma PREFAB SA

Capital permanent 2016

33% Total Capitaluri
proprii
67% Total DATORII

Fig.6 Situația capitalurilor permanente 2016,firma PREFAB S.A.

8
Din graficele prezentate mai sus se observă că în anul 2014 ponderea capitalurilor proprii scad
având o pondere de 44% în comparație cu anul 2013 când ponderea era de 91% astfel datoriile
din anul 2014 ajungând la 56% față de 2013 unde erau de 9%.
În anul 2015 datoriile au o pondere de 96% iar capitalurile proprii 4% față de anul 2014,se
observă o creștere foarte mare în ponderea datoriilor,
În anul 2016 datoriile au o pondere de 67% iar capitalurile proprii 33% se poate observa o
scădere a datoriilor și în consecință o creștere a capitalurilor proprii față de anul precedent.

2.2.1.2 Situațiile sumelor datorate mai mare de un an și sumelor datorate mai mici de un an în
perioada 2013-2016 PREFAB S.A.

Situația datoriilor 2013

Sume datorate
41% mai mari de un
an
59%
Sume datorate
mai mici de un
an

Fig.7 Situația datoriilor în anul 2013 la firma PREFAB S.A.

Situația datoriilor 2014

29%
Sume datorate
71% mai mari de un
an

Fig.8 Situația datoriilor în anul 2014 la firma PREFAB S.A.

Situația datoriilor 2015

26% Sume datorate
mai mari de un an
Sume datorate
74% mai mici de un an
Fig.8Situația datoriilor în anul 2015

9
 Situația datoriilor 2016
Sume datorate
31% mai mari de un
an
69%
Sume datorate
mai mici de un an

Fig.9 Situația datoriilo în anul 2016 la firma PREFAB S.A.

Din graficele reprezentate mai sus reiese faptul că în perioada 2013-2016 sumele datorate mai
mari de un an și sumele datorate mai mici de un an ale firmei PREFAB S.A. au variat de la an la
an cu procente foarte mici.

10
Capitolul 3. Analiza muta țiilor în structura capitalului propriu și a factorilor
de influență

3.1. Structura capitalurilor proprii la compania PREFAB S.A. în perioada 2013-2016

Tabelul 3. Capitalurile proprii ale firmei PREFAB S.A.în perioada 2013-2016

2013 2014 2015 2016

Capital social 24266709 24266708 24266709 24266708
Rezerve legale 4117908 4193091 4192217 4262981
Alte rezerve 288731308 296621437 30719324 31151766
Rezerve din reevaluare 125299143 124289853 123402750 123203224
Rezultat reportat 7843444 783444 9352650 9552175
Venituri exploatare 87690960 75017496 89247242 79229736
Venituri financiare 145352 75235 1581980 234580
Creanțe 37334712 34029616 36895681 34712968
Total Capitaluri 586743736 43499027 1430658553 306614138
proprii

Din tabelul de mai sus se observă capitalul social al firmei PREFAB S.A. care pe perioada 2013-
2016 nu suferă modificări foarte mari.

Tabelul 4. Evoluția capitalurilor proprii în perioada 2013-2016 la firma PREFAB S.A.

Evoluția capitalurilor proprii

300000000
250000000
200000000 2013
150000000 2014
100000000 2015
50000000 2016
0
Capital Rezerve Alte rezerve Rezerve din Rezultat
social legale reevaluare reportat

11
Din graficul de mai sus reiese faptul că cea mai mare modificare s-a produs în anul 2015 și 2016
la constituirea altor rezerve scăzând dramatic față de anii precedenți 2013 respectiv 2014.

Structura capitalurilor proprii 2013

2% 5% 1%
Capital social
28% Rezerve legale

64% Alte rezerve

Rezerve din reevaluare
Rezultat reportat
Fig10Structura
capitalurilor proprii în anul 2013 firma PREFAB S.A.

Structura capitalurilor 2014

0% 5% 1%
Capital social
28% Rezerve legale

66% Alte rezerve

Rezerve din reevaluare
Rezultat reportat
Fig.11.Structura
capitalurilor proprii în anul 2014

Structura capitalurilor 2015

5% 13% Capital social
2%
Rezerve legale
16%
64% Alte rezerve
Rezerve din reevaluare
Rezultat reportat
Fig.12 Structura
capitalurilor proprii în anul 2015

12
 Strucutura capitalurilor 2016
5% 13%
2% Capital social

16% Rezerve legale

64% Alte rezerve

Rezerve din reevaluare
Rezultat reportat
Fig.13Strucura
capitalurilor proprii în anul 2016

Din graficele atașate mai sus se poate observa că în peerioada 2013-2016 capitalurile proprii ale firmei
PREFAB S.A. nu suferă modificări foarte mari în structura lor.

13
 Capitolul 4 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate

4.1.Structura resurselor împrumutate la PREFAB S.A. în perioada 20013-2016

2013 2014 2015 2016
Sume datorate mai 24639961 16356490 16636184 18824052
mari de un an
Sume datorate mai 34842383 39713160 48585119 42358484
mici de un an
Total DATORII 59482344 56069650 65221303 611825363

Tabelul 5. Structura resurselor împrumutate 2013-2016

60000000

50000000

40000000
Sume datorate mai mari
30000000 de un an
Sume datorate mai mici
20000000 de un an

10000000

0
2013 2014 2015 2016
Fig.14 Evoluția
resurselor împrumutate în perioada 2013-2016

Din graficul de mai sus se observă o creștere a sumelor datorate mai mici de un an în anul 2015
față de anul 2014 și o scădere a acetora în anul 2016 față de anul precedent.Aceste fluctuații se
datorează faptului că firma PREFAB S.A. a reușit să ramburseze banii având profit mai mare .

2013
Sume datorate
41% mai mari de un
an
59%
Sume datorate
mai mici de un an

Fig,15Structura datoriilor în anul 2013

14
 2014
Sume datorate
29% mai mari de
un an
71%
Sume datorate
mai mici de un
an
Fig.16 Structura datoriilor în anul 2014

2015
Sume
datorate mai
26%
mari de un an
74%
Sume
datorate mai
mici de un an
Fig.17Structura datoriilor în anul 2015

2016
Sume
31% datorate mai
mari de un an
69%
Sume
datorate mai
mici de un an
Fig.18 Structura datoriilor în anul 2016

Pe parcursul exercițiului financiar 2013-2016 nu s-au înregistrat modificări majore în structura

datoriilor la firma PREFAB S.A.

15
 Capitolul 5. CONCLUZII

Perioada analizată 2013-2016 a exercițiului financiar al firmei PREFAB S.A. conduce la

concluzia că firma își menține poziția de lider pe piața românească pe categoria BCA-ului.
Din analizele efectuate asupra surselor de finanțare atât proprii cât și străine reiese faptul că
firma s-a menținut aproape constantă neavând momente de declin sau mari diferențe de la an la
an ceea ce conduce la o imagine foarte bună pe piață.
În concluzie consider că firma PREFAB S.A. a încecat de-a lungul anilor să își mențină
poziția pe piața din România chiar dacă au mai existat și perioade mai puțin favorabile dar au
reușit să le depășească ajungând astăzi una din principalele firme de materiale de construcții din
țara noastră.

16
Bibliografie

http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.
aspx?s=PREH
http://www.prefab.ro/

17