UNIVERSITATEA “ALEXANDRU IOAN CUZA” DIN IAȘI

FACULTATEA DE ECONOMIE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILOR

SPECIALIZARE: MANAGEMENT

DISCIPLINA: FINANȚE

ANALIZA SURSELOR DE FINANȚARE ALE

ÎNTREPRINDERII
ROMPETROL RAFINARE S.A

Conducător ștințific:

Prof. Univ. Dr

Anca Florentina Vatamanu

Student

Mihaela Lupașcu

Grupa nr. 3

IASI 2021
Conținut

Article I. Prezentarea generală a întreprinderii

Section I.01 Cadrul general de organizare si desfășurare a activității
Article II. Obiect de activitate
Article III. Structura acționariat
Article IV. 2.1. Descrierea surselor de finanțare pentru perioada 2017-2020
Section IV.01 Piața și concurența
Article V. Nivelul și structura surselor de finanțare
Article VI. 2.2. Evoluții în structura surselor de finanțare a întreprinderii în perioada 2017-
2020
Article VII. explicarea evoluțiilor: factori de influență, implicații
Article VIII. 3.1. Structura capitalurilor proprii la compania în perioada 2017-2020
Article IX. 3.2. Analiza evoluției structurii capitalurilor proprii și a principalilor factori de
influență
Article X. 4.1. Structura resurselor împrumutate la compania în perioada 2017-2020
Article XI. 4.2. Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori
de influență
Article XII. Analiza capitalului propriu și a factorilor de influență (în structură, pentru
ultimele patru exerciții financiare)
Article XIII. Analiza resurselor împrumutate (în structură, pentru ultimele patru exerciții
financiare)
Article XIV. Concluzii
Article XV. Bibliografie
1.1 Prezentare generală
Conform siteului oficial Rompetrol Rafinare, firma noastră este cea mai mare rafinărie din
România si una dintre cele mai moderne din sud-estul Europei, cu un impact semnificaftiv în
zona Dobrogei și pe plan național. Aceasta contribuie semnificativ la dezvoltarea activităților
Rompetrol în România și în zona Mării Negre. Ea face legătură între activitățile de trading și
aprovizionare și cele de distribuție a carburanților prin intermediul stațiilor Rompetrol din
România, Moldova, Bulgaria și Georgia.
După o scurtă retrospective a actului constitutive pe care firma îl are Rompetrol Rafinare este o
societate comercială ale cărei acțiuni sunt cotate pe o piață reglementată ce funcționează conform
actului constitutive și legilor din România. Având sediul în Năvodari, bulevardul Năvodari nr
215.

Domeniu principal de activitate pe care societatea îl are este fabricarea produselor obținute din
prelucrarea țițelului (cod CAEN 192), iar obiectul principal de activitate este reprezentat de
fabricarea produselor obținute din prelucrarea țițelului (Cod CAEN 1920). Obiectul principal
poate fi completat și de urmatoarele activități secundare: extracția petrolului, fabricarea,
producția, comercializarea, distribuția, furnizarea, tratarea, instalarea mașinilor și echipamentelor
comerț.

Rompetrol Rafinare are o singură clasă de acțiuni comune nominative, emise în formă
dematerializată, și un capital social de 4.410.920.572,60 lei împărțit în 44.109.205.726 acțiuni cu
valoare nominală de 0,10 lei/acțiune. Toate acțiunile sunt plătite integral .

Perioada 31.12.0 31.12.0 31.12.0 31.12.0 31.12.05 15.02.11 prezent

1 2 3 4

Capital social 90,22 1.324,3 1.582,2 1.746.3 2.109.92 2.429,41 4.410,92

(milioane RON) 3 6 5

Număr acțiuni 36,08 68,16 73,86 17,463. 21.099.2 21,394.1 44,109.2

(milioane) 50 7 9 0

Valoare nominală 2,50 19,428 21,422 0,10 0,10 0,10 0,10

Evoluția capitalului social

Structura sintetică consolidată a acţionarilor, conform datelor furnizate de Depozitarul Central
S.A., la data de 31 decembrie 2020

Nume Nr acțiuni Procent %

KMG INTERNATIONAL N.V. 21.222.506.422 48,1136
Statul Roman prin Ministerul Economiei, Energiei şi 19.715.009.053 44,6959
Mediului de Afaceri**

Persoane Juridice care dețin fiecare în parte mai putin de 2.924.613.609 6,6304
10% din capitalul social
Persoane Fizice care dețin fiecare în parte mai puțin de 247.076.642 0,5601
10% din capitalul social
Total 44.109.205.726 100

1.2 Piața și concurența

Rompetrol Rafinare oferă o gamă variată de produse, rafinăria Petromidia fiind una complexă,
care produce combustibili și furnizează întreaga materie primă, sectorului Petrochimic.
Portofoliul de produse al companiei cuprinde sorturi de polipropilenă (PP), polietilena de inalta
densitate (HDPE) si polietilena de joasa densitate (LDPE). Astazi, Rompetrol Rafinare –Divizia
Petrochimie este unicul producator de poliolefine din România, reuşind constant să-şi majoreze
cota de piaţă pe aceste categorii de produse.

Strategia sa dinamică de dezvoltare asigură companiei o poziţie competitivă pe piaţa internă, pe

cea regională - zona Mării Negre, Mării Mediterane, Europa Centrală, de Est precum si in zone
mai indepartate - Asia (China, India).

Produsele de rafinare pe care firma le distribuie sunt urmatoarele; combustibil auto, combustibil
pentru aviație, combustibil ’heating oil , benzine de chimizare, bitmuri, solvenți, GPL, păcură,
produse speciale, aditivi.

Aceasta rafinărie este dedicată tuturor segmentelor de consumatori. Societatea se va concentra

însă pe segmental clienți-firme mari, atât pe piața internă cât si pe cea externă, având un profit
mai ridicat.

Principalii concurenti, sunt OMV-Petrom, Lukoil și Rafo, rafinării care s-au dezvoltat odată cu
Rafinăria Petromidia . Cele 3 rafinării au un grad de complexitate ridicat, aprovizionând piața
exteră cu produse petrolifere. Rafo, de asemenea, procesează țiței de import, având avantajul
unor costuri mai bune de transport de cât Petromidia, atât în cazul materiei prime cât și în cazul
produselor finite prin Oil terminal Constanța. In plus nu dispune de o rețea proprie de distribuție.

Rafinăriile Petrom, prelucrează în proporții importante țiței autohton, având access facil la
materiile prime.

2. Nivelul și structura surselor de finanțare

A. Principalele surse de finanțare
Capitalul propriu sau majorarea acestuia reprezintă principalul mod de finanțare a unei
organizații. O oarecare întreprindere are diferite surse de finanțare, dintre ele cele principale fiind
finanțare internă și externă, urmate de finanțarea permanentă și finanțarea temporară
Surse de finanțare ale
întreprinderilor

Capitalul propriu

Imprumururi pe
termen lung

Capitaluri proprii:

 Capitalul subscris varsat reprezintă principala componentă a capitalurilor proprii ale unei
întreprinderi ce include subscripțiile efectuate de participanți la o societate comercială.

 Prime legate de capital sunt formate din primele de emisiune, primele de aport.
 Rezervele sunt formate din rezerve contractuale, legale, statutare și rezerve pentru acțiuni
proprii.
 Rezultatul reportat și rezultatul exercițiului se determină ca diferență dintre venituri și
cheltuieli.
 Provizioane reglementate sunt acele provizioane create pe seama unor cheltuieli pentru a
acoperi
posibilele pierderi privind creșterea prețului fie la materii prime, fie la utilități etc.

 Subventii pentru investitii sume atrase de la bugetul de stat pentru realizarea de investitii.
 Rezultatul exercitiului : reprezinta , in contabilitate, diferenta dintre venituri si
cheltuieli,materializate in profit sau pierdere.
Finanțarea permanentă are ca obiect resursele reprezentate de rezerve, capitaluri si împrumuturi
pe termen lung. Daca ne raportăm la finanțarea temporară, putem distinge creditele bancare pe
termen
scurt.
B. SC ROMPETROL RAFINARE S.A are ca surse de finanțare:
Tabel 2.1. Sursele de finanțare ale SC ROMPETROL RAFINARE S.A în mărimi absolute
exprimate în lei

2017 2018 2019 2020

Capital subscris 4.410.920.448 4.410.920.573
varsat
Rezultat net 418.336.736 230.205.630
Rezultat brut 418.336.736 229.848.355
Credite bancare - -
pe termen lung
Credite bancare 467.140.000 106.893.282
pe termen scurt
Furnizori 3.281.800.704 3.268.597.400
Capital propriu 2.579.458.560 2.340.153.161
Cheltuieli în 1.510.090 6.563.538
avans
Venituri din 21.640.534 7.491.118
dobânzi
Venituri totale 332.234.976 156.965.551
Nr de angajați 1.061 1.126
Bibliografie

Site official Rompetrol Rafinare https://rompetrol-rafinare.kmginternational.com/rompetrol-

rafinare/rafinaria-petromidia

Act Constitutiv Rompetrol Rafinare

Prezentare Buget Rompetrol Rafinare 2013