Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Conducător științific,
NUCU ANCA-ELENA
STUDENT
GRIGORAȘ ANDREEA
GRUPA NR. 2.
IAȘI 2018
Cuprins
Introducere ................................................................................................................................................... 3
2.1. Descrierea surselor de finanțare ale companiei pentru perioada 2014-2017 ..................................... 8
2.2. Evoluții în structura surselor de finanțare ale întreprinderii în perioada 2014-2017 ......................... 9
3.2 Analiza evoluției structurii capitalurilor proprii și a principalilor factori de influență .............. 17
4.2 Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori de influență ............... 21
5. Concluzii ................................................................................................................................................ 23
6. Bibliografie............................................................................................................................................. 24
Introducere
Alții 8.825.388
Număr acționari
Cadrul propice de dezvoltare și creștere al companiei Med Life a fost creat de sistemul de
sănătate slab dezvoltat al României.
În acest caz, firma a obținut următoarele progrese: extinderea produsului intern brut, ce
va determina majorarea cheltuielilor cu sănătatea, intensificarea alocării unui procent mai mare
din PIB-ul sănătății, extinderea ponderii cheltuielilor privind serviciile medicale private în totalul
cheltuielilor cu sănătatea, dezvoltarea gradului de conștientizare în rândul românilor.
2.1. Descrierea surselor de finanțare ale companiei pentru perioada 2014-2017
Categoriile principale de surse de finanțare ale întreprinderii sunt:
a) Resursele proprii:
- capital subscris vărsat: aportul de bani, în care asociații și-au asumat angajamentul, de a-l pune
la dispoziția societății, în calitate de proprietari;
- prime de capital: fondurile proprii înființate ca diferență dintre valoarea de emisie și valoarea
nominală a acțiunilor;
- rezerve: stabilite anual din profitul firmei;
- rezultat reportat: acesta provine din preluarea începutului exercițiului financiar curent, a
rezultatului din contul de profit și pierdere al exercițiului financiar precedent, precum și
rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile;
- rezultatul exercițiului: constituie diferența dintre venituri și cheltuieli;
- provizioane: apar în bilanț atunci când, se produce o obligație legală sau constructivă, legată de
un eveniment trecut, și poate ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice,
care să atingă această obligație; acestea sunt controlate la sfârșit de perioadă, și prelucrate pentru
a da estimarea curentă adecvată;
- subvenții pentru investiții: resursele obținute de la bugete sau alte întreprinderi, interesate
pentru a procura sau a crea active imobilizate;
- patrimoniul public.
b) Resurse împrumutate:
După exigibilitate:
- datorii pe termen mediu si lung: emisia de acțiuni și obligațiuni (capital propriu + capital
împrumutat);
- datorii pe scurt: datorii curente.
După natura lor:
- datorii financiare: credite bancare, împrumut obligator, leasing financiar;
- datorii din exploatare: datorii către furnizori, datorii către stat, venituri în avans.
Formele finanțării întreprinderii:
a) resurse de finanțare pe termen lung: capital permanent = capitaluri proprii (resursele
proprii) + datorii pe termen mediu și lung;
b) resurse de finanțare pe termen scurt: datorii pe termen scurt = datorii din exploatare pe
termen scurt + credite pe termen scurt.
Conform tabelului de mai sus, se observă faptul că anul 2017 a acum o creștere
exponențială față de anii anteriori. Primele de capital ale companiei ajung la o cotă de 74% din
totalul surselor de finanțare, urmate de capitalul subscris vărsat 66%. Se poate observa de
rezervele și rezultatul reportat nu suferă schimbări majore.
Capital emis
2014 2015 2016 2017
12%
11%
11%
66%
Capitalul emis se divide în două părți: capital social și prime de capital. În următoarele
grafice și tabele sunt prezentate sumele în mărimi absolute și relative pentru respectiva perioada
analizată.
36%
Capital social
64%
Prime de capital
2017
Capital social prime de capital
7%
93%
25% 27%
27% 21%
Rezultat reportat
2014 2015 2016 2017
14%
11%
61% 14%
Resurse împrumutate:
A. Datorii pe termen mediu și lung:
Graficul
2014 2.6 –
1%
0% Resurse
Datorii comerciale
9% împrumu
13% Descoperire de cont
tate 2014
1%
Porțiunea curentă a datoriei din
15% 61% leasing financiar
Porțiunea curentă a datoriilor pe
termen lung
Datorii cu impozitul pe profit
curent
2015
Dat.comerciale Descop. De cont Dat.din leasing finan. Dat. pe termen lung
Dat. cu imp. pe profit Alte datorii
9% 1%
1%
14%
58%
5% 12%
2016
Dat.com. Descop. De cont Dat.din leasing finaciar Dat.pe termen lung
Dat. cu imp. pe profit Alte datorii
12% 0%
1%
13%
5% 68%
1%
Acest tabel conține modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a finanțării proprii:
CAPITALURI
Capital emis 0,00% 0,00% 0,00%
Rezerve 0,00% 4,06% 6,30%
Rezultat reportat 0,00% -20,30% 27,20%
Capitaluri atribuibile 0,00% 11,29% 0,30%
proprietarilor Grupului
Interese care nu contează 0,00% 56,39% 94,45%
An 2016
An 2017
!!!!!! Conform graficelor de mai sus 3.1 și 3.2 se observă că, valoarea
predominantă este cea a intereselor care nu contează-făcând parte din Capitalurile
atribuibile proprietarilor Grupului, având o creștere continuă de la an la an, cea mai
mare fiind din anul 2017. Cea mai mare valoarea a rezervelor sau altceva.... este
cea din anul ...., având o scădere observabilă în anul .....
Ca și element nemodificat este....... cel al ....... (numai în anii 2015-2016).
80%
60%
40%
20%
0%
Capital emis Rezerve Rezultat reportat Capitaluri Interese care nu TOTAL
-20% atribuibile contează CAPITALURI
proprietarilor PROPRII
-40% Grupului
-60%
!!!!!Din graficul de mai sus, se observă că, ........ a crescut în anul ...... față de
anii..... și ......
Capitolul 4. Analiza resurselor împrumutate
Acest tabel conține modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a finanțării externe.
Tabelul nr. 4.2- Resurse împrumutate
Surse externe de 2015/2014 2016/2015 2017/2016
finanțare
Datorii curente
An 2015
Datorii comerciale Descoperire de cont
Porțiunea curentă a dat. din leasing finan. Porțiunea cu imp. pe profit curent
Datorii cu impozitul pe profit curent Alte datorii
Datorii asociate cu active destinate vânz. Datorii din leasing financiar
Datorii pe termen lung Datorii cu imp. amânat
0% 0% 1% 0%
29% 21%
1%
0%
45%
1%
An 2015
1% 11%
12%
13%
-30%
-5% 17% 6%
-3%
2% 0%
Alte datorii
Din graficele de mai sus: 4.1, 4.2 și 4.3 se constată că, porțiunea cu impozitul pe profit din anul 2015
și 2017, are valoarea cea mai mare valoare, cu creșteri și descreșteri de la an la an.