FINANE

Suport de curs, anul II

profil tiine Economice, nvmnt de zi
anul universitar 2015-2016

CUPRINS
CAPITOLUL 1 ...................................................................................................................................................... 1
CONCEPTE PRIVIND FINANELE I CADRUL SPECIFIC MANIFESTRII ACESTORA ................. 1
1.1. Noiunea de finane i premisele existenei finanelor ...................................................................................... 1
1.2. Coninutul economic i trsturile finanelor .................................................................................................... 7
1.3 Sfera de cuprindere i principalele componente ale finanelor ........................................................................ 11
CAPITOLUL 2 .................................................................................................................................................... 16
FUNCIILE I ROLUL FINANELOR .......................................................................................................... 16
2.1. Abordri conceptuale ..................................................................................................................................... 16
2.2. Funcia de repartiie ........................................................................................................................................ 16
2.3. Funcia de control ........................................................................................................................................... 19
2.4. Funcia de reglare (stabilizare) a economiei ................................................................................................... 22
2.5. Alte funcii specifice unor componente ale finanelor .................................................................................... 25
2.6. Rolul finanelor n evoluia societii.............................................................................................................. 27
CAPITOLUL 3 .................................................................................................................................................... 29
SISTEMUL FINANCIAR................................................................................................................................... 29
3.1. Conceptul de sistem financiar ......................................................................................................................... 29
3.2. Sistemul financiar ca ansamblu de relaii financiare ....................................................................................... 30
3.3. Sistemul de fluxuri financiar-monetare........................................................................................................... 33
3.4. Sistemul de instituii financiar-bancare .......................................................................................................... 35
3.5. Sistemul de fonduri financiare ........................................................................................................................ 36
3.6. Sistemul instrumentelor de conducere i reglare a activitii economice ........................................................ 38
3.7. Sisteme de finanare a economiei ................................................................................................................... 43
CAPITOLUL 4 .................................................................................................................................................... 47
PIEE FINANCIARE......................................................................................................................................... 47
4.1. Sfera pieelor financiare i componentele lor ................................................................................................. 47
4.2. Pieele financiare secundare i pieele interdealeri ......................................................................................... 49
4.3 Participanii i intermediarii de pe pieele financiare ...................................................................................... 50
4.4. Tipuri de operaiuni pe pieele financiare ....................................................................................................... 51
CAPITOLUL 5 .................................................................................................................................................... 53
FINANELE PRIVATE ALE NTREPRINDERII - COMPONENT A SISTEMULUI FINANCIAR.... 53
5.1. Relaiile financiare private ale ntreprinderii i mediul n care se manifest acestea ...................................... 53
5.2. Fluxuri i cicluri financiare ale ntreprinderii private ..................................................................................... 56
5.3. Cadrul general de constituire a capitalurilor firmei i de finanare a investiiilor i a activitii de exploatare57
5.4. Rezultatele financiare ale ntreprinderii .......................................................................................................... 63
CAPITOLUL 6 .................................................................................................................................................... 66
BUGETUL DE STAT I SISTEMUL BUGETAR ........................................................................................... 66
6.1. Concepte privind bugetul de stat i coninutul su economic ......................................................................... 66
6.2. Principii bugetare ........................................................................................................................................... 68
6.2.1. Universalitatea bugetului .............................................................................................................. 68
6.2.2. Unitatea bugetului ........................................................................................................................ 68
6.2.3. Neafectarea veniturilor bugetare .................................................................................................. 70
6.2.4. Anualitatea bugetului .................................................................................................................... 70
6.2.5. echilibrarea bugetului ................................................................................................................... 71
6.2.6. Realitatea bugetului ...................................................................................................................... 72
6.2.7. Specializarea bugetar ................................................................................................................. 73
6.2.8. Publicitatea bugetului ................................................................................................................... 73
6. 3. Procesul bugetar ............................................................................................................................................ 74
6.3.1. Elaborarea proiectului de buget ................................................................................................... 74
6.3.2. Aprobarea bugetului. .................................................................................................................... 75
6.3.3. Eexecuia bugetului. ...................................................................................................................... 76
6.3.4. ncheierea i aprobarea contului de execuie bugetar ................................................................ 80
6.3.5. Controlul bugetar.......................................................................................................................... 80
6.4. Sistemul bugetar public i componentele sale ................................................................................................ 81
CAPITOLUL 7 .................................................................................................................................................... 83
SISTEMUL CHELTUIELILOR PUBLICE ..................................................................................................... 83
7.1. Conceptul de cheltuieli publice i coninutul acestora .................................................................................... 83
7.2. Clasificarea cheltuielilor publice .................................................................................................................... 86
7.3. Caracterizarea global a cheltuielilor publice ca fenomen financiar .............................................................. 88
2

7.4. Factori de influen asupra evoluiei cheltuielilor publice .............................................................................. 94

7.5 Caracterizare general a principalelor categorii de cheltuieli publice (bugetare) ........................................... 95
7.5.1 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni social-culturale ............................ 95
7.5.2 Caracterizare general a ch.pentru servicii publice generale, ordine public i siguran na. 108
7.5.3 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aprare naional .................................. 109
7.5.4. Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni economice.................................. 110
CAPITOLUL 8 .................................................................................................................................................. 113
SISTEMUL RESURSELOR FINANCIARE PUBLICE ................................................................................ 113
8.1. Noiunea de resurse financiare publice i structura acestora ........................................................................ 113
8.2. Clasificarea i caracterizarea general a resurselor financiare publice (bugetare) ........................................ 115
CAPITOLUL 9 ................................................................................................................................................. 120
IMPOZITELE PRINCIPAL RESURS FINANCIAR PUBLIC (BUGETAR) ............................ 120
9.1. Coninutul economic i trsturile impozitului ............................................................................................. 120
9.2. Principiile impunerii ..................................................................................................................................... 122
9.2.1. Cerine (criterii) generale ale impunerii ..................................................................................... 122
9.2.2. Principii de echitate fiscal ........................................................................................................ 123
9.2.3. Principii de politic financiar (fiscal) ..................................................................................... 124
9.2.4. Principii de politic economic i social .................................................................................. 125
9.3. Clasificarea impozitelor................................................................................................................................ 127
9.4. Elementele tehnice ale impozitului i sisteme de impozitare ........................................................................ 129
9.4.1. Elemente tehnice ale impozitului ................................................................................................ 129
9.4.2 Sisteme de impozitare................................................................................................................... 130
9.5. Trsturile distinctive i formele impozitelor directe ................................................................................... 132
9.5.1. Impozitele pe venituri .................................................................................................................. 133
9.5.2. Impozitele pe avere. .................................................................................................................... 135
9.6. Trsturile distinctive i formele impozitelor indirecte ................................................................................ 136
9.6.1. Taxele de consumaie. ................................................................................................................. 138
9.6.2. Monopolurile fiscale. .................................................................................................................. 140
9.6.3. Taxele vamale. ............................................................................................................................ 140
CAPITOLUL 10 ................................................................................................................................................ 142
POLITICA FINANCIAR ............................................................................................................................... 142
10.1. Coninutul politicii financiare ..................................................................................................................... 142
10.2 Politica financiar-monetar a autoritilor publice ...................................................................................... 143
10.3. Politica financiar a ntreprinderii (firmei) i coordonatele sale................................................................. 145
BIBLIOGRAFIE SELECTIV ....................................................................................................................... 148

CAPITOLUL 1
CONCEPTE PRIVIND FINANELE I CADRUL SPECIFIC
MANIFESTRII ACESTORA
1.1. Noiunea de finane i premisele existenei finanelor
Apariia i cristalizarea noiunii de finane se nscrie n amplul proces evolutiv al
societii omeneti. Semnificaiile sale s-au conturat pe fundalul exprimrii valorice prin bani a
proceselor i relaiilor economice, sub impactul dezvoltrii schimbului de mrfuri i organizrii
sociale a comunitilor umane.
Sub aspect etimologic, studiile ntreprinse au condus la constatarea c la originea
cuvntului finane s-au aflat unele expresii utilizate, din vechime, n limba latin, precum
finantio, financias sau financia pecuniaria cu nelesul generic de plat n bani. Se
admite, de asemenea, c aceste expresii proveneau, la rndul lor, din cuvntul latinesc finis,
care, n mod obinuit, avea accepiunea de termen de plat.
Totodat, este de remarcat c, nc din secolul al XV-lea, n limba francez i fcuser
apariia cuvintele finance, prin care era desemnat o sum de bani sau un venit aparinnd
organelor de stat, respectiv finances cu semnificaia, mai larg, de patrimoniu al statului.
Aproximativ n aceeai perioad circulau i expresii ca hommes des finances i financiers,
folosite pentru a-i denumi pe arendaii de impozite sau persoanele nsrcinate cu strngerea
veniturilor pentru rege.
Asemntor, n limba german, tot din secolul XV, dateaz folosirea cuvintele Finanz,
cu nelesul de plat n bani i Finanzer, n accepiunea generic de cmtar (persoan care
acord mprumuturi cu dobnzi ridicate).
Rdcinile de ordin lingvistic ale cuvntului finane reliefeaz cu pregnan
ngemnarea acestora cu banii, a cror prezen a marcat profund viaa economic i social,
jucnd un rol major n dezvoltarea societii omeneti i constituindu-se ca premis esenial a
naterii i existenei finanelor.
n mod obiectiv, apariia banilor a precedat-o pe cea de finane, dei, n planul
activitii practice, semnificaiile atribuite acestor noiuni s-au ntreptruns, iar procesele
economice i relaiile bazate pe folosirea banilor sau exprimate bnete sunt considerate, cel mai
adesea, n mod global, financiare.
Existena i folosirea banilor, respectiv dezvoltarea relaiilor marf-bani reprezint
prima premis a manifestrii finanelor, ca fenomen economic i social.
La rndul su, apariia banilor pe scena istoriei a reprezentat un fenomen obiectiv,
determinat de dezvoltarea schimbului de mrfuri, de la forma cea mai simpl, n care o marf se
schimba pe alta, la folosirea unei singure mrfi, acceptat la schimb ca echivalent general pentru
toate celelalte, denumit generic bani. Aceasta s-a produs n cadrul unui proces evolutiv
complex i ndelungat, n relaie direct cu diviziunile sociale ale muncii, dezvoltarea factorilor
de producie, ridicarea productivitii, creterea volumului i diversificarea structurii produciei,
etc.
Este semnificativ faptul c, pn la prima diviziune social a muncii, economia avea un
profund caracter natural nchis, producia limitndu-se la asigurarea strictului necesar
consumului propriu, fr a permite obinerea unui surplus, care s poat fi destinat schimbului.
Abia prin separarea triburilor de pstori, care a marcat o prim mare diviziune i specializare a
muncii, s-a dat un impuls productivitii i s-au creat premisele economiei de schimb, pe seama
surplusului de produse realizat fa de nevoile proprii de consum. Adncirea diviziunii muncii i
1

a specializrii n producie, urmate de separarea negustorilor, au coincis cu dezvoltarea

schimbului de mrfuri, inclusiv a modalitilor de realizare a acestuia.
Condiiile obiective de desfurare a schimbului, ca element esenial n dezvoltarea
produciei i economiei, au impus oamenilor preferina pentru procurarea i pstrarea anumitor
mrfuri, innd seama de valoarea lor de schimb i nu de ntrebuinarea lor imediat.
Comparativ cu schimbul direct al unei mrfi pe alt marf, trecerea la folosirea anumitor
mrfuri i, n final, a uneia singure, respectiv a mrfii-ban ca intermediar a mai multor schimburi,
a eliminat o multitudine de dificulti n derularea lanului de tranzacii, permind reducerea
numrului acestora i un cost cu mult inferior pentru efectuarea lor. Astfel, dac presupunem c
toi participanii la un lan de n tranzacii accept schimbarea mrfurilor lor pe una special
(bani), oricare combinaie de transformare a unei mrfi n alt marf se reduce la numai 2(dou)
operaiuni, ce pot fi redate sintetic prin relaiile:
M1-B
i
B-Mn.
n noile condiii, gradul de incertitudine i costurile implicate se reduc foarte mult, iar n
contextul mutaiilor survenite pe planul folosirii lor importana banilor rezid mai ales n
coninutul lor informaional care reduce incertitudinea implicat n specializare (a muncii - n.n.)
1
i comer . Cu deosebire n lumea modern, exprimarea prin bani a valorii diferitelor mrfuri i
servicii, ce se produc i comercializeaz n condiii de timp i spaiu diferite, asigur, mai ales, n
2
cadrul procesului decizional o legtur esenial ntre prezent i viitor ntr-o lume incert .
Prezena banilor este, deci, expresia manifestrii unor legiti economice, constituind un
rezultat spontan al dezvoltrii societii i nu un act de voin cu caracter administrativ. Banii nu
sunt o ficiune juridic sau o creaie a ordinii de drept, ci au o existen obiectiv, dei formele
concrete sub care au aprut i funcioneaz conin i elemente de ordin subiectiv.
Desprins din lumea mrfurilor, ca o marf special avnd nsuiri deosebite, banii s-au
concretizat de-a lungul timpului, mai nti, prin bunuri de o anumit utilitate, acceptate ca
mrfuri la schimbul cu oricare alt marf sau serviciu. n aceast ipostaz, inclusiv sub forme ale
metalelor preioase (aur, argint), banul-marf echivala, n fapt, cu celelalte bunuri i servicii de
diverse ntrebuinri (posibile de achiziionat cu ajutorul su) i exprima valoarea acestora prin
raportarea la propria sa valoare. Utilitatea banului-marf se revel, astfel, n primul rnd, ca
expresie a utilitilor multiple ale bunurilor i serviciilor obtenabile n schimbul su.
Participanii la viaa economic i social desfoar astfel o ampl activitate mijlocit de
bani i concretizat n evaluarea, procurarea i alocarea resurselor n form bneasc, cumprarea
i vnzarea diferitelor valori (n schimbul banilor), ncasarea de venituri i efectuarea de
cheltuieli, economisirea i investirea unor sume de bani, crearea i stingerea unor datorii sau
creane bneti, etc., acestea avnd i o conotaie financiar.
Pe un plan mai larg, menirea social-economic a banului este exprimat prin mai multe
funcii ce revin acestora, dintre care mai reprezentative apar a fi cele de: a) mijlocitor al
schimbului de valori; b) mijloc de msurare a valorii sau etalon al valorii; c) mijloc de prezervare
a valorii.
n mod obiectiv, nfptuirea fiecreia dintre funciile banilor implic anumite procese i
relaii economice n form bneasc ce au loc ntre participanii la producie, schimb i consum,
prefigurnd sau conturnd manifestarea finanelor.
Aa, de pild, ndeplinirea funciei banilor de mijloc de schimb, definitorie pentru nsi
existena lor pe fundalul dezvoltrii schimbului de mrfuri, presupune folosirea acestora, ntr-o
form sau alta, n realizarea transferului de valoare ntre participanii la diferitele tranzacii,
intermediind micarea valorilor de ntrebuinare concretizate prin bunuri i servicii. Ea semnific,
1 Richard Coghlan, The theory of money and finance, The MacMillan Press Ltd. London -New York, 1980, p.8
2 Ibidem, p.9

concomitent, anumite procese i relaii de alocare utilizare a unor sume de bani i, implicit, de
vehiculare a valorii n form bneasc, n primul rnd, cele de tipul operaiunilor de ncasri i
pli, care sunt asimilate, de regul, celor financiare.
Din aceeai perspectiv, n funcia de msurare (etalon) a valorii, banii servesc la
evaluarea i dimensionarea valoric a diferitelor bunuri i servicii prin exprimarea bneasc a
costurilor i preurilor, veniturilor, cheltuielilor, rezultatelor unei activiti, respectiv prin
raportarea la valoarea recunoscut banilor a cror folosire implic, n acest caz, i latura
financiar a proceselor de producere, repartizare /schimb i consum de valori.
De asemenea, prin prisma funciei de prezervare a valorii, banii mijlocesc acumularea i
pstrarea valorii la dispoziia deintorilor sub forma sumelor de bani, ca i vehicularea ei n
condiii avantajoase, permind oricnd transformarea lor n orice fel de utiliti de valori
echivalente, n locurile i proporiile adecvate. n acelai timp, se realizeaz, mai ales prin
ndeplinirea acestei funcii, procese financiare de acumulare, alocare i utilizare a resurselor sub
denumirea generic de fonduri bneti, administrate de ctre diferite entiti sau persoane, dnd
expresie direct manifestrii finanelor.
Formele pe care le-au mbrcat banii pe parcursul existenei lor sunt diverse, ncepnd cu
cele ale unor mrfuri obinuite (blnuri, sare, vite, podoabe, etc.) i continund cu crearea unor
instrumente speciale n acest scop, dintre care cea mai larg cunoscut n lumea civilizat a
devenit moneda, care, la rndul su a mbrcat mai multe forme.
n coresponden cu specificitatea banului-marf, funciile acestuia au putut fi ndeplinite
corespunztor numai prin folosirea ca ban a monedei, n forma cea mai autentic btut din metal
preios, cu valoare proprie deplin, egal celei nominale, inscripionate.
Totui, prin comparaie cu semnificaiile noiunii de ban, noiunea de moned, n
accepiunea sa iniial, direct i mai limitativ, a desemnat n mod expres, o pies din metal
(aur, argint, cupru, etc.) confecionat n anumite condiii, cu scopul de a servi ca mijloc de
circulaie, de plat i - eventual - de tezaurizare3. n aceast accepiune, noiunea de moned d
expresie unui anumit tip de bani, reprezentnd o parte a banilor, iar baterea i punerea ei n
circulaie presupune o decizie cu caracter administrativ, respectiv o reglementare juridic, fiind
un atribut al autoritilor abilitate, care se exercit n lumea modern prin bncile (institutele) de
emisiune.
Cercetrile cu privire la folosirea banului-moned au condus la constatarea c primele
monede ar fi aprut n antichitate, n China (sec. XI .e.n.), iar mai trziu n statul elen Lidia (sec.
VII .e.n.). n Evul Mediu, s-au emis monede de ctre cpeteniile feudale, de ctre orae i, mai
ales, de ctre regi, pornindu-se de la reflectarea coninutului n metal preios prin valoarea
nominal marcat (inscripionat) pe acestea. Raportul dintre valoarea nominal i cea real, dat
de coninutul n metal preios, s-a modificat n timp prin reducerea cantitii ncorporate efectiv
de moneda folosit ca bani.
n consonan cu semnificaiile iniiale ale noiunii de moned, ea a constituit forma
concret de reprezentare a banilor pn n secolul al XIX-lea, cnd baterea i circulaia
monedelor din metal preios s-a restrns i apoi a ncetat, dup ce cu mult timp n urm
apruser, ca nlocuitori, biletele de banc (bancnotele) convertibile n aur, iar operaiunile de
pli-ncasri ncepuser a se efectua i prin nregistrarea lor n conturi deschise la bnci. Att
folosirea bancnotelor, ct i efectuarea operaiunilor prin conturi bancare concretizau forme de
manifestare ale banilor, aflate n continu extindere, care ns au fost asimilate i noiunii de
moned. n cele din urm, odat cu ncetarea obligaiei de convertire a bancnotelor n metal
preios i trecerea la baterea monedei (divizionare) din metal nepreios, s-au conturat ca
principale tipuri de bani (mai ales, prin prisma proporiilor deinute n volumul operaiunilor
bneti): a) banii de cont (scripturali), reprezentai prin nregistrri ale operaiunilor bneti n
3 Ibidem, p.212

conturi i b) banii de hrtie, reprezentai prin bancnote neconvertibile emise de ctre bncile
centrale (de emisiune); c) banii (moneda) din metal nepreios.
Este de interes i pentru semnificaiile atribuite termenului de finane faptul c
interpretrile date noiunilor de bani i moned evideniaz, adesea, deosebiri care merg de la
diferenierea lor net pn la acceptarea substituirii uneia prin cealalt. n conversaia de zi cu
zi, termenul de bani este utilizat pentru a desemna multe lucruri foarte diferite. Unul dintre
acestea este chiar moneda4. n acelai sens, se nscrie i constatarea c ... termenul de moned
a fost extins n vorbirea curent pentru denumirea oricrui semn bnesc, inclusiv pentru banii de
cont care nu au o existen material5. Totodat, ns, se remarc i faptul c n tiina
economic modern, banii nu sunt niciodat definii numai ca moned...6.
Fa de tendina de substituire a noiunii de bani cu cea de moned, pot fi semnalate i
alte interpretri date acestora. Adesea, noiunea de bani capt un neles mult prea larg, prin
tratarea sa ca un sinonim al veniturilor sau avuiei, n general, ignorndu-se elementele
definitorii ce stau la baza ndeplinirii unor funcii care le sunt specifice. Alteori, urmrind
diferenierea celor dou noiuni, se d termenului bani, un sens abstract, generalizator, iar
celui de moned unul mai concret, de instrument folosit pentru ndeplinirea anumitor funcii
ale banilor.
Pe de alt parte, modificarea continu a raportului dintre utilitatea direct a mrfii
speciale bani (cu anumite nsuiri intrinsece) i cea indirect decurgnd din folosirea sa ca
"ban", a favorizat ndeprtarea banului-marf de forma sa concret-material. La aceast evoluie a
contribuit din plin i procesul de erodare a coninutului de metal preios al banului-moned (pus
n circulaie cu o anumit valoare nominal, dar ncorpornd, n fapt, o cantitate mai mic de
metal i avnd implicit o valoare real mai redus), ca i practicile de falsificare a monedelor,
nc din faza de emisiune a acestora. S-a ajuns, astfel, la banul-convenional, sub forme ale
monedei confecionate din metale ordinare i la bancnote (mai nti convertibile n metal preios
i apoi neconvertibile), respectiv din hrtie i, n final, la banul-semn, care au substituit banulmarf.
n consecin, banul-semn nemaifiind o marf de o utilitate n sine reprezint acum o
crean asupra emitenilor de semne bneti, respectiv asupra economiei unei ri sau chiar a mai
multora - avnd n vedere c existena i folosirea banilor sub formele actuale sunt asumate i
reglementate la nivel naional, prin adoptarea monedelor naionale (dolar, franc, leu, etc.), sau
internaional (ECU, DST, EURO). Aceste semne bneti tind s fie transformate n simple
informaii asupra creanelor i datoriilor, conferind posesorilor dreptul de a dobndi n echivalent
bunuri i servicii de utilitatea dorit i, deci, asigurndu-le o anumit putere de cumprare.
Prin urmare, ca termen generic, n zilele noastre, banul reprezint un instrument social...,
o ntruchipare transmisibil i omnivalent a puterii de cumprare, care confer deintorului
dreptul asupra unei pri din produsul social al rii emitente7.
Totodat, se constat c, indiferent de interpretrile date noiunilor de bani i moned,
ndeplinirea funciilor i rolului acestora au oferit cadrul propice naterii i dezvoltrii unor
procese i relaii distincte n form bneasc, desemnate prin conceptul de finane. Or, n sensul
de procese economice cu relaiile sociale corespunztoare lor, concretizate prin folosirea banilor
(monedei), implicndu-l i pe cel de premis a finanelor, se poate admite c Banii sunt prima i
cea mai fundamental inovaie financiar8, iar "moneda, drept de crean, imediat i universal,
4 Thomas Mayer,James S.Duesenberry,Robert Z.Aliber, Banii, activitatea bancar i economia, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1993,
p.25
5 Costin C. Kiriescu, Op. Cit. p.213
6 Thomas Mayer,James S.Duesenberry,Robert Z.Aliber, op. cit. p.25
7 Costin C. Kiriescu, Moneda, Mic Enciclopedie, Ed. tiinific i Enciclopedic,Bucureti,1982, p.63
8 Richard Coghlan, The theory of money and finance, The MacMillan Press Ltd. London -New York, 1980, p.13

exercitndu-se asupra tuturor obiectelor reale, este principalul obiect (instrument n.n.)
financiar..."9
Folosirea banilor (inclusiv sub forma monedei) i ndeplinirea funciilor lor genereaz,
ntre altele, i crearea de datorii ori de creane din participarea la tranzacii, ca i la procesele de
repartiie i cele de consum, antrennd fluxuri bneti (monetare) ntre persoanele fizice i/sau
juridice, inclusiv ntre acestea i stat, ca exponent al unei colectiviti umane, cu o anumit
organizare social-economic.
Aadar, procurarea de resurse bneti n vederea satisfacerii diferitelor nevoi personale
sau colective, ca i folosirea lor pentru realizarea de tranzacii cu bunuri i servicii, i efectuarea
operaiunilor de ncasri i pli, respectiv crearea i stingerea obligaiilor ntre persoane,
presupun anumite procese i relaii economice prin care se formeaz, se distribuie i se
redistribuie resursele n form bneasc, ceea ce constituie esena fenomenului financiar i
definete conceptul de finane. Asemenea procese i relaii sociale de natur economic reflect
n esena lor micarea sau transmiterea valorii exprimat n bani ntre participanii la viaa
economic i social, n condiii determinate de poziia i rolul ce revin fiecrui participant. Sub
acest aspect, se detaeaz, prin semnificaii i amploare, raporturile dintre stat, pe de o parte, i
persoanele fizice sau juridice, pe de alt parte.
Existena statului, concretizat prin crearea unor instituii specifice, se constituie, astfel,
ca o a doua premis (cu impact puternic) a dezvoltrii finanelor i a conturrii conceptului de
finane. Funcionarea instituiilor de stat, care prin menirea lor social s-au nscris n sfera
activitilor nemateriale de interes public, era de natur s antreneze noi procese de consum de
resurse i implicit de redistribuire a produsului creat pentru satisfacerea acestor nevoi considerate
publice. Din aceast perspectiv, pentru semnificaiile conceptului de finane este semnificativ
i faptul c n imperiul roman timpuriu erau utilizate noiunile de fisc i de tezaur public.
n accepiunea iniial, cuvntul fiscus desemna un fel de co (paner, cmar), menit a
servi strngerii veniturilor la dispoziia principelui sau mpratului. Spre deosebire, expresia
tezaur public semnifica un alt co (paner, cmar) n care trebuiau colectate venituri destinate
s satisfac nevoi de consum public aflate n administrarea senatului. Raporturile dintre fisc i
tezaurul public au evoluat, ns, odat cu cele dintre mprat i senat. Astfel, pe msur ce
principele i-a subordonat senatul, s-a ajuns la contopirea celor dou couri sau cmri, ceea
ce a dus, mai apoi, la folosirea generalizat a noiunii de fisc i administrarea, la un loc, a
resurselor colectate pentru a acoperi toate cheltuielile publice, inclusiv ale principelui. n aceste
condiii, se poate admite c noiunile de fisc i tezaur public aveau semnificaii apropiate
celei de finane, i, cu deosebire, folosirii acestui termen n sfera activitilor publice.
Crearea i funcionarea instituiilor de tip statal, printre care o poziie prioritar a ocupato armata, conineau i premisele unor noi procese economice corespunztoare unui nou tip de
relaii sociale, ce luau natere ntre stat i supuii si. Anterior, problemele convieuirii n cadrul
comunitilor gentilice, inclusiv cele de aprare mpotriva atacurilor din afar, se soluionau n
comun conform tradiiilor i obiceiurilor sau prin reprezentani alei, care ndeplineau anumite
funcii n mod onorific, neexistnd un aparat special constituit, cu funcii publice. Dar, odat cu
nfiinarea primelor instituii de stat menite s desfoare activiti nemateriale, (consumatoare de
resurse, dar fr a-i putea asigura direct venituri acoperitoare), a devenit imperios necesar
preluarea i folosirea n acest scop a unei pri din produsul obinut n sfera activitilor
materiale. Or, procurarea i utilizarea de ctre stat a resurselor respective, n virtutea forei sale
publice, a dat natere la procese i relaii de redistribuire a produsului naional ntre acesta - ca
exponent al societii - i membrii colectivitilor statale, n ipostaze de contribuabili cu resurse
la dispoziia statului sau beneficiari de servicii publice oferite de ctre stat persoanelor fizice i
juridice, direct sau indirect, gratuit sau la preuri inferioare celor de pia.
9 Gilbert Abraham-Frois, Economie Politic, Ed.Humanitas, Bucureti, 1998, p.14.

Cile pe care s-a ajuns la constituirea primelor formaii statale i dezvoltarea lor
ulterioar se difereniaz, n timp i spaiu, n funcie de condiiile concrete ale evoluiei
comunitilor umane, iar procurarea i utilizarea de ctre stat a resurselor respective a mbrcat
forme adecvate stadiului evolutiv al societii. Astfel, la nceput, resursele utilizate pentru
funcionarea statului se asigurau sub formele naturale ale produselor preluate de la ceteni, ale
trofeelor i jafurilor de rzboi sau ale prestrilor de servicii ctre stat. Dar, pe msura extinderii
relaiilor marf-bani, statul a trecut i la practicarea unor forme bneti de procurare i utilizare a
resurselor (impozite n bani, tributuri n bani ncasate de la popoarele nvinse, mprumuturi n
bani contractate de stat, cheltuieli cu ntreinerea armatei, plata funcionarilor publici, etc.). Ele
marcheaz prezena finanelor, ca fenomen economic i social generat de participarea statului la
procesele respective, concomitent cu cele la care participau numai persoane private.
n mod evident, pentru dezvoltarea finanelor, prezena statului a avut i are un rol
determinant, inclusiv n conturarea noiunii de finane, att prin participarea direct i impact n
sensul amplificrii fenomenelor financiare, ct i prin prisma preocuprilor de ordin teoretic i
practic, manifestate nc din antichitate, pentru organizarea financiar i tratarea adecvat a
problemelor financiare ale Cetii, pornind de la necesitatea acoperirii cheltuielilor sale din
venituri corespunztoare.
Este de remarcat, astfel c n statul Egiptean, nc n secolul IV-III .e.n., exista funcia numit dioketes,
pentru administrarea vistieriei regelui i un funcionar special care rspundea de finane, n ansamblu, numit econom.
Asemntor, n vechile state greceti, s-a introdus o funcie financiar administrativ numit colacretes, iar
n vremea lui Clistene s-a nfiinat un colegiu format din 10 persoane, nsrcinat cu organizarea finanelor Atenei.
Cetile greceti (Histria, Tomis, Callatis), de pe teritoriul Romniei de azi, i administrau finanele prin vistieri,
care gestionau tezaurul, i mpritori nsrcinai cu distribuirea fondurilor cetii.
La romani, n secolul III .e.n., un colegiu format din 10 persoane ndeplinea funcia de vistier, iar
mnuitorul sumelor de bani ai visteriei se numea econom. n Dacia Roman, de problemele finanelor se ocupa
cte un procurator pentru fiecare din cele trei provincii (Dacii), ajutai de un corp de slujbai (strngtor al
succesiunilor vacante, strngtor al impozitului, nsrcinat cu inerea registrelor de birouri, socotitor fiscal, secretarajutor n biroul finanelor, etc.).

De altfel, tocmai prin raportarea la existena i funcionarea instituiilor de stat, se

apreciaz c perioada tranziiei de la comunitile de tip gentilic la statul sclavagist reprezint
momentul istoric al apariiei finanelor10, iar primele elemente de finane, implicnd participarea
statului la un nou tip de relaii bneti, pot fi considerate cele ce au mbrcat formele impozitelor
n bani (ca resurse publice) i soldelor acordate militarilor (ca cheltuieli publice).
Ulterior, att sub impactul dezvoltrii produciei, schimbului de mrfuri i relaiilor
marf-bani, ct ca i al amplificrii activitilor publice i proporiilor resurselor administrate de
stat, mbrcnd, din ce n ce mai mult, forma bneasc, s-a nregistrat extinderea continu a ariei
de manifestare a finanelor, n ansamblu.
Indubitabil, este de admis c elemente ale finanelor s-au nscut i dezvoltat n toate
activitile economico-sociale caracterizate prin folosirea banilor, ncepnd cu cele din cadrul
proprietii private. n mod deosebit, promovate n sfera activitilor private, nelesurile atribuite
noiunii de finane alctuiesc o gam foarte larg, mergnd de la a desemna sume de bani
implicate n diferite tranzacii i operaiuni bneti ntre persoane, pn la activiti care au ca
obiect banii n toate formele lor de reprezentare, inclusiv pe pieele financiare.
Astzi, noiunea de finane, avnd o larg circulaie n toate domeniile vieii, este folosit
cu nelesuri multiple, cele mai uzuale fiind urmtoarele:
- sume de bani sau fonduri bneti ce se administreaz la diferite niveluri i structuri de
organizare a vieii economico-sociale;
- venituri, cheltuieli sau rezultate ale diverselor activiti (beneficii, pierderi);

10 Iulian Vcrel (coordonator), Finane Publice, Ed. Did. i Ped., Bucureti, 1999, p.33

- forme, tehnici i instrumente prin care se acumuleaz i se distribuie resursele bneti

(impozite, aport de capital, dividende, subvenii, mprumuturi sau credite, etc.);
- operaiuni de pli-ncasri n numerar sau prin conturi bancare;
- tranzacii bursiere sau pe piee financiare;
- relaiile dintre persoane (fizice, juridice, stat) implicate n derularea proceselor sau
operaiunilor axate pe folosirea banilor;
S-a ajuns, astfel, la atribuirea unui sens foarte larg noiunii de finane, tinzndu-se spre
a i se da, adesea, un neles similar celei de bani i a include n sfera sa totalitatea proceselor i
relaiilor economice realizate n form bneasc.
1.2. Coninutul economic i trsturile finanelor
Prin semnificaii i modul n care s-a conturat conceptul de finane, rezult c esena
economic a acestora rezid n procesele i relaiile bneti pe care le exprim, dei accepiunea
mai larg sau mai restrns dat acestui concept, ca i sensurile multiple ale folosirii noiunii
respective genereaz nuanri n interpretarea coninutului lor. n acest sens, coninutul economic
i implicit trsturile finanelor apar a fi, att comune, ct i specifice unor componente
circumscrise sferei acestora.
Prin urmare, pornind de la sensul foarte larg dat finanelor, coninutul lor economic i,
deci, conceptul de finane se definete prin ansamblul sau cvasitotalitatea proceselor i relaiilor
economice n form bneasc, ce se produc n toate sferele reproduciei (consum, producie,
repartiie, schimb sau circulaie). Asemenea procese i relaii economice vizeaz, n general,
procurarea, distribuirea, utilizarea i reconstituirea continu a resurselor bneti pentru derularea
diferitelor activiti n care sunt implicate, n mod firesc, persoane fizice i juridice, inclusiv
statul sau alte autoriti publice. n aceast accepiune, sfera de manifestare a finanelor coincide
cu cea a folosirii banilor, iar coninutul economic al acestora const n procesele i relaiile
economice n form bneasc ce au loc ntre participanii la activitile economice i sociale, n
ansamblu.
Prin comparaie, n sensul mai restrns dat conceptului de finane, prin coninutul lor
economic acestea nglobeaz numai procesele i relaiile economice prin care se constituie, se
distribuie i se utilizeaz fondurile bneti destinate funcionrii diferitelor entiti economice i
sociale private i publice, inclusiv a statului. n consecin, ele se manifest, n prim plan, ca
procese de procurare i alocare a resurselor bneti ce au loc mai ales n sfera repartiiei
produsului naional. n aceast accepiune, coninutul economic al finanelor const preponderent
n procesele i relaiile economice de repartiie n form bneasc a produsului naional
concretizat n constituirea, distribuirea sau utilizarea de fonduri bneti corespunztoare
activitii specifice fiecrei entiti sau persoane participante la acestea.
Tipice, n abordarea cea mai restrictiv a conceptului de finane, sunt considerate
procesele i relaiile economice la care particip statul, pe de o parte, i persoane fizice sau
juridice, pe de alt parte, pentru constituirea i distribuirea sau utilizarea de fonduri bneti
necesare ndeplinirii funciilor i sarcinilor sale publice, conturnd un domeniu mare al
finanelor, cunoscut sub denumirea de finane publice, care prezint i unele trsturi specifice.
Totodat, ns, n cadrul proprietii private, crearea i funcionarea entitilor economico
sociale, respectiv a ntreprinderilor, organizaiilor, asociaiilor, etc. i, n general, desfurarea
oricrei activiti, n condiiile dezvoltrii relaiilor marf-bani, genereaz procese i relaii de
constituire i distribuire sau utilizare de fonduri bneti corespunztoare activitilor desfurate.
Ele se manifest ntre entiti ori persoane juridice sau fizice private, ca procese i relaii de
procurare, alocare, cheltuire sau recuperare de resurse bneti. Aceste procese i relaii bneti,
dnd expresie aceluiai coninut economic comun finanelor, contureaz un alt domeniu mare de
7

manifestare a acestora, denumit generic finane private, caracterizate i prin unele trsturi
distinctive de cele publice.
Structurarea pe cele dou mari domenii ale sferei de manifestare a finanelor are la baz
diferenierea nevoilor de consum i ofertei de utiliti n dou mari categorii: publice i private.
Evoluia societii umane a impus o anumit separare (delimitare) aproximativ a nevoilor de
consum de bunuri i servicii i a modalitilor de satisfacere a lor pe dou paliere (private i
publice), crora le corespund cele dou componente majore ale sferei finanelor.
S-a constatat, astfel, c nevoile individuale de hran, mbrcminte, nclminte, habitat,
deplasare, informare, comunicare etc., n interesul personal, al individului pot fi satisfcute, n
mod convenabil, prin consumuri individuale de bunuri sau servicii. Aceste consumuri se
realizeaz, de regul, de o manier privat, pe seama utilitilor procurate i administrate,
individual sau la nivel de microgrup (familie), implicnd opiuni i decizii proprii, personale, sub
incidena preferinelor, posibilitilor i condiiilor (concureniale) existente pe piaa real
(alimente, haine, locuine, diverse servicii etc.).
Pe de alt parte, trind n societate, indivizii se confrunt cu necesitatea unor activiti de
interes mai larg, cu caracter social, care determin consumuri de bunuri i servicii, de o manier
colectiv, cum sunt cele pentru ordinea intern, aprarea naional, combaterea calamitilor
naturii, securitatea social etc. Ele presupun, n mod obiectiv, existena unor instituii publice
adecvate, care prin activitile specifice ofer populaiei asemenea bunuri i servicii, denumite
generic utiliti publice. O trstur definitorie pentru acestea este caracterul neconcurenial i
indivizibil al accesului la consumarea lor, respectiv posibilitatea folosirii bunurilor i serviciilor
publice n comun de ctre o multitudine de persoane.
n acelai timp, satisfacerea unor asemenea nevoi prin oferta de utiliti publice nu
contravine individualizrii consumului ca proces real, iar n anumite domenii (educaie, ocrotire
sanitar, asisten social etc.) denumite generic cvasipublice sau semipublice, consumurile
mbin trsturi, att ale utilitilor private, ct i publice. Sunt asimilate acestora i unele nevoi
de utiliti cu caracter economic (combaterea eroziunii solului, constituirea de reele rutiere i ci
ferate, lucrri de irigare, desecare, mpdurire, explorri geologice i exploatri miniere sau
forestiere, crearea unor ramuri sau subramuri economice considerate de interes naional), mai
ales, atunci cnd sectorul privat ntmpin dificulti n asigurarea unei oferte adecvate, adesea
indispensabile.
Limitele n care nevoia total de utiliti se acoper pe cale privat sau public se pot
modifica sub impactul cerinelor de optim sau mutaiilor de ordin politic, ideologic, etc.
n principiu, ns, satisfacerea nevoilor de utiliti prin ofert privat, respectiv public
trebuie s rspund unor criterii de raionalitate, care n final se regsesc n dimensiunile PIB.
Maximizarea PIB devine, astfel, un criteriu deosebit de relevant n optimizarea raporturilor dintre
utilitile private i cele publice, n societatea modern, n care alturi de sectorul privat al
economiei fiineaz i un sector economic public.
Armonizarea ofertei de bunuri i servicii private cu cea public apare, la rndul su, ca
premis favorabil dezvoltrii economice i sociale, nivelul optim al acestora situndu-se la
confluena utilitilor marginale ale celor dou tipuri de ofert. Ea presupune evitarea, att a unor
aciuni publice ce asigur o utilitate inferioar celei marginale, ct i acoperirea prin ofert
privat a unor nevoi care, prin natura lor, pot fi satisfcute mai avantajos n variant public,
lund drept criteriu al opiunilor, n acest sens, maximizarea utilitilor totale oferite pentru
satisfacerea ct mai deplin a cererii.
n concordan cu raionamentul anterior, optimizarea proceselor de formare, alocare i
cheltuire a fondurilor bneti, n cadrul finanelor publice, respectiv al celor private, presupune
maximizarea ofertei totale (private i publice) de utiliti, la o mrime dat a resurselor ce pot fi
consumate, admind relaiile urmtoare:
8

U t U p U s (1)
C p Cs U p U s

(2)

n care: Ut = utiliti totale; Up = utiliti private; Us = utiliti sociale (oferite de stat); Cp

= consumuri (nevoi) private; Cs = consumuri (nevoi) sociale.
Sub aspectul posibilitilor de asigurare a ofertei de utiliti (private i publice) ntr-o
economie mixt, raportul de mrime dintre acestea nregistreaz modificri importante, att n
timp, ct i n spaiu, sub influena unei multitudini de factori obiectivi i subiectivi. Acest raport
se afl i sub incidena modului de funcionare a mecanismelor economiei de pia care, n
condiii specifice, face necesar sporirea sau restrngerea ofertei de utiliti publice, n
coresponden cu modificrile ce survin n oferta privat i cererea agregat. Mutaiile ce survin
i ntreptrunderea dintre ofertele i cererile de utiliti private i publice se reflect pregnant n
derularea i intercondiionarea fluxurilor financiar-monetare, ce au loc n cadrul economiei
naionale, respectiv ntre cele dou mari domenii ale finanelor.
Indiferent de accepiunea dat noiunii de finane (larg sau restrns) i de domeniile de
manifestare ale finanelor (publice sau private), n prim plan, se relev coninutul lor comun, de
procese i relaii de natur economic, ce presupun, n principiu, formarea, distribuirea i
utilizarea resurselor bneti n activitatea economic i social.
n acelai context, se remarc i existena unor diferenieri n interpretarea coninutului
finanelor, accentundu-se fie asupra laturii economice, fie asupra celei sociologice. Prima pune
la baza conceptului de finane coninutul de procese economice n form bneasc i elementele
tehnice de nfptuire a acestora. Cea de-a doua are n vedere, ca element definitoriu,
caracteristicile relaiilor sau raporturilor sociale dintre participanii la procesele respective.
n raport cu semnificaiile atribuite conceptului de finane i coninutul economic pe
care l exprim, finanele pot fi definite, deci, ca procese economice i relaii sociale, prin care se
constituie, se distribuie i se utilizeaz fonduri bneti, pentru ndeplinirea funciilor i
obiectivelor diferitelor entiti economico-sociale, inclusiv ale statului i persoanelor fizice.
Trsturi ale finanelor
Prin modul de manifestare i coninutul lor economic, finanele prezint anumite trsturi
distinctive, fa de celelalte categorii de procese i relaii economico-sociale.
Trstura definitorie a finanelor, n ansamblu, rezid n forma bneasc de exprimare a
proceselor i relaiilor economice pe care le desemneaz acest concept, att n accepiunea larg,
ct i n cea restrns, date acestora.
Aadar, se cuprind n sfera finanelor procesele economice i relaiile sociale bazate pe
folosirea banilor; ele avnd acelai coninut economic i aceast trstur comun. Conform
acestei trsturi, se impune constatarea c numai procesele economice care se exprim n form
bneasc au un coninut financiar i se nscriu, deci, n categoria denumit generic finane. n
mod implicit, este de admis c toate celelalte procese economice, inclusiv cele de repartiie a
produsului naional realizate n form natural-material nu se ncadreaz n sfera finanelor.
Pe de alt parte, n condiiile exprimrii valorice prin bani, procesele economice n form
bneasc i cele n form natural-material se condiioneaz reciproc, iar activitatea financiar
apare ca parte integrant a activitii economico-sociale. Sub acest aspect, este de observat c
prin derularea continu a proceselor respective au loc micri ale sumelor de bani, ce reprezint
fluxuri financiare, care interacioneaz direct sau indirect cu cele ale transmiterii valorii (ntre
participani) prin fluxurile reale, exprimate sub formele natural-materiale ale bunurilor i
serviciilor.
n concordan cu aceast caracteristic, procesele i relaiile economice cuprinse n sfera
finanelor se concretizeaz, n principiu, prin acumularea, alocarea i utilizarea de resurse
9

bneti de ctre persoane fizice sau juridice, antrennd fluxuri financiare de intrare (alimentare
sau constituire), respectiv de ieire (distribuire sau utilizare) a sumelor ce alctuiesc fiecare fond
bnesc, financiar.
O alt trstur invocat, mai ales pentru a caracteriza finanele publice i n mai mic
msur pe cele private, const n transferul de valoare care se produce ntre participanii la
respectivele procese i relaii economice. Potrivit acestei trsturi, manifestarea finanelor,
presupune, n principiu, un transfer din valoarea aflat, la un moment dat, la dispoziia unui
participant, ctre un alt participant la relaiile respective. Pentru a avea coninut financiar, acest
transfer de valoare se presupune a fi efectuat n form bneasc.
n principiu, un asemenea transfer antreneaz i modificri n mrimea patrimoniului
administrat de ctre participanii la aceste procese i relaii, modificri ce vizeaz ambele sensuri,
dup cum participanii cedeaz sau primesc sume de bani n cadrul acestor raporturi financiare.
Astfel, dac un participant acumuleaz resurse bneti suplimentare, el i majoreaz fondurile
financiare de care dispune, iar dac cedeaz sume de bani altor utilizatori i diminueaz aceste
fonduri, nregistrnd i modificri corespunztoare ale patrimoniului administrat. Prin
comparaie, procesele ce presupun micarea valorii n ambele sensuri, ntre participani, nu
determin modificarea mrimii valorice a patrimoniilor, ci doar schimbarea structurii acestuia,
sub aspect material i bnesc. Asemenea procese sunt tipice vnzrii-cumprrii de mrfuri pe
bani.
Pe un plan mai general transferul de valoare apare ca o cedare-primire (ntre participani)
a valorii exprimate printr-o sum de bani i reprezint, implicit, un transfer de putere de
cumprare. El are, deci, ca efect direct i imediat, reducerea disponibilitilor bneti i a puterii
de cumprare la persoana care cedeaz o sum de bani i creterea acestei puteri de cumprare la
cea care primete suma respectiv. Spre deosebire, un transfer n form natural a bunurilor i
serviciilor, nu are un coninut financiar.
n fine, transferul de valoare caracteristic finanelor are loc, fie cu titlu definitiv, fie pe
principiul rambursabilitii. Este evident c, dac transferul are caracter definitiv, suma de bani
i puterea de cumprare aferent nu mai revin persoanei de la care s-a fcut transferul. Prin
comparaie, atunci cnd suma respectiv urmeaz a se restitui persoanei de la care provine,
transferul se realizeaz cu titlu rambursabil i el apare numai ca un fenomen temporar. Ca
urmare, dup un interval de timp, suma de bani revine la punctul de plecare juridic, concretiznd
o micare a valorii n sens invers, specific relaiilor de credit, care fac parte, ns, tot din
categoria general a finanelor.
Fenomenul transferului de valoare prezint ns anumite particulariti, de concretizare n
cele dou domenii ale finanelor.
Cu deosebire n domeniul finanelor publice, se pot distinge urmtoarele particulariti ale
transferului de valoare, ntre persoane fizice i juridice, pe de o parte i stat sau alte autoriti
publice, pe de alt parte.
n primul rnd i n mod obinuit transferul are un caracter definitiv, i se face cu titlu
nerestituibil, att dinspre persoanele fizice i juridice ctre stat sau autoriti publice ct i invers.
El are principial un singur sens, n momentul respectiv, fr a implica returnarea sumelor de
bani, cu excepia celor mprumutate care sunt restituibile (rambursabile) la anumite termene.
n al doilea rnd, transferul respectiv presupune, de regul, fie acumularea, fie
distribuirea (utilizarea) de resurse (fonduri) bneti i se realizeaz, n principiu, fr o
contraprestaie direct i imediat, din partea beneficiarului sumei de bani transferate.
Caracterul de transfer fr contraprestaie presupune c persoana de la care se face transferul nu
obine, n schimb, foloase (bunuri, servicii) sau bani din partea persoanei n favoarea creia se
face transferul. Cazul tipic al unui asemenea transfer se produce ntre persoane fizice sau
juridice, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, cu prilejul ncasrii de impozite etc. i finanrii de
10

cheltuieli publice, respectiv a constituirii i distribuirii fondurilor bneti administrate de ctre

autoritile de stat, implicnd, de regul, trecerea fr echivalent a valorii dintr-o form de
proprietate n alta. Astfel, preluarea prin transfer a unor venituri (impozite) de la persoanele
fizice sau juridice la aceste fonduri are loc fr obligaia statului de a oferi n mod direct
persoanelor respective o valoare compensatorie. n mod asemntor, transferul n sens invers, de
la fondurile financiare publice ctre persoanele beneficiare de sumele de bani distribuite, nu
implic o contraprestaie direct din partea acestora ctre stat. Sub acest aspect, este de remarcat
c pentru aceeai persoan, nu se stabilete vreo legtur ntre sumele transferate ctre stat i cele
de care beneficiaz ea din partea statului. Dar, n mod indirect i n momente diferite, este
posibil, fie i parial, o compensaie valoric privind sumele de bani cedate de ctre diferitele
persoane i foloasele de care beneficiaz ele pe seama cheltuielilor fcute de ctre stat.
Admind, ns, procurarea sumelor de bani prin mprumuturi contractate de stat,
contraprestaia apare (tot ca excepie) sub forma dobnzilor pltite ctre persoanele care
mprumut statul.
n al treilea rnd, transferul de valoare i de putere de cumprare vizeaz, n principiu,
scopuri (nevoi) cu caracter colectiv. Aa, de pild, transferurile bneti de la persoanele fizice i
juridice la stat au ca scop satisfacerea unor nevoi comune ale societii. Se pot asimila acestora i
transferurile de resurse bneti ntre persoanele fizice i juridice care vizeaz realizarea
obiectivelor specifice i desfurarea activitii diferitelor organizaii economice i sociale, cum
sunt: ntreprinderile, companiile, instituiile, etc.
Fenomenul de transfer se realizeaz, de asemenea cu particulariti n sfera finanelor
private, unde relaiile dintre participani se bazeaz pe proprietate privat, personal. n mod
deosebit, n cazul ntreprinderilor private, micarea valorii sub forma sumelor de bani poate avea
loc, fie prin raporturi cu alte persoane fizice sau juridice, fie prin operaiuni interne ce vizeaz
constituirea (sporirea) sau distribuirea (utilizarea) de fonduri bneti pentru propria activitate. n
primul caz, transferul are loc n mod asemntor celui din domeniul finanelor publice, dei n
principiu participanii sunt persoane private. n cel de-al doilea caz, nu se mai realizeaz un
transfer veritabil de valoare dintr-o proprietate n alta, ci doar o dirijare intern a valorii ctre
anumite fonduri bneti proprii sau de la acestea spre locuri de utilizare ce corespund nevoilor de
satisfcut. n acest caz, puterea de cumprare este afectat doar sub aspectul posibilitii de
acoperire a diferitelor categorii de nevoi (de funcionare, de investiii) n interiorul entitii
respective. n plus, toate operaiunile de pli i ncasri, implicnd micarea sumelor de bani,
chiar cele legate de cumprri-vnzri de bunuri i servicii sunt asimilate celor financiare,
incluzndu-se n domeniul de manifestare a finanelor private.
Fa de unele particulariti ale transferului de valoare, evideniate mai sus, rezult c
anumite procese i relaii economice, dei realizabile n form bneasc, dar implicnd schimburi
de echivalente, cum este i vnzarea-cumprarea mrfurilor pe bani, nu corespund deplin
accepiunii restrictive a noiunii de finane. n acelai timp, ns, n accepiunea larg, sfera
finanelor tinde a se suprapune pe cea a folosirii banilor n toate funciile acestora i n toate
domeniile de activitate. n acest sens, toate operaiunile bneti efectuate de entiti (persoane)
private sau publice pot fi i sunt considerate, mai ales n practic, de domeniul larg al activitilor
financiare, respectiv al finanelor.
1.3 Sfera de cuprindere i principalele componente ale finanelor
Ansamblul proceselor i relaiilor economice n form bneasc constituie sfera larg a
finanelor care nglobeaz, n prim plan, att finanele publice ct i finanele private. n cadrul
acesteia se difereniaz mai multe componente sau categorii financiare, cu particulariti de
manifestare imprimate de formele de proprietate, specificul activitilor, caracterul definitiv sau
temporar al transferului de valoare etc.
11

Cele mai importante componente ale sferei finanelor sunt: finanele statului - reflectate
prin bugetul de stat - i finanele locale - reflectate prin bugetele entitilor administrativteritoriale (locale) - fiecare dintre acestea ncadrnd categorii financiare specifice, concretizate
prin venituri i cheltuieli bugetare (impozite, taxe, mprumuturi publice, alocaii, credite
bugetare, subvenii, etc.); creditul; asigurrile; finanele ntreprinderilor (firmelor) etc.
Finanele statului, respectiv bugetul de stat concentreaz relaiile financiare ce se
desfoar ntre stat i persoanele fizice i juridice n cadrul proceselor de constituire i
distribuire/utilizare a fondurilor bneti destinate ndeplinirii funciilor i sarcinilor statului.
Resursele bneti vehiculate prin relaiile aferente acestei componente a finanelor se
administreaz de ctre stat prin autoriti publice centrale n cadrul fondului bugetar sau altor
fonduri financiare destinate realizrii unor aciuni publice de interes general, ale colectivitilor
statale.
Finanele locale, respectiv bugetele locale nglobeaz ansamblul relaiilor i proceselor
financiare la care particip autoritile publice locale, pe de o parte, i persoane fizice sau
juridice, pe de alt parte, n ipostaze de contribuabili la constituirea de fonduri sau
beneficiari ai distribuirii i utilizrii fondurilor bneti administrate prin bugetele locale. Prin
relaiile financiare publice locale se vehiculeaz resurse pentru satisfacerea unor nevoi
publice considerate a fi n interesul specific al colectivitilor umane din perimetrul teritorial
al fiecrei entiti administrativ-teritoriale (locale).
ntre finanele statului i finanele locale exist, totodat, o puternic interdependen,
inclusiv zone de interferen implicnd prezena finanelor statului n asigurarea unor premise
necesare manifestrii finanelor locale. Raporturile de interaciune ale finanelor statului cu
finanele locale difer de la o ar la alta i de la o perioad la alta (n aceeai ar), n funcie
de politicile promovate de ctre guverne. n general, acestea sunt marcate de dependena,
ntr-o msur sau alta, a finanelor locale de finanele statului, pornind de la opiunile privind
delimitarea nevoilor publice ce pot fi satisfcute la nivel local sau central, respectiv a
resurselor financiare ce pot fi utilizate la fiecare nivel al administraiei publice.
n principiu, este de admis c ntreptrunderea finanelor locale cu cele ale statului se
afl n relaie direct cu gradul de autonomie acordat entitilor locale prin politica
promovat de fiecare stat. De regul, n statele unitare, autonomia local este mai redus,
dei, n prezent, se constat o tendin de cretere a acestuia, considerndu-se c o autonomie
larg are care are un impact puternic i asupra dezvoltrii fiecrei entiti locale, i , n acelai
timp, implic dezvoltarea finanelor locale. Prin comparaie, statele federale se caracterizeaz
printr-un grad de descentralizare administrativ mult mai mare i o autonomie local mai
larg a entitilor teritoriale (statele membre i structurile administrative interne ale acestora).
Ca urmare, n aceste state, sfera de manifestare a finanelor locale are dimensiuni mult mai
mari i ele ndeplinesc un rol considerabil sporit n viaa economic i social din rile
respective.
Totodat, este de remarcat c funcionarea entitilor administrativ-teritoriale n cadrul
oricrui tip de stat implic realizarea de aciuni i consumuri de resurse care antreneaz
cheltuieli publice att la nivel central (federal) ct i la nivel locale, ceea ce presupune
implicarea statului i a autoritilor publice locale i n procurarea i utilizarea resurselor
financiare acoperitoare. Or, finane publice, considerate n ansamblu, trebuie s asigure att
mobilizarea ct i redistribuirea resurselor financiare, contribuind implicit i la realocarea
celorlalte resurse, ntre toate componentele sistemului socio-economic. Astfel, la nivelul
12

administraiilor centrale se constituie i se distribuie resurse financiare n raport cu activitatea

economic i social considerat de interes naional i desfurat pe ntreg teritoriul
naional. Aciunile de interes naional finanate pe seama acestor resurse se rsfrng pozitiv
asupra ntregii ri, indiferent de mrimea aportului la constituirea resurselor. n acelai timp,
la nivelul autoritilor locale, resursele financiare necesare se pot forma, n mare parte, pe
seama activitilor economice i sociale desfurate n perimetrul structurii teritoriale
respective (ca resurse proprii ) sau prin redistribuire de la nivel central. De altfel, n practic,
o parte din cheltuielile cuprinse n bugetele locale se finaneaz din resursele administrate la
nivel central, fiind realocate entitilor administrativ-teritoriale n diferite forme i proporii.
Este cazul transferurilor sau subveniilor din bugetul de stat (central) ctre bugetele locale,
inclusiv a cedrii unor pri din veniturile bugetului de stat.
Redistribuirea de resurse financiare publice ntre autoritile situate la diferite niveluri
ale administraiei publice, n primul rnd, ntre autoritile centrale i cele locale, devine
astfel un suport pentru nfptuirea autonomiei locale, care este condiionat, n mare msur,
de asigurarea resurselor financiare acoperitoare fa de cheltuielile de efectuat.
n acest context, transferarea unor aciuni, considerate anterior de interes naional, n
sarcina autoritilor locale trebuie nsoit i de transmiterea dreptului acestora de a dispune
de resursele bneti corespunztoare pentru realizarea procesului de descentralizare i
modernizare a administraiei publice, respectiv de integrarea european a Romniei.
n cadrul finanelor locale se pot dezvolta i relaii financiare axate pe contractarea (n
nume propriu) de mprumuturi publice, uneori garantate de ctre guvernul central, care se
manifest, totodat, ca relaii de credit ntre autoritatea local (care lanseaz mprumutul) n
ipostaza de debitor i persoanele fizice i juridice care subscriu la acel mprumut, n ipostaza
de creditori.
Creditul reprezint o alt component a finanelor, desemnnd acele procese i relaii
financiare, ce se desfoar pe principiul rambursrii (restituirii) sumelor de bani (care fac
obiectul lor) i al plii de dobnd de ctre beneficiar (debitorul) n favoarea prii care cedeaz
temporar dreptul de folosin a sumei respective (creditorul). Ca relaie financiar, creditul
presupune, adesea, participarea unor instituii financiar-bancare (denumite generic intermediari
financiari) specializate n redistribuirea resurselor bneti ntre deintorii de disponibiliti i
utilizatorii acestora, ele mijlocind un transfer temporar de valoare, grefat pe micarea n form
bneasc a valorii n ambele sensuri, ntre creditor i debitor.
Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil reprezint o component distinct a
finanelor ce const n procese i relaii financiare generate de necesitatea prevenirii i
combaterii efectelor distructive ale unor fenomene sau evenimente cu caracter aleatoriu i cu
impact negativ asupra vieii i activitii umane, cunoscute sub denumirea generic de riscuri.
Ele exprim, deci, raporturi economice, n form bneasc, ntre participanii la contractul
de asigurare reprezentai prin societi sau organizaii de asigurare private sau cu capital de
stat, pe de o parte, i asigurai, care pot fi persoane fizice i juridice, pe de alt parte.
Procesele i relaiile financiare aferente se concretizeaz prin constituirea i utilizarea
unui fond bnesc numit fond de asigurare (pentru bunuri, persoane i rspundere civil), acestea
mbrcnd forme specifice dintre care cele mai cunoscute sunt primele de asigurare (pltite) i
despgubirile primite de ctre asigurai.
Aceast component a finanelor se remarc i prin faptul c mbin caracteristici ale
bugetelor publice cu cele ale creditului, n funcie de producerea evenimentelor fa de care iau
natere relaiile de asigurare. Astfel, dac evenimentele (riscurile) asigurate se produc, genernd
pagube i nevoia de despgubiri, procesele i relaiile ce compun aceast categorie financiar
13

se aseamn mai mult cu cele de credit, ntruct fa de micarea iniial a valorii, de la

asigurat la asigurtor (sub forma contribuiilor sau a primelor de asigurare), se realizeaz i o
micare invers ocazionat de plata despgubirilor (sumelor asigurate), ceea ce semnific i o
restituire a contribuiei pltite, ce poate fi asimilat rambursrii unui mprumut (credit).
Asigurrile sociale sunt, de asemenea, o component a finanelor i reprezint un grup
de procese i relaii financiare generate de necesitatea proteciei unor categorii de persoane care,
din diverse motive obiective, i pierd capacitatea de munc i nu pot obine venituri din munca
prestat. Participanii la aceste relaii sunt autoriti de stat specializate n domeniu, sindicate sau
organizaii private, care administreaz fonduri bneti pentru asigurri sociale, pe de o parte, i
persoane fizice, n calitate de persoane asigurate, care contribuie (parial) cu resurse bneti la
constituirea acestor fonduri i beneficiaz se sumele alocate din fondurile respective.
Este semnificativ i faptul c n sistemul public de asigurri sociale constituirea
fondurilor se realizeaz n bun msur prin relaii financiare de forma contribuiilor ce se pltesc
de ctre angajatorii de persoane n diverse activiti (ageni economici, instituii, organizaii
publice sau private) dar i de angajai (salariai). La rndul lor, destinaiile ce se dau fondurilor de
asigurri sociale se concretizeaz prin cheltuieli specifice, dintre care cele mai reprezentative (
prin proporii i arie de cuprindere) sunt pensiile i ajutoarele /indemnizaiile bneti acordate
persoanelor fizice beneficiare.
Finanele ntreprinderilor (firmelor) constituie o component fundamental a finanelor
(n ansamblu) i cea mai reprezentativ a finanelor private. Ea nglobeaz relaiile economice
prin care sunt procurate, distribuite i utilizate resursele bneti n desfurarea activitii
ntreprinderilor sau organizaiilor economice i se concretizeaz prin procesele de constituire de
fonduri bneti la nivelul acestora sau de formare i utilizare a capitalului lor. ntre formele tipice
pe care le mbrac acestea se disting: aportul de capital (n bani) adus de acionari inclusiv de
ctre stat (prin cumprarea aciunilor emise de firm); plasamentele de capital n proiecte de
investiii, respectiv pe piaa financiar; repartizarea rezultatului financiar (profitului) pentru
reinvestire sau acordare de dividende etc. Dar, n accepiunea larg, pot fi luate n considerare i
veniturile, cheltuielile i celelalte procese sau relaii n form bneasc generate de crearea,
funcionarea i eventual lichidarea ntreprinderii.
O component distinctiv a finanelor se consider a fi finanele menajelor
(gospodriilor), cuprinznd relaiile financiare la care particip entitile de tip familii sau alte
comuniti restrnse, celibatari care realizeaz venituri i le folosesc potrivit nevoilor lor pentru a
procura bunurile i serviciile necesare consumului, inclusiv economisirea i plasamentele de
resurse bneti.
Desigur, manifestarea concomitent a diferitelor componente ale finanelor implic i
posibilitatea interaciunii sau ntreptrunderii lor, respectiv existena unor zone de interferen n
care se regsesc tipuri de procese i relaii financiare aparinnd diverselor categorii financiare.
n mod obinuit, ns, finanele publice sunt asociate cu existena i funcionarea statului,
inclusiv a unitilor administrativ-teritoriale i, n general, a instituiilor de drept public, iar
problematica lor vizeaz procurarea resurselor bneti necesare funcionrii entitilor publice,
efectuarea de cheltuieli pentru nfptuirea de obiective i aciuni de interes public, inclusiv
contractarea de mprumuturi i datorii publice. n mod implicit, problematica lor include i
asigurarea echilibrului financiar macroeconomic, folosirea eficient a resurselor, susinerea
dezvoltrii economiei i sociale.
Prin comparaie, finanele private sunt asociate cu activitatea economico-financiar
bazat pe proprietatea privat a firmelor, ntreprinderilor (societilor comerciale), organizaiilor,
societilor de asigurare, a celor de investiii, a bncilor i altor entiti private. Ele abordeaz
procesele i relaiile de formare a resurselor bneti necesare acestora, cheltuielile, mprumuturile
contractate, creanele de ncasat i obligaiile de plat aferente activitii lor, inclusiv rezultatele
14

financiare, distribuia profitului, echilibrul financiar microeconomic etc. Lumea finanelor

private, n accepiunea sa modern, este reprezentat prin ansamblul de operatori (ageni)
economici i sociali care realizeaz gestiunea financiar a patrimoniilor individuale sau a
patrimoniului ntreprinderilor, avnd la baz exprimarea i evaluarea prin bani a tuturor
resurselor angajate n fiecare activitate, iar domeniul principal de manifestare a ei este cel al
pieelor financiare i al evalurii activelor ce se schimb pe aceste piee11.

11 Stancu Ion, Finane, Ed.Economic, Bucureti, 1997, p.46.

15

CAPITOLUL 2
FUNCIILE I ROLUL FINANELOR
2.1. Abordri conceptuale
Caracterul obiectiv al existenei finanelor ca i a altor categorii economice se relev, n
primul rnd, prin funciile i rolul ce revin acestora n viaa economic i social, concretizat
sintetic prin producerea, repartiia, schimbul i consumul produsului intern brut.
ntr-o accepiune sintetizatoare, conceptul de funcie semnific menirea social a
categoriei respective. Aceast semnificaie are n vedere capacitatea unei categorii economice de
a mijloci nfptuirea unor procese ce nu se pot realiza satisfctor n absena sa. Asociat, de
regul cu acesta este folosit i noiunea de rol al categoriei respective pentru a exprima
rezultatele sau efectele obtenabile pe seama ndeplinirii funciilor sale.
Aadar, ca expresie generalizat a unui anumit grup de procese i relaii economice,
finanele au de ndeplinit o anumit misiune social, n sensul c prin intermediul lor se
nfptuiesc anumite procese economico-sociale i joac un rol important prin aportul adus la
realizarea obiectivelor private sau ale dezvoltrii generale a societii, inclusiv la nfptuirea
diverselor activiti economice i sociale.
Adaptat finanelor, conceptul de funcie atribuit acestora desemneaz capacitatea lor de a
mijloci (n condiii considerate optime) realizarea direct a anumitor procese economice
exprimate n form bneasc i derularea relaiilor corespunztoare dintre participani, ca i
influenarea modului de nfptuire a acestora. Cel mai adesea, ndeplinirea funciilor finanelor se
concretizeaz n formarea, repartizarea i utilizarea fondurilor de resurse bneti (financiare) n
contextul activitilor economico-sociale n care sunt implicate persoane fizice i juridice,
inclusiv autoriti publice.
Condiiile obiective de manifestare a finanelor n ansamblu, dar i pe componente ale
sferei de cuprindere a acestora, determin ca nfptuirea funciilor specifice lor s fie grefat pe
folosirea banilor n funciile ce le revin dat fiind forma bneasc a proceselor i relaiilor
economice pe care le exprim.
Literatura noastr de specialitate reine, cel mai adesea, ca funcii atribuite finanelor:
funcia de repartiie i funcia de control, la care se adaug, uneori, i o funcie de
reglare/stabilizare a economiei, fiecare dintre acestea mijlocind procese economice de repartiie a
PIB, realizarea controlului financiar, respectiv stimularea dezvoltrii fenomenelor pozitive sau
contracararea unor fenomene dereglatoare, n economie i societate.
n mod obinuit, aceste funcii ale finanelor menionate anterior sunt tratate ca aparinnd
tuturor componentelor acestora, dar cu deosebire funcia de reglare/stabilizare a economiei
aparine, n prim plan, finanelor publice, dei manifestarea sa i gsete suportul n interrelaiile
obiective dintre finane i procesele materiale din toate segmentele economiei reale, inclusiv cele
din activitatea ntreprinderilor, ea revenind i finanelor private.
n sintez, lund n considerare abordrile diferite i principalele ipostaze n care se
manifest, se poate admite c finanele, indiferent de particularitile diferitelor componente ale
sferei acestora, ndeplinesc urmtoarele funcii:
- funcia de repartiie;
- funcia de control;
- funcia de reglare/stabilizare a economiei.
2.2. Funcia de repartiie
16

Funcia de repartiie exprim capacitatea finanelor de a mijloci repartiia produsului

naional, respectiv a PIB n form bneasc, crend o premis a realizrii acestui proces i n
form material. Mijlocind repartizarea produsului naional, finanele concur la crearea
condiiilor necesare producerii, circulaiei i consumului acestuia n form natural-material,
asigurnd distribuirea i redistribuirea n form bneasc a unei mari pri din acest produs,
inclusiv redistribuirea veniturilor primare rezultate n prima faz a repartiiei.
Forma bneasc a proceselor de repartiie caracteristice funciei de repartiie ndeplinit
de finane, constituie, n esen, o parte a aceluiai proces de repartiie a PIB, ce nsoete n mod
necesar repartiia i consumul n form natural-material, cu care se mbin organic i se
condiioneaz reciproc. Manifestarea finanelor n aceast funcie presupune, n mod implicit,
realizarea unor fluxuri financiare viznd constituirea de fonduri bneti i distribuirea lor la
diverse niveluri ale organizrii i funcionrii economiei i societii. Intercondiionrile
caracteristice ndeplinirii acestei funcii, ntre procesele bneti - financiare i procesele materiale
ale reproduciei sociale, se concretizeaz prin ntreptrunderile dintre fluxurile materiale i cele
bneti.
Prin prisma coninutului bnesc - financiar al proceselor de distribuire i redistribuire,
ndeplinirea acestei funcii se realizeaz n dou faze:
- constituirea fondurilor bneti la dispoziia entitilor economice i sociale, inclusiv la
dispoziia statului;
- distribuirea pe destinaii adecvate activitilor entitilor respective a fondurilor bneti
constituite n faza anterioar.
Cele dou faze ale funciei de repartiie trebuie considerate ca dou momente ale aceluiai
proces, ntre ele existnd legturi strnse, de intercondiionare. Prima faz se manifest prin
mobilizarea de resurse bneti la dispoziia statului i a entitilor economice i sociale i
formarea fondurilor financiare ale acestora, nu ca scop n sine, ci n concordan cu nevoile ce se
cer a fi satisfcute, concretizate prin destinaiile ce urmeaz a fi date ulterior resurselor
mobilizate. Cea de-a doua faz presupune repartizarea pe destinaii a fondurilor bneti astfel
constituite, fiind condiionat n mod inevitabil de desfurarea procesului de mobilizare a
acestor fonduri, n cuantumul i momentele impuse de nevoile ce trebuiesc satisfcute pe seama
acestora. Este evident c procurarea resurselor bneti la fondurile financiare, ca moment n
manifestarea acestei funcii, se justific numai prin prisma dirijrii lor spre satisfacerea anumitor
nevoi, iar repartizarea i folosirea pe destinaii a unor asemenea fonduri se poate realiza numai
dac, n prealabil, ele au fost constituite.
ntre aceste dou faze ale funciei de repartiie se manifest raporturi de interdependen,
fiecare avnd, att rolul de factor determinant, ct i pe cel de factor determinat. Astfel, prima
faz este determinat n mod obiectiv de existena i mrimea nevoilor de resurse bneti
financiare ce se manifest la nivelul entitilor respective. Aceste nevoi concretizeaz, de fapt,
destinaiile ce trebuie date fondurilor constituite, n funcie de aciunile, respectiv activitile
pentru a cror realizare sunt consumate resursele respective.
n mod firesc, mrimea i chiar structura fondurilor bneti ce se constituie n prima faz
depind direct de destinaiile ce se vor da prin distribuirea i cheltuirea lor n cea de-a doua faz,
de aici rezultnd necesitatea corelrii dimensiunilor nevoilor de acoperit cu resursele posibile de
procurat. Proporiile acestor procese de constituire au o baz obiectiv dat de dimensiunile reale
ale produsului social realizat, dei, uneori sunt utilizate pri din avuia naional.
La rndul su, constituirea fondurilor bneti condiioneaz, n mod obiectiv, cea de a
doua faz, n primul rnd, prin dimensiunile la care se asigur realizarea proceselor
corespunztoare acesteia. Astfel, procesele de distribuie se pot nfptui numai n msura n care
s-au creat premisele obiective prin formarea fondurilor n prima faz. n acelai timp, destinaia
dat fondurilor de resurse bneti se afl n dependen cu evoluia procesului de constituire, ca
17

dinamic i surse de formare a acestora. Anumite fonduri pot fi distribuite i utilizate numai
pentru nfptuirea anumitor aciuni.
De asemenea, destinaiile ce rezult n aceast a doua faz includ posibilitatea crerii unor
premise favorabile constituirii (sau neconstituirii) fondurilor financiare n prima faz. n acest
sens, este tipic finanarea unor obiective economice care puse n funciune realizeaz produs
naional, ca valoare nou supus repartiiei financiare. Cu ct dimensiunile acestor procese sunt
mai mari, procesele de constituire i reconstituire sunt i ele mai mari.
ndeplinirea funciei de repartiie marcheaz diferenieri semnificative la nivel
macroeconomic comparativ cu nivelul microeconomic. Privite la nivel macroeconomic procesele
caracteristice derulrii fluxurilor financiare de constituire, respectiv de distribuire i utilizare a
fondurilor bneti n faza repartiiei sunt dependente de cele n care se creeaz PIB supus
repartiiei, care au loc n sfera produciei. Astfel, produsul creat este supus repartiiei, iar
resursele financiare ajung ulterior n consum i devin cerere solvabil adresat pieei i
produciei.
Repartizarea valoric a produsului social mbrac forme specifice repartiiei bneti, n
primul rnd, prin realizarea de venituri de ctre participanii la procesele productive, inclusiv prin
constituirea i apoi distribuirea de fonduri financiare la dispoziia entitilor economice i sociale,
respectiv ale statului. Este, ns, de remarcat c procesul de repartizare a produsului social n cele
dou faze ale sale, privit n ansamblu, se realizeaz i prin alte mijloace dect cele financiare.
Alturi de alte forme de repartizare a produsului creat, formele financiare se
concretizeaz prin constituirea, distribuirea i utilizarea fondurilor bneti de ctre diferite
entiti sau persoane, inclusiv de ctre stat. Alocnd pri din aceste fonduri pentru satisfacerea
diverselor nevoi de consum, entitile respective realizeaz satisfacerea nevoilor proprii de
consum sub form de bunuri i servicii n form natural-material. nsi cererea de consum
nglobeaz i cererea format pe seama resurselor financiare, adresndu-se sferei produciei,
pentru a se crea bunuri i servicii de mrimea i structura corespunztoare. Astfel, funcia de
repartiie atribuit finanelor se ntreptrunde cu cerinele crerii, repartizrii i utilizrii
produsului naional n form natural-material.
Considerate la nivel microeconomic, cele dou faze ale funciei de repartiie se
concretizeaz prin fluxuri financiare realizate n coresponden cu fluxurile reale specifice
activitilor ce au loc. ntre acestea se manifest o interrelaie obiectiv, n sensul c n procesul
de constituire a fondurilor precum i n procesul de distribuie i utilizare a fondurilor respective,
au loc fluxuri financiare de intrare-ieire. Ele se afl, totodat, n corelaie cu fluxurile reale de
intrare-ieire concretizate n livrarea de bunuri i servicii, respectiv achiziii, salarii, etc., ce au
loc la nivelul diferitelor entiti sau structuri economice sau sociale, mbrcnd forme ale
ncasrilor, mprumuturilor primite, ori al plilor, rambursrilor de credite etc.
Fluxurile financiare de intrare pot avea diverse surse de provenien a sumelor de bani
(inclusiv pieele financiare), dup cum fluxurile (financiare) de ieire includ o multitudine de
destinaii ale resurselor financiare ale ntreprinderii (pli ctre furnizori, salariai, bnci, stat,
operaiuni pe piee financiare, etc.).
Participanii la fluxurile financiare caracteristice acestei funcii sunt entiti economice i
sociale, respectiv statul i persoanele fizice sau juridice, fie n ipostaza de participani la
constituirea diverselor fonduri, fie n aceea de beneficiari direci sau indireci ai resurselor
bneti distribuite din aceste fonduri. n faza de constituire a fondurilor financiare, persoanele
fizice i juridice sau entitile economico-sociale cedeaz pri din resursele ori veniturile lor, n
vederea constituirii de fonduri la dispoziia altor entiti, inclusiv a autoritilor publice. n faza
distribuiei, participanii la relaiile financiare respective beneficiaz direct sau indirect de sume
de bani sau de utiliti sociale pe seama cheltuirii resurselor acumulate i alocate din aceste
fonduri.
18

n raport cu nivelul la care se administreaz, fondurile bneti constituite i distribuite

prin aceast funcie a finanelor, se pot delimita dou categorii:
- fonduri centralizate
- fonduri descentralizate
Prima categorie se constituie i administreaz la nivelul organismelor centrale de decizie,
iar dintre acestea cele mai importante sunt considerate: fondul bugetar al statului, fonduri de
creditare, fonduri de asigurare etc.
A doua categorie este reprezentat, principial, de fondurile bneti constituite i
administrate pe plan local, de ctre organismele de decizie situate la nivelul autoritilor publice
locale, al entitilor economice i sociale operaionale, inclusiv de ctre populaie.
Dup caracterul public sau privat al nevoilor ce se satisfac pe seama lor, se disting:
- fonduri financiare publice, de care dispun organisme i entiti publice;
- fonduri financiare private (administrate autonom), de care dispun entitile economice i
sociale private sau persoanele fizice.
Corespunztor acestor delimitri, principalele forme ale fluxurilor de constituire a
fondurilor administrate de ctre autoriti publice, sunt: impozitele, taxele, contribuiile cu
caracter obligatoriu, penalizrile, amenzile, redevenele, veniturile realizate de instituiile
publice, mprumuturile de stat, ajutoarele financiare, donaiile n favoarea statului.
Formele principale sub care se realizeaz fluxurile corespunztoare distribuirii fondurilor
financiare publice, sunt, n principal, cheltuielile publice, care se difereniaz pe domeniile i
aciunile specifice (educaie, sntate, protecie social, aprare naional, ordine public etc.).
Ele mbrac forme ale cheltuielilor materiale, legate de crearea bazei materiale a entitilor
publice sau de funcionarea acestora, precum i forma cheltuielilor de personal. ntre acestea se
disting i alocaiile din fonduri publice, reprezentnd sume de bani transferate n favoarea unor
persoane fizice sau juridice cunoscute i sub numele de subvenii.
n ceea ce privete formele de constituire a fondurilor financiare private, se pot distinge:
contribuiile sau aportul (n bani) de capital; prelevrile din profitul propriu; mprumuturile
destinate finanrii diferenelor activitii private etc.
Ca forme specifice de distribuie specifice fondurilor financiare private se remarc:
cheltuieli cu investiiile; cheltuieli de exploatare; dividende pltite acionarilor.
Dac procesul de constituire i distribuire a fondurilor financiare are un caracter obiectiv,
modalitile tehnice sub care se realizeaz aceste procese, inclusiv formele menionate, au un
caracter subiectiv. Ele se stabilesc prin decizii adoptate de organisme de conducere i
administrare ale diferitelor entiti sub impactul politicilor promovate ntr-un moment sau altul.
2.3. Funcia de control
Finanele se manifest, nu numai ca mijlocitor al repartiiei produsului naional, ci i ca
mijloc de exercitare a controlului asupra activitii economico-sociale. Necesitatea controlului
asupra derulrii proceselor economice i sociale decurge din condiiile specifice n care sunt
administrate diversele patrimonii, incluznd i preocuparea pentru asigurarea veridicitii strii
de fapt n toate domeniile i crearea unor premise favorabile obinerii de rezultate pozitive
maxime n toate activitile.
Administrarea fondurilor de resurse financiare implic, ca i administrarea altor resurse,
necesit evidene ct mai exacte, urmrirea modului de formare i utilizare a resurselor bneti,
inclusiv respectarea anumitor principii de gestiune i reglementri privind activitatea financiar.
Ca funcie atribuit finanelor, funcia de control are un caracter obiectiv, n sensul c
manifestarea fenomenelor financiare creeaz cadrul obiectiv pentru executarea controlului
financiar. Faptul c activitatea de control financiar se exercit prin intermediul unor persoane
care ndeplinesc, n cadrul juridic creat, atribuiuni de control financiar, imprim acestuia i o
19

component subiectiv. Semnificaia aceasta rezid n faptul c activitatea de control financiar se

poate executa de ctre persoane numite s efectueze munca de control, n prim plan, aprnd n
acest caz funcia administrativ ndeplinit de persoanele respective.
Exercitarea controlului financiar n plan obiectiv presupune existena, ca suport al su, a
relaiilor financiare, inclusiv a unor operaiuni bneti pe care se grefeaz controlul financiar.
Aceasta mai presupune n mod implicit manifestarea funciei de repartiie cu cele dou faze ale
sale. n mod firesc controlul financiar, ca expresie a funciei de control, se grefeaz pe
operaiunile i relaiile bneti privind constituirea i distribuirea resurselor financiare, ce
configureaz funcia de repartiie
ntre cele dou funcii se manifest anumite raporturi de intercondiionare n sensul c
activitatea financiar ce concretizeaz funcia de repartiie permite executarea controlului
financiar, pe de o parte, iar pe de alt parte, controlul financiar favorizeaz ndeplinirea funciei
de repartiie, genernd chiar noi procese de repartiie.
Sfera de manifestare a funciei de control, dei se bazeaz pe manifestarea funciei de
repartiie, are dimensiuni mai largi, extinzndu-se i asupra altor procese economico-sociale
aflate n raporturi de intercondiionare cu cele financiare. Din acest unghi de vedere, dou sunt
domeniile principale de exercitare a controlului financiar, i anume:
- procesele materiale consumatoare de resurse financiare;
- procesele materiale generatoare de valoare nou i implicit de resurse financiare noi.
Exercitarea controlului financiar prin prisma acestei funcii include ntregul proces al
reproduciei sociale, nu numai sfera repartiiei ci i cele ale produciei, circulaiei i consumului,
ntruct n fiecare dintre acestea se realizeaz procese consumatoare sau generatoare de resurse
financiare. Astfel, controlul financiar se exercit asupra produciei, deoarece n aceast sfer se
creeaz bunurile, care fac obiectul schimbului si consumului, precum i valoarea adugat supus
repartiiei. Raportul dintre valoarea adugat i valoarea produciei exprimate valoric: obinute
indic eficiena cu care au fost folosite mijloacele de munc i for de munc. Controlul
financiar are n obiectiv toate elementele produciei: mijloacele de munc, obiectele muncii i
fora de munc.
n faza schimbului, controlul financiar se exercit pentru a verifica dac produsele se
realizeaz ca mrfuri, dac valoarea de ntrebuinare i dovedete utilitatea social i preul
mrfii stabilit prin mecanismul pieei acoper cheltuielile de producie i de circulaie, inclusiv
un anumit profit. n aceast faz, controlul financiar urmrete, de asemenea, viteza cu care
mrfurile circul de la productor la consumator. Orice stagnare a produselor finite n depozitele
productorului sau n cele ale organizaiilor comerciale ntrzie momentul recuperrii sumelor
avansate i al realizrii valorii adugate.
n faza consumului controlul financiar vizeaz consumul productiv al unitilor
economice, precum i consumul final al instituiilor publice. Consumul productiv se apreciaz
prin prisma gradului de valorificare a materiilor prime i a materialelor, a rentabilitii diferitelor
produse, a cursului de revenire la export etc. Consumul final al instituiilor publice se refer la
cheltuielile tuturor instituiilor de stat, centrale i locale i evideniaz mrimea absolut i
relativ a acestora, precum i efectele utile (rezultatele) obinute de pe urma lor.
Funcia de control exprim capacitatea finanelor de a mijloci exercitarea controlului prin
bani, n baza relaiilor financiare. Acesta este cunoscut i sub denumirea de control bnesc,
evideniind forma bneasc a proceselor economice i sociale pe care se bazeaz controlul i
implicnd manifestarea banilor n funciile ce le revin. Aa, de pild, volumul investiiilor,
producia marf, costurile produciei net, beneficiul etc. se evalueaz prin folosirea banilor n
funcia de msur (etalon) a valorii, dar prin funcia de control a finanelor se efectueaz
verificarea nivelelor i corelaiilor ce se stabilesc intre aceti indicatori i alegerea variantelor
20

avantajoase, inclusiv sub aspectul mrimii resurselor financiare necesare a se cheltui sau posibile
a se obine.
Analiza posibilitilor de reducere a costurilor i cretere a veniturilor presupune
evaluarea riguroas a nevoilor de resurse materiale i de munc n corelaie cu dimensionarea
optim a fondurilor bneti unitilor economice, n faza elaborrii bugetelor de venituri i
cheltuieli, precum i stabilirea mrimii abaterilor i cuantificarea influenelor factorilor
determinani etc. Aceste operaiuni, exprimnd folosirea banilor n funcia de msur a valorii,
implic exercitarea controlului financiar i reflect ndeplinirea funciei de control a finanelor.
n strns legtur cu realizarea funciei banilor ca mijloc de schimb, finanele mijlocesc
controlul asupra circulaiei produsului naional, pornind de la urmrirea modului de utilizare a
fondurilor bneti n cadrul acestui proces. Controlul financiar, n cadrul circulaiei PIB, are ca
obiective principale: evidenierea eventualelor abateri de la circuitul normal, reflectate de regul
prin imobilizri de fonduri financiare i apariia unor dereglri n efectuarea operaiunilor de
vnzare-cumprare; stabilirea locului unde s-au creat, a proporiilor, cauzelor lor reale i a
soluiilor posibile de aplicat pentru readucerea n circuitul economic a resurselor imobilizate;
prevenirea formrii lor n viitor i accelerarea vitezei de rotaie a fondurilor. n acest cadru, se
reliefeaz anumite deficiene n activitatea reelei comerciale, eventuale neconcordane ntre
cererea i oferta de mrfuri etc.
De asemenea, n contextul manifestrii funciei banilor ca mijloc de schimb, controlul
financiar, ca expresie a funciei de control a finanelor, vizeaz, n principiu, asigurarea
condiiilor necesare stingerii la scadene a obligaiilor de plat ale participanilor la relaiile
financiare. Eventualele constatri fcute la diferite uniti economice cu privire la existena unor
ntrzieri n efectuarea plilor scadente, neefectuarea lor sau realizarea acestora la nivele
inferioare celor stabilite, semnaleaz existena unor deficiene n activitatea economicofinanciar a ntreprinderii, avnd consecine negative ce repercuteaz i asupra altor participani
la procesul reproduciei i impun extinderea ariei controlului financiar. Aa, de exemplu,
neefectuarea la termenele legale a plilor - pentru constituirea fondului bugetar - sau
nerambursarea la scaden a mprumuturilor, se pot datora imobilizrii resurselor financiare
aflate la dispoziia unitii economice respective n stocuri fr micare, necorespunztoare
calitativ, greu vandabile, inutile etc., sau n cheltuieli nerecuperabile, pierderi etc. Devine, astfel,
necesar aprofundarea controlului pentru identificarea adevratelor cauze ale nerespectrii
obligaiilor de plat i asigurarea deplinei sale finaliti prin elaborarea celor mai adecvate msuri
care s permit n viitor efectuarea integral a plilor scadente.
n fine, ndeplinirea funciei banilor ca mijloc de prezervare /rezervare a valorii se
ntreptrunde cu funcia de control a finanelor, ndeosebi, prin exercitarea controlului financiar
asupra proceselor de acumulare a resurselor bneti la fondurile centralizate i descentralizate i
modului de administrare a acestora.
Aadar, indiferent de funcia pe care o ndeplinesc banii, controlul prin finane apare,
concomitent, ca form a controlului prin bani, care are ca suport obiectiv relaiile financiare i
este grefat, n mod necesar, pe procesul de formare i repartizare a fondurilor bneti
corespunztor acestor relaii, dar sub incidena sa intr ntreaga activitate economico-social.
Ca obiective generale ale controlului financiar, viznd ansamblul activitii, se pot
distinge: asigurarea
eficienei ridicate a operaiunilor financiare efectuate, asigurarea
oportunitii operaiunilor i legalitii acestora. n acest sens controlul financiar urmrete s
constate modul n care sunt administrate patrimoniile diferitelor entiti economice i sociale prin
prisma respectrii condiiilor de procurare i utilizare a resurselor bneti financiare. Controlul
financiar trebuie s identifice fenomenele care determin evoluia pozitiv sau negativ,
responsabilitile celor implicai i posibilitile de mbuntire a situaiei existente. Se verific
n acest sens respectarea normelor legale privitoare la modul de distribuire i utilizare a fiecrui
21

fond bnesc, rezultatele obinute pe seama consumului de resurse financiare i gradul de eficien
realizat.
La nivel microeconomic un asemenea control financiar este orientat ctre creterea
rezultatelor pozitive ale activitii, respectiv a profitului i ndeplinirea obligaiilor financiare ale
entitilor respective fa de stat; asigurarea capacitii de plat etc.
Formele cele mai obinuite sub care se manifest controlul financiar, avnd n vedere
criteriul momentului de exercitare a controlului in raport cu operaiunile si procesele supuse
verificrii, sunt:
- controlul financiar preventiv;
- controlul financiar concomitent;
- controlul financiar postoperativ (ulterior).
Controlul preventiv presupune efectuarea controlului financiar nainte ca operaiunile sau
procesele supuse controlului s se nfptuiasc, ntruct permite prevenirea unor evoluii
nefavorabile i evitarea pierderilor aferente lor. Eficacitatea controlului scade pe msura
ndeprtrii fa de momentul premergtor declanrii proceselor controlate i a apropierii de
faza lor final i devine minim cnd exercitarea sa are loc dup ncheierea acestor procese
deoarece: rezultatele negative nu mai pot fi prevenite ci numai corectate. Cel puin n parte,
eventualele efecte nefavorabile nu mai pot fi nlturate i ele se propag prin legturi de
cauzalitate afectnd i alte procese ale reproduciei i amplificnd impactul negativ.
Controlul concomitent se desfoar n mod curent, pe msura realizrii proceselor i
operaiunilor supuse controlului, urmrind s sesizeze pe parcursul execuiei unei decizii
eventualele neconcordane ntre obiectivul urmrit i mersul nfptuirii sale. n eventualitatea
constatrii unor neconcordane este posibil prevenirea unei finalizri nefavorabile obiectivului
urmrit i corectarea operativ a soluiilor aplicabile pentru nfptuirea proceselor respective.
Controlul ulterior este caracterizat ca avnd loc dup producerea proceselor sau
operaiunilor supuse controlului. Pe baza sa se stabilesc rezultatele efective comparativ cu cele
preconizate, abaterile nregistrate i cauzele lor, precum i msurile adecvate ce urmeaz a se
aplica pentru mbuntirea activitii viitoare. Finalitatea sa are n vedere i recuperarea
eventualelor pagube rezultate din administrarea defectuoas a resurselor, dar i crearea unor
premise mai bune pentru derularea proceselor i operaiunilor de acelai tip n perioadele
urmtoare celei verificate.
Prin prisma modului de organizare i structurilor administrative de care aparin organele
de control n raport cu activitile economice i sociale supuse controlului, controlul financiar
poate fi intern sau extern. Controlul intern se realizeaz prin forme organizatorice integrate n
structurile funcionale ale activitilor economico-sociale, inclusiv la nivelul entitilor
operaionale.
Controlul extern are la baz crearea i funcionarea unor instituii sau organisme de
exercitare a controlului financiar la nivelul altor structuri de organizare si funcionare a societii,
dect cel al entitilor supuse controlului, aa cum este controlul financiar de stat.
2.4. Funcia de reglare (stabilizare) a economiei
Funcia de reglare (stabilizare) contureaz manifestarea finanelor n ipostaza de
mijlocitor al exercitrii unor influene asupra evoluiei vieii economice i sociale i mai ales a
economiei n sensul dorit de ctre factorii de decizie pe plan financiar, n primul rnd, de ctre
autoritile publice. Prin aceast funcie, finanele mijlocesc contracararea unor fenomene cu
caracter destabilizator (recesiunea, criza, omajul etc.) care perturb procesele economice i
sociale, respectiv stimularea evoluiei pozitive a acestor procese.
22

Aceast funcie are ca suport dezvoltarea teoriei moderne a finanelor prin recunoaterea
impactului lor posibil stabilizator n economia de pia supus aciunii unor factori specifici, care
deregleaz mecanismele sale imperfecte. O asemenea funcie exprim capacitatea finanelor de a
mijloci reglarea diverselor procese economice i sociale prin influena indirect exercitat asupra
derulrii acestora sau uneori prin condiionarea lor direct.
Suportul obiectiv al ndeplinirii acestei funcii rezid n intercondiionarea ce
caracterizeaz derularea proceselor materiale cu procesele bneti - financiare. Acest suport s-a
creat, n mod obiectiv, prin apariia i folosirea banilor n viaa economic i social, n condiiile
ndeplinirii funciilor specifice acestora. Pe acest fundal, desfurarea proceselor materiale ale
reproduciei determin, dar i depinde de realizarea proceselor bneti financiare; adesea acestea
din urm trebuind s le precead pe cele anterioare. Aa, de exemplu, realizarea unei investiii
este condiionat de procurarea anticipat a resurselor bneti necesare finanrii achiziiilor,
lucrrilor etc. Asemntor o bun parte a proceselor de consum final depind de procesele de
repartiie financiar, att ca dimensiune, ct i ca distribuie n timp i spaiu.
Potenialul reglator al diferitelor categorii financiare (impozite, cheltuieli, buget, credit,
asigurri etc.) le imprim acestora caracterul de prghii economice (sau economico-financiare) n
msura n care favorizeaz soluionarea unor probleme de ordin economic i social, n condiii
mai avantajoase dect s-ar putea realiza prin folosirea altor msuri sau instrumente.
Prghiile financiare pot exercita o influen pozitiv in raport cu obiectivele urmrite fie
prin capacitatea de a stimula anumite procese, fie prin capacitatea de a le inhiba. n primul caz se
sconteaz pe efectul de cointeresare a factorilor implicai n atingerea obiectivului respectiv prin
stimulare financiar, iar n cel de al doilea caz se are n vedere limitarea posibilitilor de
manifestare a factorilor cu impact negativ fa de realizarea obiectivului urmrit, mergnd chiar
pn la sancionarea material a factorilor responsabili.
Asemenea prghii pot fi concepute att de pe poziiile finanelor publice ct i de pe cele
ale finanelor private, de ctre factorii de decizie din fiecare sfer de activitate.
Folosirea prghiilor financiare poate avea efecte pozitive mai mari sau mai mici n funcie
de modul n care au fost concepute i se integreaz n mecanismul economic. ndeplinirea rolului
ce revine prghiilor financiare este condiionat de respectarea urmtoarelor cerine:
- prghiile financiare s se ncadreze organic n sistemul categoriilor economice existente,
precum i o mbinare organic a prghiilor financiare cu normele i normativele economicofinanciare, iar aciunea lor s fie circumscris ndeplinirii obiectivelor de politic economic i
social, n concordan cu sarcinile stabilite;
- armonizarea aciunii tuturor prghiilor financiare pentru a se completa i a nu se anihila
reciproc. Potrivit acestei cerine se impune ca prghiile financiare s fie tratate ca un sistem, n
care aciunea componentelor este convergent i vizeaz realizarea obiectivelor stabilite.
Neluarea n considerare a acestei cerine poate avea ca urmare anihilarea sau chiar anularea
reciproc a aciunii unor prghii, comportarea lor contradictorie i, pe ansamblu, diminuarea
rolului acestora n procesul conducerii activitii economico-sociale i al ndeplinirii acestor
obiective
- aciunea prghiilor financiare trebuie s aib un caracter difereniat n raport cu
specificul ramurilor i subramurilor de activitate i cu condiiile existente n fiecare etap a
dezvoltrii. n acest scop este indicat, nc n faza proiectrii prghiilor financiare, studierea
reaciilor posibile din partea subiecilor vizai, considerai n situaii diverse, fa de folosirea
uneia sau alteia dintre prghii i, n principiu, experimentarea lor n activitatea unor uniti
reprezentative nainte de a fi generalizate, iar periodic devine necesar verificarea
comportamentului lor n practica economico-financiar pe baza rezultatelor obinute, i
adoptarea msurilor corective ce se impun.
- n conceperea i folosirea prghiilor financiare s fie luate n considerare conexiunile ce
se realizeaz ntre acestea i diferitele componente ale sistemului economic i financiar. Luarea
23

n considerare a legturilor de conexiune permite att valorificarea deplin a valenelor prghiilor

financiare.
Manifestarea finanelor n funcia de reglare (stabilizare) s-a fundamentat teoretic prin
doctrina intervenionist-statal, gsind teren prielnic n condiiile implicrii tot mai intense a
statului n activitatea economic i n problemele sociale.
Reglarea activitilor economice i sociale cu ajutorul finanelor poate fi sintetizat sub
trei aspecte principale:
- reglarea sau stabilizarea anticiclic;
- stimularea expansiunii (creterii) economice;
- modernizarea, restructurarea i adaptarea economiei la cerinele pieei interne i externe.
n ce privete primul aspect, manifestarea acestei funcii const n utilizarea tehnicilor i
instrumentelor financiare ca mijloace pentru contracararea crizei economice ca fenomen real sau
posibil a se produce i a omajului, urmrind asigurarea unei anumite stabiliti a produciei i
ocuprii forei de munc, respectiv atenuarea oscilaiilor ciclice, determinate de alternarea
perioadelor de prosperitate cu cele de declin economic.
Al doilea aspect vizeaz folosirea tehnicilor i instrumentelor financiare ca factori
propulsori ai activitilor economice, prin care se realizeaz stimularea investiiilor i implicit
impulsionarea ritmului de cretere a produciei, n condiiile ncetinirii acestuia, al unei relansri
a economiei stagnante.
Cel de al treilea aspect menionat are n vedere implicarea finanelor prin tehnici i
instrumente specifice pentru realizarea proceselor de modernizare i restructurare a economiilor
naionale, susinnd eforturile agenilor economici privai sau angajnd direct prin sectorul
public, dezvoltarea anumitor segmente, ramuri sau subramuri economice, redimensionarea altora
i adaptarea la evoluia cererii pe pieele interne i externe.
n baza interdependenei proceselor materiale cu cele financiare, aspectele menionate i
gsesc reflectarea n variabile economice i financiare ale cror dimensiuni condiioneaz
atingerea anumitor obiective.
O imagine global a acestor interdependene decurge din raportul de mrime ale
variabilelor global-valorice de tipul PIB i ale celor financiare (impozite, cheltuieli publice,
deficite bugetare finanate etc.).
Ca premise obiective ale realizrii scopului de reglare a economiei, trebuie considerate
interdependentele venitului global, cu mrimile venitului disponibil, impozitului, consumului
(cheltuielilor) total i componentelor sale (consum personal i investiii).
Sintetic, aceste interdependente pot fi redate prin relaiile urmtoare:
Vt = Vd + T
(1);
Ct = Cp + I
(2)
n care: Vt - venit total; Vd - venit disponibil; T - impozite, taxe, contribuii; Ct - consum
total; Cp - consum personal; I - investiii.
Egalizarea celor dou relaii, de forma Vt = Ct, implic i corelarea variabilelor
structurale, ajungndu-se la constatarea unor interaciuni specifice, att ntre elementele din
cadrul fiecreia, ct i ntre variabile cuprinse n ambele relaii. ntre acestea apare evident
condiionarea indirect dintre variabilele de tipul impozitului i investiiilor n sensul c
modificarea mrimii celei dinti favorizeaz modificarea invers a celei din urm.
Aadar, reglarea economiei prin impozite presupune adaptarea dimensiunii impozitului
fa de venitul total cu impactul su asupra venitului disponibil i prin acesta asupra volumului
investiiilor private. Astfel, n cazul n care se nregistreaz o tendin de stagnare sau recesiune,
relansarea economiei este posibil prin diminuarea proporiei impozitelor, care va antrena
creterea venitului disponibil, din care o bun parte poate deveni surs de finanare pentru
investiii. Aceast redimensionare a mrimii impozitelor devine o premis a creterii investiiilor
24

i capacitilor de producie, inclusiv a crerii unui numr mare de locuri de munc i a reducerii
semnificative a omajului. O asemenea intervenie prin mijloace financiare este specific situaiei
cnd se manifest un declin al activitilor economice, nsoit de restrngerea investiiilor private
i creterea numrului omerilor n totalul populaiei active.
Dimpotriv, admind c se constat un ritm prea accelerat al produciei (cruia i
corespund un numr redus de omeri) care amenin cu supranclzirea economiei i crearea
premiselor pentru intrarea acesteia n declin, devine posibil intervenia reglatoare n sens invers
prin mrirea impozitelor, diminuarea veniturilor disponibile, a investiiilor private i a produciei
i tempernd astfel ritmul prea nalt de cretere economic.
Similar, dar adaptat coninutului proceselor specifice, are loc i intervenia reglatoare
prin cheltuielile publice, considerat o variabil financiar cu impact asupra mrimii consumului
total, al cererii agregate i prin aceasta asupra ofertei. Ea se concretizeaz prin adaptri ale
dimensiunii i structurii acestora, n funcie de cerinele asigurrii unei evoluii ascendente,
continue, a economiei.
Impactul reglator este posibil, n acest caz, deoarece o majorare a cheltuielilor bugetare
semnificnd, att o cretere a cererii de consum (final) public, ct i a investiiilor publice, poate
antrena o dezvoltare a investiiilor totale, a produciei i deci a economiei, mai ales, n perioadele
cnd se nregistreaz scderi de proporii mai mari ale acestora. Spre deosebire, opiunea pentru
reducerea cheltuielilor publice are ca rezultat ncetinirea ritmului activitilor economice i,
implicit, atenuarea oscilaiilor ciclice de sens invers.
n strns legtur cu aciunea reglatoare promovat prin aceste instrumente, acceptarea
deficitului bugetar i finanarea sa prin resurse extraordinare n faza de declin economic, devine
un factor de relansare i cretere economic.
2.5. Alte funcii specifice unor componente ale finanelor
n mod obinuit, funciile finanelor sunt tratate, n literatura noastr, ca aparinnd
tuturor componentelor acestora, fr a se lua n considerare existena unor funcii specifice
anumitor componente i reinndu-se, aa cum s-a menionat anterior, de regul: o funcie de
repartiie (a PIB) i una de control (financiar).
O asemenea abordare a funciilor finanelor are ns n vedere manifestarea fenomenelor
financiare, mai ales, n sfera repartiiei valorice (bneti) a produsului creat, respectiv exercitarea
controlului bnesc asupra tuturor activitilor economice i sociale n care se integreaz finanele,
n general. Dar, aceast interpretare nu acoper ntreaga arie i misiunea complex exprimat prin
varietatea proceselor a cror nfptuire este mijlocit de ctre finane. n acest sens,
particularitile manifestrii unor componente ale finanelor fac ca, pe de o parte, ndeplinirea
funciei de repartiie, ca i a celei de control sau a celei de reglare s prezinte diferenieri
pregnante de la o component la alta, iar pe de alt parte, s justifice recunoaterea altor funcii
specifice uneia sau alteia dintre acestea.
Este semnificativ n acest context abordarea distinctiv de ctre economitii Richard
Musgrave i Peggy Musgrave a trei funcii atribuite finanelor publice (bugetului de stat), i
anume:
- funcia de alocare (a resurselor);
- funcia de distribuire (a resurselor);
- funcia de stabilizare a economiei.
n aceast abordare, funcia de alocare (alocativ) exprim mijlocirea de ctre finanele
publice a satisfacerii unor nevoi sociale prin oferta de utiliti publice, create pe seama resurselor
financiare de care dispun autoritile publice. Ea presupune, n prim plan, alocarea resurselor
necesare funcionrii entitilor publice i realizrii diferitelor obiective social-economice i, pe
25

aceast baz, prestarea de servicii sau furnizarea unor bunuri ctre membrii societii, fie gratuit,
fie la preuri mult inferioare valorii lor reale. Prin intermediul finanelor sunt dirijate, astfel,
resursele destinate consumului public de bunuri i servicii n raport cu nevoile societii i n
corelaie cu oferta privat, potrivit criteriilor de optim economic i social.
La rndul su, funcia de distribuire semnific mijlocirea de ctre finane a unor procese
de redistribuire a resurselor ntre persoanele fizice i juridice, cu implicarea autoritilor publice.
Aceast funcie se manifest prin preluarea la fonduri publice a unor pri din veniturile sau
averile diferitelor persoane fizice sau juridice sub forme ale impozitelor, taxelor etc., iar apoi
distribuirea lor sub forme ale cheltuielilor publice efectuate potrivit unor criterii de echitate sau
justiie social. n mod implicit, ndeplinirea sa se concretizeaz n redistribuirea unei pri a PIB
ntre membrii societii.
Cea de a treia funcie, de stabilizare a economiei, exprim capacitatea finanelor publice
(a bugetului public) de a mijloci asigurarea stabilitii preurilor, un nivel ridicat de ocupare a
forei de munc, echilibrul balanei de pli i un ritm acceptabil de cretere economic
echilibrat. Implicarea finanelor n stabilizarea economiei se poate realiza prin procesele de
redistribuire a resurselor bneti ntre persoanele fizice i juridice, pe de o parte, i autoritile
publice, pe de alt parte, sub formele consacrate ale impozitelor i cheltuielilor publice.
Delimitarea acestor trei funcii atribuite finanelor publice se face pornind de la rolul
statului n viaa economico-social (satisfacerea unor nevoi publice, creterea echitii n
distribuirea resurselor, stabilizarea economiei) i nu din perspectiva coninutului economic al
proceselor pe care se pliaz. Sub acest ultim aspect, este important de observat faptul c
ndeplinirea acestor funcii specifice are la baz procese caracteristice funciei de repartiie (
constituirea i distribuirea de resurse bneti)
La rndul lor, si finanele private, reprezentate, n prim plan, prin finanele
ntreprinderilor (firmelor) cu capital privat, creditul ori asigurrile, ndeplinesc anumite funcii
proprii.
n cazul ntreprinderilor private ( crora li se asociaz, adesea i cele publice cu larg
autonomie funcional), existena unor particulariti generatoare de funcii specifice decurge din
faptul c finanele lor mijlocesc realizarea unor procese financiare tipice activitilor fondate pe
proprietatea privat. Aceasta marcheaz, de fond, nfptuirea funciilor generale (de repartiie, de
control) prin procese tipice de constituire i distribuire a capitalurilor sau fondurilor bneti ale
firmei, respectiv prin modul de exercitare a controlului bnesc (financiar) efectuat asupra
operaiunilor de procurare, alocare i utilizare a resurselor de care dispun acestea etc.
n acelai timp, ns, latura financiar a activitii ntreprinderii (firmei), implicnd
folosirea banilor, apare ca expresie a ndeplinirii unor funcii proprii finanelor private. Se pot
distinge, astfel, urmtoarele funcii specifice ale acestei componente a finanelor: a) funcia de
evaluare financiar a ntreprinderii, respectiv a proiectelor de investiie; b) funcia de determinare
a necesarului de capital i a surselor acoperitoare; c) funcia de transfer de capitaluri i repartizare
a rezultatelor activitii; d) funcia de protecie a investitorilor.
Prin coninutul primei funcii atribuit expres finanelor ntreprinderii, acestea mijlocesc
(n interrelaia cu banii) evaluarea afacerilor, nc n faza de proiect, avnd n vedere obiectivul
de maximizare a valorii firmei, n baza analizelor privind nivelurile unor variabile financiare,
cum sunt: mrimea dividendelor; rata de cretere a profitului; rata de actualizare etc. Se
fundamenteaz, astfel, alegerea celor mai avantajoase proiecte i se asigur condiii optime de
cretere a valorii firmei.
Cea de a doua funcie specific finanelor ntreprinderii se exprim prin mijlocirea de
ctre acestea a determinrii mrimii capitalului bnesc necesar, inclusiv prin implicarea lor n
selectarea i dimensionarea surselor de finanare, respectiv optimizarea structurii financiare,
corelarea ncasrilor cu plile de efectuat, n concordan cu cerinele de nfptuire a propriilor
26

obiective etc. Prin coninutul acestei funcii se asigur premisele realizrii proceselor de
constituire distribuire a fondurilor bneti, ce se administreaz de ctre diferite entiti private,
ndeplinirea sa crend premise favorabile manifestrii funciei de repartiie n concordan cu
obiectivele asumate.
A treia funcie specific finanelor ntreprinderii se manifest, mai ales, n contextul
participrii acesteia la tranzaciile ce au loc n cadrul pieelor financiare, finanele mijlocind
procesele de procurare-alocare a resurselor bneti n cadrul unor operaiuni de transfer al
capitalurilor12 de la deintorul de sume disponibile ctre ntreprinztori, mijlocit de acestea.
Asemenea transferuri de capital au loc, de regul, n relaie direct cu rezultatele financiare
obtenabile i destinaiile ce se dau acestora, respectiv cu mrimea dividendelor sau investiiilor
ce pot fi finanate din profit, ca procese de repartiie a rezultatelor pozitive ale ntreprinderii, ce
imprim o semnificaie mai complex acestei funcii a finanelor private.
n fine, este de reinut i posibilitatea manifestrii finanelor ntreprinderii private ntr-o a
patra funcie specific, aceea de protecie a investitorilor13, concretizat, cu deosebire, prin
activitatea de intermediere financiar. Ea se realizeaz, n principal, prin achiziionarea i
vnzarea de titluri financiare ntr-un cadru organizat oferit de pieele instituionalizate, care sunt
menite s mijloceasc, nu numai transformarea economiilor n resurse de finanare a investiiilor,
ci i protejarea celor ce fac plasamente, inclusiv prin posibilitile de revnzare a titlurilor i
recuperare a sumelor investite.
Similar, o alt component a finanelor, creditul (bancar) ndeplinete i o funcie
specific, aceea de a mijloci creterea masei monetare puse n circulaie (emise). n principiu, o
asemenea funcie de emisiune (monetar) este recunoscut numai creditului bancar i se poate
manifesta n msura n care sumele ce se acord cu mprumut de ctre bncile comerciale
depesc resursele bneti disponibile pentru redistribuire n acest scop. Aceasta face necesar
reescontarea instrumentelor de plat primite de la agenii economici sau obinerea de credite de
refinanare de la banca de emisiune, fenomen ce poate avea loc n condiii normale de dezvoltare
a produciei i circulaiei mrfurilor etc., i antrennd, de regul, creterea masei monetare n
circulaie.
La rndul lor, asigurrile, component distinct n cadrul finanelor, au ca funcie proprie
mijlocirea unor procese specifice de diseminare a pagubelor (pierderilor) sau cheltuielilor
aferente lor asupra membrilor colectivitii (comunitii de risc). Ea st la baza contribuiilor
aduse de membrii comunitii la constituirea fondurilor de asigurare i acordrii de despgubiri
etc., oferind securitate asiguratului fa de producerea unor fenomene cu caracter aleator ce-i
pericliteaz activitatea sau viaa, i diminueaz capacitatea de munc etc.
2.6. Rolul finanelor n evoluia societii
Rolul ce revine finanelor n economie i societate decurge din coninutul proceselor i
relaiilor pe care acestea le exprim i se concretizeaz prin efectele sau rezultatele generate de
ndeplinirea fiecreia dintre funciile ndeplinite, n condiii concrete de desfurare a activitii
economice i sociale. n raport cu coninutul i dimensiunile rezultatelor (efectelor) pe care le
produc direct sau la realizarea crora i aduc contribuia relaiile i tehnicile financiare, poate fi
caracterizat i rolul ndeplinit de ctre finane.
Se pot distinge mai multe direcii de manifestare a rolului finanelor, avnd n vedere
procesele economice i sociale pe care le mijlocesc sau le influeneaz, ncepnd cu contribuia
lor direct la realizarea procesului de repartiie a produsului intern brut (PIB). Din acest unghi de
abordare, este de remarcat c, nc de la nceputuri, existena finanelor a permis distribuirea i
redistribuirea n form bneasc a produsului creat n sfera activitilor materiale pentru
12 Stancu I., Finane, Ed.Economic, Bucureti, 1997
13 Idem

27

satisfacerea unor nevoi de resurse, att n cadrul acesteia, ct i, mai ales, n cea a activitii
nemateriale. Astfel, ca rezultat al ndeplinirii funciei finanelor de repartiie a PIB, concretizat
prin constituirea i distribuirea unei multitudini de fonduri bneti, se realizeaz i o realocare a
resurselor ntre sfere de activitate i n cadrul lor, ntre diferite domenii, ramuri i subramuri ale
economiei, corespunztor opiunilor determinate de factori obiectivi sau subiectivi specifici
stadiului de dezvoltare al societii.
n contextul menionat, constatm c activitile specifice sferei nemateriale care nu
produc, n mod direct, valoare nou i nu-i pot asigura resursele necesare propriului consum, nu
s-ar putea nfptui n absena redistribuirii n acest scop a PIB creat n sfera activitilor
materiale. Devine astfel necesar realocarea de resurse realizat, n prim plan, sub forma
resurselor bneti (financiare). Se poate admite, deci, c rolul ce revine finanelor, n acest caz, se
exprim i prin crearea unor condiii favorabile funcionrii instituiilor publice i, n general, a
entitilor care nu-i pot produce resursele necesare n propria activitate. n msura n care
activitile respective sau serviciile prestate de ctre aceste entiti se dovedesc a fi utile
societii, realocarea resurselor destinate crerii i funcionrii lor trebuie considerat ca premis
indispensabil asigurat sub aspect financiar, prin ndeplinirea funciei de repartiie (alocare,
distribuie) i concretiznd un aspect important al rolului finanelor.
Nevoile de utiliti ce se manifest, att n sectorul public, ct i n cel privat, impun
uneori redistribuirea resurselor (prin intermediul finanelor) chiar ntre ramuri sau subramuri ale
economiei, considerat ca ansamblu al activitilor materiale creatoare de PIB. n acest sens, de
regul, crearea i dezvoltarea unor entiti noi sau subramuri economice presupune alocarea sau
realocarea corespunztoare a resurselor, mai nti, n form bneasc, reliefnd rolul ce revine
finanelor n dezvoltarea economiei are ca premis aceast redistribuire a resurselor.
De asemenea, ca expresie a rolului finanelor, se produc realocri de resurse, n primul
rnd, n form bneasc, ntre entitile administrativ-teritoriale, atunci cnd, n raport cu nevoile
de funcionare ale acestora resursele proprii sunt insuficiente, iar diferena poate fi acoperit pe
seama redistribuirii resurselor acumulate la nivelul altor structuri administrative.
Manifestarea rolului finanelor, implicnd i procese de realocare a resurselor se exprim
i prin redistribuirea acestora ntre membrii societii. Sub acest aspect, este revelator faptul c
resursele prelevate de la populaie pentru constituirea diferitelor fonduri bneti (financiare)
publice se depersonalizeaz, iar ntre contribuiile aduse de fiecare persoan i utilitile de care
ea beneficiaz nu exist o legtur nemijlocit, ceea ce favorizeaz redistribuirea resurselor ntre
membrii societii i realizarea unor obiective de ordin social. Prelevrile mai mari de la
persoanele cu capacitate contributiv mai ridicat asigur astfel satisfacerea unor nevoi ale
persoanelor cu venituri insuficiente sau fr venituri. n mod deosebit, interesul sporit pentru
aciunile de domeniul proteciei sociale manifestat de ctre autoritile publice, bazat pe
redistribuirea mai intens a veniturilor i implicit a resurselor, evideniaz cu pregnan un alt
aspect al rolului jucat de finane n societatea contemporan.
De o mare importan se dovedete a fi rolul finanelor ca expresie a influenei reglatoare
(stabilizatoare) exercitate asupra economiei, folosind n mod adecvat tehnicile i instrumentele
financiare, pentru a stimula sau restriciona evoluia diferitelor procese sau fenomene economice.
n acest context se nscrie, de altfel, conceperea i aplicarea unor mecanisme de influenare a
economiei de pia, urmrind atingerea unor obiective specifice fa de starea n care se afl
economia ntr-o perioad sau alta. Astfel, rolul reglator n economie atribuit finanelor se
concretizeaz i prin integrarea variabilelor valorice financiare in asemenea mecanisme sau n
modele de cretere economic echilibrat i dezvoltare durabil a societii.

28

CAPITOLUL 3
SISTEMUL FINANCIAR
3.1. Conceptul de sistem financiar
Sistemul financiar are un coninut i semnificaii complexe, sintagma respectiv fiind
utilizat cu sensuri relativ diferite, att n literatura de specialitate, ct i n activitile umane
cotidiene. Pentru conturarea conceptului de sistem financiar considerm important raportarea la
noiunea general de sistem, care cunoate, de asemenea, mai multe accepiuni, dar desemneaz,
n esen un ansamblu de elemente (principii, reguli, fore etc.) dependente ntre ele i formnd
un tot organizat, care pune ordine ntr-un domeniu de gndire teoretic, reglementeaz
clasificarea materialului ntr-un domeniu de tiine ale naturii sau face ca o activitate practic s
funcioneze potrivit scopului urmrit14.
Sistemului financiar i se pot atribui abordri mai limitative sau mai extinse, n raport cu
alte concepte, cum ar fi, de exemplu, acela de sector financiar, sistem sau sector bancar, sistem
monetar i sistem fiscal.
De regul, termenul de sistem financiar este abordat cu neles relativ diferit n raport cu
conceptul de sector financiar. n literatura de specialitate se consider c sintagma sector
financiar are un sens mai restrns, sectorul financiar fiind adeseori definit ca o parte, o
component a unei economii ce furnizeaz servicii de natur financiar ctre celelalte entiti ale
economiei15. Componente ale sectorului financiar devin, n accepiunea de mai sus, Banca
Central, bncile, instituiile financiare nebancare, pieele financiare i instituiile cu atribuiuni
de reglementare i supraveghere din domeniul financiar. Accentul n cadrul sectorului financiar
este aezat, deci, n principal, pe oferta de servicii financiare a diverselor entiti de factur
financiar.
ntr-un sens mai restrns dect cel de mai sus, se manifest o component important a
sistemului financiar, i anume sectorul sau subsistemul bancar. Sectorul bancar este format, ntrun sens restrns, din Banca Central, ca banc a bncilor16, bncile, diversificate n raport de
particularitile acestora, dar i alte organisme de credit specializate. n acelai cadru de analiz
se nscrie i conceptul de sistem monetar, cel mai adesea fiind definit ca un complex de instituii
i modaliti care permit reglementarea circulaiei monetare dintr-o ar, prin intermediul unui
ansamblu de norme juridice care eman de la autoritatea public, ct i ca totalitatea
instrumentelor i tehnicilor de plat17. Sistemul monetar se refer n principal la unitatea
monetar, ca mijloc de plat i trebuie s precizeze paritatea acesteia18. Exprimarea tuturor
proceselor i fenomenelor la care se refer sistemul financiar se realizeaz astzi prin etalonul
putere de cumprare, prin moneda emis, deci, de ctre banca central a unui stat, sau uniune de
state membre.
Sistemul bancar reprezint o component important a sistemului financiar, ns, uneori,
cele dou concepte se confund. Adesea, se utilizeaz i sintagma de sistem financiar bancar,
cu referire la sistemul financiar.
n contextul definirii i analizei conceptului de sistem financiar, prin raportare la
procesele i fenomenele la care acesta se refer, este important de precizat c o parte covritoare
a acestora se desfoar n contextul implicrii autoritilor publice guvernamentale n activitatea
economic i social. n acest context, se poate distinge i conceptul de sistem fiscal, delimitat
14 Dicionarul explicativ al limbii romne, Academia Romn, Institutul de Lingvistic Iorgu Iordan", Editura Univers Enciclopedic, 1998;
15 Krahnen, J.P., Schmidt, R The German Financial System, Oxford University Press, 2004, p. 21;
16 Turliuc, V., Cocri, V. Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1998, p. 103.
17 Manolescu, Gh. Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti, 1997, p. 69;
18 Manolescu, Gh. op. cit., Editura Economic, Bucureti, 1997, p. 70;

29

ca ansamblu al relaiilor financiare de constituire, distribuire i utilizare a resurselor financiare

sub forma fondurilor bneti, n scopul acoperirii unor nevoi cu caracter public19. Problematica
sistemului fiscal se integreaz cu aceea a sistemului financiar, iar raporturile dintre acestea sunt
de la parte la ntreg.
Termenul de sistem financiar este interpretat, uneori, i ntr-un un sens mai larg, i
datorit faptului c, aa cum s-a menionat anterior, cuprinde i derularea fluxurilor financiare ce
se intercondiioneaz cu derularea unor fluxuri reale, dar are de asemenea n vedere i derularea
altor tipuri de fluxuri, cum sunt cele de natur informaional.
n raport cu multiplele semnificaii date conceptului de sistem financiar, ntr-o viziune
integratoare acesta poate fi definit ca un ansamblu de componente de esen financiar ntre care
se manifest legturi organice, de natur s imprime sistemului un caracter unitar. n mod firesc,
sistemul financiar are menirea de a mijloci realizarea operaiunilor de pli ntr-o economie i de
a furniza mecanismele necesare finanrii economiei.
Prin prisma elementelor de structur, avnd ca suport diversele abordri din literatura de
specialitate, se pot reine ca relevante urmtoarele accepiuni date sistemului financiar:
a. sistem de relaii financiare ansamblu de relaii economice n form bneasc,
denumite cel mai adesea relaii financiare, sau financiar-monetare, prin care se
vehiculeaz resurse bneti;
b. ca un sistem de fluxuri financiar-monetare totalitate a fluxurilor bneti ce se
deruleaz n economie, la nivel micro i macroeconomic, care se analizeaz, de
regul, n raport cu derularea fluxurilor reale;
c. sistem de instituii financiare totalitate a instituiilor care particip la
organizarea relaiilor financiare, la constituirea i distribuirea fondurilor, precum
i la organizarea, derularea i controlul activitilor economice;
d. ca un sistem de fonduri financiare ansamblu al fondurilor de resurse bneti ce
se constituie n economie la diverse niveluri (macro, mediu i microeconomic) i
se utilizeaz n raport cu anumite destinaii;
e. ca sistem de conducere i reglare a activitii financiare, ce reflect utilizarea
bugetelor i balanelor (planurilor) financiare i se axeaz pe activitatea de
previziune financiar;
f. ca un sistem de finanare a economiei ansamblu al modalitilor de finanare din
cadrul economiei, regsindu-se, cel mai adesea, sub forma finanrii prin piaa de
capital, respectiv prin ndatorare la bnci.
3.2. Sistemul financiar ca ansamblu de relaii financiare
Prin prisma coninutului economic, sistemul financiar se prezint ca un ansamblu de
relaii financiare ce se manifest n procesul complex de constituire, distribuire i utilizare a
fondurilor bneti-financiare.
Se disting dou mari subsisteme financiare:
- subsistemul financiar public, care reprezint ansamblul relaiilor financiare prin care se
constituie, distribuie i utilizeaz fondurile bneti publice, avnd, n prim plan, ca participani
cu rol determinant, autoritile publice care administreaz n interes public aceste fonduri
- subsistemul financiar privat, considerat ca ansamblu de relaii financiare prin care se
constituie, distribuie i utilizeaz fondurile financiare private, avnd n prim plan, ca participani,
entitile i persoanele private ce administreaz n interes privat fondurile respective
Diferenierile ntre cele dou mari subsisteme ale sistemului financiar au n vedere att
forma de proprietate n care se administreaz patrimoniile respective (public sau privat), ct i
19 Filip, Gh. op.cit., p. 232;

30

tipul de interese (obiective) ce se satisfac prin aceste relaii financiare. Astfel, pentru relaiile
financiare din subsistemul financiar public apar caracteristice proprietatea comun, public i
caracterul public al intereselor satisfcute, n timp ce relaiilor financiare din subsistemul
financiar privat le sunt caracteristice proprietatea privat i natura privat a intereselor ce se
satisfac.
Prin prisma componentelor principale pe care le nglobeaz, subsistemul financiar
public se structureaz pe urmtoarele subsisteme principale:
- bugetul de stat
- bugetele locale
- asigurrile sociale de stat
- creditul (cu participarea unor entiti publice)
- asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil (prin societi cu capital de stat)
- finanele ntreprinderilor i altor entiti publice
Primele dou subsisteme (bugetul de stat, bugetele locale) reprezint relaiile de
redistribuire a produsului intern brut privind constituirea fondurilor bugetare, precum si
distribuirea i utilizarea acestor fonduri pentru satisfacerea nevoilor publice, de interes naional
mai larg, respectiv local. La aceste relaii financiare particip, pe de o parte, autoritile publice,
iar pe de alt parte persoanele fizice i juridice, n ipostaza de contribuabili la constituirea
fondurilor i/sau de beneficiari ai bunurilor i serviciilor publice finanate pe seama acestor
resurse.
Asigurrile sociale exprim relaiile prin care se constituie, distribuie i utilizeaz, n
principiu, fondurile destinate proteciei celor ce i pierd capacitatea de munc. Participanii la
aceste relaii sunt autoritile publice ce administreaz fondurile de asigurri sociale de stat i
persoanele fizice i juridice aflate n ipostaza de contribuabili la constituirea acestor fonduri,
respectiv numai persoanele fizice ca beneficiari ai sumelor utilizate din aceste fonduri. Procesul
de colectare a resurselor financiare destinate aciunilor de asigurri sociale de stat i de
repartizare a acestora pe destinaii i gsete reflectarea n bugetul asigurrilor sociale de stat,
dar i n bugetul asigurrilor de sntate, n bugetul fondurilor pentru ajutorul de omaj. Relaii
financiare specifice asigurrilor sociale pot lua natere i n cadrul subsistemului financiar privat,
prin implicarea unor autoriti private care constituie, administreaz i utilizeaz fonduri private
de asigurri sociale (de exemplu, fonduri private de pensii); n ipostaza de contribuabili la
formarea fondurilor i beneficiari ai resurselor de la aceste fonduri se regsesc tot persoanele
fizice i juridice, respectiv numai persoanele fizice.
Tot ca o component a subsistemului financiar public, poate fi considerat i cea a
bugetelor fondurilor speciale. Dei prin coninutul economic acestea se integreaz n bugetul
public consolidat, ele se particularizeaz ca relaii financiare de constituire, distribuire i utilizare
a fiecrui fond special, cu reflectare ntr-un buget distinct. Participanii la relaiile financiare
respective se difereniaz, de la un fond la altul, n raport cu scopul distinct urmrit n
administrarea acelui fond ( de exemplu, se pot constitui fonduri speciale pentru risc i accident,
modernizarea punctelor de control i trecere a frontierei, pentru modernizarea drumurilor publice
etc.) Tot ca o particularitate a acestor relaii financiare apare modul specific de reprezentare a
caracterului public, la administrarea fiecrui fond participnd o anumit instituie public (de
exemplu, un minister care administreaz distinct un anumit fond special).
Considerat ca o component deosebit a subsistemului financiar public, creditul
exprim relaiile financiare caracteristice constituirii i utilizrii unor fonduri de creditare,
difereniindu-se de subsistemele financiare prezentate anterior prin faptul c au la baz principiul
rambursabilitii i plii de dobnzi ca pre al folosirii resurselor mprumutate. Aceast
component exprim, aadar, relaii financiare de redistribuire temporar a disponibilitilor
bneti pentru satisfacerea necesitilor suplimentare de resurse financiare publice.
31

Participani la relaiile de credit sunt, pe de o parte, persoanele fizice i juridice i , pe de

alt parte, autoritile publice, n ipostaza de creditori sau de debitori, dup cum cedeaz
disponibilitile bneti proprii sau primesc i utilizeaz resurse bneti. Sunt tipice acestuia
relaiile de credit public, dar se includ aici i acele relaii la care particip diferitele instituii
financiar-bancare cu capital de stat n raporturi cu alte persoane fizice i juridice, reprezentnd o
form distinct a creditului denumit generic credit bancar.
La rndul lor, asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil, se consider ca
subsistem financiar, particularizat prin specificul relaiilor de constituire, distribuire i utilizare a
unui fond specific numit de asigurare. La aceste relaii financiare particip instituiile de asigurri
cu capital de stat specializate n astfel de activiti, pe de o parte, i persoanele fizice i juridice
ca asigurai, pe de alt parte. Derularea acestor relaii financiare este legat direct de manifestarea
unor evenimente cu impact negativ n viaa economic i social (generatoare de pierderi)
denumite generic riscuri.
Un alt subsistem financiar public este reprezentat de finanele ntreprinderilor i altor
entiti economico-sociale, publice. Un asemenea subsistem exprim relaiile financiare prin care
se constituie, distribuie i utilizeaz capitalurile, respectiv fondurile bneti administrate de
aceste entiti. Participanii la aceste relaii sunt, principial, ntreprinderile sau entitile
economice i sociale publice, pe de o parte, i diversele persoane fizice sau juridice care concur
la constituirea, distribuirea i utilizarea resurselor bneti necesare lor, pe de alt parte.
Subsistemul financiar privat nglobeaz relaiile financiare de constituire, distribuire i
utilizare a fondurilor bneti n cadrul proprietii private. Ca sistemul financiar privat, acesta se
structureaz pe urmtoarele subsisteme:
- finanele ntreprinderilor i altor entiti sau firmelor private;
- creditul bancar (privat)
- asigurrile sociale private i asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil (private)
- finanele gospodriilor (menajelor)
Finanele private ale firmelor reflect relaiile economice n form bneasc prin care se
mobilizeaz, repartizeaz i utilizeaz resursele bneti necesare activitii de producie, investiii
precum i pentru satisfacerea altor cerine la nivel entitilor respective. Sfera de cuprindere a
acestor relaii este foarte larg, antrennd o multitudine de participani n baza proprietii private
asupra bunurilor i sumelor de bani ce fac obiectul relaiilor financiare respective. ntre acest
subsistem si cel al ntreprinderilor cu capital de stat exist asemnri i deosebiri ce decurg din
specificul activitilor pe care le desfoar entitile respective.
Ca o component distinct a subsistemului financiar privat, creditul bancar nglobeaz
toate relaiile bneti viznd mobilizarea de resurse bneti si redistribuirea acestora pe principiul
rambursabilitii si al plii de dobnd pentru sumele mprumutate. Participanii la aceste relaii
sunt diferitele persoane fizice i juridice aflate fie n ipostaza de creditor, fie n cea de debitor, i
instituiile financiar-bancare private, ca intermediari financiari.
Asigurrile sociale private pot apare ca o component distinct a subsistemului financiar
privat n msura n care diferite persoane fizice i juridice particip la constituirea, distribuirea i
utilizarea unor fonduri de asigurri sociale, administrate de instituii cu capital privat.
Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil cuprind relaiile financiare specifice
constituirii, distribuirii i utilizrii fondurilor de asigurare, la care particip ns societile de
asigurri cu capital privat, ca asigurtori, i diferite persoane fizice i juridice, ca asigurai.
Finanele gospodriilor (menajelor) nglobeaz relaiile financiare la care particip
entiti instituionale (familii, celibatari, diferite comuniti consumatoare etc.) care realizeaz
venituri i le folosesc potrivit nevoilor lor pentru a procura bunurile i serviciile necesare
consumului, inclusiv economisirea i plasamentele de resurse bneti.
32

Este de menionat, de asemenea, existena unor zone de interferen ntre diferitele

subsisteme, inclusiv ntre sistemul financiar public i cel privat. De altfel, caracterul de sistem
financiar unitar presupune i manifestarea unor interrelaii ntre subsistemele componente,
respectiv ntreptrunderea lor. n acest sens, finanele ntreprinderilor sunt importante
furnizoare de resurse financiare publice sub form de impozite i taxe, bugetului de stat i
bugetelor locale, de contribuii pentru asigurrile sociale i de sntate, de taxe i alte vrsminte
la fondurile speciale, de prime de asigurare ctre societi de asigurri i reasigurri, de
disponibiliti bneti ctre bnci comerciale, de dividende pentru acionari i gospodrii, de
dobnzi ctre creditori etc. n sens invers, ntreprinderile i gospodriile sau persoanele fizice
beneficiaz de subvenii de la bugetul de stat i bugetele locale, de sume pentru diferite aciuni
din bugetul asigurrilor sociale, de despgubiri sau sume asigurate de la societile de asigurri i
reasigurri, de credite de la bnci sau de la stat etc.
3.3. Sistemul de fluxuri financiar-monetare
Ansamblul fluxurilor financiar-monetare ce se desfoar ntr-o economie, ce se
manifest ca urmare a unor relaii (de natur financiar) ntre participani, ntr-o anumit
perioad de timp, desemneaz sistemul de fluxuri financiare (i monetare).
Un flux financiar-monetar poate fi desemnat ca o sum (volum) de resurse bneti ce se
transmite, ntr-o anumit perioad de timp, de la un participant la un circuit economic ctre alt
participant. Din punct de vedere noional, termenul de flux se afl n relaie invers cu cel de stoc
i se ncadreaz n contextul mai larg al noiunii de circuit (financiar). Semnificaia fluxurilor
financiare este intrinsec legat de transferul/micarea de valoare, manifestarea fluxurilor
financiare conducnd la creterea, respectiv diminuarea, dimensiunii unui fond financiar.
n procesul de constituire a fondurilor precum i n procesul de distribuire i utilizare a
fondurilor respective, au loc, dup cum s-a mai precizat, fluxuri financiare de intrare-ieire. Ele
se afl, totodat, n corelaie cu fluxurile reale de intrare-ieire concretizate n livrarea de bunuri
i servicii, respectiv achiziii, salarii etc., ce au loc la nivelul diferitelor entiti sau structuri
economice sau sociale, mbrcnd forme ale ncasrilor, mprumuturilor primite, ori al plilor,
rambursrilor de credite etc.
Fluxurile financiare de intrare pot avea diverse surse de provenien a sumelor de bani
(fonduri publice, fonduri ale organizaiilor private, menajelor, inclusiv pieele financiare), dup
cum fluxurile (financiare) de ieire includ o multitudine de destinaii ale resurselor (pli ctre
furnizori, salariai, bnci, stat, operaiuni pe piee financiare etc.).
Avnd n vedere particularitile acestor fluxuri financiare, inclusiv sub aspectul
intercondiionrilor cu fluxurile reale, este relevant diferenierea celor dinti pe urmtoarele
tipuri: de contrapartid; decalate; multiple; autonome
Primul tip de fluxuri financiar-monetare se intercondiioneaz, n mod direct i imediat
(t), cu realizarea fluxurilor reale corespondente; cele dou categorii de fluxuri avnd loc
concomitent, n sensuri opuse i la dimensiuni valorice egale (), ceea ce favorizeaz derularea
lor continu. Derularea acestor fluxuri, poate arta schematic ca n figura de mai jos:

Figura nr. 1 Derularea fluxurilor financiarmonetare de contrapartid

33

momentul derulrii fluxurilor - t

flux real (bunuri i / sau servicii) de uniti fizice

operator
economic
A

operator
economic
B
flux financiar monetar de u.m.

Dimensiunea valoric u.m. (ex.: 1000 lei) reprezint exprimarea valoric a celor
uniti fizice (ex.: 100 kg), la preul p (ex.: 10 lei). Este de remarcat faptul c fundamentul unei
economii const tocmai n derularea raional a fluxurilor reale n raport cu cele financiar
monetare.
Al doilea tip de fluxuri financiar-monetare presupun existena n derularea acestora a unui
ecart temporal (t) fa de manifestarea fluxurile reale (produse n prealabil). n acest caz, are loc
un decalaj ntre momentele de realizare ale celor dou fluxuri i implicit crearea de datorii i de
creane pentru participanii la relaiile de schimb. ntruct plata nu se face pe loc, apare un titlu
de crean asupra unor resurse financiare ce aparin operatorului economic ce a primit resursele
n form natural-material pe care nu le-a achitat. Debitoare este persoana ce a primit resurse n
form natural-material, iar cel ce trebuie s-i recupereze sumele apare, pe perioada pn la
stingerea datoriei, n ipostaza de creditor. Apariia unei asemenea rupturi n derularea
fluxurilor financiar-monetare fa de cele reale poate s apar prin prisma momentului diferit de
obinere a mrfurilor cu acela al deinerii efective de lichiditi de ctre debitor.
Derularea unor asemenea fluxuri poate arta schematic ca n figura de mai jos:
Figura nr. 2. Derularea fluxurilor financiarmonetare decalate
flux real (bunuri i / sau servicii) de uniti fizice
momentul derulrii fluxului: t;
operator
economic
A

operator
economic
B
flux financiar monetar de u.m.;
momentul derulrii fluxului: t + t

La rndul lor, fluxurile financiar-monetare multiple sunt caracterizate prin participarea

unor intermediari financiari, care preiau creanele (rezultate prin apariia decalajului dintre ele i
fluxurile reale), transfernd sumele cuvenite vnztorilor i urmnd a le recupera de la datornici,
la o dat ulterioar. n aceste condiii, are loc o multiplicare a fluxurilor financiare n raport cu
cele reale i o redistribuire a resurselor bneti ntre mai muli participani, cu posibile efecte
benefice asupra funcionrii mecanismului economic, inclusiv a sistemului financiar-monetar. n
opinia noastr, derularea acestor fluxuri, poate arta schematic ca n figura de mai jos:

34

Figura nr. 3. Derularea fluxurilor financiarmonetare multiple

flux real (bunuri i / sau servicii) de uniti fizice;
momentul derulrii fluxului: t;
operator
economic
A

operator
economic
B

2
operator
economic
(I intermediar
financiar )

1: flux financiar-monetar de 2 u.m 1 u. m.;

momentul derulrii fluxului: t + t1
2: flux financiar-monetar u. m.;
momentul derulrii fluxului: t + t2- scadena, cu t2> t1

Ultima categorie desemnat de fluxurile autonome se caracterizeaz printr-o anumit

independen de cele reale i sunt specifice operaiunilor de mprumut, presupunnd momente i
sensuri specifice de derulare, de la creditor la debitor (n momentul acordrii sumei mprumutate)
i invers (cu prilejul rambursrii ei). Derularea acestor fluxuri poate fi reprezentat astfel :
Figura nr. 4. Derularea fluxurilor financiarmonetare autonome
flux financiar - monetar de u. m; momentul derulrii fluxului: t

operator
economic
A

operator
economic
B

flux financiar-monetar de u.m. sau u.m + (ex.: dobnd)

momentul derulrii fluxului: t + t

n principiu, independena fluxurilor autonome poate fi relativ n raport cu derularea

unor fluxuri reale ulterioare, ntruct obinerea de resurse financiare, n msura n care
operaiunile aferente nu sunt speculative, se vor regsi ulterior sub forma manifestrii unor
fluxuri reale (ex.: cazul mprumuturilor pentru retehnologizare).
3.4 Sistemul de instituii financiar-bancare
Privit prin prisma coninutului de structuri organizatoric funcionale privind derularea
activitilor financiare, sistemul financiar al unei economii de pia este considerat un sistem de
instituii financiar - bancare, cu atribuiuni n organizarea relaiilor financiare sau care particip la
constituirea, distribuirea i utilizarea fondurilor bneti, i implicit la elaborarea i executarea
deciziilor financiare20. Ansamblul instituiilor specializate n activitatea financiar bancar este
cunoscut i sub denumirea de aparat financiar bancar.
n cadrul sistemului financiar, abordat din punctul de vedere al cadrului organizatoric instituional, se poate delimita, pe de o parte, subsistemul financiar al entitilor nespecializate cu
atribuii n domeniul financiar, iar pe de alt parte, subsistemul financiar al entitilor specializate
care desfoar activiti financiare. Pe de alt parte, n raport cu criteriul apartenenei la sfera
20 Filip, Gh., .a. op. cit., Editura Junimea, Iai, 2002, p. 77 86.

35

public sau la cea privat, se pot, deci, delimita entiti nespecializate cu atribuii financiare de
tip public i privat, respectiv entiti publice i private specializate financiar.
n subsistemul financiar al entitilor publice nespecializate sunt cuprinse, la rndul lor,
organisme ale democraiei reprezentative - Parlamentul, respectiv organisme ale administraiei de
stat Guvernul, ministerele (altele dect Ministerul Finanelor), alte organe ale administraiei de
stat etc.
Subsistemul financiar al entitilor publice specializate financiar cuprinde entiti care
desfoar activiti financiare specializate n control i supraveghere n Romnia: Ministerul
Finanelor (Publice), Agenia Naional de Administrare Fiscal, Curtea de Conturi, Autoritatea
de Supraveghere Financiar, alte instituii i organisme specializate, compartimentele financiare
din ministere sau alte organe ale administraiei centrale de stat, aparinnd regiilor autonome,
societilor comerciale cu capital de stat i a altor instituii publice.
Subsistemul financiar al entitilor private specializate financiar cuprinde: bncile,
societile de asigurri i reasigurri, societile de valori mobiliare, ali operatori economici ce
desfoar activiti financiar - bancare.
3.5 Sistemul de fonduri financiare
Sistemul fondurilor financiare reprezint un alt mod de manifestare a sistemului
financiar, care se definete ca totalitate a fondurilor bneti constituite, distribuite i utilizate n
economie i societate, ntre care se manifest anumite conexiuni specifice21.
Structura sistemului de fonduri financiare st la baza derulrii fluxurilor bnetifinanciare n orice economie, dar, la rndul su, ea decurge din concepia asupra sistemului
financiar, avnd la baz o anumit politic financiar-monetar.
Fiecrei componente a sistemului financiar i corespund, de regul, mai multe fonduri de
resurse bneti. Fiecare fond are o anumit raiune de a fiina, propriile reguli de constituire i de
distribuire, legturi specifice cu celelalte fonduri.
O imagine general a sistemului financiar n aceast accepiune decurge din tipurile i
modalitile de grupare ale fondurilor financiar-monetare, iar pentru structurarea sistemului
financiar ne apare relevant delimitarea lor n funcie de: nivelul (ealonul) la care se constituie i
distribuie resursele acumulate; forma de proprietate de care aparin; titlul cu care se fac prelevri
la fonduri i pli de la acestea.22
Sintetic, delimitarea sistemului financiar abordat prin prisma fondurilor de resurse
financiare, poate fi exprimat conform tabelului:
Tabel nr. 1 Sistemul fondurilor de resurse financiare n raport cu diverse criterii
de clasificare
Sistemul fondurilor de resurse financiare
1. dup nivelul organizatoric la care se constituie i administreaz fondurile
se constituie i se administreaz de ctre autoritile sau instituiile
fonduri de nivel central centrale, viznd realizarea unor obiective de interes macroeconomic
sau social.
(macroeconomice,
cele mai reprezentative sunt: fondul bugetului de stat, fondul de
centralizate)
creditare, fondul de asigurare
fonduri de nivel mediu- sunt constituite i administrate de structuri funcionale existente la
21 Filip, Gh. - Finane publice, Editura Universitii Al. I. Cuza, Iai, 2005, p. 37.
22 Vcrel, I. .a. Finane publice, E.D.P. , Bucureti, 2003, p. 81-83.

36

economic
fonduri
de
microeconomic
(descentralizate)

nivelul mediu de organizare (de exemplu, de ctre ministerele i

unitile administrativ-teritoriale coordonatoare de tipul judeelor)
nivel se constituie i administreaz de ctre ntreprinderi, instituii i entiti
economice i sociale operative, avnd drept scop satisfacerea nevoilor
de funcionare i dezvoltare a acestora.

2. dup destinaia dat resurselor din fondurile financiare:

se regsesc fondurile proprii ale ntreprinderilor destinate activitii
de producie, de comer, investiii, precum i fondurile mprumutate
fonduri de nlocuire i pentru activitile curente sau de investiii, pri din fondurile bugetare
destinate crerii sau dezvoltrii bazei materiale a ntreprinderilor sau
dezvoltare
instituiilor publice, fondurile speciale extrabugetare folosite pentru
lucrri cu caracter de investiii etc.
fac parte: fondurile bugetare i extrabugetare pentru consumul curent,
fondurile de asigurri sociale, anumite pri din fondurile proprii ale
ntreprinderilor destinate aciunilor cu caracter social sau stimulrii
fonduri de consum
materiale a salariailor, precum i partea din resursele bneti ale
populaiei destinat consumului curent.
sunt destinate, n principal, asigurrilor sociale , asigurrilor de
bunuri, persoane i rspundere civil, fie pentru consumul curent, fie
fonduri de asigurare
pentru activiti de investiii.
se constituie la dispoziia entitilor fiind destinate finanrii unor
fonduri de rezerv
nevoi imprevizibile.
3. dup forma de proprietate n care sunt administrate fondurile financiare:
corespund sistemului financiar public i includ toate fondurile bugetar,
fonduri financiare publice
dar i fonduri ale instituiilor publice.
corespund sistemului financiar privat i se concretizeaz n capitaluri
fonduri financiare private
i fonduri bneti proprii entitilor private, inclusiv ale populaiei.
4. dup caracterul definitiv sau temporar al constituirii i utilizrii resurselor financiare:
fonduri
constituite
din
prelevri
cu
caracter fonduri bugetare publice, fonduri ale asigurrilor sociale de stat
definitiv i obligatoriu
fonduri financiare constituite
toate fondurile de creditare, unele fonduri din asigurri
cu titlu rambursabil

n raport cu primul criteriu forma de proprietate n care sunt administrate fondurile

financiare, se disting dou mari subsisteme financiare: subsistemul fondurilor financiare publice
i respectiv, subsistemul fondurilor financiare private.
Primul subsistem corespunde fondurilor financiare publice reprezentnd o alt variant a
sistemului financiar public considerat prin prisma relaiilor i incluznd toate fondurile bneti
destinate satisfacerii nevoilor publice, i anume: fondul bugetar central de stat; fondurile
bugetare locale ale unitilor administrativ-teritoriale; fondul asigurrilor sociale de stat;
fondurile speciale extrabugetare; fondurile proprii ale ntreprinderilor cu capital de stat i cele ale
instituiilor publice; fondurile proprii ale bncilor i cele ale societilor de asigurare cu capital de
stat etc.
Al doilea subsistem corespunde fondurilor constituite i administrate de entitile private
n scopul satisfacerii nevoilor private: fondurile ntreprinderilor private, fonduri de asigurri
sociale i de asigurri de bunuri, persoane i rspundere civil, fonduri de creditare, fondurile
menajelor.
37

3.6. Sistemul instrumentelor de conducere i reglare a activitii economice

Desfurarea normal a activitilor economice i sociale, implicnd derularea fluxurilor
financiar-monetare n condiiile economiei de pia, bazat pe autoreglare, nu exclude, ci
presupune chiar reglarea prin modaliti tehnice adecvate a acestor fluxuri financiar-monetare. O
asemenea preocupare se nscrie ntr-un context mai larg de previziune, prognoz i orientare a
activitilor economice i sociale la diferite niveluri de desfurare i organizare a economiei i
societii. Corespunztor acestor preocupri sunt folosite ca instrumente principale prognozele,
programele i planurile, al cror scop esenial const orientarea eforturilor materiale, de munc i
financiare n direciile impuse de atingerea anumitor obiective de ordin economic i social.
Orizontul de timp al acestor instrumente difer sensibil, mai ales n raport cu obiectivele ce i le
propun diversele entiti, distingndu-se cele pe termen lung, mediu sau scurt. Impactul pozitiv al
utilizrii acestor instrumente se concretizeaz, n plan financiar, prin prevenirea blocajelor
financiare, corectarea dereglrilor n derularea fluxurilor financiare i monetare i creterea
eficienei n utilizarea resurselor financiare.
Forma cea mai general sub care se prezint instrumentele financiare utilizate n reglarea
activitilor financiare este cea a balanelor financiare, care concentreaz, dup o anumit
schem, resursele bneti-financiare ce pot fi procurate i utilizate la nivelul unei entiti
(domeniu, sector, stat, naiune etc.), pe de o parte, i destinaiile ce urmeaz a se da acestor
resurse, potrivit nevoilor impuse de derularea unei activiti de mai mic sau mai mare
complexitate i atingerea obiectivelor propuse, pe de alt parte.
Structura unei balane financiare reflect aadar sursele de finanare a activitii i
destinaiile concrete date acestor resurse. O asemenea structurare are n vedere tipul de venituri,
n form bneasc, respectiv formele luate de cheltuielile ce concretizeaz destinaiile resurselor.
Scopul imediat urmrit prin elaborarea acestor balane este compararea celor dou pri, resurse
i destinaii, i asigurarea concordanei acestora, respectiv a cerinelor de echilibru financiar. O
premis esenial pentru a asigura ndeplinirea rolului acestor balane o reprezint fundamentarea
realist a surselor(veniturilor) i destinaiilor (cheltuielilor).
Prin coninutul lor, instrumentele de conducere i reglare a activitii financiare ofer
posibilitatea dimensionrii, din punct de vedere financiar, a obiectivelor de realizat, identificnd
surse de finanare i destinaii ale acestora.
Balanele financiare sunt folosite la nivel macroeconomic, fiind concepute i utilizate n
scop informativ, ca suport n fundamentarea deciziilor la acest nivel. Ele reflect n principiu
estimrile privind resursele financiare i destinaiile acestora (consum public, consum privat,
investiii, rezerve, transferuri ctre strintate). Dintre diferitele tipuri de balane financiare se
remarc:
- balana financiar a economiei naionale;
- balana de pli externe;
- balana veniturilor i cheltuielilor bneti ale populaiei;
- balana formrii capitalurilor;
- balana financiar a statului;
Balana financiar a economiei naionale concretizeaz resursele financiare totale,
publice i private, indiferent de nivelul la care se administreaz acestea, reflectnd implicit
potenialul financiar al rii i modul de folosire a acestuia. n coninutul ei se regsesc i
fluxurile financiare ce decurg din relaiile cu strintatea, urmrindu-se echilibrarea de ansamblu,
la nivelul economiei naionale, a resurselor financiare cu destinaiile acestora.
Balana financiar a statului reprezint o balan de sintez care vizeaz formarea i
utilizarea resurselor financiare la nivelul sectorului public, respectiv a autoritilor statului. In
38

aceast balan se structureaz n cifre absolute i n procente resursele financiare i destinaiile

acestora n mai multe variante posibile pentru a alege aciunile menite s echilibreze aceast
balan i s regleze soldul su. Ea cuprinde:
(1) venituri curente (de la ntreprinderile i proprietile statului, impozite directe i
indirecte, contribuii pentru asigurri sociale, transferuri din strintate)
(2) cheltuieli curente (consum public, dobnzi aferente datoriei publice, transferuri ctre
persoane fizice i juridice din interior, transferuri n strintate)
(3) economii curente =(1)-(2)
(4) finanarea formrii de capital (sume reprezentnd amortismente i transferuri de
capital primite)
(5) formarea de capital (investiii, transferuri de capital, credite acordate, din care se scad
sumele rambursate)
(6) soldul operaiunilor de capital = (5)-(4)
(7) soldul final exprim nevoia de resurse de acoperit prin mprumuturi externe sau
excedentul de resurse de plasat n exterior.
Elaborarea ei vizeaz evidenierea mutaiilor previzibile in formarea resurselor financiare
ca volum i structur, precum i cele privind destinaiile preconizate a se da acestor resurse,
pentru ca n final s fie luate decizii viznd reglarea soldului balanei prin relaii cu exteriorul.
Folosirea balanei financiare a statului nu substituie bugetele cu caracter operaional, ci
favorizeaz mai buna fundamentare a acestora.
n practica financiar, la nivel macroeconomic i microeconomic sunt folosite pe scar
larg bugetele, cu structur general de balane financiare, i cu rol fie imperativ, fie orientativ.
n primul caz prevederile din bugete reprezint sarcini obligatorii de respectat n execuia
financiar, remarcndu-se n acest sens bugetele publice, ale cror prevederi sunt obligatorii
(niveluri minime de atins la resurse, adic venituri, i niveluri maxime la destinaii, respectiv
cheltuieli). n cel de-al doilea caz, prevederile din bugete au menirea de a orienta factorii de
decizie n plan financiar asupra volumului, structurii i direciilor fluxurilor financiare legate de
procurarea resurselor bneti sau de alocarea i cheltuirea lor.
La nivelul fiecrei entiti, bugetele reflect, sub aspect financiar, opiunile
corespunztoare deciziilor n activitatea economic i financiar a acestora i permit cuantificarea
previzional a nevoilor de resurse i a posibilitilor de procurare a lor, de dimensionare a
cheltuielilor de efectuat, a veniturilor de ncasat i a rezultatelor financiare optenabile pentru
perioada respectiv. Pe aceast baz se pot face alegeri raionale ntre alternativele de atingere a
diferitelor obiective, ceea ce impune planificrii financiare prin bugete un caracter activ, i nu
unul de reflectare pasiv a diferitelor obiective economice i sociale.
Prin coninutul previzional al bugetului se creeaz premisele unei gestiuni eficiente a
resurselor i a patrimoniului fiecrei entiti, incluznd i posibilitile de procurare a
eventualelor resurse financiare suplimentare sau de plasare a eventualelor excedente de resurse
financiare.
Rolul de instrument de conducere i reglare a activitii financiare atribuit bugetelor de
manifest n urmtoarele direcii:
- folosirea ca instrumente pentru determinarea volumului i structurii resurselor financiare
aferente diverselor activiti, inclusiv n fundamentarea deciziilor din punct de vedere financiar i
stabilirea condiiilor n care se apeleaz la diferitele surse de finanare
- exercitarea controlului financiar asupra activitilor economice i sociale prin prisma
cerinelor de oportunitate i eficien n angajarea resurselor
- fundamentarea condiiilor de realizare a echilibrului financiar la nivelul diferitelor
entiti, avnd n vedere corelarea raional a nevoilor de resurse financiare i a posibilitilor de
procurare a resurselor acoperitoare. n aceste sens este de luat n considerare cutarea de soluii
alternative pentru favorizarea echilibrului financiar i a capacitii de plat n condiiile folosirii
39

eficiente a resurselor financiare. Avnd n vedere acest rol al bugetelor, se urmresc corelaii de
tipul:
- venituri = cheltuieli (aplicabil n toate domeniile de activitate)
- venituri = cost + profit (valabil n cazul entitilor economice)
- alocaii bugetare + venituri proprii = cheltuieli (verificabil n cazul instituiilor
bugetare)
- venituri bugetare = cheltuieli nominalizate + rezerve bugetare (n cazul bugetului de
stat)
Fiecare din aceste corelaii reflect condiiile de echilibru financiar corespunztor
anumitor structuri funcionale n activitatea economic i social, iar criteriul ce se aplic,
principial, n toate cazurile este minimizarea consumurilor de resurse (cheltuielilor) i
maximizarea resurselor utilizabile (venituri, profit)
n raport cu caracterul public sau privat al activitilor n care se folosesc, se disting:
a) bugetele ntreprinderilor
b) bugetele publice
Alturi de acestea, se mai pot folosi i alte forme specifice previziunilor cu caracter
financiar, cum sunt balanele i prognozele. De regul, bugetele se ntocmesc anual, cu defalcare
pe perioade mai scurte, i au un rol operativ sau orientativ, iar balanele i prognozele se
elaboreaz pe perioade mai ndelungate, iar coninutul lor are o semnificaie orientativ.
Bugetele ntreprinderilor sunt instrumente de conducere i reglare a activitii
financiare folosite de ntreprinderi sau firme ce desfoar o activitate economic creatoare de
produs naional. Forma general a acestora este a bugetului de venituri i cheltuieli, dar exist i
alte tipuri de bugete cu denumiri adecvate domeniului de activitate reflectat (bugetul de
investiii).
Bugetele de venituri i cheltuieli cuantific i structureaz formarea veniturilor bneti,
respectiv efectuarea cheltuielilor bneti, inclusiv rezultatele financiare finale. Prin coninutul lor
se fundamenteaz, sub aspect financiar, obiectivele sau aciunile economice de realizat n
activitatea ntreprinderii respective, pornind de la planul de afaceri, asigurndu-se din punct de
vedere financiar informaii utile pentru luarea deciziilor de ctre ntreprindere. Realizarea
programului de activitate corespunztor planului de afaceri presupune definirea unei strategii
adecvate, prin indicatorii reflectai n acest tip de buget, incluznd asigurarea echilibrului
financiar. Ulterior, n raport cu prevederile acestor bugete se analizeaz execuia obiectivelor de
ndeplinit, urmrind concordana cu scopurile finale avute in vedere i impactul financiar al
acestora, admind chiar reconsiderarea activitilor respective n funcie de rezultatele
obtenabile.
n raport cu specificul activitii ntreprinderii reflectat prin buget se pot distinge
urmtoarele tipuri de bugete:
- bugetul activitii generale, care reflect, n sintez, rezultatul net al unui exerciiu
financiar prin prisma diferenei dintre veniturile totale i cheltuielile totale presupuse de
desfurarea activitii respective. La venituri, principalele elemente de structur sunt : veniturile
din exploatare (ncasri din vnzarea produselor, subvenii etc.), veniturile financiare (dobnzi
ncasate, diferene favorabile de curs valutar, dividende etc.) i veniturile excepionale (din
vnzarea activelor, etc.). La cheltuieli se disting cheltuielile de exploatare (consumuri materiale,
salarii, amortismente etc.), cheltuielile financiare (dobnzi pltite, diferene de pre nefavorabile,
etc.) i excepionale (amenzi, penaliti, pierderi etc.)
- bugetul activitii de producie, prin care se reflect sintetic rezultatele ce se obin din
activitatea de exploatare ca diferen dintre valoarea produciei la preul de vnzare i costurile
acesteia. Prin acest buget, numit i buget de exploatare, se fundamenteaz rezultatul obtenabil ca
diferen ntre veniturile poteniale i cheltuielile aferente acestora.
40

- bugetul de trezorerie, prin care se determin deficitul sau excedentul de resurse ce

rezult curent n activitatea financiar a firmei, prin compararea necesarului de resurse financiare
pentru acoperirea cheltuielilor cu resursele utilizabile. Cnd resursele proprii sunt mai mari dect
necesarul de resurse apare un excedent (egal cu diferena dintre ele), iar n situaia invers rezult
un deficit (de resurse). Scopul urmrit prin folosirea acestui buget este stabilirea soldului dintre
resursele disponibile i cele necesare i identificarea modalitilor de reglare a acestuia i de
asigurare a capacitii de plat. Astfel, se determin necesarul de credite de trezorerie, pentru
acoperirea deficitului, sau modalitile de plasare a eventualului excedent de resurse. Specific
bugetului de trezorerie este intervalul foarte scurt de timp pentru care se ntocmete i se
urmrete echilibrarea plilor cu ncasrile.
- bugetul activitii de import export (ncasri i pli n valut), care poate fi folosit
pentru fundamentarea capacitii de plat a ntreprinderilor, ca operaiuni de efectuat n valut. n
acest scop se pornete de la disponibilitile n valut existente, la care se adaug ncasrile
previzibile din export i se compar apoi cu plile n valut previzibile. Soldul final al acestui
buget reflect fie un deficit de resurse valutare, care trebuie acoperit din alte surse, fie un
excedent de resurse valutare ce poate fi plasat sub diferite forme.
- bugetul de investiii (capital), care reflect corelaia dintre resursele proprii de finanare
a investiiilor i cheltuielile de efectuat pentru realizarea obiectivelor cu caracter de investiii.
Acest buget reliefeaz soldul dintre cei doi termeni ai corelaiei i permite identificarea i
fundamentarea modalitilor de reglare a acestui sold.
Fiecare buget conine indicatori determinai n faza de elaborare ca previziuni i urmrii
pe parcursul execuiei pentru constatarea evoluiilor pozitive sau negative n raport cu prevederile
iniiale. ntre aceti indicatori se remarc cei privind nivelul capacitii de plat (indicatorii de
solvabilitate) i cei privind gradul de ndatorare, nivelul rentabilitii etc. determinarea, pe
parcursul execuiei, a acestor indicatori ofer posibilitatea constatrii abaterilor i stabilirea
factorilor de influen fa de care se cere intervenia prin msuri corective.
Bugetele publice se caracterizeaz prin coninutul specific domeniului de activitate
public, cu implicarea autoritilor publice n elaborarea i urmrirea respectrii prevederilor din
aceste bugete, care au un caracter imperativ. Sub acest aspect, obligativitatea respectrii
prevederilor din aceste bugete, aprobate de autoritile publice, impune promovarea unor soluii
de redimensionare pe parcurs a acestor prevederi cu scopul asigurrii concordanei depline dintre
prevederile iniiale i realitile constate pe parcursul execuiei (rectificri ale bugetelor publice).
Principalele tipuri de bugete publice operaionale sunt:
- bugetul de stat (al administraiei centrale de stat), care este cel mai reprezentativ. n
cuprinsul su se reflect veniturile ce pot fi procurate la dispoziia statului i categoriile de
cheltuieli ce se pot efectua pe seama acestora. Att veniturile, ct i cheltuielile reflectate se
difereniaz de cele din alte bugete publice prin caracterul public general, naional, al nevoilor ce
urmeaz a fi satisfcute.
- bugetele locale (ale unitilor administrativ-teritoriale), care conin veniturile
mobilizate i cheltuielile efectuate la nivelul unitilor administrativ-teritoriale. n fundamentarea
i execuia bugetelor locale, ca i a bugetului de stat se urmrete respectare cerinelor de
echilibru bugetar, admind i apelul la unele resurse extraordinare pentru acoperirea
eventualelor deficite. n statele federale, apare ca specific bugetul statelor membre ale federaiei,
care concentreaz veniturile i cheltuielile aflate la dispoziia acestor entiti administrative.
- bugetul asigurrilor sociale, care apare ca buget public n msura n care statul
organizeaz activitatea de asigurri sociale, iar o autoritate public (n Romnia, Ministerul
Muncii i Proteciei Sociale) administreaz resursele destinate acoperirii necesitilor specifice
asigurrilor sociale. Veniturile reflectate n acest buget sunt reprezentate n principal de
contribuiile la asigurri sociale, iar cheltuielile vizeaz domeniile specifice acestor aciuni
41

(pensii, ajutoare, indemnizaii), soldul acestui buget reglementndu-se, de regul, prin bugetul de
stat.
- bugetele ntreprinderilor de stat au un coninut asemntor cu bugetele firmelor private;
n raport cu gradul de autonomie funcional de care dispun aceste ntreprinderi, se pot adopta
soluii diferite de reglare a soldului. n principiu soldul acestor bugete ar trebui s fie pozitiv,
reflectnd activiti rentabile, pentru a aduce, prin prelevri, venituri la bugetul statului; n cazul
nregistrrii unui sold negativ, deficitar, acesta se acoper prin subvenii de la bugetul statului.
- bugetul instituiilor publice reflect cheltuielile legate de crearea i funcionarea acestor
instituii i veniturile acoperitoare provenite, sub forma creditelor bugetare, de la bugetul statului,
inclusiv eventualele venituri rezultate din propria activitate.
n practica internaional se utilizeaz i alte tipuri de bugete publice ce servesc
scopurilor specifice, concepute dup anumite criterii de reflectare a veniturilor i cheltuielilor
publice. n acest sens se distinge bugetul funcional, numit i buget de mijloace, i care reflect
resursele alocate diferitelor servicii publice, pe criterii de cost i randament al serviciilor publice
de finanat. Acest buget, elaborat de regul pentru o perioad de un an, are caracter informativ i
reflect cheltuielile, determinate dup finalitatea lor, i soldul dintre acestea i eventualele
venituri obinute din prestarea serviciilor respective. Bugetul funcional permite evidenierea
exact a soldului dintre veniturile i cheltuielile publice, eliminnd dublele nregistrri i micri
de fonduri ntre bugetul general, bugetele anexe i conturile speciale de trezorerie.
n practic bugetul funcional prezint diferenieri ca mod de concepere i structur. n
SUA, bugetul funcional are ca scop esenial atingerea obiectivelor autoritilor publice cu
costuri ct mai reduse, ce implic analize de tip costuri avantaje i alegerea variantelor de
finanare n care acest raport este cel mai sczut . Un astfel de buget folosete dou tipuri de
nomenclatur:
- administrativ nscrierea n buget a mijloacelor necesare realizrii serviciilor publice
pornind de la structurile administrative
- funcional nscrierea n buget a alocaiilor bugetare n coresponden cu raionalitatea
n funcionarea instituiilor publice, aeznd, prin urmare, la baza finanrii serviciilor publice
principiile i criteriile de eficien caracteristice sectorului privat.
n Frana bugetul funcional are mai mult un rol informativ, servind mai ales pentru
fundamentarea deciziilor financiare ale autoritilor publice. El este prezentat prin intermediul a
dou documente:
- un document parlamentar denumit i costul i randamentul serviciilor publice, care
prezint repartiia pe sectoare i operaiuni economice a creditelor bugetare aprobate de
Parlament.
- un document public, elaborat de Ministerul Finanelor, i publicat anual sub forma unei
plachete n care se reflect creditele bugetare dup destinaia acestora.
Un alt tip de buget este bugetul program, elaborat n funcie de obiectivele propuse n
condiiile lrgirii orizontului de timp la un numr mai mare de ani. n acest buget se nscriu toate
cheltuielile legate de realizarea unor obiective pe termen mediu i lung, ealonate pe mai muli
ani bugetari. Preocuparea viznd realizarea echilibrului pe termen scurt este estompat de
programarea plurianual, n cadrul creia echilibrul este urmrit pe perioade de trei, cinci sau mai
muli ani bugetari. Datorit locului central pe care l ocup obiectivele de realizat, acest buget se
mai numete i buget de obiective. Pentru elaborarea sa este necesar o programare bugetar pe
termen mediu sau lung, realizat n baza analizei cost-avantaje. Evalurile acestui buget vizeaz
obiectivele n ansamblu, i nu echilibrarea n fiecare an bugetar.
Un alt instrument de conducere i reglare a activitilor financiare l reprezint bugetul
economic ( al economiei naionale). Acesta reprezint un document estimativ care reflect toate
resursele societii (naiunii) i destinaia acestora, cuprinznd informaii previzionale n legtur
42

cu producia, repartiia i consumul PIB, precum i cu privire la formarea i utilizarea resurselor

bugetului de stat. Bugetul economic este conceput ca un ansamblu de conturi ale naiunii, care
reflect pentru anul n curs i pentru anii urmtori previziunile asupra tuturor agenilor economici
din ara respectiv, inclusiv asupra activitii statului. Coninutul acestui buget difer de la o ar
la alta, reflectnd, n sintez, formarea i utilizarea resurselor bneti la scara economiei
naionale prin prisma corelaiei dintre resursele totale i utilizrile totale. Resursele totale sunt
egale cu mrimea produsului intern brut i a importurilor, iar utilizrile sunt egale cu consumul
final (public i privat), consumul intermediar, formarea brut de capital, variaia stocurilor i
exporturile.
n SUA acest buget mbrac forma unui document care reflect cifric veniturile bneti
disponibile, cheltuielile i soldul dintre acestea pe principalele sectoare ale economiei naionale:
ntreprinderi private, instituii publice, populaie, relaii cu strintatea. Pentru elaborarea acestui
buget se folosesc informaii referitoare la produsul naional brut, venitul naional, veniturile i
cheltuielile publice. Prin acest instrument sunt previzionate mutaiile ce vor surveni n economie
i msurile adecvate pentru prevenirea tendinelor negative sau stimularea tendinelor pozitive
din evoluia economiei. El nu are caracter imperativ, ci servete la fundamentarea deciziilor de
politic economico-financiar ale autoritilor guvernamentale.
n Marea Britanie bugetul economic apare sub forma aa-numitelor cri albe, care
evideniaz veniturile i cheltuielile naiunii pe anul anterior, previziunile privind producia,
consumul, comerul exterior pe anul urmtor i defalcarea resurselor provenind din venitul
naional i din mprumuturi. Crile albe ale guvernului sunt publicate odat cu bugetul de stat.
n Frana bugetul economic apare sub forma conturilor previzionale (prospective) ale
naiunii, care reflect resursele provenind din PIB i din import, pe de o parte, i utilizarea
acestor resurse pentru consum final (individual), consum intermediar public i privat, investiii
brute ale societilor i ntreprinderilor private, ale populaiei, ale administraiei publice, ale
administraiei private, ale instituiilor de credit, variaia stocurilor i exportul de bunuri i
servicii. Bugetul este elaborat cu ajutorul unui model economico-matematic, care permite
simularea evoluiei viitoare a economiei, innd seama de diversele ipoteze. Modelul ofer
informaii pe termen scurt i mediu cu privire la evoluia produciei, consumurilor, investiiilor,
repartiia activelor financiare, raportul salarii-profituri etc.
3.7 Sisteme de finanare a economiei
Considerat la scar naional, sistemul financiar apare i ca un sistem de finanare a
economiei, evideniindu-se n prim plan prin organizarea i reglarea de ansamblu a fluxurilor
bneti n economiile naionale.
Avnd o larg arie de manifestare, finanarea economiei se realizeaz prin mecanismele
de procurare-alocare a resurselor bneti, inclusiv de constituire-distribuire (cheltuire) a
fondurilor financiare la nivel de ntreprinderi (firme), distingndu-se ca fiind tipice: mecanismul
finanrii pe pieele de capital; mecanismul finanrii prin ndatorare i mecanismul finanrii din
resurse proprii (autofinanrii). Admind, ns, c autofinanarea este aplicabil numai n msura
n care firma respectiv funcioneaz i acumuleaz resurse (fonduri) bneti ce se folosesc
pentru dezvoltarea propriei activiti, este de admis c primele dou variante rmn ca principale
alternative pentru finanarea investiiilor iniiale (la nfiinare), ca i a extinderilor de proporii
mai mari ale activitilor ntreprinse, inclusiv a celor de exploatare.
Dei, n principiu, cele dou mecanisme principale de finanare (pe pieele de capital,
respectiv prin ndatorare) pot funciona concomitent n economiile de pia evoluate, n diferite
ri sau perioade de timp, aria de aplicare a fiecruia difer sensibil. Or, n raport cu rolul
predominant ce revine unuia dintre cele dou mecanisme aplicate n economia unei ri, n
procurarea-alocarea resurselor (fondurilor) bneti de ctre operatorii economici, se pot distinge
43

economii ale pieelor de capital, de economiile de ndatorare. Sub acest aspect, al

preponderenei n aplicare, au existat alternane, n timp i spaiu, iar n unele ri membre ale
Uniunii Europene, n ultimele dou decenii, s-a conturat tendine contrarii evoluiei anterioare, de
restrngere a finanrii prin ndatorare i de extindere a finanrii pe pieele de capital.
Funcionarea mecanismelor de finanare a economiei evideniaz, n prim plan, fluxurile
de procurare a resurselor bneti de ctre operatorii economici desfurate, fie pe pieele de
capital, fie pe cele monetare. Primele funcioneaz n condiiile emisiunii i vnzrii-cumprrii
de ctre firme a titlurilor de valoare (aciuni, obligaiuni etc.) ntr-un cadru organizat, de tipul
burselor de valori. ntr-un asemenea cadru se deruleaz tranzaciile bursiere care antreneaz,
iniial, fluxuri bneti ntre deintorii de disponibiliti i firmele emitente de titluri, primii
devenind investitori prin achiziionarea acestora i dobndind anumite drepturi (de coproprietate
asupra activelor firmei respective, de obinere a dividendelor etc.). Ulterior, resursele bneti
procurate astfel sunt alocate i cheltuite de ctre firme potrivit nevoilor acestora, ceea ce
genereaz alte fluxuri financiare specifice activitilor derulate, finalizndu-se finanarea
economiei.
Apariia pieelor de capital i conturarea mecanismelor de finanare prin operaiunile de
tip bursier se leag organic cu dezvoltarea societilor pe aciuni, iar amplificarea tranzaciilor
bursiere a fost stimulat i de participarea la astfel de operaiuni a statelor confruntate cu
dificulti financiare, care apeleaz la emisiunea i vnzarea de titluri de stat pentru procurarea de
resurse bneti suplimentare destinate finanrii de cheltuieli (inclusiv investiii) publice. n
acelai sens, un impuls puternic a fost dat de diversificarea instrumentelor folosite n efectuarea
operaiunilor pe pieele de capital, inovaia financiar contribuind din plin la creterea
funcionalitii acestui mecanism de finanare a economiei, ceea ce s-a concretizat i ntr-o
accelerare a ritmului de capitalizare bursier, n ultimele decenii.
Impactul pozitiv al finanrii economiei prin operaiuni efectuate pe pieele de capital se
revel sub multiple aspecte, ntre care i prin posibilitatea drenrii directe a fluxurilor bneti
ctre activitile creatoare de valoare. Aceasta face ca moneda devenit pasiv, pentru diferite
intervale de timp, la nivelul unor verigi ale circulaiei monetare, s fie reintegrat n circuitul
economic, ceea ce contribuie i la sporirea funcionalitii mecanismului financiar-monetar, ca i
a celui economic, de ansamblu. Faptul c, n aceste condiii, funcionarea mecanismului nu poate
antrena sporirea nejustificat a masei bneti n economie i, deci, nu genereaz efecte
inflaioniste pledeaz n acelai sens.
Este de remarcat, totodat, c funcionarea mecanismului de finanare a economiei,
propriu pieelor de capital, se afl n relaie direct i cu tendinele relativ recente de
dereglementare i dezintermediere, dar i de globalizare care caracterizeaz evoluia pieelor
financiare. Aa, de pild, dezintermedierea a avut loc tocmai n contextul crerii de noi
instrumente financiare negociabile, n primul rnd, pe pieele de capital ntre firmele solicitante
de resurse bneti i ofertanii de disponibiliti interesai n efectuarea de plasamente. Ca
urmare, reglarea raporturilor dintre cererea i oferta de fonduri bneti are loc ntr-o msur tot
mai mare pe pieele financiare prin relaii directe ntre operatorii economici (firme) cu deficite i
excedente, ceea ce, n opinia noastr, trebuie considerat forma tipic de manifestare a
economiei pieelor de capital. n acest cadru, o firm cu deficit de resurse bneti emite i
vinde titluri mobiliare ctre firmele posesoare de resurse disponibile, care doresc s fac
plasamente n titlurile respective, operaiunile implicnd transferarea sumei de bani
corespunztoare, realizarea primei faze a finanrii (celei dinti), ca premis a efecturii de
cheltuieli n activitatea economic.
Alturi de finanarea firmelor sau agenilor economici, pe pieele de capital particip la
tranzacii i bncile comerciale, care i pot asigura refinanarea direct pe aceste piee, ieind de
44

sub tutela bncii de emisiune i beneficiind de o rat a dobnzii mai avantajoas, rezultat din
confruntarea direct a cererii cu oferta de capital de mprumut.
Un aspect caracteristic mutaiilor survenite n finanarea pe pieele de capital decurge din
evoluia formelor principale ale titlurilor tranzacionate, semnalndu-se o tendin de estompare a
diferenierii dintre aciuni i obligaiuni. Acestea din urm au devenit mai atractive prin emiterea
lor, fie sub forma obligaiilor participative, care dau dreptul de a participa la profit i a obine
dividende, fie a celor convertibile, care permit deintorului s le converteasc ulterior n aciuni,
ceea ce este de natur s favorizeze fluidizarea fluxurilor bneti n economie. n acest context,
considerm a fi semnificativ faptul c obligaiunea este un instrument al relaiilor de credit
obligatar, iar folosirea sa pe piaa de capital nu poate schimba natura relaiilor de credit, care iau
natere. nsui mecanismul de finanare reflect, n cazul folosirii obligaiunilor, specificitatea
raporturilor ce se stabilesc ntre creditor i debitor, fa de cele bazate pe tranzacionarea
aciunilor, funcionnd diferit i prin prisma reglrii fluxurilor bneti aferente. Or, o delimitare a
proceselor financiare prin prisma instrumentelor folosite poate fi relevant pentru aprecierea mai
riguroas a fenomenelor implicate n funcionarea celor dou mecanisme principale de finanare
a economiei.
Economia de ndatorare se ntemeiaz, la rndul su, pe funcionarea unui mecanism de
finanare care realizeaz reglarea fluxurilor bneti prin mprumuturi acordate operatorilor
economici cu deficit (care devin debitori), de ctre deintorii de resurse excedentare (care devin
creditori), n condiii ce presupun, ntre altele, ncrederea dintre participanii la acest tip de relaii
de credit.
Pe un plan mai larg, ndatorarea ca fenomen economico-financiar i are baza obiectiv n
procesele de creare, prezervare i vehiculare a valorii n form bneasc, care antreneaz
neconcordane ntre momentele i proporiile acumulrii de sume de bani, pe de o parte, i cele
ale manifestrii nevoilor de cheltuire a lor, pe de alt parte, la nivelul diverselor entiti sau verigi
implicate. Interesul celor ce dein resurse bneti inactive pentru valorificarea lor i obinerea
unui venit se armonizeaz cu al celor care au activiti de finanat aductoare de profit, iar
cerinele de echilibrare impuse de valorile din economia real fac obiectiv necesar i util
redistribuirea excedentelor pentru acoperirea deficitelor n condiii determinate.
n literatura de specialitate, economia de ndatorare se consider a avea la baz creditul
bancar i implicit finanarea indirect a agenilor economici prin participarea intermediarilor
financiari (bancari i nonbancari). n acest caz, mecanismul de finanare a economiei apare, n
prim plan, ca un mecanism de creditare bancar, iar lichiditatea sistemului bancar devine condiia
indispensabil a funcionrii acestuia. Caracteristicile sale de funcionare sunt imprimate de
esena i principiile relaiilor de credit, n care transferul resurselor bneti are caracter temporar
i privete numai dreptul de folosin, n schimbul obinerii de ctre creditor a unui venit fix
(dobnda), pe lng restituirea sumei mprumutate, la termenul convenit, din partea debitorului.
n bun msur, finanarea economiei prin ndatorare presupune redistribuirea temporar
a disponibilitilor bneti acumulate prin economisire sau degajate din circuitul economic, ele
aparinnd diverselor persoane fizice sau juridice, dar fiind preluate i plasate de intermediarii
financiari ctre agenii economici care nregistreaz deficite sau goluri de resurse bneti, fr a
se majora dimensiunile masei monetare aflate n circulaie. n aceast msur, se poate admite c
intermediarii financiari apar doar ca mijlocitori ai transferului excedentelor pentru acoperirea
deficitelor ntre operatorii economici fr a provoca creaia monetar suplimentar.
Totui, funcionarea mecanismului finanrii economiei prin ndatorare include
posibilitatea creterii, chiar nejustificate, a masei monetare i pericolul inflaiei, prin natura
raporturilor dintre intermediari (bnci comerciale) i banca de emisiune, avnd n vedere i
caracterul de bani de credit al monedei folosite n prezent. Din acest unghi de analiz, n
aprecierea impactului produs apare relevant i necesar distincia ntre intermediarii financiari
bancari i cei nonbancari. Astfel, n cazul intermediarilor din a doua categorie, reglarea fluxurilor
45

bneti de mprumut limiteaz sumele transferate la dimensiunile celor pe care acetia reuesc s
le mobilizeze, redistribuindu-se doar pri din masa monetar existent n economie, constituite
ca excedente preluate de la agenii care le dein i plasate celor care au nevoi (deficite) de
acoperit, fr a se putea implica i creaia monetar. Dar, partea covritoare a finanrii
economiei prin ndatorare se realizeaz prin intermediul sistemului bancar, respectiv prin
mecanismul creditrii bancare, ce presupune, de regul, i participarea bncii de emisiune. n
aceste condiii, pe lng redistribuirea de excedente monetare existente, n acordarea de credite
ctre agenii economici este implicat i creaia monetar, avnd n vedere c bncile comerciale
pot obine la rndul lor credite de refinanare de la banca de emisiune, iar mecanismul emisiunii
este interconectat cu cel al operaiunilor de creditare a economiei. Corelarea dimensiunilor ofertei
de mas monetar cu cele ale cererii de moned, justificat de evoluia economiei reale, depinde
n mare msur de funcionalitatea mecanismului finanrii prin ndatorare i implicit a celui
financiar-monetar (global), justificnd ca absolut necesar preocuparea bncilor, n primul rnd
a bncii centrale, pentru prevenirea supracreditrii sau subcreditrii economiei.

46

CAPITOLUL 4
PIEE FINANCIARE
4.1. Sfera pieelor financiare i componentele lor
Pieele financiare se individualizeaz n ansamblul pieelor naionale i internaionale
prin faptul c ofer cadrul organizatoric de efectuare a operaiilor de vnzare i de cumprare a
valorilor mobiliare pe termene medii i lungi, prin care se mobilizeaz capitalurile disponibile i
se ofer mecanisme de finanare agenilor economici din diverse ri.
Pornind de la sensul larg al finanelor, n sfera pieelor financiare se ncadreaz pieele
monetare, pieele valutare i pieele financiare propriu-zise.
Pe pieele financiare propriu-zise se realizeaz confruntarea cererii de finanare a
guvernelor, administraiilor locale, societilor comerciale cu oferta de capital provenit de la
bnci, investitori, societi de asigurare, fonduri de pensii, fonduri de investiii i de la ali
posesori de capitaluri pe termen lung.
n sens restrns, pieele financiare mijlocesc confruntarea cererii i a ofertei de aciuni i
obligaiuni, fiind denumite pieele valorilor mobiliare.
Uneori, pieele financiare n sens restrns sunt denumite piee de capital, deoarece
faciliteaz micarea capitalului dintr-o form n alta i accesul la resurse de finanare.
Pe pieele monetare i valutare, ce fac parte din sfera pieelor financiare doar n sensul
larg al acestora, obiectul tranzaciilor l reprezint titlurile de credit pe termen scurt i valutele.
Din punct de vedere al emitenilor titlurilor tranzacionate i monedelor n care sunt ele
exprimate se disting pieele financiare naionale i pieele financiare internaionale. Pe pieele
financiare naionale se emit i negociaz titluri interne i titluri strine emise n moned
naional. Pieele financiare internaionale mijlocesc atragerea capitalurilor disponibile pe termen
mediu i lung i plasarea lor n alt ar, precum i obinerea unor resurse de finanare de agenii
economici de pe piee financiare strine. Plasarea capitalurilor disponibile prin intermediul
pieelor financiare din alte ri reprezint o form de deplasare a capitalurilor ctre agenii
economici din alte ri.
O form aparte a pieelor financiare o reprezint pieele financiare derivate, care sunt
reprezentate de pieele futures i pieele opiunilor . Pe pieele derivate se negociaz contracte ce
se vor derula n viitor i care au ca obiecte instrumente financiare bazate pe valori mobiliare sau
pe indici ai pieei, fiind folosite ndeosebi pentru gestionarea riscurilor i obinerea de ctiguri.
n raport cu natura operaiunilor realizate, n cadrul pieelor financiare se deosebesc dou
componente care se afl ntr-o strns conexiune: piaa primar i piaa secundar.
Piaa primar reprezint acea component a pieelor financiare pe care se emit i
plaseaz valorile mobiliare n vederea mobilizrii capitalurilor disponibile pe termen mediu i
lung.
Piaa secundar mijlocete vnzarea i cumprarea valorilor mobiliare emise i plasate
pe piaa primar. Piaa secundar asigur deintorilor de valori mobiliare dreptul de negociere i
valorificare, precum i confirmarea valorii lor. Piaa secundar concentreaz cea mai mare parte a
operaiilor de vnzare i cumprare a valorilor mobiliare i stabilete preul acestora. Prin
intermediul pieei secundare se asigur lichiditatea i mobilitatea capitalurilor disponibile pe
termen lung.
n funcie de natura valorilor mobiliare emise i negociate pe pieele financiare se
deosebesc piaa aciunilor, piaa obligaiunilor, piaa futures, piaa opiunilor.
Piaa aciunilor cuprinde segmentul emisiunii i negocierii aciunilor exprimate n
moned naional prin care se mobilizeaz i redistribuie capitalurile interne. Piaa internaional
47

a aciunilor mijlocete plasarea titlurilor emise ntr-o ar n monedele altor ri pe piee strine i
mobilizarea capitalurilor necesare dezvoltrii ntreprinderilor.
Piaa obligaiunilor asigur cadrul necesar emisiunii i plasrii obligaiunilor fiind
format din piaa obligaiunilor interne, piaa obligaiunilor strine i piaa euroobligaiunilor.
Piaa obligaiunilor interne reprezint un segment important al pieelor financiare interne
pe care se negociaz obligaiuni emise n moned naional, deintorii de capital i solicitatorii
fiind rezideni ai statului respectiv.
Piaa obligaiunilor strine se deosebete prin faptul c asigur plasarea obligaiunilor din
strintate, exprimat n moneda rii pe a crei pia se negociaz, i desfoar conform
reglementrilor din ara respectiv.
Piaa euroobligaiunilor reprezint o component a pieelor financiare internaionale pe
care se negociaz obligaiuni exprimate ntr-o moned care aparine altei ri dect cea a
emitenilor i a investitorilor.
Pieele futures n calitate de piee financiare derivate realizeaz tranzacii de vnzare
cumprare a contractelor futures, prin care se reflecta angajamentul de a preda sau a primi o
anumit sum ntr-o valut, sau un numr de titluri la o dat menionat i la un pre stabilit n
momentul ncheierii.
Pieele opiunilor mijlocesc tranzaciile privind contractele pe opiuni, prin care se
prevede dreptul de opiune de cumprare sau de vnzare a unei sume n devize, sau a unui numr
de titluri la un pre determinat i la o anumit scaden. Pe baza contractului de opiune
cumprtorul are dreptul la scaden s opteze pentru primirea sau cedarea titlurilor sau s
renune la opiune n schimbul plii unei prime.
Pieele financiare internaionale prin care se asigur confruntarea cererii i a ofertei de
capital provenite din diverse ri n centrele financiare internaionale sunt formate din pieele
internaionale de aciuni, pieele obligaiunilor internaionale, pieele euroefectelor i piaa
eurocreditelor.
Titlurile de valori ce se negociaz pe pieele financiare reprezint nscrisuri sub form
material care atest existena unor relaii contractuale ntre emitent i deintor i confer
anumite drepturi posesorilor.
Titlurile de valori mobiliare ce se negociaz pe pieele financiare se deosebesc prin
urmtoarele:
obligaia reflectrii n titlu are un caracter autonom;
titlurile de valori reflect micarea factorilor de producie, dar valoarea la burs se
formeaz n funcie de ali factori;
valoarea de pia a titlurilor depinde de raportul dintre cerere i ofert.
Titlurile primare sunt considerate documentele ce se emit n vederea mobilizrii i
majorrii capitalului propriu (aciuni) i cele pentru atragerea unor capitaluri (obligaiuni). Prin
intermediul titlurilor primare se asigur mobilizarea capitalurilor pe termen lung de ctre cei care
au nevoie de fonduri i se ofer anumite drepturi deintorilor.
Titlurile derivate se deosebesc prin faptul c acord anumite drepturi prilor la contract
asupra activelor la o scaden viitoare. Titlurile derivate decurg din contractele ncheiate de pri,
prin care se asigur drepturi asupra unor active la o scaden viitoare. Crearea i valoarea lor de
pia depind de activele la care se raporteaz (titluri financiare, mrfuri, valute) i de aici natura
lor de titluri derivate.
Titlurile sintetice sunt reprezentate de instrumentele care se creeaz de societile
comerciale pe baza activelor financiare (contracte pe indici bursieri). Indicii bursieri sunt mrimi
sintetice de tipul mediei ponderate prin care se determin nivelul general al cotaiilor bursiere la
un moment dat fa de un moment ales ca referin n trecut. Pentru momentul de referin, i
apoi pentru fiecare zi de burs, se calculeaz un nivel mediu al tuturor cotaiilor (indice
48

compozit) sau doar al celor mai reprezentative titluri. Indicii bursieri arat, n dinamica lor,
evoluia cursurilor pe o anumit pia, adic raportul dintre cererea i oferta de capital pe piaa
respectiv.
4.2. Pieele financiare secundare i pieele interdealeri
Pieele financiare secundare sunt formate din bursele de valori i pieele n afara cotei
(interdealeri).
Bursele de valori reprezint organizaii cu personalitate juridic care ofer cadrul,
mecanismele i procedurile n vederea efecturii continue, ordonate, transparente i echitabile a
tranzaciilor cu valori mobiliare prin activitatea intermediarilor autorizai.
Bursa presupune o localizare, respectiv existena unei cldiri n care se amenajeaz o sal
de negocieri, pentru derularea tranzaciilor cu valori mobiliare. Tranzaciile cu titluri se
desfoar pe baza unor reguli stricte prevzute n legi i regulamente de funcionare ale burselor.
Negocierea contractelor precum i executarea lor se realizeaz de persoane cu pregtire de
specialitate. Din confruntarea ordinelor de cumprare i vnzare de la burs rezult preul
titlurilor negociate.
n calitate de pia oficial organizat, localizat, menit s asigure negocierea valorilor
mobiliare admise la cota oficial bursa, ofer investitorilor garanie moral i securitate
financiar.
Supravegherea i controlul funcionrii bursei de valori, a desfurrii operaiilor de
vnzare-cumprare a valorilor mobiliare, a comportamentului intermediarilor autorizai se
exercit nemijlocit i permanent de diverse organisme create n cadrul rilor.
n fiecare burs se organizeaz o asociaie a bursei la care particip societile de valori
mobiliare autorizate s negocieze titlurile la burs. Asociaia bursei se poate constitui pe baza
comunitii i complementaritii intereselor cu privire la administrarea bursei i la executarea
continu, ordonat, eficient, echitabil i transparent a tranzaciilor cu valori mobiliare nscrise
la cota bursei.
Burselor de valori le revine funcia de a oferi mecanisme de finanare a cerinelor de
dezvoltare ale societilor comerciale. Bursa reprezint locul n care se confrunt emitorii i
investitorii cu privire la titlurile de valori mobiliare.
Bursele de valori reprezint barometre ale evoluiilor economiilor naionale i ale
societilor comerciale. Indicii de burs reflect starea i evoluia economiei naionale precum i
situaia societilor comerciale.
Prin intermediul burselor de valori se asigur finanarea economiei prin mobilizarea
disponibilitilor bneti, organizarea i negocierea aciunilor i obligaiunilor societilor
comerciale i a altor entiti.
n cadrul burselor de valori sunt cotate valorile mobiliare, se confrunt cererea i oferta
pe pia, se ncheie tranzaciile, se organizeaz plile rezultate din diferenele de curs ale
titlurilor de pe pia.
Ordinele de burs exprim instruciunile deintorilor de capital sau ale altor persoane
transmise intermediarilor n vederea realizrii operaiunilor de cumprare sau vnzare de titluri
pe pieele financiare. Ordinele de burs cuprind meniuni cu privire la natura operaiunii de
vnzare sau cumprare, delimitarea titlurilor, numrul titlurilor, termen de valabilitate, propunere
de curs pentru realizarea operaiilor.
Pieele interdealeri (n afara pieei-bursei) sau OTC (OVER THE COUNTER) se
deosebesc prin faptul c asigur accesul la tranzacii a titlurilor care nu ndeplinesc condiiile de
negociere de pe pieele bursiere.
piaa interdealeri nu este localizat, deoarece tranzaciile cu titluri se efectueaz de
ctre societile financiare care sunt autorizate n calitate de dealeri;
49

pe aceste piee condiiile de acces, respectiv capital, numr de aciuni i alte condiii
sunt mai elastice;
tranzaciile de vnzare sau cumprare a titlurilor se negociaz prin intermediul
firmelor de dealer;
preurile titlurilor difer de la o firm la alta, deoarece se negociaz n raporturile
directe ale firmelor de dealer cu clienii.
4.3 Participanii i intermediarii de pe pieele financiare
Pe pieele financiare particip deintorii de capital care sunt reprezentai de guverne,
societi comerciale, societi de asigurare, fonduri de pensii, bnci i ali deintori de capitaluri
pe termen lung. Investitorii pot fi grupai n investitori individuali i investitori instituionali.
Investitorii au dreptul de acces la informaie, cert, corect, suficient i fcut public la
momentul oportun privind valorile mobiliare, emitenii i activitatea acestora pe pia.
Cerinele de resurse de finanare de pe pieele financiare se adreseaz de ctre societi
comerciale, bnci, municipaliti, guverne i alte entiti care realizeaz proiecte de dezvoltare.
n vederea admiterii la cotare a titlurilor de valori mobiliare la burs, societile
comerciale trebuie s ndeplineasc anumite condiii:
s emit un numr de aciuni i s fie constituite dintr-un numr stabilit de
acionari;
s dein un capital de un anumit nivel;
s obin profit n cel puin ultimele trei exerciii anuale;
s asigure acces public pentru o anumit pondere din aciuni;
s difuzeze informaii cu privire la situaia economico-financiar;
s publice bilanul i contul de profit i pierdere;
s justifice modul de contabilitate;
s informeze conducerea bursei asupra unei noi emisiuni.
Intermediarii de pe pieele financiare se grupeaz n intermediari care cumpr sau vnd
titluri de valoare n nume propriu i n contul clienilor i intermediari care cumpr i vnd
titluri de valoare n nume propriu i n contul clienilor, precum i n nume propriu i cont
propriu.
Intermediarii financiari sunt reprezentai de societi sau alte entiti autorizate de
organismele de supraveghere a pieei de capital care i asum misiunea de canalizare a
disponibilitilor bneti de la deintori de resurse disponibile ctre solicitatorii de capital.
Intermedierea de valori mobiliare reprezint activitatea realizat de persoane autorizate
conform legii, care const n cumprarea i/sau vnzarea de valori mobiliare ori a drepturilor
aferente ce deriv din acestea, precum i operaii accesorii sau conexe.
Intermediar pentru valori mobiliare este persoana juridic legal autorizat de organisme
desemnate s exercite intermedierea de valori mobiliare cu titlu profesional ca fapt de comer, fie
pe cont propriu (dealer), fie pe contul unor teri (broker).
n sfera intermedierii valorilor mobiliare se ncadreaz:
vnzarea i cumprarea de valori mobiliare pe contul clienilor;
vnzarea i cumprarea de valori mobiliare pe cont propriu;
garantarea plasamentului valorilor mobiliare cu ocazia ofertelor primare i
secundare;
transmiterea ordinelor clienilor n scopul executrii lor prin ali intermediari
autorizai;
deinerea de fonduri i/sau valori mobiliare ale clienilor n scopul executrii
ordinelor;
50

 administrarea conturilor de portofolii individuale de valori mobiliare ale clienilor;

pstrarea de fonduri i/sau valori mobiliare ale clienilor n scopul administrrii
portofoliilor acestora.
n vederea obinerii autorizaiei de efectuare a intermedierii de valori mobiliare,
societile de servicii de investiii financiare trebuie s aib o activitate exclusiv n acest
domeniu, s fac dovada unui capital minim subscris i integral vrsat, s se ncadreze n
coeficienii de risc.
n scopul stimulrii mobilizrii economiilor bneti i a alocrii lor ctre investiii pe
baza diversificrii prudente a riscului de portofoliu i a supravegherii acestora se constituie
fonduri deschise de investiii, societi de investiii, societi de administrare a investiiilor i
societi de depozitare.
Prin intermediul fondurilor de investiii se asigur mutualitatea, respectiv drepturi i
obligaii egale, profituri proporionale cu investiiile, diversificarea plasamentului pentru
dispersarea riscului, optimizarea investiiilor de ctre specialitii de administrare a fondurilor.
Fondurile deschise de investiii se pot constitui printr-un contract de societate, fr
personalitate juridic, care exprim totalitatea contribuiilor bneti efectuate printr-o ofert
public continu de titluri de participare i evideniaz dreptul de proprietate la fond i asupra
activelor achiziionate prin investirea resurselor sub forma unui portofoliu diversificat de valori
mobiliare.
Societile de investiii se constituie sub forma societilor pe aciuni cu misiunea de a
desfura activiti de mobilizare a economiilor bneti de la persoane fizice i juridice i
plasarea lor n valori mobiliare.
Societile de administrare a investiiilor se formeaz pentru a desfura activiti de
administrare a fondurilor deschide de investiii i a societilor de investiii n mod exclusiv pe
baza unor condiii:
obiectivele de investiii ale fondurilor sau ale societilor de investiii s fie
difereniate clar i identificabile;
contractele de administrare individual, reglementrile interne, contractele i statutele
fondului de investiii sau ale societii de investiii s fie aprobate;
societatea de administrare s ndeplineasc cerinele de capital prevzute pentru
activitatea de administrare;
activele, operaiunile i nregistrrile privind fiecare fond de investiii sau societi de
investiii s fie individualizate clar i strict i separate de societatea de administrare;
societatea de administrare s se abin s efectueze orice fel de tranzacie cu i ntre
fonduri de investiii i societile de investiii aflate n administrare.
Societile de depozitare se deosebesc prin faptul c primesc spre pstrare pe baz de
contracte activele fondurilor deschise de investiii.
4.4. Tipuri de operaiuni pe pieele financiare
Pe pieele financiare se efectueaz operaiuni de vnzare i cumprare a titlurilor de valori
mobiliare. Cunoaterea sferei pieelor financiare, a titlurilor care se negociaz, a participanilor i
intermediarilor, st la baza conceperii i funcionrii mecanismelor prin care se mobilizeaz
disponibilitile bneti formate la nivelul diverilor operatori (persoane juridice sau fizice) i se
redistribuie altora, realizndu-se finanarea economiei naionale.
n funcie de termenul pentru care se realizeaz, operaiunile pe pieele financiare pot fi:
la vedere; la termen. Corespunztor celor dou grupe de operaiuni de pe pieele financiare, se
deosebesc: pieele la vedere; pieele la termen.
Operaiunile la vedere se realizeaz la cursul zilei i presupun predarea sau primirea
titlurilor imediat dup ncheierea lor ( de regul, n maxim dou zile lucrtoare). Operaiunile la
51

termen se ncheie n momentul prezent, cnd se stabilesc toate elementele operaiunii ( pre,
volum, scaden) dar se lichideaz la momentul viitor prestabilit (scadena). Prin intermediul
pieelor la termen se valorific diferenele de curs dintre momentul negocierii i ncheierii
tranzaciei de vnzare sau cumprare a titlurilor de valori mobiliare i cel al scadenelor.
n raport cu scopul urmrit, operaiunile cu titluri se delimiteaz n : operaiuni de
investiii, operaiuni de arbitraj, operaiuni speculative, operaiuni de acoperire a riscurilor i
operaiuni tehnice.
Operaiunile de investiii sunt generate de dorina participanilor de a tranzaciona
capitalurile disponibile, de a schimba structura investiiilor (portofoliului) sau de a obine
lichiditi.
Operaiunile de arbitraj au ca scop obinerea de ctig fr asumarea riscului de pre.
Arbitrajorul cumpr acelai numr dintr-o clas de valori mobiliare pe piaa pe care coteaz mai
slab i vinde, concomitent, aceleai valori pe piaa pe care coteaz mai bine, ctignd astfel
diferena de pre dintre cele dou piee. Pentru ca o operaiuni de arbitraj s fie posibil este
necesar ca acelai titlu s coteze pe dou piee diferite.
Operaiunile speculative au ca scop tot obinerea de ctig dar, spre deosebire de arbitraj,
prin asumarea unui risc de pre. Speculatorul poate ctiga din diferena favorabil de pre dintre
dou momente diferite. Speculatorul poate miza pe creterea cursurilor ( speculaie a la hausse
sau bull) cumprnd n prezent titluri la un curs mai mic i revnzndu-le n viitor la un curs
mai mare, sau poate miza pe scderea cursurilor ( speculaie a la baisse sau bear) vnznd n
prezent titluri i cumprndu-le ulterior la un curs mai mic.
Operaiunile de acoperire a riscurilor se mai numesc i operaiuni de hedging i au ca
scop protejarea mpotriva riscului de variaie nefavorabil a preului, urmrind conservarea
valorii titlurilor din portofoliu n condiiile instabilitii pieelor. Spre deosebire de operaiunile
de arbitraj i de cele speculative, scopul nu este de a obine ctig, ci de a evita sau limita
eventualele pierderi
Operaiunile tehnice sunt efectuate de agenii de burs ( creatorii de pia) pentru
meninerea echilibrului i lichiditii pieei, acetia dispunnd de portofoliu propriu de titluri, pe
care le vnd n cazul unei cereri excedentare, dar i de numerar, pe care l folosesc pentru
cumprarea pe cont propriu a ofertei suplimentare.
Dup natura contului deschis de client la intermediar se disting dou tipuri de operaiuni :
operaiunile n numerar ( cash), care se deruleaz pe baza disponibilului din contul n numerar
deinut de client la broker, i operaiunile n marj, care se deruleaz pe baza mprumuturilor (n
numerar i/ sau n titluri) obinute de client de la broker.

52

CAPITOLUL 5
FINANELE PRIVATE ALE NTREPRINDERII - COMPONENT A
SISTEMULUI FINANCIAR
5.1. Relaiile financiare private ale ntreprinderii i mediul n care se manifest
acestea
ntreprinderea se nfiineaz n vederea producerii sau a schimbului bunurilor i
serviciilor cu ali ageni economici i i desfoar activitatea ntr-un mediu economic, financiar
i social. n cadrul mediului n care produce sau comercializeaz bunuri i presteaz servicii se
ncadreaz statul, pieele bunurilor i serviciilor, piaa monetar, piaa valutar, bursa de valori,
piaa n afara cotei, salariaii, sindicatele, acionarii i managerii.
STATUL

PIEELE DE
BUNURI I
SERVICII

NTREPRINDEREA

PIEE
FINANCIARE

SALARIAI
SINDICAT
ACIONARI
MANAGERI

Fig.5. Mediul n care se manifest relaiile financiare ale ntreprinderii

Statul exercit influen asupra organizrii i funcionrii ntreprinderilor prin programele

de dezvoltare economico-social pe care le promoveaz, prin deciziile asupra organizrii i
desfurrii unor aciuni, prin politica fiscal i alte msuri.
Strategiile i programele de dezvoltare economico-social ce se aplic n anumite
perioade presupun msuri legislative, modificri i adaptri ale mecanismului financiar, ale
aciunii prghiilor financiare la nivelul ntreprinderii.
Prin intermediul pieelor de bunuri i servicii, ntreprinderea i cumpr bunurile i
serviciile necesare procesului de producie i vinde produsele realizate i serviciile altor
ntreprinderi. Pieele de bunuri i servicii ofer cadrul de manifestare a unei competiii a
ntreprinderilor angajate n producerea i cumprarea bunurilor i serviciilor.
Pieele financiare asigur cadrul de valorificare a disponibilitilor bneti i de
mobilizare a unor capitaluri necesare procesului de producie sau investiiilor ntreprinderii.
Organizarea muncii salariailor, precizarea obligaiilor i a condiiilor de munc, prin
contracte i norme de munc exercit influen asupra relaiilor financiare a ntreprinderii.
Obiectivele sindicatelor i mijloacele de realizare a lor, contribuie la asigurarea climatului
de munc, la creterea randamentului n munc i la sporirea eficienei muncii desfurate ntr-o
ntreprindere.
Creterea ponderii resurselor proprii n finanarea ntreprinderilor determin modificarea
raporturilor dintre salariai, manageri i acionari. n acest scop sunt delimitate drepturile i
obligaiile acionarilor i modul lor de informare.
53

Mediul n care se formeaz, repartizeaz i utilizeaz fondurile bneti la nivelul

ntreprinderii include mediul (contextul) economic, mediul (contextul) financiar i mediul
(contextul) social. Contextul economic al ntreprinderii delimiteaz activitile de producie i de
schimb a bunurilor i serviciilor. Contextul financiar reflect cadrul de mobilizare a resurselor
financiare necesare produciei i investiiilor, precum i de valorificare a disponibilitilor
bneti.
Contextul social se refer la organizaiile profesionale i sociale, la modul lor de
desfurare a activitii, ce exercit influen asupra organizrii muncii n cadrul ntreprinderilor.
Reglementrile juridice de organizare i funcionare a ntreprinderilor, de delimitare a
obligaiilor ntreprinderilor fa de stat, ale raporturilor cu alte ntreprinderi reprezint un factor
de influen asupra finanelor ntreprinderii.
Relaiile financiare ale ntreprinderii private se formeaz n strns legtur cu celelalte
componente ale sistemului financiar i anume bugetul de stat, bugetele locale, creditul,
asigurrile sociale, asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil.
Creterea economic i performanele ntreprinderii sunt dependente de factori interni dar
i de factori externi care rezult din contextul economic, financiar i social. Protecia investiiilor
prin norme juridice influeneaz comportamentul firmei, performanele i creterea economic.
Finanele private ale ntreprinderii reflect relaiile economice n form bneasc, prin
care se mobilizeaz, repartizeaz i utilizeaz resursele bneti necesare activitii de producie,
investiii precum i pentru satisfacerea altor cerine la nivel microeconomic.
Resursele bneti ce se mobilizeaz la nivelul ntreprinderii private provin din activitatea
proprie, din credite bancare, de pe piaa financiar. Proveniena resurselor bneti ce se constituie
la dispoziia ntreprinderii private, difereniaz finanele ntreprinderii de celelalte componente
ale sistemului financiar.
Pe seama resurselor bneti mobilizate la dispoziia ntreprinderii se asigur realizarea
investiiilor, formarea stocurilor necesare produciei, efectuarea unor cheltuieli de producie i se
acoper alte cerine. Finanele ntreprinderii se deosebesc de alte componente ale sistemului
financiar prin cerinele pe care le acoper, i anume dezvoltarea i funcionarea ntreprinderii,
realizarea produciei, executarea lucrrilor, prestarea serviciilor.
Relaiile economice n form bneasc prin care se constituie, repartizeaz i utilizeaz
resurse bneti, n vederea realizrii investiiilor, produciei i satisfacerii altor cerine din cadrul
ntreprinderii private se manifest ntre persoanele fizice sau juridice care au participat la
formarea capitalului, alte persoane juridice, bnci i ntreprinderi.
Prin intermediul finanelor ntreprinderii se exercit controlul asupra formrii i utilizrii
resurselor financiare destinate investiiilor i produciei. n vederea verificrii, formrii i
utilizrii resurselor financiare, n cadrul ntreprinderii private se exercit control preventiv
propriu i audit intern.
ntre finanele private ale ntreprinderii i celelalte componente ale sistemului financiar
sunt numeroase interconexiuni. Resursele bneti ce se mobilizeaz la bugetul de stat, bugetele
locale sub forma impozitelor i taxelor provin ntr-o anumit proporie de la ntreprinderile
private iar din fondul bugetar se acord subvenii ntreprinderilor.
ntreprinderile particip la formarea fondului asigurrilor sociale prin contribuiile pentru
asigurri sociale.
Disponibilitile bneti ale ntreprinderilor private se pot atrage de ctre bnci, iar
ntreprinderile la rndul lor beneficiaz de credite de la bnci pentru investiii, producie i alte
cerine.

54

BUGETUL DE STAT

SUBVENII

FONDUL
ASIGURRILOR
SOCIALE

CAS

MOBILIZARE
DISPONIBILIT
I BNETI

IMPOZITE
TAXE

FINANELE
NTREPRINDERII
PRIVATE

CREDIT

IMPOZITE
LOCALE

BUGETELE
LOCALE

PRIME DE
ASIGURARE

DESPGUBIRI
ASIGURRI DE
BUNURI I
PERSOANE

CREDIT

Fig.6. Corelaiile dintre finanele private ale ntreprinderii i celelalte

componente ale sistemului financiar

ntreprinderile private pot ncheia contracte de asigurare cu societile de asigurare, pe

baza crora pltesc prime de asigurare pentru preluarea unor riscuri i beneficiaz de despgubiri
la producerea lor.
Gestiunea financiar a ntreprinderii private se circumscrie la activitile de formare,
repartizare i utilizare a resurselor bneti necesare realizrii investiiilor i produciei. Gestiunea
financiar a ntreprinderii private presupune urmrirea modului de formare i administrare a
resurselor bneti. n sfera gestiunii financiare a ntreprinderii se ncadreaz gestiunea activelor
imobilizate, gestiunea activelor circulante, gestiunea numerarului, gestiunea trezoreriei, gestiunea
rezultatelor financiare.
Gestiunea financiar este definit ca un complex de decizii, operaiuni de realizare care se
refer la procurarea capitalurilor necesare, la utilizarea lor, la obinerea rezultatelor financiare, la
repartizarea i utilizarea acestora.23
Gestiunea financiar a ntreprinderii private este asigurat de consiliul de administraie,
supravegheat de cenzori i analizat de adunarea general a acionarilor.
Funcia financiar a ntreprinderii private se nscrie n contextul funciilor de producie,
cercetare, personal, deoarece se refer la activitile de administrare a resurselor bneti necesare
investiiilor i produciei i la mecanismele de urmrire i control asupra activitii desfurate.
n sfera funciei financiare a ntreprinderii se ncadreaz:
- fundamentarea strategiei financiare a ntreprinderii n funcie de evoluia investiiilor i
a produciei i de resursele financiare;
- evaluarea i administrarea patrimoniului ntreprinderii;
- elaborarea, aplicarea bugetelor de venituri i cheltuieli i urmrirea realizrii
prevederilor din fiecare perioad;
- analiza i controlul costurilor de producie;
- realizarea ncasrilor din vnzarea produciei i efectuarea plilor pentru bunurile
cumprate;
23 Vezi: Aurel Ioan Giurgiu, Mecanismul financiar al ntreprinztorului, Edit.Dacia, Cluj-Napoca, 1995, p.15.

55

- analiza i dimensionarea preurilor i tarifelor, negocierea i urmrirea efectelor asupra

profitului ntreprinderii;
- stabilirea i plata la termen a drepturilor bneti ale salariailor pentru munca prestat;
- calcularea i virarea la termenele legale a impozitelor, taxelor, contribuiilor ctre
bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale;
- asigurarea i urmrirea realizrii echilibrului financiar;
- prelucrarea datelor i informaiilor necesare deciziilor i analizei activitii economicofinanciare a ntreprinderii.
5.2. Fluxuri i cicluri financiare ale ntreprinderii private
Fluxurile financiare reflect micarea resurselor bneti ntre ntreprindere i alte entiti
economice i sociale, inclusiv statul, sub forma intrrilor i ieirilor generate de creanele de
ncasat i obligaiile de plat.
Principalele fluxuri financiare ce se manifest n cadrul ntreprinderii se delimiteaz
astfel:
- fluxurile bneti generate de achiziionarea materiilor prime, materialelor, energiei
(pli) i de vnzarea produselor i serviciilor (ncasri);
- fluxurile financiare cu bugetul de stat (impozite, taxe, contribuii, subvenii);
- fluxurile financiare cu bugetele locale (impozite i taxe locale);
- fluxurile financiare cu bugetul asigurrilor sociale;
- fluxurile financiare cu fondurile speciale sub forma contribuiilor bneti;
- fluxurile financiare cu bncile care se refer la intrri de resurse bneti din credite i la
ieiri de resurse bneti pentru rambursarea mprumuturilor i plata dobnzilor;
- fluxurile de numerar prin casieria ntreprinderii reprezentate de ncasrile n numerar i
de plile reglementate a se realiza n numerar;
- fluxurile financiare cu piaa financiar sunt formate din intrrile de resurse bneti din
majorarea capitalului social, vnzarea aciunilor, valorificarea disponibilitilor bneti, i ieiri
de resurse pentru rscumprarea titlurilor, plata dividendelor;
- fluxuri financiare din activitatea de investiii care se reflect prin plile pentru
achiziionarea unor active de natura imobilizrilor corporale, prin intrrile de resurse pentru
finanarea investiiilor;
- fluxurile n valut exprim ncasrile n valut din exporturi de mrfuri i servicii i
plile n valut pentru importuri de bunuri i servicii;
- fluxuri bneti rezultate din operaiunile financiare desfurate de ntreprindere;
- fluxuri financiare provenite din venituri i cheltuieli extraordinare;
- fluxurile financiare generate de plata primelor de asigurare i ncasarea despgubirilor n
raporturile cu societile de asigurare.
n desfurarea activitii unei ntreprinderi se deosebesc ciclul de investiii, ciclul de
exploatare i ciclul operaiilor financiare.
Ciclul de investiii include perioada n care se desfoar procesele de achiziionare a
unor bunuri de natura mijloacelor fixe, precum i modernizarea i dezvoltarea lor.
Ciclul de exploatare se refer la activitile de producie n cadrul crora se prelucreaz
materii prime i materiale, se obin produse finite care se livreaz beneficiarilor interni i externi.
Ciclul de exploatare se desfoar din momentul cumprrii materiilor prime i materialelor
necesare procesului de producie i pn la ncasarea contravalorii produselor finite vndute.
Ciclul de exploatare cuprinde faza de aprovizionare cu bunuri i servicii, faza de
producie n care se transform bunurile i serviciile n produse finite i faza de comercializare.
56

Derularea normal a ciclului de exploatare asigur satisfacerea cerinelor pieei i

realizarea ncasrilor din vnzarea produciei. Disfuncionalitile n tehnologia de fabricaie,
depirea normelor de consum pot genera blocaje ale ciclului financiar.
Ciclul operaiilor financiare cuprinde operaiunile de mprumut, de achiziie a titlurilor
de plasament, de cesiune a creanelor. Durata ciclului operaiilor financiare depinde de
dezvoltarea ntreprinderii, de strategia de investiii, de bunurile necesare ciclului de exploatare.
5.3. Cadrul general de constituire a capitalurilor firmei i de finanare a investiiilor
i a activitii de exploatare
Finanarea reflect modalitatea de procurare a resurselor financiare necesare nfiinrii,
funcionrii i dezvoltrii unei ntreprinderi. n funcie de perioada de utilizare a resurselor
financiare i de natura cerinelor ce se acoper se deosebesc dou forme ale finanrii i anume:
finanare permanent i finanare temporar.
Figura nr. 7 Formele finanrii ntreprinderilor
RESURSE PROPRII
( CAPITAL I REZERVE)
FINANARE PERMANENT

ALTE SURSE ATRASE PE TERMEN

LUNG
DATORII PE TERMEN SCURT DIN
ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
CREDITE BANCARE PE TERMEN

FINANARE TEMPORAR

SCURT

Finanarea permanent se realizeaz pe seama resurselor financiare reprezentate de

capital, rezerve i din mprumuturile pe termen lung.
Finanarea temporar se asigur pe seama creditelor bancare acordate de bnci n
vederea formrii unor stocuri i efecturii unor cheltuieli de producie de ctre ntreprinderi.
n funcie de proveniena resurselor financiare, finanarea poate fi realizat din resurse
proprii fiind denumit finanare intern. n cazul n care o ntreprindere primete credite de la o
banc sau i procur resurse financiare de pe pieele financiare, se realizeaz finanarea extern.
Resursele financiare necesare regiilor autonome i societilor comerciale se pot forma
prin autofinanare, credite bancare i de pe piaa financiar.
Autofinanarea sau finanarea intern este o metod pe baza creia resursele financiare
necesare produciei sau investiiilor din cadrul ntreprinderilor provin din activitatea proprie de
producie, comer sau prestri servicii.
n sens larg, autofinanarea reflect acoperirea din surse proprii a costurilor de producie,
a investiiilor i a cerinelor de funcionare a ntreprinderilor. n sens restrns, autofinanarea
exprim capacitatea ntreprinderilor de a-i acoperi cerinele de dezvoltare pe seama resurselor
proprii.
n calitate de metod de procurare a resurselor financiare necesare ntreprinderilor,
autofinanarea se individualizeaz prin anumite trsturi:
- autofinanarea contribuie la acoperirea cerinelor de funcionare i dezvoltare ale
ntreprinderilor;
- resursele bneti provin din activitatea de producie a ntreprinderilor;
57

- autofinanarea asigur o anumit autonomie i iniiativ n desfurarea produciei,

lucrrilor, serviciilor
- autofinanarea presupune creterea rspunderii n cuantificarea necesarului de resurse
financiare, n utilizarea lor i n realizarea ncasrilor din vnzarea produciei, din servicii i
lucrri
Autofinanarea brut exprim surplusul de valoare pe care l realizeaz o ntreprindere
din activitatea pe care o desfoar i care este destinat satisfacerii cerinelor de dezvoltare.
Autofinanarea brut depinde de mrimea amortismentelor, de cuantumul profitului, de alte
resurse i rezerve formate la nivelul ntreprinderilor.
Autofinanarea net se realizeaz pe seama resurselor proprii din care se scad
amortismentele i rezervele, ceea ce nseamn c se asigur pe seama profitului.
Autofinanarea parial se manifest n cazul n care se acoper din resurse proprii o
parte din cerinele de dezvoltare ale ntreprinderilor. Autofinanarea integral reflect
acoperirea n totalitate din resurse proprii a cerinelor de funcionare i dezvoltare ale
ntreprinderilor.
Autofinanarea depinde de fundamentarea cerinelor de dezvoltare ale ntreprinderilor, de
nivelul costurilor de producie, de mrimea capitalului circulant, de fundamentarea proiectelor de
investiii, de valoarea i calitatea produciei, de nivelul preurilor.
Creditarea constituie o alt metod de formare a resurselor bneti necesare realizrii
investiiilor i produciei pe seama mprumuturilor obinute de la bnci pe o perioad
determinat, pe baza rambursabilitii i a plii unor dobnzi. Finanarea ntreprinderilor n
proporie mai mare din credite bancare, n condiiile unor piee financiare limitate este specific
economiei de ndatorare.
Raportul dintre autofinanare i creditare n procurarea resurselor bneti necesare
produciei i investiiilor depinde de particularitile procesului de produciei, specificul
activitii, durata fabricaiei, nivelul costurilor de producie i ali factori.
Resursele financiare necesare activitii ntreprinderilor se pot procura de pe pieele
financiare, prin emisiunea i plasarea titlurilor de valori mobiliare. Finanarea ntreprinderilor n
principal pe seama resurselor mobilizate de pe pieele financiare, prin emisiunea de aciuni i
obligaiuni se asigur n condiiile economiei cu piaa financiar dezvoltat.
Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi sunt constituite din: capitalul social, primele
legate de capital, diferenele din reevaluare, rezerve, rezultatul raportat, rezultatul exerciiului,
provizioane reglementate.

58

CAPITAL SOCIAL

PRIME LEGATE DE
CAPITAL

CAPITALURI
PROPRII

DIFERENE DIN
REEVALUARE

SURSE DE FINANARE
ALE
NTREPRINDERILOR

REZERVELE

REZULTATUL
REPORTAT I
REZULTATUL
EXERCIIULUI

PROVIZIOANE
REGLEMENTATE
PROVIZIOANE
PENTRU RISCURI I
CHELTUIELI

MPRUMUTURI PE
TERMEN MEDIU I
LUNG

Fig.8 Structura surselor de finanare i sfera capitalurilor proprii ale

ntreprinderilor private

Din punct de vedere financiar, capitalul reflect suma bneasc investit de asociai sau
participani la o ntreprindere care este exprimat de diferena dintre active i datorii.
Capitalul social reprezint principala component a capitalurilor proprii ale unei
ntreprinderi ce include subscripiile efectuate de participani la o societate comercial.
Capitalul social la o societate cu rspundere limitat este format din pri sociale, iar la
societile pe aciuni este reprezentat prin aciunile emise de ntreprindere.
Capitalul social subscris reflect totalitatea subscripiilor efectuate de participani la o
societate comercial. Capitalul vrsat reprezint partea de capital depus efectiv la formarea unei
societi comerciale, prin care se asigur resursele financiare necesare desfurrii activitii
economice.
Capitalul social se difereniaz n funcie de particularitile organizrii societilor
comerciale (societate pe aciuni, societate cu rspundere limitat) precum i pe baza obiectului
(societi comerciale, societi bancare, societi de asigurare). Partea de aport n natur poate s
fie limitat la un anumit procent din totalul capitalului.
Asociatul care ntrzie s depun capitalul social este rspunztor de daunele pricinuite,
iar dac aportul a fost stipulat expres n numerar poate fi obligat s plteasc dobnzile legale,
din momentul n care trebuia s vireze suma n contul capitalului social. Aportul asociailor la
capitalul social nu este purttor de dobnd.
n situaia n care societatea comercial se constituie prin subscripie public, fondatorii
elaboreaz un prospect de emisiune care cuprinde denumirea i sediul societii, forma i
59

obiectul, capitalul social subscris i vrsat, bunurile aduse ca aport n natur, modul de evaluare,
numrul aciunilor, valoarea lor.
Capitalul social poate fi majorat prin aporturi n bani i/sau natur, ncorporarea
rezervelor, reevaluarea patrimoniului, capitalizarea profitului, conversia obligaiunilor n aciuni.
Decizia creterii capitalului social al unei societi comerciale se adopt de ctre adunarea
general extraordinar a acionarilor i trebuie ndeplinit n termenul aprobat.
n cazul nregistrrii unor pierderi, a scderii produciei sau activitii comerciale,
capitalul social se reduce corespunztor prin rscumprarea unor aciuni sau prin micorarea
valorii nominale a aciunilor societii respective.
Primele legate de capital sunt formate din primele de emisiune, primele de aport.
Primele de emisiune se nregistreaz n cazul n care societatea comercial decide s
majoreze capitalul social prin emisiunea de noi aciuni cu pre de emisiune mai mare dect
valoarea nominal.
Primele de aport rezult n situaia n care, valoarea aportului n natur este mai mare
dect valoarea nominal a aciunilor corespunztoare capitalului respectiv.
Diferenele din reevaluare sunt reprezentate de surplusurile valorice rezultate din
reevaluarea imobilizrilor unei ntreprinderi private.
n sfera capitalurilor proprii ale ntreprinderilor private se mai includ rezultatul reportat,
rezultatul exerciiului, rezervele i provizioanele reglementate.
Rezervele ntreprinderilor private sunt formate, la rndul lor, din rezervele legale
(constituite potrivit legii), rezerve pentru aciuni proprii, rezerve statutare i rezerve contractuale.
Provizioanele reglementate se constituie pe seama cheltuielilor n vederea acoperirii
pierderilor provocate de creterea preurilor la materiile prime, combustibil, energie, ap,
creterea nivelului dobnzilor la mprumuturi.
Subveniile pentru investiii sunt sume de bani primite de ctre ntreprinderi din bugetul
statului, care se reflect n cadrul capitalurilor proprii i rmn definitiv la dispoziia acestora.
Pe lng capitalurile proprii, ntreprinderile private mai dispun de resurse reprezentate de
provizioane constituite pentru riscuri i cheltuieli, precum i de mprumuturile pe termen mediu
i lung.
Finanarea investiiilor i a activitii de exploatare
Investiiile ntreprinderilor private se finaneaz de regul pe seama resurselor bneti
proprii sau mprumutate pe termen lung. Resursele proprii de finanare a investiiilor din cadrul
ntreprinderilor private se formeaz din amortizarea activelor imobilizate, din sume realizate prin
valorificarea materialelor, pieselor de schimb i agregatelor rezultate la scoaterea din funciune a
mijloacelor fixe i din profitul destinat investiiilor.
Sub aspectul structurii cheltuielilor specifice, investiiile ce urmeaz s fie finanate n
cadrul unei ntreprinderi private sunt formate din cheltuielile pentru proiecte de investiii noi
(CHi) la care se adaug ratele scadente la creditele pentru investiii folosite din perioadele
anterioare (Rs) i dobnzile aferente (D).
If = Chi + Rs + D
Pe de alt parte, investiiile de finanat din cursul unei perioade de un an, se compar cu
resursele bneti ce se constituie din amortismente (A) plus ncasrile din valorificarea unor
componente ale activelor (mijloacelor) fixe scoase (Iv) din funciune i suma din profit (P) ce se
repartizeaz pentru investiii.
Rp = A + Iv + P
Dac resursele proprii de finanare ale investiiilor ntreprinderilor private nu acoper
cheltuielile pentru investiii din cursul unei perioade (Rp < If), se pot contracta credite pe termen
lung, pentru acoperirea diferenelor.
60

Amortizarea reprezint o resurs important de realizare a investiiilor de ctre

ntreprinderile private i semnific recuperarea treptat a capitalului imobilizat n active fixe
corporale i necorporale, care este reflectat n patrimoniul agenilor economici prin bunurile i
valorile destinate s deserveasc activitatea pe o perioad mai mare de un an i care se consum
treptat. Activele corporale aferente capitalului imobilizat sunt formate din: construcii, terenuri,
inclusiv investiiile pentru amenajarea acestora, maini, utilaje etc., care ndeplinesc cumulativ
urmtoarele condiii:
a) au o valoare de intrare mai mare dect limita stabilit, ce se actualizeaz anual n
funcie de rata inflaiei;
b) au o durat normal de utilizare mai mare de un an.
La rndul lor, activele necorporale aferente capitalului imobilizat cuprind: cheltuielile de
constituire; cheltuielile de cercetare dezvoltare; concesiunile, imobilizrile necorporale,
brevetele, alte drepturi i valori asimilate; cheltuielile cu descoperirea rezervelor de substane
minerale utile, neconcretizate n mijloace fixe, la zcmintele puse n exploatare etc.
Aadar, din punct de vedere financiar, amortizarea reprezint procedeul de
recuperare a capitalului imobilizat n active corporale supuse deprecierii i necorporale ca
urmare a utilizrii lor n vederea refacerii capitalului angajat.
Resursele bneti necesare activitii de exploatare vizeaz formarea i utilizarea activelor
circulante, care sunt concretizate n stocurile de materii i materiale, combustibil, piese de
schimb, producie n curs de fabricaie, produse finite, mrfuri, ambalaje, obiecte de inventar,
echipament, material de protecie i resurse bneti.
Resursele bneti destinate finanrii activelor circulante se utilizeaz n scopul
achiziionrii materiilor prime i materialelor necesare produciei, care se prelucreaz i devin
stocuri de producie n curs de fabricaie, n momentul terminrii fabricaiei devin produse finite
care apoi se livreaz cumprtorilor, iar n urma ncasrii contravalorii lor se revine la forma
bneasc a capitalului aferent acestora, conform, schemei urmtoare:
RESURSE
BNETI

MATERII I
MATERIALE

PRODUSE N
CURS DE
FABRICAIE

PRODUSE
FINITE

RESURSE
BNETI

Figura nr. 9 Rotaia activelor circulante

Activele circulante, trecnd de la o form la alta, parcurg un circuit, care se reia
permanent, astfel nct resursele bneti obinute prin vnzarea produciei se folosesc din nou
pentru cumprarea de noi materii i materiale necesare procesului de producie, obinerea de
produse finite etc.
Volumul i structura activelor circulante care determin mrimea resurselor bneti
necesare, depind de particularitile proceselor de producie, de nivelul i structura produciei, de
condiiile de aprovizionare, de organizarea produciei, de durata fabricaiei, normele de consum,
condiiile livrrii de produse finite etc.
Dei resursele bneti imobilizate n activele circulante se recupereaz dup fiecare ciclu,
n vederea asigurrii continuitii produciei i a ritmicitii vnzrilor este necesar nnoirea
permanent a stocurilor i a creanelor. Astfel, apare o nevoie permanent de resurse bneti
pentru finanarea nevoilor permanente. Aceste resurse desemneaz fondul de rulment.
Fondul de rulment reprezint surplusul de resurse permanente degajat de finanarea pe
termen lung a nevoilor permanente, necesare pentru realizarea echilibrului financiar al ciclului de
exploatare i al trezoreriei ntreprinderii. Fondul de rulment nu apare n mod distinct n pasivul
bilanului. El se determin, ca mrime, pe baza datelor din bilan i reprezint un indicator prin
care se apreciaz situaia financiar a ntreprinderii la un moment dat.
61

n literatura de specialitate se ntlnesc mai multe interpretri ale fondului de rulment,

unele cu relevan practic redus. Astfel, se disting : fondul de rulment brut i fondul de rulment
net.
Fondul de rulment brut, sau fondul de rulment total, care desemneaz toate elementele de
active curente posibile a fi transferate n bani ntr-un termen mai mic de un an. El se compune
aadar din stocuri diverse, creane clieni, avansuri acordate furnizorilor, disponibiliti bneti
n cas i n cont, aa cum se poate observa i n figura nr. 6. Utilitatea practic a acestui concept
este redus ntruct nu furnizeaz informaii asupra provenienei resurselor ce asigur finanarea
activelor circulante, incluznd att pe cele permanente ct i pe cele disponibile pe termen scurt.

ACTIVE
CAPITALURI
PROPRII

FRP

CIRCULANTE

TERMEN
MEDIU SI
LUNG

TERMEN
SCURT

RESURSE DE

DATORII PE

TREZORERIE

FOND RULMENT BRUT

FRN

FRS

ACTIVE

DATORII PE

CAPITAL PERMANENT

IMOBILIZATE

Figura nr. 10 Fondul de rulment

Fondul de rulment net reprezint partea din capitalul permanent al unei ntreprinderi
private din care se acoper activele circulante. Fondul de rulment (FRN) poate fi determinat
astfel :
- ca diferena dintre activele circulante i datoriile pe termen scurt : FRN = Ac - Ds
- ca diferen dintre capitalurile permanente i activele imobilizate : FRN = Cp - Ai
Fondul de rulment net are cea mai mare importanta din punct de vedere al analizei
echilibrului financiar pe termen lung. La rndul su, fondul de rulment net poate fi delimitat n
62

fond de rulment propriu ( artnd doar partea din capitalurile proprii ce rmne disponibil dup
finanarea activelor imobilizate, pentru finanarea activelor circulante) i fondul de rulment strin
(ce arat partea din activele circulante finanate prin datorii pe termen mediu i lung).
n raport cu mrimea fondului de rulment net se pot distinge trei situaii, fiecare cu
semnificaii aparte din punct de vedere al finanrii activitii de exploatare i strii de echilibru
financiar al ntreprinderii24 :
- fond de rulment net pozitiv, semnalnd o situaie favorabil privind solvabilitatea i
echilibrul financiar;
- fond de rulment neutru (egal cu zero ), care semnaleaz o solvabilitate fragil i risc
ridicat de apariie a dezechilibrelor financiare;
- fond de rulment negativ, care reprezint un semnal nefavorabil pentru ntreprindere,
confruntat cu dificulti reale pe linia asigurrii lichiditii i solvabilitii.
Interpretarea acestor situaii trebuie ns s in cont i de alte particulariti ale ciclului
de exploatare, cum ar fi viteza de rotaie a activelor circulante. Exist ntreprinderi cu fond de
rulment net negativ care manifest o vitalitate real i o solvabilitate permanent, dup cum
exist i ntreprinderi cu fond de rulment net pozitiv care se dovedesc a fi fr capacitate de plat.
Analiza fondului de rulment trebuie realizat n corelaie cu necesarul financiar al
exploatrii, sau necesarul de fond de rulment, care reprezint diferena dintre capitalul imobilizat
n stocuri i creanele clienilor i asimilate acestora, pe de o parte, i datoriile ctre furnizori i
asimilate acestora.
Dac fondul de rulment net acoper cerinele de desfurare a procesului de producie,
respectiv asigur formarea stocurilor i efectuarea cheltuielilor de producie (FRN=NFR) se
realizeaz o activitate de trezorerie normal. n situaia n care fondul de rulment net este mai
mare dect necesarul de fond de rulment (FRN>NFR) se degaj un surplus de resurse pentru
care trebuie gsite plasamente rentabile i cu risc sczut. n cazul n care fondul de rulment net
este mai mic dect necesarul de fond de rulment (FRN<NFR) nu se acoper n totalitate cerinele
de formare a stocurilor i de efectuare a cheltuielilor de producie n cadrul ntreprinderilor i
ntreprinderea se confrunt cu un deficit de resurse ce trebuie acoperit prin credite bancare.
Trezoreria ntreprinderii reflect operaiunile de mobilizare a resurselor bneti
necesare activitii de exploatare, precum i de valorificare a disponibilitilor bneti ale unei
ntreprinderi.
Fluxurile trezoreriei unei ntreprinderi se reflect cu ajutorul indicatorului de cash-flow,
care este expresia sumei fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare, fluxurilor de
numerar din activitatea de investiii i a fluxurilor de numerar din activitatea financiar.
Prin trezoreria ntreprinderii se asigur derularea fluxurilor bneti de intrare n cadrul
ntreprinderilor, urmrirea fluxurilor bneti de ieire, concordana dintre fluxurile bneti de
intrare i fluxurile bneti de ieire, evaluarea fluxurilor bneti ctre alte ntreprinderi, bugete
publice, salariai, plasarea eficient a resurselor disponibile i fundamentarea creditelor bancare.
5.4. Rezultatele financiare ale ntreprinderii
Cerina primordial a organizrii i realizrii oricrei activiti lucrative o constituie
ncheierea ei cu un rezultat financiar brut favorabil cunoscut sub denumirea de profit. Profitul
reprezint ctigul n form bneasc ce se obine din organizarea i desfurarea unei activiti
de producie, de comercializare sau de prestri servicii.
Teoria marginalist a considerat profitul ca o remunerare a capitalului utilizat n vederea
organizrii i desfurrii unei activiti de producie, prestri servicii, comer. Dup alte teorii

24 Mihaela Onofrei, Finanele ntreprinderii. Vol II, Editura Universitii Al.I.Cuza, Ia, 2004, p. 29,

63

profitul exprim contravaloarea muncii nsuite gratuit de cei care dein capitalul de la cei care
asigur capacitatea de munc.
Profitul este considerat ca parte a venitului care rmne dup plata materialelor, minii de
lucru, energiei i a altor cerine pentru realizarea venitului. Profitul normal reprezint ctigul pe
care l obine ntreprinztorul din vnzarea produselor faa de cheltuielile de producie efectuate.
Profitul de monopol se nregistreaz n situaia n care agentul economic deine o poziie de
monopol i stabilete preul.
Spre deosebire de profit, rentabilitatea exprim capacitatea unui agent economic de a
obine profit din organizarea i desfurarea unei activiti economice. Rata rentabilitii se poate
exprima sub diferite forme n funcie de profitul i eforturile luate n calcul (rata rentabilitii
resurselor consumate, rata rentabilitii financiare, rata rentabilitii economice). Profitul la un
produs depinde de valoarea produciei i de costurile implicate de realizarea produciei.
Elementele cheltuielilor de producie se grupeaz n funcie de raportul lor cu producia, n
cheltuielile variabile i cheltuielile convenional constante. Relaia dintre producia realizat i
costurile de producie din care rezult modul de acoperire a cheltuielilor pe seama ncasrilor din
vnzarea produciei se reflect cu ajutorul punctului critic.
Profitul reprezint un indicator sintetic care reflect activitatea economic a unei
ntreprinderi i sursa de autofinanare a dezvoltrii.
Rezultatul financiar brut al unei ntreprinderi (Rfb) depinde de veniturile totale (Vt) i
cheltuielile totale (Cht) pentru desfurarea activitii de producie, comercializare sau prestri
servicii.
Rfb = Vt - Cht
Veniturile totale ale unei ntreprinderi se grupeaz dup natura lor, n venituri din
exploatare (Vexp), venituri financiare (Vf) i venituri excepionale (Vex).
Vt = Vexp + Vf + Vex
Veniturile din exploatare la rndul lor sunt formate din veniturile din activitatea de baz,
venituri din alte activiti, venituri din surse bugetare (subvenii pentru produse i activiti,
subvenii pentru acoperirea diferenelor de pre i de tarif, transferuri, prime).
n cadrul cheltuielilor totale se delimiteaz cheltuielile de exploatare (Chexp), cheltuielile
financiare (Chf) i cheltuielile excepionale (Chex).
Cht = Chexp + Chf + Chex
Cheltuielile de exploatare cuprind cheltuielile materiale, cheltuielile cu personalul (salarii
brute, contribuii la asigurrile sociale, ajutor de omaj, contribuii la asigurrile sociale de
sntate), cheltuielile privind amortizarea i provizioanele, cheltuieli de protocol, reclam i
publicitate, cheltuieli cu sponsorizarea, tichete de mas i alte cheltuieli.
Rezultatele financiare din activitatea de exploatare sunt influenate de nivelul produciei,
calitatea, costurile, preurile de vnzare. Asupra rezultatelor financiare din exploatare, exercit
influen utilizarea capacitilor de producie, nivelul de dotare tehnic, productivitatea muncii,
dimensionarea judicioas a stocurilor, utilizarea activelor circulante. Rezultatele financiare din
exploatare sunt influenate i de factori exogeni i anume: ritmicitatea n aprovizionare, calitatea
materiilor prime, mediul de afaceri, nivelul fiscalitii, evoluia dobnzilor.
Veniturile financiare se refer la resursele bneti rezultate din participaiile
ntreprinderii, din creane imobilizate, din titluri de plasament, venituri din diferene de curs,
dobnzi i alte surse.
Cheltuielile de natur financiar cuprind pierderile din creane legate de participaii,
pierderi din vnzarea titlurilor de plasament, diferene nefavorabile de curs valutar, dobnzi, i
alte cheltuieli.
Veniturile extraordinare provin din anumite surse i pe seama lor se acoper cheltuielile
de aceeai natur.
64

Rezultatul financiar brut al unei ntreprinderi poate s fie reprezentat de profit, dac
veniturile totale sunt mai mari dect cheltuielile totale (Vt > Cht) sau de pierdere, n cazul n care
veniturile totale sunt mai mici dect cheltuielile totale (Vt < Cht).
Profitul impozabil se calculeaz ca diferen ntre veniturile i ctigurile din orice surs,
lund n considerare rezultatul tuturor operaiunilor de orice fel i al cheltuielilor efectuate pentru
realizarea veniturilor, dintr-un an fiscal, determinat prin ajustarea rezultatului contabil. n
vederea determinrii profitului impozabil, unele cheltuieli sunt deductibile dac sunt aferente
realizrii veniturilor impozabile, iar altele sunt nedeductibile.
Din rezultatul brut al ntreprinderii se deduce impozitul pe profit care se datoreaz
bugetului de stat sau bugetelor locale i rezult profitul net. Repartizarea profitului net pentru
investiii, dividende i alte destinaii la ntreprinderile private este de competena adunrii
generale a acionarilor.
Relaiile economice n form bneasc prin care se constituie , repartizeaz i utilizeaz
resursele bneti la nivelul ntreprinderii se desfoar pe baza principiului echilibrului financiar,
potrivit cruia se este necesar asigurarea unei concordane ntre resursele financiare necesare
realizrii investiiilor i produciei la nivelul ntreprinderii i posibilitile de procurare a acestora

65

CAPITOLUL 6
BUGETUL DE STAT I SISTEMUL BUGETAR
6.1. Concepte privind bugetul de stat i coninutul su economic
Semnificaia noiunii de buget s-a conturat sub aspect economic n condiiile n care
statul a trecut la ntocmirea unor liste de venituri i cheltuieli privind activitatea instituiilor sale.
Despre apariia bugetului n cadrul finanelor publice din statele moderne, n literatura de
specialitate s-a susinut c att noiunile de "buget" ct i de "proces bugetar" au aprut n Anglia
de unde au fost preluate de francezi la nceputul sec. al XIX-lea. Din punct de vedere etimologic
cuvntul buget provine din expresiile "bouge" i "bougette" care n limba francez nsemnau o
pungu sau un scule. n limba englez, prin cuvntul "budget" se nelegea punga (mapa) n
care erau aduse la parlament documentele referitoare la situaia veniturilor i cheltuielilor
statului. Un astfel de document a fost ntocmit pentru prima dat n Anglia, la nceputul secolului
al XIII-lea (1215).
Dintre primele reglementri juridice care au oficializat expresia de buget, este citat cu
preferin un decret lege francez din 1862 referitor la contabilitatea public, ale crui dispoziii
au precizat c "bugetul este actul prin care sunt prevzute i autorizate cheltuielile i veniturile
statului pentru o perioad determinat".
Literatura de specialitate a reinut i alte definiii ale bugetului de stat din punct de vedere
juridic, precum:
- bugetul este un tablou evaluativ i comparativ al veniturilor de mplinit i a cheltuielilor
de efectuat, este un stat de prevedere al veniturilor i cheltuielilor pe o perioad determinat". (P.
L. Beaulieu, Trait de la Science des finances, Paris, 1888, p.2);
- bugetul este "un plan alctuit din cifre, ntr-o ordine determinat, a veniturilor i
cheltuielilor care se vor produce i balansa n gestiunea economic a unui corp public pe o
perioad urmtoare de un an" (Adolf Wagner, Finanzwissenschaft, Erst Thail, Leipzig, 1883, p
221);
- bugetul este "un program de cheltuieli ce urmeaz a se efectua i a veniturilor ce
urmeaz a se realiza ntr-o perioad determinat" (Gaston Jze, Cours de science des finances et
des legislation financiere francaise, IV-eme, Paris, 1992, p 6).
n ara noastr, ca forme embrionare ale bugetului de stat se cunosc "condica de venituri
i cheltuieli" din timpul domniei lui Constantin Brncoveanu i "smile visteriei" din timpul lui
Nicolae Mavrocordat.
n limba romn noiunea de buget a fost introdus cu expresia "bugea" utilizat pentru
prima dat n Regulamentele Organice ale rii Romneti i Moldovei. Bugetul a fost ulterior
definit n cadrul preocuprilor pentru organizarea finanelor rii, dup unirea Principatelor, prin
legea de contabilitate public din 1864, care a prevzut c "toate veniturile statului i cheltuielile
pentru ndeplinirea osebitelor servicii, aezate conform legilor, trebuie autorizate pentru fiecare
an de o lege anual de finane i formeaz bugetul general al statului" (I. N. Leon, Elemente de
tiin financiar, vol. 1, Cluj 1925, p. 310).
ntr-o formul evoluat, legile de contabilitate public din 1903 i 1929 au prevzut c
"bugetul este actul prin care sunt prevzute i prealabil aprobate veniturile i cheltuielile anuale
ale statului sau ale altor servicii publice" (I. N. Leon, Elemente de tiin financiar, vol 1, Cluj
1929, p. 310).
Asemenea definiii ale bugetului au n vedere aspectul juridic al acestuia, caracterul de
act legal prin care se prevede ncasarea veniturilor de ctre stat i se autorizeaz finanarea
cheltuielilor sale.
66

Aadar, sub aspect juridic, bugetul reprezint un act prin care sunt prevzute i autorizate
veniturile i cheltuielile anuale ale statului. Acest mod de definire pune n eviden necesitatea
aprobrii parlamentare a indicatorilor bugetari, motiv pentru care bugetul de stat are un caracter
obligatoriu, totodat avnd i un caracter de previziune a resurselor publice i a modului de
utilizare a acestora. Desigur, coninutul legii bugetului de stat reflect concepiile politice,
economice i sociale specifice fiecrei perioade i implicit interesele grupurilor politice care
exercit puterea.
Noiunea de buget are totui, n primul rnd, o semnificaie de natur economic, aceasta
constnd n desemnarea proceselor i tehnicilor de mobilizare a resurselor bugetare, precum i de
utilizare a acestora sub forma cheltuielilor bugetare. Din acest punct de vedere, bugetul se
contureaz ca o categorie economic prin care se exprim procese, tehnici i relaii de mobilizare
a unei pri din P. I. B. la dispoziia statului i de repartizare a resurselor respective pe destinaii
corespunztoare nevoilor sale.
Abordarea economic a conceptului de buget evideniaz corelaiile macroeconomice i,
n special, legtura cu nivelul i evoluia produsului intern brut, exprimnd relaiile economice n
form bneasc ce iau natere n procesul constituirii i distribuirii fondului bugetar, n
conformitate cu obiectivele de politic economic i social ale perioadei respective.
Relaiile bugetare corespunztoare se manifest ntr-un dublu sens: pe de o parte, ca
relaii prin intermediul crora se mobilizeaz resursele bneti la dispoziia statului, iar pe de alt
parte, ca relaii prin care se repartizeaz aceste resurse ctre utilizatorii lor.
Relaiile de mobilizare a resurselor sunt, n principal, relaii de repartiie a PIB n
favoarea statului prin intermediul impozitelor, taxelor, al prelevrilor din venituri, la care se pot
aduga i atragerile de disponibiliti temporar libere din economie prin intermediul relaiilor de
credit.
La rndul lor, relaiile de repartizare a resurselor prin intermediul bugetului de stat se
realizeaz prin alocaii sau credite bugetare, concretizndu-se n finanarea serviciilor publice sub
diverse forme ale cheltuielilor statului. n aceast accepiune, bugetul exprim i anumite
raporturi sociale ntre cetenii unui stat, care contribuie, n calitate de persoane fizice sau
juridice, la formarea resurselor financiare necesare funcionrii instituiilor statului sau
beneficiaz direct ori indirect de resursele respective. Din aceast perspectiv, veniturile statului
apar ca forme caracteristice ale proceselor i relaiilor de mobilizare a resurselor financiare, iar
cheltuielile publice sunt forme ale proceselor i relaiilor de repartizare pe destinaii ale acestor
resurse.
Lund n considerare coninutul bugetului ca relaii i procese de repartiie care se
oglindesc n bugetul de stat, se pot distinge:
- procese de repartiie primar a P.I.B., exprimate sub forma prelevrilor de venituri din
exploatarea ntreprinderilor i proprietilor statului, care n condiiile economiei de pia sunt
relativ reduse; tot n cadrul repartiiei primare ncadrndu-se i alte venituri obinute de stat de la
ntreprinderi mixte.
- procese de redistribuire (repartiie secundar) care dein ponderea covritoare n
ansamblul proceselor bugetare prin care se mobilizeaz resursele sub forme ale impozitelor i
taxelor, ca i alocarea i cheltuirea lor.
- procese de redistribuire a resurselor n plan internaional.
Noiunea de buget este adesea utilizat i pentru a desemna fondul bugetar, semnificnd
totalitatea sumelor de bani ce se acumuleaz la dispoziia statului i se aloc beneficiarilor spre
utilizare.

67

6.2. Principii bugetare

Principiile bugetare au fost conturate odat cu victoriile revoluiilor burgheze, care au
inclus ntre obiectivele majore urmrite i instituirea ordinii n finanele publice. Astfel, au luat
natere principiile bugetare clasice, care, dei recunoscute i n prezent, au suferit unele adaptri
n aplicare, ca urmare a apariiei i dezvoltrii unor fenomene specifice societii moderne.
Cele mai reprezentative principii privitoare la bugetul de stat sunt:
6.2.1. Universalitatea bugetului

Potrivit acestui, principiu, n bugetul de stat ar trebui s se nscrie, n sume integrale, toate
veniturile i toate cheltuielile statului. Prin urmare, fa de acest principiu, este interzis
nscrierea n buget a unor aciuni ale statului numai ca rezultat al compensrii dintre cheltuieli i
venituri, adic per sold. Aceast interdicie a urmrit s oblige la reflectarea deplin i exact a
implicaiilor financiare ale fiecrei aciuni publice, concretizate, pe de o parte, n cheltuielile
necesare i, pe de alt parte, n veniturile posibile de obinut. nscrierea n buget, n mod separat,
a veniturilor, respectiv a cheltuielilor a fost considerat de natur s ofere o imagine real asupra
consecinelor financiare ale aciunilor reflectate n buget i posibilitatea de control asupra
corelaiilor necesare, inclusiv n faza execuiei bugetare. Eventuala nscriere ca sold, la cheltuieli
sau la venituri, era considerat neadecvat cerinelor de gestiune a resurselor publice, aceasta
nepermind Parlamentelor sau altor persoane interesate s cunoasc i s compare cheltuielile cu
veniturile aferente fiecrei aciuni i s identifice eventualele situaii anormale, inacceptabile.
n aplicarea acestui principiu s-au produs, ns, nclcri, acceptndu-se trecerea la
ntocmirea bugetelor mixte, n care reflectarea cheltuielilor i veniturilor a fost permis, pentru
unele aciuni dup principiul "bruto" (sume integrale), iar pentru altele dup principiul "neto",
(soldul dintre cheltuielile i veniturile aferente). Aa, de pild, ntre aciunile nscrise n bugetul
statului dup principiul "neto" se pot meniona cele privind: relaiile cu ntreprinderile de stat
(reflectate, fie la venituri din exploatarea acestora, fie la cheltuieli cu subvenionarea lor);
relaiile cu instituii publice de cercetare, nvmnt etc., care obin i unele venituri, din propria
activitate, folosite pentru autofinanare etc.
Aplicarea acestui principiu a creat premisele concentrrii i corelrii resurselor i
cheltuielilor statului ntr-un cadru unic, (acela al bugetului public), opunndu-se existenei n
afara acestuia a unor venituri publice destinate acoperirii anumitor cheltuieli nereflectate n
buget, ceea ce facilita i aplicarea celorlalte principii bugetare.
6.2.2. Unitatea bugetului

Acest principiu presupunea nglobarea ntr-un singur document, denumit bugetul general,
a tuturor veniturilor i cheltuielilor statului, interzicnd reinerea sau separarea anumitor venituri
ori pri din venituri pentru a se finana anumite aciuni publice. Principiul unitii urmrea s
asigure cunoaterea i reflectarea, pe baza unei concepii clare, a veniturilor i cheltuielilor
bugetare, precum i a corelaiei dintre mrimile acestora. Pus n coresponden cu universalitatea
bugetului i cerinele de echilibrare a veniturilor cu cheltuielile bugetare, principiul unitii
permitea, prin aplicarea sa, constatarea eventualelor abateri de la condiia de echilibru bugetar
prin compararea direct a celor dou pri ale bugetului (venituri cu cheltuieli). n plus, se oferea
posibilitatea unui control riguros asupra structurii veniturilor i cheltuielilor publice, prevenind
pulverizarea acestora n mai multe documente de reflectare a lor.
Aplicarea principiului unitii presupune, deci, existena unui buget unic, care
concentreaz ansamblul relaiilor bugetare ale statului, privind procurarea veniturilor i
efectuarea cheltuielilor sale, favoriznd stabilirea de prioriti i opiuni, respectiv luarea
deciziilor bugetare mai bine fundamentate.
68

Aplicat corect, iniial, principiul unitii bugetare a fost i este, n prezent, nclcat prin
ntocmirea i folosirea concomitent a mai multor documente de reflectare a cheltuielilor i
veniturilor bugetare, folosite n paralel cu bugetul general.
O prim abatere de la acest principiu, o reprezint introducerea i practicarea aanumitelor bugete extraordinare, care presupun separarea unor cheltuieli considerate a avea un
caracter excepional, prin faptul de a fi generate de fenomene numite excepionale. Sunt invocate,
n acest sens, rzboaiele, calamitile naturale etc., care pot provoca, n unele perioade, nevoi
deosebit de mari de resurse pentru a se finana aciuni cu caracter extraordinar, concretizate n
cheltuieli extraordinare.
Prin urmare, bugetele extraordinare ar avea menirea de a reflecta separat impactul acestor
evenimente, concentrnd cheltuielile extraordinare i resursele acoperitoare, de asemenea
extraordinare, cum sunt mprumuturile i emisiunea inflaionist de moned. Existena distinct a
acestor bugete, implicnd scoaterea cheltuielilor i veniturilor extraordinare n afara bugetului
general (ordinar), este argumentat ntre altele prin necesitatea asigurrii comparaiilor n timp
(de la un an bugetar la altul), pe baza unor mrimi ce corespund condiiilor obinuite. Se invoc,
astfel, faptul c dac resursele i cheltuielile extraordinare, care se nregistreaz numai n anumii
ani bugetari, s-ar regsi n bugetul general, ordinar, aceasta ar face necomparabile datele i
analizele ar deveni neconcludente.
Pe de alt parte, ns, separarea unor cheltuieli i venituri ntr-un buget extraordinar nu
mai permite respectarea altor principii, n primul rnd, a condiiei de echilibrare a celor dou
pri, ceea ce influeneaz luarea deciziilor parlamentare legate de aprobarea bugetului i
evalurile privind impactul asupra situaiei financiare a statului.
O alt form de nclcare a principiului unitii bugetului o reprezint folosirea de bugete
autonome. Acestea se ntocmesc, n mod distinct, de ctre colectiviti locale (regiuni, municipii
etc.), ntreprinderi sau chiar instituii ale statului care beneficiaz de o larg autonomie
funcional i de gestionare a resurselor publice, n propria activitate. n baza acestei autonomii,
colectivitile locale, ntreprinderile sau instituiile respective ntocmesc bugete proprii,
autonome, menite s le asigure i o larg autonomie financiar. n aceste bugete, sunt nscrise
cheltuielile de efectuat i veniturile proprii, inclusiv eventualele transferuri sau subvenii de la
stat necesare echilibrrii lor. Adesea, chiar ntreprinderile i mai ales instituiile publice
nregistreaz diferene de cheltuieli reflectate n bugetul de stat numai ca sold de subvenionat,
fr a fi supuse unui control riguros n utilizare. Aceasta poate favoriza folosirea neoportun sau
neeficient a unor resurse publice, dei autonomia bugetar are ca scop s permit ridicarea
eficienei prin descentralizarea activitilor publice i creterea autonomiei funcionale a acestor
entiti. n practic, rezultatele ce se obin sunt, adesea, contradictorii dar tendina general este
de extindere a autonomiei i implicit a folosirii bugetelor autonome.
O alt variant, asemntoare celei anterioare, de nerespectare a principiului unitii
bugetului este practica folosirii de bugete anexe. Aceste bugete (anexe) sunt ntocmite de
anumite ntreprinderi i instituii publice cu autonomie funcional mai limitat. Ele reflect prin
coninut veniturile i cheltuielile aferente activitii acestor entiti publice, ca documente ce se
anexeaz la bugetul statului, fiind ns supuse dezbaterii i aprobrii Parlamentului. Este posibil
ca soldul dintre veniturile i cheltuielile nscrise la bugetele anexe s reprezinte, fie pierderi, fie
profit i acesta se reflect, n mod corespunztor, n bugetul statului.
O alt practic ce contravine principiului unitii bugetului, const n a se folosi conturile
speciale de trezorerie. Asemenea conturi se deschid n numele statului, pentru a evidenia
anumite operaiuni cu caracter provizoriu, ale trezoreriei statului n relaiile cu terii ce urmeaz a
se regla i solda n cursul anului. Operaiunile nregistrate n aceste conturi, care exprim creane
sau datorii ce se acumuleaz i compenseaz pe parcursul anului bugetar, ar trebui ca la finele
perioadei de execuie bugetar s se soldeze prin echilibrarea nregistrrilor pe debit cu cele de pe
creditul fiecrui cont. n practic, ns, este posibil s rezulte un sold, fie debitor, fie creditor, dar
69

de cele mai multe ori acesta reflect datorii neachitate nc de ctre stat. O situaie de acest fel se
creeaz atunci cnd statul acord avansuri furnizorilor si, care iniial apar nregistrate ca nite
creane ale statului, iar pe msur ce acetia livreaz bunurile, se nregistreaz obligaiile de plat
rezultate, astfel c, n final, contul respectiv prezint un sold, exprimnd cel mai adesea, datorii
de achitat de ctre stat.
Un tip de conturi, similare celor anterioare, a cror funcionare se afl n contradicie cu
principiul unitii bugetului, sunt conturile cu afectaie special. Aceste conturi evideniaz
anumite operaiuni privind venituri rezervate de ctre stat pentru a efectuarea unor cheltuieli
speciale. Operaiunile nregistrate pe creditul i debitul acestor conturi, au, de regul, caracter
definitiv i, n mod normal, la finele perioadei de gestiune ele ar trebui s se nchid, dar nu este
exclus constatarea unui sold semnificnd obligaii neachitate.
Alte conturi folosite pentru reflectarea separat a unor operaiuni financiare publice sunt
conturile de reglementare, care, n mod obinuit, evideniaz anumite transferuri de sume ntre
guvernele unor ri asociate la realizarea de obiective comune. Ele se alimenteaz cu resurse
destinate expres realizrii acelor obiective i pe seama acestora se efectueaz plile, existnd i
n acest caz posibilitatea unui sold final.
n fine, cu semnificaii asemntoare, sunt i conturile de operaiuni monetare, menite s
evidenieze pierderea sau profitul rezultat din operaiunile de emisiune monetar, inclusiv din
relaiile cu FMI sau cu alte organisme i instituii financiare internaionale.
6.2.3. Neafectarea veniturilor bugetare

O premis a aplicrii acestui principiu este teza despre depersonalizarea veniturilor

preluate la fondul bugetar al statului, conform creia, odat ncasate la buget, resursele bneti
sunt utilizate global, pierznd legtura cu sursa din care au provenit. n concordana cu aceast
tez, principiul neafectrii veniturilor bugetare susine c nu pot fi rezervate venituri, indiferent
de surs, pentru a fi destinate, n mod expres, finanrii anumitor aciuni. n consecin, pentru
acoperirea tuturor cheltuielilor bugetare se folosete totalitatea veniturilor ncasate la buget,
nefiind permis separarea sau dislocarea unei pri din acestea pentru a servi efecturii unor
cheltuieli anume. Conform acestui principiu, ar urma ca din resursele bugetare ale statului s nu
se formeze i administreze alte fonduri bneti, cu o afectaie special, n afara fondului bugetar
(n care s se acumuleze toate veniturile). n practic, cu deosebire n condiiile societii
moderne, se admite posibilitatea constituirii de fonduri cu destinaie special, (pe seama
resurselor bugetare), contravenind flagrant acestui principiu, ca i celor anterioare. Astfel, ntre
fondurile cu afectaie special cel mai frecvent ntlnit este cel pentru amortizarea datoriei
publice, dar alturi de acesta se administreaz alte fonduri a cror existen este legat de
obiective considerate speciale, la un moment dat (sntate, construirea de drumuri etc.).
6.2.4. Anualitatea bugetului

Acest principiu cere ca ntocmirea, aprobarea i execuia bugetului, inclusiv ncheierea

exerciiului bugetar s se fac n limitele unei perioade de 1 an. Aceast perioad de 12 luni este
denumit an bugetar, fr a fi obligatoriu ca ea s se suprapun pe un an calendaristic. n mai
multe ri se practic variante de an bugetar ce acoper intervale de timp (pri) din 2 ani
calendaristici, dar care nsumeaz mpreun tot 12 luni. Aplicarea principiului anualitii
bugetului vizeaz anul bugetar sub dou aspecte:
a) perioada pentru care se ntocmete i se aprob bugetul;
b) perioada n care se execut bugetul i se ncheie exerciiul bugetar.
Astfel, sub primul aspect, se constat practici diferite, de la o ar la alta, n sensul c mai
multe dintre ele ntocmesc i aprob bugetul public pe perioada de un an bugetar suprapus pe
70

anul calendaristic (1 ianuarie - 31 decembrie), ntre care Brazilia, Frana, Germania etc. Alte ri,
ns, ncep anul bugetar pe parcursul unui an calendaristic, ncheindu-l n anul calendaristic
urmtor, ca, de exemplu: Canada, Japonia, Marea Britanie (1 aprilie - 31 martie), Australia,
Suedia (1 iulie - 30 iunie) .a.m.d. ntre cauzele care explic aceste practici, unele au caracter
obiectiv, ca de exemplu economia axat pe ramuri sezoniere, cum ar fi agricultura, care asigur
o mare parte a resurselor bugetare). Altele ns au caracter subiectiv, ntre care: tradiiile;
programul de lucru al parlamentelor etc. n ambele situaii, ns, Parlamentul este chemat s se
pronune anual asupra cheltuielilor i veniturilor nscrise n bugetul pe anul urmtor i a
rezultatelor privind realizarea prevederilor bugetare pe anul expirat.
Sub aspectul duratei perioadei de execuie bugetar, sunt de asemenea cunoscute, ca
opiuni posibile, fie suprapunerea acesteia cu cea a anului bugetar, fie prelungirea acestei
perioade cu nc 3-6 luni, peste durata unui an, ceea ce implic o abatere de la principiul
anualitii bugetului.
Prima variant este denumit sistem de gestiune i se caracterizeaz prin aceea c la finele
anului bugetar se nchide execuia bugetar, indiferent de faptul c unele dintre cheltuieli sau
venituri aferente anului expirat au rmas neconcretizate. n aceast situaie, se accept ca
eventualele venituri i cheltuieli, (prevzute, dar nerealizate), s fie preluate i reflectate n
bugetul pe anii urmtori, iar gestiunea anului respectiv se nchide n limita realizrilor
nregistrate pn la expirarea anului bugetar.
A doua variant poart numele de sistem de execuie i presupune c la finele anului
bugetar nu se ncheie exerciiul, ci, att ncasarea de venituri, ct i efectuarea de cheltuieli
continu n perioada de prelungire paralel cu execuia bugetar pe noul an. Aceasta nseamn c
pe perioada de prelungire a execuiei bugetului pentru anul expirat vor funciona (n anul curent)
dou bugete, nregistrndu-se separat veniturile i cheltuielile aferente fiecruia dintre cei doi ani
bugetari i urmnd ca exerciiul bugetar pe anul anterior s se ncheie dup 15-18 luni, n loc de
12 luni.
nclcri ale principiului anualitii se mai produc i prin practica aprobrilor date de
ctre Parlament, prin bugetul pe un singur an, a cheltuielilor sau veniturilor aferente unor
aciuni extinse pe mai muli ani bugetari. n acest context, a fost lansat i teza renunrii la
principiul anualitii i trecerii la ntocmirea, aprobarea i executarea bugetului de stat pe
perioade de mai muli ani - la bugetele plurianuale, dup ce, anterior, fusese promovat o
variant a bugetelor pe perioade egale ciclurilor economice - bugete ciclice. Bugetul plurianual
este susinut tocmai prin invocarea nevoii de a reflecta mai exact cheltuielile de investiii ale
statului n economie, care se extind, de regul, pe perioade de mai muli ani, necesari finalizrii
i punerii n funciune a obiectivelor respective. Prin comparaie bugetul ciclic presupune ca
perioada la care se raporteaz corelarea (echilibrarea) veniturilor cu cheltuielile bugetare s fie
extins la cea a unui ciclu economic, incluznd un numr mai mic sau mai mare de ani bugetari
(calendaristici).
6.2.5. Echilibrarea bugetului

Acest principiu a fost, la rndul su, conceput n contextul doctrinei financiare liberale
clasice i presupune balansarea (egalizarea) veniturilor cu cheltuielile nscrise n bugetul de stat.
Potrivit principiului echilibrrii se cerea, ns, ca prin bugetul de stat s se asigure echilibrul ntre
veniturile curente i cheltuielile totale pe fiecare an bugetar, att n faza de proiectare-aprobare,
ct i n cea de execuie, pn la nchiderea exerciiului bugetar. Dar, mai mult dect alte
principii bugetare, echilibrarea bugetului a suferit interpretri i reconsiderri n concepia
modern, admindu-se, mai nti, posibilitatea unor neconcordane determinate de dinamic
diferit a ncasrilor i plilor bugetare. Astfel, s-a constatat c cheltuielile de efectuat
devanseaz, de regul, n prima parte a anului bugetar, veniturile curente ncasate, rezultnd
goluri de cas, sau uneori, excedente i implicit abateri de la acest principiu.
71

Pe de alt parte, n mai multe ri, s-a ncercat respectarea principiului de echilibrare
numai la nivelul bugetului ordinar, procedndu-se, concomitent, la folosirea bugetelor
extraordinare pentru separarea i acoperirea prii corespunztoare a cheltuielilor din resurse
extraordinare, ceea ce nseamn c pe ansamblu s-a admis un deficit bugetar. Folosirea conturilor
speciale ale trezoreriei sau altor conturi similare pentru evidenierea de operaiuni bugetare
separate, cu solduri de datorii, exprim, de asemenea, abateri de la acest principiu.
Alte ri au optat pentru soluii mai ingenioase de mascare a dezechilibrului (deficitului)
bugetar. ntre acestea, se practic debugetizarea, care semnific scoaterea n afara bugetului a
unor aciuni de finanat i acoperirea lor din surse speciale sau transferarea de aciuni pe seama
unor instituii publice, de tip CEC, incluzndu-le n bugetele acestora, pentru a se acoperi n
resursele atrase de ele.
n contrast total cu cerinele acestui principiu, se manifest n lumea contemporan o
tendin accentuat de promovare premeditat a deficitelor bugetare finanate din resurse
extraordinare, ca soluii de relansare a economiilor stagnante sau n criz, ori de stimulare a
creterii economice. Sub acest aspect, este relevant situaia nregistrat, prin prisma ponderii
deficitului bugetar n PIB, potrivit datelor prezentate n tabelul nr. 2 , n care au fost incluse att
ri dintre cele mai dezvoltate ct i n curs de dezvoltare.
Tabelul nr. 2
Ponderea deficitului bugetar n P.I.B.
ara

1991

SUA
Marea Britanie
Frana
Germania
Argentina
Brazilia
India
Israel
Egipt
Polonia
Romnia

4.55
1.21
1.24
0.05
-0.02
0.43
5.48
6.79
0.96

-1.95

1994

1997

2.86
5.88
5.50
-0.27
0.16
6.09
5.62
2.3
-0.34
2.14
2.51

0.26
2.00
3.47
0.11
1.46
7.31
4.89
2.6
2.02
1.76
3.86

2000
-1.4
-3.9
1.3
-1.1
2.4
4.3
5.4
0.7
3.4
3.1
4.0

2005
2.6
3.3
2.9
3.2
-2.0
2.7
4.5
1.9
7.7
2.5
0.8

semnul - semnific situaia de excedent bugetar

Sursa Calculat pe baza datelor din Government Finance Statistics Yearbook 20012006
6.2.6. Realitatea bugetului

Acest principiu cere ca att elaborarea i aprobarea bugetului, ct i urmrirea execuiei

sale s se bazeze pe un sistem informaional adecvat, s se fundamenteze pe date reale i s
reflecte situaia financiar real a statului. n mod concret, el impune ca evalurile la cheltuieli,
respectiv la venituri, s aib corespondent n posibilitile reale de realizare a lor i s exprime
corect elementele de efort i efect pe care se fundamenteaz. Sub acest aspect, se apreciaz c
metodele clasice de cuantificare a veniturilor i cheltuielilor au, prin coninutul lor, un caracter
aproximativ i nu asigur o fundamentare deplin a prevederilor bugetare.
Asigurarea realitii bugetului presupune colectarea i prelucrarea unui mare volum de
informaii, apelnd la modele econometrice, bazate pe determinrile obiective dintre variabilele
implicate i coninnd un numr mare de ecuaii cu multe necunoscute, rezolvate cu ajutorul
72

tehnicii electronice de calcul. Din acelai unghi de abordare, se constat c ntre factorii ce
condiioneaz mrimea veniturilor sau cheltuielilor bugetare se nscriu i unii de ordin subiectiv,
inclusiv fenomene cu aciune aleatoare sau imprevizibile n faza de ntocmire i aprobare a
bugetului pe anul urmtor. Aa se poate explica i o practic generalizat n ultimele decenii,
constnd n reevaluarea redimensionri pe parcursul anului bugetar al prevederilor bugetare
aprobate de Parlament cunoscute sub denumirea de rectificri ale bugetului de stat, menite s
reflecte mai realist i s coreleze mai judicios cheltuielile de efectuat cu veniturile acoperitoare.
6.2.7. Specializarea bugetar

Potrivit acestui principiu, nscrierea n bugetul de stat, aprobarea de ctre Parlament i

urmrirea execuiei veniturilor i cheltuielilor bugetare trebuie fcut n concordan cu o schem
unitar, denumit "clasificaie bugetar", care structureaz veniturile, pe de o parte, i
cheltuielile, pe de alt parte ntr-o anumit ordine i pe baza anumitor criterii. Aceast schem,
care se elaboreaz, n principiu, de ctre Ministerul Finanelor, este obligatoriu de respectat, n
toate fazele procesului bugetar, fiind considerat o premis indispensabil asigurrii disciplinei
financiare, ordinii bugetare i controlului asupra gestiunii banului public.
O asemenea clasificaie bugetar trebuie s satisfac anumite cerine, ntre care: gruparea
veniturilor i a cheltuielilor bugetare s se fac ntr-o ordine strict, s reflecte proveniena
veniturilor i destinaia efectiv a cheltuielilor; s fie simpl i clar; s permit nelegerea
coninutului elementelor de structur la venituri i la cheltuieli; s favorizeze efectuarea
controlului i analizelor privind situaia financiar a statului. Cerina ca aceast schem s fie
simpl i clar are n vedere, la rndul su, o structurare a veniturilor i a cheltuielilor care s
exprime modul cum se procur veniturile i, implicit, suportatorii sarcinilor fiscale; s poat fi
interpretat n concordan cu coninutul aciunilor la care se refer cheltuielile i s permit
nelegerea coninutului bugetului, chiar i pentru nespecialiti.
Coninutul clasificaiei bugetare, prin care se asigur structurarea efectiv a veniturilor i
cheltuielilor, difer n funcie de criteriile ce stau la baza elaborrii acesteia, i anume:
a) Criteriul administrativ (departamental). Conform acestuia, att cheltuielile, ct i
veniturile bugetare se nscriu n bugetul de stat n raport cu structura aparatului de stat care
particip la realizarea lor, respectiv la operaiunile de pli i ncasri bugetare. Ca urmare,
gruparea se face n funcie de structurarea pe departamente a instituiilor publice, pornind de la
nivelul ministerelor implicate n procurarea veniturilor i efectuarea cheltuielilor reflectate n
bugetul de stat.
b) Criterii economice n cadrul folosirii acestor criterii, gruparea se face pornind de la
sursele pe baza crora se formeaz veniturile i coninutul aciunilor care concretizeaz
destinaiile ce se dau lor, prin cheltuielile de efectuat, structurndu-le, att pe categorii de
venituri i de cheltuieli, ct i pe operaiuni curente (de funcionare), respectiv operaiuni de
capital (de investiii).
Se practic, de asemenea, o clasificaie funcional, care pune n prim plan funciile de
ndeplinit, respectiv sarcinile sau obiectivele urmrite de stat prin aciunile pe care le implic
formarea veniturilor i, mai ales, efectuarea cheltuielilor bugetare (servicii generale, aprarea
naional, dezvoltare economic etc.).
6.2.8. Publicitatea bugetului

n raport cu acest principiu, coninutul bugetului de stat trebuie adus la cunotina

publicului, bugetul fiind considerat unul dintre documentele de cel mai larg interes public. n
acest scop, sunt folosite mijloacele de informare i publicitate, respectiv presa, radioul,
televiziunea etc., pentru ca cetenii s dispun de informaii utile, inclusiv s cunoasc puncte de
vedere ale specialitilor, iar Legea bugetului adoptat de Parlament, ca i datele statistice privind
73

execuia bugetar pe perioade expirate, sunt publicate, n mod oficial. Un aspect al publicitii, n
sensul acestui principiu, l reprezint nsi dezbaterea n Parlament a proiectului de buget i
adoptarea Legii bugetului.
Totui, adesea, se apreciaz ca insuficient informarea populaiei asupra coninutului real
al bugetului, mai ales, pentru c forma sub care se d publicitii bugetul de stat nu permite dect
unui numr relativ redus de ceteni s-i fac o imagine complet i corect. Astfel, dup unele
opinii, acest principiu nu este deplin respectat n mai nici o ar, bugetul dat publicitii artnd
ca un "cimitir de cifre", greu de neles chiar i de ctre specialitii n domeniu.
6. 3. Procesul bugetar
n accepiunea sa financiar, procesul bugetar este concretizat prin ansamblul lucrrilor i
operaiunilor privitoare la proiectarea (previzionarea), aprobarea, realizarea i controlul activitii
prin care se constituie i distribuie fondul bugetar. Coninutul procesului bugetar prezint
anumite diferenieri, mai ales, n funcie de componenta sistemului bugetar la care se refer
(buget central sau federal, buget al statului membru n federaie, buget local) i de
particularitile dezvoltrii istorice a fiecrei ri, dar el are i multe elemente comune ce
corespund unui proces decizional sui generis.
Astfel, pornind de la considerentul c exist dou tipuri de sisteme bugetare, dar n
ambele componenta principal fiind cea a bugetului administraiei centrale sau federale, procesul
bugetar aferent acesteia este cel mai reprezentativ i parcurge mai multe faze, cuprinznd:
elaborarea (ntocmirea) proiectului de buget; aprobarea bugetului; execuia bugetului; ncheierea
bugetului; controlul bugetar.
6.3.1. Elaborarea proiectului de buget

Ca prim faz a procesului bugetar, aceasta const n efectuarea lucrrilor de ntocmire a

proiectului bugetului de stat, inclusiv a celor de evaluare a cheltuielilor i veniturilor bugetare,
concretizate, prin documente specifice n care se nscriu categoriile de cheltuieli i de venituri
bugetare, n cuantumul previzionat. Lucrrile de elaborare a proiectului bugetului de stat se
desfoar, de regul, sub ndrumarea cu participarea direct a Ministerului Finanelor sau
Ministerului Bugetului (n unele ri), dar ele sunt coordonate de ctre Guvern, care n multe ri
are ntre atribuiile sale, ntocmirea, avizarea i prezentarea spre dezbatere Parlamentului a
proiectului de buget. n alte ri, coordonarea i rspunderea direct privind ntocmirea
proiectului de buget revine Preediniei, care dispune de un organism specializat n acest
domeniu.
Propunerile ce se nscriu la venituri i la cheltuieli, n proiectul de buget, se
fundamenteaz pe baza analizelor efectuate asupra nevoilor de resurse i posibilitilor de
procurare a acestora, urmrind asigurarea premiselor necesare realizrii obiectivelor programului
de guvernare i integrarea n politica financiar a statului. n acest context, un criteriu esenial al
opiunilor l constituie corelarea cuantumului cheltuielilor bugetare de efectuat cu cel al
veniturilor posibile de ncasat la buget, avnd ca scop evitarea sau cel puin meninerea n limite
admisibile a eventualului deficit bugetar. Atingerea unui asemenea obiectiv impune proceduri
adecvate de comunicare i informare ntre Ministerul Finanelor i celelalte ministere sau
instituii implicate n fundamentarea prevederilor bugetare, inclusiv cutarea de soluii menite s
reduc decalajul posibil dintre cheltuielile, mai mari, i veniturile, mai mici. Asemenea soluii
vizeaz, firesc, reducerea cheltuielilor, pe de o parte i/sau creterea veniturilor curente, pe de
alt parte, ceea ce poate genera conflicte bugetare ntre departamentele publice afectate, mai ales,
alocarea unor sume mai mici dect cele solicitate.
74

O procedur de reducere a acestor conflicte, folosit n unele ri, presupune parcurgerea

urmtoarelor etape:
a) emiterea liniilor directoare ale politicii bugetare pe anul viitor i stabilirea nivelurilor
orientative de cheltuieli pentru beneficiarii centrali de alocaii (credite) bugetare (ministere,
agenii guvernamentale), de ctre Ministerul Finanelor, dup consultare cu eful guvernului;
b) elaborarea propunerilor proprii de cheltuieli de ctre beneficiarii de credite bugetare,
pornind de la nivelurile orientative transmise i obiectivele de realizat, conform programului de
guvernare, n domeniul de responsabilitate a fiecruia;
c) atenuarea (rezolvarea) conflictelor posibile rezultate, prin analize efectuate n comun
de ctre specialitii din structurile implicate;
d) atenuarea (rezolvarea) conflictelor la nivelul ministrului finanelor i minitrilor sau
conductorilor instituiilor centrale respective;
e) rezolvarea divergenelor rmase, cu participarea direct a primului ministru sau n
cadrul edinelor Guvernului.
Dup definitivarea, la acest nivel, a propunerilor referitoare la volumul i structura
veniturilor i cheltuielilor nscrise n proiectul de buget, ministrul finanelor l supune analizei
Guvernului.
La rndul su, Guvernul analizeaz coninutul proiectului de buget i decide asupra
prevederilor (la cheltuieli i venituri), urmnd ca n forma nsuit de el s l transmit spre
dezbatere Parlamentului.
6.3.2. Aprobarea bugetului.

n vederea dezbaterii i aprobrii de ctre Parlament, proiectul de buget este transmis

acestuia de ctre Guvern, sub forma unei documentaii compuse din:
a) proiectul de lege pentru aprobarea bugetului, cuprinznd veniturile i cheltuielile
bugetare;
b) expunerea de motive care explic opiunile concretizate n proiectul de buget, inclusiv
propunerile de modificare a legislaiei fiscale;
c) anexele la proiectul de lege pentru aprobarea bugetului, n care se detaliaz structura
veniturilor i a cheltuielilor bugetare;
d) alte materiale documentare necesare analizei detaliate a prevederilor bugetare, de ctre
Parlament.
ntr-o prim etap, proiectul de buget transmis Parlamentului se analizeaz, fcndu-se
observaii i propuneri de amendamente (modificri), la nivel de comisie parlamentar
specializat, dup care urmeaz dezbaterea n edine ale fiecrei camere a Parlamentului. La
baza analizei i discutrii coninutului bugetului, n aceast faz, st proiectul de buget cu
anexele sale din care trebuie s rezulte modul de fundamentare a cifrelor propuse.
Dezbaterea n Parlament a proiectului de buget ncepe, de regul, cu prezentarea acestuia
de ctre eful guvernului (sau de ministrul finanelor) respectiv a observaiilor (amendamentelor)
formulate de comisiile parlamentare de specialitate, continund cu discutarea lui de ctre
parlamentari.
n cazul Parlamentului bicameral, competenele de a dezbate i introduce amendamente la
proiectul de buget difer sensibil, n unele ri avnd prioritate Camera Inferioar, iar n altele
Camera Superioar. La rndul lor, competenele ce revin fiecrei Camere respectiv Parlamentului
merg de la introducerea de amendamente numai pentru unele prevederi (la cheltuieli sau
venituri), pn la respingerea n bloc a proiectului de buget, cernd Guvernului s prezinte un alt
proiect.
De regul, pentru soluionarea eventualelor divergene ntre cele dou Camere i
concilierea amendamentelor propuse, se constituie comisii mixte i se convoac edine comune
ale Camerelor reunite ale Parlamentului, care prin votul n plen adopt, Legea (de aprobare a)
75

bugetului, ceea ce nseamn c acest document dobndete putere de lege, iar prevederile sale
sunt obligatorii de executat.
Totui, pentru a se pune n aplicare, aceast lege se cere a fi promulgat (ratificat) i de
ctre eful statului, care ar putea cere rediscutarea sa n Parlament, atunci cnd constat eventuale
prevederi inacceptabile. n mod firesc, aceast faz se ncheie prin publicarea Legii bugetului de
stat pe anul respectiv, n condiiile prevzute prin actele normative privitoare la aceast
procedur.
6.3.3. Execuia bugetului.
6.3.3.1. Cadrul general al execuiei bugetului

n esena sa, aceast faz const n realizarea prevederilor Legii bugetului, att la
venituri, ct i la cheltuieli. Prevederile la venituri sunt considerate niveluri minime obligatorii,
iar cele de la cheltuieli reprezint niveluri maxime ce nu se pot depi. Fa de acest principiu,
este de observat c ultimele decenii marcheaz o tendin de rectificare a prevederilor iniiale din
Legea bugetului, concretizate n modificri aduse cifrelor aprobate anterior, la venituri i/sau la
cheltuieli, pentru a le pune n acord mai deplin cu situaia real. Rectificrile iniiate de Guvern
urmeaz aceeai filier a aprobrii n Parlament, astfel, iar acele prevederi rmase definitive,
pn la finele anului, devin ulterior noi limite minime la venituri sau maxime la cheltuieli
obligatorii de respectat pe parcursul execuie bugetar.
Ca faz a procesului bugetar, execuia bugetului reprezint, de asemenea, o
responsabilitate a Guvernului, ndeplinit prin Ministerul Finanelor, care trebuie s organizeze
activitatea i s aplice procedurile adecvate. Dar, sub acest din urm aspect, este de remarcat
folosirea unor instrumente i proceduri diferite n executarea prii de cheltuieli, respectiv a prii
de venituri, implicnd o anumit structurare a activitii i specializare a personalului.
Totodat, coordonarea activitii privind execuia bugetar de ansamblu, urmrind i
corelarea operaiunilor de alocare a sumelor din buget, pentru efectuarea de cheltuieli, cu cele de
ncasare a veniturilor bugetare se asigur printr-un departament specializat, care funcioneaz n
Ministerul Finanelor.
Execuia bugetului, la partea de cheltuieli, n limita sumelor aprobate ce se pun la
dispoziia beneficiarilor de alocaii (credite) bugetare, presupune, la rndul su, o procedur
specific, cu operaiuni corespunztoare urmtoarelor etape distinctive (n cadrul procesului de
execuie a unei cheltuieli), i anume: angajarea; lichidarea; ordonanarea; plata.
Angajarea unei cheltuieli publice bugetare se concretizeaz prin actul (contract, comand,
decizie, lege etc.) n baza cruia o entitate public asum obligaia de a plti o sum de bani ctre
o alt persoan juridic sau fizic, n condiiile prevzute de lege. Ea poate avea loc ca rezultat al
unei decizii proprii, luate n mod autonom i exprimat prin ntocmirea unui act de voin
(contract) ntre instituia respectiv i beneficiarul sumei, n care se prevd drepturi i obligaii
reciproce. De asemenea, ea poate decurge din norme sau acte legale, emise de organe ale puterii
i administraiei de stat i executate de instituiile publice implicate n realizarea aciunilor la care
se refer normele sa actele respective.
Deciziile, prin care are loc angajarea cheltuielilor bugetare, pot fi luate numai de ctre
persoanele care au, prin lege, competena de a angaja pli din resursele financiare publice, n
limitele competentelor acordate i a sumelor aprobate prin buget. Asemenea persoane sunt, n
mod obinuit, conductorii entitilor publice (minitri, directori etc.) sau ali salariai, de regul,
cu funcii de rspundere n instituia respectiv, ei fiind cunoscui i sub denumirea de ordonatori
de credite bugetare.
Lichidarea cheltuielii publice bugetare presupune constatarea ndeplinirii condiiilor
legale sau a obligaiilor care reveneau beneficiarului sumei (ce urmeaz a se plti), de ctre o
entitate public, prin persoane autorizate s o reprezinte pe aceasta. Ea se ntemeiaz, att pe
76

constatri faptice privind serviciile prestate, bunurile livrate i recepionate, lucrrile executate,
ct i pe acte justificative legal ntocmite i prezentate instituiei publice, (care urmeaz s decid
i s efectueze plata), cum sunt: procese verbale de recepie, deconturi, facturi etc.
Ordonanarea cheltuielii publice bugetare se concretizeaz prin emiterea unei dispoziii,
de ctre instituia public, pentru efectuarea plii sumei datorate, echivalnd cu a se da un ordin
de plat n favoarea persoanei fizice sau juridice ndreptite s o ncaseze.
Plata propriu-zis este operaiunea care finalizeaz o cheltuial public bugetar i
presupune transmiterea efectiv a sumei de bani datorate de o entitate public ctre persoana
creia i se cuvine. Ea se poate efectua, fie prin virament n contul beneficiarului, deschis la o
banc, fie n numerar, prin casieria instituiei publice respective.
Prin coninutul lor, primele trei tipuri de operaiuni privitoare la execuia cheltuielilor
bugetare (angajarea, lichidarea, ordonanarea) sunt de competenta ordonatorilor de credite
bugetare, reprezentai prin conductorii entitilor publice sau mputerniciii acestora. Spre
deosebire, plata propriu-zis poate fi efectuat numai de ctre gestionarii (mnuitorii) de bani
publici, care ndeplinesc funcii de casieri sau contabili pltitori, asigurndu-se o delimitare a
competenelor, necesar pentru prevenirea unor operaiuni incorecte, frauduloase.
La rndul su, execuia prii de venituri bugetare, pornind de la principiul c pentru
acestea prevederile din bugetul aprobat reprezint limite minime ale ncasrilor i avnd ca
principal component ncasarea impozitelor, implic, de asemenea, mai multe tipuri de lucrri
(operaiuni) aciuni ealonate n timp, i anume: aezarea; lichidarea; emiterea titlurilor de
ncasare; perceperea (ncasarea) propriu-zis a venitului.
Aezarea, ca operaiune specific impozitelor (principalul venit bugetar), presupune
identificarea i evaluarea materiei impozabile, pe de o parte i stabilirea sumei impozitului de
ncasat pe categorii de impozite, pe de alt parte, n condiiile prevzute de legislaia fiscal.
Lichidarea se concretizeaz prin determinarea sumelor de ncasat la diferite termene de
plat, ce trebuie cunoscute i de contribuabili i deschiderea de evidene la organul fiscal pentru
fiecare pltitor, care devine astfel un debitor al statului. "Deschiderea de rol" pentru evidenierea
obligaiei de plat i urmrirea ncasrii impozitelor datorate de persoanele fizice anticipeaz
operaiunea urmtoare, de emitere a titlului de ncasare n sarcina contribuabilului.
Emiterea titlului de ncasare (percepere) vizeaz anumite venituri bugetare i const n
ntocmirea unui act (nscris) care autorizeaz ncasarea unui venit la bugetul statului, mbrcnd
forme variate. n cazul impozitelor, acestea pot fi: titlu de ncasare, folosit atunci cnd obligaia
de plat se achit spontan; ordin de ncasare emis pentru executarea silit a debitelor restante din
impozite etc.
Perceperea (ncasarea) impozitului este operaiunea final n execuia bugetului la partea
de venituri i se concretizeaz prin transferarea efectiv a sumei datorate, de la contribuabil la
dispoziia statului, fie n numerar, fie prin virament. Efectuarea operaiunilor de ncasare
presupune i urmrirea respectrii termenelor de plat de ctre contribuabili, iar organele fiscale
pot aplica sanciuni sau msuri de executare silit a debitorilor care nu-i achit obligaiile ctre
stat.
Fa de celelalte trei tipuri de operaiuni viznd administrarea impozitelor (aezarea,
lichidarea, emiterea titlurilor), care sunt efectuate de organe fiscale specializate, ncasarea
efectiv a acestora, reprezint o operaiune de gestionare a banilor publici, care se poate efectua,
n principiu, prin contabili-ncasatori sau ageni fiscali.
6.3.3.2. Organizarea execuiei de cas a bugetului (de stat)

Derularea fluxurilor bugetare de ncasri (venituri) i pli (cheltuieli) ntr-un cadru

organizatoric adecvat i efectuarea operaiunilor respective, fie prin viramente ntre conturi
deschise la instituii financiar bancare, fie n numerar, constituie o component a activitii
bugetare denumit generic, execuia de cas a bugetului.
77

Organizarea judicioas a execuiei de cas trebuie s asigure, pe lng efectuarea

operaiunilor, cunoaterea permanent a evoluiei ncasrilor i plilor bugetare, respectiv a
msurii n care se realizeaz sincronizarea acestora; s permit gestiunea soldului operaiunilor
de cas, inclusiv analiza comparativ fa de prevederi, n scopul stabilirii abaterilor i cauzelor
lor, respectiv lurii unor decizii viznd mbuntirea acesteia.
Opiunile asupra organizrii execuiei de cas a bugetului, inclusiv a finanrii deficitului,
difer n timp i spaiu, dar teoria i practica bugetar au conturat doua sisteme reprezentative, i
anume: a) prin intermediul sistemului bancar; b) prin sistemul de trezorerie (propriu).
a) Execuia de cas prin intermediul sistemului bancar presupune deschiderea de conturi
la bnci pentru instituiile publice implicate n realizarea operaiunilor bugetare, urmnd ca
ncasrile i plile s se efectueze n numele statului de ctre unitile bancare. n aceste condiii,
o anumit banc, de regul, banca central (de emisiune) este mputernicit, de ctre stat, n
execuia de cas a bugetului, iar aceasta organizeaz i coordoneaz derularea fluxurilor de
ncasri i pli, inclusiv a celor legate de finanarea deficitului bugetar (plasarea mprumutului
de stat, amortizarea datoriei publice etc.). Dei, n acest caz, operaiunile de cas se realizeaz
prin intermediul bncilor, este posibil ca organele financiare ale statului s dispun i de casierii
proprii pentru a efectua, mai ales, ncasri de impozite de la persoane (fizice) care nu au conturi
deschise la bnci.
Folosirea sistemului bancar are un avantaj important oferit prin logistica asigurat de
reeaua larg a instituiilor bancare, care faciliteaz efectuarea multitudinii de operaiuni
privitoare la execuia de cas a bugetului. n acelai timp, ns, acest sistem apare deficitar sub
mai multe aspecte, care constau n:
- neconcordane ntre sistemul informaional bancar i cel decizional al autoritilor de
stat. Adesea, informaiile necesare unor decizii privind execuia bugetar nu sunt asigurate de
ctre bnci, n mod operativ i corespunztor cerinelor;
- ntrzieri n raportarea datelor privind execuia bugetar i, implicit, n analiza acesteia
de ctre autoritile publice, cu impact negativ asupra posibilitilor de sincronizarea a
operaiunilor de ncasri cu cele de pli i cu efectele propagate pe care le antreneaz necorelarea
lor;
- posibila imobilizare a unor resurse bugetare disponibile n conturile anumitor instituii
(ntreprinderi) publice, concomitent cu neacoperirea nevoilor, la nivelul altora. Deoarece nu
poate opera redistribuirea ntre acestea, nu este exclus ca statul s apeleze la mprumuturi mai
mari dect s-ar justifica, n cazul folosirii eventualelor disponibiliti ale unor entiti publice
pentru efectuarea plilor;
- nevoia organizrii unor structuri separate de supraveghere, control i decizie din partea
autoritii publice, n vederea rezolvrii unor probleme specifice execuiei de cas a bugetului
(deschiderea creditelor bugetare, contractarea de mprumuturi etc.).
b) Execuia de cas prin sistemul de trezorerie se bazeaz pe crearea de ctre stat a unei
instituii financiare proprii, specializat n efectuarea operaiunilor corespunztoare, numit
"trezorerie public". Aceast instituie este structurat asemntor bncilor, avnd o unitate
central (trezoreria central), subordonat Ministerului Finanelor i uniti teritoriale (trezorerii
teritoriale), amplasate n funcie de structur administrativ-teritorial a rii. Organizarea intern
a activitii unei trezorerii teritoriale corespunde desfurrii principalelor tipuri de lucrri: de
casierie (ncasri i pli), de control, de eviden a veniturilor (ncasate) i a cheltuielilor
(efectuate), de furnizare a informaiilor necesare elaborrii rapoartelor periodice i conturilor
privind execuia bugetar.
n principiu, trezoreria public poate ndeplini dou funcii specifice: funcia de casier
public i funcia de bancher al statului.
78

n cadrul primei funcii (de casier), trezoreria public ndeplinete, prin reeaua teritorial
proprie, mai multe atribuiuni cum sunt:
- organizarea i efectuarea tuturor operaiunilor de ncasri i pli , att prin virament, ct
i n numerar, care privesc bugetul de stat, urmrind s asigure sincronizarea lor, n mod curent,
operativ;
- elaborarea de prognoze privind evoluia viitoare a operaiunilor de ncasri i pli i
asigurarea lichiditii curente necesare, inclusiv integrarea n circuitul economic a fluxurilor
determinate de finanarea deficitului bugetar (ncasri din mprumuturi, pli privind amortizarea
datoriei publice);
- exercitarea controlului operativ, cu prilejul eliberrii resurselor bugetare ctre entitile
publice, pentru prevenirea cheltuielilor nelegale sau neoportune;
- furnizarea informaiilor pentru ntocmirea rapoartelor periodice i a conturilor privind
execuia bugetar.
n cea de a doua funcie (de bancher), trezoreria public realizeaz o activitate similar
bncilor, constnd n:
- deschiderea i administrarea conturilor bancare pentru efectuarea operaiunilor bneti
ale entitilor publice;
- efectuarea operaiunilor de garantare sau coparticipare a statului la acordarea de
mprumuturi pentru realizarea anumitor obiective economice sau sociale;
- gestionarea disponibilitilor bneti din conturile deschie entitilor publice, n raport
cu nevoile de lichiditi ale bugetului, incluznd i posibilitatea unor redistribuiri temporare la
nivelul trezoreriei;
- efectuarea operaiunilor privind finanarea deficitului bugetar, constnd n plasarea
nscrisurilor mprumutului de stat (ncasarea sumelor mprumutate de la creditorii statului),
rambursarea ratelor scadente, plata dobnzilor etc. i, n ansamblu, gestionarea datoriei publice la
costuri ct mai reduse.
n mod deosebit, realizarea ultimelor dou atribuiuni presupune relaii directe ale
trezoreriei publice cu sistemul bancar, operaiunile sale integrndu-se n circulaia monetar de
ansamblu.
Astfel, operaiunile bneti efectuate, respectiv soldul disponibilitilor constituit la
nivelul trezoreriei publice se reflect ntr-un cont de corespondent deschis acesteia la banca
central (de emisiune), intrnd sub incidena deciziilor de politic monetar.
De asemenea, operaiunile de plasare (contractare) a mprumuturilor pentru finanarea
deficitului bugetar, ca i cele de refinanare sau de amortizare a datoriei publice se ntreptrund
cu activitatea celorlalte bnci i implic, de regul, participarea direct a bncii de emisiune. Aa,
de pild, dac finanarea deficitului i refinanarea datoriei publice se realizeaz prin
mprumuturi interne acordate statului de bncile comerciale sau de ctre populaie, oferta de
mprumut a acestora ctre ntreprinztorii privai se reduce. Fr a genera presiuni inflaioniste
(n sfera circulaiei monetare), aceast soluie poate fi avantajoas, dar n mod firesc, ea modific
raportul dintre cererea (sporit) i oferta (existent) de fonduri de mprumut, cu posibilitatea
creterii ratei dobnzii pe piaa financiar i restrngerii investiiilor private, ceea ce devine
dezavantajos.
n acelai context, se poate opta i pentru contractarea de mprumuturi din exterior, dac
pieele financiare, respectiv creditorii externi ofer condiii acceptabile, avnd n vedere, n
primul rnd, impactul lor asupra serviciului datoriei publice i balanei de pli externe.
n ambele situaii de folosire a mprumuturilor, o importan deosebit prezint destinaia
ce se d resurselor prin finanarea de aciuni publice, pornind de la influena exercitat, att
asupra mrimii i structurii cererii suplimentare create, ct i asupra ofertei de bunuri i servicii,
n cadrul economiei reale. Cheltuirea neraional a resurselor mprumutate (att din exterior, ct
79

i din interior) poate duce la creterea disproporionat a datoriei publice, periclitnd

funcionarea trezoreriei i capacitatea de plat a statului respectiv.
n fine, finanarea deficitului bugetar sau refinanarea datoriei publice, de ctre banca
central, prin emisiune monetar suplimentar, poate antrena declanarea sau amplificarea
fenomenelor inflaioniste, cu efecte perturbatorii n ntreaga activitate economic i social, ceea
ce impune un control riguros asupra proporiilor sale, n raport cu perspectivele reale ale
evoluiei economiei naionale. Aceast opiune, n derularea operaiunilor de trezorerie, este
dintre cele mai riscante, prin efectele pe care le induce i necesit pruden maxim din partea
factorilor de decizie n sfera politicilor bugetare i monetare.
6.3.4. ncheierea i aprobarea contului de execuie bugetar

ncheierea bugetului presupune lucrri caracteristice nchiderii exerciiului bugetar,

urmrind s stabileasc rezultatul activitii de execuie bugetar, respectiv cheltuielile efectuate,
veniturile ncasate i soldul nregistrat la finele fiecrui an bugetar. n acest scop, se ntocmete
"contul de execuie bugetar", care trebuie s reflecte, ntr-o form sintetic, totalitatea
veniturilor i a cheltuielilor bugetare realizate i rezultatul execuiei, care poate fi "deficit" sau
"excedent", pe anul bugetar respectiv.
ncheierea bugetului de stat, concretizat prin contul de execuie bugetar trebuie s in
seam de sistemul adoptat de ara respectiv, cu privire la nchiderea exerciiului bugetar.
Astfel, n rile care au adoptat sistemul de exerciiu, nchiderea exerciiului bugetar
avnd loc dup scurgerea perioadei de prelungire a execuie (3-6 luni) n anul urmtor, contul de
execuie bugetar va reflecta, att operaiunile nregistrate pe parcursul anului respectiv, ct i pe
cele efectuate n perioada de prelungire, aferente aceluiai an bugetar.
Dimpotriv, n cazul adoptrii sistemului de gestiune, nchiderea exerciiului fcndu-se
obligatoriu la expirarea fiecrui an bugetar, contul de execuie bugetar va reflecta toate
operaiunile realizate, ns, numai pe parcursul anului (bugetar) expirat. Eventualele operaiuni
de ncasri sau pli rmase neefectuate dintr-un an anterior (expirat), se vor reflecta n contul de
execuie al anului bugetar urmtor.
Contul de execuie bugetar (numit, uneori, de nchidere a exerciiului bugetar) se
supune, de asemenea, aprobrii Parlamentului, de regul, cu prilejul prezentrii spre dezbatere a
proiectului bugetului de stat conceput pentru anul ulterior celui n curs de execuie, iar aprobarea
sa are i semnificaia descrcrii de gestiune a Guvernului pe anul la care se refer.
6.3.5. Controlul bugetar

ntregul proces bugetar i cu deosebire execuia bugetului implic exercitarea controlului,

ncepnd cu verificarea realitii informaiilor folosite n fundamentarea prevederilor nscrise n
proiectul de buget i ncheind cu asigurarea veridicitii contului de execuie bugetar.
n mod specific, controlul bugetar se efectueaz de ctre anumite organe sau instituii
abilitate prin lege i, n acest sens, el poate fi: a) control politic; b) control jurisdicional; c)
control administrativ.
a) Controlul politic se exercit de ctre Parlament, mai ales, n cadrul activitii legate de
aprobarea proiectului de buget i contului de execuie bugetar sau a rectificrilor bugetului.
Acesta se poate efectua, ns, i pe parcursul execuiei bugetare curente, att prin comisiile
permanente, ct i prin comisii special instituite pe anumite probleme sau prin solicitarea de
rapoarte i audierea n plen a persoanelor care administreaz resursele financiare publice.
Controlul efectuat de Parlament vizeaz, n principal, respectarea legislaiei financiare i
concordana cu obiectivele politicii generale a statului etc., iar sub aspectul execuiei bugetare pe
80

anul n curs, urmrete, n primul rnd, ncadrarea in prevederile autorizaiei parlamentare,

respectiv n dimensiunile i structura cheltuielilor (ca limite maxime) i a veniturilor (ca niveluri
minime)aprobate de Parlament.
b) Controlul jurisdicional se exercit de ctre o instituie cu atribuiuni speciale,
mputernicit s verifice modul cum este administrat patrimoniul public i legalitatea
operaiunilor financiare cu impact asupra bugetului de stat efectuate de entitile publice; s
judece neregulile, aplicnd sanciuni i s impute celor vinovai prejudiciile constatate la control.
n acest scop, organele de control aparinnd acestei instituii analizeaz actele justificative
privind operaiunile nregistrate in conturile contabile i se pronun asupra legalitii lor, lund
decizia de a da descrcare de gestiune sau de a imputa pagubele produse, celor rspunztori.
O asemenea instituie specializat n control jurisdicional poart numele de Curte de
Conturi sau Camer de Conturi, iar asupra constatrilor rezultate prin exercitarea controlului
informeaz periodic, prin rapoarte, Parlamentul sau eful statului.
c) Controlul administrativ este organizat i efectuat, fie din interiorul entitilor publice
(control intern), fie de la nivel ierarhic superior (de la nivelul ministerului pn la instituiile
operative), fie din afar, prin organe specializate ale Ministerului Finanelor. Acest tip de control
are o mare arie de cuprindere i poate fi exercitat n mai multe moduri, dar n raport cu momentul
producerii operaiunilor bugetare supuse controlului, se disting cele trei forme cunoscute ale
controlului financiar : preventiv, concomitent i ulterior.
6.4. Sistemul bugetar public i componentele sale
La nivelul fiecrui stat se folosesc mai multe categorii de bugete corelate care alctuiesc
un sistem.
Noiunea de sistem bugetar semnific un ansamblu de bugete publice conexate , compus
din mai multe componente care se individualizeaz printr-o serie de trsturi specifice
(competene de programare, adoptare, execuie i ncheiere, surse de constituire a veniturilor,
destinaia cheltuielilor, nivel teritorial de aplicare etc.), dar i altele , ntre care caracterul public
al nevoilor i resurselor este definitorie.
Sistemele bugetare sunt concepute, n primul rnd, n funcie de structura organizatoric a
fiecrui stat i implicit de exercitarea puterii i administraiei prin mprirea administrativteritorial. Din acest punct de vedere, statele pot fi: de tip unitar, cum sunt de exemplu, Frana,
Marea Britanie, Italia, Suedia, Romnia, etc.; de tip federal, ntre care se pot meniona SUA,
Canada, Elveia, Germania, India, Brazilia, Mexic, Australia etc.
Statele de tip unitar sunt organizate pe structuri administrativ-teritoriale la nivelul crora
funcioneaz organe ale puterii i administraiei de stat locale cu grade diferite de autonomie, dar
i cu o anumit subordonare fa de autoritile centrale. n diferite ri aceste entiti
administrative au denumiri diferite (departamente i comune n Frana, comitate n Marea
Britanie, judee, municipii, orae i comune n Romnia etc.), conturate n cadrul procesului
evolutiv al fiecrui stat.
n mod corespunztor organizrii administrativ-teritoriale, structura sistemului bugetar, n
statele de tip unitar, cuprinde un buget al autoritilor publice centrale i cte un buget al
autoritilor locale, de la nivelul fiecrei structuri administrative reunite sub denumirea generic
de bugete locale., care corespund unitilor administrativ-teritoriale. Pe lng aceste dou
componente majore, acest sistem bugetar cuprinde, adesea, un buget al asigurrilor sociale de
stat, iar uneori i bugete ale unor fonduri speciale.
Statele de tip federal au o structur organizatoric care include: federaia, statele membre
ale federaiei i unitile administrativ-teritoriale proprii cu organisme i instituii proprii ale
puterii i administraiei publice. n concordan cu organizarea statelor federale, structura
sistemului lor bugetar cuprinde: bugetul federaiei; bugetul statelor membre (federate) sau altor
81

entiti regionale; bugetele locale. De regul bugetele locale se includ n fiecare din bugetele
statelor federate, dar bugetul federal nu include pe acestea din urm.
Repartizarea veniturilor i cheltuielilor ntre verigile sistemului bugetar n fiecare stat se
face n funcie de modul n care au fost delimitate atribuiunile i competenele ntre autoritile
publice centrale i cele locale. De regul, veniturile cele mai importante i principalele categorii
de cheltuieli fac obiectul bugetului central sau federal, n bugetele statelor membre ale federaiei
i in bugetele locale fiind nscrise veniturile i cheltuielile de mai mic importan, n
coresponden direct cu interesele caracteristice fiecrei comuniti locale.
n cazul Romniei, ca stat unitar, sistemul su bugetar se ncadreaz n tipologia statelor
cu asemenea structur administrativ, iar nevoile de resurse bugetare la nivelul statului, inclusiv
a autoritilor locale, i posibilitile de acoperire a acestora sunt reflectate n bugetul general
consolidat. Acest buget reflect fluxurile financiare publice de formare a resurselor bugetare i
de repartizare a acestora pe destinaii, n conformitate cu nevoia social i cu obiectivele de
politic financiar specifice anului la care se refer, nglobnd pe cele specifice din bugetul de
stat, din bugetele locale, din bugetul asigurrilor sociale de stat i din bugetele fondurilor
speciale.
Prin bugetul de stat sunt reflectate sub aspect financiar, aciunile de interes naional,
concretiznd principalele resurse financiare mobilizate la dispoziia statului, care sunt folosite
pentru realizarea aciunilor social-culturale, aprarea rii, asigurarea ordinii publice, nfptuirea
proteciei sociale etc.
Bugetele locale evideniaz, la rndul lor, cheltuielile pentru aciuni specifice
colectivitilor locale, care sunt finanate din venituri proprii, respectiv din transferuri de la
bugetul de stat etc.
Bugetul asigurrilor sociale de stat cuprinde cheltuieli specifice acestui domeniu
concretizate n plata pensiilor, ajutoarelor i indemnizaiilor, proteciei sociale, respectiv
veniturile corespunztoare acestora (cum sunt contribuiile pentru asigurri sociale etc.).
Bugetele fondurilor speciale cuprind venituri din taxe, contribuii i alte vrsminte
destinate anumitor aciuni speciale, concretiznd cheltuieli menite s asigure ndeplinirea
obiectivelor aprobate prin legea de instituire a acestora.

82

CAPITOLUL 7
SISTEMUL CHELTUIELILOR PUBLICE
7.1. Conceptul de cheltuieli publice i coninutul acestora
Conceptul de cheltuial public este utilizat cu mai multe sensuri, dintre care se disting
cel juridic i cel economic.
n sens juridic, noiunea de cheltuial public semnific o plat legat de funcionarea
instituiilor publice i, n general, de nfptuirea activitilor cu caracter public, inclusiv a
ntreprinderilor cu capital de stat. n aceast prim accepiune, apare n prim plan faptul c
cheltuielile publice se realizeaz printr-un complex de organe i entiti publice (instituii,
ntreprinderi etc.), cu competene n avizarea i efectuarea operaiunilor de pli pe seama
resurselor financiare publice, respectiv n cheltuirea banului public, potrivit normelor legale.
Spre deosebire , n sens economic, noiunea de cheltuial public exprim procesele
economice de repartiie a PIB, concretizate prin alocarea i utilizarea resurselor bneti
(financiare), pentru realizarea de aciuni considerate de interes public, la nivel naional sau al
colectivitilor locale etc. Aceast a doua accepiune include n sine i coninutul de procese
economice de consum public de resurse, ce se efectueaz n legtur direct cu satisfacerea
nevoilor de utiliti sociale publice.
Aadar, n sens economic, conceptul de cheltuial public exprim o anumit categorie de
procese i relaii economice care se manifest ntre autoritile publice (de stat), pe de o parte i
persoane fizice sau juridice, pe de alt parte, cu prilejul alocrii (pe destinaii) i utilizrii
resurselor financiare administrate de ctre aceste autoriti. Expresie a manifestrii a finanelor,
coninutul cheltuielilor const n procesele i relaiile economice n forma bneasc prin care are
loc distribuirea i utilizarea efectiv a fondurilor financiare publice. n acest caz, este avut n
vedere coninutul cheltuielilor publice de relaii de redistribuire financiar a PIB sau chiar a
avuiei naionale, respectiv de realocare a resurselor, prin intermediul autoritilor publice, n
favoarea diferitelor persoane fizice i juridice aflate n ipostaza de beneficiare de utiliti sociale,
inclusiv de bani publici. Astfel, ele se afl la baza ofertei de utiliti publice, sub formele
bunurilor i serviciilor destinate consumului public i, n principiu, trebuie s asigure, sub aspect
financiar, funcionarea normal instituiilor de stat, respectiv ndeplinirea funciilor i sarcinilor
statului. n acelai timp, coninutul lor se afl sub incidena programelor de guvernare ale
grupurilor care dein puterea n stat, iar, n mod obinuit, se concretizeaz prin finanarea de
aciuni, considerate de interes public, ce corespund obiectivelor urmrite de ctre autoritile
publice.
Pe de alt parte, specificul activitilor ce antreneaz alocarea i cheltuirea de resurse
bneti, fie direct de ctre entiti publice , fie prin intermediul bugetului public, determin i o
alt interpretare a noiunii de cheltuial public. Sub acest aspect, conceptul de cheltuial public
are un sens mai larg, atunci cnd se refer la ansamblul activitilor cu caracter public, incluznd
i pe cele materiale din ntreprinderile cu capital de stat, n care cheltuielile se acoper, n
principiu, din venituri proprii. Comparativ, el are un sens mai restrns, atunci cnd sunt avute n
vedere doar activiti ce se desfoar prin instituii publice (bugetare), iar cheltuielile acestora
sunt n principiu, reflectate n bugetul public. n acest din urm caz, conceptul de cheltuial
public presupune alocarea de sume din buget i se confund, adesea, cu cel de cheltuial
bugetar (a statului) .

83

n interpretarea noiunii de cheltuial public prezint un deosebit interes abordarea

acesteia de pe poziiile, fie ale concepiei clasice, fie ale concepiei moderne, cu privire la
finanele publice.
Astfel, n concepia economitilor clasici, cheltuiala public reprezint o consumaiune de
valori cu caracter definitiv, nerecuperabil. Ea afecteaz n sens negativ mrimea produsului
naional i duce la o diminuare a avuiei naionale, avnd i un impact nefavorabil asupra
reproducerii capitalului i prosperitii naiunii. Aceast interpretare corespunde viziunii clasice
asupra activitii neproductive a statului, care era considerat doar un consumator de resurse
pentru realizarea aciunilor cu caracter public finanate din resursele publice. n mod firesc,
cheltuielile aferente acestora se cereau reduse la strictul necesar, pentru ca astfel efectul negativ
antrenat s fie ct mai redus.
Prin comparaie, n concepia modern, cheltuiala public este interpretat n contextul
reconsiderrii rolului atribuit statului, vzut n alt ipostaz dect aceea de simplu consumator de
resurse pentru ndeplinirea sarcinilor tradiionale. Prevaleaz acum ideea c prin rolul ce-i revine
ca stat al bunstrii, acesta realizeaz n bun msur o redistribuire a produsului creat i, prin
urmare, cheltuielile publice nu mai reprezint doar consumuri definitive de resurse, ci i procese
de alocare a resurselor, n scopul folosirii mai raionale a acestora, respectiv ale asigurrii unei
dezvoltri echilibrate a economiei i a stabilitii sociale.
n noile condiii, conform teoriei regulaioniste, statul este prezentat ca partener social,
avnd ca preocupare pstrarea echilibrului ntregului sistem i implicit satisfacerea mai deplin a
nevoilor ntregii colectiviti. Astfel, cheltuielile specifice instituiilor de stat care funcioneaz
n sfera activitilor nemateriale, pot avea, fie i numai indirect, unele efecte pozitive faa de
produsul creat i avuia naional. n contrast cu interpretarea clasic, se admite acum c
instituiile de stat tradiionale i, mai ales, unele nou create pot exercita o aciune favorabil
dezvoltrii societii i creterii avuiei naionale.
Caracteristic, pentru concepia modern asupra cheltuielilor publice, apare faptul ca ele
sunt privite i ca procese de realocare a resurselor, deoarece o bun parte a acestora concretizeaz
preocuprile statului pentru orientarea utilizrii lor n concordan cu anumite criterii de optim
social-economic. Realocarea resurselor financiare ca procese de redistribuire prin cheltuieli
publice, (fr a reprezenta un consum public), poate fi invocat ca argument n favoarea
asimilrii acestora la cele private, considerate, n principiu, recuperabile pe seama rezultatului
global al activitilor n care sunt angajate.
Aadar, n interpretarea modern, cheltuielile publice sunt recunoscute doar parial ca
expresie a unor procese de consum final; cealalt parte a lor are, fie un caracter recuperabil, fie
unul de realocri de resurse, ele genernd, pe ansamblu, n mod direct sau indirect, efecte
pozitive asupra reproduciei sociale. Aceast interpretare, determinat de specificul aciunilor ce
se finaneaz, se reflect i n dimensionarea i structurarea cheltuielilor publice, chiar dac, ntro anumit msur, opiunile n acest domeniu au o semnificaie politic ce prevaleaz asupra
celei economice.
Abordarea difereniat prin prisma efectelor antrenate de cheltuielile publice permite
aprecierea mai nuanat a eficienei lor i fundamentarea deciziilor prin utilizarea de criterii i
modele de optimizare adecvate. n acest context, limitarea unor categorii de cheltuieli, ca cele de
tipul transferurilor, cu acordarea de subvenii etc., se consider a avea o influen pozitiv,
favorabil creterii eficienei i dezvoltrii economice i sociale.
Prin urmare, considerate global, cheltuielile publice vizeaz att sfera activitilor
nemateriale, ct i pe cea a activitilor materiale. Ele se concretizeaz prin finanarea de aciuni
de interes public cu un coninut preponderent social-cultural i de servicii generale, inclusiv de
aprare naional, dar i unul economic. Prin efectuarea lor, se creeaz condiii necesare
funcionrii organelor i instituiilor de stat, care, principial, desfoar activiti nemateriale, sau
84

realizrii unor procese economice (materiale), de producere de bunuri i servicii, ce se reflect n

produsul naional. Aceasta implic pli efectuate pe seama resurselor financiare publice pentru
achiziionarea sau crearea de bunuri i echipamente, att de natura investiiilor (terenuri, cldiri,
instalaii etc.), ct i de funcionare curent a instituiilor i ntreprinderilor din sectorul public
(materiale, energie electric, salarii etc.).
Coninutul cheltuielilor publice s-a diversificat continuu, corespunztor mutaiilor
survenite n planul activitii instituiilor i al rolului statului, ajungndu-se ca sistemul acestora
s nglobeze i unele cheltuieli specifice, menite s serveasc drept instrumente de influenare
asupra evoluiei societii.
n raport cu modul de finanare al cheltuielilor de interes public la care se refer, sistemul
cheltuielilor publice cuprinde urmtoarele componente majore: cheltuieli bugetare; cheltuieli
extrabugetare; cheltuieli speciale; cheltuieli ale ntreprinderilor (entitilor economice) cu capital
de stat.
Cheltuielile bugetare sunt acelea nscrise n bugetul public i care se finaneaz din
fondul bugetar, adic din resursele bneti administrate de autoritile publice centrale sau
locale (de stat), n cadrul bugetului public naional. La rndul lor, cheltuielile bugetare, care
reprezint principalul subsistem al cheltuielilor publice, se structureaz, n funcie de
componentele bugetului public naional i de autoritile publice la nivelul crora se
administreaz resursele pentru finanarea acestora, pe urmtoarele categorii:
- cheltuieli finanate din bugetul administraiei de stat centrale sau federale;
- cheltuieli finanate din bugetele administraiilor locale sau ale statelor membre ale
federaiei;
- cheltuieli finanate din bugetul asigurrilor sociale de stat.
Cheltuielile extrabugetare sunt acelea care se realizeaz din resursele (veniturile)
acumulate i utilizate direct de ctre instituii publice n cadrul propriei activiti, fr a mai fi
nscrise i vehiculate prin intermediul bugetului de stat.
Cheltuielile speciale vizeaz realizarea anumitor obiective sau aciuni de interes public i
sunt finanate din resurse publice ce se constituie n fonduri speciale, distincte, administrate
direct de ctre anumite ministere sau alte organe de stat. Aa, de exemplu, fondul pentru asigurri
sociale, fondul pentru sntate, fondul pentru agricultur, fondul pentru construirea i
modernizarea drumurilor etc. sunt administrate de ctre ministerele de resort i servesc finanrii
unor nevoi specifice domeniilor respective.
Cheltuielile ntreprinderilor (entitilor economico-financiare) cu capital de stat fac
parte, de asemenea, din sistemul cheltuielilor publice, dar, n principiu, nu se reflect n bugetul
de stat i deci nu sunt cheltuieli bugetare. Cheltuielile acestor ntreprinderi, fie c sunt de
investiii sau de exploatare au un caracter public (n totalitatea lor) dat fiind proprietatea public
pe care acestea se ntemeiaz. n mod firesc, toate ntreprinderile publice care funcioneaz n
sfera activitilor materiale, economice, pot obine venituri i constitui fonduri financiare, pe
seama crora s-i acopere integral cheltuielile i chiar s realizeze, per sold, un beneficiu
(profit).
Dac avem n vedere autoritile publice care pot angaja diferitele cheltuieli publice,
acestea se compun din:
- cheltuieli ale administraiilor centrale (federale) de stat, finanate din fondurile
bugetare, extrabugetare i speciale, inclusiv din fondul asigurrilor sociale de stat;
- cheltuieli ale administraiilor locale, regionale etc. finanate din fondurile bugetare ale
entitilor administrativ teritoriale;
- cheltuieli ale ntreprinderilor i altor entiti economico-financiare cu capital stat.
La aceste categorii se mai pot aduga i cheltuielile cu caracter public ale organizaiilor
internaionale, finanate din resursele mobilizate de la membrii acestora, respectiv de la statele
membre ale acestor organizaii.
85

7.2. Clasificarea cheltuielilor publice

Clasificarea cheltuielilor publice dup diferite criterii face posibil cunoaterea
coninutului economic i rolului diferitelor categorii de cheltuieli, precum i structura lor n
cadrul unor clasificaii bugetare adecvate.
Dup rolul pe care cheltuielile publice l au n nfptuirea reproduciei sociale, acestea
sunt grupate astfel: cheltuieli reale sau negative i cheltuieli economice sau pozitive.
Cheltuielile reale reprezint un consum de produs naional, i nu au ca efect crearea de
venit naional. Cheltuielile reale au un caracter neproductiv i se refer la: ntreinerea aparatului
de stat, plata dobnzilor i comisioanelor la mprumuturile de stat, ntreinerea i dotarea cu
armament i tehnic de lupt a armatei etc.
Cheltuielile economice au un caracter productiv i se concretizeaz n: investiii efectuate
de stat pentru nfiinarea de noi ntreprinderi, modernizarea ntreprinderilor existente, construirea
de drumuri, poduri i, n general, dezvoltarea infrastructurii.
Cheltuielile economice au drept consecin crearea de produs naional, avnd efecte
favorabile asupra procesului de ansamblu al reproduciei sociale.
Un asemenea criteriu de gruparea cheltuielilor publice permite studierea i analiza
cheltuielilor dup aportul lor la creterea avuiei naionale i luarea unor eventuale msuri de
ctre stat pentru diminuarea cheltuielilor reale i creterea celor economice.
Dup natura i aportul cheltuielilor la crearea condiiilor privind activitatea entitilor
publice, acestea se grupeaz n cheltuieli de funcionare sau curente, cheltuieli de transfer i
cheltuieli de investiii.
n categoria cheltuielilor de funcionare sunt cuprinse acele cheltuieli care asigur bunul
mers al activitii instituiilor publice, concretizndu-se n pli pentru salarii, consumuri
materiale sau cheltuieli administrativ-gospodreti.
n categoria cheltuielilor de transfer sunt cuprinse sumele transmise ctre diferite
persoane care nu particip direct la activitatea curent a entitilor publice: dobnzi, comisioane
i ctiguri aferente mprumuturilor de stat, subvenii acordate firmelor, pensii acordate
veteranilor de rzboi sau altor categorii sociale, ajutoare de omaj i alte cheltuieli cu caracter
social.
n categoria cheltuielilor de investiii sunt cuprinse cele privind nfiinarea unor noi
ntreprinderi sau modernizarea celor existente i, n general, dotarea cu mijloace de natura
activelor fixe corporale, care asigur cadrul necesar funcionrii entitilor publice.
Dup coninutul material sau de munc vie al proceselor prin care se concretizeaz,
cheltuielile sunt grupate n dou mari categorii: cheltuieli materiale i cheltuieli de personal.
n categoria cheltuielilor materiale sunt cuprinse cele ocazionate de achiziionarea
materiilor prime i materialelor, obiectelor de inventar, combustibilului, energiei, utilajelor,
instalaiilor, mijloacelor de transport .a. necesare consumului curent sau nzestrrii cu active fixe
corporale a ntreprinderilor sau instituiilor de stat.
n categoria cheltuielilor de personal sunt incluse plile privind salariile i asimilate lor,
pensiile, ajutoarele de omaj, indemnizaiile acordate personalului angajat n sectorul de stat etc.
n funcie de caracterul permanent sau incidental, cheltuielile statului pot fi grupate astfel:
cheltuieli ordinare, care au caracter permanent i cheltuieli extraordinare, care au caracter
excepional.
Fa de clasificrile anterioare se remarc i faptul c, mai ales n plan bugetar, practica
financiar a statelor i a organismelor internaionale a statuat diferite tipuri de clasificri,
cunoscute i sub denumirea de clasificaii bugetare, i anume: a) administrativ; b) economic; c)
funcional; d) financiar; e) gruparea folosit n organismele ONU .a.
86

Clasificaia administrativ-departamental are la baz instituiile prin care se efectueaz

cheltuielile publice; ministere, instituii publice autonome, uniti administrativ-teritoriale, fiind
util deoarece alocaiile bugetare se stabilesc pe aceti beneficiari. Ea prezint ns dezavantajul
c un minister, departament, agenie guvernamental, jude, municipiu, ora, comun reunete
cheltuieli cu destinaii variate i, in plus, structura ministerelor (altor structuri centrale i
departamentale) i, respectiv, subordonarea instituiilor publice se modific periodic, face ca
gruparea cheltuielilor publice conform acestei clasificaii s fie necomparabile n timp. De
regul, acest criteriu este folosit pentru repartizarea cheltuielilor publice pe ordonatorii de credite
bugetare.
Clasificaia economic se bazeaz pe folosirea a dou criterii de grupare: primul,
conform creia cheltuielile se mpart n: cheltuieli curente (de funcionare) i cheltuieli de capital
(cu caracter de investiii); al doilea, mparte cheltuielile n cheltuieli ale serviciilor publice sau
administrative i cheltuieli de transfer (de redistribuire).
Cheltuielile curente sunt cele care asigur buna funcionare i ntreinere a instituiilor
publice. Ele reprezint un consum definitiv de produs intern brut iar sumele cheltuite trebuie s
se rennoiasc anual, avnd ponderea cea mai mare din totalul cheltuielilor publice.
Cheltuielile de capital (de investiii) se concretizeaz n achiziionarea de bunuri destinate
sferei produciei materiale sau dotrii sferei nemateriale (instituii publice) cu active fixe, care
duc la dezvoltarea i modernizarea patrimoniului public.
Cheltuielile privind serviciile publice sau administrative cuprind n general remunerarea
serviciilor, a prestaiilor i a furniturilor necesare bunei funcionari a instituiilor publice sau
achiziionrii de mobilier, aparatur i echipamente.
Cheltuielile de transfer reprezint trecerea unor sume de bani de la buget la dispoziia
unor persoane juridice (instituii cu activiti autofinanate, ntreprinderi productive), unor
persoane fizice (pensionari, omeri, studeni, elevi etc.), sau a unor bugete ale administraiilor
locale. Din acest unghi de vedere, ele pot avea un caracter economic (subvenii, prime pentru
stimularea exportului, restructurarea unor activiti economice etc.) sau un caracter social (burse,
pensii, ajutoare i alte indemnizaii), inclusiv finanarea unor aciuni de importan deosebit
efectuate prin intermediul administraiilor publice locale.
Clasificaia funcional folosete drept criteriu n gruparea cheltuielilor publice
domeniile, ramurile, sectoarele de activitate spre care sunt dirijate resursele financiare publice
sau alte destinaii legate de efectuarea unor transferuri ntre diferitele niveluri ale administraiei
publice, plata dobnzilor la datoria public sau constituirea de rezerve la dispoziia autoritii
executive.
Gruparea cheltuielilor publice conform acestui criteriu reflect implicit obiectivele
politicii financiare a statului, prin repartizarea resurselor financiare publice pe domenii de
activitate i obiective care definesc nevoile publice.
Clasificaia financiar are n vedere momentul n care se efectueaz cheltuielile publice
i modul n care acestea afecteaz resursele financiare publice. Conform acestei clasificaii,
cheltuielile se grupeaz n: definitive; temporare sau operaiuni de trezorerie; virtuale sau
posibile.
Cheltuielile definitive finalizeaz distribuirea resurselor financiare, avnd n structur att
cheltuieli curente, ct i cheltuieli de capital. Cheltuielile publice de acest tip se finalizeaz cu
pli la scadene certe i atest lichidarea complet a angajrii statului pentru a efectua
cheltuielile prevzute n buget. Cheltuielile definitive apar ca posturi distincte n bugetele
publice.
Cheltuielile temporare reprezint, n marea lor majoritate, operaiuni de trezorerie i sunt
evideniate n conturi speciale ale trezoreriei. Aceste cheltuieli nu figureaz n bugetele publice,
ci se gestioneaz separat prin trezoreria public, fiind urmate de finalizarea prin pli cu scadene
certe.
87

Cheltuieli virtuale sau posibile sunt acelea pe care statul se angajeaz s le efectueze n
anumite condiii, cum ar fi cele legate de aciuni sau obiective neprevzute i finanate pe seama
rezervelor la dispoziia guvernului sau de garantare de ctre stat a mprumuturilor contractate
persoane private.
7.3. Caracterizarea global a cheltuielilor publice ca fenomen financiar
Manifestarea cheltuielilor publice ca fenomen financiar este marcat de condiiile
economice i sociale ce au caracterizat evoluia societii n diferitele etape istoricete
determinate. O caracterizare global a cheltuielilor publice trebuie efectuat att prin prisma
nivelului cheltuielilor publice, ct i a structurii i dinamicii acestora.
Nivelul cheltuielilor publice totale i al diferitelor categorii de cheltuieli poate fi apreciat,
n primul rnd, prin volumul cheltuielilor publice n expresie nominal (Cpn) i volumul
cheltuielilor publice n expresie real (Cpr).
Diferena de mrime ntre cheltuielile publice n expresie nominal i cele n expresie
real decurge din nivelul de pre n care sunt exprimate acestea. n condiiile creterii inflaioniste
a preurilor, volumul cheltuielilor publice n expresie nominal are la baz exprimarea
cheltuielilor publice n preuri curente, iar volumul cheltuielilor publice n expresie real are la
baz exprimarea cheltuielilor publice n preuri constante. Pentru transformarea mrimii
cheltuielilor publice din expresia nominal n cea real, se folosete indicele preurilor (Ip)
denumit i "deflatorul", formula de calcul fiind urmtoarea:
Cp n
Cp1r 1
Ip1/ 0
unde:
P
Ip1/ 0 1
P0
n care:
P1 - nivelul preurilor n perioada curent;
P0 - nivelul preurilor n perioada de baz.
Influena exercitat de creterea inflaionist a preurilor, ce se regsete n volumul
cheltuielilor exprimate prin preuri curente, este astfel corectat, comparaiile i aprecierile
devenind concludente, n aceste condiii.
Nivelul cheltuielilor publice, n expresie nominal sau real, este util pentru a reflecta
volumul acestora, n moned naional, i servete la efectuarea de analize numai pe plan intern,
naional. pentru efectuarea de comparaii pe plan internaional, se folosesc , n principal,
urmtorii indicatori:
- ponderea cheltuielilor publice n produsul intern brut (CPPIB), calculat prin raportarea
mrimii nominale a cheltuielilor publice la produsul intern brut, exprimat de asemenea n preuri
curente, dup relaia:
C pn
CPPIB
100
PIB n
unde:
Cpn volumul cheltuielilor publice n preuri curente
PIBn produsul intern brut, n preuri curente
- cheltuielile publice medii pe un locuitor, n dolari SUA, calculat pe baza relaiei:
CP
CPloc. USD
N
unde:
88

CPUSD cheltuieli publice exprimate n dolari SUA

N numrul de locuitori
n rile n care volumul PIB pe locuitor este mai mare, cheltuielile publice pe locuitor
sunt mai ridicate, comparativ cu situaia din rile mai puin dezvoltate. De exemplu, n ri cu un
PIB pe locuitor de peste 10.000 dolari, cheltuielile publice reprezint n deceniul anterior circa
6.000 $/locuitor, n timp ce pentru cele slab dezvoltate, cu un volum al PIB de pn la
2.000$/locuitor, cuantumul acestor cheltuieli se ridic numai pn la circa 600$/locuitor.
Evoluia cheltuielilor publice, ca fenomen economic, se nscrie n contextul dezvoltrii
economice i sociale a fiecrei ri, aflndu-se n relaie direct cu dezvoltarea instituiilor de tip
statal i cu particularitile sistemului social-economic existent. Apar, astfel, diferenieri sensibile
n privina volumului i structurii cheltuielilor publice, att n timp ct i n spaiu, ele
nregistrnd, n principiu, o tendin general de cretere.
Evoluia cheltuielilor publice, ca fenomen economic, se nscrie n contextul dezvoltrii
economice i sociale a fiecrei ri, aflndu-se n relaie direct cu dezvoltarea instituiilor de tip
statal i cu particularitile sistemului social-economic existent. Apar, astfel, diferenieri sensibile
n privina volumului i structurii cheltuielilor publice, att n timp ct i n spaiu, ele
nregistrnd, n principiu, o tendin general de cretere.
Sub aspectul ponderii lor n produsul intern brut, mrimea cheltuielilor publice pentru ri
industrializate a nregistrat creteri considerabile (chiar dac nu au fost egale pentru toate rile),
care pot fi explicabile prin raportare la condiiile politice i social-economice ale fiecrei ri i la
o anumit perioad de timp, creterile constituind un fenomen general n ciuda diferenelor
instituionale, geografice i barierelor lingvistice existente ntre rile analizate. Ponderea
cheltuielilor publice n PIB n ri industrializate, n perioada 1913-2009, este redat n tabelul
urmtor:
Tabel nr. 3 Ponderea n PIB a cheltuielilor publice n ri industrializate n perioada
1913-2009
-%ri/perioad
Australia
Austria
Canada
Frana
Germania
Italia
Irlanda
Japonia
Noua Zeeland
Norvegia
Suedia
Elveia
Marea Britanie
SUA
Belgia
Olanda
Spania
Media

1913
16,05
17
:
17
14,8
17,1
:
8,3
:
9,3
10,4
14
12,7
7,5
13,8
9
11
12,7

1937
14,8
20,6
25
29
34,1
31,1
25,5
25,4
25,3
11,8
16,5
24,1
30
19,7
21,8
19
13,2
18,7

1960
21,2
35,7
28,6
34,6
32,4
30,1
28
17,5
26,9
29,9
31
17,2
32,2
27
30,3
33,7
18,8
22,8

1980
34,1
48,1
38,8
46,1
47,9
42,1
48,9
32
43,8
43,8
60,1
32,8
43
31,4
57,8
55,8
32,2
44,8

1996
35,9
51,6
44,7
55
49,1
52,7
42
35,9
49,2
49,2
64,2
39,4
43
32,4
52,9
49,3
43,7
45,6

Sursa: Sava Anca _ tez de doctorat, FEAA, 2012;

89

2009
34,21
53,0
44,0
56,2
47,5
51,8
48,2
36,15
32,06
46,2
53,0
34,1
51,4
42,1
54,1
51,4
45,8
45,95

Politicile privind cheltuielilor publice au nregistrat modificri semnificative nc din anii

1900, odat cu pregtirile pentru Primul Rzboi Mondial, i ca urmare a influenei unei
multitudini de ali factori economici, sociali, demografici, globalizarea etc., dar i n funcie de
obiectivele politicilor interne i externe promovate de guvernele aflate la conducere.
Nivelul sczut al cheltuielilor publice, ca pondere n PIB, privit n retrospectiva anilor
1900, evideniaz c n perioada de nainte de Primul Rzboi Mondial economitii clasici militau
pentru existena unui stat cu funcii economice minimale. Prin politica n domeniul cheltuielilor
publice, guvernele furnizau minimul de servicii, doar pentru administrarea justiiei, aprare
naional i infrastructura public. Participarea la Primul Rzboi Mondial a constituit un factor
esenial n aceast perioad asupra politicii cheltuielilor publice, justificnd ponderile ridicate ale
acestora n PIB n Italia (17,1% din PIB), n Austria (17% din PIB), n Frana (17% din PIB), n
Germania (14,8% din PIB), n Marea Britanie (12,7% din PIB), n timp ce n Japonia (8,3% din
PIB), Norvegia (9,3% din PIB), SUA (7,5% din PIB), Olanda (9% din PIB), cheltuielile publice
s-au meninut sub 10% din PIB.
Dup Primul Rzboi Mondial, media cheltuielilor publice s-a ridicat la 18,7% din PIB (n
cretere cu 6 puncte procentuale fa de anul 1913), n special pe fundalul creterii cheltuielilor
militare indirecte aferente rzboiului (datorii publice aferente, reparaii de rzboi). n tabelul 2 au
fost evideniate unele diferene ntre ri, ntruct Italia, Frana, Germania, Marea Britanie i-au
majorat cheltuielile publice (au depit 25% din PIB), fiind afectate de rzboi, n timp ce altele,
precum Australia, Austria, Canada, Irlanda, Japonia, Olanda, Norvegia i Elveia au nregistrat
ponderi ale cheltuielilor publice sub 20% din PIB.
Marea criz economic din anii 1929-1933, care a zdruncinat doctrina laissez-faire, a
necesitat intervenia guvernului pentru relansare economic prin apelul la instrumente de natura
cheltuielilor bugetare. SUA au introdus programe majore n domeniul cheltuielilor publice, altele
ri au autorizat cheltuieli publice mai mari pentru omeri i pentru lucrri publice, pentru a crea
locuri de munc, n contextul Marii Depresiuni economice. n anul 1937 cheltuielile publice au
crescut pn la o medie de 18,7% din PIB pentru rile analizate (creterea fiind generat i de
scderea PIB-ului, cauzat de marea criz economic), cele mai mari ponderi ale cheltuieli publice
n PIB fiind nregistrate n Germania (34,1% din PIB), Italia (31,1% din PIB), Marea Britanie
(30% din PIB), Frana (29% din PIB).
Perioada 1937-1960 a fost caracterizat de politici activiste n domeniul cheltuielilor
publice corelate i cu o cretere a interveniei statului n economie. Ca procent n PIB,
cheltuielile publice au crescut destul de puin, de la 22,7% din PIB n 1937 la 27,9% din PIB n
1960, n special cele de natura cheltuielilor militare. n Japonia, Italia, Elveia, Germania, s-au
nregistrat i scderi ale ponderii cheltuielilor n PIB. Spre deosebire, n Australia s-au nregistrat
creteri cu 6,4 puncte procentuale, n Austria cu 15,1 puncte procentuale, n Olanda cu 14,7
puncte procentuale, n Norvegia cu 18,1 puncte procentuale, n Suedia cu 14,5 puncte
procentuale i n SUA cu 7,3 puncte procentuale.
n perioada anilor 1960-1980, considerat de altfel perioada de aur a interveniei
guvernamentale, cheltuielile publice au crescut n medie cu 20 puncte procentuale (ajungnd la
44,8% din PIB), cretere generat de schimbarea percepiei asupra rolului de intervenie al
statului n economie. n aceast perioad, sistemele de protecie social din numeroase ri s-au
dezvoltat, contribuiile la asigurrile sociale au nceput s fie vzute drept taxe de ctre cei care
le pltesc, cptnd caracteristicile statului bunstrii. n Elveia, Suedia, Spania, Belgia, Irlanda,
Japonia, ponderea cheltuielilor publice n PIB aproape c s-a dublat, iar pentru alte ri a crescut
destul de repede. Din analiza efectuat se pot constata ponderi ce depesc 50% din PIB n
Belgia, Olanda, Suedia (60,1% din PIB), precum i altele care s-au meninut n aceast perioad
la un nivel de 30% din PIB, n Australia (34,1% din PIB), Japonia (32% din PIB), Elveia (32,8%
din PIB), SUA (31,4% din PIB) i Spania (32,2% din PIB).
90

O nou schimbare n privina rolului atribuit cheltuielilor publice a fost vizibil n

perioada 1980-1996, cnd tot mai multe grupuri politice i sociale au considerat cheltuiala
public excesiv i au iniiat o serie de reforme. Ponderea cheltuielilor publice n PIB a sczut
pentru Belgia, Irlanda, Noua Zeeland, Olanda i Marea Britanie, n timp ce pentru Canada,
Frana, Italia, Norvegia, Spania, Suedia i Elveia s-au nregistrat creteri. n anul 2009 s-au
nregistrat uoare creteri ale ponderii cheltuielilor publice n PIB, pe fundalul msurilor adoptate
de ri n contextul crizei economice i financiare.
Pe ansamblul perioadei analizate, evoluia cheltuielilor publice evideniaz nivelurile (%
n PIB) cele de ridicate n anul 1913 n Australia (18,3%) i Elveia (16,5%), ri care n 2009 au
nregistrat nivelurile cele mai sczute (pentru Australia de 34,2%, iar Elveia 34,1%). De
asemenea, n Norvegia i Suedia ponderile cheltuielilor publice n PIB s-au meninut la nivelurile
cele mai sczute nainte de cel de al Doilea Rzboi Mondial, pentru ca n anul 1996 s fie printre
cele mai mari.
Nivelurile i tendinele diferite n evoluia cheltuielilor publice sunt influenate i de
modelul social-economic promovat prin politica guvernelor aflate la putere. Sub acest aspect, se
contureaz tendina ca guvernele cu orientare social-democratic (mai pronunat de stnga) s
promoveze politici i modele cu un accent mai puternic pe socializarea consumului (prin
redistribuirea PIB) i finanarea mai intens a unor aciuni de interes public, ceea ce duce la
proporii mai ridicate ale cheltuielilor publice. Spre deosebire, guvernele cu orientare politic
liberal sau conservatoare (de dreapta) opteaz, ca tendin, pentru limitarea proporiilor
redistribuirii PIB, punnd accentul pe satisfacerea necesitilor sociale n varianta privat, i
nregistrnd un nivel mai redus al cheltuielilor publice finanate de stat.
Pe de alt parte, diferenele existente, privind nivelurile de dezvoltare economico-sociale
dintre cele dou mari grupuri de ri, au impus limite diferite de implicare a statului n efectuarea
de cheltuieli publice. Din acest punct de vedere, este de admis c i posibilitile de redistribuire
a PIB sunt mai reduse pentru rile srace, comparativ cu cele de care dispun rile bogate, avnd
n vedere dimensiunile diferite ale prilor din produsul naional ce rmn pentru satisfacerea
nevoilor de consum personal.
Caracterizarea structurii cheltuielilor publice poate fi realizat din punctul de vedere al
ponderii (greutii specifice) a diferitelor categorii de cheltuieli publice fie n total cheltuieli
publice, fie n totalul cheltuielilor dintr-o anumit grup (de exemplu, ponderea cheltuielilor
publice pentru nvmnt n total cheltuieli publice pentru aciuni social-culturale, ponderea
cheltuielilor publice pentru nvmnt n total cheltuieli publice etc.), ponderi calculate dup
relaia:
CP
GSCPi i 100
CPt
unde:
GSCPi ponderea (greutatea specific) a cheltuielilor publice din categoria i
CPi volumul cheltuielilor publice din categoria i
CPt cheltuieli publice totale (sau dintr-o anumit grup)
Cunoaterea ponderii diferitelor categorii de cheltuieli publice este necesar pentru a
urmri spre realizarea cror obiective au fost orientate resursele financiare publice, precum
pentru a efectua comparaii pe plan internaional.
Structura cheltuielilor publice realizate de diferite tari evideniaz situaii diferite,
inclusiv sub aspectul preocuprilor luate in considerare. In acest sens este de remarcat c n rile
dezvoltate o pondere mai mare revine cheltuielilor publice pentru aciuni sociale, inclusiv de
protecie social, de gospodrire comunal, n timp ce n rile n curs de dezvoltare accentul
91

cade pe aciunile cu caracter economic. O explicaie rezid n preocuprile impuse fiecreia din
cele doua ri de realitatea economico-social cu care se confrunt. Pentru rile dezvoltate
sectorul privat asigur o puternic dezvoltare, ceea ce permite statului s-i concentreze
preocuprile si s orienteze resursele financiare publice cu prioritate n sfera asigurrilor sociale.
rile n curs de dezvoltare se confrunt ns cu nevoia de a pune bazele unei dezvoltri
economice, implicnd mai puternic sectorul economic de stat, dat fiind c cel privat nu dispune
de resursele necesare unui progres mai rapid. Pentru aceste tari, cheltuielile publice viznd
activitatea economica reprezint circa 30-40% din totalul cheltuielilor publice.
n caracterizarea cheltuielilor publice, un interes major prezint cunoaterea tendinelor i
dinamicii lor, pe ansamblu i pe categorii, n diferite etape ale evoluiei societii omeneti, cu
elemente specifice pe grupuri de ri i de la o ar la alta.
n acelai timp, este de remarcat c dinamica cheltuielilor publice a fost marcat de
apariia i amplificarea proceselor inflaioniste, fenomen ce trebuie s se ia n considerare prin
exprimarea volumului lor, att n preuri curente ct i preuri constante, pentru a reflecta mai
exact consumurile reale la care se refer.
Dinamica cheltuielilor publice poate fi apreciat cu ajutorul unor indicatori care exprim
mutaiile survenite, n mrimi absolute sau relative, nominale sau reale, ale acestora, de la o
perioad la alta, urmrind asigurarea comparabilitii datelor.
Modificarea (creterea) absolut a cheltuielilor publice se determin, n principiu, ca
diferen ntre nivelul cheltuielilor publice dintr-o perioad luat ca baz de comparaie i cel
nregistrat n perioada curent. Ea se poate stabili n expresie nominal sau real.
Astfel, modificarea (creterea) absolut nominal rezult ca diferen ntre mrimea
cheltuielilor publice nregistrate n cele dou perioade, care ns sunt exprimate prin preurile
practicate n fiecare dintre acestea, conform relaiei urmtoare:
Cp1n/ 0 Cp1n Cpn0
n care:
Cpn1/0 - modificarea cheltuielilor publice (n expresie nominal);
Cpn1 - cheltuielile publice realizate, n preuri curente (n expresie nominal), n perioada
curent;
Cpn0 - cheltuielile publice realizate, n preuri curente (n expresie nominal), n perioada
de baz.
Modificarea (creterea) real a cheltuielilor publice se calculeaz ca diferen ntre
mrimile cheltuielilor publice realizate n dou perioade, dar exprimate prin acelai nivel de pre,
adic evaluate n preuri constante. Aceast modificare poate fi redat sintetic prin relaia:
Cp1r/ 0 Cp1r Cp0r
n care:
Cpr1/0 - modificarea cheltuielilor publice (n expresie real);
Cpr1 - cheltuielile publice realizate, n preuri constante , n perioada curent;
Cpr0 - cheltuielile publice realizate n preuri constante, n perioada de baz.
n care
Cp n
Cp1r 1
Ip1/ 0
iar :
P
Ip1/ 0 1
P0
unde:
P1 - nivelul preurilor n perioada curent;
92

P0 - nivelul preurilor n perioada de baz.

Pe de alt parte, n caracterizarea dinamicii cheltuielilor publice este de interes i
cunoaterea mrimilor relative (n procente) ale modificrilor privind cheltuielile publice. n
acest scop, se pot utiliza urmtorii indicatori:
- Indicele creterii relative nominale (Icrn), care exprim raportul dintre modificarea
cheltuielilor publice n expresie nominal dintr-o anumit perioad i mrimea cheltuielilor
publice nominale din perioada de baz:
Cp n1 / 0
I crn
100
Cp n 0
- Indicele creterii relative reale (Icrr), care se bazeaz pe aceleai elemente de calcul,
exprimate ns n mrime real, i anume:
Cp r1 / 0
I crr
100
Cp r 0
Aceti indici permit aprecieri mai realiste din punct de vedere al dinamicii cheltuielilor
publice, i concluzii utile pentru comparaiile n timp i spaiu.
n acelai cadru, se mai poate utiliza un indicator sintetic ce caracterizeaz dinamica
cheltuielilor publice denumit elasticitatea cheltuielilor publice n raport cu P.I.B., al crui calcul
se poate efectua conform relaiei urmtoare:

Cp
Cp
Ke
P.I .B.
P.I .B.0
n care:
Ke - coeficientul elasticitii cheltuielilor publice, fa de P.I.B.;
Cp - variaia volumului cheltuielilor publice;
Cp0 - volumul total al cheltuielilor publice, n perioada de baz;
PIB - variaia mrimii PIB;
PIB0 - mrimea absolut a PIB, n perioada de baz.
La acelai rezultat se poate ajunge i prin raportarea indicelui de modificare a cheltuielilor
publice la indicele de modificare a PIB, folosind urmtoarea relaie de calcul:
IC p
Ke
I PIB
unde:
Cp
IC p
100
Cp0
PIB
I PIB
100
PIB0
Coeficientul de elasticitate poate fi apreciat ca avnd o relevan mai mare, deoarece
favorizeaz aprecierea dinamicii cheltuielilor publice prin prisma ritmului de cretere a acestora,
fa de ritmul de cretere a P.I.B. Din acest punct de vedere, o constatare general privind
dinamica cheltuielilor publice este deosebit de semnificativ i anume c, pe termen mediu i
lung, ritmul de cretere al cheltuielilor publice, a devansat ritmul de cretere al P.I.B., n toate
rile. Aceasta confirm tendina general de sporire a ponderii cheltuielilor publice n PIB i,
implicit, de folosire a unei pri tot mai mari din produsul creat, pentru finanarea de aciuni
considerate de interes public.
93

7.4. Factori de influen asupra evoluiei cheltuielilor publice

n contextul mai larg al evoluiei cheltuielilor publice, analiza acestora evideniaz
influena exercitat de ctre o multitudine de factori cu semnificaii diferite. Tendina general de
cretere i chiar ritmul mai rapid al cheltuielilor publice fa de cel al P.I.B. pot fi explicate prin
aciunea urmtoarelor grupuri de factori de influen:
a) factori demografici. Asupra volumului i structurii cheltuielilor publice au exercitat i
exercit o puternic influen creterea populaiei globului, precum i modificrile structurale ale
acesteia pe vrste, categorii socio-profesionale etc. Att pe plan mondial, ct i pe ri este
confirmat statistic tendina general de cretere a populaiei, antrennd creterea nevoii de
utiliti publice. Explozia demografic caracteristic secolului XX are un corespondent i n
amplificarea activitii instituiilor publice i a aciunilor cu caracter public finanate de stat, n
toate rile lumii. Modificarea numrului i structurii populaiei pe categorii de vrst i socioprofesionale apare ca factor cu influen important asupra evoluiei cheltuielilor publice prin
prisma aciunilor cu caracter social ce se finaneaz, mai ales, pentru protejarea celor din
categoriile de vrst mic sau naintat. Aa, de exemplu, creterea duratei medii de via apare
ca element cu impact indirect asupra creterii proporiei populaiei de vrst naintat, pentru
care sunt necesare aciuni de protecie social finanate de stat.
Sub aspectul modificrilor pe plan socio-profesional, un element important l reprezint
creterea numrului populaiei ocupate n sectorul public, coroborat cu preocuprile pentru
dezvoltarea cadrului adecvat reciclrii forei de munc, restructurri i recalificri profesionale,
pe fundalul extinderii aciunilor viznd securitatea i protecia social.
b) factori economici. Din aceast grup de factori, o influen major exercit gradul de
dezvoltare economic i de modernizare a economiei fiecrei ri, ca i cel de implicare a statului
n susinerea progresului economic, n general, inclusiv prin aciuni de stabilizare a economiei i
de stimulare a creterii economice. n acest cadru, este de remarcat faptul c n majoritatea
rilor, statul s-a implicat n economie, att prin sprijinirea cu subvenii a sectorului privat al
acesteia, ct i prin dezvoltarea sectorului economic public, crend i dezvoltnd unele ramuri
sau subramuri economice, considerate de interes strategic naional etc., ceea ce a determinat
sporirea cheltuielilor publice n ansamblu.
n acelai sens, odat cu apariia fenomenelor destabilizatoare n economie i societate, de
tipul crizelor i omajului, a devenit necesar i s-a realizat intervenia statului prin cheltuieli
publice pentru contracararea conjuncturii nefavorabile, relansarea economiei i creterea
economic durabil.
Un factor economic cu influen semnificativ asupra creterii cheltuielilor publice n
expresie nominal l reprezint moneda naional. n majoritatea rilor lumii, n secolul nostru,
s-a manifestat, adesea, cu putere fenomenul deprecierii monetare, uneori provocat de ctre stat,
tocmai pentru a finana cheltuieli publice sporite, avnd ca efect direct creterea sumei absolute a
cheltuielilor efectuate, care a fost net superioar creterii reale a consumurilor publice.
c) factori sociali. ntr-o accepiune mai larg, factorii sociali i-au manifestat n
conexiune cu cei economici. Din acest punct de vedere, preocuparea statului pentru o mai bun
repartizare a veniturilor n societate, ntre indivizi sau grupuri de populaie, i acordarea de
sprijin material unor categorii sociale defavorizate au exercitat o influen major n direcia
creterii cheltuielilor publice. n acelai timp, dezvoltarea reelei de instituii social-culturale, n
consonan cu cerinele de progres i civilizaie, a determinat sporirea sumelor alocate de stat, n
acest scop, contribuind la amplificarea cheltuielilor bugetare, n ansamblu.
Cu deosebire dup cel de-al doilea rzboi mondial, s-a manifestat o cretere puternic a
aciunilor de protecie i securitate social finanate de stat, mai ales, n rile dezvoltate.
94

d) Urbanizarea. Fenomen care presupune crearea i dezvoltarea de centre urbane,

respectiv transformarea localitilor rurale i adaptarea lor la cerinele unei civilizaii superioare,
urbanizarea presupune un consum colectiv sporit de resurse, n general. Astfel, ea a devenit un
factor important de cretere a cheltuielilor cu caracter public la nivelul colectivitilor de acest
tip, concretizndu-se prin finanarea de lucrri publice edilitare, construcii de strzi, canalizare,
gospodrie comunal, locuri de agrement, lcae de cultur etc.
e) factori militari. Factorii cu caracter militar a cror prezen se leag, mai ales, cu
politica extern a rilor, au exercitat o influen puternic resimit n dinamica cheltuielilor
publice, aciunile cu caracter militar avnd aportul cel mai ridicat la sporirea dimensiunilor
acestora, n majoritatea rilor lumii. n acest sens, sunt de remarcat analizele ntreprinse i
concluziile la care au ajuns cercettorii acestui domeniu. Astfel, studiile efectuate de ctre
americanul Harold Groves, atrag atenia asupra faptului c una din cauzele majore ale creterii
cheltuielilor publice au fost rzboaiele, n general i cele dou rzboaie mondiale n special. La
rndul su, germanul Robert Nll von der Nahmer constat c factorii principali care explic
creterea cheltuielilor publice sunt narmrile, rzboaiele i lichidarea urmrilor rzboaielor, iar
americanul James Buchanan conchide c cheltuielile federale (SUA) au crescut n salturi, cele
mai spectaculoase avnd loc n timp de rzboi.
f) factori politici. Aciunea acestor factori decurge, n principal, din opiunile gruprilor
politice aflate la putere ntr-o ar sau alta. Un rol decisiv, n acest sens l-a avut trecerea de la
statul-jandarm la statul-providen. Politica de stat intervenionist este orientat, doctrinar, spre
implicarea mai profund a acestuia n viaa social i economic, presupunnd cheltuieli publice
mult sporite. Spre deosebire, guvernele de orientare liberal promoveaz, de regul, o politic ce
se opune interveniei statului, mai ales, n economie, ceea ce antreneaz o limitare a aciunilor
finanate de stat, respectiv a cheltuielilor publice.
Mai mult, guvernele de orientare social-democratic, care pun accentul pe protecia
oferit de stat categoriilor sociale defavorizate, privilegiaz intervenia prin cheltuieli publice i
realizeaz, astfel, o redistribuire mai accentuat ntre membrii societi.
Pe lng factorii semnalai n cazul multor ri dezvoltate i, mai ales, al celor n curs de
dezvoltare, o contribuie important la creterea cheltuielilor statului a avut-o volumul mare al
plilor n contul datoriei publice, ndeosebi al dobnzilor aferente acesteia.
Creterea cheltuielilor publice constituie, deci, un fenomen caracteristic societii
moderne, care confirm poziia exprimat de Adolph Wagner cu privire la aciunea unei "legi a
nevoilor financiare crescnde ale statului i organelor autonome" n raport cu evoluia cererii de
utiliti publice.
7.5 Caracterizare general a principalelor categorii de cheltuieli publice (bugetare)
7.5.1 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni social-culturale

Cheltuielile publice bugetare din aceast categorie joac un rol deosebit de important prin
impactul pe care l au asupra dezvoltrii fiecrei ri sub aspect social i economic, contribuind
din plin la progresul umanitii, n general.
Rolul pozitiv ndeplinit de cheltuielile cu aciuni social-culturale a determinat tendina
statului modern de asumare a unor sarcini sporite, viznd mbuntirea posibilitilor de acces al
cetenilor la serviciile caracteristice acestui domeniu, cu att mai mult, cu ct revoluiile
tehnico-tiinifice au amplificat nevoia de instruire i cunoatere, ca premise indispensabile
mersului ascendent al omenirii.
Prin coninutul acestor cheltuieli, sunt avute n vedere aciuni de interes general ce se
ntreprind n scopul asigurrii de servicii publice destinate populaiei, n ansamblu, sau anumitor
categorii ori indivizi, fie gratuit, fie cu plat redus fa de costurile acestora, inclusiv sub forma
acordrii unor sume de bani (burse, pensii, indemnizaii etc.).
95

Condiiile concrete i formele specifice de manifestare a lor sunt determinate de natura

activitii instituiilor publice profilate pe acest domeniu, ntre care: coli, spitale, biblioteci,
teatre, filarmonici etc.
Prin prisma impactului lor asupra produsului naional, aceste cheltuieli apar, n prim plan,
drept consumuri definitive de resurse, determinnd diminuarea PIB, respectiv a avuiei naionale.
Pe de alt parte, este ns recunoscut impactul lor pozitiv indirect asupra PIB, prin contribuia
adus la crearea unor premise favorabile sporirii acestuia, deoarece majoritatea aciunilor de
acest fel antreneaz creterea capacitii creatoare i a potenialului productiv al naiunii.
n condiiile specifice lumii contemporane, n majoritatea statelor s-au nregistrat creteri
importante ale acestor cheltuieli, att n sume absolute, ct i ca pondere n PIB i n total
cheltuieli bugetare. n rile dezvoltate, ponderea cheltuielilor publice pentru aciunile socialculturale n totalul cheltuielilor publice depete 60%, n timp ce n cazul rilor n curs de
dezvoltare situaia se prezint n mod diferit, ponderea cheltuielilor publice pentru aciuni socialculturale fiind cu mult inferioare primului grup de ri, 25-30% din cheltuielile totale..
Diferenierea important ntre cele dou grupuri de ri trebuie puse n primul rnd, pe
seama nivelului diferit de dezvoltare, care impune limite de redistribuire a PIB i prioriti
diferite n alocarea resurselor respective pe categorii de cheltuieli. Aa, de pild, s-a conturat ca o
caracteristic faptul c n majoritatea rilor slab dezvoltate statul aloc sume mai mari pentru
aciuni economice i dezvoltarea infrastructurii, ceea ce reprezint o opiune fireasc, dar implic
alocaii mai mici i ponderi mai reduse n PIB ale cror categorii de cheltuieli.
n ceea ce privete structura intern a cheltuielilor pentru aciuni social-culturale, se
disting urmtoarele subgrupe: cheltuieli pentru nvmnt; cheltuieli pentru cultur i art;
cheltuieli pentru ocrotirea sntii; cheltuieli cu securitatea social. ntr-o alt variant de
grupare, primele dou se regsesc mpreun sub denumirea de cheltuieli pentru educaie.
Din punct de vedere al compoziiei reale a acestei categorii de cheltuieli, nregistrat n
diferite ri, ponderea cea mai mare aparine, n rile dezvoltate, subgrupei referitoare la
securitate social, care n ultimele decenii a reprezentat peste 50% din totalul cheltuielilor socialculturale n ri ca: Germania, Frana, Danemarca, Marea Britanie etc. Spre deosebire, n rile n
curs de dezvoltare, ponderea cea mai ridicat n totalul cheltuielilor social-culturale revine celor
pentru nvmnt. Prin comparaie, ponderea cea mai mic n cheltuielile din aceast categorie o
dein cele pentru cultur i art, att n ri dezvoltate, ct i n rile n curs de dezvoltare.
Sursa principal de finanare a cheltuielilor pentru aciuni social-culturale o constituie
fondul bugetar, respectiv bugetul public. n mod obinuit, ele se reflect n raport cu aria de
interese vizate, n fiecare dintre verigile sistemului bugetar, regsindu-se, fie n bugetul general
sau federal, fie n bugetele locale ale unitilor administrativ teritoriale sau ale statelor membre
ale unei federaii.
n mai multe ri, o a doua surs de finanare o reprezint anumite fonduri cu destinaie
special, cum sunt: fondul asigurrilor sociale, fondul de sntate, fondul de omaj etc.
Deoarece unele dintre instituiile cu caracter social-cultural desfoar i activiti
aductoare de venituri, o parte din cheltuieli se poate acoperi din surse proprii, ceea ce semnific
o autofinanare parial.
n fine, o alt surs de finanare o reprezint ajutoarele financiare externe acordate, fie
de ctre instituii i organisme internaionale (UNICEF, UNESCO), fie de alte state, de regul, de
ctre cele industrializate celor n curs de dezvoltare.
7.5.1.1. Caracterizarea general a cheltuielilor publice pentru nvmnt

Cheltuielile bugetare pentru nvmnt constituie o component definitorie a

cheltuielilor cu caracter social-cultural, ocupnd un loc central ntre aciunile finanate de ctre
stat, n cadrul acestei categorii, n actuala etap a evoluiei societii, confirmnd creterea rolului
96

nvmntului ca factor de progres i civilizaie. Recunoaterea contribuiei decisive a colii, ca

lca de cultur, de instruire i formare profesional, la propirea societii moderne, cu
deosebire n condiiile revoluiilor tiinifice contemporane, a impus dezvoltarea i modernizarea
reelelor colare i, implicit, alocarea din bugetele publice a unor sume tot mai mari pentru
finanarea nvmntului.
Constatrile referitoare la corelaia dintre nivelul de dezvoltare al nvmntului i
progresul economic i social, n diferite ri, au convins guvernele despre necesitatea
mbuntirii nvmntului, ca premis indispensabil pentru asigurarea prosperitii economice
i ridicarea gradului de civilizaie, inclusiv a nivelului de trai al oamenilor.
Constituie o realitate faptul c, n toate rile, se manifest o preocupare susinut a
statelor pentru o mai bun organizare i dezvoltare a nvmntului public gratuit sau cu taxe
reduse ori pentru sprijinirea celui privat prin subvenii, ceea ce implic cheltuieli publice sporite
pentru aciuni de nvmnt.
Dup ce la finele secolului trecut, statul cheltuia, n acest scop, mult sub 1% din PIB, n
secolul nostru ponderea cheltuielilor cu nvmntul n PIB a crescut semnificativ depind n
unele ri chiar 7%, n unii ani bugetari. Ponderea cheltuielilor publice pentru nvmnt n
produsul intern brut este determinat att de proporia sectorului public n totalul activitilor
economico sociale n fiecare ar, precum i de intensitatea folosirii cheltuielilor publice pentru
sprijinirea sau influenarea nvmntului.
n acelai timp, este evident c proporiile ce revin cheltuielilor cu nvmntul n
ansamblul cheltuielilor publice variaz, att n timp, ct i n spaiu, mai ales dintre cele n curs
de dezvoltare, confruntndu-se cu dificulti de finanare a aciunilor de nvmnt, fie i la
nivelul strictului necesar.
Evoluia fluctuant, dar n general, n cretere, a acestor cheltuieli a fost determinat de
aciunea mai multor factori, cantitativi i calitativi. ntre acetia, creterea numrului populaiei,
n general, i a celei de vrst colar, n special, ca factor demografic, a influenat sensibil
creterea cheltuielilor pentru nvmnt, determinnd asumarea de ctre guvernele democratice
a unor obligaii mult mai mari n sfera organizrii i dezvoltrii nvmntului public gratuit sau
cu taxe mult inferioare costurilor reale. Creterea numrului celor ce frecventeaz coala, n
aceste condiii, a fcut necesar sporirea alocaiilor, n primul rnd, pentru asigurarea bazei
tehnico-materiale a reelei instituiilor de nvmnt.
Concomitent, ca factor cu aciune corelat, au sporit cheltuielile de funcionare a
instituiilor colare, mai ales cele de personal, decurgnd, n primul rnd, din creterea numrului
cadrelor didactice.
n acelai context, ca factor cu influen major, a acionat reconsiderarea cadrului
reglementativ privind nvmntul, n sensul introducerii obligativitii sale, n multe ri, cel
puin la nivelul inferior de colarizare. Aceasta s-a corelat cu extinderea sferei de cuprindere a
populaiei n nvmnt, incluznd i alte categorii de persoane, care anterior nu erau colarizate.
Un alt factor cu impact puternic n sensul creterii cheltuielilor de acest fel a fost
progresul tehnic i modernizarea economiei naionale, care a impus o pregtire general i
profesional a lucrtorilor la nivel mai nalt. n acest sens, nevoia de for de munc calificat
superior, capabil s lucreze cu o productivitate a muncii mai mare, se consider a fi un factor de
presiune asupra guvernelor, inclusiv din partea patronatului, pentru alocarea de sume sporite n
vederea finanrii nvmntului, devenit un obiectiv de interes general. Aceast nevoie s-a
coroborat cu impactul revoluiei tehnico-tiinifice contemporane, ale crei cuceriri pot fi puse n
valoare doar de un personal cu nalt calificare. Ctigul rezultat pe aceast cale intereseaz nu
numai indivizii sau grupurile de indivizi, ci i societatea, n ansamblu, avnd un suport material
n efectul de cretere a PIB i de dezvoltare a economiei naionale.
97

n aceeai direcie a acionat ca factor de influen i creterea gradului de dotare

procesului de nvmnt, n general, prin asigurarea unei baze tehnice superioare cantitativ i
calitativ, dar i mai costisitoare. n acest sens, tendinele de informatizare a societii genereaz
un interes mai larg, individual, dar i social, implicnd profund coala i amplificnd sarcina
public de finanat.
De asemenea, n concordan cu evoluia general i implicit cu cea din sfera
nvmntului un alt factor de sporire a cheltuielilor publice, n acest domeniu, este reprezentat
de creterea general a costurilor procesului de nvmnt, inclusiv sub impactul deprecierii
monedelor naionale. n fapt, creterea absolut a cheltuielilor cu nvmntul trebuie explicat
i prin aciunea factorului inflaionist, concretizat n creterea preurilor pentru toate consumurile
de resurse privind procesul de nvmnt.
n funcie de structura funcional a reelei instituiilor colare publice, cheltuielile cu
nvmntul se pot grupa pe trepte ale acestuia, respectiv pentru nvmntul: precolar; primar;
secundar; universitar; postuniversitar. Fiecare tip de instituie colar realizeaz, att cheltuieli
comune celorlalte, ct i unele specifice procesului de nvmnt corespunztor treptei
respective.
n principiu, ns, cheltuielile pentru nvmnt, ca i cele social-culturale, n ansamblu,
se mpart n dou grupe mari, i anume: cheltuieli de investiii, denumite i de capital; cheltuieli
curente denumite i de funcionare.
Din prima grup fac parte cheltuielile pentru crearea i dezvoltarea bazei tehnicomateriale a procesului de nvmnt, constnd n cldiri, terenuri, utilaje, echipamente de
laborator, mobilier colar etc., fiind concretizate, deci, n bunuri de natura mijloacelor (activelor)
fixe cu care se doteaz instituiile de nvmnt pentru a putea funciona.
Din a doua grup fac parte toate cheltuielile reprezentnd consumuri legate de
funcionarea fiecrei instituii reprezentnd materiale de laborator, combustibil, energie, ap,
rechizite, servicii potale, reparaii i ntreineri curente ale mijloacelor fixe etc., dar ponderea
cea mai mare o au, n mod firesc, salariile i plile asimilate lor pentru personalul didactic i
auxiliar.
Sursele de finanare folosite n cazul cheltuielilor pentru nvmnt sunt cele comune
aciunilor social-culturale, dar n mod deosebit se remarc faptul c, n cazul nvmntului
public, ele se asigur, n principiu, din fondul bugetar, cheltuielile respective fiind incluse, fie n
bugetul administraiei centrale, fie n bugetele locale. n mai mic msur, instituiile de
nvmnt public pot utiliza i alte resurse, (n afara celor bugetare) i anume, atunci cnd
activitatea instituiei colare favorizeaz obinerea direct a unor venituri, mai ales, de tipul
taxelor, fiind aplicabil i autofinanarea parial a acestora.
n unele ri se practic pe scar larg, ca surs de finanare, contribuiile sau taxele
colare suportate de ctre cei interesai, stabilite la un nivel, care, de regul, este inferior
costurilor, statul acoperind n acest caz, numai o parte a cheltuielilor efectuate cu instituiile
colare.
Uneori, se utilizeaz, ca surse de finanare, donaiile fcute de alte persoane sau ajutoare
externe primite din partea unor organizaii internaionale sau a altor state.
Instituiile de nvmnt privat i acoper cheltuielile din resurse proprii, adic se
autofinaneaz, dar ele pot fi i subvenionate parial, de ctre stat. n acest caz, sursele de baz
sunt fie taxele colare, fie eventualele venituri din activiti anexe proprii, fie donaiile
(sponsorizrile).
n cazul instituiilor de nvmnt superior din unele ri dezvoltate sunt cunoscute i
practicate modaliti de finanare de la bugetul public, ce se difereniaz n funcie de opiunea
acestora sau prin reglementri elaborate de forul coordonator. O asemenea modalitate const n
alocarea sumelor repartizate din bugetul statului la dispoziia instituiilor de nvmnt sub
98

form de credite bugetare, iar acestea se administreaz, n mod direct i independent de ctre
fiecare instituie, alturi de eventualele venituri proprii, efectund cheltuielile necesare. O alt
modalitate de finanare presupune acordarea sumelor necesare ca ajutoare financiare, n mod
direct studenilor, fie sub form de burse, fie sub form de mprumuturi utilizabile pe parcursul
colarizrii, urmnd s fie restituie din venituri obinute dup absolvirea facultii i ncadrarea n
munc.
n cazul rilor n curs de dezvoltare, o regul mai general de finanare a nvmntului
este aceea de alocare din bugetul public a sumelor repartizate fiecrei instituii pentru efectuarea
tuturor cheltuielilor aprobate prin bugetul de stat.
Impactul pozitiv profund al cheltuielilor cu nvmntul asupra dezvoltrii durabile a
societii, pe fundalul revoluiilor tehnico-tiinifice contemporane, face ca ele s fie considerate
veritabile investiii n capital uman sau "n resurse umane" valorificabile pe termen lung, cu cel
mai ridicat randament. Studii ntreprinse n aceast direcie atest aportul important adus de
nvmnt la creterea economic, n plan mondial, apreciat pentru deceniul anterior la cote
cuprinse ntre 16 i 30% din sporul de PIB. n aceeai idee, prin prisma productivitii muncii s-a
relevat interaciunea puternic dintre nivelul acestui indicator i numrul de clase (de coal)
absolvite de ctre subieci, n sensul unei creteri exponeniale a celui dinti n raport cu cel de-al
doilea.
Din aceste considerente, un aspect important al deciziilor, n acest domeniu, se refer la
dimensiunile sau volumul acestor cheltuieli determinate pe baz de criterii obiective, urmrind
obinerea de efecte sociale utile maxime cu eforturi financiare minime.
n finanarea acestor cheltuieli este necesar asigurarea unui grad de eficien economicosocial ct mai ridicat. Din acest punct de vedere prezint un interes major urmrirea
conexiunilor ce se stabilesc indirect ntre cheltuielile cu nvmntul, pe de o parte i
dezvoltarea economico-social concretizat n PIB, pe de alt parte. n acest sens, la nivel
macroeconomic se impune corelarea dimensiunii cheltuielilor privind nvmntul cu indicatorii
social-economici, n primul rnd cu PIB, inclusiv prin determinarea ponderii lor n PIB. Sub cel
din urm aspect, n ultima perioad, s-a conturat tendina de cuantificare a prevederilor bugetare
pentru diferite categorii de cheltuieli, respectiv a celor cu nvmntul, pornind de la o cot
procentual minim din PIB, conform relaiei:

Cpip PIBp c
n care: Cpip cheltuieli publice pentru nvmnt prevzute n buget;
PIBp produsul intern brut previzibil;
c
- cota procentual din PIB destinat acestor cheltuieli.
Prin prisma cerinelor de eficien, se accept ca logic i necesar verificarea corelaiei
dintre creterea cheltuielilor cu nvmntul, pe de o parte, i creterea PIB, pe de alt parte,
deoarece, principial, efectul scontat a se obine prin nvmnt trebuie s includ i un spor de
productivitate a muncii, care se regsete ntr-un spor de PIB. Pe seama sporului de PIB ar urma
s se recupereze cheltuielile cu nvmntul, realiznd i o cretere suplimentar a acestuia n
viitor.
n consecin, pentru aprecierea eficienei acestor cheltuieli se apeleaz la calcularea unor
indicatori caracteristici, ntre care i termenul de recuperare. Acest indicator se calculeaz n baza
raportului dintre volumul cheltuielilor pentru nvmnt i sporul de PIB realizabil ntr-un
interval de timp, fr a se delimita cu exactitate creterea (de PIB) rezultat ca efect al acestora.
n acelai timp i n mod implicit, ritmul de cretere a PIB trebuie s condiioneze ritmul de
cretere a cheltuielilor cu nvmntul. Aceste condiii se pot exprima schematic prin relaiile:

IPIB ICpi

sau
99

PIB1 Cpi1

PIB 0 Cpi0

n care: PIB produsul intern brut;

Cpi cheltuieli publice pentru nvmnt;
IPIB indicele produsului intern brut;
ICpi indicele cheltuielilor publice pentru nvmnt.
iar
PIB Cpi

PIB0
Cpi0
unde: PIB variaia (modificarea) mrimii produsului intern brut;
Cpi variaia (modificarea) mrimii cheltuielilor publice pentru nvmnt
Totui, aceast condiionare nu exclude acceptarea unor situaii particulare n care ritmul
creterii cheltuielilor cu nvmntul poate s nu concorde sau s devanseze pe cel al creterii
PIB, mai ales cnd se produc transformri profunde n economie i societate, inclusiv n sfera
nvmntului.
Corelarea cheltuielilor pentru nvmnt cu rezultatele obtenabile n plan economic i
social, impune structurarea adecvat a reelei de nvmnt astfel nct absolvenii s poat pune
n valoare cunotinele acumulate n coal. Sub acest aspect, un impact puternic l are
cunoaterea evoluiei reale de pe piaa muncii, pentru adaptarea reelei colare i a ofertei de
absolveni la cerinele acesteia.
n asigurarea eficienei maxime a aciunilor finanate n domeniul nvmntului, un
interes deosebit prezint aplicarea metodei numite analiza cost avantaje sau cost-beneficii.
Aceast metod pornete de la considerentul c n orice aciune ntreprins se presupun anumite
eforturi sau costuri i se obin anumite rezultate. n acest sens, pentru aciuni specifice
nvmntului se pune problema delimitrii, pe de o parte a elementelor de efort sau de cost
caracteristice i, pe de alt parte, a elementelor de efect sau de beneficii, denumite generic
avantaje ce decurg din nfptuirea aciunilor finanate.
n principiu, este necesar compararea mai multor variante de realizare a aciunilor
respective, fiecare dintre acestea presupunnd costuri diferite i avantaje diferite, pentru a opta
asupra variantei n care raportul dintre cele dou variabile este mai favorabil. Se admite, deci, c
acelai obiectiv sau scop ar putea fi atins pe mai multe ci folosind mijloace diferite i antrennd
costuri si avantaje diferite.
Astfel, n cazul cheltuielilor cu nvmntul, o bun parte dintre elementele de cost sunt
cuantificabile i permit compararea lor pentru alegerea variantei optime. Acestea apar ca
elemente de cost obinuite, comune i altor domenii de activitate, cum sunt consumurile
materiale de orice fel, inclusiv uzura echipamentelor sau cheltuielile de personal. Pentru
elementele de avantaje, n mod direct, pot rezulta anumite venituri (la nivelul indivizilor sau
instituiilor), dar, mai ales, indirect apare contribuia la creterea produsului naional prin
valorificarea superioar a capacitii de munc i a productivitii muncii cadrelor calificate n
coal.
n analiza cost-avantaje a cheltuielilor cu nvmntul se acord o semnificaie deosebit
relaiei dintre vrsta indivizilor colarizai i ctigul realizat. Se admite principial c o cretere a
treptei de instruire n coal trebuie s se regseasc ntr-un spor de venit realizat de ctre
absolvent. n acest caz, abordarea eficienei aciunilor de nvmnt la nivelul persoanelor
interesate s frecventeze cursurile unei coli presupune ca avantajul s se concretizeze ntr-o
sum suplimentar de venit obinut de individ pe seama instruirii suplimentare. Pentru aprecierea
eficienei, sub acest aspect, se ia n calcul ntreaga durat a vieii active, determinnd mrimea
ctigului obtenabil suplimentar pe seama punerii n valoare a cunotinelor dobndite prin
studiile absolvite, la un loc de munc retribuit corespunztor. n acelai context, n evaluarea
100

costurilor devine necesar s se in seama, att de cheltuielile directe finanate din fonduri
publice sau din alte surse private, ct i de aa-zisele cheltuieli indirecte, suportate din venituri
ale familiilor, etc., inclusiv cele concretizate n lipsa de ctig pe perioada studiilor, care i
afecteaz pe viitorii absolveni ai colilor.
Aplicarea metodei cost-avantaje la domeniul nvmntului se axeaz pe ideea c aceste
cheltuieli reprezint o investiie productoare de venituri viitoare pentru individ i societate. Prin
urmare, att indivizii, ct i statul ar trebui sa fie interesai n formarea profesional a membrilor
societii de o manier care s limiteze costurile la nivelul cel mai redus posibil i s favorizeze
amplificarea avantajelor, asigurnd concordana ct mai deplin ntre cererea i oferta de for de
munc, nu numai pe ansamblu ci i pe diferite specializri. Din acest punct de vedere este
recomandat adaptarea continu a reelei de nvmnt, pe tipuri de coli i forme de pregtire
general sau profesional, pentru a permite evitarea unor cheltuieli suplimentare cu recalificarea
forei de munc.
7.5.1.2. Caracterizarea general a cheltuielilor publice pentru cultur, art, sport

Pentru realizarea unor obiective ale politicii sociale privind serviciile culturale, artistice,
sportive etc. autoritile statului utilizeaz o parte din resursele financiare publice pentru
organizarea unor aciuni sau ntreinerea i funcionarea unor instituii specializate n aceste
domenii. Resursele financiare destinate culturii contribuie la creterea calitii factorului uman,
aciuni care i aduc aportul la formarea personalitii umane. Aceste resurse intr n
componena investiiei n resurse umane, ele au un efect indirect, dar influeneaz pozitiv
activitatea economic i social i, n final, contribuie la creterea economic.
Cheltuielile publice pentru cultur au n structura lor diferite componente; n unele ri ele
apar mpreun cu aciunile pentru culte, activiti sportive i de tineret, iar n altele apar sub
forma cheltuielilor pentru recreere, cultur, culte. n mod obinuit asemenea cheltuieli dein n
bugetele statelor, ponderi relativ reduse, att n totalul cheltuielilor social-culturale, ct i n
totalul cheltuielilor publice.
Instituiile i aciunile finanate n cadrul acestor cheltuieli sunt cele de cultur (biblioteci,
muzee, case de cultur, edituri), instituii artistice (teatre, case de film, filarmonici), aciunile
sportive i de tineret, cultele. Activitatea desfurat de aceste instituii se poate concretiza n
anumite bunuri materiale (care au i o valoare spiritual) cum sunt: crile, filmele, discurile,
picturile, sculpturile sau se prezint sub forma unor servicii culturale, spirituale, artistice,
sportive, cum sunt: concertele, spectacolele de teatru, oper, balet, campionate sau concursuri
sportive etc.
Aceste particulariti influeneaz i sistemul de finanare a aciunilor respective. Aa de
pild, n cazul producerii de bunuri materiale, se desfoar o activitate cu caracter economic,
chiar dac este generat de o munc de creaie literar sau artistic. Din vnzarea acestor bunuri
se obin venituri care sunt folosite pentru autofinanarea activitii respective. Realizarea
serviciilor culturale, artistice i sportive se poate face gratuit sau cu plat (taxe, tarife sau preuri)
care ns, nu acoper ntotdeauna valoarea de pia a serviciului respectiv. De aceea, n aceste
cazuri, instituiile respective au nevoie de subvenii ce se asigur din bugetul statului sau din alte
surse. Este de remarcat c instituiile cultural-artistice pot fi publice, de importan naional sau
local, sau pot fi proprietate particular.
Instituiile i activitile cultural-artistice, cultele, aciunile sportive i de tineret se
finaneaz de la bugetul statului fie integral, fie parial, prin acordarea de subvenii n
completarea veniturilor lor proprii. n totalul cheltuielilor publice pentru cultur preponderente
sunt cheltuielile curente (de personal, materiale), cheltuielile de capital avnd o pondere mai
redus.
n afara bugetului, finanarea cheltuielilor publice pentru cultur se mai realizeaz i din
veniturile proprii ale instituiilor respective, realizate din activiti specifice. n aceast categorie
101

se includ instituiile artistice de spectacole, muzicale etc. care obin venituri din activitatea
desfurat. O importan mare o au donaiile i sponsorizrile, ca resurse ce acoper o parte din
cheltuielile acestor instituii. n toate rile, legislaia fiscal prevede o serie de faciliti pentru
persoanele fizice sau juridice care sprijin material sau financiar activiti culturale, artistice,
sportive, religioase, etc.
7.5.1.3. Caracterizarea general a cheltuielilor publice pentru ocrotirea sntii

Starea de sntate a populaiei unei ri reprezint unul din cei mai importani factori care
asigur desfurarea normal a vieii i tuturor activitilor ntr-o societate. Din acest motiv,
ocrotirea sntii este o preocupare permanent a fiecrui membru al societii, dar n egal
msur i a colectivitii, n ansamblul su. n acest scop, statele pun n aplicare o politic
sanitar adecvat, ca parte integrant a politicii sociale i pentru nfptuirea ei, n numeroase ri
ale lumii se cheltuiesc importante resurse financiare.
Cheltuielile pentru sntate prezint o tendin de cretere, datorit unor factori, cum
sunt: amplificarea nevoilor de ocrotire a sntii, ca efect al creterii numrului populaiei i
modificrii structurii sale; accentuarea unor noi factori de risc; creterea costului prestaiilor
medicale; sporirea personalului medical antrenat n serviciile sanitare etc. Aceste cauze, dar i
racordarea serviciilor medicale la revoluia tehnico-tiinific contemporan n domeniu,
determin ca ponderea cheltuielilor publice cu ocrotirea sntii s fie semnificativ n totalul
cheltuielilor social-culturale, n ansamblul cheltuielilor publice i n PIB.
Volumul mare de cheltuieli, specific rilor dezvoltate, din sfera ocrotirii sntii se
datoreaz manifestrii unui cumul de condiii: pe de o parte, existena fondurilor publice
necesare acoperirii cheltuielilor, pe de alt parte creterea cererii de servicii medicale, din cauza
mbtrnirii demografice a populaiei, preocuprilor sporite pentru meninerea unei stri de
sntate optime, dar i sporirea costului unui act medical.
Exist i mari dispariti ntre grupe de ri i n ceea ce privete modul de finanare a
cheltuielilor cu sntatea. n rile dezvoltate exist dou categorii de cheltuieli pentru sntate,
din punct de vedere al celui care le suport: cheltuieli publice i cheltuieli private. Ponderea
cheltuielilor private pentru sntate nregistreaz valori medii ntre 26% i 33% pentru rile
dezvoltate n timp ce n rile n curs de dezvoltare aceste valori sunt nesemnificative, sau nici nu
apar n raportri internaionale.
Ca i n cazul celorlalte aciuni social-culturale, i n domeniul ocrotirii sntii
funcioneaz instituii medicale de stat i particulare.
Cheltuielile publice pentru sntate reprezint ns numai acea parte finanat din
fondurile publice, fiind reflectate n bugetele publice.
Resursele financiare alocate ocrotirii sntii au ca scop fie realizarea de investiii
(construcii de uniti sanitare i dotarea lor cu aparate, tehnic medical, instrumentar, mijloace
de transport specifice etc.), fie, mai ales, ntreinerea curent i funcionarea normal a reelei
sanitare (salarii i alte drepturi de personal, materiale sanitare, medicamente, hran, cheltuieli de
ntreinere i reparaii etc.).
De regul, n rile dezvoltate n aceast grup de cheltuieli se cuprind finanrile pentru
instituiile sanitare (publice), cercetri n domeniul medical, administraia n acest sector i
acoperirea (total sau parial) a cheltuielilor persoanelor cu ngrijirea sntii. n afara acestora,
exist cheltuieli cu caracter medical efectuate prin intermediul unor instituii speciale (case de
asigurri de sntate sau alte organizaii mutuale) care se bazeaz pe cotizaiile pltite de
salariai, patroni i alte surse.
n funcie de sistemul de ocrotire a sntii folosit ntr-o ar, pot predomina cheltuielile
bugetare care se efectueaz de administraia public, sau cheltuielile care se finaneaz pe seama
cotizaiilor sociale suportate de salariai i agenii economici.
102

n acest sens, sunt cunoscute n practica internaional, dou sisteme principale de

finanare a sntii, i anume: sistemul german (cunoscut ca sistemul Bismarck iniiatorul su
nc din anul 1883); sistemul englez(denumit i sistemul Beveridge dup numele celui care l-a
conceput).
Sistemul german se bazeaz pe cotizaii obligatorii suportate, n pri egale, de salariai i
de ntreprinderi. Aceste cotizaii se mobilizeaz la instituii specializate, denumite Case de
Asigurri, care ncheie contracte cu prestatorii de servicii medicale (medici, farmaciti) i prin
care se finaneaz cheltuielile pentru consultaii, tratamente specifice etc. n cadrul acestui
mecanism, cunoscut i sub denumirea de asigurare social (public) de sntate, asiguraii
pltesc contribuii administrate distinct de Casa de Asigurri. Nivelul contribuiei este corelat att
cu nivelul venitului individual al asiguratului i cu nivelul fondului de salarii dintr-o firm i nu
este legat de riscul personal de mbolnvire. Administratorul fondului este ter pltitor, decontnd
serviciile prestate pentru asigurai. n principiu, asiguraii (cetenii) nu suport direct costul
serviciilor medicale de care beneficiaz.
n acest sistem din bugetul de stat (prin ministerul de resort, cel al sntii) se finaneaz
doar anumite programe de prevenire a sntii i o parte din cheltuielile instituiilor medicale
(dotri, o parte din salarii etc.). Bugetul de stat apare ns implicat i n subvenionarea, n
anumite limite, a fondului asigurrilor de sntate, n cazul n care cheltuielile specifice nu pot fi
acoperite doar pe seama resursele financiare provenite din contribuii.
Cu adaptri i elemente caracteristice, un astfel de sistem se aplic n numeroase ri, ca
Germania, Frana, Belgia, Olanda, Luxemburg, Romnia etc.
Sistemul englez ofer servicii medicale, n principiu, gratuite pentru toi cetenii, statul
finannd din bugetul public ocrotirea sntii prin Sistemul Naional de Sntate (SNS). n
acest sistem, pacienii nu pltesc nimic, dar au obligaia de a se nscrie la un medic, acesta
primind remuneraia de la S.N.S. pe baz de contract ncheiat cu aceast instituie. Finanarea
bugetar a sntii acoper, de regul, circa 85%, restul resurselor (15%) asigurndu-se din alte
fonduri sau prin plata parial de ctre pacieni a costului medicamentelor.
n Romnia, n ultimul deceniu al secolului XX, s-a optat pentru o variant a sistemului
german prin nfiinarea Casei Asigurrilor de Sntate, prin care sunt administrate i fondurile
destinate ocrotirii sntii.
n principiu, sursele de finanare a aciunilor de ocrotire a sntii sunt compuse din:
- bugetul public, care deine, n multe ri cea mai mare pondere n acoperirea
cheltuielilor din aceast grup. Astfel, din bugetul de stat, se finaneaz, n principal, crearea i
funcionarea instituiilor sanitare publice, dar i unele aciuni speciale n acest domeniu, mai ales
dintre cele cu caracter profilactic, de mas (vaccinri, tratarea anumitor boli profesionale etc.);
- contribuii (cotizaii) pentru asigurri de sntate, care sunt suportate n mod
obligatoriu de salariai, patroni sau alte persoane fizice. Mrimea acestora difer n funcie de
cuantumul veniturilor (salariilor) realizate n, mai ales de specificul activitilor desfurate;
- resurse de la populaie, care sunt cheltuite n calitate de pacieni, n cazul cnd
persoanele respective nu sunt cuprinse n sistemul asigurrilor de sntate sau suport parial
costul prestaiilor medicale, medicamentelor, tratamentelor;
- ajutor extern, ntlnit mai ales n cazul rilor n curs de dezvoltare, sub forme ale
ajutoarelor bneti nerambursabile oferite de organizaii specializate (Organizaia Mondial a
Sntii, Crucea Roie Internaional etc.), precum i sub form de mprumuturi cu destinaie
sanitar, de exemplu, cele oferite prin finanarea unor programe ale Bncii Mondiale.
Similar altor domenii, i n domeniul ocrotirii sntii se pune cu mare acuitate
problema eficienei cu care sunt cheltuite resursele alocate. n general, activitile specifice
sntii genereaz mai multe categorii de efecte: medicale, sociale i economice, care
concretizeaz aspecte ale eficienei acestor cheltuieli.
103

Efectele medicale vizeaz rezultatele concrete ale aciunilor privind ocrotirea sntii
(consultaii, analize, diagnostic, tratamente) i se reflect n refacerea i pstrarea sntii
persoanelor beneficiare de asisten medical. Aceste efecte au n general un caracter individual.
Efectele sociale reflect eficiena aciunilor de ocrotire a sntii la nivelul ntregii
societi i se rsfrng asupra strii de sntate a ntregii populaii. Ele sunt reprezentate printr-o
serie de indicatori statistici, cum sunt: sperana medie de via la natere, natalitatea,
morbiditatea, mortalitatea infantil i cea general etc. care dau coninut eficienei sociale.
Efectele economice constau n reducerea perioadelor de incapacitate de munc, eradicarea
unor boli profesionale, creterea perioadei active a vieii, consolidarea capacitii de munc etc.
Aceste efecte duc la economisirea unor importante fonduri financiare i n ansamblu la creterea
PIB, fiind o expresie a eficienei economice a cheltuielilor cu sntatea.
Eficiena economic poate fi determinat folosind mai multe metode, printre care cele
mai cunoscute sunt:
- analiza cost-beneficiu, care compar costurile diferitelor servicii medicale, cu
rezultatele exprimate n bani ale acestora; aceast metod are aplicare relativ redus datorit
numrului restrns de produse ale serviciilor medicale care pot fi evaluate n bani;
- analiza cost-eficacitate presupune compararea costului serviciilor medicale cu eficiena
exprimat prin nivelul unor indicatori cum ar fi: numr de mbolnviri evitate, ani de
supravieuire, grad de recuperare etc., fiind util n compararea diferitelor metode de tratament
pentru o anumit maladie.
7.5.1.4 Caracterizarea general a cheltuielilor publice pentru securitate social

Securitatea social cuprinde ansamblul aciunilor ntreprinse de societate pentru

prevenirea, diminuarea sau nlturarea consecinelor unor evenimente considerate ca riscuri
sociale, care repercuteaz negativ asupra vieii i nivelului de trai al cetenilor. Riscurile
implicate sunt de natur fizic (cele care afecteaz parial sau total capacitatea de munc), riscuri
economice (care mpiedic o persoan s exercite o activitate productoare de venit) sau riscuri
sociale (care diminueaz n mod substanial veniturile persoanelor i implicit mijloacele de
subzisten).
Securitatea social este o component de mare importan a politicilor sociale promovate
de toate statele lumii, cuprinznd aciuni care difer, ns, de la o ar la alta. n acest sens,
diferitele state finaneaz cheltuieli cu o structur divers n care se remarc acordarea de
ajutoare, alocaii, indemnizaii etc., unor categorii de persoane confruntate cu dificulti materiale
majore.
Cheltuielile cu securitatea social se structureaz, la rndul lor, pe mai multe componente,
ce presupun forme i tehnici distinctive, i anume:
- cheltuieli pentru asigurrile sociale;
- cheltuieli pentru asisten social;
Mrimea global a cheltuielilor cu securitatea social difer de la o ar la alta, n funcie
de potenialul economic, de numrul i structura populaiei, de orientarea politicilor sociale. O
apreciere global a proporiilor lor, arat c, n majoritatea rilor dezvoltate, ele reprezint ntre
50% i 80% din totalul cheltuielilor social-culturale, ocupnd un loc important i n ansamblul
cheltuielilor publice
n prezent, mecanismele financiare pentru realizarea securitii sociale n diferite ri
dezvoltate se caracterizeaz prin:
- situarea la baza aciunilor privind asigurarea securitii sociale a principiului mutualitii
i solidaritii sociale;
n unele ri aceast noiune este sinonim cu protecia social

104

- universalizarea acordrii ajutoarelor sau prestaiilor sociale;

- existena unor instituii specializate din sectorul public i privat care furnizeaz prestaii
sau servicii sociale;
- practicarea de cotizaii salariale i patronale pentru constituirea fondurilor destinate
finanrii cheltuielilor cu securitatea social;
- instituirea (sau nu) a unui venit minim garantat.
Resursele financiare destinate securitii sociale reprezint (n rile dezvoltate)
concretizarea unor vaste programe sociale, cele mai semnificative fiind legate de combaterea
srciei i omajului, ajutorarea familiilor cu muli copii, a persoanelor cu handicap etc.
Sursele de finanare a cheltuielilor cu securitatea social dei prezint diferenieri, pot fi
sintetizate n raport cu categoriile de aciuni finanate astfel:
Cheltuielile pentru asigurrile sociale se finaneaz pe seama contribuiilor salariailor, a
liber-profesionitilor i a patronilor, la care se mai pot aduga subveniile de la bugetul de stat,
din fondurile asigurrilor sociale.
Cheltuielile pentru asisten social se acoper n principal pe seama resurselor din
bugetul statului, dar i din fonduri speciale, precum i a resurselor provenite din donaii sau
contribuii voluntare, etc. La aceste resurse interne, se adaug, n unele ri, i resursele externe
provenite de la organisme internaionale specializate.
Sistemele de finanare a cheltuielilor pentru securitatea social, n diferite ri, se
caracterizeaz prin folosirea a dou tipuri de surse, i anume: contributive i necontributive.
Primul tip se bazeaz pe plata de contribuii sau cotizaii sociale, iar cel de al doilea pe finanri
din bugetul statului, ntre ele neexistnd, ns, o linie de demarcaie strict. Se constat c ambele
sisteme se confrunt n prezent cu serioase probleme pe linia asigurrii echilibrului ntre
resursele procurate i plile de efectuat.
Cheltuielile pentru asigurrile sociale reprezint componenta principal a cheltuielilor
publice pentru securitate social att prin aria de cuprindere, ct i prin proporiile deinute n
cadrul cheltuielilor publice cu securitatea social. Principale componente sunt cheltuielile pentru
pensii, cheltuielile pentru protecia omerilor i cheltuielile pentru ocrotirea sntii.
Cheltuielile publice pentru pensii

Obiectivul principal al pensiilor, numite i asigurri sociale pentru vrst naintat, este
de a asigura un venit sigur celor care au pierdut capacitatea de munc din cauza vrstei naintate.
Subsumat acestuia pot fi menionate nc dou obiective secundare: redistribuirea economiilor
sau a investiiilor
Asigurrile de pensii pot fi organizate att n sistemul public, ct i n cel privat. ntre
asigurrile private i cele publice nu exist raporturi de excludere. Chiar n lipsa
complementaritii sau a concurenei, cele dou sisteme se pot influena i susine reciproc
extinderea i generalizarea sistemelor publice ar diminua posibilitile de organizare a celor
private iar acestea din urm, n caz de eec, ar gsi un suport n primele.
Sistemele publice de pensii sunt de obicei finanate dup principiul PAYG (pay as you
go), n care beneficiile actuale sunt finanate din contribuiile actuale, la care se pot aduga, ntr-o
anumit msur, i resurse financiare publice colectate prin impozite generale i redistribuite prin
bugetul public. Valoarea pensiilor este predeterminat (adesea prin corelare cu valoarea salariului
i durata angajrii), iar mrimea contribuiilor depinde de mecanismul ales. Principalul obiectiv
al sistemul PAYG este asigurarea bunstrii pe baza principiului redistribuirii inter i intrageneraionale
Sistemul public romnesc de pensii i alte drepturi de asigurri sociale a fost construit
dup modelul german, fiind un sistem de tip redistributiv, avnd la baz o asigurare n legtur
cu munca, n cea mai mare parte a sa, resursele fiind constituite din contribuiile achitate de
participanii la sistem, n dependen direct cu veniturile asigurate, iar redistribuirea, prin
105

repartiie, fcndu-se proporional cu nivelul contribuiilor pltite i, implicit, cu veniturile

asigurate.
n comparaie cu sistemul anterior, actualul sistem pstreaz principiul repartiiei pe
baza cruia fondurile realizate se redistribuie pentru plata obligaiilor ce-i revin, ns prevede
schimbri fundamentale n modul de aplicare, respectiv n stabilirea i n plata contribuiilor de
asigurri dar i n ceea ce privete rolul statului. Contribuiile se stabilesc n cote diferite n
funcie de condiiile de munc (normale, deosebite sau speciale), cotele de contribuii urmnd s
fie aprobate anual prin legea bugetului asigurrilor sociale de stat .
Sistemul de pensii publice din ara noastr este coordonat de ctre Casa Naional de
Pensii Publice (fosta Cas Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale - CNPAS)
care a fost nfiinat prin Legea 19/2000 .
Cheltuielile pentru protecia omerilor

Protecia omerilor a devenit, n majoritatea statelor lumii, o preocupare nsemnat n

condiiile n care omajul afecteaz ntr-o manier complex, dar inegal ca intensitate, fora de
munc din diferite spaii, sectoare, ramuri i subramuri ale economiei
Protecia omerilor poate fi finanat din bugetul public (necondiionat de contribuia
persoanelor, mai puin practicat n zilele noastre) sau printr-un sistem bazat pe asigurri de
omaj.
Asigurrile de omaj reprezint o form special de asigurare ce compenseaz lipsa
veniturilor pe o perioad limitat de timp ca urmare a pierderii locului de munc. Programele de
asigurare pentru omaj au fost create iniial pentru a furniza o form de asisten financiar celor
care i-au pierdut locul de munc i care sunt n cutarea altuia. n cele mai multe ri persoanele
cu dizabiliti, incapabile de munc, sau cei care i-au pierdut locul de munc de o lung
perioad de timp nu sunt cuprini n acest sistem.
Finanarea sistemelor de asigurare pentru omaj difer de la ar la ar. Chiar dac att
angajatorii ct i angajaii contribuie la fondul de asigurare (ca principale surse) diferenele
constau att n modalitile de calcul ale acestora ct i n prezena sau absena sursei
suplimentare care, de regul, este cea guvernamental.
De asemenea diferene se observ i atunci cnd este vorba de tipologia mecanismelor i
msurilor de suport social destinate omerilor. Astfel beneficiile destinate omerilor, care difer
n funcie de legislaia fiecrei ri, se ncadreaz n dou seturi de msuri: pasive i active.
Beneficiile financiare, sub form de indemnizaii, ajutoare de omaj, apar ca instrumente
specifice pentru msurile pasive de protecie social a omerilor i sunt corelate cu veniturile
dobndite n perioada ocuprii, iar durata de furnizare a acestora este limitat. Avnd n vedere
salariul anterior disponibilizrii, vechimea n munc i stagiul de cotizare se acord asigurarea de
omaj difereniat de la o ar la alta. De pild, n Suedia ajutorul de omaj este stabilit la un nivel
ridicat i poate atinge pn la 90% din venitul realizat anterior. n alte ri, precum SUA, nivelul
ajutorului de omaj este stabilit la un prag de 30-50% din ctigul obinut anterior de muncitorii
calificai, respectiv 60% din ctigul muncitorilor necalificai. Aceste beneficii se mai
individualizeaz prin aceea c pot avea un nivel regresiv sau fix, stabilit pe sptmn i egal
pentru toi beneficiarii. Totodat, trebuie menionat faptul c aceste beneficii nu se pot ndrepta
ctre persoanele voluntar neocupate. n ceea ce privete asistena social pentru omeri, alocaiile
se acord din resurse bugetare (funcionnd pe baze necontributive), nu sunt limitate n timp, i
de ele pot beneficia i alte categorii ale populaiei, care sunt defavorizate.
Se apreciaz faptul c beneficiile de omaj, ca form generic a unor sume de bani
acordate omerilor, pot genera i efecte perverse n rndul omerilor, cu repercusiuni negative
asupra ntregii economii. Astfel, acordarea unei sume care se apropie de nivelul salariului net
conduce la un comportament din partea omerilor caracterizat prin dezinteres fa de
106

redobndirea statului de persoan ocupat, ceea ce determin o scdere la nivelul ntregii

economii a ocuprii forei de munc. Se atribuie deci o importan deosebit n determinarea
nivelului acestor prestaii, care, n majoritatea rilor este stabilit n mod deliberat spre
descurajare. n state precum Danemarca, Canada i Olanda beneficiile pentru omaj se situeaz la
nivelul concediului medical de scurt durat, iar n Germania, Ungaria sau Grecia, beneficiile
pentru omaj apar la un nivel mai redus dect cele care sunt destinate refacerii sntii. Italia i
Bulgaria stabilesc cuantumul ajutorului de omaj la un nivel fix.
Aceste beneficii pot genera efecte negative i prin durata de acordare. Aceasta este cea
care presupune o problem de risc moral (omerii prefer s stea mai mult n omaj dect ar faceo n absena prestaiei). n principiu durata de omaj eficient pentru o persoan este cea pe care
aceasta ar alege-o dac ar fi ca ea s i finaneze omajul din propriile economii sau
mprumutndu-se pe o pia de capital perfect. Ineficiena survine n cazul n care un individ
prefer s stea n omaj mai mult deoarece asigurarea a redus costul marginal pe care acest
individ trebuie s-l suporte ct st n omaj. Perioada de timp pentru care omerul ncaseaz
ajutorul de omaj variaz ntre 4 i 32 de luni. ri precum Ungaria, Italia, Olanda, SUA, Marea
Britanie au stabilit o perioad de plat limitat la 6 luni, Frana i Germania acord beneficii pe o
perioad cuprins ntre 4 i 32 de luni, iar Bulgaria are o durat de furnizare a beneficiilor de 13
sptmni. n cele mai multe dintre ri ajutorul se coreleaz i cu vrsta omerului, rezultnd o
relaie de direct proporionalitate ntre aceasta i perioada de plat (se mrete perioada pentru
cei de peste 50 de ani, n ri precum Suedia sau Frana)
Msurile active pentru combaterea omajului marcheaz un concept relativ nou att n
teorie ct i n practic i se refer la acele msuri care vizeaz crearea de noi locuri de munc,
reconversia profesional, avnd scopul declarat de cretere a ocuprii la nivelul unei uniti
administrativ teritoriale bine determinate (localitate, regiune sau ramur industrial).
n mod concret se consider c pentru combaterea omajului este nevoie de creterea
prestaiilor active: orice mrire a nivelului ajutorului de omaj va conduce pe termen lung la
creterea ratei omajului, pe cnd crearea de noi locuri de munc i recalificarea omerilor vor
conduce la absorbirea lor, la scderea ratei omajului. Aplicarea msurilor active reclam
transferarea de resurse bneti de la plata ajutoarelor de omaj ctre direciile amintite i multe
ri procedeaz la utilizarea lor (Belgia, Frana, Danemarca, Germania). Alte ri nu-i pot
permite astfel de transferuri deoarece fondurile bneti nu sunt suficiente i atunci ele sunt
orientate prioritar spre alocaii sau ajutoare bneti.
Msurile active de combatere a omajului se caracterizeaz printr-o eficacitate sporit,
reprezentnd direcia spre care trebuie s se tind, pentru a asigura funcionarea optim a pieei
forei de munc. Chiar dac aceste msuri se dovedesc a fi mai costisitoare dect simpla acordare
de ajutoare financiare, deoarece necesit ntocmirea de programe i studii de fundamentare
pentru a rspunde ct mai bine necesitilor beneficiarilor, ele au efecte pe termen lung,
contribuind la creterea gradului de ocupare i astfel la progresul economic. Politicile pasive, au,
totui, rolul lor benefic n societate, acestea putnd fi ns mbuntite pe latura mrimii i a
duratei de acordare astfel nct s aib o eficien crescut, iar pentru prevenirea abuzurilor este
necesar o administrare corespunztoare a ajutorului de omaj.
n Romnia, protecia omerilor se realizeaz , n cea mai mare parte, printr-un sistem de
asigurri obligatorii de omaj, bazat pe contribuii obligatorii ale asigurailor i prestaii acordate
persoanelor aflate n situaia de omaj.
Organizarea i reglementarea proteciei omerilor s-a realizat iniial (n perioada socialist
omajul nu a fost recunoscut oficial) prin Legea nr. 1/1991, care a fost modificat n repetate
rnduri, conducnd la adoptarea n anul 2002 a Legii nr. 76 privind sistemul asigurrilor pentru
omaj i stimularea ocuprii forei de munc. Reforma sistemului de protecie a omerilor a
demarat mai consistent n anul 2002, odat cu adoptarea Legii nr. 76/2002 privind sistemul
107

asigurrilor pentru omaj si stimularea ocuprii forei de munc. Noua lege modific n mod
semnificativ sistemul de protecie a omerilor, att sub aspect instituional, ct i financiar.
Ministerul Muncii (regsit sub diferite denumiri : Ministerul Muncii, Familiei i Egalitii
de anse, sau Ministerul Muncii, Familiei, Proteciei Sociale i Persoanelor Vrstnice, aa cum
este organizat n prezent)
este instituia responsabil cu elaborarea, promovarea i
implementarea politicilor i strategiilor Guvernului n domeniul social.
Ministerului Muncii i revine sarcina de a crea un cadru legislativ i instituional necesar
fundamentrii, elaborrii, implementrii i monitorizrii politicilor, programelor i a strategiilor
n domeniul social. Instituia specializat n protecia omerilor i stimularea ocuprii forei de
munc este, n prezent, Agenia Naional de Ocupare a Forei de Munc (ANOFM).
Din bugetul asigurrilor pentru omaj se finaneaz cheltuielile pentru protecia pasiv (
plata indemnizaiilor de omaj, plile compensatorii acordate potrivit legii), o parte din msurile
active (finanarea msurilor pentru stimularea ocuprii forei de munc si a msurilor pentru
prevenirea omajului, finanarea serviciilor de formare profesional pentru persoanele ) i alte
cheltuieli (finanarea studiilor, rapoartelor si analizelor privind piaa muncii, cheltuielile Ageniei
Naionale pentru Ocuparea Forei de Munc etc.)
Cheltuielile pentru asisten social

Cheltuielile pentru asisten social vizeaz finanarea aciunilor ntreprinse de societate

pentru ocrotirea i susinerea material persoanelor care nu beneficiaz de asigurrile sociale sau
protecia social i sunt n imposibilitatea de a obine venituri minime necesare traiului, ntre
care: persoane n vrst fr susintori, sraci, handicapai, invalizi, orfani i vduve de rzboi,
emigrani, foti combatani etc.
Formele concrete de realizare a cheltuielilor din aceast categorie sunt variate, dar cel mai
adesea reprezentate prin ajutoare sau indemnizaii de asisten social. n unele ri, ca SUA,
Suedia, Marea Britanie, o pondere nsemnat au alocaiile pentru familii nevoiae i emigrante.
Semnificative sunt n majoritatea rilor cheltuielile n cadrul asistenei sociale acordate
btrnilor sau altor persoane marginalizate social, sub forma unor sume de bani, sau prestaii
de servicii prin instituii specializate finanate de ctre autoritile publice.
7.5.2 Caracterizare general a cheltuielilor pentru servicii publice generale, ordine public i
siguran naional

Cheltuielile din aceast categorie se grupeaz dup structura organizatoric a autoritilor

publice generale, care cuprinde:
a) organele puterii i administraiei publice, n cadrul crora includ:
- instituia (sau administraia) prezidenial;
- organele puterii legislative centrale i locale (parlamente, consilii sau autoriti locale);
- organele puterii judectoreti;
- organele executive centrale i locale (guvern, ministere, prefecturi, primrii i alte
instituii).
b) organele de ordine public n care se cuprind: poliia, jandarmeria, securitatea
naional, servicii de informaii, servicii speciale de protecie i paz.
Cheltuielile pentru serviciile publice generale satisfac necesiti publice, de ordin general,
care intereseaz ntreaga societate, avnd un caracter indivizibil i dnd substan suveranitii
unui stat. n acest scop, toate statele aloc importante resurse financiare din bugetul public.
Cheltuielile pentru servicii publice generale difer (ca mrime i structur) de la o ar la
alta, mai ales n funcie de nivelul de dezvoltare economic i social. n rile dezvoltate
cheltuielile cu aceast destinaie au ponderi ntre 10%-15% n totalul cheltuielilor publice i de
108

aproximativ 4% n produsul intern brut, n timp ce n rile n curs de dezvoltare de aproximativ

10%-20% i chiar mai mari, respectiv 2%-6% n produsul intern brut.
n cadrul cheltuielilor pentru servicii publice generale, cheltuielile curente sunt
predominante (aproximativ 85%) i se concretizeaz n salarii i alte drepturi bneti, achiziii de
bunuri i servicii, cheltuieli administrativ-gospodreti .a. Prin cheltuielile de capital (circa
15%) se finaneaz investiii n construcii, dar mai ales n nzestrri cu echipamente de
informatizare, mijloace de transport, tehnic special.
Principala surs de finanare a acestor cheltuieli o reprezint bugetul de stat central sau
bugetele locale, n funcie de subordonarea instituiilor respective. Mai exist i alte surse de
finanare, cum ar fi: venituri proprii realizate din anumite activiti specifice, donaii, ajutoare
financiare externe, credite externe, mai ales n cazul combaterii n comun a unor activiti
criminale transfrontaliere.
Eficiena cheltuielilor pentru servicii publice generale se poate exprima cu ajutorul unor
indicatori specifici, cum ar fi:
- "densitatea administraiei", care exprim numrul persoanelor ocupate n aparatul de
stat, la 1000 de locuitori;
- "costul administraiei publice", care arat mrimea cheltuielilor publice aferente
finanrii aparatului de stat, ce revin la 1000/ sau 1.000.000 u.m. PIB.
7.5.3 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aprare naional

Cheltuielile de aprare se mpart, n funcie de destinaia lor concret, n dou mari

categorii: directe i indirecte.
Cheltuielile militare directe cuprind cheltuielile cu ntreinerea forelor armate n ar sau
n cadrul bazelor militare din alte ari i se concretizeaz n procurarea de bunuri i servicii
necesare bunei funcionri a organismului militar, precum i pentru dotarea cu armament, tehnic
de lupt i echipamentul specific. Aceste cheltuieli figureaz n bugetul Ministerului Aprrii. n
afara acestora, exist i alte cheltuieli cu caracter i finalitate militar finanate din fonduri
speciale separate de bugetul de stat, sau exist i anumite cheltuieli "civile" legate de activitile
militare cuprinse n bugetele altor ministere.
Cheltuielile militare indirecte sunt considerate cele legate de lichidarea urmrilor
rzboaielor sau pentru pregtirea unor viitoare aciuni armate. n aceast categorie se includ pli
n contul datoriei publice contractate pentru nzestrarea armatei sau pentru ducerea rzboaielor;
despgubiri de rzboi datorate de rile nvinse; cheltuieli de refacere a propriei economii
distruse; pli de pensii cuvenite orfanilor, invalizilor i vduvelor de rzboi; cercetri tiinifice
cu finalitate militar .a.
Privite din punctul de vedere al coninutului economic, cheltuielile militare prezint o
structur aparte, n sensul c ponderea cheltuielilor militare curente este mai apropiat de
ponderea cheltuielilor militare de capital. Dac volumul cheltuielilor curente destinate ntreinerii
forelor armate (cheltuieli materiale, de personal, transferuri) depinde n principal de efectivele
armatei, cheltuielile de capital, destinate tehnicii militare, dezvoltrii i modernizrii acesteia,
presupune alocarea unor nsemnate resurse financiare. Aceast orientare este mai pregnant n
cazul marilor puteri nucleare care au acordat (i acord) prioritate cheltuielilor de capital n
raport cu cheltuielile curente.
Analiza cheltuielilor militare la nivel mondial arat c de la sfritul deceniului al IX-lea
se constat o relativ reducere a volumului acestora, ca efect al ncetrii "rzboiului rece" i al
tratatelor privind dezarmarea i ncetarea experienelor nucleare. Astfel, n 1987 cheltuielile
militare mondiale erau evaluate la peste 1.000 mld. dolari SUA, n 1992 ele totalizau 815 mld.,
iar n 1997, aproximativ 700 mld. Reduceri semnificative au fost efectuate n special de rile
dezvoltate ale cror cheltuieli militare au sczut de la 850 mld. dolari SUA n 1987 la 669 mld. n
1993, reprezentnd o scdere de 3% pe an.
109

Din anul 2001 cheltuielile publice militare s-au nscris pe o tendin de cretere, n
perioada 1997-2007, volumul cheltuielilor militare pe plan mondial nregistrnd o cretere de
37% n termeni reali, ajungndu-se ca n prezent cheltuielile militare globale s ajung la nivelul
sfritului anilor 80.
Cheltuielile pentru aprare au crescut ntr-o manier vertiginoas n cadrul SUA i al
aliailor si occidentali, dar i n cadrul arilor din Orientul Mijlociu i Asia Central i de Est.
De altfel, Statele Unite sunt ara care are cele mai mari cheltuieli militare, de aproape 45% din
totalul mondial, fiind urmate de state ce dein 5-6% din acest total (Frana, Marea Britanie,
Rusia, China, Japonia )
O caracteristic a cheltuielilor militare o reprezint faptul c ele sunt finanate n toate
rile din bugetele centrale (ale statelor), la care se pot aduga resurse financiare provenite de la
anumite aliane militare i credite externe
Volumul acestor cheltuieli i mai ales creterea lor au efecte nefavorabile asupra
dezvoltrii economice i sociale ale statelor lumii luate in mod individual, dar i la nivel
mondial. Aceste cheltuieli consum importante resurse materiale, umane i financiare. n scopuri
militare sunt scoase din circuitul economic semnificative cantiti de materii prime, combustibili,
energie, materiale etc., care se folosesc pentru a asigura ntreinerea forelor armate, instruirea i
echiparea efectivelor.
Exist i un important consum de resurse umane, deoarece o mare parte din fora de
munc nalt calificat este implicat direct sau indirect n servicii legate de aprarea naional, de
industria care lucreaz pentru armat. n cercetarea tiinific din domeniul militar sunt antrenai
muli cercettori tiinifici, alte cadre deosebit de bine pregtite profesional, iar cheltuielile de
cercetare-dezvoltare cu caracter militar reprezint 20-25% din cheltuielile mondiale pentru toate
destinaiile.
n cazul n care pentru activitile cu caracter militar sau pentru industria militar sunt
necesare importuri sau se fac mprumuturi n exterior, statele sunt obligate la un important efort
valutar care influeneaz negativ rezervele valutare sau duce la creterea datoriei externe.
Aceste considerente conduc la concluzia c nivelul cheltuielilor militare i creterea lor
au influene nefavorabile asupra activitilor civile i c ele deturneaz resurse importante ctre
scopuri neproductive. Caracterul neproductiv al cheltuielilor militare impune o dimensionare
corect a lor n funcie de obiectivele politicii stabilite pentru acest domeniu, n condiiile
asigurrii securitii fiecrei ri.
7.5.4. Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni economice

n cadrul cheltuielilor publice pentru aciuni economice, cu un loc central revine celor
suportate direct din bugetul statului, care se pot grupa n:
- cheltuieli cu dezvoltarea sectorului economic de stat;
- cheltuieli cu acordarea de subvenii;
- cheltuieli cu cercetarea tiinific i dezvoltarea tehnologic.
Cheltuielile pentru dezvoltarea sectorului economic de stat se finaneaz direct din
bugetul de stat i se concretizeaz n realizarea unor obiective economice constnd n:
construirea de noi ntreprinderi; dezvoltarea, modernizarea sau reutilarea, de proporii mai mari,
a ntreprinderilor existente; rscumprarea ntreprinderilor preluate n proprietatea statului
(naionalizate) de la ntreprinztorii privai; pli legate de datoriile contractate de stat pentru
dezvoltarea acestui sector, inclusiv a dobnzilor aferente. n principiu, acestea reprezint
cheltuieli de investiie n obiective economice proprietate de stat.
Cheltuielile cu acordarea de subvenii vizeaz, n esen, acoperirea pierderilor pe care
le pot nregistra ntreprinderile, att din sectorul privat, ct i din cel public, ca urmare a aciunii
110

unor factori cu impact negativ, inclusiv a practicrii unor preturi mai sczute, controlate de stat,
pentru anumite bunuri i servicii destinate consumului intern sau exportului. Finanarea acestor
aciuni, prin acordarea de subvenii din bugetul public, se justific prin prisma interesului
naional, de a asigura, pe de o parte, un consum satisfctor de bunuri i servicii strict necesare
pentru populaie, la preuri acceptabile, sau stimularea exporturilor, ca suport al ncasrilor n
valut, iar pe de alt parte, recuperarea cheltuielilor i obinerea unui profit acceptabil pentru
ntreprinderile furnizoare.
Mrimea cheltuielilor de acest tip depinde att de condiiile de producie i vnzare ale
ntreprinderilor, ct i de nivelul la care se angajeaz statul s subvenioneze diferitele produse i
servicii de acest fel, garantnd ntreprinztorilor obinerea unui venit satisfctor.
n principiu, se poate admite c mrimea acestui venit (profit) trebuie s fie comparabil
cu cea posibil de realizat pe piaa intern, prin vnzarea bunurilor i serviciilor respective la
preuri libere, nedirijate de stat. Prin urmare, statul se angajeaz s garanteze productorilor
respectivi un asemenea nivel de pre (obtenabil pe piaa intern n condiiile non-interveniei
sale), compensnd ntreprinztorilor diferena nefavorabil, prin acordarea de subvenii. Acestea
se pot stabili i acorda de ctre stat i cu scopul de a se acoperi pierderile realizate de
ntreprinderi cu capital de stat, datorate costurilor mari nregistrate de acestea din cauze
obiective, care depesc preurile formate liber pe pia, n condiii de concuren. n acest sens,
preul garantat de stat ar urma s acopere integral costurile recunoscute i, eventual, s permit
obinerea unui profit minim de ctre productor.
Cheltuielile cu cercetarea tiinific i dezvoltarea tehnologic au devenit un factor
important de impulsionare a creterii economice, confirmat de faptul c rile care nregistreaz
un procent mai ridicat al acestor cheltuieli in PIB au progresat mai rapid, att n plan economic,
ct i social-cultural. Decalajul existent ntre cele dou grupuri de ri, cu tendin de accentuare,
se datoreaz i diferenelor de potenial tiinific. In acest context, este semnificativ constatarea
c, n deceniul anterior, numai pentru finanarea cercetrii tiinifice se alocau din PIB, n rile
dezvoltate peste 2%, iar n rile n curs de dezvoltare sub 1%.
Coninutul specific al aciunilor ntreprinse n sfera cercetrii tiinifice conduce la
diferenierea cheltuielilor corespunztoare lor n trei subgrupe, distingndu-se: cheltuieli cu
cercetarea tiinific fundamental; cheltuieli cu cercetarea tiinific aplicativ; cheltuieli
privind dezvoltarea (tehnologic).
Cheltuielile cu cercetarea tiinifica fundamental se adreseaz aciunilor de cercetare ce
vizeaz dezvoltarea cunoaterii n diferite domenii, descoperirea de legiti ce guverneaz
fenomenele, etc., avnd adesea un coninut abstract, dar asigurnd, ntre altele, suportul
conceperii i aplicrii n practic, de ctre om, a unor soluii adecvate la problemele vieii sale
materiale i spirituale..
Cheltuielile cu cercetarea tiinific aplicativ sunt caracteristice realizrii aciunilor de
cercetare axate pe aplicarea n practic a cunotinelor din diverse domenii, n primul rnd,
pentru crearea de noi produse i procedee tehnice,etc.
Cheltuieli privind dezvoltarea tehnologic se refer la finanarea aciunilor de producere
la scar industrial a noi produse, asimilare i introducere de noi tehnologii, etc.
Alte cheltuieli publice cu caracter economic finanate din bugetul statului se refer la
anumite aciuni de interes naional ntreprinse prin instituii specializate, asimilate celor bugetare.
ntre aciunile economice de acest fel se pot meniona: combaterea duntorilor i bolilor la
culturile agricole, combaterea epizootiilor i asigurarea de servicii sanitar-veterinare n
zootehnie; selecia i ameliorarea soiurilor; combaterea eroziunii solului; realizarea unor lucrri
de irigaii, amenajri de teritoriu sau servicii de cadastru, de meteorologie, etc. Asemntoare
prin coninut celorlalte cheltuieli economice, subvenionarea acestor aciuni poate contribui la
conservarea i producerea valorii i implicit la creterea economic.
111

Efectuarea cheltuielilor publice n general i a celor pentru aciuni economice, n special,

presupune cuantificarea i alocarea volumului de resurse financiare necesare realizrii diferitelor
obiective sau aciuni, urmrind obinerea unei eficiene ct mai ridicate. n acest scop, sunt
necesare calcule de fundamentare bazate pe o documentaie specific, lund n considerare
factorii tehnici, economici i uneori sociali, care condiioneaz realizarea fiecrui obiectiv, att
prin prisma efortului financiar, ct i prin cea a rezultatelor (efectelor) utile ce urmeaz a se
obine.
n mod deosebit, n cazul obiectivelor economice de natura investiiilor (crearea de noi
ntreprinderi, dezvoltri, modernizri, reutilri, etc.) se impune elaborarea mai multor variante de
realizare a acestora, pentru a se putea alege, n final, cea mai avantajoas. Este domeniul care se
preteaz n cel mai nalt grad aplicrii analizei cost-beneficii sau cost-avantaje.
Folosirea acestei metode n fundamentarea cheltuielilor pentru aciuni economice are un
suport obiectiv, cu att mai mult cu ct, att elementele de cost, ct i cele de avantaj pot fi mai
bine delimitate i cuantificate.
Potrivit analizei cost-beneficiu, ntr-o prim faz, se procedeaz la definirea ct mai
precis a obiectivelor, dup care se trece la identificarea mijloacelor posibile de folosit pentru
realizarea fiecrui obiectiv propus. Pe aceast baz, se elaboreaz soluii alternative, ncepnd cu
ntocmirea de liste ce conin mijloacele susceptibile de utilizat n aplicarea fiecrei soluii. Prin
combinarea mijloacelor respective, n diferite variante de cost i de avantaj, se determin, apoi,
mrimea costurilor i a beneficiilor (avantajelor) corespunztoare. n final, are loc compararea
acestora i alegerea variantei mai avantajoase, prin prisma celui mai bun raport ntre costuri i
beneficii (avantaje).
Este evident c o variabil fundamental pentru determinarea mrimii efortului financiar,
exprimat prin suma de alocat i alegerea variantei optime o constituie costurile totale pentru
realizarea i punerea n exploatare a obiectivului respectiv. Cuantificarea lor trebuie s porneasc
de la evaluarea cheltuielilor cu cercetarea i proiectarea, continund cu cele aferente lucrrilor de
construcii, achiziionrii i montrii utilajelor, etc., respectiv cu cele legate de funcionarea
obiectivelor, incluznd i eventualele pierderi de venit ce decurg din dezafectarea unor terenuri,
etc.
Pe de alt parte, n determinarea avantajelor se au n vedere veniturile posibile de obinut
prin punerea n exploatare a obiectivului, n primul rnd, ncasrile previzibile din vnzarea
produselor sau serviciilor, inclusiv eventualele sume ce vor rezulta din valorificarea altor utiliti
sau active ce vor fi scoase din funciune, etc.
n mod sintetic, avantajele ce rezult prin finanarea de aciuni sau obiective economice,
se concretizeaz prin beneficiul sau profitul previzibil a se obine pe perioada de exploatare a
obiectivului, respectiv n anii de funcionare a acestuia i poate fi determinat, global, ca diferen
ntre veniturile i cheltuielile de exploatare realizabile n fiecare an. La rndul lor, eforturile
totale aferente unui obiectiv economic nsumeaz cheltuielile corespunztoare investiiilor pentru
crearea sa cu cele de exploatare, ce se vor efectua pe parcursul funcionrii sale.
Concepute n variante diferite, cu eforturi i avantaje ce difer de la unul la altul,
proiectele pentru realizarea obiectivului se pot ordona n funcie de mrimea profitului sau de
nivelul raportului dintre costuri i beneficii. Dac unele proiecte vor indica un rezultat negativ, n
sensul c, n loc de profit, vor arta pierderi, acestea se vor elimina de la sine, urmnd ca alegerea
s se fac numai ntre celelalte variante de proiect, care asigur obinerea unui profit.
Concomitent, se ine seam i de restriciile bugetare, constnd n mrimea maxim a resurselor
posibile de alocat pentru finanarea obiectivului respectiv.

112

CAPITOLUL 8
SISTEMUL RESURSELOR FINANCIARE PUBLICE
8.1. Noiunea de resurse financiare publice i structura acestora
Resursele financiare publice pot fi abordate ca un sistem sui generis avnd n vedere
specificitatea lor i legturile ce se stabilesc ntre procesele de formare i utilizare ale acestora. n
raport cu caracterul public al nevoilor crora le sunt destinate, aceste resurse alctuiesc un tot
menit s satisfac cererea de consum impus de funcionarea normal a instituiilor i
organismelor publice, inclusiv a entitilor administrativ-teritoriale. Ele se integreaz firesc n
ansamblul resurselor economice destinate consumului intern, formrii de capital sau valorificrii
n exterior, aducnd o contribuie major la derularea activitii lor economico-sociale.
Sub aspect conceptual, prin resurse financiare publice se nelege, n principiu, totalitatea
mijloacelor bneti care se administreaz de ctre autoritile publice n scopul ndeplinirii
funciilor i sarcinilor ce revin acestora, asigurnd funcionarea structurilor organizatorice
corespunztoare (instituii publice centrale i locale, ntreprinderi de stat etc.). Ele se
caracterizeaz i prin aceea c aparin de drept statului, respectiv autoritilor publice i sunt
utilizate pentru satisfacerea nevoilor de consum public.
Spre deosebire, mijloacele bneti care aparin diferitelor persoane fizice i juridice i se
administreaz n baza proprietii private formeaz, n sens larg, resursele financiare private i
satisfac nevoi de consum privat.
La scara ntregii societi se poate vorbi despre resursele financiare ale naiunii, n care se
nglobeaz, att mijloacele bneti ce se administreaz n cadrul sectorului de stat, ct i cele
administrate n sectorul privat. Delimitarea conceptual bazat pe tipul de proprietate nu exclude,
n fapt, ntreptrunderea proceselor de utilizare a celor dou categorii de resurse financiare, care
devine nu numai posibil ci i necesar. Armonizarea folosirii lor poate fi benefic, att pentru
societate, ct i pentru indivizi, favoriznd o mai bun valorificare a resurselor naionale n acord
cu cerinele de progres i civilizaie a fiecrei ri.
Pe de alt parte, formarea tuturor resurselor financiare presupune, n mod obiectiv,
crearea de produs naional brut i avuie naional, dei, n anumite limite de mrime i timp, ele
pot fi procurate i din afara rii, n cadrul unor raporturi specifice concretizate prin mprumuturi,
donaii, ajutoare externe etc.
Avnd n vedere modul diferit n care se implic autoritile publice n administrarea lor,
resursele financiare publice se structureaz pe dou subsisteme, i anume: a) subsistemul
resurselor publice bugetare; b) subsistemul resurselor ntreprinderilor cu capital de stat i mixte.
Subsistemul resurselor publice bugetare include resursele financiare administrate direct
de ctre autoritile publice centrale i locale, respectiv de ctre instituiile publice specializate,
care prin natura activitii lor, nemateriale, nu pot realiza venituri satisfctoare pentru acoperirea
cheltuielilor proprii. Ansamblul acestor resurse numite i bugetare se reflect, n principiu, n
bugetul de stat sau bugetele diferitelor structuri administrativ-teritoriale, ce alctuiesc sistemul
bugetar al unei ri.
Cel de al doilea subsistem nglobeaz resursele financiare administrate direct de ctre
ntreprinderile din sectorul economic de stat, n baza autonomiei lor de funcionare ca societi
comerciale, regii autonome etc., inclusiv participaiile de capital ale statului la ntreprinderi
mixte. Formarea i utilizarea acestor resurse prezint particulariti determinate de coninutul
material al activitilor respective i domeniul sau ramura economic n care funcioneaz
ntreprinderile de stat (industrie extractiv, metalurgic, construcii de maini etc., transporturi i
telecomunicaii, construcii, agricultur i silvicultur etc.). Ele se pot constitui la dispoziia
ntreprinderilor prin alocaii din resursele administraiei publice (de regul, la nfiinare), prin
113

mprumuturi, pe seama veniturilor obinute n propria activitate, avnd capacitatea de a se

reconstitui prin vnzarea i ncasarea produselor, lucrrilor, serviciilor i a spori prin repartizarea
unor pri din profitul realizat, ca i prin emisiunea de obligaiuni i contractarea de noi
mprumuturi bancare etc.
Considerate, la rndul lor, ca sistem, resursele financiare publice bugetare se structureaz
pe urmtoarele subsisteme mari: a) resursele financiare ale administraiei de stat centrale; b)
resursele financiare ale administraiilor locale; c) resursele financiare ale asigurrilor sociale de
stat.
Primul subsistem al resurselor financiare publice bugetare, se distinge, n principal, prin
faptul c acestea sunt instituite i administrate de ctre autoritile publice centrale, fiind
destinate realizrii de obiective i aciuni considerate de interes naional. Ele se constituie, de
regul, sub forme ale impozitelor, taxelor i contribuiilor denumite generic centrale sau
generale, mprumuturilor contractate de guvernul central etc. i sunt prevzute prin bugetul de
stat, n vederea acoperirii cheltuielilor publice nscrise n acest buget.
A doua component, resursele financiare ale administraiilor locale se concentreaz la
dispoziia autoritilor publice ale unitilor administrativ-teritoriale (de ex., judee, municipii,
orae, comune) pentru satisfacerea unor nevoi asumate la nivelul fiecrei localiti, servind
finanrii de aciuni considerate, n principiu, de interes local. Formele de constituire a acestor
resurse sunt impozitele i taxele locale, pe lng care se pot folosi i mprumuturile contractate
de autoritile locale etc. Dar, n bun msur, pentru acoperirea nevoilor la acest nivel, se
folosesc i subveniile sau transferurile din bugetul de stat (al administraiei centrale). Resursele
financiare de care dispun autoritile de stat locale se reflect, ca i cheltuielile corespunztoare,
n bugetul local al fiecrei uniti administrativ-teritoriale.
Cea de a treia component, resursele financiare ale asigurrilor sociale de stat se
constituie i administreaz separat de ctre instituii sau organe de stat specializate n domeniu.
Ele sunt menite s asigure mijloacele necesare unui trai decent pentru persoanele care nu pot
dobndi venituri satisfctoare prin prestarea curent a unei munci. Constituirea acestor resurse
mbrac, de regul, forma contribuiilor pentru asigurri sociale, suportate de patroni i salariai
sau a alocaiei (subveniei) din bugetul (administraiei centrale) de stat. n corelaie cu cheltuielile
specifice ce concretizeaz destinaiile lor, resursele financiare care compun acest subsistem sunt
prevzute separat n bugetul asigurrilor sociale.
Administrarea separat a resurselor financiare publice aferente subsistemelor menionate
nu contravine abordrii ansamblului acestora ca sistem. Mai mult, exist posibilitatea unor
redistribuiri de resurse de la un subsistem la altul. Sub acest din urm aspect, sunt tipice
transferurile de resurse financiare (subveniile) din bugetul (administraiei centrale) de stat ctre
bugetele locale sau chiar mprumuturile practicate ntre diferitele subsisteme financiare publice.
Prin prisma raportrii la volumul cheltuielilor publice (bugetare) de efectuat, ansamblul
resurselor financiare utilizabile prezint structuri diferite, dup cum, n anul bugetar respectiv,
veniturile ce se formeaz n mod obinuit la dispoziia autoritilor publice acoper integral sau
numai parial cheltuielile de efectuat. n situaia cnd cheltuielile pot fi acoperite n ntregime din
resurse obinuite, structura resurselor financiare publice (bugetare) cuprinde: prelevrile din
veniturile persoanelor fizice i juridice la dispoziia autoritilor publice, sub formele practicate
n mod obinuit (impozite, taxe, contribuii); respectiv, venituri din exploatarea ntreprinderilor i
proprietilor publice. Spre deosebire, n situaiile n care resursele obinuite sunt inferioare
cheltuielilor de efectuat, considerate indispensabile, pentru acoperirea diferenei (de cheltuieli),
n cazul statelor federale se distinge i un subsistem al resurselor financiare administrate de ctre autoritile publice ale fiecrui stat membru
al federaiei, reflectate prin bugetele proprii.
Se remarc, de asemenea, tendina de abordare i prezentare a resurselor financiare ce se constituie la dispoziia instituiilor publice ca
subsistem distinct, pornind de la competenele de care dispun acestea n administrarea mijloacelor bneti alocate lor din bugetul de stat sau
obinute din propria activitate.

114

sistemul resurselor financiare publice (bugetare) include i resurse denumite generic

extraordinare, procurate mai ales sub formele mprumutului public, dar, uneori, i prin emisiunea
de moned, vnzri de active publice, etc.
8.2. Clasificarea i caracterizarea general a resurselor financiare publice
(bugetare)
Ansamblul resurselor financiare publice (bugetare) este alctuit din componente care se
caracterizeaz prin trsturi comune, dar prezint i particulariti privind formarea i utilizarea
lor, genernd i efecte economico-sociale ce difer sensibil de la o component a acestora la alta.
Pe aceast baz, ele se pot clasifica n funcie de mai multe criterii, fiecare categorie distingnduse prin anumite caracteristici.
Dup un prim criteriu de clasificare, i anume regularitatea folosirii lor resursele
financiare publice se mpart n: a) resurse ordinare; b) resurse extraordinare.
Resursele financiare publice (bugetare) ordinare sunt folosite n mod curent i n condiii
social-economice considerate normale, motiv pentru care mai poart i denumirea de resurse
curente sau obinuite. Formele sub care se constituie aceste resurse se regsesc permanent n
structura resurselor financiare publice, respectiv n bugetul fiecrui an bugetar, iar prin
importana mare ce le revine constituie componenta fundamental. n cadrul acestora, cele mai
larg utilizate sunt: 1. impozitele, taxele i contribuiile obligatorii (suportate de persoanele fizice
i juridice); 2. veniturile din exploatarea ntreprinderilor i proprietilor din sectorul public.
Impozitele, ca i diferitele taxe i contribuii obligatorii similare lor nsoesc existena
statului de-a lungul ntregii sale istorii, dovedindu-se a fi, n permanen, resurse indispensabile
funcionrii instituiilor publice. Realizarea lor ca resurse financiare publice presupune
redistribuirea veniturilor primare obinute de ctre persoanele fizice i juridice. ntr-o situaie
asemntoare, sub aspectul permanenei folosirii lor, se afl i veniturile obinute din exploatarea
domeniilor i ntreprinderilor ce formeaz sectorul economic public, n care se creeaz produs
naional la a crui repartiie primar particip statul sau entitile publice, n mod direct, n
ipostaza de proprietar.
Resursele financiare publice extraordinare, aa cum s-au conturat n timp, se disting de
cele ordinare, n primul rnd, prin caracterul vremelnic, nepermanent, al folosirii lor de ctre stat,
ceea ce presupune prezena acestora numai n unii ani bugetari i absena lor n ali ani.
Caracterul extraordinar al folosirii acestei categorii de resurse se consider a fi consecina
manifestrii unor fenomene sau situaii economico-sociale neobinuite, excepionale, generatoare
ale unor nevoi publice, respectiv cheltuieli impuse de mprejurri extraordinare ntr-o perioad
sau alta, n care resursele curente (ordinare), posibile de procurat n mod obinuit, sunt
insuficiente.
Contextul specific n care pot fi utilizate resursele extraordinare, le imprim acestora un
caracter excepional (extraordinar). Aflate n opoziie cu doctrina financiar clasic, implicarea
lor n formarea resurselor financiare publice a devenit tot mai intens n societatea contemporan.
Pe fundalul dificultilor economice i sociale cu care se confrunt i al doctrinei economice i
financiare moderne, majoritatea statelor lumii apeleaz tot mai des i n proporii mai ridicate la
resursele extraordinare, pentru a acoperi pri din cheltuielile publice a cror cretere devanseaz,
adesea, pe cea a resurselor ordinare (curente) i genereaz deficite bugetare. Acceptarea finanrii
deficitelor bugetului de stat (devenite cronice n multe ri), n spiritul doctrinei intervenioniststatale, cu scopul relansrii economiei, a dat un impuls puternic folosirii acestor resurse, iar dup
cel de al doilea rzboi mondial s-a conturat chiar o tendin de permanentizare a lor.
Formele principale sub care s-a practicat procurarea de resurse extraordinare sunt: a)
mprumuturile de stat; b) emisiunea (inflaionist) de moned. Alturi de acestea, mai poate fi
ntlnit folosirea (mult mai rar i n proporii relativ reduse) a altor forme ale resurselor
115

extraordinare, ca: pri din fondul de amortizare (constituit la ntreprinderile cu capital de stat)
preluate la bugetul statului pentru a finana cheltuieli publice; sume rezultate din vnzarea unor
bunuri (active) publice sau din lichidarea unor participaii cu capital de stat la societi
comerciale mixte; rezerve valutare sau de aur ale rii (utilizate n efectuarea unor pli externe)
etc.
mprumutul de stat (public), ca resurs bugetar extraordinar, este folosit cel mai
adesea i prezint anumite particulariti generate de specificitatea relaiilor financiare pe care le
exprim, comparativ cu alte resurse. Astfel, folosirea mprumuturilor de stat pentru procurarea de
resurse financiare publice (bugetare) se nscrie n sfera relaiilor de credit, n general, respectiv a
creditului public, la care statul particip n ipostaza de debitor, iar persoanele care-i cedeaz
disponibilitile lor cu mprumut, n calitate de creditori ai statului.
Caracteristicile eseniale ce definesc aceast form principal a resurselor extraordinare
rezid n coninutul specific al proceselor financiare, presupunnd restituirea (rambursarea)
ulterioar a sumelor (mprumutate) i plata dobnzilor ca pre al folosirii lor de ctre stat. Cei ce
dau cu mprumut statului, cedeaz acestuia numai dreptul de folosin temporar a resurselor
disponibile i implicit a puterii de cumprare aferente, pstrndu-i proprietatea i posibilitatea
recuperrii lor dup un timp pentru a-i satisface propriile nevoi.
Cedarea disponibilitilor bneti aseamn parial mprumuturile de stat cu impozitele,
ntruct presupun reducerea, fie i temporar, a veniturilor nominale ce pot fi utilizate de
persoanele care mprumut statul. Ca i n cazul impozitelor, procesele de redistribuire a
veniturilor la dispoziia autoritilor publice diminueaz puterea de cumprare a creditorilor
acestora, n funcie de mrimea sumei cedate.
Mai mult, faptul c sumele mprumutate i cheltuite trebuie rambursate (restituite) pe
seama altor resurse, venituri curente (ordinare), n principal, a impozitelor ce se vor ncasa
ulterior de ctre stat face ca mprumuturile publice, n general, s fie considerate i denumite
chiar "impozite amnate".
Pe de alt parte, ns, mprumuturile se deosebesc pregnant de impozite, n primul rnd,
pentru c, n cazul lor, preluarea resurselor la dispoziia statului are caracter temporar, nu
definitiv. n al doilea rnd, procesul de micare a valorii este reversibil; sumele respective se
restituie deintorilor de drept dup un anumit timp. n al treilea rnd, pe perioada utilizrii n
scop public, a sumelor mprumutate, creditorii obin n contraprestaie un venit sub forma
dobnzii pltite de ctre stat. n acelai timp, folosirea acestui tip de resurs financiar public
antreneaz un cost specific pentru stat reprezentat de dobnzile i comisioanele aferente pltite
de stat, care majoreaz cheltuielile bugetare (peste nivelul celor efectuate direct prin finanarea
aciunilor sau obiectivelor de interes public). n al patrulea rnd, pentru resursele procurate,
astfel, la dispoziia statului este specific, n principiu, acordul de voin al creditorului, aspect
aflat n contrast cu caracterul silit al prelevrilor sub forma impozitului.
n condiiile dificultilor financiare majore cu care se confrunt statul, mprumuturile
devin o soluie atractiv pentru stat, deoarece acestea faciliteaz procurarea unui volum relativ
mare de resurse ntr-un interval de timp relativ redus i acoperirea n termen mai scurt a nevoilor
de finanat. Ele angreneaz, ns, numai acele persoane fizice i juridice dispuse s ofere statului
disponibilitile lor bneti n condiii determinate i nu risc o mpotrivire a populaiei, cum este
posibil n cazul introducerii de noi impozite sau majorrii celor existente.
Este de remarcat ca ntre practicarea mprumuturilor de stat i procurarea resurselor
publice ordinare, n primul rnd sub forme ale impozitelor, se manifest anumite raporturi de
condiionare. nsui apelul statului la mprumuturi are loc, n principiu, atunci cnd i in msura
n care resursele ordinare curente sunt insuficiente.
n principiu, folosirea mprumuturilor compenseaz doar temporar lipsa resurselor
ordinare. Ulterior, rambursarea lor face necesar preocuparea statului pentru creterea ncasrilor
116

din impozite, la un nivel chiar superior sumelor mprumutate, respectiv, pentru a acoperi i
plile suplimentare specifice (dobnzi, comisioane).
Emisiunea (inflaionist) de moned, la rndul su, poate constitui o resurs financiar
public (bugetar) n msura n care statul, n virtutea dreptului su exclusiv de a emite moneda
naional fr valoare intrinsec, pune n circulaie o cantitate de bani mai mare dect cea
obiectiv necesar circulaiei monetare.
n mod obiectiv, emisiunea monetar ar trebui s asigure utilizatorilor o cantitate de
moned limitat la nevoile circulaiei normale a bunurilor i serviciilor i ndeplinirii celorlalte
funcii ale banilor, ca premis a meninerii puterii de cumprare a acesteia. Emiterea unei
cantiti mai mari de moned permite statului s-i creeze resurse (venituri), n mod artificial, de
o mrime egal cu diferena ntre masa bneasc total existent pe pia (dup emisiunea
suplimentar inflaionist pentru acoperirea unor cheltuieli publice) i cantitatea de bani
satisfctoare pentru derularea normal a fluxurilor reale n economie. Ea semnific
redistribuirea unei pri a puterii de cumprare a veniturilor bneti nominale (dobndite de
persoanele fizice i juridice), n favoarea statului, care cu suma emis suplimentar (inflaionist)
achiziioneaz bunuri i servicii sau efectueaz pli pentru consumul public. Astfel, la o mrime
dat a cererii de consum agregate, n baza emisiunii inflaioniste de moned, se modific
proporiile consumului, n egal msur, n favoarea celui public i n defavoarea celui privat.
Prin urmare, ca resurs bugetar extraordinar, emisiunea (inflaionist) de moned ca i
impozitele i mprumuturile determin diminuarea puterii de cumprare a persoanelor fizice i
juridice de la care se transfer aceasta. Dar se i deosebete de impozitele directe sau de
mprumuturile de stat prin faptul c nu afecteaz, ca acestea, veniturile nominale ale persoanelor
fizice i juridice, asemnndu-se mai mult cu impozitele indirecte, pentru c antreneaz
diminuarea veniturilor reale ale acestora. Impactul su este mult mai greu de sesizat i cuantificat
de ctre persoanele fizice i juridice ca utilizatori ai monedei, ea avnd un caracter voalat
(ascuns).
Aceasta devine o prelevare similar impozitelor, cu caracter silit, definitiv i fr
contraprestaie, de la realizatorii veniturilor n form bneasc (persoanele fizice i juridice) ctre
statul emitent al surplusului de mas monetar. Resursele obinute de stat pe aceast cale, aflate
i ele sub incidena inflaiei, sunt de mrime egal cu puterea de cumprare redistribuit, astfel,
de la ceilali utilizatori ai veniturilor bneti reale, mai mici dect cele nominale datorit
deprecierii monedei, provocat de stat.
Dei emisiunea inflaionist de moned a fost folosit mai intens anterior, n ultimele
decenii ale secolului XX, majoritatea statelor lumii, confruntate cu efectele perverse profunde ale
inflaiei, au trecut la interzicerea prin lege a folosirii acestei resurse. n practic, ns, se mai
ajunge uneori, pe ci ocolite, la acoperirea unor nevoi publice pe seama emisiunii inflaioniste de
moned
n mod firesc, n ansamblul resurselor financiare publice, resursele ordinare dein
ponderea cea mai ridicat. n majoritatea rilor, resursele ordinare reprezint peste 90% din
resursele financiare publice totale. Tendina observat n evoluia resurselor financiare publice
este de reducere a ponderii resurselor extraordinare, explicabil ndeosebi prin preocuprile
guvernelor din majoritatea rilor, n primul rnd a celor dezvoltate, de a echilibra bugetul public,
finannd cheltuielile publice, n cea mai mare msur, pe seama veniturilor bugetare ordinare.
Este de remarcat c, fa de nivelele actuale, n deceniile 8 i 9 ale secolului XX, multe
dintre statele n curs de dezvoltare (Argentina, Mexic etc.), precum i unele dintre cele puternic
dezvoltate (SUA) au nregistrat proporii foarte mari ale resurselor extraordinare n contextul
finanrii unor programe speciale, n plan economic, social, militar etc.
n rile n curs de dezvoltare, ns, resursele financiare extraordinare dein o pondere
ceva mai ridicat, fr a depi, cu unele excepii, n unii ani bugetari, cota de 5-7 % din
resursele financiare totale. Explicaia acestui fenomen rezid, n principal, n promovarea
117

deficitului bugetar ca mijloc de intervenie a guvernelor acestor ri pentru dezvoltarea

activitilor economice i sociale, inclusiv n susinerea sectorului privat, n condiiile
confruntrii lor cu insuficiena resurselor financiare ordinare.
Dup un alt criteriu de clasificare, i anume, coninutul economic al proceselor pe care le
exprim formarea resurselor financiare publice, acestea pot fi grupate n urmtoarele categorii:
- resurse (venituri) fiscale;
- resurse (venituri) nefiscale;
- resurse de trezorerie;
- resurse mprumutate pe termen mediu i lung;
- resurse din emisiunea (inflaionist) de moned.
Resursele fiscale se caracterizeaz prin coninutul lor de procese economice de
redistribuire a produsului intern brut sau avuiei naionale, de la persoanele fizice i juridice, la
dispoziia autoritilor publice. Aceste procese se concretizeaz ca prelevri cu caracter
obligatoriu sub formele tipice ale impozitelor, taxelor sau contribuiilor la constituirea diferitelor
fonduri financiare publice. Resursele fiscale asigur cea mai mare parte a resurselor obinuite ale
statului.
Resursele nefiscale sunt reprezentate de veniturile obinute de ctre autoritile publice
din exploatarea ntreprinderilor i proprietilor lor, n ipostaza de proprietar, care le d dreptul s
participe la repartiia primar a produsului creat sau s valorifice diferite bunuri (active).
Prelevarea acestor resurse la bugetul public nu are un caracter fiscal, semnificnd doar micarea
valorii n limitele aceleiai proprieti, sub forme ale veniturilor preluate la bugetul public de la
ntreprinderi cu capital de stat, dividendelor, sumelor ncasate din vnzri de active (publice),
chiriilor (redevenelor) etc.
Resursele de trezorerie se formeaz i utilizeaz n contextul efecturii de ctre trezoreria
public a operaiunilor de ncasri i pli n conturile deschise entitilor publice. Ele presupun,
att redistribuirea de disponibiliti acumulate n aceste conturi, ct i angajarea temporar a unor
mprumuturi pe termen scurt la Banca de Emisiune, respectiv prin vnzarea de nscrisuri sau
titluri de stat (certificate de depozit, bonuri de tezaur etc.) n scopul echilibrrii curente a
operaiunilor de trezorerie public.
Alturi de aceste resurse pot fi mobilizate i folosite resursele mprumutate pe termene
medii sau lungi pentru finanarea deficitelor bugetare anuale, procurate prin vnzarea altor forme
ale titlurilor de stat, care presupun, de asemenea, procese de redistribuire ale disponibilitilor
bneti (implicit ale veniturilor), de la deintorii acestora ctre stat, pe principiile relaiilor de
credit (aa cum rezult din caracterizarea gruprii anterioare).
n fine, resursele din emisiunea (inflaionist) de moned exprim, de asemenea, procese
de redistribuire a veniturilor n favoarea statului, ca i resursele fiscale, dar ntr-o form implicit
greu de identificat pentru persoanele fizice i juridice, de la care se redistribuire (n prim plan)
puterea de cumprare (aa cum s-a vzut n referirile la gruparea anterioar).
O alt clasificare a resurselor financiare publice poate fi fcut n funcie de nivelul
administrativ la care se mobilizeaz resursele, distingndu-se:
a ) n cazul statelor unitare:
- resurse ale administraiei centrale, care se reflect n bugetul central sau general (de
stat);
- resurse ale administraiilor locale, care se reflect n bugetele locale ale unitilor
administrative din teritoriu;
- resurse ale asigurrilor sociale, care, de regul, se reflect ntr-un buget separat i se
administreaz de organisme specializate, regsindu-se, n final mpreun cu celelalte resurse
bugetare, n bugetul public consolidat.
b) n cazul statelor federale:
118

- resurse ale statului federal, cuprinse n bugetul federal;

- resurse ale statelor membre (federate), reflectate n bugetul fiecrui stat membru al
federaiei;
- resurse ale entitilor administrative locale, din cadrul fiecrui stat federat, ce se nscriu
n bugetele locale
n strns legtur cu gruparea de mai sus, se poate face i o clasificare dup modul cum
se structureaz resursele financiare pe componentele bugetului consolidat, i anume:
- resurse ale bugetului de stat (impozite, taxe i contribuii generale, venituri din
exploatarea ntreprinderilor i proprietilor statului, etc.).
- resurse ale bugetelor locale (impozite, taxe i contribuii locale, venituri defalcate i
transferuri de la bugetul de stat etc.).
- resurse ale asigurrilor sociale de stat (contribuii pentru asigurri sociale etc.).
- resurse cu destinaie special (taxe i contribuii pentru constituirea de fonduri speciale).
Dup un alt criteriu de clasificare a resurselor financiare publice, i anume n funcie de
locul de provenien, acestea se grupeaz n: resurse interne; resurse externe.
n principiu, resursele interne provin prin distribuirea i redistribuirea produsului intern
brut i, uneori, a avuiei naionale rezultate din activitile creatoare de valoare ce se desfoar
n fiecare ar. Sursa lor fundamental fiind PIB-ul fiecrei ri, dimensiunile i dinamica
acestuia condiioneaz, n mod hotrtor, proporiile i evoluia resurselor financiare publice, n
timp i spaiu. Formele concrete ale acestor resurse se regsesc n fiecare dintre gruprile
anterioare, ca venituri curente fiscale i nefiscale sau venituri de capital, dar i mprumuturi
publice interne sau emisiune (inflaionist) de moned etc.
La rndul lor, resursele externe se formeaz, n principiu, prin redistribuirea produsului
creat n afara rii respective i presupun transferul de valoare din exterior, de la persoane fizice
i juridice nerezidente ale statului primitor (inclusiv de la alte state), n anumite condiii. Forma
principal a acestora o reprezint mprumuturile (de stat) externe contractate, fie cu organisme i
instituii financiar-bancare internaionale, fie cu guvernele altor state, fie cu persoane private
nerezidente, pe pieele financiare. Alte forme de procurare a unor resurse externe pot fi ajutoarele
financiare, donaiile etc. acordate de alte state, organisme sau persoane nerezidente ale statului
respectiv, viznd, de regul, nfptuirea anumitor obiective sociale, culturale, economice etc.

119

CAPITOLUL 9
IMPOZITELE PRINCIPAL RESURS FINANCIAR PUBLIC
(BUGETAR)
9.1. Coninutul economic i trsturile impozitului
Impozitele constituie, prin proporii, arie de manifestare i vechime, forma principal a
resurselor financiare publice. Ele au aprut nc din sclavagism, fiind considerate primul element
de finane publice, n msur n care statul a trecut la prelevarea, cu caracter obligatoriu, a unor
venituri sau resurse private la dispoziia sa, n form bneasc.
Dup unii autori, ns, originea impozitelor moderne se gsete n ajutoarele de tip feudal,
bazate pe consimmntul vasalilor fa de rege. n raport cu existena acelui consimmnt,
presupus de sistemul ajutoarelor feudale i meninut, oarecum, n regimul de instituire a
impozitelor moderne prin votul parlamentelor, se poate invoca i o nuan a caracterului voluntar
al impozitelor. Pe primul plan, ns, n sistemele impozitelor moderne, a trecut definitiv
caracterul lor impus, de prelevri obligatorii ale unor resurse private la dispoziia statului, fr a
se nega suportul democratic al instituirii lor de ctre organe legislative alese de ceteni
(contribuabili). Astfel, noiunea de impozit semnific, n primul rnd, o obligaie impus de ctre
stat supuilor si, constnd n a se ceda acestuia pri din veniturile sau averile lor, pentru
acoperirea nevoilor sale de funcionare, respectiv a cheltuielilor publice.
Coninutul economic al impozitelor const, deci, n procesele economice de redistribuire,
mai ales, a PIB, de la posesorii veniturilor (averilor) ctre stat, n vederea acoperirii nevoilor
publice. Cum economia de pia se bazeaz pe administrarea resurselor n cadrul proprietii
private, procesele economice exprimate prin impozite sunt procese de repartiie secundar, a
veniturilor i, n mai mic msur, a averilor acumulate de persoanele fizice i juridice.
Totodat, prin prisma derulrii acestor procese, impozitul exprim o relaie social ntre
persoanele fizice i juridice, (care cedeaz pri din veniturile sau averile lor), pe de o parte, i
stat, (care preia la dispoziia sa resursele respective, constituindu-i fondurile bneti necesare
funcionrii sale), pe de alt parte.
Scopul pentru care se realizeaz aceste procese de redistribuire, determinnd existena
relaiilor cu statul (ca exponent al unei colectiviti umane), este considerat unul colectiv,
naional sau local. n aceste condiii, impozitele, ca i celelalte contribuii cu caracter obligatoriu
(similare), antreneaz modificri ale mrimii valorii aflate spre administrare la dispoziia
participanilor la relaiile respective: persoane fizice i juridice, pe de o parte i autoritile
publice, reprezentante ale colectivitilor de tip statal, pe de alt parte.
Caracteristicile definitorii ale impozitelor, ca principal form a resurselor financiare
publice, pot fi sintetizate astfel:
1. prelevarea sub forma impozitelor are titlu obligatoriu, (n sarcina contribuabilului) i se
realizeaz n mod silit. n aceast relaie dintre stat i persoanele fizice sau juridice, acioneaz
obligaia de a plti suma stabilit drept impozit fr a se cere consimmntul expres al
pltitorului, iar n cazul n care acesta din urm nu se conformeaz, statul poate aplica msuri
coercitive. Sub acest aspect, este de observat c ipostaza de for public n care se afl statul i
confer acestuia dreptul de a executa silit ncasarea impozitelor de la persoanele private, dac
acestea nu efectueaz operaiunile de plat n condiiile prevzute de lege. Acest drept este
prevzut prin legile de instituire a impozitelor, iar n virtutea forei sale, statul i poate constrnge
pe supuii si s-i ndeplineasc i aceast obligaie.
120

2. Impozitele se prelev la dispoziia statului, fr o contraprestaie direct din partea

acestuia. ntre prelevrile sub form de impozite i aciunile de finanat crora le sunt destinate
nu se stabilete, n principiu, o coresponden direct. n mod independent de destinaia, ce li se
va da, impozitele se preiau de la persoanele fizice i juridice fr ca statul s le ofere, n schimb
i n mod direct, bunuri, servicii sau alte avantaje, n ideea de contraprestaie. n mod indirect,
ns, prelevarea sub forma impozitelor nu exclude obinerea de foloase din partea statului, dar
aceasta apare ca o operaiune separat, distinct. Aadar, cheltuirea resurselor mobilizate prin
impozite presupune prestarea de ctre stat a unor servicii publice i, implicit, anumite avantaje n
favoarea persoanelor fizice i juridice, fr a se urmri, ns, existena unei corelaii ntre
mrimea prelevrii ca impozit i mrimea foloaselor ce revin contribuabililor, cu att mai mult
cu ct de serviciile statului beneficiaz i cei care nu sunt afectai de plata impozitelor.
3. Prelevarea sub forma impozitelor se efectueaz cu titlu nerestituibil (nerambursabil),
exprimnd, deci, transfer definitiv la dispoziia statului, ceea ce nseamn c sumele prelevate nu
se mai restituie contribuabililor. Aceasta trstur este, de altfel, imprimat categoriei generale a
finanelor, n accepiunea sa restrictiv.
Este evident c, n aceste condiii, prelevarea ca impozit presupune o reducere a puterii de
cumprare a contribuabilului i acumularea ei la dispoziia statului. Acest transfer de putere de
cumprare este acceptat ca o necesitate cu caracter obiectiv, un ru necesar, de ctre societate,
pornind de la considerentul c funcionarea statului nu ar fi posibil n absena prelevrilor sub
forme ale impozitelor, taxelor etc.
n problema definirii i interpretrii conceptului de impozit au existat i exist nc opinii
diferite, dei, toate au ca element comun relaia obiectiv dintre existenta statului (cu instituiile
sale neproductive) i efectuarea prelevrilor pentru funcionarea sa.
Astfel, n concepia clasic, impozitul a fost definit ca o plat suportat de ceteni pentru
serviciile aduse lor de ctre stat, iar n interpretarea semnificaiilor sale se avea n vedere doar
ipostaza sa de resurs financiar destinat finanrii cheltuielilor neproductive ale statului. n acest
sens, A.Smith i D. Ricardo afirmau c impozitul reprezint o prelevare neproductiv din
produsul creat n economie pentru susinerea statului, respectiv pentru asigurarea funcionrii
instituiilor sale neproductive. Asemntor, Gaston Jze, considerat a fi fondatorul tiinei
finanelor (publice), afirma c "impozitul este o prestaie bneasc rechiziionat de ctre stat de
la particulari, n mod silit, cu titlu definitiv i fr contraprestaie, n vederea acoperirii
cheltuielilor publice". Ideea prestaiei bneti a particularilor, fr contraprestaie din partea
statului, incluznd n sine obligativitatea participrii lor la acoperirea nevoilor publice, nu
exclude ipostaza lor de beneficiari ai serviciilor furnizate de ctre stat, n contextul larg al
ndeplinirii funciilor ce-i revin acestuia.
Totui, n evoluia concepiei clasice despre impozit, este cel puin simptomatic
sesizarea aciunii sale reglatoare asupra veniturilor nsuite de ctre membrii societii. Astfel,
Adolph Wagner, apreciind c "Impozitele reprezint o cotizaie obligatorie a indivizilor,
destinat s acopere cheltuielile generale ale statului, pe care acesta o percepe ca o
contraprestaie i rambursare a cheltuielilor efectuate cu serviciile oferite de el, aduga c prin
impozite se exercit i o intervenie regulatoare asupra venitului naional".
n concepie modern, ns, abordarea coninutului impozitelor ine seama, n mod
explicit, de mutaiile survenite n societate, n general, i n economie, n special, n contextul
noilor doctrine politice i economice. Modificrile de ordin conceptual privind impozitul se
refer, n esen, la luarea lui n considerare, nu numai ca resurs financiar a statului, ci i ca un
instrument de intervenie a acestuia n viaa economic i social. Devine, astfel, deosebit de
relevant exprimarea metaforic a profesorului francez Maurice Duverger, dup care "n
neocapitalismul modern, impozitul capt o semnificaie mai larg; el nceteaz de a mai
constitui gruntele de nisip care jeneaz angrenajele, pentru a deveni unul dintre regulatoarele i
motoarele mainii" (economice i sociale - n. n.).
121

ntr-un mod mai tranant, americanul William Albrecht jr. constat c, n mod tradiional,
impozitele au fost privite ca un ru necesar pentru a compensa costurile acelor servicii pe care
societatea le dorete a fi asigurate de ctre guvern. Or, n concordan cu aceast optic,
impozitele ar trebui s fie la nivelele cele mai joase posibile, compatibile cu serviciile dorite,
ceea ce corespunde, n esen, concepiei clasice referitoare la impozite. Dar realitile din lumea
modern demonstreaz c "Astzi, impozitele capt o semnificaie care depete nevoile
financiare ale guvernului. Ele sunt colectate nu numai pentru a achita notele de plat ale
guvernului ci i pentru a influena activitatea economic".
Corespunztor evoluiei nregistrate n planul concepiilor despre impozit i pornind de la
coninutul su economic, n varianta modern, acesta reprezint, att procese de redistribuire a
produsului creat i relaii economice ntre persoane fizice i juridice, pe de o parte i stat, pe de
alt parte, ct i un mijloc de influenare (de ctre stat) asupra activitii economice i sociale.
De altfel, n contextul doctrinar modern, analizele macroeconomice privind echilibrul
general, dezvoltate, mai ales, pe baza teoriei generale a lui John Keynes, abordeaz impozitul ca
variabil cu impact profund i cu rol de stabilizator principal ncorporat n mecanismul
economiei de pia, respectiv de instrument util n realizarea alocrii optime a resurselor.
9.2. Principiile impunerii
9.2.1. Cerine (criterii) generale ale impunerii

Formularea unor cerine (criterii) ale impunerii se afl n relaie direct cu lozincile
revoluiei burgheze ce afirmau i egalitatea n faa sarcinilor publice i vizau direct eliminarea
privilegiilor fiscale ale nobilimii feudale.
Conturarea principiilor impunerii se nscrie n doctrina economic liberal i concepia
economitilor clasici, ndeosebi a lui A. Smith, care a formulat cteva cerine (criterii) generale,
n acest domeniu, i anume:
1. Impunerea trebuia s fie echitabil, adic s se asigure justeea fiscal. Semnificaia
acestei cerine const n aceea c sarcina fiscal (decurgnd din modul de impunere) suportat de
contribuabili ar trebui s corespund puterii contributive a suportatorului. La rndul su, puterea
sau capacitatea contributiv trebuia apreciat, pornind de la situaia material a contribuabilului,
fr a admite discriminri sau privilegii pentru anumite categorii sociale sau persoane.
2. Impunerea trebuia s fie economicoas, iar impozitul s aib un randament ct mai
ridicat. n consecin, se cerea ca impunerea s fie realizat, n aa fel, nct s asigure
mobilizarea de resurse suficiente (pentru acoperirea deplin a cheltuielilor statului) cu costuri
minime. n mod implicit, acest criteriu exprim necesitatea administrrii impozitelor cu cheltuieli
ct mai mici pentru ca sumele ncasate s fie folosite, n msur ct mai mare, pentru acoperirea
celorlalte cheltuieli publice.
3. Impunerea s fie astfel practicat, nct impozitul s fie comod, adic s se asigure
comoditatea acesteia, att pentru contribuabil (pltitor) ct i pentru organul fiscal. A. Smith
pleda pentru o comoditate sub aspectul tehnicilor folosite n efectuarea lucrrilor privind aezarea
i ncasarea impozitelor, urmrind ca ele s nu stnjeneasc activitatea contribuabililor i s nu
complice inutil munca organelor fiscale. n acest sens, condiiile de efectuare a plii impozitelor
se cereau a fi corelate cu posibilitile reale de plat ale contribuabililor, inclusiv cu
particularitile activitii generatoare de resurse pentru plata acestora.
4. Impozitul s fie stabilit n mod cert, adic s se stabileasc ct mai precis obligaiile de
plat i implicit s se asigure certitudinea impunerii. Conform acestei cerine, stabilirea
impozitelor trebuia s aib loc cu deplin cunoatere, de ctre subiectul pltitor, asigurndu-se,
concomitent, corectitudinea calculului i cuantificarea exact a obligaiei de plat n sarcina
contribuabilului. Aceast cerin presupune, totodat, eliminarea arbitrariului i ambiguitilor n
122

materie de impunere, pentru a se preveni abuzurile din partea organelor fiscale. Smith considera
c incertitudinea n stabilirea impozitelor reprezint o mare deficient a sistemului de impunere.
n consonan cu criteriile generale formulate de A. Smith, la baza sistemului de
impunere practicat n societatea modern au fost puse urmtoarele categorii de principii:
- principii de echitate fiscal;
- principii de politic financiar;
- principii de politic economic i social.
9.2.2. Principii de echitate fiscal

Conceptul de echitate fiscal exprim ideea c supuii unui stat trebuie s plteasc
impozite n funcie de capacitatea lor contributiv. Aceasta nseamn c persoanele cu aceeai
putere contributiv urmeaz s suporte impozite egale, ceea ce asigur o echitate orizontal. n
acelai timp, ea presupune c cetenii cu o capacitate contributiv mai mare vor trebui s suporte
impozite mai mari dect cei cu o putere mai mic, asigurndu-se i o echitate vertical n
impunere
Conceptul de echitate fiscal orizontal concretizeaz, n planul impuneri; principiul
general al egalitii n faa legii. El admite raionamentul dup care, dac venitul realizat de
individ este utilizat ca un indicator sintetic al capacitii (puterii) contributive, atunci impunerea
veniturilor este cel mai direct mijloc de asigurare a echitii fiscale, iar contribuabilii cu acelai
venit trebuie s plteasc aceeai sum ca impozit.
Echitatea fiscal vertical pornete de la acelai principiu al tratamentului egal, dar are la
baza premisa conform creia ceteni cu capacitate contributiv diferit trebuie s plteasc
impozite n sume diferite.
Echitatea fiscal semnific, deci, o poziia egal ce trebuie asigurat cetenilor fa de
sarcina fiscal, dar nu ca o egalitate de tip matematic, ci una, aa-zis, personal. Or, egalitatea
personal conduce la o mrime difereniat a impozitelor, innd seama de situaia social i
familial a contribuabililor, ceea ce atrage dup sine sarcini fiscale diferite, n raport cu puterea
contributiv a acestora.
Satisfacerea cerinelor de echitate fiscal, n accepiunea prezentat, presupune
respectarea cumulativ a mai multor condiii, cu valoare de principii, i anume:
a. mrimea sarcinii fiscale s se diferenieze pe baza puterii contributive reale, prin luarea
n considerare att a materiei impozabile realizate de fiecare, ct i a situaiei sociale i familiale
a contribuabilului. Deci, sarcina fiscal devine inegal la aceiai mrime a materiei impozabile,
atunci cnd situaia contribuabilului, din punct de vedere social, este diferit (de exemplu, prin
prisma nivelului mediu al veniturilor pe membru de familie).
b. impunerea trebuie s fie general, adic s cuprind toate categoriile de persoane care
realizeaz materie impozabil, fr discriminri determinate de criterii sociale sau economice. Pe
baza aplicrii acestui principiu, ar urma s se elimine acordarea de avantaje privind suportarea
impozitelor, unor categorii de persoane sau indivizi aflate n aceeai situaie material sau
social.
c. impunerea trebuie s permit fiecrui individ un venit minim (neafectat de impozit),
numit i "venit minim neimpozabil" considerat strict necesar asigurrii existenei sale. Aceasta
nseamn c persoanele care ar realiza un venit total sub plafonul stabilit ca minim necesar
existentei s fie scutite de a plti de impozit. Recunoscut, cu rezultate certe, n cazul impozitelor
directe pe venituri, acest principiu nu are aplicabilitate cnd este vorba de impozitele indirecte pe
consum, suportate n funcie de mrimea consumului fiecrei persoane i nu de nivelul venitului
real al fiecrui consumator. Prin acest tip de impozite, venitul minim neimpozabil este afectat la
fel ca orice alt venit folosit pentru satisfacerea nevoilor de consum, indiferent de nivelul su i de
situaia social a contribuabilului contravenind cerinelor de echitate fiscal.
123

Aplicarea n practic a principiilor de echitate fiscal se afl sub incidena modalitilor

tehnice de impunere folosite n diverse ri, n diferite etape ale evoluiei lor. Sub acest aspect,
gradul de echitate ce se realizeaz difer, n bun msur, dup cum s-a aplicat sau se aplic
impunerea n sume fixe sau n cote procentuale, fie n variante cotelor procentuale proporionale,
fie a celor progresive sau regresive.
9.2.3. Principii de politic financiar (fiscal)

Principiile de politic financiar promovate de ctre stat n domeniul impozitrii se

circumscriu unor obiective specifice, urmrind corelarea ncasrilor din impozite cu cheltuielile
publice bugetare de acoperit, administrarea impozitelor la costuri ct mai reduse etc.
ntre principiile de politic financiar (fiscal) se disting urmtoarele:
1. Asigurarea unui randament fiscal ridicat. Conform acestui principiu ar trebui s se
asigure un cuantum de resurse financiare, provenind din impozite, de nivel satisfctor n raport
cu cheltuielile de finanat, i necesitnd eforturi minime de procurare a acestora. Aplicarea sa n
practic presupune respectarea unor condiii, cum sunt:
- impozitul s fie aplicat cu caracter universal, n sensul c el s fie suportat de ctre toate
categoriile de persoane care ntrunesc calitatea de contribuabil. n raport cu aceast condiie, nu
se admite exceptarea unor persoane de la obligaia plii impozitului, respectiv acordarea de
privilegii fiscale anumitor grupuri sau categorii sociale;
- prin modul de aplicare i ncasare a impozitului s nu se permit sustragerea de la
impunere a materiei impozabile i nici evitarea plii impozitului. n consecin, trebuie s se
urmreasc, att cuprinderea integral a materiei impozabile sub incidena impozitului, ct i
contracararea tendinelor unor subieci de nendeplinire a obligaiei de a plti impozitele;
- mobilizarea resurselor sub forma impozitelor s se fac cu cheltuieli de administrare ct
mai mici. Aceast condiie presupune crearea unui cadru organizatoric i de funcionare a
instituiilor abilitate pentru aezarea i ncasarea impozitelor, ct mai raional, bazat pe sistem
informaional i tehnici adecvate, evitarea supradimensionrii i lipsei de eficien n activitatea
aparatului fiscal etc.
2. Asigurarea stabilitii ncasrilor (sub form de impozite) la dispoziia statului. Acest
principiu are n vedere ca mrimea ncasrilor, realizate de stat sub forma impozitelor, s nu
depind de conjunctura economic i presupune un nivel constant al veniturilor ncasate. O
asemenea cerin este impus de necesitatea finanrii aciunilor publice n mod continuu i la
dimensiunile prevzute, urmrindu-se evitarea necorelrilor ntre ncasrile realizate i plile de
efectuat prin trezoreria statului. Dar, n asigurarea stabilitii ncasrilor, o premis indispensabil
rezid n evoluia real a bazei de calcul a impozitului, respectiv n dimensiunile efective ale
materiei impozabile. n acest scop, sistemele de impunere sunt axate, de regul, pe o materie
impozabil mai sigur, care s aib o evoluie previzibil, mai uor de cuantificat. Se urmrete,
astfel, a asigura o mai mare certitudine n realizarea materiei impozabile i, pe aceast baz, n
ncasarea impozitului ca resurs financiar a statului.
3. Elasticitatea impozitelor. Potrivit acestui principiu, impunerea trebuie s permit o
adaptare elastic a ncasrilor din impozite fa de necesitile de resurse financiare, pentru a se
asigura corelarea mrimii lor cu nevoile de finanare a aciunilor publice. n mod implicit,
aplicarea sa presupune manevrarea sistemului de impozite prin modificri ale cotelor de
impozitare i chiar ale structurii acestuia, pentru a-l face mai adecvat cerinelor de ncasare a
resurselor, n raport cu evoluia mrimii cheltuielilor bugetare. El admite c, mai ales, n
eventualitatea manifestrii unor fenomene conjuncturale (n anumite perioade) poate deveni
necesar cel mai adesea o sporire a ncasrilor (sau chiar o reducere a lor), ceea ce n practic este
dificil de realizat.
124

ansele de aplicare a acestui principiu sunt destul de reduse, dac avem n vedere c n
lumea contemporan este caracteristic tendina de cretere continu a cheltuielilor publice, care
determin doar nevoia de majorare a ncasrilor din impozite i conduce, de regul, la cutarea de
soluii, n acest sens.
n legtur direct cu principiul elasticitii impozitelor, se afl opiunea pentru
structurarea sistemului de impozite adaptat de o ar sau alta. Din acest punct de vedere, exist
posibiliti diferite de abordare a sistemului de impozite, care pot merge, fie n direcia
multiplicrii numrului acestora, fie n cea a reducerii lor, ajungnd pn la a se susine
practicarea unui singur impozit. Independent de aceste puncte de vedere, ca regul general, se
constat c n ntreaga lume se folosesc sisteme de impozitare cu un numr mai mare sau mai
mic de impozite, concepute i aplicate n condiii, uneori, asemntoare, iar, alteori, diferite.
Soluia unui singur impozit devine dificil de aplicat n practic, att prin prisma respectrii
principiilor de impunere, ct i prin cea a rolului atribuit impozitelor n societatea modern, dup
cum un numr prea mare de impozite, nejustificate prin rolul distinct ce revine fiecruia, se
dovedete a fi contraproductiv.
La principiile anterioare s-ar putea aduga i nediscriminarea fiscal. Aceast cerin are
n vedere aplicarea aceluiai mod de impozitare a materiei impozabile dobndite pe teritoriul
unei ri, att de rezidenii statului respectiv, ct i de cei aparinnd acestor state. Ea tinde s se
generalizeze ca principiu i decurge din dezvoltarea schimburilor i cooperrii economice
internaionale, n condiiile amplificrii circulaiei internaionale a capitalului i a forei de
munc, respectiv a manifestrii fenomenului de globalizare a economiei.
9.2.4. Principii de politic economic i social

Asemenea principii vizeaz, n esen, anumite criterii de ordin economic i social, ce

stau la baza politicii fiscale promovate prin sistemul de impozite aplicat, urmrind atingerea unor
obiective de politic general. Ele se grefeaz pe rolul de instrument de influenare i reglare a
activitii economice i sociale, ce poate fi ndeplinit de ctre impozit, concretizndu-se, n
general, prin modaliti tehnice i mecanisme folosite n aezarea i ncasarea impozitelor,
orientate spre stimularea fenomenelor favorabile dezvoltrii societii, n ansamblu, i inhibarea
celor cu impact negativ.
Astfel, un principiu de politic economic urmrit n impunere const n crearea de
condiii prielnice dezvoltrii i modernizrii economiei naionale. n acest sens, impunerea, n
general, respectiv anumite categorii de impozite, prin modul concret de concepere i aplicare
trebuie s favorizeze crearea unor ramuri sau subramuri economice, modernizarea, restructurarea
i dezvoltarea economiei, n ansamblu. n acest scop, este demonstrat teoretic i confirmat, n
bun msur, de practic faptul c atunci cnd se urmrete dezvoltarea unor ramuri economice,
relansarea sau accelerarea ritmului de cretere economic, sistemul de impozitare poate aciona
prin efectul de stimulare pe care l antreneaz acordarea de faciliti, ncepnd cu scutiri sau
reduceri ale proporiilor impozitelor. Dimpotriv, dac politica economic urmrete
restructurarea economiei, prin restrngerea sau renunarea la unele subramuri sau ramuri
economie necompetitive, generatoare de pierderi, se poate promova un sistem de impozitare
inhibant, nefavorabil acestora.
Un alt principiu de politic economic reflectat n impunere se refer la ncurajarea i
cointeresarea agenilor economici pentru sporirea exportului de produse, n primul rnd, a celor
cu un grad mai nalt de prelucrare. Un loc important, sub acest aspect, revine regimului de
impozitare a profitului din export i, mai ales, celui de aplicare a taxelor vamale. Prin intermediul
lor se exercit o influen major, att asupra exporturilor, ct i a importurilor, cu efect final
decisiv asupra realizrii unui obiectiv, de mare interes, cel al echilibrrii balanei comerciale i a
balanei de pli externe. n acest fel, dezvoltarea relaiilor economice internaionale i asigurarea
125

echilibrului valutar devin principii de politic economic cu profund rezonan asupra

impunerii.
Asemntor, meninerea puterii de cumprare a monedei i, implicit, combaterea inflaiei,
ca principiu de politic economic, se reflect n impunere prin luarea n considerare i orientarea
influenei impozitelor practicate asupra preurilor. Aa, de pild, o sporire a impozitelor indirecte
determin, n mod obinuit, creterea inflaionist a preurilor i trebuie evitat, dup cum o
majorare a celor directe se consider a avea efect deflaionist.
Pe un plan mai larg, al politicii economice, alturi de stimularea exporturilor, se poate
afirma, ca principiu al impunerii, protejarea produciei indigene i a productorilor autohtoni n
faa unor politici vamale agresive promovate de alte ri, n care scop se poate folosi, de
asemenea, un sistem adecvat de taxe vamale.
Un alt principiu de politic economic, avnd i o puternic tent social, (reflectat n
impunere) vizeaz preocuparea pentru contracararea consumului abuziv de produse duntoare
sntii populaiei. ntruct societatea este interesat de promovarea unui climat favorabil vieii,
prin sistemul de impozitare pot fi combtute consumurile abuzive cu consecine nocive, care
afecteaz, nu numai individul consumator, dar adesea i societatea, n ansamblu, antrennd
cheltuieli i pierderi la nivelul acesteia. n acest sens, sunt cunoscute efectele negative ale
abuzului n consumul unor produse (buturi alcoolice, tutun etc.), cu repercusiuni, att asupra
strii de sntate, a situaiei materiale i a capacitii de munc a individului, ct i asupra
societii, confruntat cu probleme sociale specifice, inclusiv cu efectuarea de cheltuieli
suplimentare pentru refacerea sntii i ngrijirea celor afectai etc.
n cadrul principiilor de politic social, n mod expres, impunerea trebuie s urmreasc
realizarea proteciei sociale sub forme specifice impozitelor. Opiunile cu privire la protecia
social pot fi concretizate, n bun msur, prin folosirea adecvat a sistemului de impozitare,
urmrind, n primul rnd, protejarea categoriilor sociale defavorizate. n acest sens, sunt luate n
considerare acele categorii de persoane confruntate cu dificulti materiale sau cu deficiente de
ordin fizic i intelectual, (handicapate) care nu pot suporta sarcini fiscale n condiii normale i
sunt tratate mai avantajos, prin sistemul de impozitare aplicat, inclusiv prin scutirea lor de
obligaia plii impozitului.
Un asemenea principiu, considerat complementar celor de echitate social, acioneaz i
n sensul atenurii diferenelor mari ce rezult din punctul de vedere al veniturilor (averilor)
realizate de ctre membrii societii.
Se nscrie n contextul acestor principii i contracararea, prin regimul de impozitare
aplicat, a fenomenelor de mbogire fr munc sau nsuirea de foloase necuvenite.
Un alt aspect, cu rezonan pentru reflectarea principiilor de politic social n planul
impunerii, se concretizeaz n exercitarea unei influente adecvate politicii demografice a rii
respective. Aa, de exemplu, sunt aplicate variante de impunere menite s stimuleze natalitatea i
s mbunteasc structura populaiei pe categorii de vrst, acordnd, de regul, scutiri sau
reduceri ale impozitului de plat persoanelor care au n ngrijire copii, btrni etc. Pe de alt
parte, se pot practica impozite majorate sau sunt special instituite anumite impozite, zise "de
ordine", de tipul taxelor pltite de celibatari, n sarcina persoanelor care nu au i nu au avut n
ngrijire copii.
Un principiu general de politic economic i social, cu un impact asupra impunerii,
const n folosirea impozitelor pentru corectarea i influenarea tendinelor perturbatoare ale
mediului economico-social. Sub acest aspect, se constat c adaptarea modului de impozitare a
veniturilor, n primul rnd, a profiturilor, n funcie de conjunctura economic, urmrind
stabilizarea economiei sau stimularea dezvoltrii economice durabile i asigurarea folosirii mai
complete a forei de munc, cu efectele sociale benefice pe care le antreneaz, are o mare
rezonan n societatea modern.
126

9.3. Clasificarea impozitelor

Sistemul modern de impunere promoveaz o mare varietate de impozite, iar clasificarea
lor poate fi efectuat dup mai multe criterii.
Un prim criteriu de clasificare este cel dup natur sau forma concret de prelevare a
resurselor la dispoziia autoritilor publice, fa de care impozitele se grupeaz n:
a) impozite n natur, care s-au practicat n fazele iniiale ale raporturilor dintre stat i
contribuabili, cunoscnd forma drilor de produse (n natur) sau a prestrilor de servicii (de
ctre contribuabili) n favoarea statului fr a fi de esen financiar;
b) impozite n bani, care presupun prelevarea resurselor n form bneasc constituind
forma actual practicat n lumea civilizat, dar au reprezentat i un prim element al finanelor
publice.
Dup un al doilea criteriu, i anume, dup modul n care se reflect sarcina fiscal asupra
suportatorului, impozitele se mpart n dou mari categorii:
a) impozite directe, care sunt stabilite nominal n sarcina fiecrui contribuabil i se
ncaseaz direct de la subiecii impozitului, diminund veniturile nominale sau averile acestora.
n mod firesc, n cazul acestor categorii de impozite, subiectul impozitului este i suportatorul
sarcinii fiscale.
Impozitele directe cunoscute sunt grupate, la rndul lor, n alte dou categorii, i anume:
- impozite reale (obiective), care au ca element fundamental obiectul impozitului, adic
formele concrete de existen a materiei impozabile deinut de fiecare contribuabil.
- impozite personale (subiective), care sunt concepute pornind de la subiectul
impozitului, cu starea sa material i social.
Dac impozitele reale se instituiau i se suportau numai n funcie de existena obiectului
impozitului (averi, venituri), indiferent de situaia concret a contribuabililor, cele subiective au
n vedere, pe lng existena materiei impozabile, i situaia familial ce greveaz asupra puterii
contributive a subiecilor.
b) impozite indirecte, presupun la rndul lor reflectarea sarcinii fiscale asupra
suportatorului n mod indirect. Ele opereaz n mod obinuit asupra consumatorilor de bunuri i
servicii, prin includerea impozitului n preul de vnzare sau n tariful perceput. In acest caz,
pltitorul direct ctre stat este o alt persoan dect suportatorul real, primul fiind doar un
intermediar ntre stat i cel din urm, el ncasnd impozitul prin preul de vnzare i virndu-l la
dispoziia statului. Impozitele indirecte afecteaz (n sensul reducerii) numai mrimea real a
veniturilor suportatorilor, ele avnd ca efect o diminuare a puterii de cumprare a veniturilor
nominale realizate de consumatorii contribuabili.
La rndul lor, n funcie de forma pe care o mbrac, impozitele indirecte pot fi grupate
n:
- taxe de consumaie
- taxe vamale
- monopoluri fiscale
- alte taxe (taxe de timbru i de nregistrare etc.)
Dac se are n vedere obiectul impozitelor, acestea se clasific n:
a) impozite pe avere, la care materia impozabil reprezentat de diferitele forme de
concretizare a averii (bunuri mobile i imobile);
b) impozite pe venit, la care materia impozabil este reprezentat de veniturile realizate
din diverse activiti, sub diferite forme (salarii, dividende, chirii etc.);
c) impozite pe cheltuieli, care au ca obiect cheltuielile efectuate pentru achiziiile de
bunuri i servicii, ca expresie a folosirii veniturilor.
127

Dup criteriul scopului urmrit la instituire, se pot distinge:

a) impozite financiare, al cror rol principal este de a asigura procurarea resurselor
bneti necesare statului. n principiu toate impozitele ndeplinesc acest rol, dei unele au ca
obiectiv principal, nu att procurarea de resurse bneti, ct, mai ales, realizarea unor obiective
de ordin social-economic.
b) impozite de ordine sau reglatoare a cror instituire vizeaz expres i realizarea
anumitor obiective urmrite de ctre stat, cum ar fi, de exemplu, mbuntirea structurii
demografice, contractarea manifestrii unor fenomene perturbatoare n economia naional etc.
Din acest punct de vedere, n unele ri, mai ales n perioadele de supranclzire a economiei, s-a
apelat i la introducerea unui impozit special menit s atenueze ritmul prea accentuat de cretere
economic prin reducerea venitului disponibil pentru consum i investiii.
In condiiile actuale, sistemele fiscale ale diverselor ri conin impozite care au, att rol
financiar ct i rol reglator. De fapt, orice impozit modern cu caracter permanent include ambele
scopuri, contribuind att la mobilizarea veniturilor bugetare, ct i la reglarea unor laturi ale
activitii economice sau sociale.
n funcie de nivelul instituional la care se administreaz impozitele, se pot distinge:
a) impozite generale sau federale, care sunt instituite i administrate de ctre organele
centrale (federale) de stat
b) impozite locale care se instituie i administreaz de ctre autoritile publice locale.
n fine, dac se ia n considerare, drept criteriu, frecvena practicrii impozitelor, n timp,
se difereniaz:
- impozitele permanente, reprezentate prin forme care sunt practicate n mod continuu i
se regsesc cu venituri bugetare curente de-a lungul unor mari perioade de timp;
- impozite incidentale, care sunt practicate cu caracter incidental n situaii conjuncturale,
pe parcursul unor perioade de timp limitate, sau n funcie de anumite obiective urmrite de stat
n situaii excepionale (de exemplu, impozitul pe averea sau profiturile obinute n perioade de
rzboi).
O categorie relativ distinct a sistemului de prelevri obligatorii este reprezentat de aanumitele alte taxe. In aceast categorie se ncadreaz prelevrile realizate n situaii specifice de
la persoanele fizice i juridice pentru prestarea anumitor servicii n favoarea lor. Pentru acest tip
de prelevri este caracteristic contraprestaia, fie i numai parial, din partea statului, fa de
suma ce se ncaseaz de la persoanele respective.
Asemenea situaii se nregistreaz n sfera activitilor prestate de instituiile publice cu
activitate nematerial, i care ncaseaz pentru serviciile prestate anumite taxe. Aparent, suma
pltit ar fi n coresponden cu costul real al serviciilor prestate, dar de fapt ntre cele dou
mrimi nu exist o relaie de echivalen. Suma pltit ca tax depete cu mult costul
serviciilor prestate, stabilirea nivelului taxei avnd la baz alte criterii dect costul sau
cheltuielile fcute de instituiile ce presteaz asemenea servicii. Datorit acestei lips de
echivalent intre suma pltit ca tax i costul serviciilor prestate, aceste taxe sunt asimilate
impozitelor, cea mai mare parte din suma prelevat avnd caracterul de transfer fr echivalen
la dispoziia statului.
In aceast categorie de taxe se includ:
- taxe judectoreti, care se instituie n legtur direct cu introducerea de aciuni
judectoreti i judecarea aciunilor respective la instanele judectoreti, avnd ca subieci
persoanele fizice i juridice care solicit aceste aciuni.
- taxe notariale, care se pltesc pentru eliberarea, legalizarea sau autentificarea de diferite
acte, copii i care sunt ncasate prin notariate.
128

- taxe consulare, percepute pentru serviciile pe care persoanele fizice i juridice le solicit
consulatelor (de exemplu obinerea vizei pentru deplasarea n strintate, acordarea sau
retragerea ceteniei etc.)
- taxe administrative, care au o sfer mai larg de aplicare, fiind ncasate de ctre
instituiile administraiei de stat pentru eliberarea unor avize, permise, licene, autorizaii etc.
n unele ri, pe lng impozite i taxe, se mai ntlnesc i contribuiile, ca prelevri
obligatorii la bugetul public. Contribuiile reprezint sume ncasate de la diferite persoane fizice
sau juridice, pentru anumite avantaje de care acestea beneficiaz din partea statului. De cele mai
multe ori, contribuia se concretizeaz prin participarea, parial, a persoanelor fizice sau juridice
la acoperirea cheltuielilor efectuate de stat pentru oferirea avantajului respectiv (de exemplu,
contribuia proprietarilor de terenuri la construirea unei osele, la lucrrile de consolidare etc.)
9.4. Elementele tehnice ale impozitului i sisteme de impozitare
9.4.1. Elemente tehnice ale impozitului

Procurarea resurselor financiare la dispoziia statului sub forma impozitelor presupune un

ansamblu de elemente i reglementri prin care se creeaz cadrul tehnico-organizatoric i
operaional pentru instituirea, aezarea i ncasarea acestora.
Principalele elemente tehnice folosite n practicarea impozitelor sunt: subiectul;
suportatorul; obiectul; sursa; unitatea de impunere; cota impozitului; asieta.
Subiectul reprezint persoana fizic sau juridic n sarcina creia este stabilit, prin lege,
obligaia de plat a impozitului. Din acest motiv, subiectul se mai numete i pltitor. Tot pentru
a-l desemna pe subiect, este utilizat i termenul de contribuabil, semnificnd persoana fizic i
juridic care, pltind impozitul, cedeaz pri din veniturile sau averile sale sub form de
impozite sau contribuii obligatorii ctre stat. Este, ns, posibil ca persoana reprezentnd
subiectul sau pltitorul s difere de cea aflat n ipostaza de contribuabil i suportator efectiv al
impozitului, adic a sarcinii fiscale. Astfel, dac acesta este suportat efectiv din venitul sau
averea celui care l pltete, subiectul este i contribuabil i se confund cu suportatorul sarcinii
fiscale. Dac, ns, impozitul pltit de o persoan se suport din venitul /averea altei persoane,
atunci subiectul difer de suportator.
Suportatorul impozitului este persoana fizic sau juridic aflat n postura de a suporta
efectiv impozitul pltit, n sensul cedrii unei pri din puterea sa de cumprare, prin efectul de
diminuare a venitului sau averii sale (antrenat de plata impozitului). Acesta mai este cunoscut i
sub denumirea de destinatar al impozitului, adic cel cruia i este destinat sarcina fiscal.
Persoana suportatorului poate fi, deci, identic sau nu cu cea a subiectului. n msura n
care suportatorul este o alt persoan dect subiectul impozitului, acesta din urm pltete
impozitul ctre stat, dar transfer sarcin fiscal asupra suportatorului de la care ncaseaz suma
pltit ca impozit. O asemenea situaie este caracteristic impozitelor indirecte pe cheltuieli, de
tipul taxelor de consumaie, stabilite ca obligaie de plat n sarcina anumitor persoane, n calitate
de subieci, dar avnd destinatari, i deci, suportatori pe consumatorii finali. n acest caz,
subiecii ncaseaz impozitul de la consumatori, odat cu preul bunurilor i serviciilor vndute,
iar apoi l prelev la dispoziia statului; consumatorii fiind, n fapt, suportatorii sarcinii fiscale.
Obiectul impozitului este cunoscut i sub denumirea de materie impozabil,
reprezentnd valori sub diferite forme ale veniturilor i averilor sau activiti aductoare de valori
ce intr sub incidena impozitrii. n sistemele moderne de impunere (impozitare), obiectul
impozitului l constituie, mai ales, veniturile realizate sub diverse forme (salarii, profituri, etc.),
respectiv averile sub forma bunurilor de orice fel deinute n proprietate sau supuse unor
tranzacii, inclusiv activul net al ntreprinderilor etc.
n funcie de tipul de impozite practicat, obiectele acestora sunt reprezentate prin formele
concrete ale veniturilor sau averilor aflate n diferite ipostaze. ntre acestea: la impozitul pe
129

salarii, obiectul l constituie salariile brute; la impozitul pe profit, obiectul este profitul
impozabil; la impozitele pe averea deinut n proprietate, ca obiect cldirile, terenurile,
inventarul agricol, industrial etc.; la cele pe consum, ca obiect se consider a fi produsele
(industriale, agricole etc.) sau serviciilor destinate consumului etc.
Sursa impozitului desemneaz substana sau valoarea din care se preia sau se suport
impozitul, presupunnd o diminuare a ei. Ea se confund, adesea, cu obiectul impozitului
(materia impozabil), iar formele obinuite sub care se constituie sunt cele ale veniturilor
realizate i, uneori, ale averilor deinute. Alteori, aceasta difer de obiect, cum este cazul la
impozitele pe diferite activiti (comerciale, profesii libere) sau pe unele forme ale averii (cldiri
etc.), n care sursa este venitul obinut din acea activitate sau din exploatarea averii.
Unitatea de impunere este concretizat prin unitatea de msur n baza creia se
dimensioneaz materia impozabil. Astfel, n cazul impozitelor pe venit, unitatea de impunere se
confund cu unitatea monetar a statului respectiv. n alte cazuri (la terenuri, la cldiri), unitatea
de impunere este nsi unitatea de msur n care se exprim obiectul sau materia impozabil,
(metri ptrai, hectare, tone, capacitatea cilindric etc.).
Cota impozitului, cunoscut i sub denumirea de cota de impozitare, exprim mrimea
procentual a impozitului ce revine pe unitatea de materie impozabil, respectiv suma stabilit ca
impozit pe unitatea de msur a obiectului respectiv.
Asieta desemneaz un ansamblu de modaliti i procedee tehnice folosite de organele
fiscale la aezarea, calcularea, urmrirea i ncasarea impozitelor, respectiv reglementrile prin
care se pune n aplicare realizarea impozitului ca venit al statului. Uneori, asieta este definit sau
interpretat n sensul de baz de calcul a impozitului, tinzndu-se a fi confundat cu materia
impozabil sau obiectul impozitului.
Tot ca termeni tehnici se folosesc i noiunile de impunere, impozitare sau, mai recent,
fiscalizare, semnificnd un complex de lucrri care ncep cu identificarea i evaluarea materiei
impozabile (obiectelor impozitului) i se finalizeaz prin stabilirea sumei de plat ca impozit n
sarcina subiecilor acestuia.
9.4.2 Sisteme de impozitare

Teoria i practica fiscal consemneaz diferite modaliti tehnice de impozitare, care se

delimiteaz, n funcie de regimul distribuirii obligaiilor ce revin contribuabililor, n dou mari
sisteme:
- sistemul impozitelor de repartiie
- sistemul impozitelor de cotitate
Sistemul impozitelor de repartiie a aprut nc din perioada feudalismului, i presupune
mai nti stabilirea a sumei globale a impozitelor de ncasat la nivelul organelor centrale ale
statului, n funcie de necesarul de venituri al statului. Aceast sum era apoi repartizat pe
uniti administrativ-teritoriale, din treapt n treapt, corespunztor organelor administrative ale
statului. De la unitatea administrativ-teritorial de baz (de exemplu comuna) avea loc
defalcarea, pe subiecte sau obiecte impozabile, a sumei atribuite. La acest sistem de determinare
a cuantumului impozitului de pltit s-a renunat la nceputul perioadei capitaliste, n principal
datorit nerespectrii cerinelor de echitate fiscal. n stabilirea sumei totale a impozitelor ce
trebuiau ncasate la nivelul statului, dar i n defalcarea ei pe fiecare unitate administrativteritorial, respectiv pe contribuabili, nu era luat n considerare situaia economico-social a
acestora. Ca urmare, apreau situaii inechitabile n care sarcina fiscal prezenta diferenieri mari,
constatate prin raportarea sumei de plat la materia impozabil real.
Sistemul impozitelor de cotitate presupune efectuarea calculelor n sens invers: se
pornete de la identificarea i evaluarea materiei impozabile, inclusiv a impozitului aferent, n
130

sarcina fiecrui contribuabil, trecndu-se apoi la nsumarea, n cascad, a impozitului de plat la

nivelul fiecrei uniti administrativ-teritoriale, pn la nivelul administraiei centrale de stat.
Acest sistem este practicat n prezent n toate rile, fiind mai adecvat cerinelor de echitate n
plan fiscal, inclusiv prin posibilitatea aplicrii unui tratament difereniat contribuabililor, n
funcie de situaia economico-social a acestora.
Prin prisma modalitilor tehnice de impozitare folosite n diverse ri, n diferite etape
ale evoluiei lor, se disting dou mari sisteme, cu impact deosebit de pregnant asupra gradului de
echitate fiscal :
1. impunerea n sume fixe;
2. impunerea n cote procentuale. Aceasta, la rndul su, poate fi conceput: n cote
procentuale proporionale; n cote procentuale progresive; n cote procentuale regresive.
Impunerea n sume fixe, presupune stabilirea prin act normativ a unor sume de mrime
fix, ca impozit datorat, pe un subiect sau pe unitate de msur a materiei impozabile.
n feudalism i chiar la nceputurile capitalismului s-a practicat o variant a impunerii n
sum fix stabilit pe persoan i cunoscut sub denumirea de "capitaie", care era profund
inechitabil pentru c avea n vedere doar existenta n sine a individului. Aceasta nu inea seam
de situaia material i cu att mai puin de cea social a subiectelor, presupunnd o sarcin egal
pentru toi, n sens pur matematic, dar foarte greu de suportat de cei fr venit sau cu venituri
(averi) mici, comparativ cu cei cu venituri (averi) mari sau foarte mari. n variante mai moderne,
impunerea n sume fixe mai este aplicat numai asupra anumitor obiecte ale impozitului pe avere
(terenuri, cldiri) i a unor bunuri de consum, urmrindu-se i atingerea altor obiective de ordin
economic sau social.
Impunerea n cote procentuale proporionale presupune stabilirea impozitelor de plat
prin aplicarea unei cote procentuale fixe asupra materiei impozabile, care variaz ca mrime.
Aceast metod de impozitare asigur egalitatea contribuabililor n faa impozitului prin prisma
cotei procentuale fixe de impozit, dar i o difereniere a mrimii impozitului suportat prin
variaia cuantumului mrimii materiei impozabile. Aplicarea cotei procentuale fixe asupra
cuantumului variabil al materiei impozabile, conduce la suportarea unui impozit, cu att mai
mare, cu ct materia impozabil realizat este mai mare i invers. Aceast modalitate de
impunere rspunde, n bun msur, principiile de echitate, dar diferenierea contribuiei care
crete proporional cu mrimea materiei impozabile, reflect numai parial diferena de putere
contributiv dintre subieci.
La rndul su, impunerea n cote procentuale progresive urmrete aplicarea principiilor
de echitate difereniind sarcina fiscal, att prin mrimea diferit a cotei procentuale aplicate, ct
i prin variaia cuantumului materiei impozabile realizate ca baz de calcul a impozitului. Ea
include o anumit progresivitate a nivelului cotei de impunere aflat n coresponden cu
creterea materiei impozabile. n acest caz, ritmul de cretere a impozitului l devanseaz pe cel
al materiei impozabile i antreneaz creterea mai accentuat a sarcinii fiscale pe msur ce
sporete puterea contributiv a subiecilor, distingndu-se dou variante de aplicare, i anume:
progresivitatea simpl i progresivitatea compus sau pe trane.
n varianta impunerii n cote progresive simple, cota de impunere crete progresiv, fie
ntr-un ritm constant, fie ntr-un ritm variabil. Pot rezulta, astfel, diferenieri ale sarcinii fiscale,
deoarece n ambele variante ale progresivitii simple, impozitul crete, sub impactul creterii
materiei impozabile, pe de o parte i al cotei procentuale de impozit, pe de alt parte. Suma
impozitului de plat va rezulta, n principiu, ca produs ntre cuantumul materiei impozabile
dobndite de ctre un contribuabil i cota procentual progresiv corespunztoare mrimii
acesteia.
n varianta progresivitii compuse (pe trane) premisele impunerii progresive se menin,
iar asupra gradului de echitate fiscal opereaz, att creterea progresiv a cotelor de impozit, ct
i variaia materiei impozabile. Dar, n acest caz, impozitul de plat se determin pornind de la
131

divizarea materiei impozabile pe pri sau trane, de mrimi predeterminate prin lege, crora le
corespund cote procentuale progresive de impozit, de asemenea, prestabilite pentru fiecare
tran. n funcie de nivelul tranei n care se ncadreaz mrimea materiei impozabile deinute de
contribuabil, impozitul rezult aplicnd cota procentual progresiv corespunztoare fiecrei
trane anterioare i nsumnd, n final, impozitul calculat, parial, pe fiecare tran. La acelai
rezultat, se ajunge dac n stabilirea impozitului de plat (n sarcina unei persoane) se urmrete
ncadrarea n trana corespunztoare a materiei impozabile realizate de aceasta i se calculeaz
impozitul n dou etape, astfel:
- se identific, mai nti, impozitul prevzut n lege corespunztor tranei anterioare celei
la care se situeaz materia impozabil supus impozitrii;
- se determin separat impozitul aferent diferenei de materie impozabil ce se ncadreaz
n trana urmtoare, prin aplicarea asupra acesteia a cotei procentuale progresive (superioare)
corespunztoare ei, nsumndu-se, n final, cele dou mrimi ale impozitului rezultat.
Este de admis c, folosit judicios, impunerea n cote procentuale progresive pe trane ale
materiei impozabile, aplicat pe scar larg n cazul cnd obiectul impozitului l constituie
venitul, asigur cel mai nalt grad de echitate fiscal.
n fine, impunerea n cote procentuale regresive presupune ca, n calcularea impozitului,
cotele procentuale s scad pe msura creterii cuantumului materiei impozabile realizate de un
subiect. Aceasta nseamn c sarcina fiscal se reduce mai accentuat fa de creterea puterii
contributive a subiectului, ca urmare a cotei procentuale regresive cu care se calculeaz
impozitul, ceea ce se afl n flagrant contradicie cu principiile de echitate.
Dei, sistemele actuale de impunere nu folosesc explicit cotele procentuale regresive, n
mod implicit, se ajunge la o situaie de acest fel, n condiiile specifice impozitelor indirecte, de
tipul taxelor de consumaie. Acestea antreneaz o sarcin fiscal care se modific n raport invers
cu puterea contributiv a suportatorilor. Astfel, se constat c, chiar n condiiile unui venit total
egal, familiile cu un numr mare de membri i un venit mediu mai mic realizeaz un consum
mai mare de bunuri i servicii grevate de taxe de consumaie, suportnd deci un impozit care
crete proporional cu consumul. Or, prin raportarea impozitului suportat la venitul din care se
suport, sarcina fiscal sporete chiar mai mult dect scade venitul, semnificnd o evoluie
invers progresivitii impunerii i cerinelor de echitate.
Dimpotriv, nivelul mai redus al consumului realizat de familiile cu venituri mari,
presupunnd contribuii sub form de taxe de consumaie mai mici, conduce la o reducere a
sumei impozitului suportat din venitul realizat i implicit a sarcinii fiscale ce revine procentual,
ceea ce echivaleaz cu o impunere n cote procentuale regresive. Regresivitatea i inechitatea
fiscal devin cu att mai accentuate, cu ct diferenele ntre veniturile mari i cele mici, pe de o
parte i ntre consumurile realizate de familii, pe de alt parte, sunt mai pronunate.
9.5. Trsturile distinctive i formele impozitelor directe
Evoluia impozitelor directe este strns legat de dezvoltarea economiei, deoarece aceste
impozite se stabilesc pe anumite obiecte materiale, genuri de activiti sau pe venituri.
Impozitele directe, fiind individualizate, reprezint forma cea mai veche de impunere. Ele
s-au practicat i n ornduirile precapitaliste, ns o extindere i o diversificare mai pronunat au
cunoscut abia n capitalism. Cu deosebire n primele decenii ale secolului XX, n locul
impozitelor aezate pe obiecte materiale sau diferite activiti, cum sunt cele comerciale i
industriale, (impozite reale) au fost introduse impozitele stabilite pe diferite venituri sau averi
(impozite personale), care au dus la extinderea bazei de impunere prin includerea n categoria
pltitorilor de impozite i a marii mase a muncitorilor i funcionarilor.
132

n sfera impozitelor directe se includ numeroase forme de prelevri obligatorii, ce sunt

caracterizate prin faptul c sunt stabilite nominal n sarcina fiecrui contribuabil i se ncaseaz
direct de la subiecii impozitului, diminund veniturile nominale sau, n anumite situaii, chiar
averile acestora. La impozitele directe, subiectul i destinatarul legal sunt reprezentate de aceeai
persoan.
Dincolo de trsturile generale specifice impozitelor, impozitelor directe le sunt
caracteristice anumite trsturi, ce le difereniaz de celelalte prelevri obligatorii i care
delimiteaz rolul lor economic i social.
Astfel, o trstur important a impozitelor directe este reprezentat de faptul c n sfera
lor pot fi respectate principiile de echitate fiscal. Deoarece echitatea fiscal presupune
diferenierea sarcinii fiscale n raport cu puterea contributiv, dar i cu situaia social a
contribuabililor, o asemenea cerin nu poate fi respectat dect n cazul impozitelor directe, care
au caracter nominativ.
O alt trstur distinctiv a impozitelor directe o reprezint caracterul deflaionist al
acestora. Impozitele directe, fiind suportate direct din veniturile nominale ale contribuabililor,
condiioneaz mrimea venitului disponibil, i astfel posibilitile de consum i investiii,
respectiv cererea agregat. n acest context, se constat c o cretere a impozitelor directe poate
aciona i ca o cale de combatere a inflaiei.
Tot ca o trstur a impozitelor directe poate fi menionat transparena acestora, n
sensul c fiecare contribuabil poate cunoate sarcina fiscal real pe care o suport, modul de
determinare a acesteia i alte elemente tehnice specifice. Majoritatea impozitelor directe au la
baz sistemul declaraiilor de impunere, fie pe propria rspundere, fie declaraia unei tere
persoane, n care trebuiesc precizate toate elementele necesare pentru determinarea materiei
impozabile i chiar a sumei de plat. Din acest motiv, sarcina fiscal este perceput la
dimensiunile sale reale, la fel ca i orice modificare ce survine n mrimea acesteia.
Transparena impozitelor directe reprezint ns, dintr-un anumit punct de vedere, un
motiv pentru care flexibilitatea acestora ca instrumente de politic fiscal este mai redus.
Reacia contribuabililor la majorarea sarcinii fiscale directe este de multe ori considerabil,
afectnd posibilitatea utilizrii impozitelor directe ca instrumente de politic fiscal n
combaterea supranclzirii economiei. Prin comparaie, aa cum se va vedea ulterior, impozitele
indirecte au caracter voalat, ascuns, sarcina fiscal real i variaiile acesteia fiind mult mai greu
de perceput.
9.5.1. Impozitele pe venituri

O prim form a impozitelor pe venituri este reprezentat de impozitul pe veniturile

persoanelor fizice, ai crui subieci sunt reprezentai, n principiu, de toate persoanele fizice cu
domiciliu n statul respectiv i chiar i alte persoane care realizeaz venituri pe teritoriul rii
respective. Anumite categorii de persoane sunt considerate, prin lege, ca fiind scutite de obligaia
de a plti impozit pe venit, si anume: pensionari, elevi, studeni, pentru veniturile realizate sub
form de pensii, burse. In condiii de reciprocitate convenite ntre ri, pot fi scutii de obligaia
de a plti impozit pe venit i diplomaii strini.
Obiectul impozitului l reprezint veniturile realizate de persoanele fizice din diferitele
surse :salarii pentru munca prestat, dividende, venituri din nchirieri, veniturile realizate din
exercitarea unei profesii libere etc.
Baza impozabil este stabilit, n principiu, prin diferena dintre veniturile brute obinute
i unele cheltuieli aferente realizrii lor.
Impozitul pe venit se poate aeza fie individual, pentru fiecare persoan care realizeaz
venituri, fie colectiv, pentru ansamblul veniturilor realizate de membrii unei familii sau
133

gospodrii etc. Impunerea global a veniturilor realizate la nivelul unei familii este considerat
mai echitabil prin prisma corespondenei cu puterea contributiv pe membru de familie, dar este
dezavantajoas pentru familiile n care ambii soi realizeaz venituri, impactul progresivitii
cotelor de impozit fiind mai puternic.
Din punct de vedere al modalitilor de impunere se pot ntlni sisteme diferite, mai ales
n cazul veniturilor realizate din mai multe surse. In acest sens se pot distinge urmtoarele
sisteme:
- impunerea separat pe fiecare surs de provenien a veniturilor. Ca modaliti
practice se pot utiliza fie mai multe impozite diferite, corespunztoare unei anumite surse de
provenien (sau categorie de activitate), fie un impozit unic, dar cu cote procentuale difereniate
pe sursele de provenien a veniturilor.
- impunerea global, care presupune cumularea tuturor veniturilor realizate de persoana
respectiv, din toate sursele de venituri, i apoi aplicarea unui singur impozit, cu o cot
proporional sau progresiv.
Impunerea separat pe fiecare surs de venit este mai avantajoas pentru cei ce obin
venituri din mai multe surse, deoarece cotele progresive afecteaz n mai mic msur venitul
supus impozitrii. In cazul impunerii globale, impactul progresivitii cotelor de impozitare
asupra veniturilor cumulate din diferite surse este mai accentuat.
Pentru determinarea obligaiei de plat pot fi utilizate cote proporionale sau progresive.
n unele ri, venitul impozabil este supus mai nti impunerii n cote proporionale, pe fiecare
surs de venit n parte, i apoi, dup cumularea veniturilor i determinarea venitului global,
impunerii progresive. Cea mai des utilizat este impunerea n cote progresive compuse.
Sistemele de impunere a veniturilor persoanelor fizice din multe ri includ i o serie de
elemente ce vizeaz realizarea unor obiective ale politicii economico-sociale, cu diferenieri
semnificative de la o ar la alta. De exemplu, n unele ri nu sunt luate n calculul impozitului
alocaiile i indemnizaiile cu caracter social, dobnzile primite la mprumuturile acordate
statului, sporurile de venit realizate n condiii excepionale.
Din punct de vedere al cheltuielilor care se pot deduce din venitul brut pentru calcularea
venitului impozabil, n majoritatea rilor sunt admise: cheltuielile legate de realizarea veniturilor
(pentru veniturile realizate din exercitarea unei profesii libere); cheltuieli profesionale (cheltuieli
cu formarea profesional); primele de asigurare; cheltuieli medicale, pierderi nregistrate n anii
anteriori ( n cazul societilor de persoane), contribuiile la asigurrile sociale. De obicei, pentru
anumite categorii de cheltuieli deductibile se stabilesc anumite limite legale ce nu pot fi depite.
n afara acestor cheltuieli, n majoritatea rilor care practic impunerea global a
veniturilor persoanelor fizice se mai acord subiecilor impozabili i deduceri personale, cu
semnificaia unor sume fixe ce se scad, necondiionat, din venitul brut pentru determinarea
venitului impozabil.
Ca tendin pe plan mondial se remarc faptul c ncasrile provenite din impozitele
aezate asupra veniturilor persoanelor fizice cunosc o cretere continu, deinnd o pondere tot
mai mare n totalul sumelor nscrise n buget, comparativ cu cele provenite din impozitele
percepute pe veniturile persoanelor juridice (societile de capital).
O a doua mare form a impozitelor pe venit este reprezentat de impozitul pe veniturile
persoanelor juridice, ce are ca subieci ntreprinderile, organizaiile, asociaiile de persoane,
societile de persoane i societile de capital.
Pentru stabilirea impozitului pe profitul realizat de persoanele juridice, n unele ri se
folosete acelai sistem de impunere ca n cazul veniturilor realizate de persoanele fizice, iar n
altele se practic un sistem distinct. n general, modul n care se realizeaz impunerea profitului
realizat de persoanele juridice este determinat de organizarea acestora, ca societi de persoane
sau ca societi de capital.
134

n cazul societilor de persoane impunerea veniturilor se face frecvent pe baza sistemului

aplicat veniturilor realizate de persoanele fizice, deoarece este dificil de realizat o distincie ntre
averea fiecreia dintre persoanele asociate i patrimoniul societii respective.
n schimb, la societile de capital poate fi fcut o demarcaie net ntre averea personal
a acionarilor i patrimoniul societii, deoarece acionarii rspund pentru actele i faptele
societii numai n limitele prii de capital pe care o dein.
Profitul impozabil este un profit real, stabilit pe baza datelor contabile ce pot fi controlate
de organele fiscale, care l pot corecta. Determinarea profitului brut se face lund n considerare
trei elemente: profitul brut al activitii de baz, profitul din activiti auxiliare i anumite
ctiguri de capital (financiare).
Profitul impozabil se determin pe baza relaiei :
PI = PB D + CN; unde
PB profitul brut
D deduceri (contribuii pentru constituirea unor fonduri speciale, unele venituri etc.)
CN cheltuieli nedeductibile (de regul cheltuieli care nu sunt aferente realizrii
veniturilor i cheltuieli ce depesc anumite limite legale)
n raport cu destinaiile date profitului, n practic se ntlnesc mai multe variante de
impunere:
a) se aplic impozitul la ntregul profit impozabil, nainte de a se fi stabilit i repartizat
dividendele, iar apoi se aplic separat un impozit pe dividende. Aceast variant este criticat
pentru caracterul dublu al impozitrii prii din profit repartizat pentru plata dividendelor.
b) se supune impozitului numai partea din profit care ia forma dividendelor, scutindu-se
de impozit partea din profit rmas la dispoziia societii de capital pentru reinvestire. Aceast
variant este considerat ca fiind stimulatorie pentru c ofer avantaje pentru profitul reinvestit,
societile fiind cointeresate n repartizarea profitului ntr-o msur n care s favorizeze
creterea produciei i modernizarea activitii.
c) se supune impozitrii numai partea din profit care rmne la dispoziia societii de
capital, scutindu-se de impozit partea acordat ca dividende. Aceast variant este criticat
pentru c este inechitabil i nestimulativ din punct de vedere al interesului societii de capital
n reinvestirea profitului.
d) se impun separat profitul rmas la dispoziia societii de capital i separat dividendele
pltite acionarilor. Aceast ultim variant este mai larg acceptat, prin prisma cerinelor de
echitate fiscal.
9.5.2. Impozitele pe avere.

Obiectul impozitelor pe avere este reprezentat de bunurile mobile i mobile deinute n

proprietate de persoanele fizice i juridice.
Chiar dac impozitele pe avere ocup un loc mai puin important dect impozitele
moderne asupra veniturilor i cheltuielilor, nu trebuie neglijat aportul lor la constituirea
resurselor financiare publice, precum i rolul lor de instrumente de politic fiscal, utilizate
pentru creterea echitii n societate. Argumentele n favoarea impozitului pe avere se bazeaz
pe concepte morale, etice i politice folosite de stat n susinerea necesitii aplatizrii
inegalitilor sociale.
Argumentele mpotriva impozitrii averii sunt n principal de natur economic i
practic. Pentru muli economiti, impozitarea averii reprezint o atingere inadmisibil a
dreptului de proprietate, pentru c ea se manifest printr-o suprapunere de cheltuieli, pe de o
parte, iar, pe de alt parte, impozitul vizeaz o avere format prin economisirea veniturilor
impozitate anterior. De aici, slaba consimire a contribuabililor i marea nepopularitate a
impozitelor pe avere. Chiar dac efectele economice negative ale acestui impozit nu pot fi
135

msurate cu exactitate, n opinia celor mai muli economiti un astfel de impozit descurajeaz
economisirea i reduce oferta de capital n economie.
Impozitele pe avere se difereniaz pe trei mari categorii:
- impozite propriu-zise pe avere, care au ca obiect, n principiu, bunurile imobile i chiar
mobile n care se concretizeaz averea deinut de diferitele persoane fizice i juridice. Ca forme
ale impozitelor pe averea propriu-zis se disting mai ales impozitul pe activul net i impozitul pe
proprieti imobiliare.
- impozite pe circulaia averii, care se practic n situaiile n care averea se transmite, ca
drept de proprietate, ntre persoane. Variantele sub care se practic asemenea impozite sunt
delimitate n raport cu modul de transmitere a averii: impozitul pe succesiuni, impozitul pe
donaiuni sau impozitul pe actele de vnzare-cumprare.
- impozite pe creterea sau pe sporul de avere, care au n vedere situaii n care averea
deinut de o persoan sporete fr a presupune eforturi din partea proprietarului, ci ca urmare a
influenei unor factori exogeni. Ca forme ale impozitelor pe creterea averii se ntlnesc
impozitul pe plusul de valoare imobiliar i impozitul pe sporul de avere dobndit n perioadele
de rzboi.
9.6. Trsturile distinctive i formele impozitelor indirecte
Impozitele indirecte se definesc prin incidena indirect pe care o au asupra veniturilor i
persoanelor care suport sarcina fiscal. In acest sens, este de remarcat faptul c subiectul sau
pltitorul unui impozit indirect difer de suportatorul efectiv al sarcinii fiscale. Astfel, sumele
pltite ca impozite indirecte de ctre agenii economici sunt recuperate, prin preurile de vnzare
ale bunurilor sau serviciilor vndute de la cumprtorii i utilizatorii lor, care sunt n fapt
suportatorii din propriile venituri ale acestor impozite.
n apariia i evoluia impozitelor indirecte s-au manifestat anumite tendine legate, fie de
satisfacerea nevoilor de resurse financiare ale statului, fie de preocuprile pentru asigurarea unei
echiti fiscale sporite. n acest context, raporturile de mrime dintre impozitele directe i cele
indirecte n cadrul resurselor fiscale au suferit modificri evidente prin prisma ponderilor
deinute de fiecare n totalul acestor resurse, nregistrndu-se mutaii care exprim i opiuni de
politic fiscal diferite, pornind i de la avantajele sau dezavantajele fiecruia, inclusiv de la
reacia de mpotrivire a suportatorilor, mult mai atenuat n cazul impozitelor indirecte.
n aceste condiii, la finele secolului trecut ponderea impozitelor indirecte n totalul
resurselor fiscale ale diferitelor state lua valori cel mai adesea cuprinse ntre 20% i 35%, cu
variaii importante de la o ar la alta, respectiv de la o perioad la alta.
Ca tehnici financiare, impozitele indirecte au fost considerate mai puin evoluate,
comparativ cu impozitele directe, satisfcnd n mai mic msur criteriile de echitate fiscal i
pe cele de instrumente de influenare a vieii economico-sociale. n acest sens, Victor Slvescu
aprecia c n Romnia interbelic, ponderea prea mare a impozitelor indirecte fa de cele directe
n resursele bugetare exprim un nivel mai redus de educaiune fiscal.
Sub acelai aspect, se poate aprecia c dup ce n fazele iniiale ale capitalismului
impozitele indirecte reprezentau o resurs financiar major pentru stat, odat cu trecerea la
sistemul impozitelor personale ponderea lor s-a redus sensibil, mai ales, dup cel de-al doilea
rzboi mondial, dei n ultima perioad se constat o revenire a importanei lor i o cretere a
ncasrilor sub aceast form la bugetele publice.
Impozitele indirecte se difereniaz n sistemul resurselor financiare publice prin mai
multe trsturi.
O trstur a impozitelor indirecte const n caracterul regresiv al sarcinii fiscale.
Deoarece cotele utilizate pentru calculul acestor impozite nu sunt difereniate n funcie de
136

venitul, averea sau situaia personal a celor ce cumpr mrfurile sau apeleaz la serviciile ce
fac obiectul impozitelor, ele las impresia c ar afecta veniturile consumatorilor n aceeai
msur. n realitate, ele afecteaz n mod deosebit veniturile mici, deoarece se percep, de regul,
la bunurile de larg consum, care dein o pondere nsemnat n consumul personal. Dac raportm
impozitele indirecte pltite la veniturile diferitelor categorii sociale sau persoane observm c
ponderea acestora (n venituri) este cu att mai mare cu ct venitul este mai mic, ceea ce
echivaleaz cu o impunere regresiv a veniturilor. Mai mult, relaia specific dintre aceste
impozite i consumul de bunuri i servicii duce la creterea sarcinii fiscale direct proporional cu
creterea consumului acestora care, la rndul su, se distribuie neuniform pe indivizi, fiind mai
ridicat pentru familiile cu un numr mai mare de membri i mai mic n situaia invers. n
consecin, admind determinarea sub form de cot procentual, acestea apar cu att mai mici
cu ct venitul pe o persoan este mai mare, la un consum de mrime egal, ceea ce semnific
regresivitatea impunerii. Din aceeai perspectiv, impozitele indirecte sunt inechitabile, n sfera
lor neputnd fi aplicate principiile de echitate a impunerii. Datorit modului specific de
transmitere a sarcinii fiscale, n cazul acestor impozite nu opereaz nici criteriul venitului minim
neimpozabil. Persoanele care realizeaz venituri sub nivelul minim considerat prin lege ca
neimpozabil nu sunt scutite de impozitele indirecte ci, dimpotriv, suport o cot procentual de
impozit ce revine mai mare la venitul realizat. n aceste condiii, familiile cu muli copii sunt
supuse unei sarcini fiscale deosebit de mari, datorit consumului lor de bunuri strict necesare
traiului, inevitabil mai mare.
O alt trstur, atribuit dintr-un anumit unghi de abordare, rezid n caracterul benevol
(facultativ) al impozitelor indirecte, ceea ce presupune c suportatorii acestora apar n situaia de
contribuabili numai n msura n care achiziioneaz i consum bunuri i servicii n al cror pre
sunt incluse impozitele indirecte. De fapt, caracterul benevol este formal i nereal, pentru c, de
regul, impozitele indirecte se aeaz asupra vnzrilor de bunuri i servicii de strict necesitate.
n acest sens, Maurice Duverger este de prere c "n cazul impozitelor indirecte nu este vorba de
o constrngere politic, aa cum se ntmpl la impozitele directe, ci una de ordin economic."
Evitarea consumului i suportrii impozitelor indirecte prin abstinen este imposibil pentru c
necesitile fiziologice de consum au un efect de constrngere mai puternic chiar dect
constrngerile administrative.
Tot o caracteristic a impozitelor indirecte se consider a fi randamentul fiscal ridicat ce
se poate realiza, att prin prisma cheltuielilor mai reduse de colectare a acestora ca venit al
statului, ct i prin cea a ariei largi de aplicare i volumului mare al ncasrilor la bugetele
publice.
Caracteristic pentru impozitele indirecte este i modul cum acestea afecteaz formarea i
utilizarea veniturilor suportatorilor. Sub acest aspect este specific faptul c ele nu afecteaz
veniturile nominale, ci numai pe cele reale. Aceast caracteristic decurge din raportul lor direct
cu cheltuirea veniturilor, majornd preul bunurilor i serviciilor cumprate. Ele determin astfel
scderea puterii de cumprare a veniturilor nominale, ceea ce nseamn c venitul real devine
inferior celui nominal care se menine constant.
Efectul de cretere a preurilor generat de practicarea impozitelor indirecte se poate
reflecta asupra procesului de depreciere monetar, ceea ce le caracterizeaz i ca factor cu
potenial de amplificare a inflaiei.
Impozitele indirecte se caracterizeaz i prin sensibilitate sporit fa de conjunctura
economic, deoarece ele opereaz asupra volumului vnzrilor, care crete n fazele de boom
economic i se reduce n fazele de declin, ceea ce determin fluctuaii corespunztoare ale
ncasrilor bugetare.
n fine, impozitele indirecte i sarcina fiscal aferent lor au un caracter voalat, ascuns,
deoarece ele nu se instituie nominal i se manifest n contextul cheltuielilor de consum care
vizeaz bunuri i servicii cu regim diferit de impozitare prin pre. De aceea, este de admis c
137

puini oameni i dau seama ce mare parte a veniturilor lor este absorbit de impozitele pe
consum, ceea ce justific i reaciile de mpotrivire mai slabe din partea acestora.
Principalele forme ale impozitelor indirecte sunt taxele de consumaie, monopolurile
fiscale i taxele vamale.
9.6.1. Taxele de consumaie.

Taxele de consumaie opereaz ca impozite indirecte n strns legtur cu satisfacerea

nevoilor de consum ale populaiei, fiind incluse n preurile de vnzare ale bunurilor i
serviciilor. Sunt avute n vedere numeroase bunuri de consum, ntre care cele alimentare, textile,
bunuri industriale( n msura n care acestea din urm sunt destinate utilizatorilor finali).
Impozitele sub forma taxelor de consumaie au fost instituite iniial asupra anumitor
categorii de bunuri i servicii, pentru ca ulterior s se nregistreze o extindere a sferei de aplicare,
ajungndu-se n final la a se lua ca baz de impunere volumul total al vnzrilor, indiferent de
structura intern a vnzrilor respective.
Taxele de consumaie pot fi delimitate n urmtoarele categorii:
- taxe speciale de consumaie, care vizeaz anumite bunuri sau servicii care, de regul,
sunt de larg consum.
- taxe generale pe vnzri, care se percep la vnzarea tuturor bunurilor i serviciilor,
indiferent de destinaia lor.
Taxele speciale de consumaie, cunoscute i sub denumirea de accize, sunt aezate asupra
unor produse care se consum n cantiti mari i care nu pot fi substituite n consum, cum sunt:
alcoolul, tutunul, cafeaua, produsele petroliere etc.
Accizele sunt stabilite fie ca sum fix pe unitatea de produs, fie ca o cot procentual
aplicat la preul de vnzare. Sumele fixe sau cotele de impozitare difer de la un produs la altul,
n funcie de scopul urmrit de stat n instituirea lor, care este, de cele mai multe ori, nu numai
financiar, ci i de influenare a consumului pentru anumite categorii de bunuri. Astfel, accizele
prezint n numeroase situaii cote ridicate de impozitare, urmrindu-se i limitarea consumului
abuziv al unor produse considerate duntoare (alcool, tutun etc.)
Taxele generale pe vnzri au cunoscut n timp mai multe variante, cea mai
reprezentativ fiind impozitul pe cifra de afaceri.
Impozitul pe cifra de afaceri a fost introdus pentru prima dat dup cel de-al doilea
Rzboi Mondial, i se aplica n cote procentuale asupra cifrei de afaceri realizat de
ntreprinderile industriale, comerciale, a prestatorilor de servicii etc.
Din punct de vedere al modalitii de aplicare a impozitului pe cifra de afaceri sunt
cunoscute dou variante:
- impozitul cumulativ, multifazic (sau n piramid, bulgre de zpad). In acest caz,
impozitul se aplic la nivelul fiecrei verigi a circuitului economic prin care circul produsul
pn la consumatorul final. Caracterul cumulativ decurge din aceea c n baza impozabil la
nivelul fiecrei verigi din circuit este inclus i impozitul pe cifra de afaceri pltit n stadiul
anterior i regsit n preul de achiziionare a intrrilor n veriga respectiv.
Cu ct numrul verigilor prin care circul un produs pn ajunge la consumatorul final
este mai mare, cu att sarcina fiscal se amplific. Principala critic adus acestui impozit este
tocmai faptul c n baza de impozitare este inclus i impozitul pltit anterior, ceea ce va
determina o impozitare n cascad i de aceea n majoritatea rilor lumii s-a renunat la aplicarea
impozitului pe cifra de afaceri n aceast form.
- impozitul unic, sau monofazic. Acest impozit se calculeaz i se pltete la nivelul unei
singure verigi din circuitul economic al unui produs, problema principal fiind alegerea
pltitorului impozitului dintre diferitele verigi ale circuitului economic, adic ntre productor i
comerciant
138

Din punct de vedere al randamentului fiscal i comoditii ncasrii acestor impozite ca

venit al statului, se poate spune c practicarea impozitelor avnd ca pltitori ntreprinderile
comerciale (taxa pe circulaie) antreneaz un volum mai mare de lucrri i operaiuni, cu
cheltuieli de administrare mai mari. Atunci cnd pltitorul este productorul (taxa pe producie),
recuperarea impozitului de la consumatorul final necesit o perioad mai ndelungat de timp,
dar randamentul fiscal este mai ridicat.
Din punct de vedere al bazei de calcul se disting dou variante ale acestui impozit:
- impozitul pe cifra de afaceri brut, caz n care baza de calcul este reprezentat de suma
total a ncasrilor realizate la nivelul verigii respective, incluznd att consumurile intermediare
ct i valoarea adugat.
- impozitul pe cifra de afaceri net, caz n care baza de calcul o constituie numai partea
ce corespunde valorii adugate la nivelul verigii respective. Baza de impozitare se obine scznd
plile efectuate pentru diferitele achiziii de la nivelul verigii respective din ncasrile totale
realizate la acest nivel.
O variant larg aplicat a impozitului pe cifra de afaceri net, n special n rile europene,
o reprezint taxa pe valoarea adugat (TVA).
Ca impozit general pe consum, care se stabilete cu ocazia operaiunilor privind transferul
bunurilor i serviciilor prestate cu plat sau asimilate acestora, taxa pe valoarea adugat se
caracterizeaz prin:
a) caracter universal, deoarece se aplic tuturor bunurilor i serviciilor din economie;
b) transparen (permite cunoaterea exact a mrimii obligaiei de plat ce revine c)
fiecrui subiect);
c) randament fiscal ridicat (are o baz larg de aplicare);
d) neutralitate, deoarece mrimea sa rmne independent de numrul verigilor din
circuitul economic al unui produs;
Principalul dezavantaj al TVA l constituie volumul mare de lucrri ce trebuie efectuate i
multiplicarea numrului de evidente presupuse de urmrirea i ncasarea acestui impozit ca
resurs financiar la nivelul statului.
Operaiunile care intr n sfera de aplicare a taxei pe valoarea adugat sunt, n principal,
livrrile de bunuri, prestrile de servicii, executrile de lucrri, transferul dreptului de proprietate
a bunurilor imobiliare, importul de bunuri i servicii.
Taxa pe valoarea adugat datorat bugetului de stat se poate determina n dou variante:
a) aplicarea cotei de impozit asupra valorii adugate n fiecare stadiu pe care l parcurge
produsul de la productor la consumatorul final, valoare adugat care se poate calcula fie prin
nsumarea elementelor constitutive (salarii, amortismente, profit), fie ca diferen ntre valoarea
ieirilor de la acel stadiu i valoarea achiziiilor (cumprrilor);
b) ca diferen ntre suma obinut prin aplicarea cotei de impozit asupra volumului
valoric al vnzrilor din stadiul respectiv (taxa pe valoarea adugat colectat) i suma obinut
prin aplicarea cotei de impozit asupra volumului valoric al achiziiilor din stadiul anterior (taxa
pe valoarea adugat deductibil). Aceast variant este utilizat cu precdere, deoarece taxa pe
valoarea adugat se pltete pentru ntreaga activitate a unui subiect impozabil dintr-o perioad
(de regul, baza de calcul este lunar) i nu pentru fiecare produs livrat, ceea ce ar presupune
operaiuni complicate de identificare exact a valorii adugate i a taxei aferente fiecrui produs
realizat.
In ceea ce privete cotele procentuale de calcul a TVA se constat practici relativ diferite
n diferitele ri. In deceniul anterior s-a manifestat o tendin de reducere a numrului de cote
practicate n rile Uniunii Europene la dou cote: o cot redus de 4-9% pentru bunurile i
serviciile de strict necesitate i o cot normal de 9-19%. In plus se constat o tendin de
reducere a nivelului cotelor procentuale ale TVA.
139

Taxa pe valoarea adugat a fost introdus n Romnia ncepnd cu anul 1993, iniial cu o
cot unic de 18%. Ulterior regimul TVA a cunoscut multiple reaezri, att n sensul operaiilor
impozabile i subiecilor impozitului, ct i al cotelor (introducerea sistemului cu dou cote, 18%
i 9%, apoi majorarea acestora la 22% i 11%, i revenirea ulterioar la o cot unic de 19%)
9.6.2. Monopolurile fiscale.

Monopolurile fiscale sunt o form a impozitelor indirecte, asemntoare cu taxele de

consumaie, dar aplicabile n condiii diferite. Noiunea de monopol fiscal decurge din
existena monopolului de stat asupra producerii i/sau comercializrii unor bunuri. Instituirea
monopolului d statului dreptul exclusiv de a produce i comercializa anumite produse.
Monopolul fiscal are caracter de impozit indirect, similar taxei de consumaie, dar care se
adaug numai la preurile produselor i serviciilor declarate monopol de stat. Prelevrile realizate
de ctre stat sub forma monopolurilor fiscale semnific redistribuirea veniturilor private prin
includerea n impozitului n preul de monopol al acestor produse , care se ncaseaz de la
consumatorii produselor respective. Practicarea monopolului fiscal nu exclude obinerea de ctre
ntreprinderile de stat a profitului normal din activitatea desfurat, cu att mai mult cu ct
aceste produse i servicii se desfac fr concuren.
Monopolurile fiscale s-au practicat pe scar larg pn la cel de-al doilea Rzboi
Mondial, iar n ultimele decenii se manifest o tendin de diminuare a sferei de practicare a lor,
concomitent cu reducerea proporiilor sectorului de stat n economie.
9.6.3. Taxele vamale.

Taxele vamale, ca impozite indirecte, sunt integrate n sistemele fiscale n contextul

dezvoltrii schimburilor economice internaionale, pentru c n societatea modern ele opereaz
numai asupra mrfurilor care tranziteaz graniele trii. In perioadele anterioare se practicau taxe
vamale i n interiorul rii, ca de exemplu la intrarea n orae, pe poduri etc.
In plan general, taxele vamale dein o pondere important n ansamblul impozitelor
indirecte, mai ales ca urmare a amplificrii volumului comerului exterior.
Obiectul taxelor vamale l reprezint bunurile care se schimb pe plan internaional, att
n cazul operaiunilor de import-export, ct i a tranzitului de mrfuri pe teritoriul naional.
In concordan cu structura operaiunilor de comer exterior se disting urmtoarele tipuri
de taxe vamale:
- taxe vamale de import, care sunt cele mai larg practicate, fiind aplicate la mrfurile
importate;
- taxe vamale de export, care se aplic asupra mrfurilor exportate. In prezent se
nregistreaz o tendin de reducere a nivelului sau chiar de eliminare a lor, ele aplicndu-se pe
scar mai larg numai la materii prime, produse semifabricate, n scopul stimulrii productorilor
autohtoni n prelucrarea materiilor prime ntr-un grad ct mai ridicat;
- taxe vamale de tranzit, care se aplic la mrfurile ce fac obiectul schimbului ntre tere
ri i care tranziteaz teritoriul naional. De asemenea, n prezent se manifest o tendin de
renunare la aceste taxe, multe state prefernd prestarea de servicii pentru mrfurile ce tranziteaz
teritoriul naional i ncasarea de venituri din aceast activitate.
Ansamblul taxelor vamale practicate de ctre un stat se reflect n tariful vamal, care
cuprinde toate produsele, grupate dup anumite criterii, i taxele vamale aferente lor.
Pe lng rolul financiar, taxele vamale au i un rol protecionist prin egalizarea ce o
realizeaz ntre preurile produselor importate i preurile produselor indigene similare. Aplicarea
lor provoac o cretere a preturilor produselor importate, iar manevrarea nivelului procentual al
taxelor vamale poate favoriza sau inhiba activitatea agenilor economici cu activitate de import.
140

Creterea preului ca urmare a unor taxe vamale ridicate limiteaz posibilitile importatorilor de
a obine profit, care fie vor vinde mai puine produse, fie vor trebui s reduc preul la nivele
apropiate de cele ale concurenilor autohtoni. Reducerea posibilitilor de ctig ale
importatorilor va avea efecte i n planul diminurii volumului importurilor, ceea ce poate
constitui un obiectiv al politicii economice a statului n sensul echilibrrii balanei comerciale.
Din punct de vedere al coninutului economic, taxele vamale de import opereaz ca i
taxele de consumaie, determinnd o redistribuire a veniturilor consumatorilor ctre stat n
msura n care acetia achiziioneaz i consum bunuri provenite din import.
Dei taxele vamale, i n primul rnd taxele vamale de import, reprezint unul dintre cele
mai importante instrumente de echilibrare a balanei comerciale i balanei de pli, rolul lor
trebuie analizat n contextul evoluiilor din economia mondial. Avem aici n vedere att
numeroasele acorduri internaionale i organizaii comerciale internaionale ce reglementeaz
regimul taxelor vamale, dar i tendinele de integrare n uniuni economice, comerciale i vamale.
n acest context, rolul taxelor vamale ca instrument de reglare i stimulare a agenilor economici
la dispoziia autoritilor naionale este considerabil diminuat, preocuparea principal fiind
armonizarea tarifelor vamale ntre rile membre n asemenea asociaii i uniuni.

141

CAPITOLUL 10
POLITICA FINANCIAR
10.1. Coninutul politicii financiare
Politica financiar este o component a politicii generale, n care se integreaz, dei
dispune de o relativ independen, indiferent de nivelul de organizare sau structura funcional a
societii, la care este abordat ea. De aceea, se impune caracterizarea politicii financiare n
contextul politicii generale, care, la rndul su, privit la nivel de colectivitate uman organizat
n stat, poate fi definit generic ca un ansamblu de activiti orientate spre dobndirea i pstrarea
puterii n societate de ctre formaiuni politice, subordonndu-se realizrii anumitor scopuri sau
obiective ale acestora. n mod implicit, este de admis c politica, n general, promoveaz anumite
interese, care, de regul, corespund obiectivelor urmrite de societate sau de anumite segmente
ale societii, de mai mare sau mai mic ntindere, reprezentate prin grupri (partide) politice. Pe
aceast baz, exist tendine i orientri diferite ale politicii generale (promovate de ctre diverse
formaiuni politice), incluznd, ntre altele, componente financiare specifice.
Totodat, politica mai este definit, n mod mai pragmatic, ca form de organizare i
conducere a unei comuniti umane, pentru satisfacerea intereselor sale, sau ca ansamblu al
deciziilor (opiunilor) luate de ctre autoriti pentru organizarea i conducerea activitii
economice i sociale. n aceast accepiune, ea se manifest la toate nivelurile i structurile
organizatorice ale societii.
Indiferent de modul de abordare a conceptului de politic, concretizarea sa implic
obiective i mijloace sau instrumente de nfptuire a acestora, n acord cu interesele gruprii sau
comunitii umane respective. Ea presupune, n mod direct, metode i modaliti de aciune
specifice diferitelor domenii de activitate uman, pentru realizarea diferitelor obiective
economico-sociale.
Considerat distinct, politica financiar exprim opiunile privind metodele, mijloacele i
instituiile cu caracter financiar, antrenate n procurarea, alocarea i utilizarea resurselor bneti,
inclusiv modalitile de folosire a instrumentelor i tehnicilor financiare pentru influenarea
activitilor economico-sociale n sensul dorit. Domeniul su de manifestare l constituie
activitatea financiar, n general, dar prin coninut, ea repercuteaz asupra ntregii activiti a
entitilor de la care eman, mbrcnd forme ale deciziilor financiare.
ntr-o accepiune limitativ, conceptul de politic financiar este folosit n sensul de
politica finanelor publice, pentru a desemna fenomenele care dau natere unei sarcini publice, la
baza creia se afl factorul financiar. n acest sens, existena sarcinii financiare antreneaz
punerea n aplicare a unor tehnici politico-juridice i a unor mecanisme de aciune specifice
domeniului finanelor publice.
Prin coninutul su, politica financiar este indisolubil legat de celelalte componente ale
politicii economice. Astfel, dac politica economic a statului i propune, ca obiective,
dezvoltarea, retehnologizarea i modernizarea ramurilor economiei naionale, relansarea
economic, participarea mai larg a rii la schimburile internaionale i, pe aceast baz,
creterea economic durabil, distribuirea mai echitabil a veniturilor etc., politica financiar
trebuie s se nscrie pe aceleai coordonate.
n mod obinuit, obiectivele politicii financiare sunt puse n legtur direct cu scopul
declarat al dezvoltrii economico-sociale a unei ri, respectiv cu obiectivele ce i le propune
fiecare entitate economic sau social. Astfel, asigurarea creterii economice i contracararea
stagnrii sau recesiunii economice, declarate ca obiective ale politicii generale, trebuie s aib
142

corespondent ntr-o politic financiar de stimulare a investiiilor i a consumului etc.

Asemntor, includerea n programul de guvernare (al unei grupri sau alteia) a creterii
capacitii de aprare naional trebuie s-i gseasc un corespondent n deciziile privind
finanarea acestui obiectiv.
n opinia unor autori, cum este francezul Alain Barrre, obiectivele politicii financiare (a
statului) ar putea fi sintetizate astfel: s favorizeze progresul economic; s regularizeze
conjunctura economic; s realizeze justiia social, sub aspect financiar.
Instrumentele i tehnicile de realizare a obiectivelor politicii financiare reprezint, la
rndul lor, componente ale acesteia, prin care se contureaz modul concret de nfptuire a
fluxurilor bneti, n coresponden cu scopurile crora le sunt subordonate activitile
financiare. n acelai sens, la nivelul ntreprinderilor, politica financiar se integreaz
programelor viznd funcionarea i dezvoltarea acestora, inclusiv adaptarea activitii lor la
cerinele pieei interne i externe.
Totodat, pornind de la accepiunea larg dat finanelor, se contureaz i un coninut
mai cuprinztor al politicii financiare, incluznd politica financiar-monetar - n care sunt
implicate autoriti publice - i politicile financiare ale entitilor economico-sociale private. n
aceast accepiune, se pot distinge mai multe componente ale politicii financiar-monetare, ntre
care, politica fiscal, politica bugetar, politica monetar i valutar etc., promovate de ctre
autoritile publice i politica financiar a ntreprinderii, promovat de firme, organizaii,
instituii autonome etc.
10.2 Politica financiar-monetar a autoritilor publice
Politica financiar-monetar a autoritilor publice se structureaz pe mai multe
componente, distingndu-se: politica fiscal, politica bugetar, politica monetar i politica
valutar. Fiecare component poate fi conceput ca avnd propria identitate, ce decurge din
natura fenomenelor pe care le vizeaz direct, dar se integreaz prin coninut i instrumente de
lucru n ansamblul politicii financiar-monetare. n acest context este de subliniat faptul c
interdependenele specifice opiunilor i deciziilor autoritilor publice cu privire la constituirea,
distribuirea i utilizarea fondurilor bneti justific tratarea componentelor politicii financiarmonetare (a autoritilor publice) dintr-o perspectiv integratoare.
Conceptul de politic fiscal este prezentat adesea cu nuane diferite, accentundu-se, de
regul, asupra laturii sale referitoare la sistemul de impozite promovat de un stat sau altul. De
fapt, politica fiscal nu poate fi conceput dect ca un mixaj ntre modalitile de procurare a
resurselor la dispoziia statului i cele privind destinaiile ce se dau acestor resurse, n
ndeplinirea funciilor i sarcinilor ce-i revin.
Politica fiscal este, deci, o component a politicii financiare a statului, care cuprinde,
att ansamblul reglementrilor privind stabilirea i perceperea impozitelor i taxelor,
concretiznd opiunile statului n materie de impozit i taxe, ct i deciziile privind cheltuielile
publice ce se finaneaz. Dar, componentele sale trebuie concertate cu cele de politic bugetar
sau monetar, respectiv cu politica preurilor i cu cea a ocuprii forei de munc etc., pentru a se
integra n politica general.
n acelai timp, politica fiscal are i scopuri specifice, ntre care, n opinia lui Paul
Samuelson, sunt de avut n vedere i acelea de a contribui la atenuarea oscilaiilor caracteristice
ciclurilor economice sau de a favoriza meninerea unei economii progresive, care s asigure un
grad ridicat de ocupare a forei de munc.
n viziune modern, se consider c politica fiscal presupune folosirea contient a
veniturilor i cheltuielilor bugetului de stat pentru a influena viaa economic i social. n mod
deosebit, coninutul su face imperativ utilizarea ansamblului de instrumente i procedee cu
caracter fiscal pentru a stabili nivelul i structura prelevrilor obligatorii; operaiunile ,
143

activitile i veniturile impozabile; regimul exonerrilor i reducerilor de impozite sau cel al

subvenionrilor, conturnd modul de a realiza redistribuirea produsului creat ntre sfere de
activitate, ramuri economice, entiti administrativ-teritoriale, persoane fizice i juridice.
Politica fiscal i poate pune amprenta, influennd asupra derulrii proceselor
economico-financiare i implicit asupra evoluiei ntregii societi. Dar, la rndul su, ea este
condiionat de mediul economic, printr-o serie de factori, dintre care se remarc: starea
economiei, raporturile dintre sectorul public i cel privat, nivelul veniturilor cetenilor etc.
n sintez, politica fiscal se reprezint prin totalitatea metodelor, mijloacelor, formelor,
instrumentelor i instituiilor folosite de stat pentru procurarea resurselor financiare fiscale i
utilizarea lor n finanarea de aciuni publice, inclusiv pentru influenarea vieii economice i
sociale. Ea abordeaz, n mod firesc, att problematica impozitelor (prelevrilor fiscale), ct i pe
cea a cheltuielilor publice, care adesea joac rolul determinant n cadrul politicii financiare a
statului.
Politica bugetar se concretizeaz prin deciziile privitoare la formarea, repartizarea i
utilizarea resurselor fondului bugetar sub forme ale veniturilor i cheltuielilor bugetare, inclusiv
finanarea deficitului bugetar, folosind ca instrument principal bugetul public, att pentru
redistribuirea PIB, ct i n scopul influenrii asupra dezvoltrii durabile a societii.
Politica monetar nglobeaz deciziile i aciunile viznd oferta de moned i derularea
circulaiei monetare n economia naional, asigurarea echilibrului monetar i meninerea puterii
de cumprare a monedei, inclusiv folosirea instrumentelor monetare n scopul realizrii unor
obiective ale politicii generale.
Politica valutar se refer, n esen, la modalitile de procurare i utilizarea a resurselor
valutare i echilibrarea balanei de pli externe, crearea rezervelor de valut, evoluia cursului
valutar i efectuarea de tranzacii pe pieele financiar-valutare etc.
Politica financiar a ntreprinderii (firmei) se constituie, la rndul su, ca o component
a politicii economice proprii i vizeaz, n general, procurarea i utilizarea resurselor bneti,
corespunztor cerinelor impuse de ndeplinirea propriilor obiective. Ea este conceput i aplicat
n acord cu nevoile de funcionare ale fiecrei ntreprinderi, dar n acelai timp, se afl n
coresponden cu politica financiar a statului, interfernd cu deciziile adoptate de organele de
stat, care au impact n plan financiar. Din aceast perspectiv, politica financiar a statului, i n
primul rnd politica fiscal, care vizeaz direct, pe de o parte, sistemul impozitelor practicate de
stat, iar pe de alt parte, cheltuielile publice efectuate, poate influena, n bun msur, asupra
deciziilor luate de ntreprindere n plan economic i financiar. n mod obinuit, toate msurile de
orientare a dezvoltrii i ajustare macroeconomic bazate pe instrumente financiar-monetare se
reflect i n politica financiar a ntreprinderilor.
ntre elementele de politic financiar, indiferent de nivelul la care se manifest aceasta i
componentele bazei economice se stabilesc raporturi de interdependen, n sensul c politica
financiar apare, pe de o parte, ca emanaie a unui sistem social-economic dat, iar pe de alt
parte, ea poate determina modificri n structura sistemului, respectiv n baza economic a
societii.
Politica, n general, i implicit cea financiar poate conine elemente specifice, att
aciunilor cu caracter strategic, ct i tactic. Primele se concretizeaz prin decizii de politic
financiar privind realizarea unor obiective pe termen mai ndelungat i de mai mare amploare,
reflectate n planul activitii financiare. Prin comparaie, elementele de tactic financiar
vizeaz, n mod direct, aspectele de ordinul tehnicilor folosite pentru efectuarea operaiilor
bneti-financiare curente, oferind i cadrul organizatoric adecvat atingerii obiectivelor
strategice.
n principiu, se admite c deciziile (opiunile) care stabilesc coordonatele politicii
financiare pentru o anumit etap a evoluiei societii sau unei entiti economico-sociale,
144

reflectate n programele financiare de perspectiv mai ndelungat alctuiesc strategia financiar,

n timp ce actele administrative de planificare i programare a operaiunilor bneti, pe perioade
scurte, ca i msurile sau deciziile luate pentru executarea obiectivelor specifice unei perioade
sau alteia, constituie componente ale tacticii financiare.
Structurarea politicii financiare, pe elemente strategice i tactice, este prezent la diferite
niveluri la care se iau deciziile financiare, iar implicaiile lor se regsesc n rezultatele nregistrate
de fiecare component funcional, cu activitate financiar.
O abordare a politicii financiare, prin prisma problematicii la care se refer, evideniaz
structurarea sa pe mai multe domenii mari, dintre care se pot distinge:
a) mobilizarea, respectiv procurarea resurselor bneti la fondurile financiare ce se
constituie, fie n sectorul public, fie n cel privat;
b) repartizarea, sau alocarea pe destinaii i utilizarea fondurilor bneti constituite;
c) ndatorarea, respectiv activitatea de creditare, incluznd regimul de practicare a
mprumuturilor i dobnzilor;
d) organizarea i funcionarea pieelor financiare;
e) organizarea i realizarea activitii privind asigurrile, care, la rndul lor, se
difereniaz n asigurri sociale i asigurri de bunuri, persoane i rspundere civil;
f) organizarea i funcionarea aparatului financiar-bancar;
g) organizarea i exercitarea controlului financiar;
h) folosirea prghiilor financiare pentru influenarea activitii social-economice;
i) asigurarea premiselor necesare meninerii echilibrului financiar i monetar n
economie.
Tuturor acestor domenii le corespund competene decizionale de politic financiar,
menite s asigure derularea proceselor economice i fluxurilor bneti n concordan cu
obiectivele politicii fiecrei entiti economico-sociale, respectiv cu cele ale politicii generale a
statului. Dei cu diferenieri sensibile, politica financiar a oricrei entiti, inclusiv a statului,
cuprinde anumite categorii de opiuni, distincte prin coninutul proceselor vizate, dar care se
ntreptrund i se condiioneaz reciproc, cum sunt cele asupra cheltuielilor de efectuat;
resurselor (veniturilor) utilizabile etc.
10.3. Politica financiar a ntreprinderii (firmei) i coordonatele sale
ntr-o viziune sintetizatoare, politica financiar a ntreprinderii reprezint un "ansamblu
de decizii, de opiuni fundamentale pentru cea mai eficient alocare a capitalului"25. Aceast
definiie evideniaz pregnant scopul esenial al unei politici financiare judicioase, promovat de
o firm pe baza cunoaterii condiiilor concrete ale mediului n care funcioneaz. Dar, n mod
firesc, ea se raporteaz la obiectivele economice pe care ntreprinderea le are de ndeplinit, lund
n considerare riscurile posibile asumate i impactul aciunii diverilor factori implicai asupra
valorii firmei, a crei cretere constituie obiectivul principal urmrit.
Totodat, politica financiar a ntreprinderii reprezint o parte integrant a politicii
economice a acesteia. n condiiile economiei de pia moderne, elaborarea i aplicarea deciziilor
de politic economic integreaz organic componentele financiare, fr de care crearea i
funcionarea ntreprinderii nu ar fi posibil. n consecin, pot fi avute n vedere anumite direcii
de manifestare ale politicii financiare a firmei, n raport cu problematica financiar specific
nfiinrii, efecturii de investiii, exploatrii i, n final, distribuirii profitului i acordrii de
dividende ctre acionari. n acest sens, se pot distinge:
a) selectarea proiectelor de investiii, ca suport al alocrii resurselor financiare pentru
finanarea proiectului ales;
25 I. Stancu, Finane, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pag.283

145

b) identificarea modalitilor de finanare, respectiv a surselor de capital utilizabile;

c) fundamentarea structurii financiare a ntreprinderii, cu asigurarea unui raport optim
ntre capitalul propriu i capitalul mprumutat;
d) alegerea variantei de distribuire a dividendelor, respectiv a profitului net;
e) modificarea mrimii capitalului propriu i alegerea soluiilor de aplicat n acest scop;
f) ndatorarea (sau dezdatorarea) ntreprinderii, pornind de le nevoia de lichiditi i
evoluia ratei dobnzii pe piaa financiar, etc.
Fiecare dintre coordonatele enumerate comport elemente caracteristice supuse analizei
factorilor de decizie n vederea fundamentrii opiunilor, lund n considerare impactul celor din
urm asupra activitii firmei. Din acest unghi de abordare, politica financiar a ntreprinderii
poate fi definit i ca ansamblu al deciziilor privitoare la activitatea sa financiar, incluznd
obiective proprii, fie pe termen lung, de ordin strategic (investiii, modificri ale mrimii
capitalului, etc.), fie pe termen scurt, de ordin tactic (organizarea fluxurilor de trezorerie,
contractarea mprumuturilor pe termen scurt, etc.).
n raport cu particularitile activitii financiare a ntreprinderii, politica sa financiar se
structureaz pe trei componente mari, i anume: politica de investiii, politica de finanare;
politica de dividend.
Politica de investiii, ca parte a politicii financiare a ntreprinderii, abordeaz
problematica alocrii capitalului pentru active fizice sau active financiare, iar ntre acestea locul
central revine activelor imobilizate, dobndite ca rezultat al investiiilor de capital. Aceasta
presupune opiuni i decizii privind alocarea resurselor bneti de care dispune ntreprinderea
pentru achiziionarea, construirea, modernizarea activelor fixe, acumularea de stocuri materiale,
etc. n volumul i structura adecvat funcionrii ei la parametri ct mai nali, cu eficien
maxim, sau plasarea eventualului capital bnesc disponibil n active financiare. Ea trebuie s se
subordoneze, principial, ndeplinirii obiectivelor pe termen mediu i lung stabilite prin politica
general a ntreprinderii.
Politica de finanare cuprinde, la rndul su, deciziile referitoare la constituirea
capitalurilor, inclusiv a fondurilor financiare ale ntreprinderii. Ea vizeaz direct opiunile asupra
folosirii diferitelor surse de formare a capitalurilor i a structurii financiare a ntreprinderii. n
cadrul su se opteaz asupra proporiilor ce revin capitalului propriu, constituit din aportul
acionarilor sau prin autofinanare din profit, respectiv capitalului mprumutat, sub diverse forme
ale creditului, lund n considerare i atragerea temporar a unor resurse bneti ce aparin altor
persoane (fizice, juridice, stat), cu care ntreprinderea ntreine relaii financiare. n acest context,
se opteaz asupra limitelor emisiunii de aciuni i ale distribuirii profitului pentru autofinanare,
pe de o parte, i a celor ale ndatorrii ntreprinderii, pe de alt parte.
Asupra politicilor de finanare promovate n timp i spaiu este de semnalat evoluia
contradictorie nregistrat, cu deosebire, n ultimele decenii. Astfel, n rile cu economie de pia
dezvoltat s-a manifestat, pn n 1985, o preferin net pentru ndatorare, nsoit de reculul
procurrii capitalului prin vnzri de titluri pe pieele financiare. n intervalul 1985-1987 a aprut
fenomenul de revigorare a finanrii firmelor pe seama emiterii i tranzacionrii de titluri ale
pieei financiare, iar tendina de reducere a ndatorrii la intermediarii financiari (bnci) s-a
accentuat mult n perioada urmtoare. n ultimii ani, politica financiar a firmei s-a orientat spre
acoperirea nevoilor de resurse financiare, ntr-o msur tot mai mare, pe seama capitalului
propriu, respectiv prin autofinanare.
Politica de dividend (distribuire a profitului) se concretizeaz, sintetic, prin opiunile
ntreprinderii ntre reinvestirea parial sau integral a profitului net, inclusiv constituirea altor
fonduri ori rezerve la dispoziia sa i/sau distribuirea acestui profit sub form de dividende ctre
acionari. Aceste opiuni se afl, n mod obinuit, sub impactul fiscalitii, nivelului ratei
dobnzii, cursului (preului) aciunilor emise, etc.
146

Sunt cunoscute mai multe tipuri de politici de dividend, i anume:

c) politica de participare direct, care presupune o rat relativ constant de acordare a
dividendului din profitul obinut;
b) politica de stabilizare sau pruden, care asigur un dividend constant sau o rat
constant de cretere anual a dividendului, indiferent de variaia mrimii profitului obinut. n
acest caz, dividendul din anul t se modific n funcie de mrimea sa nregistrat n anul t-1, rata
de cretere rmnnd constant;
c) politica rezidual sau oportunist, n care mrimea dividendului depinde de deciziile de
investiii i de finanare a ntreprinderii. Dac sunt oportuniti de investiie rentabil i
dezvoltare a activitii, se prefer distribuirea profitului cu prioritate pentru autofinanare,
acordndu-se dividende mai mici. n conjunctura invers, se poate prefera distribuirea profitului
pentru acordarea de dividende mai mari acionarilor.
n fine, politica financiar a firmei poate fi definit i ca ansamblu al obiectivelor i
mijloacelor (instrumentelor) specifice acestui domeniu de activitate. n aceast optic, ea include
opiunile referitoare la: determinarea nevoilor de resurse financiare; alegerea tipurilor de
finanare i a surselor de procurare a capitalului n funcie de costul acestora; stabilirea raportului
dintre finanarea pe termen lung i cea pe termen scurt; distribuirea resurselor financiare pe
active imobilizate i active circulante, inclusiv pe elemente ale acestora, etc.
Corespunztor coninutului politicii financiare a ntreprinderii, obiectivele sale vizeaz, n
principiu: constituirea i modificarea mrimii capitalului (n concordan cu deciziile privind
dezvoltarea ei); crearea unei structuri financiare optime; reducerea costului capitalului i
creterea rentabilitii financiare; folosirea facilitilor fiscale acordate de stat, etc., toate
urmrind, n final, creterea valorii firmei.
La rndul lor, mijloacele (instrumentele) de realizare a obiectivelor acestei politici pot fi
grupate n: a) instrumente operaionale i b) instrumente funcionale. Primele sunt reprezentate
prin elemente de tehnic financiar caracteristice, ca de exemplu, titlurile financiare (aciuni,
obligaiuni), profitul, mprumutul, respectiv metode i tehnici de derulare a activitii financiare
(autofinanare, creditare) etc. Secundele se concretizeaz, mai ales, prin diferite documente de
previziune i conducere a activitii financiare, analiz financiar, etc., cum sunt: bugetele
ntreprinderii (general, de investiii sau capital, de exploatare sau trezorerie), bilanul contabil,
contul de profit i pierderi, tabloul fluxurilor financiare, etc.

147

BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.

Anghelache, G. , Bursa i piaa extrabursier, Editura Economic, Bucureti, 2000

Anghelache, G. , Piaa de capital: caracteristici, evoluii, tranzacii ,Editura Economic,
Bucureti 2004
Bistriceanu, Gh., .a., Finanele agenilor economici, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
2004
Bran, P., Relaii financiare i monetare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995
Bodie Zvi, , Merton Robert, Cleeton David, Financial Economics, Pearson Education,
International, New York, USA, 2008
Brigham, E., Financial Management. Theory and Practice, 6th Edition, Fort Worth, Dryden Press,
1991
Conso, P., La gestion financiere de lentreprise, Editura Dumond, Paris, 1989
Filip, Gh., Finane publice, Editura Junimea, Iai, 2010
Filip, Gh.; Onofrei, M., Politici financiare, Editura Sedcom Libris, Iai, 2001
Filip, Gh. (coord), Finane , Editura Junimea, Iai, 2002
Gallois, D., Bursa. Origine i evoluie, Editura Teora, Bucureti, 1997
Giurgiu, A.I., Mecanismul financiar al ntreprinderii, Editura Dacia, Cluj Napoca, 1995
Hoan, N. , Economie i finante publice , Editura Polirom, Iai, 2000
Hubbard, Glenn, Money, the Financial System, and the Economy, Pearson Education,
International New York, USA, 2008
Krugman, P, Wells, R, Olney, M, Essentials of Economics, Worth, New York, 2006
Musgrave, R. A.; Musgrave, P. B. , Public finance in theory and practice , Mc-Graw Hill Inc,
1989
Moteanu, T, Finante publice, Ed. Universitara, Bucureti, 2008
Onofrei, M., Finanele ntreprinderii, Editura Universitii Al.I.Cuza, Iai, 2004
Orsoni, G., Finances publiques, Paris, Publisud, 1989
Stancu, I., Finane, Ed.IV, Editura Economic, Bucureti, 2007
Toma, M.; Alexandru,F., Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic,
Bucureti, 2003
Turliuc, V., Cocri, V., Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997
Vcrel, I, Bercea, F., Asigurri i reasigurri, Editura Expert, 1999
Vcrel, I. (coord) , Finane publice , Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2008
Voinea, Gh., Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale, Ed.Sedcom Libris, Iai,
2003
Zugravu, B.G., Politici financiare publice, Editura tritonic, Bucureti, 2013
Studii i articole, privind tematica din program, publicate n revistele de specialitate

148