IS MANAGEMENT PROIECTE

CURS 2. ANALIZA COST-BENEFICIU

ANALIZA COST-BENEFICIU

Analiza cost-beneficiu este o analiză numerică (cantitativă) prin care se evaluează

profitabilitatea şi durata de recuperare a investiţiei pentru soluţiile alternative propuse.
Este o metodă matematică de luare a deciziei, utilizată în diverse domenii: IT, construcţii,
sănătate, educaţie. Practic, această analiză arată raportul dintre beneficii şi costuri pentru
fiecare alternativă, adică oportunitatea investiţiei.

Analiza cost-beneficiu poate fi aplicată în mai multe scopuri de către managementul

organizaţiei, pentru a-şi justifica decizia:
- Să verifice dacă beneficiile sunt mai mari decât costurile pentru un anumit
proiect;
- Să aleagă un anumit proiect din mai multe alternative propuse, prin compararea
raportului beneficiu/cost;
- Să angajeze personal cu anumite specializări;
- Să decidă modul de repartizare a profitului;
- Să modifice procedurile interne ale organizaţiei.
ANALIZA COST-BENEFICIU

Un proiect de investiţii va fi supus unei analize financiare care va calcula mai mulţi
parametri:
- Profitabilitatea proiectului;
- Profitul obţinut de către investitor şi stakeholderii cheie;
- Sustenabilitatea financiară a proiectului;
- Fluxul de numerar al proiectului.

Se pot realiza mai multe tipuri de analiză, în funcţie de scopul şi momentul investiţiei
planificate, şi anume:
- Analiza ex-ante: înainte de implementare. Este practic o estimate a cheltuielilor şi
veniturilor, care de cele mai multe ori diferă de rezultatele reale calculate după
implementarea proiectului.
- Analiza ex-post: după finalizarea investiţiei. Se calculează costurile şi veniturile
efectiv obţinute, chiar pe etape, iar concluziile se utilizează pentru proiectele viitoare.
- Analiza in media res: pe parcursul proiectului. Se urmăreşte evoluţia cheltuielilor şi
veniturilor pe perioada derulării investiţiei, astfel încât se pot transfera sau suplimenta
resurse, iar în anumite cazuri proiectul poate fi întrerupt dacă se dovedeşte nerentabil.
ANALIZA COST-BENEFICIU

În cazul concret al clădirilor verzi, se analizează corelarea dintre strategiile posibile de

implementat şi performanţele obţinute în urma aplicării acestora, pentru a stabili relaţia
dintre cost şi beneficiu, care va sta la baza luării deciziei. Adică, se vor evalua costurile
suplimentare generate de măsurile de reabilitare în comparaţie cu beneficiile generate.
ANALIZA COST-BENEFICIU

Pentru o analiză cost-beneficiu, se evaluează o serie de indicatori:

* Indicatori obiectivi:
- Productivitate;
- Procentul proiectelor câştigate prin licitaţie;
- Durata de execuţie;
- Gestiunea materialelor;
- Discount de la furnizori.

* Indicatori subiectivi:
- Eliminarea erorilor de estimare a cantităţilor;
- Eliminarea greşelilor de execuţie;
- Prevenirea abandonului;
- Reducerea erorilor de execuţie ale sub-contractorilor;
- Eliminarea erorilor din comunicare.
ANALIZA COST-BENEFICIU
ANALIZA COST-BENEFICIU

Etapele elaborării analizei cost-beneficiu sunt următorii:

• Descrierea generală a proiectului: se evidenţiază importanţa realizării proiectului
pentru fiecare stakeholder.
• Prezentarea scenariilor alternative.
• Identificarea costurilor şi beneficiilor pentru fiecare scenariu. Pentru fiecare
alternativă se analizează costurile şi veniturile, apoi se alege varianta optimă în
funcţie de capabilităţile companiei.
• Calcularea valorii nete pentru costurile curente şi viitoare (mentenanţă, utilităţi,
inflaţie, etc.), pe întreg ciclul de viaţă a investiţiei.
B/C =
• Compararea alternativelor.
• Analiza sensitivităţii (pentru modificări ale costurilor şi beneficiilor), în special
pentru proiecte care se derulează pe o perioadă lungă de timp.
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 1 de analiză cost-beneficiu:
O companie doreşte să creeze un post de director de marketing. Managerul general
vrea să ştie dacă acest demers este rentabil.
Se realizează o analiză pe 3 ani a costurilor şi beneficiilor.

Totuşi, pentru a avea siguranţa în timp a deciziei, se face o analiză a sensitivităţii.

ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
a. Se determină costurile şi beneficiile.
Costurile anuale necesare investiţiei sunt:
- Costuri interne: sunt uşor de evaluat, pentru că există preţuri pe piaţă.
- Chiria spaţiului: Spaţiul de închiriază cu 50.000 Euro/an
50.000 Euro/an x 4.92 lei/Euro = 246.000 lei/an
- Salariile profesorilor: Se angajează 20 profesori cu un salariu mediu de 9.000 lei/lună.
20 profesori x 9.000 lei/lună x 12 luni = 2.160.000 lei/an
- Salariile personalului administrative: Se angajează 8 persoane (salariu mediu 4.000)
8 admin x 4.000 lei/lună x 12 luni = 384.000 lei/an
- Utilităţile: gaz, curent, internet, salubritate: estimate mediu lunar 5.000 lei/lună
5.000 lei/lună x 12 luni = 60.000 lei/an
- Externalizarea serviciilor: pază, contabilitate, resurse umane, marketing, mediu 15.000.
15.000 lei/lună x 12 luni = 180.000 lei/an
- Alte costuri (consumabile, fond de carte, etc.): mediu lunar 5.000 lei
5.000 lei/lună x 12 luni = 60.000 lei/an
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
a. Se determină costurile şi beneficiile.
- Costuri externe: sunt greu de evaluat. E greu de ştiut cât zgomot se va produce, sau câte ore se
vor pierde atunci când sunt vârfuri de trafic. Nu există o piaţă în care se tranzacţionează zgomotul,
praful, etc. Acestea se numesc preţuri de umbră (shadow prices).
- Zgomot produs în vecinătatea spaţiului (pauzele studenţilor, programul până la ora 22)
Se cuantifică numărul de decibeli care excede valorile permise. Costul este de 5
lei/extra dB/oră. Se estimează un număr de 4.000 ore/an. Valoarea este 4.000 ore x 5 lei/extra
dB/oră = 20.000 lei
- Trafic aglomerat dimineaţa şi după-masa (automobilele studenţilor şi ale profesorilor).
Se cuantifică numărul de ore pierdute în traficul aglomerat. Se estimează un numă de
3.000 ore care se evaluează la 100 lei/oră. Valoarea este 3.000 ore x 100 lei/oră = 300.000 lei
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
a. Se determină costurile şi beneficiile.
Beneficiile anuale generate de investiţie:
- Beneficii interne:
- Taxele de şcolarizare: estimate 500 studenţi, taxă de şcolarizare de 4.000 lei/an.

An 1: beneficii taxa de şcolarizare: 500 studenţi x 4.000 lei/an = 2.000.000 lei

An 2: o renunţare de 20% a celor din An 1 şi adăugăm 500 studenţi noi.
Beneficii: 2.000.000 lei/an x 80% + 2.000.000 lei/an = 3.600.000 lei/an
An 3 beneficia: 2 x 2.000.000 lei/an x 80% + 2.000.000 lei/an = 5.200.000 lei/an
- Bufet de incintă: se estimează un venit de 12.000 lei/lună.
Beneficiul anual va fi 12.000 lei/lună x 7 luni = 84.000 lei/an
- Închirierea sălilor de conferinţe: Se estimează un venit de 7.000 lei/lună.
Beneficiul anual va fi 7.000 lei/lună x 5 luni = 35.000 lei/an
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
a. Se determină costurile şi beneficiile.
Beneficiile anuale generate de investiţie:
- Beneficii externe: sunt asemenea costurilor externe, greu de evaluat. De exemplu, dacă se
construieşte un spital, acesta va salva vieţi omeneşti. Cât costă viaţa unui om? Se construieşte un
aeroport pentru ca oamenii să se deplaseze mai repede şi să câştige timp. Cât costă timpul? De aceea
şi acestea sunt preţuri de umbră.
- Scăderea ratei criminalităţii zonă (tineri educaţi care nu produc conflicte în comunitate)
Se estimează un beneficiu de 80.000 lei/crimă prevenită.
Beneficiul anual va fi 2 crime/an x 80.000 lei/crimă = 160.000 lei/an
- Grijă faţă de mediu (cu cât populaţia este mai tânără şi mai educată, atenţia faţă de mediu
este mai evidentă). Acesta nu este un preţ de umbră pentru că există piaţă.
Se estimează un beneficiu de 4.000 lei/ tonă m3 CO2 neconsumat (economisit).
Dacă se economisesc 50 tone m3 CO2, beneficiul anual va fi
4.000 lei/tonă m3 CO2 x 50 tone CO2 = 200.000 lei/an
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
b. Se cuantifică în valoare monetară costurile şi beneficiile.
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
O companie îşi propune să înfiinţeze o universitate privată cu profil economic într-un
cartier din municipiul Cluj-Napoca.
c. Se estimează costurile şi beneficiile viitoare
Se face o estimare pe 3 ani (durata unui ciclu universitar).
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:

În An 2 :
- Costuri:
- Chirie spaţiu: 246.000 lei
- Salarii profesori: Se vor angaja încă 5 profesori. Total profesori angajaţi: 25 profesori.
Valoare: 25 profesori x 9.000 lei/lună x 12 luni = 2.700.000 lei
- Salarii personal administrative: Se vor angaja încă 4 admin. Total admin: 12 persoane.
Valoare: 12 administrativi x 4.000 lei/lună x 12 luni = 576.000 lei
- Utilităţi: Cheltuielile cu utilităţile vor creşte cu 50%.
Valoare: 5.000 lei/lună x 1.50 x 12 luni = 90.000 lei
- Externalizări: Cheltuielile cu externalizările vor creşte cu 20%.
Valoare: 15.000 lei/lună x 1.20 x 12 luni = 216.000 lei
- Alte costuri: Cheltuielile diverse vor creşte cu 30%.
Valoare: 5.000 lei/lună x 1.30 x 12 luni = 78.000 lei
- Zgomot: Nivelul de zgomot va creşte cu 70%.
Valoare: 4.000 ore x 1.70 x 5 lei/extra dB/oră = 34.000 lei
- Trafic: Numărul de ore pierdute în trafic va creşte cu 40%.
Valoare: 3.000 ore x 1.40 x 100 lei/oră = 420.000 lei
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:

În An 2 :
- Beneficii:
- Taxe şcolarizare: retrageri 20% existenţi, inscrisi 500 studenţi în An 1.
Numărul lor va fi 500 x 0.80 + 500 = 900 studenţi
Valoare: 900 studenţi x 4.000 lei/student = 3.600.000 lei
- Bufet de incintă: Valoarea vânzărilor va creşte cu 50%.
Valoare: 12.000 lei/lună x 1.50 x 7 luni = 126.000 lei
- Închiriere spaţii
Valoare 7.000 lei/lună x 5 luni = 35.000 lei
- Reducerea ratei criminalităţii va creşte cu 20%.
Beneficiul anual va fi 2 crime/an x 1.20 x 80.000 lei/crimă = 192.000 lei/an
- Grija faţă de mediu va creşte cu 50%.
Beneficiul anual va fi 4.000 lei/tonă m3 CO2 x 50 tone CO2 x 1.50 = 300.000 lei/an
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
În An 3 :
- Costuri:
- Chirie spaţiu: 246.000 lei
- Salarii profesori: angajari noi 3 profesori. Total profesori angajaţi va fi de 28 profesori.
Valoare: 28 profesori x 9.000 lei/lună x 12 luni = 3.024.000 lei
- Salarii personal administrative: angajari noi 2 admin. Total admin 14 persoane.
Valoare: 14 administrativi x 4.000 lei/lună x 12 luni = 672.000 lei
- Utilităţi: Cheltuielile cu utilităţile vor creşte cu 30%.
Valoare: 5.000 lei/lună x 1.80 x 12 luni = 108.000 lei
- Externalizări: Cheltuielile cu externalizările vor creşte cu 10%.
Valoare: 15.000 lei/lună x 1.30 x 12 luni = 234.000 lei
- Alte costuri: Cheltuielile diverse vor creşte cu 20%.
Valoare: 5.000 lei/lună x 1.70 x 12 luni = 102.000 lei
- Zgomot: Nivelul de zgomot va creşte cu 20%.
Valoare: 4.000 ore x 1.90 x 5 lei/extra dB/oră = 38.000 lei
- Trafic: Numărul de ore pierdute în trafic va creşte cu 10%.
Valoare: 3.000 ore x 1.50 x 100 lei/oră = 450.000 lei
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu:
În An 3 :
- Beneficii:
- Taxe şcolarizare: retrasi 20% dintre existenţi inscrisi 500 studenţi în An 1.
Numărul lor va fi 1.000 x 0.80 + 500 = 1.300 studenţi
Valoare: 1.300 studenţi x 4.000 lei/student = 5.200.000 lei
- Bufet de incintă
Valoarea vânzărilor va creşte cu 30%.
Valoare: 12.000 lei/lună x 1.80 x 7 luni = 151.200 lei
- Închiriere spaţii
Valoare 7.000 lei/lună x 5 luni = 35.000 lei
- Reducerea ratei criminalităţii va creşte cu 10%.
Beneficiul anual va fi 2 crime/an x 1.30 x 80.000 lei/crimă = 208.000 lei/an
- Grija faţă de mediu va creşte cu 30%.
Beneficiul anual va fi 4.000 lei/tonă m3 CO2 x 50 tone CO2 x 1.80 = 360.000 lei/an
ANALIZA COST-BENEFICIU
Exemplu 2 de analiză cost-beneficiu: