Modelul clasic de regresie (cu folosirea testelor t i F)

S presupunem c dispunem de informaii privind investitia i rata dobanzii.

Rata dobanzii % 3 4 5 2 6 2

Investitia mil 10 7 6 12 4 15

Tabelul 1. Date privind investitia i rata dobanzii Dorim s exprimm printr-un model econometric folosind datele din tabelul ! legtura dintre investitie i rata dobanzii" apoi odat modelul validat s putem s-l folosim pentru a face predicii la nivel macroeconomic. #vem doar o singur variabil independent. $ste util s facem mai %nt&i o reprezentare grafic de tip XY. 'ezultatul cu aplicaia $xcel este prezentat %n figura !.

16 14 investitia mil.lei 12 10 y = -2,4x + 17, R2 = 0,!143

6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 rata dobanzii(%)

(oate indiciile sunt %n direcia folosirii unui model clasic de regresie (dependena pare liniar erorile par a avea dispersia constant termenul liber pare a fi diferit de zero). )olosind un soft clasic de exemplu modulul 'egression din $xcel obtinem urmtoarele rezultate*

SUMMARY OUTPUT Regression Statistics Multiple R 0,!561 3 R + R Square 0,!142 6 R Ad usted R Square Standard !rror Observations

#.0onitatea modelului

R+
su

0, !2 57 1,341641 6

0.Descompunerea varianei totale i testul )

A"O#A df Re"#ession Resid$al SS 76, 7,2 MS Fcalc

k =! n k ! = ,

SSR = ( yi y) + i

76, 1,

SST = ( yi y) n ! = . i %otal 4 k = numarul de var iabile exogene din mod el

-i )+ SSE = i ( y i y
+

SSR k 42,66667 SSE MSE = n k ! MSR =

MSR =

SSR n k ! * k SSE

Significanc eF 0,002 3

1.$stimatii pentru parametrii modelului erorile lor standard testul t intervalele de incredere pentru parametrii modelului
t Stat P-value
! t calc =

Coefficients Inte#&e't Rata dobanzii % 17, -2,4

Standard Error

Lower 95% 13,7622 -3,42013 - t / + n + s a a - t b / + n + s b

Upper 95% 21, 37 -1,37!

7

a
b

1,454304 0,367423

sa

12,23!53 -6,531!7

a sa b sb -

0,000256 0,002 3

- + t / + n + s a a - +t b / + n + s b

+ t calc =

S analizm pe r&nd rezultatele din casetele evideniate %n tabelul +. Caseta A ofer informaii despre indicatori ce ne relev bonitatea modelului sau c&t de bun este modelul pe care %l analizm.

#ceti indicatori sunt*raportul de corelatie(Multiple R) coeficientul de determinatie (R Square) i coeficientul de determinaie a2ustat R + (Ad usted R Square). 1u c&t R + i R + au valori mai apropiate de ! cu at&t regresia este mai bun. 3nterpretarea rezultatelor din tabelul SUMMARY UT!UT* R" #.$%&1'( arat c %ntre nivelul investitiilor si nivelul ratei dobanzii exist o legtur puternic. R) "#.$1*)'& arat c 4! ,+5 din variaia investitiilor este explicat de nivelul ratei dobanzii deci rata dobanzii reprezinta un factor determinant inclus in model. Abaterea medie patrati+a a erorilor s u "1,(*1&*1. 6n cazul %n care acest indicator este zero %nseamn c toate punctele sunt pe dreapta de regresie. 7entru aplicaia noastr cum toi indicatorii de bonitate enumerai sunt apropiai de ! putem concluziona c modelul de regresie liniar simpl este bun. Caseta - se refer la descompunerea varianei totale .SST/ a variabilei dependente %n dou componente* varian0a e1pli+at prin regresie .SSR/ i varian0a nee1pli+at .SSU/ sau varian0a rezidual. . #ici identificm i gradele de libertate asociate descompunerii mai precis dac avem k regresori %n model i n observaii avem egalitatea n ! = k + (n k !) . 6n aceast caset exist dou celule importante la care trebuie s fim ateni i anume* F i Significance F. 8alorile din aceste celule ne dau elemente importante ce stau la baza validrii modelului de regresie (%n totalitatea sa). $le ne furnizeaz informaii privind valoarea calculat a statisticii test F i erorii pe care putem s-o facem c&nd respingem modelului de regresie ca fiind neadecvat. 'egula de decizie privind acceptarea modelului este* valori mari pentru statistica test F i valori mici pentru Significance F. Significance F reprezinta valoarea erorii pe care o facem prin respingerea ipotezei nule cand de fapt ea este adevarata 7e datele noastre cum F 9 42,66667 este o valoare mare i Significance F 9 0,002 3 deci o valoare foarte mic acceptm c modelul ales a2usteaz bine datele din eantion.Significance ) trebuie s fie in general mai mica de .5(:.:.). Caseta C ne ofer informaii despre valorile estimate ale coeficienilor modelului de regresie %n coloana Coefficients erorile standard ale coeficienilor %n coloana Standard Error elemente pentru aplicarea testului de semnificaie t!Student pentru fiecare coeficient (coloanele t Stat i Pvalue.). Deci valoarea din coloana t-Stat se obtine impartind pentru fiecare estimator al modelului valoarea estimatiei la eroarea standard a estimatorului i astfel obtinem valoarea calculata a testului t pentru fiecare estimator al modelului.#ceasta valoarea calculata se compara cu valoarea tabelara preluata din tabelul repartitiei Student.

- este !; <. (ermenul liber este punctul %n care variabila independenta (exogena) este :. 2nter+ept este termenul liber deci coeficientul a t Deci nivelul investitiilor este de !; < dac rata dobanzii este :. Deoarece a 9 !+ +=4. iar pragul de semnificaie P-value este 0,000256>: :. %nseamn c acest coeficient este semnificativ. 3ntervalul de %ncredere pentru acest parametru este13,7622 21, 37
:

1oeficientul

este + , ceea ce %nsemn c la creterea ratei dobanzii cu un punct procentual nivelul investitiilor va crete cu + ,

Deoarece t a! 9 -6,531!7 iar pragul de semnificaie P-value este 0,002 3 >: :. %nseamn c acest coeficient este semnificativ. 3ntervalul de %ncredere pentru acest parametru este -3,42013 -1,37! 7( Despre p-value 6naintea %nceperii unui test statistic clasic se pune problema alegerii unui nivel de semnificaie. #cesta exprim riscul maximal de a grei pe care suntem dispui s-l acceptm (de regul .5 !5 sau c?iar mai mic) atunci c&nd lum decizia de respingere a ipotezei nule. Softul modern ofer posibilitatea @inversA. #nume este evaluat riscul de a lua decizia greit pe baza datelor de care dispunem rm&n&nd la latitudinea fiecruia dac %i asum sau nu acest risc. #cest risc evaluat pe baza datelor apare %n tabele la fiecare test de semnificaie i se numete valoarea p (p!value). (ot aici avem informaii despre intervalele de %ncredere calculate pentru fiecare parametru din modelul de regresie.
- t / + n + a - + t / + n + a a - a a - t b - b b +t / + n / + n + b + b

1um analizm informaiile din aceast casetB !) 7entru ca un coeficient s fie semnificativ diferit de zero deci variabila regresor(var.independenta) asociat lui s influeneze variabila dependent trebuie ca %n coloana P-value s avem valori mici de exemplu .5 sau sub .5 (evident %n coloana t Stat avem atunci valori mari %n modul). 1oncret pentru termenul liber al modelului ($nter%ept/ avem P-value 9 :.:,= adic putem afirma c dac respingem ipoteza c interceptul este egal cu zero facem o eroare doar de ,5. 'espingem deci aceast afirmaie i acceptm ca adevrat ipoteza c interceptul este diferit de zero. (#nalog a2ungem la concluzia c i panta dreptei de regresie este diferit statistic de zero). +) Cltimele dou coloane ne dau informaii privind intervalele de %ncredere 4.5 pentru fiecare coeficient al modelului. #stfel pentru termenul liber (teoretic) al modelului obinem intervalul (&'().*+,++*'- &)..')/). #nalog pentru panta ecuaiei de regresie avem intervalul de %ncredere (*.0*./'+- '.*.)(*+). $ste foarte important faptul c nici unul dintre aceste intervale de %ncredere nu conine pe : suntem %ncura2ai astfel %n a afirma c modelul este bun.