TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

TIPURI DE BILANT CONTABIL

UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Bilantul contabil reprezinta o sursa de informatii care reflecta im mod sintetizat si sistematizat situatia patrimoniului agentilor economici, fiind un document oficial de gestiune care pune la dispozitia corpului managerial informatii cu privire la marimea resurselor financiare utilizate in activitatea intreprinderii precum si modul de utilizare a acestora in cursul unui exercitiu financiar.

Conform Legii Contabilitatii nr.82/1991 , in vederea asigurarii caracterului real al bilantului si al concordantei dintre indicatorii continuti si situatia economico-financiara, se prevede respactarea anumitor reguli, si anume:

-reflectarea corecta a datelor inregistrate in contabilitate , in posturile inscrise in bilant;

-nu sunt admise compensari intre posturile de active si posturile de pasiv ale bilantului.

Bilantyul contabil prin structura sa , reflecta elementele de activ si elementele de pasiv, adica utilizarile si resursele , existente la un moment dat.

Elementele de activ sunt grupate in functie de gradul de lichiditate, adica in functie de posibilitatea transformarii lor in bani. Cu cat termenul de transformare in bani este mai mic, cu atat lichiditatea este mai mare.

1 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Elementele de pasiv sunt grupate in functie de gradul de exigibilitate, adica in functie de caracteristica lor de a deveni scadente la un anumit termen. Cu cat intervalul de timp in care o dsatorie va fi achitata este mai mic, cu atat exigibilitatea creste.

Practica economico-financiara ,precum si fundamentarile teoretice au impus realizarea unor constructii bilantiere diferite adecvate obiectivelor si metodelor de analiza economico-financiara, cele mai utilizate fiind:

-bilantul patrimonial

-bilantul financiar

-bilantul functional

1.BILANTUL PATRIMONIAL

Bilantul patrimonial grupeaza elementele de activ in functie de gradul de lichiditate si elementele de pasiv in functie de exigibilitate.

Bilantul patrimonial are rolul inventarierii averii in vederea stabilirii cu exactitate a valorii reale a patrimoniului. Ca urmare a acestei conceptii, bilantul patrimonial prezinta interes pentru actionari, care doresc sa cunoasca valoarea investitiei lor si pentru creditori , deoarece activul intreprinderii reprezinta garantia drepturilor acestora.

2 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Structura bilantului patrimonial este urmatoarea:

ACTIV

PASIV

Imobilizari

Capitaluri proprii

Stocuri

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Creante

Datorii

Disponibilitati banesti

3 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Conturi de regularizare si asimilate

Prime de rambursare a obligatiunilor

Conturi de regularizare si asimilate

Analiza bilantului patrimonial necesita studiul elementelor de activ si pasiv , in functie de nivelul si ponderea pe care o detin acestea in patrimoniul intreprinderii.

Principalele corelatii din bilantul patrimonial sunt urmatoarele:

-egalitatea dintre activul total si pasivul total bilantier. Datorita acestei egalitati, trezulta ca modificarile ce intervin in sursele de provenienta a capitalurilor trebuie sa fie egale cu modificarile survenite in utilizarea acestor capitaluri.

-egalitatea dintre activul si pasivul total al bilantului se poate exprima si prin egalitatea dintre suma totala a posturilor de activ si suma totala a posturilor de pasiv. Din aceasta egalitate rezulta ca variatia oricarui post de activ reprezinta suma algebrica a variatiilor tuturor celorlalte pozitii din bilant.

- modificarea posturilor din bilant inseamna folosirea de capital pentru orice crestere a unei pozitii de activ sau pentru oricare diminuare a unei pozitii din pasiv

4 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

sau reprezinta o sursa de capital pentru fiecare diminuare a unei pozitii din activ sau pentru orice crestere a unei pozitii de pasiv.

Pentru analiza bilantului contabil si patrimonial se pot folosi urmatoarele modalitati de analiza:

-analiza pe orizontala , care pune in evidenta corelatiile dintre grupele si elementele din activul si pasivul bilantului, ceea ce evidentiaza modul in care au fost formate activele imobilizate si circulante m, pe baza surselor financiare mobilizate de catre firma.

De asemenea, analiza orizontala a bilantului permite calcularea modificarilor absolute si procentuale , intervenite pe fiecare grupa sau element din activ sau pasiv, la sfarsitul exercitiului fata de inceputul acestuia, precum si pe o [perioada mai mare de timp.

-analiza pe verticala , permite studierea structurii grupelor si elementelior de activ si de pasiv pe o anumita perioada de timp.

-analiza combinata se bazeaza pe imbinarea concomitenta a analizei orizontale cu cea

5 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

verticala.

-analiza incrucisata care vizeaza corelatile specifice care trebuie sa existe intre volumul a numitor posturi de active si de pasiv.

2.BILANTUL FINANCIAR

Principiile specifice care staula baza elaborarii bilantului financiar vizezza primatul opticii evaluarii economice a elementelor financiare , si ca atare , inscrierea in bilant a tuturor activelor si resurselor de care dispune societatea pentru desfasurarea cativitatii, indiferent de regimul juridic al detinerii activelor, precum si importanta respectarii criteriilior de lichiditate si exigibilitate.

Conform acestor principii:

-activele sunt grupate in functie de lichiditate

*active imobilizate care cuprind toate imobilizarile cu lichisditate mai mare decat un an

*activele circulante care cuprind toate imobilizarile cu lichiditate mai mare decat un an.

-pasivele sunt structurate in functie de exigibilitate:

*datorii cetrebuie platite intr-o perioada de pana la un an

6 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

*datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

*capital si rezerve

Constructia bilantului financiar este favorizata de OMFP 94/2001 si OMFP 306/2002 care asigura delimitarea datoriilor pe termen scurt de cele pe termen mediu si lung, indiferent de natura resurselor, sub rezerva reclasarii si retratarii unor elemente.

Prin reclasarea si retratarea elementelor bilantiere se urmareste stabilirea structurii reale a activelor (pe baza careia intreprinderea a obtinut o anumita performanta) si pasivelor (structura financiara care a sustinut intregul proces).

Reclasari ale elementelor bilantiere;

-diminuarea activului imobilizat cu activele fictive (cheltuielile de constituire, cheltuielile de cercetare dezvoltare care nu se pot concretiza), modificand in contrapartida , in resurse , capitalul;

-includerea imobilizarilor financiare cu termen de lichiditate mai mic de un an in investitii financiare pe termen scurt si invers;

includerea creantelor cu lichiditate mai mare de un an in active imobilizate;

-includerea avansurilor spre decontare in cadrul creantelor intreprinderii, avand in vedere necesitatea decontarii lor;

7 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

-repartizarea cheltuielilor inregistrate in avans fie la active imobilizate, fie in active circulante , in creante, in functie de lichiditatea acestora;

-includerea in capital a subventiilor nete pentru investitiile aferente terenurilor si mijloacelor fixe primate cu titlu gratuit sieliminarea subventiilor pentru investitii aferente brevetelor, marcilor primate cu titlu gratuity (considerate in aceasta abordare ca active fictive), iar in contrapartida , eliminarea din cadrul creantelor a sumelor alocate de la buget pentru finantarea acestor elemente; impozitele aferente sunt incluse in datorii;

-excluderea din capital a capitalului subscris si nevarsat, iar in contrapartida, din creante a decontarilor cu asociatii privind capitalul;

-includerea provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli fie in datorii ce trebuie platite intr-o perioada pana la un an, fie in datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an, in functie de exigibilitate;

-tratarea imprumutului in cadrul grupului, respective datoriile de la societatea mama sau de la o filiala , ca elemente de capital , fiind luate in calcul la determinarea rentabilitatii financiare a grupului.

Din punct de vedere al solvabilitatii, in analiza se face distinctie intre capitalurile cu caracter stabil, care includ si datoriile acordate de maniera permanenta capitalurile pe termen scurt, care includ datorile pe termen scurt din cadrul grupului si care nu sunt incluse in resursele permanente.l

-tratarea conturilor curente ale asociatilor ca fiind capitaluri , avand in vedere argumentele de luare in considerare a acestora la calculul rentabilitatii financiare, cu obligativitatea includerii lor fie in resurse permanente , fie in resurse curente, in functie de exigibilitatea

8 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

lor.

Retratari ale elementelor financiare:

-locatia , precum si leasingul operational permit firmei sa utilizeze un activ fara a vansa valoarea sa de achizitie. Din punct de vedere juridic, intreprinderea nefiind proprietara acestui bun , nu-l va inregistra in activul sau contabil si, in consecinta, redeventele si ratele de leasing operational ce vor fi platite nu sunt evidentiate ca surse de finantare .

Evaluarea corecta a situatiei financiare a intreprinderii impune 4rectificarea bilantului contabil prin inscrierea in activ a valorii contabile nete a bunului inchiriat sau detinut pe baza unui contract sde leasing operationalsi, concomitent, inscrierea la datorii a valorii cumulate a redeventelor si, respectiv, ratelor de leasing operational.

-efectele scontate neajunse la scadenta nu mai figureaza in bilantul contabil, dar mentin raspunderea intreprinderii pana la scadenta.

Totusi, aceste retratari pot fi discutabile deoarece prin scontarea efectelor comerciale nu se recurge la un nou capital si la o noua investire in active, iar calcularea rentabilitatii conduce la rezultate a caroro interpretare poate fi eronata.

Structura bilantului financiar este urmatoarea:

ACTIV

PASIV

9 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Active imobilizate

Capital propriu

Active circulante

Datorii pe termen mediu si lung

Datorii pe termen scurt

Pe baza bilantului financiar se pot face aprecieri la urmatorii indicatori:

-solvabilitate, lichiditate, capacitate de plata

-situatia neta contabila

-capitalurile proprii

10 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

-resursele proprii

-activul net reevaluat

Conform Cadrului General elaborat de Consiliul IASC, notiunile de lichidare si solvabilitate sunt definite astfel:

-lichiditatea se refera la disponibilitate de a utiliza numerarul in viitoruil apropiat dupa luarea in calcul a obligatiilor financiare aferente acestyei perioade;

-solvabilitatea se refera la disponibilitatea de a utiliza numerarul pe o perioada mai lunga de timp, in care urmeaza sa se onoreze angajamentele financiare scadente.

Situatia neta contabila = capitalul social +prime de emisiune , de aport, de fuziune +/rezultatele financiare + rezervele legale reglementate

Resursele proprii = capital social subscris capital social; subscris si nevarsat + prime si asigurari +/- rezultatele financiare reportate +/- rezultatele financiare curente profitul distribuit in cursul anului + subventiile primite - cheltuielile de constituire cheltuielile de repartizat pe mai multe exercitii financiare prime pentru rambursarea obligatiunilor + titluri de participare+ obligatiuni convertibile

Activul net reevaluat se stabileste pe baza datelor din bilantul financiar de lichidare , dupa ce s-a realizat reevaluarea posturilor de activ , inspecial a activelor imobilizate.

Lichiditatea este asigurata daca activele si pasivele cu scadenta sub un an coincid.

11 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

3.BILANTUL FUNCTIONAL

Bilantul functional are la baza o conceptie care considera bilantul ca pe un ansamblu de utilizari si resurse , ceea ce permite analiza activitatii firmei pe cicluri de operatiuni, lyuand in considerare rolul fiecarui ciclu in functionarea intreprinderii. Acest lucru inseamna , pe de o parte sa se realizeze o clasificare a operatiilor realizate de intreprindere in raport de functia pe care o indeplinesc in intreprindere iar pe de alta parte sa se ofere imaginea condsecintelor financiare ale acestor operatii.

Bilantul functional nu are ca obiectiv sa inventarieze averea si angajamentele intreprinderii ci sa inteleaga nevoile acesteia , precum si modul de finantare in functie de principalele operatii desfasurate de intreprindere.

12 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Operatiunile care se deruleaza in cadrul unei entitati patrimoniale se clasifica in:

-nevoi

-resurse

-valori de trezorerie

Nevoile unei intreprinderi pot fi categorisite dupa cum urmeaza:

-nevoi financiare aciclice care cuprind nevoile financiare independente de ciclul de productie (activele fixe);

-nevoile financiare ciclice care cuprind in structura lor nevoile legate direct de ciclul de exploatare (stocuri si creante)

Resursele unei intreprinderi pot fi clasificate in:

-resurse ce nu tin de ciclul de exploatare (capitalurile proprii si datoriile pe termen mediu si lung)

-resursele generate direct de ciclul de exploatare (datoriile fata de bugetul statului, furnizorii, salariatii)

13 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Valorile de trezorerie cuprind in structura lor:

-valori de trezorerie de activ (titluri de plasament si disponibilitati)

-valori de trezorerie de pasiv (credite curente si disponibilitati de cont curent)

Structura bilantului functional este urmatoarea:

NECESAR

RESURSE

Valori imobilizate

Capitaluri permanente

Activ circulant

Pasiv circulant

Trezorerie de activ

14 / 15

TIPURI DE BILANT CONTABIL UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

Trezorerie de pasiv

Pe baza bilantului functional putem calcula urmatorii indicatori:

-fondul de rulment

-necesar de fond de rulment

-trezoreria neta

Fondul de rulment reprezinta diferenta dintre capitalurile permanente si valorile imobilizate.

Necesarul de fond de rulment se refera la acele nevoi generate de ciclul de exploatare care nu si-au gasit finantare in resursele ciclice generate de activitatea de exploatare.

Trezoreria neta reprezinta diferenta dintre valorile trezoreriei de activ si valorile trezoreriei de pasiv.

15 / 15